Индекс российских гособлигаций RGBI накануне немножко скорректировался вверх, но пока картина не внушает оптимизма. Конечно, это не означает, что рубль непременно начнет слабеть. Такой сценарий вероятен в тех случаях, когда иностранный спекулятивный капитал сначала массово заходил, а потом пытается выйти. В нашем случае уже достаточно давно активных потоков в ОФЗ нет, более того, в конце прошлого года почти все новые выпуски скупали банки. Посмотрим сегодня, как Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ.
#офз #рубль
#офз #рубль
Forwarded from MarketTwits
⚠️🇷🇺#ОФЗ #санкции #россия #нерезы #финпотоки
BBG: нерезы сократили свое присутствие в ОФЗ до $40 млрд с $47 млрд в пошлом году,
Крупнейший пенсионный фонд США Calpers полностью вышел.
На данный момент одними из крупнейших нерезов-держателей из США являются Blackrock , Vanguard Group и Legg Mason
BBG: продажи в ОФЗ усилились после новостей по возможным новым санкциям. Рынки нервничают.. Но в прошлом, подобные угрозы со стороны США уже случались, но США не решались их материализовать
BBG: нерезы сократили свое присутствие в ОФЗ до $40 млрд с $47 млрд в пошлом году,
Крупнейший пенсионный фонд США Calpers полностью вышел.
На данный момент одними из крупнейших нерезов-держателей из США являются Blackrock , Vanguard Group и Legg Mason
BBG: продажи в ОФЗ усилились после новостей по возможным новым санкциям. Рынки нервничают.. Но в прошлом, подобные угрозы со стороны США уже случались, но США не решались их материализовать
#ОФЗ #госдолг
🇷🇺На 1 января 2021 года крупнейший российский держатель облигаций федерального займа владел бумагами на 2,4 трлн руб., сообщил ЦБ. Это 17,7%🔥 всего объема рынка рублевых гособлигаций России, показал мониторинг регулятора по данным депозитариев.
🇷🇺Если рассматривать ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), на долю крупнейшего держателя приходится больше трети бумаг, или 34,8%. В 2020 году ОФЗ с переменными ставками, или флоатеры, пользовались повышенным спросом среди крупных российских банков.
🇷🇺На 1 января 2021 года крупнейший российский держатель облигаций федерального займа владел бумагами на 2,4 трлн руб., сообщил ЦБ. Это 17,7%🔥 всего объема рынка рублевых гособлигаций России, показал мониторинг регулятора по данным депозитариев.
🇷🇺Если рассматривать ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), на долю крупнейшего держателя приходится больше трети бумаг, или 34,8%. В 2020 году ОФЗ с переменными ставками, или флоатеры, пользовались повышенным спросом среди крупных российских банков.
#офз
Российские гособлигации продолжают дешеветь в рамках общего тренда на мировом долговом рынке. Сводный индекс ОФЗ опустился до минимума с апреля прошлого года
Российские гособлигации продолжают дешеветь в рамках общего тренда на мировом долговом рынке. Сводный индекс ОФЗ опустился до минимума с апреля прошлого года
#ОФЗ 🇷🇺Минфин разместил ОФЗ-ПД серии 26235 с погашением 12 марта 2031 года на 20 млрд руб
#ОФЗ индекс государственных долговых бумаг РФ падает уже 10 дней подряд ( самый слабый период с 2018 года) и тестирует низы с конца марта прошлого года. Однако главное не в этом, а в том, что индекс пытается прощупать 200 недельную среднюю и если такое прощупывание увенчается успехом, и неделя закроется ниже 144 пунктов, сложно даже представить, какая паника может начаться на внутреннем рынке рублёвого долга. По всей вероятности, финансовые власти уже увидели текущие графики, и нельзя исключать каких-то экстренных мер, может быть в виде интервенций через госбанки по покупке ОФЗ. Счёт идёт на считанные дни, либо выкуп или обвал.
#офз 🇷🇺По ОФЗ несколько дней наблюдается небольшой отскок. Впрочем, это логично, на фоне коррекции на долговом рынке США, Тем не менее, ОФЗ подвергается и дополнительным рискам, поэтому, и дальнейшая динамика здесь будет служить подсказкой для рубля
Ранее https://yangx.top/vestifinance_ru/5000
Ранее https://yangx.top/vestifinance_ru/5000
#ОФЗ (повтор) Минфин РФ после недельной паузы 31 марта проведет аукционы по размещению ОФЗ
Инвесторам предложат ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236 в объемах остатков
Инвесторам предложат ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236 в объемах остатков
#санкции #офз
На фоне освежившейся угрозе санкций еще раз стоит отметить, что речь идет о запрете на покупку новых выпусков.
✅То есть, вторичного рынка это не касается, и спекулянтам ничто не мешает расшатывать российский рынок ОФЗ.
✅Вместе с тем, крупнейшими иностранными держателями госдолга РФ являются инвесторы из США и Великбортании.
✅Напомним, на днях ЦБ РФ выпустил свежую отчетность👉
🇷🇺Доля вложений нерезидентов в ОФЗ в марте сократилась на 1,7 п.п., до 20,2% - ЦБ РФ
🇷🇺Нерезиденты в марте продолжили продавать российские акции, реализовав их на 33,6 млрд руб. - ЦБ РФ
На фоне освежившейся угрозе санкций еще раз стоит отметить, что речь идет о запрете на покупку новых выпусков.
✅То есть, вторичного рынка это не касается, и спекулянтам ничто не мешает расшатывать российский рынок ОФЗ.
✅Вместе с тем, крупнейшими иностранными держателями госдолга РФ являются инвесторы из США и Великбортании.
✅Напомним, на днях ЦБ РФ выпустил свежую отчетность👉
🇷🇺Доля вложений нерезидентов в ОФЗ в марте сократилась на 1,7 п.п., до 20,2% - ЦБ РФ
🇷🇺Нерезиденты в марте продолжили продавать российские акции, реализовав их на 33,6 млрд руб. - ЦБ РФ
#ОФЗ 🇷🇺Портфель ОФЗ на балансе ВТБ составляет около 1,7 трлн руб., это больше вложений американских инвесторов - Костин
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺На фоне роста доходностей на рынке трежерис, долговой рынок России перешел к снижению. Растущий импульс, который можно было наблюдать с середины июля фактически иссяк
#ОФЗ
#ОФЗ
TradingView
TradingView Chart Snapshot
See more on tradingview.com
🇷🇺СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 25085 НА АУКЦИОНЕ - 7,14%, РАЗМЕЩЕНЫ БУМАГИ НА 15 МЛРД РУБ.
#ОФЗ
#ОФЗ
Forwarded from Бегларян-Капитал
#ОФЗ ✔️Процент по ставке длинных ОФЗ перевалил за 9 и такими темпами очень легко дойдет и до 10+%. ✔️На данный момент ценовой индекс ОФЗ пробил линию тренда и крайним осязаемым уровнем остается 129.5 где проходит 200 месячная средняя Цены, и ключевая отметка в районе 127+. ✔️Практика показывает - если есть инвестиционный страх, и при этом нет вмешательства регулятора, то Цена начинает свободное падение, где ориентиры лишь математические уровни. ✔️Драматизм ситуации в том, что с 2018 г. на рынке внутреннего долга реализовывалась операция фактического QE - госбанки покупали ОФЗ закладывали их в ЦБ для РЕПО, брали деньги и покупали снова. ✔️Банки держат 50%+ от внутреннего рынка долга и сейчас несут убытки. Модели показывают - риск для банковской системы, возникнет при выходе индекса ОФЗ ниже уровня 126. ✔️Вероятно, что ЦБ и Минфин осознают риски, и могут в в крайнем случае вмешаться, а самый быстрый способ стабилизации рынка - отмена для банков переоценки портфеля (mark-to-market)
Forwarded from Бегларян-Капитал
#ОФЗакции Имеет смысл немного дополнить историю с текущим падением цен на российские рублёвые долги и почти стрессовой обстановкой на внутреннем фондовом рынке. В прошлый раз ( тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/583) размышлял, что быстрый и эффективный способ нормализации долгового рынка это временная отмена переоценки стоимости долговых портфелей банков в части ОФЗ либо временные послабления по нормативам достаточности капитала. Однако выясняется, что с 1 апреля ЦБ должен ввести правило, где убытки по ОФЗ наоборот будут вычитаться из капитала банков. Если это «гениальное» решение нашего регулятора будет реализовано то в таком случае у большинства банков, в том числе самых крупных, сразу же возникнут пробои в балансах и тогда банкам для поддержания норматива надо будет решать проблемы. Один из способов - распродажа активов в виде ценных бумаг, и возможно, что распродажи на внутреннем рынке в том числе и «заслуга» банков, которые сокращают свои фондовые портфели перед введением нового правила. Остаётся рассчитывать лишь на какую то логику наших регуляторов, ибо в условиях стресса обычно делают послабления в части финансовых условий для банковских институтов, а не провоцируют новые стрессы.
Telegram
Бегларян-Капитал
#ОФЗ ✔️Процент по ставке длинных ОФЗ перевалил за 9 и такими темпами очень легко дойдет и до 10+%.
✔️На данный момент ценовой индекс ОФЗ пробил линию тренда и крайним осязаемым уровнем остается 129.5 где проходит 200 месячная средняя Цены, и ключевая отметка…
✔️На данный момент ценовой индекс ОФЗ пробил линию тренда и крайним осязаемым уровнем остается 129.5 где проходит 200 месячная средняя Цены, и ключевая отметка…
Forwarded from MarketTwits