ESG повестка уходящей недели. 30 апреля – 5 мая

🤝Дагестан и «Сбербанк» будут совместно развивать цифровые технологии и ESG. Договоренность была достигнута в рамках Кавказской инвестиционной выставки. Подписи под соответствующим соглашением поставили глава республики Сергей Меликов и председатель Юго-Западного «Сбербанка» Анатолий Песенников. По словам Сергея Меликова, власти республики работают со «Сбером» не первый год. «Сегодняшним соглашением мы расширяем взаимодействие в сфере развития цифровых технологий. Уверен, и здесь у нас есть хорошие перспективы взаимовыгодного сотрудничества. Дагестан в этом заинтересован», – сказал он. А Анатолий Песенников уточнил, что банк помогает с развитием платежной инфраструктуры, внедрением новых сервисов и инструментов для жителей и бизнеса.

💰Москва выпустит «зеленые» облигации. Таким образом, жители столицы смогут инвестировать в городские экологические проекты. Размещение начнется в конце мая на платформе «Финуслуги» Мосбиржи. «Зеленые» инвестиционные технологии уже были опробованы Москвой 2 года назад, но не касались физлиц. В 2021 г. столица разместила выпуск биржевых «зеленых» облигаций на 70 млрд рублей, средства которого в полном объеме направили на приобретение электробусов и строительство БКЛ. Облигации выпустили для покупки прежде всего финансовыми организациями, но интерес к ним проявили и физические лица. Объем облигаций, предложенный к размещению в этот раз, составит 2 млрд руб., а срок их обращения – 2 года. Купонный доход будет выплачиваться раз в квартал. Процентную ставку по облигациям определят перед началом размещения исходя из рыночной конъюнктуры.

📑«Русал» опубликовал отчет об устойчивом развитии по итогам 2022 г. По словам генерального директора компании Евгения Никитина, события 2022 г. повлекли всесторонний пересмотр ESG-повестки не только в России, но и во всем мире. Не обошли они стороной и компанию. Например новые ценности «Русала» нашли отражение отраженные в принятом в 2022 г. новом Кодексе корпоративной этики. В соответствии с новой Климатической стратегией до 2050 г., «Русал» намерен сократить прямые удельные выбросы парниковых газов на 30% к 2035 г. А главный принцип экономики замкнутого цикла – «ноль отходов на захоронение» – заложен в основу обновленной Стратегии обращения с отходами производства до 2030 г.

✅Отчет об устойчивом развитии компании «Норникель» за прошлый год на минувшей неделе прошел общественное заверение в РСПП. Заключение направлено в компанию, которая может использовать его как для внутрикорпоративных целей, так и в целях коммуникаций с заинтересованными сторонами, публикуя без каких-либо изменений. Также на прошлой неделе стало известно, что «Норникель» планирует выпустить цифровые финансовые активы на жилую площадь в Норильске. Проект уже заинтересовал ряд строительных компаний. Об этом рассказала гендиректор блокчейн-платформы «Атомайз» Екатерина Фроловичева. «Третий [кейс применения ЦФА], находящийся сейчас в зачаточном состоянии, затрагивает социально важную [сферу] – программу реновации города Норильска – и ориентирован на рынок жилья. Он позволяет посредством цифрового финансового актива сформировать инвестиционный инструмент, который будет привязан к стоимости квадратного метра в жилье, возводимом непосредственно в Норильске. И это, как ни странно, тоже стало продуктом, который хотят копировать. К нам обратилось уже немалое количество компаний, девелоперов, которые видят возможности через ЦФА привлекать средства в свои девелоперские проекты», – отметила она.

#дайджестESG
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 30 апреля по 5 мая.

💰Индия и Россия приостановили переговоры о двусторонней торговле в рупиях. Основная причина — невыгодные для России условия (порождал торговый дисбаланс). «Что касается рупий, это проблема, потому что на счетах в индийских банках накоплены миллиарды рупий, и нам необходимо использовать эти деньги, для этого рупии должны конвертироваться в другие валюты. Это обсуждается», – пояснил глава МИД России Сергей Лавров. Сейчас торговля между двумя странами пока продолжается в долларах. Отказ от расчета в рупиях спустя месяцы переговоров стал проблемой для индийских импортеров российских нефти и угля, которые рассчитывали так снизить затраты на конвертацию. Переход на расчеты в рупиях также был осложнен дисбалансом торговли России и Индии. С апреля 2022 г. по январь 2023 г. российский экспорт в Индию увеличился почти в 4 раза. Импорт из Индии, напротив, сократился за счет снижения поставок машин и оборудования.

🏭Финский концерн Fortum официально уведомил администрацию президента России о том, что категорически возражает против передачи акций своей «дочки» «Фортум» под временное управление Росимущества. В компании заявили, что примут все необходимые меры для защиты своих прав в рамках международного законодательства. «Fortum считает действия России грубым нарушением международного права и прав концерна как иностранного инвестора», – говорится в заявлении компании. Указ, разрешающий передачу 98% акций «Фортума», подписал президентом Владимир Путин. Введение внешнего контроля стало ответом на попытки властей ЕС национализировать российское имущество. В Росимуществе пояснили, что иностранные акционеры «Фортума»не лишаются собственности, но больше не смогут принимать управленческие решения. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, комментируя заявление финского концерна, отметил, что «эти действия прежде всего продиктованы необходимостью защиты собственных интересов». «Все действия в отношении «Фортума» осуществляются в соответствии с нашим законодательством», – сказал Песков.

📉В России продолжается падение экспорта лесоматериалов. В первом квартале 2023 г. этот показатель сократился на 21%. Основной причиной стали западные санкции, введенные в апреле прошлого года. Недружественные страны в первом квартале 2023 г. сократили объем закупок до 271,6 тыс. куб.м. (в 6,4 раза). Поставки в страны ЕС прекратились, Япония сократила импорт на 47,7%, США – на 40,3%, Корея – на 18,7%. Перенаправлению экспорта в Азию мешают трудности с логистикой. Однако, сейчас аналитики все-таки фиксируют замедление темпов падения из-за переориентации экспорта на Среднюю Азию и Китай. Доля экспорта этих стран в российских зарубежных поставках составляет 64%.

💼И к новостям об исходе иностранных компаний. На минувшей неделе АФК «Система» купила 100% в уставном капитале «Органик Рус», которой принадлежит производитель косметики Natura Siberica. Сумма сделки и условия не уточняются. Компания выпускает продукцию под брендами «Рецепты бабушки Агафьи», Planeta Organica, Organic Shop, Organic People, Organic Kitchen. Немецкий концерн Henkel завершил продажу своих российских активов. Сумма сделки составила 54 млрд руб. Концерн выпускал продукцию под брендами Schwarzkopf, Syoss, Fa, Persil, Vernel, «Пемолюкс», «Ласка», клей «Момент». Австрийская банковская группа Raiffeisen Bank International (RBI) прекратила корреспондентские отношения со всеми российскими банками, за исключением своей «дочки» – «Райффайзенбанка». Банк снизил свою деловую активность в России, а также свел к минимуму присутствие группы.

#risklist
@vneplanarus

❗️Ключевые события в экономике регионов за неделю с 30 апреля по 6 мая

💼Дагестан. Власти создадут министерство по предпринимательству. Ведомство должно решить проблему разрыва связи между бизнесом и властью.

🏖Карачаево-Черкесия. Курорты региона будут развивать за счет средств от продажи "Архыз". Средства вложат в развитие курортов Северного Кавказа, в том числе побережья Каспийского моря.

🤝Хабаровский край, Ленинградская и Вологодская области. В Хабаровском крае компания "Ургалуголь" увеличит в 2023-м поставки угля в страны АТР до 5,8 млн тонн. В Ленбласти "Нортен шримп энд фиш продуктс" поставит по первому экспортному контракту копченые креветки в КНР на 650 млн руб. до конца 2023-го. В Вологодской области Рыботоварная фирма Кадуйского округа отправила 700 банок черной икры во Вьетнам. Поставки проводятся в рамках регионального проекта "Экспорт продукции АПК".

🚘Ульяновская и Калининградская области, Санкт-Петербург, ЯНАО. В Ульяновской области УАЗ поднял цены на все автомобили на несколько сотен тысяч из-за отказа банков в выдаче кредитов по госпрограмме. В Калининградской области "Автотор" локализует 10 видов автокомпонентов для собираемых китайских авто. Также в IV квартале 2023-го компания запустит производство электродвигателей и редукторов. Общий объем изделий – 60 тыс. в год. В Петербурге "Алмаз-Антей" начнет выпускать грузовики БАЗ-S36A11 в 2024 году на бывшем заводе Toyota. В ЯНАО начали работу беспилотные "КамАЗы". Грузовики курсируют по 140-километровому зимнику, который соединяет Восточно-Мессояхское месторождение и поселок Тазовский.

📦Татарстан, Санкт-Петербург, Ленинградская область. В Татарстане ВТБ и ОЭЗ "Алабуга" подписали кредитное соглашение о финансировании строительства логистического центра Дэн Сяопин на 56 млрд руб. до 2033 года. В Петербурге группа "Адмирал" построит логистический комплекс на 67 тыс. кв.м. Для реализации проекта ВТБ открыл компании кредитную линию на 3,1 млрд рублей. Запуск в эксплуатацию произойдет в I квартале 2024-го. В Ленобласти порт Усть-Луга принял первую партию соли из Калининграда. Груз в 520 тонн в 16 вагонах доставил железнодорожный паром "Амбал".

✈️Воронежская область, Дагестан. В Воронежской области ВАСО начнет сборку корпусов для двигателей МС-21 и Superjet. В Дагестане, в аэропорту Махачкалы в 2023-м начнут строить новую взлетно-посадочную полосу. Она сможет принимать все типы самолетов и даст старт второму этапу развития аэропорта.

🏭Рязанская и Ростовская области. В Рязанской области завершено строительство завода вычислительной техники компаниями "Яндекс", "Ланит" и тайваньской Gigabyte. Предприятие запустят в 2023-м и будут выпускать линейку серверов OpenYard от "Яндекс". В Ростовской области недостроенный из-за банкротства завод "Донбиотех" выкупила московская компания "Русский водород" за 7,1 млрд руб. Предприятие готово на 80%, его рассчитывают запустить в 2024-м.

💸ДНР, ЛНР, Херсонская и Запорожская области. Субъекты МСП начнут получать льготные кредиты. Мера финпомощи будет доступна с июня 2023-го.

🛤Крым. Открыто движение по второму ж/д пути Крымского моста. Мост полностью восстановлен за 7 мес. с момента подрыва в прошлом году. Также в Крыму открылся первый офис "Сбербанка".

#дайджестнедели
@vneplanarus

ОАЭ становится главным центром притяжения российских денег

Наиболее популярные юрисдикции для обслуживания финансов за рубежом — страны ЕС (16,7%), ОАЭ (15,6%) и Казахстан (14,7%).

⁉️Регионы ждет уменьшение финансовой подушки безопасности.

Российские регионы могут лишиться значительной части подушки безопасности в виде накопленных остатков по итогам 2023 г. Такой прогноз дали аналитики рейтингового агентства «Эксперт». Средства могут направить на покрытие дефицитов бюджетов из-за роста расходов при снижении доходов.

По данным аналитиков по итогам 2022 г. сумма остатков составила 2,28 трлн руб. Она была сформирована в годы, когда доходы бюджетов превышали расходы. Значительная сумма остатков была накоплена по итогам 2021 г., когда бюджеты 66 субъектов были исполнены с профицитом (агрегированный профицит регионов составил 0,6 трлн руб.)

Стабильно высокий запас ликвидности в последние годы сложился в следующих регионах:

🔺Москва
🔺ЯНАО
🔺Липецкая область
🔺Кемеровская область
🔺Вологодская область
🔺Санкт-Петербург
🔺Сахалинская область

В аутсайдерах по объему остатков оказались:

🔻Тыва (на начало 2023 г. не осталось ничего)
🔻Калмыкия
🔻Карелия
🔻Бурятия
🔻Мурманская область
🔻ЧАО

* последние два региона смогли повысить ликвидность в 2020 и 2021 гг, но затем почти все остатки были направлены на финансирование дефицита, сложившегося по итогам 2022 г.

❗️В текущем году для поддержки региональных бюджетов потребуется более 0,8 трлн руб. Основная причина расходов – сложности из-за санкций при ограниченных возможностях наращивания налоговых и неналоговых (собственных) доходов. По данным на начало 2023 г., в региональных бюджетах был заложен рост расходов на 3,1% при снижении совокупных доходов на 7,9% к уровню 2022 г. По состоянию на 28 апреля совокупные доходы должны снизиться на 4,3% (к 2022 г.). Аналитики прогнозирует снижение собственных доходов бюджетов в диапазоне от 5 до 10% (к 2022 г.). Агрегированный дефицит региональных бюджетов ожидается на уровне 1,9 трлн руб., или 12% от доходов.

@vneplanarus

Великий Дом "Норникель": Заполярный филиал. Часть I.

Заполярный филиал – базовый актив "Норникеля". На его предприятиях производится 85% никеля и кобальта в РФ, около 70% меди и более 95% металлов платиновой группы. Почти 2% занимает актив в объеме промышленной продукции России. Это неприлично много.

Заполярный филиал находится на Таймырском полуострове (Красноярский край), за Полярным кругом. Потому он и Заполярный. Вместе с предприятием "Медвежий ручей" он образует Норильский дивизион ГМК.

В контуре этой единицы разрабатываются крупнейшие месторождения в портфеле компании: Талнахское и Октябрьское (подземные рудники "Таймырский", "Октябрьский" - те самые утопленники, "Комсомольский", "Скалистый" и "Маяк"), а также Норильск-1.

Совокупный ежегодный объем добычи - более 17 млн тонн сульфидной медно-никелевой руды.

Также в состав Заполярного филиала входят две обогатительные фабрики (ОФ):

• Талнахская ОФ перерабатывает богатые, медистые и вкрапленные руды Октябрьского и Талнахского месторождений;

• Норильская ОФ перерабатывает все руды с Норильск-1, медистые и вкрапленные руды Октябрьского и Талнахского месторождений, а также бедные обороты с Медного завода.

Сгущенные концентраты с фабрик передаются на металлургические предприятия Заполярного филиала: Надеждинский металлургический завод и Медный завод. Драгметаллы с Медного поступают для аффинажа на "Красцветмет".

Эти предприятия обеспечивает выпуск почти 80% меди и более 40% металлов платиновой группы в общем объеме конечной продукции ГМК.

#Металлисты

Торговля между ЕС и Россией продолжает сокращаться

Доля России в импорте ЕС упала до 4%. Наибольшее падение было зафиксировано по углю, природному газу, удобрениям, чугуну и стали.

🏡 Динамика уровня бедности в России с 1995 года.

О ситуации в сфере грузовых автомобильных грузоперевозок, основных проблемах отрасли под санкциями и новой логистике эксклюзивно для @vneplanarus – президент Национальной Ассоциации перевозчиков Андрей Белов. Часть I:

О ситуации в отрасли

– Сегодня до 70 % грузооборота в России приходится именно на автомобильный грузовой коммерческий транспорт. Был период экономической турбулентности – март-апрель 2022 г, как в целом в экономике, так и в отрасли автомобильных перевозок в частности, с мая 2022 г. ситуация стала стабилизироваться. Никаких остановок, массовых распродаж автомобильных парков за прошедший период не происходило. Ситуация более или менее стабильная.

Об основных проблемах отрасли под санкциями

– Основные сложности связаны с покупкой новых тягачей и запасными частями к ним. В целом, традиционно, в России всегда «КамАЗ» занимал на отечественном рынке долю более 50%. В парках же членов нашей Ассоциации 90-95% тягачей европейского производства Таких производителей и марок как: Mercedes, DAF, MAN, SCANIA, VOLVO и IVECO.

В прошлом году какие-то запасы запчастей и комплектующих еще оставались у официальных дилеров, созданные ими в период 2021 г. Сейчас освоено и опробировано несколько путей поставок. Первый: сами дилеры находят цепочки поставок. Второй: все-таки заработал параллельный импорт через дружественные страны и те страны, кто поддерживает нейтралитет. Третий: перевозчики начинают смотреть и переориентироваться на покупку техники производства России и Китая, но пока сказать, что они однозначно заменят существующий парк нельзя. Кроме того проблему запчастей решают за счет продления сроков эксплуатации отдельных узлов, тех которые не влияют на безопасность движения; используют восстановленные запасные части и комплектующие. И самый крайний и не очень распространенный способ – это когда запчасти с одного автомобиля используются на несколько других.

В 2022 г. цены на запасные части в моменте вырастали на 40 – 400% от обычной цены 2021 г.
Стоимость автомобилей, зависимости от производителя , в пересчете на рубли в 2021 г. составляла примерно от 5,5-6,5 млн руб.,то на сегодняшний день стоимость тягачей европейских производителей, оборудованных согласно требований ADR выросла до 15 - 16 млн руб.
Увеличились сроки доставки. Раньше сроки доставки автомобиля со стоянки европейских производителей занимали около 3-4 дней, сейчас, если мы получаем китайские тягачи, то срок увеличился до 14 суток. Тоже самое по доставке запасных частей. Своеобразными хабами для нас являются дружественные страны – Иран, Турция, страны СНГ. Время поставки увеличилось на срок от 1 до 3 месяцев, в зависимости от наличия комплектующих и выстроенных логистических цепочек

Также была проблема, когда российские перевозчики не могли доставлять грузы в страны ЕС, а европейские перевозчики спокойно ездили по России. Но сейчас эта проблема решена – с сентября прошлого года.

Ситуация с курсом рубля не сильно повлияла на ситуацию с грузоперевозками, мы не ощутили прямого влияния.

О новой логистике

– В части международных перевозок, произошло значительное сокращение маршрутов на европейском направлении. Те небольшие объемы, которые еще остались, осуществляются путем так называемой «перецепки» на границе Белоруссии и Польши. Наши везут груз до границы, там отцепляют и его забирает уже европейская машина, и наоборот. Часть перевозчиков, которые были задействованы в маршрутах европейских направлений, переориентировались на внутренний рынок, часть – на дружественные страны и страны, которые сохраняют нейтралитет – Грузия, Армения, Казахстан, Китай, Монголия, Иран. Сейчас фиксируется рост перевозок со странами СНГ. Это связано как с параллельным импортом, так и с переориентацией поставок. В целом маршруты поставок и логистических цепочек изменились почти по всем группам товаров.

Часть II – о ценах, маржинальности бизнеса и наиболее сложных к доставке товарах.

#интервьюВЭ
@vneplanarus

О ценах, маржинальности бизнеса, кадрах и наиболее сложных к доставке товарах эксклюзивно для @vneplanarus – президент Национальной Ассоциации перевозчиков Андрей Белов. Часть II:

О ценах

– Здесь нужно делить сегментарно. Где-то цены понизились, где-то цены повысились. Частичное падение спроса на транспортировку автомобильным транспортом в прошлом году было компенсировано дефицитом ж/д контейнеров, вагонов и ростом ж/д тарифов (с декабря 2021 г. с учетом подорожания в январе 2023 г. он составил порядка 30%). Катастрофического падения цен на транспортировку автомобильным транспортом мы не наблюдали. С учетом того, что инфляция в 2022 г. составила 11,8%, рост расходов на содержание транспорта с учетом роста стоимости тягачей, запчастей, с учетом того, что стоимость дизельного топлива не растет (но и не падает) умеренный рост тарифов в будущем все-таки будет происходить.

О маржинальности бизнеса

– Общего подхода нет, все зависит от номенклатуры товаров. Этот бизнес никогда не был высокомаржинальным. Если в каких то отраслях экономики прибыль могла быть 30 – 40 % , то в нашей сфере деятельности прибыль 5-10% считается очень и очень неплохой. В текущих условиях все стремятся к тому, чтобы не работать себе в убыток.

О кадрах

– Проблема с кадрами – самая существенная. Она существует уже не первый год. Я хотел бы здесь остановиться на узкой специализации – перевозка опасных грузов. Водитель, помимо прав управления транспортным средством, должен пройти еще дополнительное обучение, сдать экзамен и быть допущенным к перевозке опасных грузов. В отдельных компаниях средний возраст водителя может достигать 55+ лет. Есть компании, где 10-15% транспортных средств простаивают по причине отсутствия водительского состава. Проблема здесь многогранна. В свое время профессия водителя не была престижной, приток новых кадров в отрасль крайне ограничен. Пути решения – показывать плюсы работы. Зарплаты в отрасли несколько выше, чем в других сферах транспортировки автомобильным транспортом; значительно выше, чем средние зарплаты по стране. Мы, как Ассоциация, ведем совместный проект с автомобильными школами по привлечению в профессию молодых людей. Но пока проблема с кадрами, с водительским составом остается и как я уже говорил ранее она самая существенная.

Частичная мобилизация и миграция на ситуацию повлияли слабо, потому что средний возраст водителей – 55 лет. А эти мероприятия коснулись нашей молодежи: 20-35 лет. Таких было не много. Конечно, были случаи призыва по мобилизации, но единичные.

О наиболее сложных к доставке товарах

– Что касается вопроса, что сложнее – это подсанкционные товары, которые находятся под пристальным наблюдением Поставщиков товаров из стран ,присоединившихся к санкциям, введенным против РФ а также товары, дефицит которых ощущается не только в России, но и во всем мире. У нас уже на второй план отошла пандемия, ее сейчас мало кто вспоминает, хотя ее последствия сказываются до сих пор. Первый существенный дефицит комплектующих и запчастей для тех же автомобилей возник в 2020-2021 гг. Как испытывали, так и испытываем дефицит с поставкой полупроводников, чипов и т.д. Я бы выделил в итоге три категории товаров: оборудование (как средство производства), подсанкционные товары и товары, на которые дефицит во всем мире.

Об ожиданиях от 2023 г.

– Самые мрачные прогнозы по нашей экономике в прошлом году не оправдались. И если в прошлом году прогнозировалось, что в 2023 г. не предвидится роста ВПП, а будет некоторое падение, то сейчас уже говорят, о том что возможен рост и ВВП покажет какие-то положительные изменения. Мы рассчитываем и чувствуем, что ситуация сейчас стабилизировалась. Я думаю, что все производства, все предприятия прошли период адаптации, поэтому мы надеемся, что 2023 г. – это тенденция к оживлению, тенденция к увеличению как производства, так и перевозок грузов, включая перевозку грузов автомобильным транспортом.

Часть I – о ситуации в сфере грузовых автомобильных грузоперевозок, основных проблемах отрасли под санкциями и новой логистике.

#интервьюВЭ
@vneplanarus

"Свежая" структура расходов бюджета на 2023 год (спасибо подписчикам за наводку)