❗️Вводить нормативы по продажам экспортерам валютной выручки, а также ограничивать движение капитала в России пока не будут. По словам источников «Ведомостей», такое решение приняли на встрече президента Владимира Путина с председаткоем ЦБ Эльвирой Набиуллиной.

Почти уверен, что на встрече с главой государства Набиуллина заявила следующее: «Если бы мы прибегли к подобной мере [ограничению на движение капитала] всего один раз, инвесторы ожидали бы возвращения к ней вновь и вновь. А подобные ожидания могут вызвать значительное увеличение оттока капитала и усложнить управление волатильностью».
Не больше, ни меньше. Это слова Э.С.Набиуллиной, сказанные пять лет назад. Позиция главы ЦБ по этому вопросу не менялась. Инвесторы, на которых она ссылается, это иностранные инвесторы. Получается, что спустя полтора года с начала военного конфликта и размежевания с Западом, экономика России по-прежнему ориентирована на иностранных инвесторов (модель имени Егора Тимуровича Гайдара).

Мобилизационная экономика

Чтобы понимать, кому выгодна девальвация рубля, и почему ЦБ ничего не делал для стабилизации курса, нужно знать, что около половины чистой прибыли коммерческих банков составляет валютная переоценка (читай девальвация рубля). Например, в июне банки заработали 153 млрд рублей на валютной переоценке. Для сравнения, вся чистая прибыль всего банковского сектора в июне была 314 млрд. То есть каждый второй рубль банкиры получают из воздуха, играя на курсе. В конце августа узнаем сколько они получили в июле. Там цифры не меньше, а, скорее всего, больше. Верхний слой крупной российской буржуазии извлекает буквально миллиарды долларов на падении курса национальной валюты. Естественно они против любого валютного контроля.

Мобилизационная экономика

После серии поджогов релейных шкафов на железной дороге, РЖД поставила на каждый шкаф предупреждение о пожизненном заключении для диверсантов!
На фото один из таких шкафов на ГЖД.

Мобилизационная экономика

Ситуация в экономике схематически выглядит так. Последние 17 месяцев в РФ устойчиво и высокими темпами (до 24% в год) растёт денежная масса (агрегат М2). На графике показан рост с января по начало июля. Кому интересно, может посмотреть такой же график по 2022 году. Если в январе денежная масса была 82,3 трлн рублей, то к июлю выросла почти на 5 трлн до 87,2 трлн. На данный момент агрегат м2 около 100 трлн. Значительная часть этих денег ушла в реальный сектор. Например, в стройотрасли сейчас строительный бум. Особенно по ИЖС (это косвенный показатель, что денег на руках населения много). Немалые объёмы ликвидности находятся у банков, и они начали свою любимую игру — валютные спекуляции. По разным данным, валюты в стране на 14-15 трлн. Этого хватает для операций по экспорт-импорту. Но спекулятивные игры привели к нехватке валюты. Вместо того, чтобы ужесточить валютный контроль, ЦБ и Минфин попросили экспортёров продавать больше валютной выручки на внутреннем рынке. Это будет иметь кроткосрочный эффект. Центробанк лукавит, когда обьявляет, что вырос спрос на импорт, а значит на валюту, которая нужна для импортных закупок. Объёмы импорта находятся на довоенном уровне, даже ниже. Просто из-за низкой базы прошлого года кажется, что импорт вырос. Причины падения курса рубля: спекуляции и вывод капитала. Часть этих потоков связаны с уходом из РФ нерезидентов. Но не только. Это если коротко и без эмоций.

Мобилизационная экономика

По данным департамента статистики Евразийской комиссии, экономика России в январе – июне сократилась на 1,8%. Впрочем, все основные отрасли демонстрируют рост (от умеренного до сильного), за исключением грузооборота. Там минус 3% (из-за сокращения экспорта). Из чего можно сделать вывод, что спад ВВП 1,8% обеспечен за счёт экспортных ограничений. Промышленное производство в январе-июне +2,6%. Выполненное строительство +9,2%, пассажирооборот +18% (рекорд). Сельское хозяйство +2,9%, розничная торговля +1,1%.

Мобилизационная экономика

На сайте Центробанка исчезла стенограмма выступления Э.С.Набиуллиной от 6 июля на финансовом конгрессе «Структурная трансформация экономики и финансовых рынков». То самое выступление, где председатель ЦБ заявила: «Плавающий курс, да, он под влиянием внешней торговли меняется, у нас есть инструменты для сглаживания краткосрочных колебаний. Но плавающий курс, на наш взгляд, – это благо, которое позволяет внешние изменения, внешние шоки легче абсорбировать в экономике».

Мобилизационная экономика

Продажа валютной выручки российскими экспортёрами с января 2022 по июль 2023 гг. Версия Bloomberg, хотя агентство ссылается на данные Банка России. Видно, что объемы за год упали ровно в три раза: с $21 млрд в августе до $6 млрд в июле. В течение года случались локальные всплески: в марте и в мае. Это связано с необходимостью менять валюту за рубли для налоговых выплат и дивидендов. В общем и целом график не показывает ничего нового. Старый диагноз: гигантский отток капитала из страны при содействии и подержке российских властей. Проблему могла бы решить опосредованная (или непрямая) госмонополия на внешнюю торговлю (хотя бы углеводородами). Например, через Роснефть. Но в нынешних условиях это выглядит как фантастика. Хотя, кто знает, может и введут.

Мобилизационная экономика

Глава Международного Валютного Фонда Кристалина Гергиева заявила, что фрагментация мировой экономики чревата огромными экономическими потерями...
Каждый раз, как вижу имя Кристалины Георгиевой, не могу отделаться от мысли, что эта женщина скрывает какую-то деталь своей биографии. Кристалина Иванова Георгиева родилась в августе 1953 года в Народной Республике Болгария. После смерти Сталина прошло всего полгода. Наверняка родители назвали девочку СталИной (ударение на И) — в честь советского вождя. В БНР это девичье имя было популярно. Да что в Болгарии, в СССР тоже. Можно вспомнить советских актрисс Сталину Азаматову и Сталину Абрамову. Имя СталинА легко превращается в Кристалину. Наверняка, так и произошло, после того как Сталин был осуждён на XX съезде, а в Софии, откуда родом наша героиня, была демонтирована огромная статуя Сталина...
Вообще, есть что-то символическое, что МВФ в период глубочайшего кризиса возглавляет женщина по имени Сталина Иванова Георгиева.

Мобилизационная экономика

Кадровый голод грозит системным кризисом экономике РФ. Рабочего персонала не хватает везде: от птицефабрик до IT. Острая нехватка кадров ограничивает возможности по наращиванию выпуска. На графике оценки изменения объёмов производства, полученные в результате опроса топ-менеджеров предприятий по всей стране. Впервые с февраля 2023 года текущие оценки ситуации от гендиректоров ушли в минус.
Руководители предприятий назвали три проблемы, что ограничивают выпуск продукции:
— нехватка персонала (в основном рабочих специальностей);
— рост производственных издержек;
— удлинение сроков поставок из-за сложностей с логистикой.
Последние две проблемы можно снять относительно быстро.
Кадровый голод нельзя разрешить традиционным путем. Например, увеличением потока азиатских гастарбайтеров. Во-первых, по причинам невысокого качества такой рабочей силы; рабочих специальностей там почти нет; а учить дольше и труднее, чем россиян. Кроме того, увеличение потока трудовой миграции часто приводит к появлению очагов социального напряжения. Нужна большая госпрограмма популяризации рабочей судьбы. Бывший класс гегемон должен вернуться обновлённым на былые позиции.

Мобилизационная экономика

Чистая прибыль коммерческих банков в июле 327 млрд рублей. 27% этой суммы — валютная переоценка. В июне банки получили 314 млрд чистой прибыли. 46% — валютная переоценка. Для лучшего понимания — вот абсолютные числа. В июле коммерческие банки заработали 93 млрд рублей на падении курса рубля. В июне 147 млрд. Итого только за два летних месяца 240 млрд рублей из воздуха. Как там говорила госпожа Набиуллина: плавающий курс – это благо. Кто бы сомневался!

Мобилизационная экономика

— Нужна срочно альтернатива SEPA перевода, хочу из Европы зарплату перевести, реально ли на сегодня так сделать?

— Да, а в чем проблема то? MoneySurf за тебя все сделает, так еще и быстрее чем через банк.

🌐 MoneySurf — годная альтернатива SEPA и SWIFT. Наличный и безналичный переводы в рамках любого государства.

Закажите первый перевод без комиссии из Европы по курсу биржи👇

Корпоративное кредитование с июля 2022 по июль 2023 гг. Спрос на кредиты поступательно растёт, что косвенно свидетельствует об экономическом росте в текущем году. В график не вошли данные за август (они будут готовы позже). Скорее всего, последний месяц лета даст сильный рост корпоративного кредитования. Предприятия, в ожидании повышения ставки, суетились по своим кредитным линиям. Сентябрь покажет некоторый спад. Но на общее положение это не повлияет. Последние полгода кредиты берут все отрасли: от горно-металлургической, транспортной, и химической, до нефтегазовой, сельскохозяйственной и финансовой. В июле, например, выросло проектное финансирование строительства жилья (примерно на 190 млрд рублей). Ны рынке — строительный бум. Общий объем корпоративного кредитного портфеля 67,1 трлн рублей. В июле он вырос на 1,4 трлн. Посмотрим что будет осенью.

Мобилизационная экономика

Многие цитируют с одобрением заявление Президента России, что ЦБ необходимо контролировать отток капитала. Во-первых, слова Путина — это не указ и не распоряжение, а рекомендация. Банк России — особый публично-правовой институт, не входящий в систему госвласти. Он может принять рекомендацию, а может игнорировать. Во-вторых, что. такое отток капитала. Прежде всего, внешторговые операции. Например, продала российская компания 100 тонн угля на внешнем рынке, получила валюту, — это отток капитала. Остальные операции в общем оттоке занимают небольшие объёмы. Как ЦБ будет контролировать отток капитала, если еще неделю назад было чётко и недвусмысленно заявлено, что Банк России выступает против контроля за движением капитала. Ну вот президент вчера сказал, значит они поменяют свою позицию. Не поменяют! Повторим ещё раз: Банк России не является органом государственной власти. Государство не должно вмешиваться в работу Центробанка, это открытая рекомендация МВФ. В РФ такие вещи соблюдаются.

Мобилизационная экономика

О кадровом голоде. Программа развития отечественного станкостроения может забуксовать из-за дефицита рабочих рук. Группа «Стан» — крупнейший отечественный производитель станков испытывает нехватку 20000 квалифицированных инженеров; по рабочим специальностям потребность ещё больше. При этом, за последние 13 лет количество инженеров (или имеющих инженерное образование) в РФ выросло с 6,1 млн до 6,9 млн. Несмотря на некоторый рост производства в отечественном станкостроении, зависимость от импортных станков определяющая. На зарубежные станки приходится до 75% от общих объёмов поставок. Ростех планирует в течение семи лет сократить долю импорта станков до 50%. Но планы под высоким риском срыва из-за отсутствия комплектности по кадрам. Ещё одна деталь. Вакансии инженеров предлагаются с зарплатой
от 60 000 до 80 000 рублей. Точка.

Мобилизационная экономика

Когда-то я сравнил Евгения Пригожина с Троцким. У них много интересных параллелей. Лев Давыдович был убит 21 августа 1940 года в мексиканском Койоакане. Пригожин погиб 23 августа 2023-го у населенного пункта Куженкино.

Мобилизационная экономика

Евгений Пригожин — это Лев Троцкий новейшей российской истории. Со многим поправками, но в общем и целом — один и тот же исторический образ. Яркий, дерзкий, с хорошо подвешенным языком и умением сколачивать бродяг по жизни в ударные отряды. Так же как и Лев Давидович в 1918-1920 гг, Пригожин куёт себе имидж создателя Красной армии. Также как Троцкий, в грош не ставит никого из действующих политических фигур (кроме вождя, но и это не точно). Пригожин так же как Троцкий пожнёт недолгую, но громкую славу и культовый статус в стране. Также, как это было с Троцким, Система избавится от Пригожина, когда его работа будет выполнена. Просто потому, что в кризисные моменты деструктивные фигуры необходимы, а в иные годы опасны. Всё это мы уже видели и знаем!

На совещании у Путина с членами правительства и председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной 16 августа было заявлено, что на ослабление рубля в последние месяцы могли повлиять спекулянты. Об этом рассказывают сегодняшние «Ведомости».
Получается, что Центробанк и Минфин все последние месяцы открыто лгали. По их (официальной) версии в ослаблении курса виноват торговый баланс. Якобы упал сильно экспорт, вырос импорт; приток в страну валюты сократился, отток возрос, что сыграло на понижение рубля. Наш канал неоднократно говорил, что это ложь, а на ослабление рубля играют спекулянты. Это было очевидный вывод из открытой статистики. Когда скрывать стало невозможно, об этом рассказали президенту. Кто такие спекулянты? Это коммерческие банки! Именно они получают десятки миллиардов прибыли на валютной переоценке. Минфин и ЦБ покрывали спекулянтов и лгали об истинных причинах падения рубля. Почти уверен, теперь они будут говорить, что спекулянтов трогать нельзя, потому что это усилит волатильность национальной валюты. Они и раньше так говорили.

Мобилизационная экономика

Промышленное производство за семь месяцев текущего года выросло на 2,6% (здесь и далее цифры Росстата). Если сравнивать июль этого года с прошлогодним июлем — рост 4,9%. Производство в июле больше, чем в минувшем июне на 1%. Что это значит! Промышленность вышла на довоенный уровень начала 2022 года (на графике синяя линия). Это важный показатель, потому что довоенный период прошлого года (январь-февраль) сам по себе был высоким по промышленному выпуску. При этом, нынешний рост промпроизводства, это не локальный всплеск. Он на довоенном уровне с весны и понемногу растёт. Другое дело, что рекорды промпроизводства обеспечивает ОПК и гособоронзаказ. Впрочем, не только. Военная отрасль «оживляет» смежные отрасли. Главная проблема сейчас, что производства сильно сдерживает пресловутый кадровый голод и программа импортозамещения.

Мобилизационная экономика

Маленькая и незаметная революция происходит с российским средним классом. Он всё больше строит и приобретает частные жилые дома. Спрос на индивидуальное жилое строительство (ИЖС) растёт. В июле кредиты на ИЖС составили 17% всего ипотечного портфеля (10% покупка готовых домов, 7% — строительство частных домов).
С января 2022 года по июнь 2023-го, то есть за полтора года, доля кредитов на ИЖС в системе одного только Сбера выросла на 7 п.п. (с 0,9% до 7,9% от всей выданной ипотеки).
Всё началось в военном 2022 году; тогда на покупку коттеджей и загородной недвижимости банки выдали в три раза больше кредитов, чем в довоенном 2021-м. В этом году цифры выданной ипотеки больше, чем год назад. Рост по 50% месяц к месяцу. С января по июнь на кадастровый учет поставлено 218 000 новых частных домов общей площадью 30,4 млн кв. м. В течение ближайших двух лет ИЖС сравняется по обьемам и обгонит новостройки. Есть о чём задуматься.

Мобилизационная экономика

Первая официальная жертва повышения ключевой ставки. Минсельхоз сообщил о прекращении программы «Сельская ипотека». Причина — высокая ключевая ставка. Минсельхоз субсидировал ипотечный кредит на покупку и строительство жилья. Купить дом на селе можно было по ставке от 0,1% до 3% годовых. Супер-популярная программа. 120 тысяч семей успели воспользоваться. Жаль, что остановилась. Будут ещё жертвы.

Мобилизационная экономика

Экономика России по итогам года вырастет на 2,5% или даже выше, заявил накануне министр финансов Антон Силуанов в интервью телеканалу CGTN. Для сравнения. В конце июля МВФ опубликовал свой прогноз: рост ВВП РФ по итогам 2023 г. — 1,5%. Центробанк прогнозирует 1,5-2%. У Минэкономразвития — более 2%. Пока что оптимистичнее всех Департамент денежно-кредитной политики Центробанка РФ. По их данным, экономика России «вернется на уровень 2021 г. или даже превысит его». Напомним, что по итогам 2021 года ВВП вырос на 5,6%.

Мобилизационная экономика