В наибольшем плюсе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,80% и +1,34%), котировки АФК «Системы» (+1,43%), бумаги РУСАЛа (+1,37%), акции НМТП (+1,34%).
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза еще с середины января, несмотря на новые санкции США и Великобритании, чувствуют себя лучше рынка и протестировали долгосрочный нисходящий тренд, закрепившись выше 25,50 руб. Фундаментальными причинами покупок в бумагах могут являться надежды на смягчение или снятие санкций в период президентства Трампа, в то время как годовая дивидендная доходность по «обычке» традиционно скорее всего окажется скромной и составит около 3%.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сургутнефтегаза на этой неделе снимают среднесрочную и краткосрочную перекупленность и скорректировались от достигнутого на прошлой неделе максимума с июля 2024 года 29,14 руб. Показания недельного графика все еще позитивны и ранее дали сигнал на покупку. О наращивании «длинных» позиций, однако, имеет смысл задуматься не ранее стабилизации бумаг выше 28,51 руб с перспективой тестирования 30 руб и развития роста с ближайшими целями 31-32 руб. Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при поступлении обнадеживающих геополитических новостей и росте всего российского фондового рынка, в то время как краткосрочный спекулятивный запал может вскоре исчерпать себя. Так, на дневном графике можно наблюдать уменьшение сил покупателей с ближайшими поддержками 26,50 руб и 25,55 руб (средняя полоса Боллинджера). Стабилизация ниже 25,55 руб может предвещать возвращение в том числе к среднесрочному нисходящему движению, а покупки по обыкновенным акциям в отличие от «префов» наверняка будет сдерживать ограниченная потенциальная дивидендная доходность.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза еще с середины января, несмотря на новые санкции США и Великобритании, чувствуют себя лучше рынка и протестировали долгосрочный нисходящий тренд, закрепившись выше 25,50 руб. Фундаментальными причинами покупок в бумагах могут являться надежды на смягчение или снятие санкций в период президентства Трампа, в то время как годовая дивидендная доходность по «обычке» традиционно скорее всего окажется скромной и составит около 3%.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сургутнефтегаза на этой неделе снимают среднесрочную и краткосрочную перекупленность и скорректировались от достигнутого на прошлой неделе максимума с июля 2024 года 29,14 руб. Показания недельного графика все еще позитивны и ранее дали сигнал на покупку. О наращивании «длинных» позиций, однако, имеет смысл задуматься не ранее стабилизации бумаг выше 28,51 руб с перспективой тестирования 30 руб и развития роста с ближайшими целями 31-32 руб. Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при поступлении обнадеживающих геополитических новостей и росте всего российского фондового рынка, в то время как краткосрочный спекулятивный запал может вскоре исчерпать себя. Так, на дневном графике можно наблюдать уменьшение сил покупателей с ближайшими поддержками 26,50 руб и 25,55 руб (средняя полоса Боллинджера). Стабилизация ниже 25,55 руб может предвещать возвращение в том числе к среднесрочному нисходящему движению, а покупки по обыкновенным акциям в отличие от «префов» наверняка будет сдерживать ограниченная потенциальная дивидендная доходность.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
События дня 29 января 2025
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• индекс потребительского климата Германии Gfk за февраль (10.00 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в декабре (19.00 мск)
• решение ФРС по процентной ставке (22.00 мск) и пресс-конференция регулятора (22.30 мск)
• ЕС может объявить 16-й пакет санкций против РФ
• квартальные результаты Microsoft, Meta Platforms, Tesla, ASML, IBM, Qualcomm, T-Mobile
Инвесторы в РФ ждут новых санкционных ограничений
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• индекс потребительского климата Германии Gfk за февраль (10.00 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в декабре (19.00 мск)
• решение ФРС по процентной ставке (22.00 мск) и пресс-конференция регулятора (22.30 мск)
• ЕС может объявить 16-й пакет санкций против РФ
• квартальные результаты Microsoft, Meta Platforms, Tesla, ASML, IBM, Qualcomm, T-Mobile
Инвесторы в РФ ждут новых санкционных ограничений
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
⚡️ "Расстановки сил" с Валентиной Савенковой сегодня не будет. Ждем всех в следующую среду в 17:00!
Акции СПБ Биржи почти отвоевали санкционные потери
Бумаги СПБ Биржи на фоне новостей о запуске с 1 февраля торгов в выходные дни продолжают обновление максимумов с октября 2023 года и почти отвоевали потери после введения западных санкций, для чего бумагам необходимо будет подняться к 161,1 руб. На данный момент известно, что СПБ Биржа в 1-м полугодии прошлого года сократила чистую прибыль по МСФО на 17,5%, до 511,5 млн руб и продолжает работу по новым стратегическим направлениям, среди которых - IPO российских компаний и торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами.
С технической точки зрения повышение котировок СПБ Биржи проходит в рамках начавшегося еще в декабре 2023 года долгосрочного бычьего тренда, при этом бумаги при позитивных среднесрочных и краткосрочных сигналах на этой неделе вышли из диапазона 100-147,50 руб, в котором пребывали почти всю вторую половину 2024 года. Стабилизация выше 147,50 руб подтвердит высокие шансы движения в район 161,1 руб, а далее – к пику 2023 года 196,50 руб (потенциал роста около 29%). Бычий сигнал сохраняется при положении выше поддержек 132,50 руб и 126,50 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков), куда бумаги могут направиться в рамках снятия образовавшейся перекупленности. С фундаментальной точки зрения позитивные сигналы для СПБ Биржи могут прийти, в частности, в случае объявления о дивидендах и дальнейшего восстановления российского фондового рынка в целом.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Бумаги СПБ Биржи на фоне новостей о запуске с 1 февраля торгов в выходные дни продолжают обновление максимумов с октября 2023 года и почти отвоевали потери после введения западных санкций, для чего бумагам необходимо будет подняться к 161,1 руб. На данный момент известно, что СПБ Биржа в 1-м полугодии прошлого года сократила чистую прибыль по МСФО на 17,5%, до 511,5 млн руб и продолжает работу по новым стратегическим направлениям, среди которых - IPO российских компаний и торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами.
С технической точки зрения повышение котировок СПБ Биржи проходит в рамках начавшегося еще в декабре 2023 года долгосрочного бычьего тренда, при этом бумаги при позитивных среднесрочных и краткосрочных сигналах на этой неделе вышли из диапазона 100-147,50 руб, в котором пребывали почти всю вторую половину 2024 года. Стабилизация выше 147,50 руб подтвердит высокие шансы движения в район 161,1 руб, а далее – к пику 2023 года 196,50 руб (потенциал роста около 29%). Бычий сигнал сохраняется при положении выше поддержек 132,50 руб и 126,50 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков), куда бумаги могут направиться в рамках снятия образовавшейся перекупленности. С фундаментальной точки зрения позитивные сигналы для СПБ Биржи могут прийти, в частности, в случае объявления о дивидендах и дальнейшего восстановления российского фондового рынка в целом.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Что делать с акциями М.Видео-Эльдорадо?
В эфире РБК комментирует главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал" Дмитрий Сергеев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
В эфире РБК комментирует главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал" Дмитрий Сергеев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
События дня 30 января 2025
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• предварительный ВВП Германии в 4-м кв 2024 г (12.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 4-м кв 2024 г (13.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентной ставке (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• предварительный ВВП США в 4-м кв 2024 г (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты Apple, Amazon.com, Visa, Mastercard, Caterpillar, Intel, Microchip
• совет директоров РусАгро планирует утвердить дивидендную политику
Цены на золото близки к обновлению исторического пика
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• предварительный ВВП Германии в 4-м кв 2024 г (12.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 4-м кв 2024 г (13.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентной ставке (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• предварительный ВВП США в 4-м кв 2024 г (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты Apple, Amazon.com, Visa, Mastercard, Caterpillar, Intel, Microchip
• совет директоров РусАгро планирует утвердить дивидендную политику
Цены на золото близки к обновлению исторического пика
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Инарктика: Операционные результаты (4К24)
Компания Инарктика представила свои операционные результаты за 2024 г. Согласно раскрытым данным, выручка группы по итогам прошлого года достигла 31,5 млрд руб., что на 10% выше значения 2023 г. Рост выручки был достигнут несмотря на заметное падение объемов продаж. Компания продала на 2,5 тыс. тонн ПСГ меньше, чем годом ранее в силу реализации биологических рисков. Компенсировать это падение удалось за счет повышения рублевых цен, а цены в евро при этом остались близки к значениям прошлого года. В своих заявлениях менеджмент уже сообщал о том, что выручка 2024 г. будет близка к показателю 2023 г.
Аналитик: Артем Михайлин
Подписаться на аналитику
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Инарктика
Компания Инарктика представила свои операционные результаты за 2024 г. Согласно раскрытым данным, выручка группы по итогам прошлого года достигла 31,5 млрд руб., что на 10% выше значения 2023 г. Рост выручки был достигнут несмотря на заметное падение объемов продаж. Компания продала на 2,5 тыс. тонн ПСГ меньше, чем годом ранее в силу реализации биологических рисков. Компенсировать это падение удалось за счет повышения рублевых цен, а цены в евро при этом остались близки к значениям прошлого года. В своих заявлениях менеджмент уже сообщал о том, что выручка 2024 г. будет близка к показателю 2023 г.
Аналитик: Артем Михайлин
Подписаться на аналитику
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Инарктика
Акции МТС готовы к закрытию дивидендного гэпа и ждут новых выплат
Акции МТС в четверг, очевидно, поддерживали заявления вице-президента компании по финансам Катунина о намерении неукоснительно придерживаться своей дивидендной политики до 2026 года. При этом еще в прошлом году МТС сообщила о падении чистой прибыли в 3-м квартале 89% г/г до 1 млрд руб из-за увеличения процентных расходов, что предупреждает в том числе о перспективе более ограниченных годовых дивидендов. Годом ранее дивиденды составили 35 руб на бумагу с доходностью 13,4%.
С технической точки зрения котировки МТС сегодня поднялись до максимума с июля 2024 года и с декабря развивают среднесрочный восходящий тренд. Стабилизация бумаг выше 240 руб будет говорить о высокой вероятности скорого закрытия дивидендного гэпа прошлого года и движения в район 259,75 руб с перспективой последующего развития восходящего движения и тестирования 300 руб. Гистограмма MACD дневного графика, однако, сформировала медвежью дивергенцию и не подтверждает новый локальный пик акций, указывая на возможный краткосрочный разворот от текущих уровней с ближайшим важным сопротивлением 231 руб. Выше 216 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, по акциям сохраняется краткосрочный бычий сигнал, а выше 200 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) – среднесрочный. Бумаги МТС в целом вполне могут продолжить повышение в случае сохранения оптимизма на всем российском фондовом рынке. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций МТС — «Покупать» с целевой ценой 354 руб. за бумагу.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Акции МТС в четверг, очевидно, поддерживали заявления вице-президента компании по финансам Катунина о намерении неукоснительно придерживаться своей дивидендной политики до 2026 года. При этом еще в прошлом году МТС сообщила о падении чистой прибыли в 3-м квартале 89% г/г до 1 млрд руб из-за увеличения процентных расходов, что предупреждает в том числе о перспективе более ограниченных годовых дивидендов. Годом ранее дивиденды составили 35 руб на бумагу с доходностью 13,4%.
С технической точки зрения котировки МТС сегодня поднялись до максимума с июля 2024 года и с декабря развивают среднесрочный восходящий тренд. Стабилизация бумаг выше 240 руб будет говорить о высокой вероятности скорого закрытия дивидендного гэпа прошлого года и движения в район 259,75 руб с перспективой последующего развития восходящего движения и тестирования 300 руб. Гистограмма MACD дневного графика, однако, сформировала медвежью дивергенцию и не подтверждает новый локальный пик акций, указывая на возможный краткосрочный разворот от текущих уровней с ближайшим важным сопротивлением 231 руб. Выше 216 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, по акциям сохраняется краткосрочный бычий сигнал, а выше 200 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) – среднесрочный. Бумаги МТС в целом вполне могут продолжить повышение в случае сохранения оптимизма на всем российском фондовом рынке. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций МТС — «Покупать» с целевой ценой 354 руб. за бумагу.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
🔝В топ-20 организаторов облигационных выпусков по итогам 2024 года
ИК «ВЕЛЕС Капитал» заняла 17 место в рэнкинге организаторов российских облигационных выпусков, составленном информационно-аналитическим порталом Cbonds по итогам 2024 года. За прошедший год компания участвовала в размещении на бирже ценных бумаг 15 эмитентов, выкупив облигации на сумму 26,6 млрд рублей.
«ВЕЛЕС Капитал» также занял 14 позицию в рейтинге организаторов в реальном секторе и 22 строчку в рэнкинге организаторов высокодоходных выпусков. Среди организаторов рыночных выпусков, номинированных в юанях, инвестиционная компания заняла 17 место.
Всего в рэнкинге организаторов российских облигационных размещений в 2024 году участвуют 45 компаний, суммарный объем размещений составил 5,3 трлн рублей.
ИК «ВЕЛЕС Капитал» заняла 17 место в рэнкинге организаторов российских облигационных выпусков, составленном информационно-аналитическим порталом Cbonds по итогам 2024 года. За прошедший год компания участвовала в размещении на бирже ценных бумаг 15 эмитентов, выкупив облигации на сумму 26,6 млрд рублей.
«ВЕЛЕС Капитал» также занял 14 позицию в рейтинге организаторов в реальном секторе и 22 строчку в рэнкинге организаторов высокодоходных выпусков. Среди организаторов рыночных выпусков, номинированных в юанях, инвестиционная компания заняла 17 место.
Всего в рэнкинге организаторов российских облигационных размещений в 2024 году участвуют 45 компаний, суммарный объем размещений составил 5,3 трлн рублей.
События дня 31 января 2025
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
• отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за декабрь (16.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности США за январь (16.30 мск)
• квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive
• голосование ЕС по продлению антироссийских санкций
• совет директоров Аэрофлота рассмотрит стратегию развития до 2030 года и видение развития до 2035 года
• акционеры МТС утвердят устав в новой редакции и ряд положений
Российский рынок готов завершить январь на умеренно оптимистичной ноте
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
• отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за декабрь (16.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности США за январь (16.30 мск)
• квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive
• голосование ЕС по продлению антироссийских санкций
• совет директоров Аэрофлота рассмотрит стратегию развития до 2030 года и видение развития до 2035 года
• акционеры МТС утвердят устав в новой редакции и ряд положений
Российский рынок готов завершить январь на умеренно оптимистичной ноте
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: Glorax
АО «Глоракс» (рейтинг «ВВВ-» от АКРА) 3 февраля откроет сбор заявок облигации серии 001Р-03 со сроком обращения 2 года. Общий объем займа - 1 млрд рублей.
Купоны фиксированные ежемесячные, ориентир ставки 1-го купона - не выше 28,00% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 31,89% годовых.
Glorax основана в 2014 году, занимается девелопментом жилой, коммерческой и общественной недвижимости. Glorax Group создал бывший совладелец девелопера Tekta Group Андрей Биржин. Девелопер ведет деятельность в 10 регионах РФ: в Москве, Петербурге, Ленинградской области, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске и Туле.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АО «Глоракс» (рейтинг «ВВВ-» от АКРА) 3 февраля откроет сбор заявок облигации серии 001Р-03 со сроком обращения 2 года. Общий объем займа - 1 млрд рублей.
Купоны фиксированные ежемесячные, ориентир ставки 1-го купона - не выше 28,00% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 31,89% годовых.
Glorax основана в 2014 году, занимается девелопментом жилой, коммерческой и общественной недвижимости. Glorax Group создал бывший совладелец девелопера Tekta Group Андрей Биржин. Девелопер ведет деятельность в 10 регионах РФ: в Москве, Петербурге, Ленинградской области, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске и Туле.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Северсталь: Прогноз результатов (4К24 МСФО)
3 февраля Северсталь представит финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 г. Мы ожидаем, что по итогам 4-го квартала 2024 г. выручка компании вырастет на 5,1% г/г, до 205,9 млрд руб. В то же время EBITDA сократится на 37,1% г/г, до 45,0 млрд руб., с рентабельностью 21,9% против 36,5% годом ранее. Свободный денежный поток уйдет в отрицательную зону на фоне падения операционной рентабельности и более высокого CAPEX. Вследствие отрицательного FCF, являющегося дивидендной базой, мы допускаем, что Северсталь откажется от выплат за 4-й квартал 2024 г. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 1 803 руб.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
3 февраля Северсталь представит финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 г. Мы ожидаем, что по итогам 4-го квартала 2024 г. выручка компании вырастет на 5,1% г/г, до 205,9 млрд руб. В то же время EBITDA сократится на 37,1% г/г, до 45,0 млрд руб., с рентабельностью 21,9% против 36,5% годом ранее. Свободный денежный поток уйдет в отрицательную зону на фоне падения операционной рентабельности и более высокого CAPEX. Вследствие отрицательного FCF, являющегося дивидендной базой, мы допускаем, что Северсталь откажется от выплат за 4-й квартал 2024 г. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 1 803 руб.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
Плюсы и минусы «длинных» ОФЗ на закрытой онлайн-встрече
ИК «ВЕЛЕС Капитал» провел закрытый вебинар для клиентов, на котором спикеры представили прогнозы по денежно-кредитной политике и обсудили варианты стратегий.
Эксперты подчеркнули привлекательность ОФЗ со сроком погашения 10-15 лет, которые могут вырасти в цене на 15-30% при реализации позитивного сценария изменения ключевой ставки.
В то же время при сохранении ключевой ставки на текущем уровне цена ОФЗ не изменится, и доход инвестора будет равен только полученным по облигации купонам. Впрочем, как отмечают специалисты, данный риск носит временный характер и не отменяет, а только пролонгирует позицию на более длительный срок.
Спикерами выступили начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «ВЕЛЕС Капитал» Виктор Шастин и основатель «ВЕЛЕС Академии» Валентина Савенкова.
Быть в курсе новых инвестидей и присоединиться к закрытым мероприятиям "ВЕЛЕС Клуба"
ИК «ВЕЛЕС Капитал» провел закрытый вебинар для клиентов, на котором спикеры представили прогнозы по денежно-кредитной политике и обсудили варианты стратегий.
Эксперты подчеркнули привлекательность ОФЗ со сроком погашения 10-15 лет, которые могут вырасти в цене на 15-30% при реализации позитивного сценария изменения ключевой ставки.
В то же время при сохранении ключевой ставки на текущем уровне цена ОФЗ не изменится, и доход инвестора будет равен только полученным по облигации купонам. Впрочем, как отмечают специалисты, данный риск носит временный характер и не отменяет, а только пролонгирует позицию на более длительный срок.
Спикерами выступили начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «ВЕЛЕС Капитал» Виктор Шастин и основатель «ВЕЛЕС Академии» Валентина Савенкова.
Быть в курсе новых инвестидей и присоединиться к закрытым мероприятиям "ВЕЛЕС Клуба"
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Санкции на российский алюминий. Какие перспективы у РУСАЛа?
Комментирует в эфире РБК Василий Данилов, ведущий аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Комментирует в эфире РБК Василий Данилов, ведущий аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
30 лет пишем историю
В этом году «ВЕЛЕС Капитал» перешагнул важный рубеж — 30 лет на рынке.
В новом спецпроекте мы рассказываем о становлении компании сквозь призму исторических событий. Вы узнаете, как «ВЕЛЕС Капитал» начинал свой путь, справлялся с экономическими кризисами, покорял вексельный рынок, объединял лучших экспертов отрасли и многое другое!
Переходите по ссылке, чтобы узнать больше - 30.veles-capital.ru
В этом году «ВЕЛЕС Капитал» перешагнул важный рубеж — 30 лет на рынке.
В новом спецпроекте мы рассказываем о становлении компании сквозь призму исторических событий. Вы узнаете, как «ВЕЛЕС Капитал» начинал свой путь, справлялся с экономическими кризисами, покорял вексельный рынок, объединял лучших экспертов отрасли и многое другое!
Переходите по ссылке, чтобы узнать больше - 30.veles-capital.ru
📊 Итоги января 2025 года и прогнозы от аналитика Елены Кожуховой
📌 Геополитика увела российский рынок и рубль на годовые максимумы
Российский фондовый рынок по итогам января 2025 года смог подрасти примерно на 3% и 6,8% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно и обновил максимумы с июля и сентября 2024 года, сохранив курс на психологически важные отметки 3000 пунктов и 1000 пунктов. На биржах сохранялись надежды на позитивные сдвиги в разрешении украинского конфликта с приходом к власти Трампа, тон которого после инаугурации 20 января, однако, стал более осторожным, а даты возможных переговоров с Путиным пока так и не было обозначено. Администрация Байдена при этом вместе с Великобританией в январе ввела масштабный пакет энергетических санкций против РФ, которые напрямую коснулись Газпром нефти и Сургутнефтегаза, а также многочисленных судов, перевозящих российскую нефть. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза после объявления об ограничениях, тем не менее, росли и по итогам января прибавляют порядка 13,5%, очевидно, надеясь на смягчение или отмену санкций в период президентства Трампа.
В лидерах роста по итогам месяца оказались акции застройщиков ПИК (+43,4%) и Самолета (+28,4%), которые активно восстанавливали утерянные в прошлом году позиции главным образом в рамках спекулятивного движения на надеждах осуществления мер господдержки отрасли и смягчения монетарной политики ЦБ РФ. На 22,5% в январе подскочили акции Полюса благодаря новым историческим пикам цен на золото и ожиданиям дробления бумаг. Около 10% прибавили акции Новатэка после того, как ЕС в рамках очередного пакета санкций не решился на введение полного запрета на импорт российского СПГ. Хуже рынка после дивидендной отсечки и введения американских санкций против проекта «Восток Ойл» чувствовали себя акции Роснефти (-11,9%). Бумаги Совкомфлота после новых санкций против теневого флота потеряли порядка 10,5%, а акции Магнита упали чуть более чем на 7% из-за неопределенности в отношении выплаты промежуточных дивидендов за 2024 год, которые не были одобрены на собрании акционеров из-за отсутствия кворума.
Рубль в январе сохранил тенденцию к укреплению и завершает месяц в районе 13,20 руб против юаня, 98 руб против доллара и 102,80 руб против евро, у максимумов с осени 2024 года. Поддержку российской валюте, очевидно, оказывали геополитические надежды, а во второй половине месяца – налоговый период.
Котировки нефти Brent в первой половине января устремились вверх и обновили максимум с июля 2024 года (82,58 долл) в том числе на фоне введения новых энергетических санкций против России. Во второй половине месяца, однако, цены теряли позиции и в итоге прибавляют лишь 1,5% из-за подтверждений планов Трампа нарастить нефтедобычу в стране и призывов к ОПЕК+ по снижению цен. Кроме того, инвесторы по-прежнему не уверены в перспективах ускорения спроса на «черное золото» в Китае. Цены на золото за январь прибавляют почти 8% и в самом конце месяца достигли очередного исторического максимума 2859 долл/унц главным образом на опасениях в отношении введения торговых пошлин США против Мексики, Канады и КНР уже с 1 февраля. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом стабилизировалась в диапазоне 4,5-4,8%, что также благоприятно повлияло на драгоценный металл.
📌 Геополитика увела российский рынок и рубль на годовые максимумы
Российский фондовый рынок по итогам января 2025 года смог подрасти примерно на 3% и 6,8% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно и обновил максимумы с июля и сентября 2024 года, сохранив курс на психологически важные отметки 3000 пунктов и 1000 пунктов. На биржах сохранялись надежды на позитивные сдвиги в разрешении украинского конфликта с приходом к власти Трампа, тон которого после инаугурации 20 января, однако, стал более осторожным, а даты возможных переговоров с Путиным пока так и не было обозначено. Администрация Байдена при этом вместе с Великобританией в январе ввела масштабный пакет энергетических санкций против РФ, которые напрямую коснулись Газпром нефти и Сургутнефтегаза, а также многочисленных судов, перевозящих российскую нефть. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза после объявления об ограничениях, тем не менее, росли и по итогам января прибавляют порядка 13,5%, очевидно, надеясь на смягчение или отмену санкций в период президентства Трампа.
В лидерах роста по итогам месяца оказались акции застройщиков ПИК (+43,4%) и Самолета (+28,4%), которые активно восстанавливали утерянные в прошлом году позиции главным образом в рамках спекулятивного движения на надеждах осуществления мер господдержки отрасли и смягчения монетарной политики ЦБ РФ. На 22,5% в январе подскочили акции Полюса благодаря новым историческим пикам цен на золото и ожиданиям дробления бумаг. Около 10% прибавили акции Новатэка после того, как ЕС в рамках очередного пакета санкций не решился на введение полного запрета на импорт российского СПГ. Хуже рынка после дивидендной отсечки и введения американских санкций против проекта «Восток Ойл» чувствовали себя акции Роснефти (-11,9%). Бумаги Совкомфлота после новых санкций против теневого флота потеряли порядка 10,5%, а акции Магнита упали чуть более чем на 7% из-за неопределенности в отношении выплаты промежуточных дивидендов за 2024 год, которые не были одобрены на собрании акционеров из-за отсутствия кворума.
Рубль в январе сохранил тенденцию к укреплению и завершает месяц в районе 13,20 руб против юаня, 98 руб против доллара и 102,80 руб против евро, у максимумов с осени 2024 года. Поддержку российской валюте, очевидно, оказывали геополитические надежды, а во второй половине месяца – налоговый период.
Котировки нефти Brent в первой половине января устремились вверх и обновили максимум с июля 2024 года (82,58 долл) в том числе на фоне введения новых энергетических санкций против России. Во второй половине месяца, однако, цены теряли позиции и в итоге прибавляют лишь 1,5% из-за подтверждений планов Трампа нарастить нефтедобычу в стране и призывов к ОПЕК+ по снижению цен. Кроме того, инвесторы по-прежнему не уверены в перспективах ускорения спроса на «черное золото» в Китае. Цены на золото за январь прибавляют почти 8% и в самом конце месяца достигли очередного исторического максимума 2859 долл/унц главным образом на опасениях в отношении введения торговых пошлин США против Мексики, Канады и КНР уже с 1 февраля. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом стабилизировалась в диапазоне 4,5-4,8%, что также благоприятно повлияло на драгоценный металл.
Зарубежные рынки в январе пытались продолжить рост, а американский S&P 500 после обновления очередного исторического максимума прибавляет 3,2%, закрепившись выше 6000 пунктов в ожидании благоприятного влияния политики Трампа на национальную экономику. Волатильность в IT-секторе в конце месяца при этом усилилась после релиза новой модели искусственного интеллекта китайской DeepSeek, для создания которой потребовалось гораздо меньше инвестиций, нежели для американских аналогов. Новости, в частности, вызвали фиксацию прибыли в акциях Nvidia и могут способствовать дальнейшей переоценке сектора. ФРС по итогам очередного заседания при этом воздержалась от очередного снижения процентной ставки. Европейский Euro Stoxx 50, в то же время, на фоне сокращения процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов по итогам месяца прибавляет почти 8,5% и поднялся до пика с 2000 года. В Азии японский Nikkei 225 потерял 0,7%, китайские индексы упали на 2,5-4%, а гонконгский Hang Seng вырос менее чем на 1%. В КНР опасались ввода новых 10-процентных торговых пошлин США, а также сохраняли осторожный настрой из-за неуверенности в способности национальной экономики ускорить рост в 2025 году.
📌 Прогнозы на февраль 2025 года – Индекс Мосбиржи готов к закреплению выше 3000 пунктов
Техническая картина
Индекс Мосбиржи провел вторую половину января в боковом диапазоне, что способствовало нейтрализации краткосрочных технических сигналов при сохранении среднесрочного восходящего тренда и перспективе пробоя 3000 пунктов при наличии позитивных фундаментальных факторов. Стабилизация выше 3000 пунктов подтвердит перспективу движения к пику 2024 года 3521 пункт в ближайшие месяцы. Район важных среднесрочных поддержек при этом расположен у 2730-2765 пунктов (полосы Боллинджера дневного и недельного графиков): падение ниже может предвещать смену текущего тренда. Индекс РТС при бычьем сценарии и сохранении стабильности рубля готов протестировать 1000 пунктов.
Юань против рубля расположен у важных среднесрочных значений 13-13,15 руб (нижние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков), пробой которых может предвещать движение к следующим поддержкам 12,85 руб, 12,60 руб и 12,40 руб. Важное сопротивление для китайской валюты расположено у 14 руб: стабилизация выше будет говорить о возможной новой волне роста в район 15 руб.
Цены на нефть Brent в январе не смогли преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда, который берет начало в сентябре 2023 года, в связи с чем можно говорить о сохранении неопределенности на рынке. Котировки продолжают движение в широком диапазоне 69-82,50 долл при преобладании долгосрочных «медведей» на рынке до закрепления выше важного сопротивления.
📌 Прогнозы на февраль 2025 года – Индекс Мосбиржи готов к закреплению выше 3000 пунктов
Техническая картина
Индекс Мосбиржи провел вторую половину января в боковом диапазоне, что способствовало нейтрализации краткосрочных технических сигналов при сохранении среднесрочного восходящего тренда и перспективе пробоя 3000 пунктов при наличии позитивных фундаментальных факторов. Стабилизация выше 3000 пунктов подтвердит перспективу движения к пику 2024 года 3521 пункт в ближайшие месяцы. Район важных среднесрочных поддержек при этом расположен у 2730-2765 пунктов (полосы Боллинджера дневного и недельного графиков): падение ниже может предвещать смену текущего тренда. Индекс РТС при бычьем сценарии и сохранении стабильности рубля готов протестировать 1000 пунктов.
Юань против рубля расположен у важных среднесрочных значений 13-13,15 руб (нижние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков), пробой которых может предвещать движение к следующим поддержкам 12,85 руб, 12,60 руб и 12,40 руб. Важное сопротивление для китайской валюты расположено у 14 руб: стабилизация выше будет говорить о возможной новой волне роста в район 15 руб.
Цены на нефть Brent в январе не смогли преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда, который берет начало в сентябре 2023 года, в связи с чем можно говорить о сохранении неопределенности на рынке. Котировки продолжают движение в широком диапазоне 69-82,50 долл при преобладании долгосрочных «медведей» на рынке до закрепления выше важного сопротивления.