Сегодня, в День Космонавтики, хотим чуть больше рассказать о наших инвестициях в космос.
🔵 В портфеле фонда 2 spacetech-проекта: в 2023 г. мы выделили на первый этап их развития до 250 млн руб. Обе команды занимаются разработкой ракет сверхлегкого класса для доставки полезной нагрузки массой до 300 кг груза на солнечно -синхронную орбиту. Такие ракеты являются незаменимым инструментом для обслуживания спутниковых группировок. Уже сегодня есть потребность в 10 пусках в год, к 2030 г. ожидаем увеличение до 25-30. Сверхлегкие ракеты - это оперативность пуска, возможность доставки спутников точно на целевые орбиты. Также запуск ракеты такой размерности значительно дешевле в сравнении с тяжелыми
🔵 Портфельные компании фонда работают по техническим заданиям Роскосмоса и комплементарны российский экосистеме космоса
🔵 Фондом создан внутренний акселератор - проектный офис, который помогает портфельным компаниям, а также решает задачи поиска и отбора новых проектов, выстраивания кооперации, взаимодействия с отраслью
🔵 Фонд разработал Дорожную карту развития космического направления, которая предполагает расширение портфеля проектов, выход в новые технологические сегменты, которые потенциально позволят реализовать вертикальную интеграцию
🔵 Венчурные фонды в России обычно не инвестируют в космическую отрасль в силу ее сложности и длительной окупаемости, но мы как инвестор приняли для себя принципиальное решение, что готовы рисковать и ждать возврата дольше, чем по другим проектам нашего портфеля
Еще больше о наших инвестициях расскажем 16 апреля на форуме "Просто Космос" в ЦДП, приходите! И всех с Днем Космонавтики!
#космос #vc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
🔵 В портфеле фонда 2 spacetech-проекта: в 2023 г. мы выделили на первый этап их развития до 250 млн руб. Обе команды занимаются разработкой ракет сверхлегкого класса для доставки полезной нагрузки массой до 300 кг груза на солнечно -синхронную орбиту. Такие ракеты являются незаменимым инструментом для обслуживания спутниковых группировок. Уже сегодня есть потребность в 10 пусках в год, к 2030 г. ожидаем увеличение до 25-30. Сверхлегкие ракеты - это оперативность пуска, возможность доставки спутников точно на целевые орбиты. Также запуск ракеты такой размерности значительно дешевле в сравнении с тяжелыми
🔵 Портфельные компании фонда работают по техническим заданиям Роскосмоса и комплементарны российский экосистеме космоса
🔵 Фондом создан внутренний акселератор - проектный офис, который помогает портфельным компаниям, а также решает задачи поиска и отбора новых проектов, выстраивания кооперации, взаимодействия с отраслью
🔵 Фонд разработал Дорожную карту развития космического направления, которая предполагает расширение портфеля проектов, выход в новые технологические сегменты, которые потенциально позволят реализовать вертикальную интеграцию
🔵 Венчурные фонды в России обычно не инвестируют в космическую отрасль в силу ее сложности и длительной окупаемости, но мы как инвестор приняли для себя принципиальное решение, что готовы рисковать и ждать возврата дольше, чем по другим проектам нашего портфеля
Еще больше о наших инвестициях расскажем 16 апреля на форуме "Просто Космос" в ЦДП, приходите! И всех с Днем Космонавтики!
#космос #vc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Мосбиржа готовит первое размещение на pre-IPO платформе, оно должно состояться во II квартале
2024г. «Ведомости» пишут, что биржа ориентируется на сделки pre-IPO в диапазоне от P0,2-1 млрд. До конца года ожидают около 5 сделок, доступных только квалинвесторам. Также на "Ведомостях" вышел подробный разбор новой платформы - его можно прочитать тут.
👇Управляющий партнер фонда "Восход" Руслан Саркисов прокомментировал новость "Ведомостям»:
"Появление бОльшего числа инструментов для pre-IPO выглядит своевременным: заемное финансирование имеет де-факто заградительные ставки, венчурный рынок и рынок private equity инвестиций не закрывает текущий объем спроса на капитал, при этом открылось окно IPO, а это уже рынок для потенциального выхода инвесторов ранних стадий.
Активность физлиц - важный тренд, так как более широкая база источников капитала позитивна для стартапов и рынка в целом. Здесь важно учитывать специфику технологического бизнеса: многие компании растут быстро, нелинейно, их бизнес сопряжен с высокими рисками провала на любой стадии: от seed до pre-IPO.
В текущей конфигурации, инвестплатформы не предлагают инвесторам качественной аналитики или due diligence размещаемых компаний. Инвестор остается один на один с непубличной компанией и ограниченной информацией. В то время как профессиональный инвестор защищает свои права корп.договором, умеет договориться о лучшей оценке, получает место в СД и может принимать участие в развитии компании. Кроме того, профессиональные инвесторы формируют портфель, диверсифицируя риски.
Профучастникам нужно минимизировать ситуации, при которых инвесторы-физлица будут входить в проекты по завышенным оценкам и с низкой защитой капитала. Для размещаемых компаний также может быть нагрузка на общий менеджмент: как организовать отчетность и взаимодействие с сотнями новых инвесторов, как не допустить down rounds впоследствии - это вопросы, которые еще требуют опыта практической реализации"
#vc #preIPO
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
2024г. «Ведомости» пишут, что биржа ориентируется на сделки pre-IPO в диапазоне от P0,2-1 млрд. До конца года ожидают около 5 сделок, доступных только квалинвесторам. Также на "Ведомостях" вышел подробный разбор новой платформы - его можно прочитать тут.
👇Управляющий партнер фонда "Восход" Руслан Саркисов прокомментировал новость "Ведомостям»:
"Появление бОльшего числа инструментов для pre-IPO выглядит своевременным: заемное финансирование имеет де-факто заградительные ставки, венчурный рынок и рынок private equity инвестиций не закрывает текущий объем спроса на капитал, при этом открылось окно IPO, а это уже рынок для потенциального выхода инвесторов ранних стадий.
Активность физлиц - важный тренд, так как более широкая база источников капитала позитивна для стартапов и рынка в целом. Здесь важно учитывать специфику технологического бизнеса: многие компании растут быстро, нелинейно, их бизнес сопряжен с высокими рисками провала на любой стадии: от seed до pre-IPO.
В текущей конфигурации, инвестплатформы не предлагают инвесторам качественной аналитики или due diligence размещаемых компаний. Инвестор остается один на один с непубличной компанией и ограниченной информацией. В то время как профессиональный инвестор защищает свои права корп.договором, умеет договориться о лучшей оценке, получает место в СД и может принимать участие в развитии компании. Кроме того, профессиональные инвесторы формируют портфель, диверсифицируя риски.
Профучастникам нужно минимизировать ситуации, при которых инвесторы-физлица будут входить в проекты по завышенным оценкам и с низкой защитой капитала. Для размещаемых компаний также может быть нагрузка на общий менеджмент: как организовать отчетность и взаимодействие с сотнями новых инвесторов, как не допустить down rounds впоследствии - это вопросы, которые еще требуют опыта практической реализации"
#vc #preIPO
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Венчурные инвестиции находятся на уровне начала 2020 г. KPMG выпустила отчет Venture Pulse по итогам 1 кв 2024 г.
▫️Компании получили $75,9 млрд (7520 сделок) венчурных инвестиций
▫️В США привлекли $36,6 млрд. Из них:
$4 млрд - Anthropic
$704 млн - производитель батарей Ascend Elements
$675 млн - Figure AI
$425 млн - биотехкомпания Areteia Therapeutics
▫️В Азии подняли $18,9 млрд. Самые крупные сделки прошли в Китае:
$1,1 млрд - IM Motors
$1 млрд - Moonshot AI
$940 млн - Yuanxin Satellite
▫️В Европе компании привлекли $17,9 млрд.
$5,2 млрд - производитель "зеленой" стали H2 Green Steel
$431 млн - необанк Monzo
$415 млн - Mistral AI
▫️AI и CleanTech остаются интересны инвесторам
▫️Крипто и блокчейн снова привлекают инвесторов, в подтверждение тому - 5 новых единорогов:
Polyhedra Network (Сингапур)
Monad (США)
Io_net (США)
EigenLayer (США)
Hashkey Group (Гонконг)
▫️Растет интерес к оборонным технологиям
#vc #global
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
▫️Компании получили $75,9 млрд (7520 сделок) венчурных инвестиций
▫️В США привлекли $36,6 млрд. Из них:
$4 млрд - Anthropic
$704 млн - производитель батарей Ascend Elements
$675 млн - Figure AI
$425 млн - биотехкомпания Areteia Therapeutics
▫️В Азии подняли $18,9 млрд. Самые крупные сделки прошли в Китае:
$1,1 млрд - IM Motors
$1 млрд - Moonshot AI
$940 млн - Yuanxin Satellite
▫️В Европе компании привлекли $17,9 млрд.
$5,2 млрд - производитель "зеленой" стали H2 Green Steel
$431 млн - необанк Monzo
$415 млн - Mistral AI
▫️AI и CleanTech остаются интересны инвесторам
▫️Крипто и блокчейн снова привлекают инвесторов, в подтверждение тому - 5 новых единорогов:
Polyhedra Network (Сингапур)
Monad (США)
Io_net (США)
EigenLayer (США)
Hashkey Group (Гонконг)
▫️Растет интерес к оборонным технологиям
#vc #global
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Денис Мантуров объявил о переводе экономики на новый технологический уклад и усилении позиций России в космосе
Будущий первый вице-премьер выступил на заседании комитета Госдумы по промышленности и торговле и обозначил приоритетные направления технологического развития и господдержки:
🌌Расширение спутниковых группировок
🌌Создание новых ракет-носителей на альтернативном топливе, в том числе многоразовых
🌌Развитие инфраструктуры космодромов
🌌Разработка программ исследования дальнего космоса
🌌Строительство российской орбитальной станции
🌇Выпуск промышленных роботов
🌇Формирование полного производственного цикла по химической продукции
🌇Локализация электроники
🌇Создание гражданского транспорта
🌇Наращивание возможностей предприятий оборонно-промышленного комплекса
Заявления о гос.поддержке развития космоса - позитивный сигнал для инвесторов в космические проекты. В портфеле нашего фонда сейчас 2 spacetech-проекта: в 2023 г. мы выделили на первый этап их развития до 250 млн руб. Обе команды занимаются разработкой ракет сверхлегкого класса для доставки полезной нагрузки массой до 300 кг груза на солнечно -синхронную орбиту.
#космос #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
https://amp.rbc.ru/rbcnews/economics/12/05/2024/6640e7c49a79479eaf1ce780?utm_source=amp_textincutes
Будущий первый вице-премьер выступил на заседании комитета Госдумы по промышленности и торговле и обозначил приоритетные направления технологического развития и господдержки:
🌌Расширение спутниковых группировок
🌌Создание новых ракет-носителей на альтернативном топливе, в том числе многоразовых
🌌Развитие инфраструктуры космодромов
🌌Разработка программ исследования дальнего космоса
🌌Строительство российской орбитальной станции
🌇Выпуск промышленных роботов
🌇Формирование полного производственного цикла по химической продукции
🌇Локализация электроники
🌇Создание гражданского транспорта
🌇Наращивание возможностей предприятий оборонно-промышленного комплекса
Заявления о гос.поддержке развития космоса - позитивный сигнал для инвесторов в космические проекты. В портфеле нашего фонда сейчас 2 spacetech-проекта: в 2023 г. мы выделили на первый этап их развития до 250 млн руб. Обе команды занимаются разработкой ракет сверхлегкого класса для доставки полезной нагрузки массой до 300 кг груза на солнечно -синхронную орбиту.
#космос #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
https://amp.rbc.ru/rbcnews/economics/12/05/2024/6640e7c49a79479eaf1ce780?utm_source=amp_textincutes
РБК
Мантуров объявил о переводе экономики на новый технологический уклад
Господдержка будет сфокусирована на расширении спутниковых группировок и на создании новых ракет-носителей на альтернативных видах топлива, сообщил Мантуров
Health и BioTech превалируют в финансировании на раунде А в США
По данным Crunchbase, 53% всех инвестиций в США с начала 2024г. на раунде А получили стартапы в области Health и BioTech. Всего они подняли около $5,6 млрд в 110 раундах серии А.
Также эти направления доминируют по числу мегараундов ($100 млн +) на стадии масштабирования. С начала года было закрыто 10 мегараундов серии А, 6 из которых провели биотех компании. Крупнейшие из них - Xaira Therapeutics (более $1 млрд) и Mirador Therapeutics ($400 млн).
Лидерство за Health и BioTech отмечено и в общем «зачете» по мегасделкам на всех раундах: из 115 мегасделок в этом году 38 прошло в биотех. Для сравнения - на ИИ пришлось всего 11.
#vc #biotech
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
По данным Crunchbase, 53% всех инвестиций в США с начала 2024г. на раунде А получили стартапы в области Health и BioTech. Всего они подняли около $5,6 млрд в 110 раундах серии А.
Также эти направления доминируют по числу мегараундов ($100 млн +) на стадии масштабирования. С начала года было закрыто 10 мегараундов серии А, 6 из которых провели биотех компании. Крупнейшие из них - Xaira Therapeutics (более $1 млрд) и Mirador Therapeutics ($400 млн).
Лидерство за Health и BioTech отмечено и в общем «зачете» по мегасделкам на всех раундах: из 115 мегасделок в этом году 38 прошло в биотех. Для сравнения - на ИИ пришлось всего 11.
#vc #biotech
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Интерес инвесторов к SaaS и корпоративному ПО падает
По данным Crunchbase, в этом году SaaS-компании и разработчики корпоративных решений привлекли $4,7 млрд на стадии роста. Это означает, что 2024г. сильно не дотянет до прошлогоднего годового показателя в $17,4 млрд, что само по себе является самым низким показателем за последние годы.
Снижение интереса инвесторов происходит на фоне тяжелого периода на бирже: у Salesforce и UiPath акции упали более, чем на 20%, индекс Bessemer Cloud, в который входят многие известные публичные SaaS-компании, резко снизился в конце мая.
Несмотря на это, в 2024г. закрыто несколько мегасделок ($100 млн +), крупнейшие из них: Wiz ($1 млрд), Glean ($200 млн), Restaurant365 ($175 млн).
И все же по количеству мегасделок сфера SaaS и корпоративного ПО сильно отстает от показателей прошлых лет: за последние 12 месяцев была закрыта 21 мегасделка. Для сравнения, в 2021 году — таких сделок было 147.
#vc #SaaS
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
По данным Crunchbase, в этом году SaaS-компании и разработчики корпоративных решений привлекли $4,7 млрд на стадии роста. Это означает, что 2024г. сильно не дотянет до прошлогоднего годового показателя в $17,4 млрд, что само по себе является самым низким показателем за последние годы.
Снижение интереса инвесторов происходит на фоне тяжелого периода на бирже: у Salesforce и UiPath акции упали более, чем на 20%, индекс Bessemer Cloud, в который входят многие известные публичные SaaS-компании, резко снизился в конце мая.
Несмотря на это, в 2024г. закрыто несколько мегасделок ($100 млн +), крупнейшие из них: Wiz ($1 млрд), Glean ($200 млн), Restaurant365 ($175 млн).
И все же по количеству мегасделок сфера SaaS и корпоративного ПО сильно отстает от показателей прошлых лет: за последние 12 месяцев была закрыта 21 мегасделка. Для сравнения, в 2021 году — таких сделок было 147.
#vc #SaaS
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
🥩🍔Клеточное мясо больше не привлекает инвесторов. Почему?
По данным Crunchbase, компании по созданию клеточного мяса в 2021 и 2022 гг привлекли > $1,6 млрд. Из них $1 млрд достался лидерам рынка: Upside Foods, Believer Meats и Good Meat. Подъем совпал с периодом крупных сделок в секторе растительного мяса и заменителей молочных продуктов (Impossible Foods собрали почти $2 млрд).
Сегодня же инвестиции в альтернативный белок сильно уменьшились. В этом году было всего несколько крупных раундов: Meati (продукты из мицелия) “подняли” $100 млн, Heura Foods (растительные мясо и рыба) - $40 млн, This и Tender Food (курица и свинина на растительной основе) получили $25 млн и $11 млн. Крупных сделок в клеточном мясе не было вовсе.
🗣Рассказываем, почему так происходит
Причин несколько: вопросы принятия продукта потребителями, сопротивление со стороны регулирующих органов, высокая стоимость вывода продукта на рынок. При этом сама технология создания клеточного мяса достаточно развита.
Дороговизна масштабирования производства до коммерческого уровня - главный стоп-фактор. Во-первых, живые клетки необходимо выращивать в специфической питательной среде (аминокислоты, витамины, гормоны роста и т.д.), производство которой в настоящее время очень дорого. Во-вторых, клетки выращиваются в специальных биореакторах, которые в нынешнем исполнении вмещают небольшие объемы сверхдорогой продукции, но на массовое производство не рассчитаны.
Эту задачу пока не решили и в странах-амбассадорах культивированного мяса. Например, Сингапур совсем недавно довел клеточное мясо до полки супермаркета, но по факту содержание в нем животных клеток - всего 3%, остальное - растительный белок.
#vc #altprotein
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
По данным Crunchbase, компании по созданию клеточного мяса в 2021 и 2022 гг привлекли > $1,6 млрд. Из них $1 млрд достался лидерам рынка: Upside Foods, Believer Meats и Good Meat. Подъем совпал с периодом крупных сделок в секторе растительного мяса и заменителей молочных продуктов (Impossible Foods собрали почти $2 млрд).
Сегодня же инвестиции в альтернативный белок сильно уменьшились. В этом году было всего несколько крупных раундов: Meati (продукты из мицелия) “подняли” $100 млн, Heura Foods (растительные мясо и рыба) - $40 млн, This и Tender Food (курица и свинина на растительной основе) получили $25 млн и $11 млн. Крупных сделок в клеточном мясе не было вовсе.
🗣Рассказываем, почему так происходит
Причин несколько: вопросы принятия продукта потребителями, сопротивление со стороны регулирующих органов, высокая стоимость вывода продукта на рынок. При этом сама технология создания клеточного мяса достаточно развита.
Дороговизна масштабирования производства до коммерческого уровня - главный стоп-фактор. Во-первых, живые клетки необходимо выращивать в специфической питательной среде (аминокислоты, витамины, гормоны роста и т.д.), производство которой в настоящее время очень дорого. Во-вторых, клетки выращиваются в специальных биореакторах, которые в нынешнем исполнении вмещают небольшие объемы сверхдорогой продукции, но на массовое производство не рассчитаны.
Эту задачу пока не решили и в странах-амбассадорах культивированного мяса. Например, Сингапур совсем недавно довел клеточное мясо до полки супермаркета, но по факту содержание в нем животных клеток - всего 3%, остальное - растительный белок.
#vc #altprotein
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
Rusbase подвел итоги венчурных инвестиций во 2 квартале (учитывались только публичные сделки). Всего с апреля по июнь инвесторы заключили 33 сделки с общей суммой $19,8 млн.
Комментарий партнера фонда «Восход» Константина Гибало:
По-прежнему наибольший интерес у инвесторов в технологический сектор вызывают операционно рентабельные и быстрорастущие компании. Все хотят входить в проекты с понятной стратегией экзита на горизонте 3-5 лет с минимальными рисками ликвидности.
По отдельным направлениям выделю медтех и HealthTech, где присутствует заметная поддержка государства в части пилотирования новых решений, что помогает проектам ранних стадий дорастить продукт до коммерческого уровня. Большой запрос сформирован на отечественные решения в области роботизации промышленности, что связано с растущей стоимостью квалифицированных кадров и ростом производственных расходов. Также в списке интересных направлений – фудтех, SaaS и PaaS -сервисы.
Подробности - тут.
#vc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Комментарий партнера фонда «Восход» Константина Гибало:
По-прежнему наибольший интерес у инвесторов в технологический сектор вызывают операционно рентабельные и быстрорастущие компании. Все хотят входить в проекты с понятной стратегией экзита на горизонте 3-5 лет с минимальными рисками ликвидности.
По отдельным направлениям выделю медтех и HealthTech, где присутствует заметная поддержка государства в части пилотирования новых решений, что помогает проектам ранних стадий дорастить продукт до коммерческого уровня. Большой запрос сформирован на отечественные решения в области роботизации промышленности, что связано с растущей стоимостью квалифицированных кадров и ростом производственных расходов. Также в списке интересных направлений – фудтех, SaaS и PaaS -сервисы.
Подробности - тут.
#vc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Crunchbase прогнозирует рост инвестиций в робототехнику 🤖
В этом году отрасль уже привлекла > $4,2 млрд, это дает основания полагать, что уровень инвестиций превысит прошлогодний. Из-за ажиотажа вокруг ИИ инвесторы охотно идут на крупные сделки на стыке ИИ и робототехники.
Наибольшее число раундов пришлось на производителей промышленных роботов и роботов-помощников. Bright Machines (ПО и роботизированные решения для промышленности) привлекли $106 млн. Collaborative Robotics (коботы-помощники) - $100 млн. Carbon Robotics (ИИ-роботы для прополки сорняков) - $85 млн.
Крупные сделки есть и у производителей роботов-гуманоидов: Figure собрала $675 млн, в том числе от Nvidia, Microsoft и Amazon, стартап 1X получил $98 млн.
В области роботизированной хирургии самый крупный раунд на $110 млн достался MMI (технологии для микрохирургических процедур). Китайцы Ronovo Surgical (робот-ассистированная система для лапароскопических операций) привлекли $44 млн.
#vc #robotics
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
В этом году отрасль уже привлекла > $4,2 млрд, это дает основания полагать, что уровень инвестиций превысит прошлогодний. Из-за ажиотажа вокруг ИИ инвесторы охотно идут на крупные сделки на стыке ИИ и робототехники.
Наибольшее число раундов пришлось на производителей промышленных роботов и роботов-помощников. Bright Machines (ПО и роботизированные решения для промышленности) привлекли $106 млн. Collaborative Robotics (коботы-помощники) - $100 млн. Carbon Robotics (ИИ-роботы для прополки сорняков) - $85 млн.
Крупные сделки есть и у производителей роботов-гуманоидов: Figure собрала $675 млн, в том числе от Nvidia, Microsoft и Amazon, стартап 1X получил $98 млн.
В области роботизированной хирургии самый крупный раунд на $110 млн достался MMI (технологии для микрохирургических процедур). Китайцы Ronovo Surgical (робот-ассистированная система для лапароскопических операций) привлекли $44 млн.
#vc #robotics
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»