Правительство Михаила Мишустина исходит из осторожно-оптимистичных прогнозов роста ВВП в следующем году. Упомянутый им рост внутреннего спроса во многом обусловлен повышением зарплат (преимущественно благодаря кадровому дефициту), бюджетными инвестициями в инфраструктуру, мерами поддержки строительной отрасли и высоким уровнем гособоронзаказа. Вопрос лишь в том, кто будет отвечать за сохранение этого курса, реализацию планов и инкорпорирование их в федеральный бюджет со следующего года? Будет ли это Максим Решетников, если останется министром экономического развития, или же курировать эту работу возьмется Максим Орешкин, если все же станет первым вице-премьером? Сохранят ли исходя из планов свое влияние группы "строителей" Хуснуллина, "промышленников" Мантурова и другие? Возможно, новая конфигурация Правительства потребует корректировки этих прогнозов.

@Preemnik

Демографическая пирамида и занятость населения России

Наименьшие когорты до 70 лет: 0-4 (малая рождаемость) и 20-24 (мало рожают ещё и дефицит на рынке труда создают).

К сожалению, никакими мат.капиталами и семейными ипотеками эту ситуацию не исправить.

📊Российский бизнес сократил продажу активов на четверть.

Российские крупные и средние предприятия по итогам 2023 г. продали основные средства (материальные активы, такие как здания, земля, оборудование, транспорт) на 940 млрд руб. Это на 24% меньше по сравнению с 2022 г. Это следует из исследования аналитиков аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza (на основе статистики “Росстата”). Уточняется, что отрицательная динамика по данному показателю фиксируется впервые с 2015 г.

Топ-10 регионов, где бизнес наиболее заметно сократил продажи основных средств:

🔻Тульская область – -93,5%
🔻Хакасия – -74,7%
🔻Вологодская область – -73,3%
🔻КБК – -69,6%
🔻Калмыкия – -65,8%
🔻Кемеровская область – -64,2%
🔻Карелия – -59,5%
🔻Хабаровский край – -59,4%
🔻Пензенская область – -54,2%
🔻Красноярский край – -54%

Топ-10 регионов, где бизнес увеличил реализацию своих основных фондов:

🔺Магаданская область – рост в 5,4 раза
🔺Крым – в 4,6 раза
🔺Ивановская область – в 4,2 раза
🔺Волгоградская область – в 4 раза
🔺ЯНАО – в 3,7 раза
🔺Белгородская область – в 2,9 раза
🔺Костромская область – в 2,8 раза
🔺Коми – в 2,7 раза
🔺Саратовская область – в 2,6 раза
🔺Курганская область – в 2,5 раза

Продажи активов наиболее значительно упали у предприятий:

📍обрабатывающей промышленности – -61,4%
📍энергетической сферы – -57,1%
📍торговли – -43%
📍в сфере добычи полезных ископаемых – -39,8%
📍административной деятельности – -31%
📍профессиональной, научной и технической деятельности – -28,9%
📍операций с недвижимостью – -15,9%
📍финансовой деятельности – -13,2%
📍в сфере водоснабжения и утилизации отходов – -9,4%

@vneplanarus

IT-сектор занимает лидирующую позицию в росте заработной платы в России в 2023 году.

Но даже этот рост не перекрывает реальную инфляцию, которая по данным Ромира в 2023 году достигла 24%.

🏘Названы российские регионы-лидеры по росту цен на частные дома.

Стоимость загородных домов в крупных регионах России за последний год выросла в среднем на 8%, составив в апреле 2024 г. 10,8 млн руб. Об этом говорится в исследовании аналитиков сервиса объявлений ЦИАН.

При этом, авторы отмечают, что в последний год растут медленнее, чем в предыдущие годы. Связано это с динамикой в середине 2023 г.: в мае и июне прошлого года средняя стоимость загородных объектов снизилась, затем на протяжении трех месяцев практически не менялась и только с октября был вновь зафиксирован рост средних цен, который продолжается и сейчас. Увеличение средних цен после завершения активного весенне-летнего периода связано с изменением структуры предложения — часть продавцов убирают лоты с рынка до следующего года и соотношение цен меняется, объяснили аналитики.

Топ-10 регионов-лидеров по росту средней стоимости загородного дома:
*динамика средней стоимости за год / цены

📍Челябинская область – 53% / 2,5 млн руб.
📍Республика Алтай – 50% / 9,7 млн руб.
📍Мордовия – 44% / 5,7 млн руб.
📍Марий Эл – 31% / 6,1 млн руб.
📍Кемеровская область – 30% / 4,7 млн руб.
📍Северная Осетия – Алания – 29% / 9,4 млн руб.
📍Оренбургская область – 29% / 4,1 млн руб.
📍Саратовская область – 28% / 3,9 млн руб.
📍Рязанская область – 27% / 3,4 млн руб.
📍Омская область – 25% / 4,2 млн руб.

@vneplanarus

🏭 Огромные инвестиции "Норникеля" в создание новых высокотехнологичных производств на Севере страны очень скоро потребуют от государства содействия российским ВУЗам в наборе абитуриентов на инженерные и промышленные специальности. Металлурги становятся востребованы всё больше. К этому стоит добавить и необходимость реализации программ привлечения молодежи на север страны.

Сложившаяся ситуация подчеркивает ценность каждого специалиста, что работает на предприятиях "Норникеля". В условиях, когда компания увеличивает рост добычи и переработки, внедряет новые технологии, она наверняка делает ставку на удержание и развитие потенциала нынешних сотрудников, чем на достаточно долгий процесс подготовки кадров на стороне.

Как выглядит типичный ипотечник в России. Больша часть заемщиков, кстати, это женщины.

@investorbiz

🔌Как новые российские регионы вырабатывают и потребляют электроэнергию.

Что произошло: Рост перетока электроэнергии в новые регионы – ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская области, а также перспективное увеличение спроса в целом по ОЭС Юга (куда входят новые регионы) грозит дефицитом энергомощности. Согласно “Схеме и программе развития электроэнергетических систем”, объем дефицита в юго-западной части южной энергосистемы сейчас составляет не менее 857 МВт с возможным увеличением до 1,29 ГВт.

Текущая ситуация: Объем поставки электроэнергии в новые регионы (ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская области) по итогам 2023 г. составил 4 млрд кВт•ч. Общее потребление электроэнергии по итогам 2024 г. может превысить 15 млрд кВт•ч (эквивалентно примерно 1,2% всего потребления страны). Большую часть спроса регионы покрывают собственной генерацией, но около трети вынуждены покупать на оптовом энергорынке. Доля поставок в регионы может составлять около 4% в общем потреблении южной энергосистемы.

Как организованы энергопоставки в новые регионы: ЛНР, ДНР, Херсонская и Запорожская области входят в объединенную энергосистему (ОЭС) Юга. Поставка складывается из двух частей: львиную долю спроса “Единый закупщик” покрывает за счет местных станций, а остальную часть покупает на оптовом энергорынке в соседних регионах. Покупка идет из энергосистемы Юга, которая входит в первую ценовую зону (европейская часть России и Урал). Предполагается, что новые территории будут полностью интегрированы в оптовый рынок к 2028 г.

Ценообразование: Оценить влияние этих перетоков на стоимость электроэнергии в ОЭС Юга сложно, поскольку на цены влияет совокупность факторов. Например, в январе средняя цена рынка на сутки вперед в ОЭС Юга росла быстрее, чем в других энергосистемах, иногда превышая 4 тыс. руб. за 1 МВт•ч. Однако затем цены пошли вниз, а в марте вовсе рухнули на 6,3% месяц к месяцу, что объяснялось снижением внутреннего спроса и запуском Ростовской АЭС после ремонта.

О выпадающих доходах: Поскольку “Единый закупщик” поставляет электроэнергию конечным потребителям в новых регионах по сниженным тарифам, то у него возникают выпадающие доходы. Их общий объем на 2024 г. оценивается в 36 млрд руб. По решению правительства половину этого объема (18 млрд руб.) компания получит за счет оптовых (коммерческих) потребителей электроэнергии европейской части страны и Урала через специальную надбавку к цене в размере 128,22 тыс. руб. за 1 МВт в месяц. Остальные 18 млрд руб. выделят из федерального бюджета (но пока в нем заложены лишь 3 млрд руб.).

Варианты решения проблемы: “Ростех” хочет для покрытия дефицита построить дополнительные блоки на ТЭС “Ударная” на 560 МВт в Тамани, а также дополнительные блоки на ТЭС “Таврическая” на 470 МВт в Крыму. Обе станции эксплуатирует подконтрольное госкорпорации ВО “Технопромэкспорт”. Ранее с такой просьбой глава “Ростеха” Сергей Чемезов обратился к президенту Владимиру Путину и получил его одобрение.

@vneplanarus

🗣На недавно состоявшемся Съезде РСПП президенту России Владимиру Путину рассказали о возможностях цифровой наружной рекламы и предложили законодательно закрепить само понятие "нового уличное медиа". Время и место для внесения инициативы выбрано безукоризненно.

⚡️Место.

Коллеги пишут, что «пленарное заседание Российского Союза предпринимателей удивительным образом подсветило изменившуюся картину мира». Президент прямым текстом сообщил бизнесу то, что ему важно было услышать, и сам услышал то, чего хочет отечественный бизнес.

❗️В данном случае бизнес хочет поддержки внедрению в городах нового вида информационного носителя. А это, как известно, требует весьма серьезной нормативной базы и поддержки со стороны власти – федеральной, региональной, МСУ.

⚡️Время.

По словам автора инициативы, внедрение такого носителя позволит транслировать важный социальный контент, рассказывать о значимых событиях, которые, вызывают гордость всего народа, например, запуски космических ракет, открытия новых спортивных объектов, инфраструктурных и культурных объектов.

⚡️Подтверждение этому уже есть.

✔️Трансляция Послания президента Федеральному Собранию;

✔️Трансляция ключевых цитат из интервью президента России Такеру Карсону.

✔️А впереди еще и инаугурация президента, и главный праздник страны – День Победы. Так что, причин сомневаться, что идея получит регулирование, нет.

⚡️Президент обещал все предложения изучить:
💬«Все надо просто внимательно проработать».

Он поблагодарил предпринимателей за внимание к его «речам» («Спасибо, это привлекает очень»).

😎👉При этом, указал и на «другие соображения». А касались они спорных положений уже подписанных им поправок к закону «О рекламе», который бурно обсуждали в Госдуме и профильном бизнес-сообществе.

❗️Тем не менее, у идеи перспективы есть.

⚡️Компания, например, уже запланировала установку 20 диджитал-суперсайтов в Санкт-Петербурге для создания эффективной коммуникации между гражданами и государством, потребителями и бизнесом. И видит в этом свою социальную миссию.

⚡️«Хорошие новости» планируют транслировать на экранах в Москве, Екатеринбурге, Тюмени, Челябинске, Волгограде, Нижнем Новгороде, Уфе, Воронеже, Самаре и Новосибирске.

⚡️Смежные направления (производство экранов, обслуживание, установка, аренда мест и т.д.), а также «рекламщики» и бизнес, который будет использовать новый вид носителя для рекламы товаров/услуг, тоже получат свои «плюшки».

‼️☝️Главное, чтобы бизнес не забыл о своих обещаниях, и наряду с платным контентом, выделял трафик для социальных событий и не только федерального, но и регионального значения.

Наблюдаем дальше👀

ESG повестка уходящей недели. 21 – 28 апреля.

💬Российские ведомства рассматривают возможность создания альтернативы механизму регулирования углеродных границ ЕС в рамках БРИКС (CBAM). Разработанный ЕС механизм призывает импортеров товаров платить “углеродный налог”, эквивалентный платежам за выбросы парниковых газов европейскими производителями аналогичной продукции. В Минпромторге считают, что альтернативный механизм может компенсировать риски, связанные с ограничениями конкуренции на мировых рынках. Для создания альтернативы CBAM в рамках БРИКС необходимо разработать стандартизированные подходы к расчету выбросов и поглощения парниковых газов, требования и систему критериев для отнесения проектов к климатическим, а также систему валидации. В Минэке, в свою очередь, неоднократно заявляли, что такие инструменты как CBAM становятся средством защиты европейского рынка от конкуренции. Различные российские ведомства также неоднократно высказывали сомнения в соответствии CBAM требованиям Всемирной торговой организации.

🌲Комитет Госдумы по экологии, природным ресурсам и охране окружающей среды поддержал к рассмотрению в первом чтении подготовленные Минприроды России поправки в Лесной кодекс, которые регулируют создание лесоклиматических проектов. Документ вводит понятие “лесоклиматический проект”, условия его реализации, а также перечень дополнительных мероприятий. Например, компании смогут выполнять противопожарное обустройство лесов, бороться с болезнями и вредителями, заниматься лесовосстановлением. То есть сохранить и увеличить поглощающую способность своих лесных участков. Такое регулирование в законодательстве вводится впервые. Законопроектом устанавливается, что реализация лесоклиматических проектов осуществляется на основании соглашений на землях лесного фонда и землях иных категорий, за исключением земель с/х назначения. Уточняется, что инициатива нацелена на то, чтобы вклад лесного сектора (именно лесоклиматических проектов) помог стране добиться углеродной нейтральности.

🏭“Норникель” перенесет в Китай мощности Медного завода (одного из основных источников загрязнения Норильска). Об этом рассказал президент компании Владимир Потанин. Он уточнил, что такое решение было принято из-за сложностей, возникших в результате санкций, а также трудностями в реализации Серной программы (модернизация Медного завода усложнилась из-за проблем с западным оборудованием). “Проект позволит нам уйти от больших потерь, которые вызваны имеющимися сейчас трудностями с расчетами, отказами от поставок, скидками на наш металл, созданием товарных запасов”, – сказал Владимир Потанин. Планируется, что в итоге медная продукция будет продаваться как китайский товар, который сложнее подвергнуть санкциям. Также будет решена проблема взаиморасчетов. Центр решения экологической проблемы построенного в 1949 году Медного завода также перейдет в Китай, где для этого есть более технологичные сценарии.

📊Рейтинговое агентство НКР и РБК выпустят третий ESG-индекс российского бизнеса. Индекс позволяет оценить, насколько компания следует лучшим практикам в области экологической, социальной и управленческой ответственности. Участие в ESG-индексе позволяет самой компании повысить доверие потребителей и контрагентов.

#дайджестESG
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 21 по 28 апреля.

❗️Минфин Бельгии не признал силу указа президента России Владимира Путина об обмене активами. В ответе ведомства сказано, что только европейские нормативные акты о финансовых санкциях имеют силу закона и напрямую применимы в Европейском союзе. Российские указы не ведут к возникновению каких-либо европейских обязательств. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что отказ властей Бельгии от обмена замороженными активами с Россией создаст трудности в этом процессе. По его словам, Россия продолжит работу в этом направлении. В ноябре прошло года Путин подписал указ об обмене заблокированных активов стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Документ предполагает, что обмен с иностранцами будет проходить в формате торгов, условия которых определит правительственная комиссия. По данным российского Минфина, в результате блокировок иностранных активов пострадало примерно 3,5 млн инвесторов из России. Всего в других странах заморожено около 1,5 трлн руб.

💬ЦБ видит усиление рисков вторичных санкций. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. “Что касается международных платежей – в целом мы видим усиление риска вторичных санкций и усложнение платежей. Мы с нашими партнерами находимся в контакте для того, чтобы смотреть на то, как можно облегчить платежи, потому что внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет”, – сказала Набиуллина. Ранее сообщалось, что США разрабатывают санкции, которые позволят отрезать часть китайских банков от мировой финансовой системы. По мнению Вашингтона, это заставит Пекин “прекратить торговую поддержку российской военной промышленности”.

🏦Китайские банки существенно ограничили свои операции с российскими компаниями из-за угрозы вторичных санкций США. В настоящее время около половины платежей из России в Китай в производится с помощью посредников. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники. Работа через посредников, в свою очередь, влечет за собой высокие комиссии и риски конфискации грузов. Посредниками выступают юридические лица из дружественных России стран – Гонконга, Киргизии, Казахстана, Объединенных Арабских Эмиратов и других государств, не вводивших санкций против России.

✈️Затраты российских авиакомпаний на техобслуживание и ремонт самолетов, вертолетов и авиадвигателей в 2023 г. увеличились на 26% – до 173,1 млрд руб. Наибольшая доля расходов пришлась на авиатопливо – 431,9 млрд руб. (28,5%). Об этом говорится в материалах Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). На обслуживание аэропортов в 2023 г. было затрачено 230,5 млрд руб. (рост – 17%). “Во многом это (рост затрат) связано не только с увеличением объемов авиаперевозок, но и с существенным ростом стоимости услуг и цен на продукцию контрагентов авиакомпаний <...> Значительное влияние на рост затрат, особенно на техобслуживание и ремонт самолетов, оказывает также девальвация рубля”, – говорится в материалах АЭВТ.

#risklist
@vneplanarus

Тенденции. Итоги недели.

🔸Тучи сгущаются. ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Банк России полагает, что для достижения целевого показателя инфляции в 4% России потребуется более продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики, чем прогнозировалось ранее. Регулятор отмечает, что в среднесрочном горизонте видит проинфляционные риски, связанные с изменением условий внешней торговли, сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонением российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что не исключает повышения ключевой ставки, если процесс дезинфляции остановится. Однако такой сценарий Центробанк не считает базовым. Набиуллина также сообщила, что по прогнозу Банка России, в текущем году цены вырастут на 4,3%-4,8%.

🔸Аплодисментов не последовало. Президент России Владимир Путин встретился с крупным бизнесом. Он выступил на съезде РСПП, а также провел закрытую встречу с промышленниками. О чем шла речь на закрытой части – неизвестно, однако судя по комментариям участников СМИ, результатом бизнес остался доволен. Правда, тему деприватизации (которая особенно волнует крупный бизнес) затронули лишь “косвенно”. В основном речь шла о новых механизмах и инструментах налогообложения. Впрочем, так же косвенно Путин коснулся темы деприватизации и во время своего выступления. По его словам, речь о пересмотре приватизации не идет и возврат в госсобственность ряда активов по инициативе правоохранителей не является пересмотром ее итогов. Президент заявил, что претензии к собственникам приватизированных активов неуместны в том случае, когда власти сами в свое время не проконтролировали этот процесс, при этом, изъятие бизнеса оправдано в случае недобросовестных действий собственников, которые наносят ущерб безопасности государства. Стоит отметить, что по делам об изъятии в собственность государства акций и долей компаний истец (Генпрокуратура) никогда не ограничивается только нарушением механизма приватизации. Однако, в некоторых случаях, остальные “нарушения” вызывают вопросы. Например, когда “в вину” бизнесу поставили сотрудничество с иностранными трейдерами как в “деле ЧЭМК”. Аплодисментов после выступления Владимира Путина не последовало.

🔸Активы ищут пути к новым владельцам. Новые российские собственники иностранных активов готовятся к их перепродаже. В России формируется “вторичный рынок активов ушедших компаний”. Речь идет в основном о новых владельцах, купивших непрофильные активы. По мнению наблюдателей, многие из игроков сразу понимали, что покупают иностранный бизнес для перепродажи, другие же так и не смогли освоиться в новой сфере (из-за сложной изменившейся логистики, трудностях с организацией процессов, которые ранее работали годами, а сейчас дали сбой). При этом правкомиссия, которая одобряла такие сделки, зачастую не вникала в детали, потому активы и доставались непрофильным игрокам. Кроме того, сами компании-покупатели не имели возможности провести полноценный аудит. Эксперты полагают, что в конечном итоге активы скорее всего достанутся профильным инвесторам.

#тенденцииВЭ
@vneplanarus