🏴‍☠️Активы РФ в юрисдикциях стран G7 останутся замороженными до тех пор, пока Россия "не возместит ущерб Украине", сообщает ANSA со ссылкой на декларацию G7.

🇺🇸Инфляция в США — 3%

💸Годовой уровень инфляции в США замедлился до 3% в июне 2023 года, что означает падение 12-й месяц подряд и самое низкое значение с марта 2021 года.

⚠️Это сопоставимо с 4% в мае и прогнозами в 3,1%. Замедление частично связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда рост цен на энергоносители и продукты питания подтолкнул общий уровень инфляции до максимума 1981 года в 9,1%.

📌В месячном исчислении ИПЦ вырос на 0,2%, что немного больше, чем 0,1% в мае, но меньше консенсус-прогноза в 0,3%.

Индекс доллара тестирует минимумы с мая.

Инфляция в США на графике. 3% - это всего 1% до цели ФРС.

Несмотря на рост индексов в Америке. традиционные модели указывают на сомнительную целесообразность покупки акций.

▪️Спред между доходностью S&P 500 и доходностью 10-летних трежерис опустился до уровня 2007, иными словами премия за риск слишком мала, чтобы игра стоила свеч.

🇮🇳Стабильная рупия. ЦБ не дает своей валюте гулять

▪️Месячная подразумеваемая волатильность рупии по отношению к доллару в июне упала до самого низкого уровня с 2005 года. Во многом это связано с чрезмерной ролью Резервного банка Индии в удержании курса рупии в узком диапазоне.

▪️Даже в год, когда волатильность валют во всем мире падает, спад колебаний индийской рупии заставляет трейдеров от по всему миру задаваться вопросом, когда центральный банк ослабит свою железную хватку.

▪️RBI уже увеличил в этом году резервы на 32 миллиарда долларов, поглощая иностранные притоки, чтобы сохранить стабильность валюты. По данным Citigroup, усилия центрального банка по обеспечению стабильности рупии могут быть направлены на повышение ее привлекательности в качестве валюты международной торговли.

Нефть пытается выйти наверх на фоне сокращения предложения из России

✔️Brent торговалась около 80 долларов за баррель - где последний раз была еще в мае.

✔️Морские перевозки пошли нефти из РФ пошли на спад. Средние отгрузки за четыре недели упали ниже средних показателей за февраль из-за меньших объемов из западных портов

Какие бы теории ни предлагались относительно того, почему решено ограничить влияние технологических мегакапитализаций в Nasdaq 100, настоящая причина проста.

▪️Специальная ребалансировка, первая в своем роде, предназначена для предотвращения нарушения правил диверсификации Комиссии по ценным бумагам и биржам управляющими фондами, связанными или сравниваемыми с индексом. По словам Кэмерон Лильи, вице-президента и глобального директора по индексным продуктам и операциям Nasdaq, это ограничивает совокупный вес крупнейших пакетов акций.

▪️«Это правило методологии введено для того, чтобы любые фонды, отслеживающие Nasdaq 100, оставались в соответствии с правилом диверсификации регулируемой инвестиционной компании», — сказал он в интервью.

❗️Ранее о ребалансировке мы подробно писали ЗДЕСЬ

ФРС: БОЛЬШЕ ОДНОГО ПОСЛЕДНЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ НЕ ТРЕБУЕТСЯ - COMMERZBANK

▪️Потребительские цены в США в июне выросли лишь незначительно. По мнению экономистов Commerzbank, давление на ЦБ в пользу дальнейшего повышения ставок заметно ослабло.

Инфляция в США на верном пути

▪️В США отмечается все больше признаков того, что инфляционное давление ослабевает. В июне потребительские цены выросли всего на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовый показатель (исключающий энергоносители и продукты питания), который важен как показатель основной тенденции, также составил всего 0,2%, что является наименьшим приростом с февраля 2021 года.

▪️Хотя Федеральная резервная система США, скорее всего, еще раз повысит процентные ставки в конце месяца, данные подтверждают наше мнение о том, что это повышение должно стать последним.

🇷🇺💸Инфляция в России с 4 по 10 июля ускорилась до 0,14%

💸Инфляция в России за период с 4 по 10 июля 2023 года составила 0,14%, следует из данных Росстата. Неделей ранее в РФ наблюдалась инфляция на уровне 0,13%.

🧮С начала года потребительские цены в стране выросли на 2,97%. В годовом выражении инфляция в РФ на 10 июля 2023 года составила 3,24%.

🍖По данным статистики, за отчетный период выросли цены на сахар-песок - на 0,8%, мясо кур - на 0,5%, свинину, вареные колбасы и рис - на 0,4%,

💊В группе наблюдаемых медикаментов сильно подорожали: комбинированные анальгетики - на 0,8%, аллохол - на 0,6%, поливитамины - на 0,5%, нимесулид - на 0,2%.

📺Из непродовольственных товаров выросли цены: на телевизоры и древесностружечные, ориентированно-стружечные плиты - на 0,6%, обрезные доски и женские колготки - на 0,3%, электропылесосы и сигареты с фильтром - на 0,2%, легковые автомобили иностранных марок, смартфоны, мужские носки, детские спортивные костюмы, шампуни - на 0,1.

⛽️Цены на бензин автомобильный выросли на 0,4%, дизельное топливо - на 0,1%.

✈️Стоимость полета в салоне экономического класса самолета увеличилась на 4,8%.

🇷🇺⛽️😱Биржевая цена на бензин в России бьет рекорды

🙈Цена АИ-92 впервые за историю биржевых торгов превысила 60 тыс. руб. за тонну.

📊Стоимость АИ-92 и АИ-95 на СПбМТСБ 12 июля в моменте увеличивалась на 0,5% и 0,6%, до 60,02 тыс. и 66,4 тыс. руб. за тонну соответственно. Биржевая стоимость АИ-92 и АИ-95 с начала 2023 года выросла на 69% и 63% соответственно.

❗️Топливо начало стремительно дорожать весной: с апреля власти решили сократить выплаты по демпферу за поставки бензина на внутренний рынок. Параллельно Минфин в условиях недополучения нефтегазовых доходов подготовил предложения о сокращении демпфера вдвое с сентября, что стимулирует нефтяные компании увеличивать оптовые цены на топливо, чтобы компенсировать потерю маржи.

🛢У цен на нефть появился шанс на рост

📈После нескольких месяцев бесплодных усилий по поддержке мировых нефтяных рынков ОПЕК+, наконец, может выдохнуть – цены на нефть марки Brent в Лондоне вернулись к 80 долларам за баррель.

⚠️Вмешательство Саудовской Аравии и ее партнеров на рынок нефти в этом году было встречено трейдерами в основном безразлично: цены на нефть упали. Но ситуация, похоже, меняется...

🤔Управление энергетической информации правительства США изменило свой прогноз предложения нефти на 2023 год в целом с профицита на дефицит. По оценкам Standard Chartered, дефицит предложения более чем удвоится в ближайшие месяцы, что приведет к неудовлетворенному спросу в 2,8 млн б/с уже в августе.

🛢На физическом рынке есть явные признаки того, что ограничения ОПЕК+ начинают давать о себе знать, так как разница в ценах на сырую нефть, аналогичную поставляемой Саудовской Аравией, растет. Между тем, форвардная кривая Brent вернулась к показу премии за немедленные поставки, хотя еще месяц назад существовали надежды на скидки при заключении договора.

🇷🇺Синхронно с ОПЕК действует и Россия, которая сократила экспорт примерно на 25% за четыре недели до 9 июля.

😳Но ОПЕК+ еще рано праздновать. Даже при 80 долларах за баррель цены намного ниже отметки в 100 долларов, которая, по оценкам Bloomberg Economics, может понадобиться саудовцам для покрытия государственных расходов. Предложения нефти на разных рынках разный и до сих пор есть места, где нефти с избытком – продолжают расти поставки из Венесуэлы и Ирана.

❗️Безусловно, рост процентных ставок в США стал серьезным препятствием для цен на нефть в этом году. И снижение инфляции в США дает надежду на смягчение риторики ФРС, что может оказать поддержку нефти. Но если в такой ситуации нефть не возобновит свой рост, тогда с надеждами на $100+ за баррель можно будет попрощаться.

🦴ООН предупреждает о том, что до победы над голодом в мире еще очень далеко

🍞По данным ООН, затянувшиеся последствия пандемии и действия Запада в отношении России привели к тому, что в 2022 году около 735 миллионов человек — или 9,2% населения — недоедали. Хотя число голодающих немного меньше, чем годом ранее, но это на 122 миллиона больше, чем в 2019 году, и это означает, что мир по-прежнему далек от цели по искоренению голода к концу этого десятилетия.

🙉Доступ к продовольствию затруднен из-за длительного воздействия кризиса Covid на доходы и экономику, а также из-за резкого роста цен на продукты питания и энергию, которые усугубляются безумием западных политиков. Рост стоимости питания и инфляция означают, что около 2,4 миллиарда человек круглый год не имеют доступа к питательной, безопасной и достаточной пище, говорится в годовом отчете ООН.

😱В докладе говорится, что в 2030 году почти 600 миллионов человек по-прежнему будут голодать.

🌎В прошлом году голод продолжал расти в Западной Азии, Карибском бассейне и по всей Африке. По данным ООН, большинство недоедающих людей проживает в Азии.

✍️ДРУГИЕ ВЫВОДЫ ИЗ ОТЧЕТА:
📌Около 148 миллионов детей в возрасте до 5 лет — более одной пятой — в прошлом году отставали в росте, то есть были слишком маленькими для своего возраста.
📌Около 45 миллионов детей в возрасте до 5 лет были слишком худыми для своего роста, а 37 миллионов имели избыточный вес.
📌Распространенность детей с избыточным весом может возрасти в связи с возникающей проблемой высокого потребления продуктов с высокой степенью переработки и продуктов питания вне дома.
📌«Устойчивый» прогресс был достигнут только в распространении и доступности грудного вскармливания.

🇷🇺🛢Потолок преодолён, будет ли реакция?

🛢Нефть марки Urals преодолела ценовой предел, установленный G7. По данным Argus, в среду цена Urals превысила порог в 60 долл.

⚠️То, о чем знал весь мир еще в прошлом году, теперь активно тиражирует Bloomberg, вынуждая политиков принимать непопулярные решения. Примут ли?

Пауэлл победил инфляцию. Теперь он может с гордо поднятой головой выходить и говорить, что жесткость была не напрасна.

❗️Отметим интересный момент. Ровно месяц назад главный стратег Credit Suisse тут посчитал, что через месяц мы увидим историческое падение инфляции, какое было (двухмесячное) только во время мощных потрясений. Он оказался прав.