Импульс к краткосрочному росту АЛРОСы ослаб
АЛРОСа в понедельник должна представить результаты продаж за август текущего года. На днях компания также сообщила о планах с 1 октября открыть продажи инвестиционных бриллиантов и бриллиантовых корзин без НДС через банки-партнеры с возможностью обратного выкупа по цене, привязанной к рыночным индикаторам. Кроме того, АЛРОСа рассматривает возможность создания закрытых паевых инвестиционных фондов и цифровых финансовых активов на бриллианты. Расширение продуктовой линейки происходит на фоне санкций.
С технической точки зрения акции АЛРОСы в августе вышли из среднесрочного нисходящего тренда, но после достижения сентябрьского пика 76,64 руб импульс к росту ослаб и увел бумаги к краткосрочной поддержке 70,50 руб. Выше указанной отметки с учетом актуальности среднесрочного бычьего тренда имеет смысл сохранять краткосрочные «лонги» с расчетом на развитие восходящего движения в район пиков конца апреля 81-84,65 руб или фиксировать краткосрочную прибыль. При закреплении ниже 70,50 руб бумаги могут скорректироваться к 65 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #АЛРОСА
АЛРОСа в понедельник должна представить результаты продаж за август текущего года. На днях компания также сообщила о планах с 1 октября открыть продажи инвестиционных бриллиантов и бриллиантовых корзин без НДС через банки-партнеры с возможностью обратного выкупа по цене, привязанной к рыночным индикаторам. Кроме того, АЛРОСа рассматривает возможность создания закрытых паевых инвестиционных фондов и цифровых финансовых активов на бриллианты. Расширение продуктовой линейки происходит на фоне санкций.
С технической точки зрения акции АЛРОСы в августе вышли из среднесрочного нисходящего тренда, но после достижения сентябрьского пика 76,64 руб импульс к росту ослаб и увел бумаги к краткосрочной поддержке 70,50 руб. Выше указанной отметки с учетом актуальности среднесрочного бычьего тренда имеет смысл сохранять краткосрочные «лонги» с расчетом на развитие восходящего движения в район пиков конца апреля 81-84,65 руб или фиксировать краткосрочную прибыль. При закреплении ниже 70,50 руб бумаги могут скорректироваться к 65 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #АЛРОСА
Для АЛРОСы наступает важный среднесрочный момент
АЛРОСа корректировалась после резкого роста накануне, вызванного новостями об исключении из пакета санкций ЕС.
С технической точки зрения акции АЛРОСы в четверг отступают от важного среднесрочного сопротивления 69 руб (средняя полоса Боллинджера дневного и недельного графика), что предупреждает о преждевременности наращивания «длинных» позиций, несмотря на резко выросшие накануне объемы торгов. Тем не менее стоит учитывать, что бумаги находятся на грани смены в том числе среднесрочного тренда на восходящий, а при закреплении выше 69-70,50 руб шансы на возвращение к сентябрьскому пику 79,60 руб возрастут. Торговля ниже 69 руб будет свидетельствовать о сохранении осторожности инвесторов в том числе ввиду общерыночных рисков и опасности возвращения к сентябрьским минимумам (район 57 руб).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #фондовый_рынок #АЛРОСа
АЛРОСа корректировалась после резкого роста накануне, вызванного новостями об исключении из пакета санкций ЕС.
С технической точки зрения акции АЛРОСы в четверг отступают от важного среднесрочного сопротивления 69 руб (средняя полоса Боллинджера дневного и недельного графика), что предупреждает о преждевременности наращивания «длинных» позиций, несмотря на резко выросшие накануне объемы торгов. Тем не менее стоит учитывать, что бумаги находятся на грани смены в том числе среднесрочного тренда на восходящий, а при закреплении выше 69-70,50 руб шансы на возвращение к сентябрьскому пику 79,60 руб возрастут. Торговля ниже 69 руб будет свидетельствовать о сохранении осторожности инвесторов в том числе ввиду общерыночных рисков и опасности возвращения к сентябрьским минимумам (район 57 руб).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #фондовый_рынок #АЛРОСа
АЛРОСА. Повлияют ли новые планы G7 по полной переработке требований по маркировке алмазов на компанию?
Стоит сразу оговориться, что страны G7 не имеют прямого отношения к рынку алмазов, а являются лишь потребителями бриллиантов, инкрустированных в ювелирные украшения. Почти все алмазное сырье подвергается огранке в Индии, но перед этим проходит через алмазные биржи, крупнейшая из которых находится в Бельгии. Запрет на поставки российских алмазов в Бельгию – это единственный значимый рычаг давления на российскую алмазную отрасль, на 95% представленную АЛРОСА. При этом биржа в Антверпене не является единственной, схожие площадки функционируют в ОАЭ и Израиле. Также часть продаж неограненных алмазов идет напрямую в саму Индию. Поэтому мы полагаем, что потенциальные ограничения непосредственно стран G7 никак на АЛРОСА не повлияют (к слову, компания уже включена в SDN-лист OFAC), а в случае запрета на импорт российских алмазов в Бельгию этот поток будет перенаправлен на аналогичные площадки в других странах. Это, конечно, повлечет дополнительные логистические и транзакционные издержки для АЛРОСА, однако не приведет к существенному падению продаж.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Стоит сразу оговориться, что страны G7 не имеют прямого отношения к рынку алмазов, а являются лишь потребителями бриллиантов, инкрустированных в ювелирные украшения. Почти все алмазное сырье подвергается огранке в Индии, но перед этим проходит через алмазные биржи, крупнейшая из которых находится в Бельгии. Запрет на поставки российских алмазов в Бельгию – это единственный значимый рычаг давления на российскую алмазную отрасль, на 95% представленную АЛРОСА. При этом биржа в Антверпене не является единственной, схожие площадки функционируют в ОАЭ и Израиле. Также часть продаж неограненных алмазов идет напрямую в саму Индию. Поэтому мы полагаем, что потенциальные ограничения непосредственно стран G7 никак на АЛРОСА не повлияют (к слову, компания уже включена в SDN-лист OFAC), а в случае запрета на импорт российских алмазов в Бельгию этот поток будет перенаправлен на аналогичные площадки в других странах. Это, конечно, повлечет дополнительные логистические и транзакционные издержки для АЛРОСА, однако не приведет к существенному падению продаж.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Какие перспективы у бумаг АЛРОСА на конец 2023 года? Стоит ли инвесторам присмотреться к ним сейчас?
Акции АЛРОСА почти не восстановились от минимумов прошлого года, что связано в том числе с отсутствием понимания реального положения дел в компании из-за прекращения публикации какой-либо отчетности. Тем не менее, компания, будучи экспортёром, выигрывает от ослабления рубля, а неожиданное возобновление дивидендных выплат если не в ближайшие месяцы, то хотя во второй половине 2023 г. стало бы мощным драйвером котировок. Такая ставка на бумаги АЛРОСА, на наш взгляд, является рискованной ввиду отсутствия какой-либо публичной информации, но могла бы принести инвесторам более высокую доходность в сравнении с другими компаниями сектора металлов и добычи, чьи котировки уже продемонстрировали неплохой рост за последние месяцы.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Акции АЛРОСА почти не восстановились от минимумов прошлого года, что связано в том числе с отсутствием понимания реального положения дел в компании из-за прекращения публикации какой-либо отчетности. Тем не менее, компания, будучи экспортёром, выигрывает от ослабления рубля, а неожиданное возобновление дивидендных выплат если не в ближайшие месяцы, то хотя во второй половине 2023 г. стало бы мощным драйвером котировок. Такая ставка на бумаги АЛРОСА, на наш взгляд, является рискованной ввиду отсутствия какой-либо публичной информации, но могла бы принести инвесторам более высокую доходность в сравнении с другими компаниями сектора металлов и добычи, чьи котировки уже продемонстрировали неплохой рост за последние месяцы.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Страны G7 планируют ввести ограничения на импорт российских алмазов. Как это отразится на акциях компании АЛРОСА?
Ни одна из стран G7 не имеет прямого отношения к мировой торговле неограненными алмазами, поэтому какие-либо ограничения в отношении российской алмазной отрасли непосредственно со стороны данных стран не приведут к значимым последствиям. К слову, АЛРОСА в апреле 2022 г. была включена в SDN-лист OFAC. Это означает, что одна из стран G7 (США) уже год как полностью запретила деятельность компании в своей юрисдикции. Единственное, что могут сделать недружественные страны – это склонить Бельгию ввести запрет на импорт российских алмазов, отрезав таким образом доступ АЛРОСА к Антверпенской алмазной бирже. Однако даже в таком случае АЛРОСА перенаправит экспортные потоки на другие площадки по торговле алмазами (например, в ОАЭ и Израиль), понеся определенные, но некритичные логистические и транзакционные потери. В целом следует понимать, что почти все алмазы проходят огранку в Индии, поэтому без сотрудничества со стороны индийских властей убрать российские алмазы с мирового рынка фактически невозможно. Однако ограночная отрасль обеспечивает большое количество рабочих мест в Индии, а АЛРОСА, добывающая не менее четверти всех алмазов в мире, слишком важна для индийских ограночных предприятий.
Мы полагаем, что ограничения со стороны стран G7, а также потенциальный запрет Бельгии на импорт российских алмазов приведут к ограниченно негативной и краткосрочной реакции котировок по той причине, что ни одна из вышеперечисленных мер не окажет критического влияния на деятельность АЛРОСА.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Ни одна из стран G7 не имеет прямого отношения к мировой торговле неограненными алмазами, поэтому какие-либо ограничения в отношении российской алмазной отрасли непосредственно со стороны данных стран не приведут к значимым последствиям. К слову, АЛРОСА в апреле 2022 г. была включена в SDN-лист OFAC. Это означает, что одна из стран G7 (США) уже год как полностью запретила деятельность компании в своей юрисдикции. Единственное, что могут сделать недружественные страны – это склонить Бельгию ввести запрет на импорт российских алмазов, отрезав таким образом доступ АЛРОСА к Антверпенской алмазной бирже. Однако даже в таком случае АЛРОСА перенаправит экспортные потоки на другие площадки по торговле алмазами (например, в ОАЭ и Израиль), понеся определенные, но некритичные логистические и транзакционные потери. В целом следует понимать, что почти все алмазы проходят огранку в Индии, поэтому без сотрудничества со стороны индийских властей убрать российские алмазы с мирового рынка фактически невозможно. Однако ограночная отрасль обеспечивает большое количество рабочих мест в Индии, а АЛРОСА, добывающая не менее четверти всех алмазов в мире, слишком важна для индийских ограночных предприятий.
Мы полагаем, что ограничения со стороны стран G7, а также потенциальный запрет Бельгии на импорт российских алмазов приведут к ограниченно негативной и краткосрочной реакции котировок по той причине, что ни одна из вышеперечисленных мер не окажет критического влияния на деятельность АЛРОСА.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Акции АЛРОСы полны позитивных фундаментальных драйверов
Акции АЛРОСы во вторник продолжали ралли предыдущих дней и поднялись до максимума с апреля 2022 года. Сегодня стало известно, что компания планирует начать добычу на руднике «Мир» в 2032 году, мощность которого составит 3 млн карат в год, и уже в этом году приступит к реализации инвестпроекта. Кроме того, покупки в бумагах, очевидно, поддерживались надеждами на промежуточные дивиденды за 2023 год, которые по нашим оценкам могут составить 4,5 рубля на акцию. Ранее в июле в Минфине РФ также сообщили, что повышение налоговой нагрузки на АЛРОСу как минимум раньше осени не обсуждается.
С технической точки зрения акции АЛРОСы уже достигли обозначенных нами в конце июня целей роста, а основные показания графиков краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных масштабов остаются бычьими. На месячном графике, в частности, гистограмма MACD только вышла на положительную территорию и в перспективе ближайших месяцев предвещает рост бумаг в район 107 руб (район верхней полосы Боллинджера). Краткосрочно и среднесрочно акции АЛРОСы, однако, выглядят перекупленными и подвержены рискам фиксации прибыли с возможными целями движения 77 руб, 74 руб и 71,50 руб при неспособности преодолеть ближайшие сопротивления 82 руб и 84,50 руб. Среднесрочно основной восходящий тренд не теряет актуальности выше 66,50 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #АЛРОСА
Акции АЛРОСы во вторник продолжали ралли предыдущих дней и поднялись до максимума с апреля 2022 года. Сегодня стало известно, что компания планирует начать добычу на руднике «Мир» в 2032 году, мощность которого составит 3 млн карат в год, и уже в этом году приступит к реализации инвестпроекта. Кроме того, покупки в бумагах, очевидно, поддерживались надеждами на промежуточные дивиденды за 2023 год, которые по нашим оценкам могут составить 4,5 рубля на акцию. Ранее в июле в Минфине РФ также сообщили, что повышение налоговой нагрузки на АЛРОСу как минимум раньше осени не обсуждается.
С технической точки зрения акции АЛРОСы уже достигли обозначенных нами в конце июня целей роста, а основные показания графиков краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных масштабов остаются бычьими. На месячном графике, в частности, гистограмма MACD только вышла на положительную территорию и в перспективе ближайших месяцев предвещает рост бумаг в район 107 руб (район верхней полосы Боллинджера). Краткосрочно и среднесрочно акции АЛРОСы, однако, выглядят перекупленными и подвержены рискам фиксации прибыли с возможными целями движения 77 руб, 74 руб и 71,50 руб при неспособности преодолеть ближайшие сопротивления 82 руб и 84,50 руб. Среднесрочно основной восходящий тренд не теряет актуальности выше 66,50 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #АЛРОСА
АЛРОСА: Прогноз результатов (1П23 МСФО)
14 августа АЛРОСА представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2023 г. Мы ожидаем, что выручка компании составит 156,2 млрд руб., EBITDA – 64,9 млрд руб. АЛРОСА не раскрывает какую-либо информацию уже более года, однако по данным Кимберлийского процесса за 2022 г. и оперативной статистике GJEPC Индии можно предположить, что продажи алмазной продукции компании в прошлом и первой половине текущего года сохранились на достойном уровне. Мы полагаем, что компания по итогам 1-го полугодия 2023 г. получит положительный свободный денежный поток, позволяющий осуществить промежуточные дивидендные выплаты, однако их размер оценить затруднительно по причине высокой волатильности показателя FCF и неопределенности относительно коэффициента дивидендных выплат.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
14 августа АЛРОСА представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2023 г. Мы ожидаем, что выручка компании составит 156,2 млрд руб., EBITDA – 64,9 млрд руб. АЛРОСА не раскрывает какую-либо информацию уже более года, однако по данным Кимберлийского процесса за 2022 г. и оперативной статистике GJEPC Индии можно предположить, что продажи алмазной продукции компании в прошлом и первой половине текущего года сохранились на достойном уровне. Мы полагаем, что компания по итогам 1-го полугодия 2023 г. получит положительный свободный денежный поток, позволяющий осуществить промежуточные дивидендные выплаты, однако их размер оценить затруднительно по причине высокой волатильности показателя FCF и неопределенности относительно коэффициента дивидендных выплат.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
АЛРОСА: Финансовые результаты (2К23 МСФО)
АЛРОСА представила сильные финансовые результаты за 2-й квартал 2023 г. Несмотря на жесткие санкции (в частности, включение в SDN-лист OFAC), компания успешно адаптировалась к новым условиям и по итогам 2-го квартала 2023 г. продемонстрировала уверенный рост ключевых показателей. Тем не менее, АЛРОСА пока не объявила промежуточные выплаты по итогам 1-го полугодия 2023 г., которые, согласно нашим расчетам, должны составить не менее 2,7 руб. на акцию. Мы ставим нашу рекомендацию по бумагам АЛРОСА на пересмотр.
Финансовые показатели. По итогам 2-го квартала 2023 г. выручка АЛРОСА увеличилась на 8,7% г/г, до 94,0 млрд руб. EBITDA выросла на 11,3% г/г, до 44,3 млрд руб., с рентабельностью 47,1% против 46,0% в аналогичном периоде прошлого года. При этом свободный денежный поток за 1-е полугодие 2023 г. поток упал на 35% г/г, до 19,6 млрд руб., вследствие увеличения CAPEX на 39% г/г.
Долговая нагрузка. На конец 2-го квартала 2023 г. чистый долг АЛРОСА ушел в отрицательную зону, составив -5,6 млрд руб., на фоне продолжительной дивидендной паузы и положительного FCF. Денежная подушка выросла до 133,4 млрд руб. (против 61,3 млрд руб. на конец 2021 г.), в то время как общий долг почти не увеличился и составил 127,8 млрд руб. (против 122,5 млрд руб. на конец 2021 г.).
Дивиденды. Несмотря на позитивную динамику показателей и отрицательный чистый долг, АЛРОСА пока не объявила промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. Согласно дивидендной политике при текущем уровне долговой нагрузки коэффициент выплат должен составить не менее 100% свободного денежного потока. Исходя из 100% FCF, промежуточные дивиденды компании могли бы составить 2,7 руб. на акцию (19,6 млрд руб.) с полугодовой доходностью 3,0%.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
АЛРОСА представила сильные финансовые результаты за 2-й квартал 2023 г. Несмотря на жесткие санкции (в частности, включение в SDN-лист OFAC), компания успешно адаптировалась к новым условиям и по итогам 2-го квартала 2023 г. продемонстрировала уверенный рост ключевых показателей. Тем не менее, АЛРОСА пока не объявила промежуточные выплаты по итогам 1-го полугодия 2023 г., которые, согласно нашим расчетам, должны составить не менее 2,7 руб. на акцию. Мы ставим нашу рекомендацию по бумагам АЛРОСА на пересмотр.
Финансовые показатели. По итогам 2-го квартала 2023 г. выручка АЛРОСА увеличилась на 8,7% г/г, до 94,0 млрд руб. EBITDA выросла на 11,3% г/г, до 44,3 млрд руб., с рентабельностью 47,1% против 46,0% в аналогичном периоде прошлого года. При этом свободный денежный поток за 1-е полугодие 2023 г. поток упал на 35% г/г, до 19,6 млрд руб., вследствие увеличения CAPEX на 39% г/г.
Долговая нагрузка. На конец 2-го квартала 2023 г. чистый долг АЛРОСА ушел в отрицательную зону, составив -5,6 млрд руб., на фоне продолжительной дивидендной паузы и положительного FCF. Денежная подушка выросла до 133,4 млрд руб. (против 61,3 млрд руб. на конец 2021 г.), в то время как общий долг почти не увеличился и составил 127,8 млрд руб. (против 122,5 млрд руб. на конец 2021 г.).
Дивиденды. Несмотря на позитивную динамику показателей и отрицательный чистый долг, АЛРОСА пока не объявила промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. Согласно дивидендной политике при текущем уровне долговой нагрузки коэффициент выплат должен составить не менее 100% свободного денежного потока. Исходя из 100% FCF, промежуточные дивиденды компании могли бы составить 2,7 руб. на акцию (19,6 млрд руб.) с полугодовой доходностью 3,0%.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
АЛРОСА: Дивиденды (1П23)
Набсовет АЛРОСА рекомендовал выплатить 3,8 руб. на акцию по итогам 1-го полугодия 2023 г. (полугодовая доходность 4,6%) с отсечкой 18 октября 2023 г. Компания решила строго придерживаться дивидендной политики, и, так как 100% FCF оказались меньше 50% чистой прибыли по МСФО, дивиденд был рассчитан из чистой прибыли. Мы отмечаем, что АЛРОСА благодаря длительной дивидендной паузе смогла накопить значительный объем кэша на балансе и может без ущерба для финансовой устойчивости дополнительно выплатить до 8 руб. на акцию. Однако руководство компании может придерживать «денежную подушку» до стабилизации ситуации, потому сроки и цели ее использования остаются неопределенными. Тем не менее, возобновление выплат акционерам является позитивным событием.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Набсовет АЛРОСА рекомендовал выплатить 3,8 руб. на акцию по итогам 1-го полугодия 2023 г. (полугодовая доходность 4,6%) с отсечкой 18 октября 2023 г. Компания решила строго придерживаться дивидендной политики, и, так как 100% FCF оказались меньше 50% чистой прибыли по МСФО, дивиденд был рассчитан из чистой прибыли. Мы отмечаем, что АЛРОСА благодаря длительной дивидендной паузе смогла накопить значительный объем кэша на балансе и может без ущерба для финансовой устойчивости дополнительно выплатить до 8 руб. на акцию. Однако руководство компании может придерживать «денежную подушку» до стабилизации ситуации, потому сроки и цели ее использования остаются неопределенными. Тем не менее, возобновление выплат акционерам является позитивным событием.
Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
💎 АЛРОСА: Удачный момент
Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв. Однако сейчас котировки скорректировались к 70 руб. на фоне слабого спроса на алмазы со стороны Индии. На наш взгляд, в среднесрочной перспективе бумаги компании могут находиться под давлением, что может сформировать удачный момент для покупки, принимая во внимание сильные фундаментальные позиции компании на длительном горизонте. Среди долгосрочных драйверов роста котировок мы выделяем объявленные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. (что в российском секторе металлов и добычи является редкостью), высокую форвардную доходность за 2024 г. и потенциальные доп. выплаты из избыточного кэша, скромную оценку по мультипликаторам (на наш взгляд, компания заслуживает премии к аналогам), а также ослабление рубля, которое полноценно отразится на показателях лишь во 2-м полугодии 2023 г.
Мы устанавливаем целевую цену для бумаг АЛРОСА на уровне 101 руб. с потенциалом роста на 44% и рекомендацией «Покупать».
Подробности смотрите во вложении
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв. Однако сейчас котировки скорректировались к 70 руб. на фоне слабого спроса на алмазы со стороны Индии. На наш взгляд, в среднесрочной перспективе бумаги компании могут находиться под давлением, что может сформировать удачный момент для покупки, принимая во внимание сильные фундаментальные позиции компании на длительном горизонте. Среди долгосрочных драйверов роста котировок мы выделяем объявленные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. (что в российском секторе металлов и добычи является редкостью), высокую форвардную доходность за 2024 г. и потенциальные доп. выплаты из избыточного кэша, скромную оценку по мультипликаторам (на наш взгляд, компания заслуживает премии к аналогам), а также ослабление рубля, которое полноценно отразится на показателях лишь во 2-м полугодии 2023 г.
Мы устанавливаем целевую цену для бумаг АЛРОСА на уровне 101 руб. с потенциалом роста на 44% и рекомендацией «Покупать».
Подробности смотрите во вложении
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
💎 АЛРОСА: Удачный момент
Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв.
Мы устанавливаем целевую цену для бумаг АЛРОСА на уровне 101 руб. с потенциалом роста на 44% и рекомендацией «Покупать».
Видео - https://youtu.be/Uz3uIVOZXwg
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв.
Мы устанавливаем целевую цену для бумаг АЛРОСА на уровне 101 руб. с потенциалом роста на 44% и рекомендацией «Покупать».
Видео - https://youtu.be/Uz3uIVOZXwg
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА
YouTube
АЛРОСА: Удачный момент
Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв.
Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", дает оценку бумагам АЛРОСА.
Данная информация не…
Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", дает оценку бумагам АЛРОСА.
Данная информация не…