💬Глава рейтингового агентства “Эксперт РА” Марина Чекурова дала интервью изданию ТАСС, в котором поделилась мнением о трансформации экономики, ситуации в банковском секторе и на рынке недвижимости, а также показателях безработицы. Собрали главное в цитатах:

О трансформации экономики

“Структурная трансформация уже произошла, мы это хорошо видим на примере потребительских отраслей. Очень серьезно работает импортозамещение, которое уже, по сути, перестало быть именно импортозамещением, а стало обычной индустрией, что особенно заметно в категории товаров народного потребления. Также видна глубокая перестройка в областях, связанных с высокими технологиями. Потребность в замещении импорта дала хороший импульс в отраслях, завязанных на ИТ: разработке софта, платформ и т.д. И конечно, произошла трансформация с точки зрения инфраструктур разного рода: тут развитие и маркетплейсов, и платформ для ЦФА и т.д”.

О банковском секторе

“Российский банковский сектор продемонстрировал очень высокий уровень адаптивности к кризисной ситуации. Благодаря мерам, принятым регулятором, был сглажен эффект на капитал от блокировки активов в недружественных юрисдикциях и от временных проблем крупнейших заемщиков. Банки активно девалютизировали свои балансы, чтобы снизить чувствительность к валютным шокам и минимизировать возможные потери. Тем не менее сектор все еще находится в стрессовом сценарии, а трансформационные процессы продолжаются. Для российской экономики по-прежнему остро стоит проблема импортозамещения и поиска новых рынков сбыта для экспортеров”.

О доходности банковского сектора

По итогам первых 6 месяцев банки уже заработали 1,9 трлн руб. Несмотря на высокую ключевую ставку, кредитные портфели бизнеса и населения продолжают расти: задолженность "физиков" выросла на 10%, юрлиц – на 7%. Получить высокие доходы смогли и небольшие банки – за счет размещения свободных средств в МБК. Стоимость риска сохранялась на комфортном уровне, потому что массового ухудшения качества задолженности не произошло. Это тоже оказало положительный эффект на финансовый результат сектора. Мы ожидаем, что к концу 2024 г. совокупная прибыль сектора будет находиться в диапазоне 3,6–3,8 трлн руб”.

О рынке недвижимости

“Ближе к 1 июля наблюдался всплеск объема сделок, высокий спрос отразился на стоимости недвижимости. Это произошло из-за стремления заемщиков "впрыгнуть в последний вагон" – успеть приобрести жилье по комфортной ставке перед окончанием действия программы льготной ипотеки. Но даже в условиях ожидаемого снижения спроса на фоне высоких ставок по рыночным сделкам не стоит ожидать, что цены на первичное жилье резко упадут. Кроме того, застройщики в ожидании прекращения действия льготной программы заранее начали сокращать объем ввода жилья. <...> Этот фактор тоже не позволит ценам на недвижимость рухнуть. Скорее рынок ждет некоторая стабилизация”.

О рынке труда

“В текущих условиях показатель безработицы как таковой стал бессмысленным – важно, в каких отраслях нехватка, а в каких избыток работников. <...> Если не произойдет тектонических сдвигов в структуре экономики, то дефицит кадров с нами надолго – тут и демография, и конкуренция за миграционные потоки. Вопрос в скорости и интенсивности гонки. Бизнес должен избавляться от ручного труда: больше использовать технологии, искусственный интеллект, задействовать по возможности более эффективное оборудование, оптимизировать использование труда и повышать его производительность. <...> Все это требует серьезных инвестиций, однако нынешний уровень ставок делает эти инвестиции очень дорогими и, по сути, откладывает решение проблемы”.

@vneplanarus

💬Первый вице-президент “Совкомбанка” Игорь Волков дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о том, как чувствует себя крупный и средний бизнес, эффективности текущих финансовых инструментов и будущем банковского сектора. Собрали главное в цитатах:

О том, как себя чувствует крупный и средний бизнес

“Ни для кого не секрет, что обстановка сейчас нестандартная. И даже, наверное, в некоторых отраслях тревожная. В 2023–2024 гг. мы наблюдаем высокую неопределенность рынков, волатильность, длительный период высоких ставок, сокращение льготных ипотечных программ, кадровый голод. Кроме того, существует риск дальнейшего расширения санкций. В результате этого в экономике происходит трансформация. С одной стороны, все вышеперечисленное не добавляет оптимизма. С другой стороны, не хотелось бы омрачать картину. Все-таки мы видим, что достаточно большой запас прочности сформирован в сегменте среднего и крупного бизнеса. Мы наблюдаем достаточно мощную локализацию производств РФ и замещение ушедших с рынка иностранных компаний. Стоит отметить, что, несмотря на рост процентных ставок и кажущуюся возможность падения инвестиционных проектов, мы видим, что компании по-прежнему открыты к ним, определенные объемы таких проектов присутствуют на рынке и они достаточно интересные. Поэтому повторюсь, существует достаточно много вызовов и сложностей, но в целом средний и крупный бизнес чувствует себя скорее позитивно, чем негативно”.

Об отраслях, которые чувствуют себя “тревожно”

“Я бы особо отметил строительный рынок, на котором в силу отмены ряда льготных ипотечных программ сохраняется неопределенность. Некоторые девелоперы уже показали падение объемов продаж от 40 до 60%. В определенных сегментах недвижимости доля льготной ипотеки составляла доминирующую часть – объемы доходили до 90%, а сейчас программы сокращены. Однако нельзя говорить, что весь девелоперский рынок в упадке, – ряд сегментов просел меньше, например сегмент элитной недвижимости”.

Об эффективности текущих финансовых инструментов для бизнеса

“За последние несколько лет мы наблюдали большой объем мер поддержки со стороны ЦБ и профильных министерств, что, безусловно, способствовало развитию бизнеса и формированию определенного запаса прочности для среднего и крупного бизнеса. Например, бум внутреннего туризма, начавшийся 2 года назад, дал активное развитие и рост туристических кластеров. <...> Еще один из интересных приоритетных проектов – таксономия, направленная на защиту и развитие ряда производств и технологическую безопасность страны, ее правительство утвердило в 2023 г. Проект запущен и позволяет получать финансирование на выгодных условиях. <...>”.

О будущем банковского сектора для среднего и крупного бизнеса в ближайшие 5 лет

“Если я опять же скажу, что забот будет по-прежнему много, я думаю, что не обману. <...> Конечно, внимание сейчас нужно уделять технологиям, кибербезопасности, а также работе с людьми, кадрами, их обучению. При таких подходах наше будущее кажется светлым. В целом банковская система, средний и крупный бизнес обладают достаточным запасом прочности – есть технологии, есть люди, есть амбиции, есть желание работать и развиваться в этой стране. С таким подходом можно и нужно продолжать работать”.

@vneplanarus

Россия выступила с инициативой о создании Международной ассоциации особых экономических зон БРИКС

Полноценное раскрытие потенциала особых экономических зон любой страны может быть достигнуто только путем прочных кооперационных связей с особыми экономическими зонами стран-партнёров. В июле министры экономики и торговли стран БРИКС утвердили инициативу России о сотрудничестве в сфере особых экономических зон. В данный момент обсуждается вопрос о создании Международной ассоциации особых экономических зон БРИКС.

Об этом заявил директор департамента многостороннего экономического сотрудничества и специальных проектов Минэкономразвития России Никита Кондратьев в ходе международного конгресса свободных экономических зон, который прошёл на полях II Международного форума ОЭЗ в Московской области.

«Мы видим готовность стран БРИКС делиться своими успешными моделями управления и впоследствии хотим разработать общие стандарты функционирования ОЭЗ, — подчеркнул Никита Кондратьев. — По разным оценкам в настоящее время в странах БРИКС насчитывается около трёх тысяч особых экономических зон, что составляет примерно 40% от мирового показателя. Этот фактор обуславливает значительный потенциал нашего сотрудничества в сфере сближения подходов к созданию и управлению территориями с льготными преференциальными режимами». Инициатива многостороннего сотрудничества особых экономических зон из стран БРИКС, по его словам, создаст дополнительные возможности для увеличения интереса международных инвесторов и реализации крупных инвестиционных проектов. Страны БРИКС готовы прилагать совместные усилия по сближению подходов к регулированию как в уже существующих ОЭЗ, так и в тех, которые будут созданы в перспективе.

«Синергия особых экономических зон стран БРИКС создаст дополнительные возможности для развития инноваций, — отметил Никита Кондратьев. — Многосторонний подход к решению актуальных проблем по сокращению цифрового разрыва, интеграции современных технологий и модернизации инфраструктуры, безусловно, придаст дополнительный импульс для повышения конкурентоспособности особых экономических зон не только отдельных стран, но и БРИКС в целом».

Развитие сотрудничества стран БРИКС по линии ОЭЗ, по его словам, окажет влияние на продвижение экспорта товаров и услуг электронной коммерции как внутри БРИКС, так и на внешние рынки, откроет новые перспективы в области промышленной кооперации и логистики, а также в реализации совместных подходов по реагированию на изменение климата.

«В качестве конечной цели мы рассчитываем обеспечить предприятия-резиденты особых экономических зон БРИКС, большинство из которых являются предприятиями малого и среднего бизнеса, исчерпывающим инструментарием для масштабирования и встраивания в трансграничные цепочки поставок и, таким образом, обеспечить их присутствие на карте международной торговли», — резюмировал Никита Кондратьев.

#сделановроссии

Подписывайтесь на «Сделано в России»

ESG-повестка уходящей недели. С 30 сентября по 5 октября.

🌍 В преддверии Конференции ООН по изменению климата (COP29) российские представители заявили о необходимости обновления целей устойчивого развития Организации объединенных наций. По этой теме выступили политик и предприниматель Борис Титов, замглавы Минфина Иван Чебесков, первый замминистра энергетики Павел Сорокин. Они предложили в качестве альтернативы целям ООН в устойчивом развитии инициативы Китая и Глобального Юга, заявили о необходимости создать новую индустрию на базе климата. Вмести с тем, Reuters сообщило, что позиция России на COP29 может стать камнем преткновения. Ссылаясь на "некоторых климатологов", агентство пишет, что рост добычи газа "становится одним из основных факторов изменения климата".

📊 RAEX подготовило первый ESG-рэнкинг компаний по обновленной методике. В новом списке представлено 80 компаний из России, Казахстана и Монголии. Первые три места заняли "ФосАгро", "Норникель" и "Алроса". Отраслевая структура рэнкинга в большей степени представлена компаниями горнодобывающей промышленности и металлургии, банками, интегрированными нефтегазовыми компаниями, предприятиями электроэнергетической и химической промышленности.

✅ Первой FMCG-компанией в России с климатическим проектом может стать Unilever. Компания вложилась в обводнение торфяников в Тверской области. "Осознанно инвестируем в углеродные единицы", - отметили в Unilever.

🤝 В ФАС утвердили проект так называемой "Белой книги", где представлены лучшие практики по предотвращению реализации контрафактного товара на маркетплейсах. Она была сформирована на основе применения ранее принятых добросовестных практик взаимодействия маркетплейсов с правообладателями и продавцами. В основу "Белой книги" положен анализ многочисленных успешных кейсов.

✳️ Правительство Сахалинской области и "Русал" договорились о компенсации углеродного следа форума "Нефть и газ Сахалина". Компания передаст часть углеродных единиц, полученных в результате реализации своих климатических проектов. Расчет углеродного следа форума проведут специалисты Сахалинского климатического центра.

#дайджестESG
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 30 сентября по 5 октября.

🇷🇺 Президент России Владимир Путин по ВКС провел заседание Совбеза, где главной темой стало формирование системы международных расчетов.
💬 "Мы с вами знаем, что в современных условиях это одна из серьёзных задач и это один из серьёзных вызовов для нас. В целом работа идёт, идёт нормально, но лучше о сложностях говорить своевременно и намечать необходимые действия для преодоления этих сложностей, которые нам пытаются создать со стороны ", - заявил президент Владимир Путин.

🇪🇺 Послы ЕС согласовали новый механизм санкций против РФ, которые будут вводиться за якобы предпринятые Москвой гибридные действия в отношении третьих стран. Ранее сообщалось, что новые ограничения не будут отличаться по своей форме от ранее вводившихся санкций Евросоюза против России. Юридические и физические лица из РФ, обвиненные в гибридном вмешательстве в дела третьих стран, будут вноситься в черный список, предусматривающий блокирование их ресурсов в европейских юрисдикциях и запрет на въезд в ЕС. Юридическим обоснованием для внесения фигурантов в этот список станет простое постановление Совета ЕС, принимаемое по той же форме, как и по всем прочим санкциям против России.

🇨🇭 Эксперты опубликовали рейтинг стран, которые ввели больше всего санкций в отношении России. Интересно, что на первом месте стоит "нейтральная " Швейцария. После нее идут страны Евросоюза, Австралия, Япония и Соединенные Штаты.

🇯🇵 Новый премьер-министр Японии Сигэру Исиба в своей программной речи в парламенте пообещал сохранить политику санкций в отношении России и помощи Украине. Он также заявил о неизменности курса на "решение территориальной проблемы и заключение мирного договора с РФ".
💬 "Мы и впредь будем усиленно продвигать санкции против России, помощь Украине. Отношения с Россией находятся в сложном состоянии, но наша страна продолжит курс на решение территориальной проблемы и заключение мирного договора", - сказал Исиба.

#risklist
@vneplanarus

Тенденции. Итоги недели.

🔸 Премьер-министр Михаил Мишустин принял участие в пленарном заседании Евразийского экономического форума 2024 «Цифровизация в современных реалиях – императив для обеспечения четырех свобод». Глава российского правительства отметил, что взаимная торговля внутри ЕАЭС за первую половину текущего года выросла на 5,7%, а доля национальных валют в расчетах сейчас составляет порядка 90%. Лидеры государств ЕАЭС утвердили Декларацию о дальнейшем развитии экономических процессов в рамках Союза – «Евразийский экономический путь». В настоящее время страны уже приступили к формированию плана по ее выполнению.

🔸 Гендиректор ДОМ.РФ Виталий Мутко заявил, что российская бюджетная политика создаст условия для снижения ключевой ставки, если удастся выдержать заявленные параметры. Рост расходов, заложенных в проекте бюджета на ближайшую трехлетку, опирается на рост доходов. Дефицит низкий – это ограничивает проинфляционные риски. В 2025 г. поступления в бюджет вырастут на 12% в номинальном выражении, или на 4 трлн рублей по сравнению с текущим годом, а всего за три года – на 20%, или на 7 трлн рублей. Увеличение доходов будет обеспечено ненефтегазовыми поступлениями.

🔸 Послы ЕС согласовали новый механизм санкций против РФ, которые будут вводиться за якобы предпринятые Москвой гибридные действия в отношении третьих стран. Ранее сообщалось, что новые ограничения не будут отличаться по своей форме от ранее вводившихся санкций Евросоюза против России: российские юридические и физические лица, обвиненные в гибридном вмешательстве в дела третьих стран будут вноситься в черный список, предусматривающий блокирование их ресурсов в европейских юрисдикциях и запрет на въезд в ЕС. Юридическим обоснованием для внесения фигурантов в этот список станет простое постановление Совета ЕС, принимаемое по той же форме, как и по всем прочим санкциям против России.

🔸 В Минфине сообщили, что до конца текущего года планируется выдать около тысячи кредитов жителям ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей. Кроме того, Министерство финансов выполнило обязательства по выплате купонного дохода по еврооблигациям. Средства для выплаты купонного дохода по облигациям внешнего облигационного займа Российской Федерации со сроком погашения в 2042 году (ISIN: XS0767473852, US78307ADE01) в сумме 8,0 млрд рублей (эквивалент 84,4 млн долл. США) были получены платежным агентом по еврооблигациям НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

#risklist
@vneplanarus

💰Названы российские города с самыми высокими зарплатами.

Аналитики РИА “Рейтинг” составили рейтинг городов с самыми высокими зарплатами. В топ рейтинга попали не только города-миллионники, но и муниципальные образования поменьше. При этом, уточняется, что в большей части миллионников отношение средней чистой месячной зарплаты к фиксированному набору находится на достаточно высоком уровне. Среди 16 крупнейших городов России 14 городов расположились в первой половине рейтинга.

Топ-15 российских городов с самыми высокими зарплатами:
*соотношение зарплаты и стоимости фиксированного потребительского набора / средняя чистая зарплата в месяц в I полугодии 2024 г., тыс. руб. / изменение зарплаты в 2024 г. относительно I полугодия 2023 г., %

📍Новый Уренгой (ЯНАО) – 6,25 / 156,3 тыс. руб. / 9,6%
📍Салехард (ЯНАО) – 5,71 / 142,8 тыс. руб. / 12,3%
📍Москва – 5,12 / 160,3 тыс. руб. / 16,4%
📍Южно-Сахалинск – 5,07 / 133,1 тыс. руб. / 13,3%
📍Сургут (ХМАО-Югра) – 4,88 / 115,1 тыс. руб. / 10,9%
📍Ханты-Мансийск – 4,72 / 111,5 тыс. руб. / 12,6%
📍Анадырь (ЧАО) – 4,63 / 164,6 тыс. руб. / 11,8%
📍Красногорск (Московская область) – 4,62 / 110,8 тыс. руб. / 15,7%
📍Химки (Московская область)– 4,59 / 110,1 тыс. руб. / 19,1%
📍Тюмень – 4,51 / 87,9 тыс. руб. / 17,4%
📍Санкт-Петербург – 4,48 / 108,3 тыс. руб. / 15,5%
📍Магадан – 4,47 / 132,9 тыс. руб. / 15,8%
📍Нижневартовск (ХМАО-Югра) – 4,28 / 101,2 тыс. руб. / 18%
📍Одинцово (Московская область) – 4,26 / 102,3 тыс. руб. / 22,9%
📍Мурманск – 4,26 / 105,8 тыс. руб. / 16,5%

@vneplanarus

💬Директор Научно-исследовательского финансового института Минфина Владимир Назаров дал интервью изданию “Монокль”, в котором поделился мнением о трансформации бюджетной политики и ее взаимосвязи с политикой Банка России. Собрали главное в цитатах:

О бюджетной консолидации (выход из стимулирующей политики) в ближайшие три года

“Как мы видим из параметров бюджета, уже в 2025 г. ожидается выход на структурный баланс бюджета. Достижение такого результата означает, что бюджет не оказывает стимулирующего или сдерживающего влияния на экономику, структурные доходы и расходы примерно равны”.

О координации политики Минфина и ЦБ
*ЦБ называет одной из причин жесткой ДКП стимулирующую бюджетную политику Минфина

“Согласно российскому законодательству, Банк России является независимым. В рамках своего мандата он преследует цель стабилизации уровня цен, что он и делает с учетом всех санкционных ограничений. При этом нельзя сказать, что ЦБ и правительство не координируют свою политику – происходит плотная работа, обмен мнениями и коммуникация. Как правительство, так и Центральный банк учитывают решения друг друга, но не могут диктовать друг другу алгоритм действий. Как показывает практика, только в такой институциональной среде можно обеспечить эффективный долгосрочный экономический рост”.

Об эволюции бюджетной политики с 2000-х гг.

“Важным направлением реформ стал переход к программным принципам бюджетирования, что означает увязывание государственных расходов с достижением конкретных социально-экономических показателей. Еще одним достижением стала регулярная оценка налоговых расходов, выступающие важным инструментом проводимой политики, при этом нуждающиеся в постоянном мониторинге. Происходит постоянная цифровизация системы управления бюджетным процессом, в первую очередь на основе ГИИС “Электронный бюджет”. При этом потенциал применения современных технологий еще далеко не исчерпан. Больших успехов удалось достичь в администрировании доходов бюджета, обеспечив большую прозрачность, предсказуемость и, главное, справедливость по отношению к добросовестным налогоплательщикам”.

О состоянии ФНБ

“<...> основная задача ФНБ – сглаживание влияния конъюнктуры нефтяных котировок на динамику экономической активности. При этом существуют определенные условия, при которых накопленные в фонде деньги могут быть использованы на проведение стратегических инвестиций: в 2022‒2024 гг. бюджетный импульс, связанный с инвестированием средств ФНБ, составил в среднем 0,5‒1% ВВП в год. При этом, согласно прогнозам, заложенным в бюджет, размер ФНБ будет увеличиваться и достигнет 7% относительно ВВП к 2026 г.

О налоговой реформе

“Министерство финансов придерживается политики сбалансированного структурного бюджета. Это означает, что все дополнительные деньги, полученные в рамках налоговой реформы, будут возвращены в экономику. Налоговая система будет донастроена таким образом, чтобы профинансировать наиболее приоритетные для правительства направления, связанные с развитием технологического суверенитета. Таким образом, сама по себе налоговая донастройка не скажется на объемах заимствований Министерства финансов, но окажет позитивное влияние на долгосрочный экономический рост за счет перераспределения ресурсов”.

О позиции Минфина по сверхдорогим заимствованиям (вместо того, чтобы обязать госбанки выкупать фиксированную долю выпусков госбумаг)

“Если Минфин обяжет госбанки выкупать долю выпусков госбумаг, это будет значительной интервенцией, дискриминирующей денежный рынок: это приведет к росту ставки для частных инвесторов. Как показывают многочисленные исследования, это приведет к уменьшению эффективности экономики, а значит, и к сокращению долгосрочного экономического роста”.

@vneplanarus