💵Фонды избавляются от доллара

⚠️Управляющие активами считают, что, доллар США продолжит слабеть, так как процентные ставки в США приближаются к пику, а агрессивное ужесточение Федеральной резервной системы начинает сказываться на крупнейшей экономике мира. По данным AllianceBernstein и UBS Asset Management, это создаст основу для укрепления иены и валют развивающихся рынков, таких как бразильский реал и колумбийское песо.

📉Реакция на опубликованные в среду данные по инфляции в США, похоже, оправдывает волну медвежьих прогнозов против доллара США. Спотовый индекс доллара Bloomberg упал до 15-месячного минимума, при этом индикатор упал более чем на 11% по сравнению с сентябрьским пиком.

🤔Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, хедж-фонды готовились к слабости доллара – впервые с марта они стали чистыми продавцами.

🇯🇵На этом фоне инвесторы делают ставки на то, какие валюты выиграют от падения доллара. Иена рассматривается как главный бенефициар, так как все живут надеждой, что Банк Японии изменит свою ультрамягкую политику в ближайшие месяцы.

✅Каждая валюта Группы 10 укрепилась по отношению к доллару США за последний месяц. Иена выросла на 4% за последние пять сессий, швейцарский франк вырос до самого высокого уровня с 2015 года, а евро и фунт достигли максимума более чем за год.

🌏Развивающиеся валюты также выросли.

🌎Совокупный государственный долг всех стран мира достиг рекорда в $92 трлн

💰Государственный долг всех стран мира вырос до рекордных $92 трлн в 2022 году, так как страны продолжили брать взаймы для решения своих экономических или социальных проблем. При этом бремя наиболее остро долг влияет на остро на развивающиеся страны, говорится в докладе Организации Объединенных Наций.

🙈Внутренний и внешний долг во всем мире увеличился более чем в пять раз за последние два десятилетия, опережая темпы экономического роста, при этом валовой внутренний продукт увеличился только втрое с 2002 года.

🙉На развивающиеся страны приходится почти 30% мирового государственного долга, из которых 70% приходится на Китай, Индию и Бразилию. В 59 развивающихся странах отношение долга к ВВП превышает 60% — порог, указывающий на высокий уровень долга.

💸Кроме того, международная финансовая архитектура сделала доступ к финансированию для развивающихся стран неадекватным и дорогим. Чистые процентные платежи по долгу превышают 10% доходов для 50 стран с развивающейся экономикой по всему миру.

👥3,3 миллиарда человек живут в странах, которые тратят больше на выплату процентов по долгу, чем на здравоохранение или образование, говорится в отчете. «Страны стоят перед невозможным выбором: обслуживать свой долг или служить своему народу», — говорится в отчете.

⚠️На частных кредиторов, таких как держатели облигаций и банки, приходится 62% совокупного внешнего государственного долга развивающихся стран.

🤬Организация Объединенных Наций заявила, что финансирование должно быть расширено с помощью таких мер, как временная приостановка дополнительных сборов Международного валютного фонда (МВФ), который наживается на заемщиках, которые часто используют его кредитные линии, с каждым разом повышая свои комиссии.

🇨🇳😱Экспорт Китая сокращается быстрее, чем в COVID-19

📉Экспорт Китая сократился в прошлом месяце самыми быстрыми темпами с момента начала пандемии COVID-19 три года назад, поскольку слабая мировая экономика оказывает растущее давление на китайских политиков с целью принятия новых мер стимулирования.

🧮Согласно данным Таможенного бюро Китая, исходящие поставки из второй по величине экономики мира в июне упали на 12,4% в годовом исчислении, после падения на 7,5% в мае.

📉Импорт сократился на 6,8%, что больше ожидаемого снижения на 4,0% и падения на 4,5% в предыдущем месяце.

🗣В комментариях на пресс-конференции в Пекине представитель Главного таможенного управления Л. Далян обвинил в плохих показателях экспорта «слабое восстановление мировой экономики, замедление мировой торговли и инвестиций, а также рост односторонности, протекционизма и геополитики».

🇺🇸Экспорт в Соединенные Штаты — основной пункт назначения китайских товаров — за первую половину года сократился больше всего среди его основных торговых партнеров из-за нарастания дипломатической напряженности по поводу технологии чипов и других вопросов, в то время как экспорт в Россию резко вырос.

❗️Поскольку на экспорт приходится около одной пятой экономики, а на проблемный сектор недвижимости — около одной трети, перспективы быстрого восстановления Китая стали еще мрачнее.

🫡Это не мы такие — это жизнь такая (с) к/ф "Бумер"

✈️ Стоимость авиабилетов на внутренние рейсы в России вырастет на 15–20%, на международные рейсы — до 40%, прогнозирует совладелец Внуково и авиакомпании «Азимут» Виталий Ванцев.

😇Но не стоит "относиться к этому так, что авиакомпании охрененвшие и пользуются ситуацией", считает Ванцев. Просто у авиакомпаний растут затраты на техническое обслуживание самолетов. Так как склады запчастей авиакомпаний позволяют «более-менее нормально существовать» около года. После потребуется их пополнение.

🤷‍♂️Запчасти подорожали из-за санкций, что отразится на стоимости конечного продукта — перелетов.

🤡Засуетились!

🫡Информация о возможном росте цен на авиабилеты до 40% не имеет оснований. Аномально высокого роста цен на внутренние авиаперелеты на летний период не наблюдается, сообщили в Минтрансе РФ.

👌Стоимость авиабилетов во внутреннем сообщении РФ в январе — мае текущего года увеличилась на 6,2% по отношению аналогичному периоду прошлого года, подчеркнул замглавы Минтранса РФ Игорь Чалик, чьи слова приводятся пресс-службой.

🤬Как хорошо манипулировать цифрами. За январь — май радостно сообщаем о 6,2%. Только стыдливо молчим о почти трехкратном повышении цен по сравнению с 2021 годом.

🇺🇸Производственная инфляция в США замедляется вслед за ИПЦ

📌Цены производителей в США в июне выросли на 0,1% после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,4% в мае и оказались ниже рыночных прогнозов роста на 0,2%.

📌В годовом выражении рост составил 2,4%, при ожиданиях в 2,6%, в мае год к году рост составлял 2,8%.

🔥Друзья, мы спешим к вам! Традиционный формат середины недели выйдет сегодня. «Верным курсом. Портфель 2023» — разговор с профессиональными участниками рынка.

⏰Начало в 18:00⏰

🇷🇺Российский #рубль, тебе страшно? Доллар валится по всем фронтам, кроме рублёвого…

📌Темы выпуска:
🇷🇺 Позитив от данных по инфляции в США обвалил доллар ко многим мировым валютам, а рубль никак не укрепился. Что происходит с рублем?
🇺🇸Инфляция в США дает надежду на замедление повышения ставки ФРС. Будут ли расти рынки дальше, если это произойдет?
🛢Формируется идеальный шторм по нефти и еде: сокращение добычи нефти наконец дошло до рынка, а Эль-Ниньо два года будет кошмарить производство пищевого сырья в половине стран. Стоит ли ожидать ралли?

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Алексей Голубович и Александр Орлов.

‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантированно получить ответ на свой вопрос.

✅Доступ к чату @Chat_stream_bot предоставляется на месяц.

#стрим

🎙Аудиоверсия сегодняшнего эфира

🇷🇺Российский #рубль, тебе страшно? Доллар валится по всем фронтам, кроме рублёвого…

🗣Состав участников: Алексей Бобровский, Алексей Голубович, Александр Орлов

#аудио

👍Падение доллара США — благо для рискованных активов по всему миру

💵Доллар упал почти на 13% по отношению к корзине валют по сравнению с прошлогодним максимумом и находится на самом низком уровне за 15 месяцев. Снижение ускорилось после того, как в среду США опубликовали данные по инфляции, которые дают еще одну надежду на то, что Федеральная резервная система приближается к концу своего цикла повышения процентной ставки.

⚠️Слабость доллар может благоприятно сказаться на широкий спектр активов. К примеру, сырье, которое оценивается в долларах, становится более доступным для иностранных покупателей, когда доллар падает. Индекс S&P/Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI) в этом месяце вырос на 4,6%, что стало лучшим месяцем с октября.

📈Развивающиеся рынки также выигрывают, потому что падение американской валюты облегчает обслуживание долга, номинированного в долларах. Международный валютный индекс развивающихся рынков MSCI в этом году вырос на 2,4%.

💸Падение доллара может увеличить прибыль для валютных стратегий керри-трейд. В этом году инвестор, продающий доллары и покупающий колумбийское песо, получил бы 25% с начала года, в то время как польский злотый принес бы 13%.

✅В мире денежно-кредитной политики падение доллара может стать облегчением для некоторых стран, поскольку оно избавляет их от необходимости поддерживать свои падающие валюты.

🇯🇵Среди них Япония. На этой неделе доллар США упал на 3% по отношению к иене, и ожидается самое большое недельное падение по отношению к японской валюте с января. Слабость иены создала проблемы для японской экономики, зависящей от импорта, и породила ожидания, что Япония снова будет вмешиваться в рынки, чтобы поддержать свою валюту.

🥳Ripple Labs одержала победу в деле SEC о криптовалюте XRP

✅Ripple Labs Inc не нарушила федеральный закон о ценных бумагах, продавая свой токен XRP на публичных биржах, постановил в четверг судья США, что стало знаменательной юридической победой криптовалютной индустрии, которая привела к резкому росту стоимости XRP.

🚀Согласно данным Refinitiv Eikon, XRP вырос на 75% к вечеру в четверг.

⚠️Несмотря на то, что текущее решение зависит от обстоятельств дела, оно, вероятно, послужит оружием для других криптокомпаний, которые борются с SEC за то, подпадают ли их продукты под юрисдикцию регулятора.

💪Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус назвал это решение «огромной победой для Ripple, но, что более важно, для отрасли в целом в США».

✍️Coinbase, крупнейшая криптобиржа США, заявила, что снова разрешит торговать XRP на своей платформе. В четверг акции Coinbase выросли на 24% до $107 за акцию.

❗️SEC обвинила компанию в размещении незарегистрированных ценных бумаг на сумму 1,3 миллиарда долларов путем продажи XRP, которую основатели Ripple создали в 2012 году.

👀За этим делом внимательно следили в криптовалютной индустрии, которая оспаривает утверждение SEC о том, что подавляющее большинство крипто-токенов являются ценными бумагами и подпадают под строгие правила защиты инвесторов. Агентство возбудило более 100 крипто-исков, утверждая, что различные токены являются ценными бумагами, но многие из них закончились расчетами.

🙉В тех делах, которые были переданы в суд, судьи обычно соглашались с SEC в том, что рассматриваемые криптоактивы есть ценные бумаги, которые должны строго регулироваться, должны быть зарегистрированы в SEC и требуют подробного раскрытия информации для информирования инвесторов о потенциальных рисков.

❗️Новый суд постановил, что продажи Ripple XRP на публичных биржах криптовалюты не являются предложениями ценных бумаг, поскольку у покупателей не было разумных ожиданий прибыли, связанной с усилиями Ripple.

👌По словам судьи, эти продажи были «слепыми транзакциями покупки/продажи», в которых покупатели «не могли знать, пошли ли их платежи денег Ripple или любому другому продавцу XRP».

✔️Судья постановил, что продажи XRP на криптовалютных платформах Гарлингхаусом и соучредителем и бывшим генеральным директором Крисом Ларсеном, а также другие выплаты, включая компенсацию сотрудникам, также не связаны с ценными бумагами.

‼️При этом, SEC одержала частичную победу. Судья решила, что продажи компании XRP на сумму 728,9 млн долларов хедж-фондам и другим опытным покупателям являются актом незарегистрированных продаж ценных бумаг.

☝️Торрес постановил, что маркетинг Ripple, направленный на институциональных инвесторов, дал понять, что компания «выдвигала спекулятивное ценностное предложение для XRP», которое зависело от усилий компании по развитию инфраструктуры блокчейна для цифрового актива. Как дело Ripple, так и дело Coinbase сосредоточены на требованиях к регистрации и на том, являются ли определенные цифровые активы ценными бумагами в соответствии с законодательством США.

🙏Криптоиндустрия призвала принять законодательство, предусматривающее четкие правила для токенов, и это решение вызвало новые призывы к Конгрессу уточнить статус цифровых активов.

🛢Brent дороже $81 за баррель впервые с апреля

📈Впервые с конца апреля цены на нефть Brent поднялись выше $81 за баррель. Росту цены способствовали ослабление американской валюты, что снижает риски дальнейшего ужесточения политики ФРС, а также усиление дефицита топлива на мировом рынке за счет сокращения поставок со стороны ОПЕК+ и общего роста спроса.

🇷🇺Это благоприятно отразилось и на российском сорте Urals. Так, по данным Reuters, котировки российской нефти при поставке в Северную Европу находились в четверг вблизи отметки $63 за баррель, при поставке в Южную Европу — около $64 за баррель, тем самым уверенно преодолев потолок цен G-7.

💰Согласно мнению экспертов, более высокий уровень цен на нефть при одновременном сокращении дисконтов приводит к росту объема российского экспорта в денежном выражении, что при прочих равных оказывает поддержку рублю.

📊Так же нефть поддерживает российский фондовый рынок. Цель 2900 не кажется непреодолимой. По крайней мере попытка ее преодолеть вчера точно связана с ростом цен на нефть, и соответственно, акций российских нефтяников.

🇷🇺🛢«Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Татфнеть», «Сургутнефтегаза» —вблизи максимумов с 20-х чисел февраля прошлого года.

🇷🇺🛢Доходы России от продажи нефти в июне сократились почти вдвое – МЭА

✍️Международное энергетическое агентство выпустило свой традиционный ежемесячный отчет. В отчет прогнозируется, что мировой спрос на нефть вырастет на 2,2 млн баррелей в сутки в 2023 году и достигнет 102,1 млн баррелей в сутки, что станет новым рекордом.

🇨🇳На Китай будет приходиться 70% мирового прироста, в то время как потребление ОЭСР остается анемичным. Рост замедлится до 1,1 млн баррелей в сутки в 2024 году.

🚢Мировые поставки нефти выросли на 480 тыс. баррелей в сутки до 101,8 млн баррелей в сутки в июне, но в этом месяце они резко упадут, поскольку Саудовская Аравия добровольно сокращает добычу на 1 млн баррелей в сутки.

🛢Прогнозируется, что в 2023 году мировое производство увеличится на 1,6 млн баррелей в сутки до 101,5 млн баррелей в сутки. В 2024 году мировое предложение вырастет на 1,2 млн баррелей в сутки до нового рекорда в 102,8 млн баррелей в сутки, при этом весь рост придется на страны, не входящие в ОПЕК+.

🇷🇺Экспорт российской нефти упал на 600 тыс. баррелей в сутки до 7,3 млн баррелей в сутки в июне, что является самым низким показателем с марта 2021 года.

🇷🇺💰Предполагаемая экспортная выручка упала на 1,5 млрд долларов до 11,8 млрд долларов — почти вдвое меньше, чем год назад. Москва пообещала еще на 500 тысяч баррелей в день сократить экспорт с августа, чтобы остановить падение цен и доходов, но может сохранить добычу на прежнем уровне, поскольку внутренний спрос на нефть сезонно растет.

🩸Значительное увеличение запасов нефти в странах, не входящих в ОЭСР, на 44,2 млн баррелей, во главе с резким ростом в Китае, привело к увеличению мировых наблюдаемых запасов нефти на 19,4 млн баррелей в мае до самого высокого уровня с сентября 2021 года.

📉Напротив, запасы нефти в странах ОЭСР сократились на 1,8 млн баррелей. Нефть находящаяся «на воде» снизилась на 23 миллиона баррелей, так как дополнительное сокращение добычи ОПЕК+ привело к падению морского экспорта нефти до самого низкого уровня с января.

🇺🇸Расходы на обслуживание госдолга США выросли еще на 652 миллиарда долларов

💸Стоимость обслуживания государственного долга США подскочила на 25% за первые девять месяцев финансового года (финансовый год в США начинается 1 октября и заканчивается 30 сентября), достигнув 652 миллиардов долларов, что способствовало значительному увеличению бюджетного дефицита.

💰Согласно данным Министерства финансов, опубликованным в четверг, за девять месяцев до июня 2023 года дефицит федерального бюджета достиг 1,39 трлн долларов, что примерно на 170% больше, чем за тот же период годом ранее.

💲Рост процентных ставок был ключевым фактором дефицита. Так как ФРС повысила свою базовую ставку на 5% с тех пор, как она начала повышаться в марте прошлого года, доходность пятилетних казначейских облигаций сейчас составляет около 3,96% по сравнению с 1,35% в начале прошлого года. По мере погашения низкодоходных ценных бумаг Казначейство сталкивается с неуклонным повышением ставок по непогашенным долгам.

🙉По данным Казначейства, средневзвешенная процентная ставка по общей непогашенной задолженности к концу июня составила 2,76%, что является самым высоким уровнем с февраля 2012 года. Это на 1,80% больше, чем годом ранее, показывают данные департамента.

💰Еще одной ключевой причиной увеличения дефицита в этом году стало снижение доходов казначейства, особенно благодаря сокращению налога на прирост капитала. Прошлогодний спад в акциях, облигациях и других активах означал снижение доходов правительства.

💸Инфляция также привела к увеличению ряда статей государственных расходов.

🤝ПАО "Соллерс" выкупило 100% «Исузу Рус

🛠Соллерс будет осуществлять поставки запасных частей для грузовых автомобилей ISUZU с целью выполнения гарантийных обязательств перед клиентами и осуществления сервисного обслуживания.

⚙️Также компания планирует перезапустить работу производственной площадки АО «Исузу Рус» в г. Ульяновске с целью сохранения рабочих мест и обеспечения загрузки существующих производственных мощностей.

💰Сумма сделки не сообщается.