Влиятельный телеграм-канал MMI проговорил то, о чём мы рассуждали накануне: Центробанку придётся повышать ставку. Скорее всего, до 15%. Правда, MMI, как нам кажется, ошибается в дате. Они предполагают, что заседание совета директоров ЦБ случится по расписанию: 27 октября. Мы же не исключаем проведение внеочередного заседания. Во-первых, ажиотаж в преддверии повышения ставки может разогнать инфляцию ещё сильнее. 11 дней — это большой срок. Во-вторых, на вероятность внеочередного заседания указывает пятикратный рост объёма денежных средств кредитных организаций на корсчетах ЦБ. На утро 16 октября: 9,78 трлн рублей. Центробанк предоставил деньги крупнейшим банкам по текущей ставке на исполнение нормативов резервирования. Мы не утверждаем со 100%-ной гарантией, что внеочередное заседание состоится. Но подчёркиваем высокую вероятность такого сценария.

Мобилизационная экономика

У Центробанка есть открытый чат в телеграме, где каждый может задать свой вопрос сотруднику ЦБ или устроить срач с участниками по теме кредитно-денежной политики. Сегодня чат ЦБ гудит. Глубинный народ вопрошает регулятора: почему на обновлённой 1000-рублёвой купюре изображена православная церковь без креста, а минарет с полумесяцем. Нет ли тут намеренного оскорбления верующих и попытки разжечь межнациональную дружбу. Админы чата оправдываются. На новой тысячерублёвке изображена бывшая дворцовая церковь в Казани и башня Сююмбеки. В бывшем храме теперь музей татарской государственности. Креста там действительно нет. Над Сююмбике с 1993 года установлен полумесяц. Вины дизайнеров конкретно этой купюры нет. Они изобразили всё как есть на самом деле. Другое дело, что наша власть играет с опасными настроениями. С одной стороны, возбуждают патриотизм и национализм в массах; с другой стороны, режут по открытым и натянутым нервам. Кресты с публичных изображений храмов действительно массово пропадают в последнее время (и не только на купюрах), но полумесяцы ещё целы. Глубинный народ пока возмущается в интеренетах, но выводы уже сделал. Почва для будущего конфликта уже почти готова.

Мобилизационная экономика

Для руководства Банка России громкий скандал с обновлёнными купюрами очень даже выгоден. Накануне очередного повышения ключевой ставки пусть громко люди спорят о православных крестах на купюрах, чем критикуют политику команды Набиуллиной. Общество выговорится, потеряет запал, а дизайнера купюр потом даже наказать можно. Уволить, например под возгласы патриотических ЛОМов о победе. На моей памяти впервые ужесточение ДКП проходит под покровом такой густой дымной завесы.

Мобилизационная экономика

Интересные цифры опубликовали аналитики РИА «Новости». Европа оплачивает больше половины российского экспорта в рублях (53,1%). Пик был достигнут в июне (53,2%). Казалось бы, при таких показателях курс рубля должен был только укрепляться, но этого не происходит и не произойдёт. Рубль, как инвестиционная валюта, за прелелами РФ не пользуется спросом. Рублю отведена роль технической валюты при заключении сделок. Получив рубли от них сразу же избавляются. Технический статус рубля поддерживается Центральным банком прежде всего при одобрении руководства страны. Цель тут одна — обеспечивать стабильный отток капитала из РФ.

Мобилизационная экономика

ЦБ впервые закрыл статистику на своём сайте. С 17 октября не обновляются данные об объёмах денежных средств коммерческих банков на корсчетах в ЦБ. Мы предполагаем, что это было сделано после громких публикаций на нашем канале. Основываясь на этих данных, можно с большой долей вероятности предсказывать повышение ключевой ставки. Банки, пользуясь инсайдерской информацией, перед каждым повышением берут у ЦБ значительные объёмы ликвидности через аукционы РЕПО (от 7 трлн до 9 трлн рублей) на исполнение нормативов. Ликвидность предоставляется по старой ставке, в связи с чем банки экономят на процентах. 13 октября банки получили 7 трлн рублей, что было отражено в статистике ЦБ. Однако, с сегодняшнего дня статистика не обновляется. Повторим, это происходит впервые.

Мобилизационная экономика


UPD: Статистика обновлена и открыта с опозданием в шесть часов

Центральный банк готовит почву для очередного повышения ставки. Пока разгорячённое общество обсуждает дизайн 1000-рублёвых купюр, департамент исследований и прогнозирования ЦБ заявляет, что ситуация с инфляцией очень тяжёлая и может потребовать дополнительной жесткости денежно-кредитной политики. Цитата: цены на продовольствие третий месяц подряд продолжают расти двузначными темпами в пересчете на год. Их рост ускорился до 16,9 с 16,4%. Заседание совета директоров ЦБ через неделю и два дня. С большой вероятностью можно утверждать, что ставка будет повышена на 100 б.п. До 14,00%.

Мобилизационная экономика

График к предстоящему повышению ключевой ставки. Хорошо видно, что «перегрев рынка» и «ажиотаж потребительского спроса» не более чем восстановление после ямы 2022-го. Причём, восстановление частичное. Устойчиво растут общепит и услуги. Но розничный оборот, продовольственные и непродовольственные товары ещё не выбрались из ямы. А если с поправкой на инфляцию, то ситуация ещё хуже. Политика таргетирования инфляции через повышение ставки — это не сдерживание экономики, а консервация экономического спада. В нынешних условиях такая политика наносит России только ущерб.

Мобилизационная экономика

Удивительный пример. Не называя имени региональный депутат осторожно, но раскритиковал главу Чечни за историю с избиением Адамом Кадыровым задержанного в сизо. «В каком правовом поле мы живём? Вот пример. Глава субъекта Российской Федерации за избиение человека присваивает звание Героя своему сыну. Дальше, развивая свою идею, говорит, что он герой всех мусульман. Кто может ответить?» Депутат Татарстана Азат Хамаев. В СМИ пишут, что племянник экс-президета Татарстана Минтимера Шаймиева. Смелый человек. Учитывая его собственные положение и статус.

upd: спустя несколько часов Азат Хамаев извинился за свои слова. «Выступая на заседании Госсовета республики, высказал сугубо личное мнение, которое не было поддержано моими коллегами. Приношу свои извинения за свое эмоциональное высказывание, которое может навредить взаимоотношениям между братскими народами»

Мобилизационная экономика

Уважаемый тг-канал НЕЗЫГАРЬ пишет, что проблема роста цен вышла из под контроля властей. Всё так. Если только не предположить, что рост цен не проблема, а задача, под которую принимаются управленческие решения. Скажете, что конспирология и несерьезно, но сие не имеет значения для грядущей радикальной политики и для глубинного народа, которому тезис, что власти специально делают так, чтобы цены росли — очень ляжет на сердце. Примеры! Пожалуйста! Сокращение топливного демпфера, что привело к рекордному скачку цен на бензин. Подъем ключевой ставки в условиях немонетарной инфляции, что приводит к ещё большему скачку инфляции. Вчера Леонид Крутаков красочно расписал ещё одно. Следим за руками. Сначала Минфин проводит индексацию газовых цен, а затем планирует дополнительно увеличить налоги (НДПИ), чтобы изъять у производителей газа больше, чем даёт индексация. К чему это приведёт, известно. Только к росту внутренних цен на газ, что автоматом даст импульс инфляции, ибо на газ завязана промышленность. Качество управленческих решений оставляет желать лучшего. Но во все времена плохие управленческие решения дают хорошие всходы радикализма, которыми пользуется контрэлита. И это никакая не конспирология, а математическая модель, с которой трудно спорить.

Мобилизационная экономика

Как можно исправить кредитную историю?

Испортить кредитную историю очень просто — достаточно вовремя не заплатить кредит. А вот как исправить? В интернете много советов, которые сводятся к одному — берите новые кредиты. А что делать, если кредиты не дают, какие ещё есть способы?

Начнём с того, что кредитную историю исправить нельзя. Все данные о взятых вами кредитах хранятся в бюро кредитных историй, и их оттуда никто не удаляет, не вычёркивает по одному вашему желанию. Поэтому не стоит верить компаниям, которые гарантированно вам исправят вашу кредитную историю на идеальную — это обман.

А вот улучшить кредитную историю возможно. На канале "Выберу.ру" подготовили полезный материал, в котором рассказывают о всех способах улучшения кредитной истории, о плюсах и минусах этих способов и делятся специальной партнерской программой с банком.

👍👍 А ещё на канале "Выберу" расскажут, как:
1) Не платить дважды за услуги ЖКХ;
2) Пользоваться кредитной картой, не платя проценты;
3) Экономить на покупках на маркетплейсах;

И другие финансовые лайфхайки, которые сэкономят вам деньги и упростят жизнь!

С начала года банковский сектор получил рекордную совокупную прибыль: 2,7 триллиона рублей. Из них 600 млрд рублей составляет валютная переоценка — прибыль, полученная за счёт падения курса рубля. Минфин РФ в этом году повышает налоги и тарифы почти для всех секторов, в особенности для реального сектора. Но есть одно но. Минфин не рассматривает вариант повышения уровня налогообложения для банковского сектора. Это официальное заявление. К вопросу о том, кто держит в своих руках экономику России. Ответ: финансисты, банкиры, а прикрытие ведут их ставленники министры-капиталисты. Простите за старый, исторический термин. Но в России всё идёт по кругу.

Мобилизационная экономика

На весьма любопытную ситуацию обратил внимание ведущий эксперт угольного рынка @nagora_coalanalytics.
РЖД объявляет о грядущей индексации на 10,75% тарифа на перевозку грузов (в том числе и угля). Но в долларовом эквиваленте тариф продолжает падать, поскольку рубль ослаб почти в два раза за последние пару лет. Таким образом, тариф уменьшится более чем на 20% относительно конца 2022 года. Эта разница закладывает потенциальный конфликт между экспортерами и государством, поскольку экспортеры из-за падающего тарифа будут получать «бумажную» прибыль. Ничего не помешает в будущем году тому же вице-премьеру Андрею Белоусову снова заявить, что экспортёры «нахлобучили» государство, и теперь им нужно заплатить за это.

Мобилизационная экономика

Немного теории. Для затравки два больших вопроса:
1. Почему растёт ключевая ставка?

2. Чем руководствуется совет директоров ЦБ, когда повышает ставку?

Есть две фундаментальных взаимоисключающих теории на природу денег. Сторонники первой убеждены, что деньги (как универсальный товар и средство платежа) эмитирует и запускает в экономику Центральный банк и только он. Во втором лагере уверены, что деньги рождаются и запускаются в экономику через механизм банковского кредита, а ЦБ только устанавливает правила и регулирует работу системы. При этом, да, Центробанк печатает деньги, но делает это, или по запросу системы, или с целью регуляции последней.

Среди сторонников первой теории почти все критики госпожи Набиуллиной и, шире, либерального лагеря. Они не понимают зачем ужесточать денежно-кредитную политику и, тем самым, ограничивать экономику, когда можно, например, ужесточить банковский и валютный контроль. Вплоть до прямого регулирования.

Сама Эльвира Сахипзадовна Набиуллина без сомнения сторонник второй теории. Она абсолютно уверена, что деньги в экономике рождают коммерческие банки, а ЦБ к этому процессу подключён технически (как ночной сторож). В констатирующей части она права. Если мы посмотрим на графики, то увидим, что, например, определяющий рост денежной массы дают коммерческие кредиты. Чтобы банки не выдавали их, или выдавали меньше, включается повышение ключа. Саму банковскую систему ЦБ не трогает, потому что это вмешательство государства в экономику и противоречит либеральному рыночному вероучению. СЗКО неприкосновенны (да, да знаем). Усли упрощать до максимума, то над сторонниками первой теории можно разглядеть красный флаг, над сторонниками второй — условный звездно-полосатый прапор. Но это один из главных разломов между экономистами.

Мобилизационная экономика

Инфляция (рост цен) в России определяется не рынком, а качеством государственных управленческих решений. Это факт! Примеров множество. Вот ещё один. Правительство пытается спасти тонущую в убытках государственную «Почту России» с помощью так называемого инфраструктурного платежа. Крупнейшие маркетплейсы (OZON, wildberries, ЯндексМаркет, Lamoda и т.д), скорее всего, обяжут отчислять 0,5% квартальной оборота в пользу «Почты России» (якобы для выравнивания почтового обслуживания в стране). В год будет набегать около 25 млрд рублей. Понятно, что маркетплейсы переложат эти расходы на продавцов, а те на покупателей. По расчётам Минэкономразвития, цены в результате этой операции поднимутся на 3-5%. То есть, спасать «Почту России» будут из кармана граждан России. Рост цен даст Центробанку лишний повод ужесточать политику или угрожать ужесточением. Ну и конечно, только укрепится вера глубинного народа, что власти специально делают так, чтобы цены росли.

Мобилизационная экономика

На днях исполнился скромный 10-летний юбилей, как Э.С.Набиуллина стала заместителем управляющего от Российской Федерации в Международном валютном фонде. Это дипломатический статус очень высокого уровня. В аппаратном измерении Эльвира Сахипзадовна в ранге заместителя министра иностранных дел России. Технически пост замуправляющего в МВФ привязан к должности руководителя Центробанка. С уходом из ЦБ Набиуллина потеряет и кресло замуправляющего. Но кроме технической стороны, есть еще законы дипломатии. Кандидатура дипломата высокого уровня всегда согласовывается с принимающей стороной. Госпожа Набиуллина, представитель России, согласованный с мировой финансовой элитой. В условиях непрямого, но очень жесткого конфликта России с Западом этот статус и позиция Набиуллиной приобретают дополнительную прочность. Просто потому, что связи рвутся, а оставшиеся контакты становятся как на вес золота. Набиуллина это прекрасно понимает. Она и А.Г. Силуанов (он управляющий от РФ в МВФ) — тяжеловесы российской политической системы.

Мобилизационная экономика

2023-й войдёт в историю РФ как год масштабной национализации и реприватизации бывших советских промпредприятий. В основном государство возвращает в свою собственность химпром и ВПК.
Примеров очень много. В сентябре Арбитражный суд Пермского края изъял в пользу государства основной пакет акций «Метафракс Кемикалс» (бывший Губахинский химзавод). Изъятия требовала Генпрокуратура на основании того, что завод выпускает опасную продукцию (метанол), и его приватизация запрещена. Почти одновременно Арбитражный суд Приморского края вернул государству Дальнегорский горно-обогатительный комбинат — единственный в РФ производитель борной кислоты. Вернуть ГОК также требовала Генпрокуратура: комбинат считается стратегическим для обороны и безопасности. Также решением Арбитражного суда Волгоградской области в собственность государства возвращён «Волжский оргсинтез» — один из крупнейших в Европе химкомбинатов. Иск о возврате подала прокуратура, на основании того, что завод незаконно приватизирован в 90-е.
Ещё пример. На днях конкурсный управляющий Машиностроительного завода имени Дзержинского в Перми Лев Шляпин остановил продажу завода частной компании. Отменить сделку потребовала прокуратура. Завод производит комплектующие для зенитных управляемых ракет класса «земля-воздух».
Впрочем, государству отходят не только химппом и ВПК. 24 октября Лабинский горсуд Краснодарского края по иску Генпрокуратуры РФ обратил в доход государства 94 предприятия общей стоимостью 100 млрд рублей. Среди них мясоптицекомбинат «Каневской», мясокомбинат «Павловский» и «Тихорецкий», Каневский, Тимашевский, Курганинский сахарные заводы, Албашский, Степнянский и Старощербиновский элеваторы.
Мы привели только несколько примеров. Но их буквально десятки. При этом, официальная позиция государства отвергает очевидное. Дескать, никакой реприватизации, как организованной кампании, нет. Есть отдельные претензии прокуратуры. Но это фирменное поведение российского государства.

Мобилизационная экономика

Сравнение завтрашнего совета директоров Банка России с битвой при Ватерлоо симптоматично весьма. Масштаб события серьёзен без преувеличения. 27 октября совет директоров определит какой будет экономика России в ближайший год. Но рано или поздно (скорее, рано) в политической повестке страны будет вопрос: правильно ли это (не говоря уже о том, справедливо ли), что практически неизвестные широкой публике (кроме председателя и двух спикеров) 13 банковских клерков решают за закрытыми дверьми, на основе неизвестной методологии судьбу экономики воюющего государства. При этом, среди 13 человек только одна является официальным государственным служащим, а остальные 12 с государством никак не связаны.

Мобилизационная экономика

Перед каждым повышением ключевой ставки происходит то, что можно назвать кредитным ажиотажем. Компании, предприятия, граждане пытаются влезть в последний вагон и получить кредит (или одобрение) по старой ставке. В сентябре, например, юрлица набрали 1,483 трлн рублей кредитов. Это рекорд! Спрос на потребкредиты также вырос; в крупнейших банках в среднем на 20-50%. Вдумайтесь, это происходит при ставке 12-13%. В октябре была похожая ситуация. Центробанк пытается ограничить кредитование высокой ставкой, но только разгоняет ажиотаж, усиливает проинфляционные эффекты, что, в свою очередь, даёт повод ужесточать снова денежно-кредитную политику. Замкнутый и порочный круг. ЦБ, если ему так необходимо, надо было сразу повышать ставку до требуемых 15,00%, а не рубить хвост по частям. В этом случае ущерб экономике был бы кратно меньшим.

Мобилизационная экономика

Нет неожиданного в решении совета директоров ЦБ повысить ставку до 15,00%. Вся банковская отрасль знала об этом решении задолго до 27 числа и получала от
регулятора огромные суммы (по старой ставке) на исполнение нормативов резервирования. Наш канал об этом рассказывал неоднократно. Экономика России сегодня получила фактический запрет на распределение денежной массы. Выиграют от этого только банкиры.

Мобилизационная экономика

Цель любого воюющего государства выиграть войну. Разгоняемся и не тормозим до победы. Цель Банка России таргетирование инфляции. Тормозим экономику до приемлимого индекса цен. Это сугубо мирная задача невоюющей страны. В этом очевидном противоречии главный нерв сегодняшней российской политики. Политики шизотипичной, ибо торможение и разгон — взаимоисключающие действия. Для большинства россиян — Центральный банк занимается вредительством. Околопатриотические тг-каналы сегодня полны негодования. Но врядли стоит негодовать, ибо политика ЦБ одобрена главой государства. Что, впрочем, не снимает вопрос: чего же хочет российское государство. Одержать победу в военном конфликте или ограничить экономику ради сдерживания инфляции.

Мобилизационная экономика