Акции Магнита остались в дивидендной неопределенности

Совет директоров Магнита в конце ноября рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 460 руб на бумагу с текущей доходностью около 11,6% и закрытием реестра 9 января (последний день покупки с выплатами 8 января). Тем не менее в конце декабря собрание акционеров Магнита по дивидендам было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а повторного не было проведено, в связи с чем дивидендная неопределенность по компании сохраняется.

С технической точки зрения котировки Магнита с конца ноября восстанавливали позиции, но в начале этого года показывают локальную слабость, вернувшись ниже 5000 руб, к средней полосе Боллинджера недельного графика (4850 руб). Стабилизация ниже может предвещать движение к минимуму прошлого года 4008 руб в том числе из-за потенциального дивидендного разочарования. В целом же среднесрочные технические сигналы по бумагам улучшились, но для развития роста в район 5600 руб (верхняя полоса Боллинджера) им предстоит стабилизироваться выше 4850 руб, а также получить подтверждение дивидендов и поддержку со стороны роста всего российского фондового рынка.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций

События дня 10 января 2025

• новые кредиты Китая в декабре (12.40 мск)
• отчет по рынку труда США за декабрь (16.30 мск)
• предварительный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за январь (18.00 мск)
• совет директоров ЛУКОЙЛа рассмотрит итоги 2024 года и задачи на 2025 год
• квартальные результаты Delta Airlines

Российский рынок получит поддержку от цен на нефть и металлы

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

📈 Фондовый рынок. Прогноз на неделю 13 - 17 января

Российский фондовый рынок на следующей неделе в целом сохраняет базу для развития восходящего движения при положении индексов Мосбиржи и РТС выше 2650 пунктов и 820 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) и может стремиться ближе к 2900 пунктам и 900 пунктам. Причинами покупок как и раньше могут стать надежды на улучшение геополитической обстановки с приходом к власти в США Трампа, который по слухам в СМИ также готов провести встречу с Путиным. Благоприятным для российского рынка фактором также могут стать более высокие цены на нефть. Опасения же, напротив, вызывают потенциальные новые американские и европейские санкции против РФ и усугубление геополитической напряженности. В среду при этом будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за декабрь, которые будут влиять на ожидания в отношении ключевой ставки в стране: превышение прогнозов может предвещать её новое повышение в феврале, что негативно для настроений в акциях. Из ожидаемых в ближайшие дни корпоративных событий можно отметить лишь закрытие реестров по промежуточным дивидендам за 2024 год Займера, ЕвроТранса и Группы Астра.

На валютном рынке рубль в целом выглядит стабильно и при прочих равных может остаться недалеко от уровней 14 руб против юаня, 103 руб против доллара и 105 руб против евро. В первые официальные рабочие дни 2025 года не наблюдается заметного давления на рубль, несмотря на возвращение Банка России к покупкам иностранной валюты с 9 января. На следующей неделе при этом будут обнародованы объемы пераций с валютой и золотом на ближайший месяц.

Цены на нефть Brent в начале 2025 года демонстрируют краткосрочную силу и поднялись к максимумам с начала октября прошлого года в ожидании увеличения спроса в условиях холодной погоды в Северном полушарии, а также на фоне сокращения запасов ресурса в США. Если котировкам удастся стабилизироваться выше 79 долл, можно ожидать тестирования 80 долл и попыток удержать психологически важный уровень. На следующей неделе ОПЕК, МЭА и Минэнерго США при этом опубликуют свои ежемесячные отчеты по рынку. Котировки золота также растут и тестируют отметку 2700 долл/унц, несмотря на укрепление доллара и увеличение доходности американских гособлигаций. Поддержку драгоценному металлу оказывает неопределенность перед вступлением на пост президента США Дональда Трампа 20 января. Следующими целями золота могут стать отметки 2730 долл и 2760 долл, а район важной поддержки расположен у 2600 долл/унц.

Фондовые рынки США и Европы находятся под влиянием различных фундаментальных факторов. С одной стороны, можно наблюдать попытки фиксации прибыли в высокотехнологичном секторе США и на «широком рынке» из-за ужесточения тона ФРС и возможной паузы регулятора в снижении процентной ставки на январском заседании. С другой, однако, американская экономика и фондовый рынок все еще выглядят сильными. В Европе, в то же время, можно наблюдать улучшение ряда региональных макроэкономических данных, что поддерживает покупки на биржах, хотя негативным фактором в том числе в краткосрочной перспективе выступают риски введения торговых пошлин США.

На макроэкономическом фронте за рубежом в ближайшие дни ждут данных по потребительской инфляции США, Германии, еврозоны и Великобритании, а также производственной инфляции США и Великобритании (возможно ускорение темпов роста показателей). В США также стоит обратить внимание на розничные продажи, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, промышленное производство, данные по рынку жилья и выступления представителей ФРС, тон которых постепенно ужесточается. В Германии выйдут данные по индексу экономических настроений ZEW и ВВП за 2024 год, в еврозоне – промышленное производство, торговый баланс и протоколы заседания ЕЦБ, в Великобритании – ВВП, промышленное производство, торговый баланс и розничные продажи. В США JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup, Bank of NY Mellon, UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley и U.S. Bancorp начнут сезон квартальных отчетностей.

В Китае на следующей неделе ждут ключевых данных о состоянии национальной экономики за декабрь: торгового баланса, промышленного производства, розничных продаж, инвестиций в основные средства, а также ВВП за 4-й квартал 2024 года и решения Народного банка по процентной ставке для первоклассных заемщиков. В случае ускорения темпов роста показателей (чего не исключают средние прогнозы), в национальных акциях может наблюдаться оживление. Гонконгский Hang Seng тем временем пытается устоять выше 19 000 пунктов и в конце этой недели обновил минимум с сентября 2024 года в том числе на опасениях ужесточения торгового давления со стороны США.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 900
Индекс РТС - 900
Курс евро к доллару - 1,0250
Brent - 81
Курс юаня к рублю - 13,80

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Индексы Мосбиржи и РТС на неделе немного ослабили позиции на геополитической неопределенности

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы вышел в более уверенный плюс, мало реагируя на перспективу введения новых западных санкций против нефтяного сектора страны. Индекс Мосбиржи к 15:15 мск вырос на 1,69%, до 2820,08 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,69%, до 868,54 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС теряют около 0,7% и 1,3% соответственно, оказавшись под давлением фиксации прибыли после скачка наверх в первый торговый день января. Участники также продолжали оценивать геополитический фон и, в частности, ждали официального объявления о новых американских санкциях до прихода к власти Трампа. Акционеры Магнита при этом остаются в неопределенности в отношении промежуточных дивидендов компании за 2024 год после отсутствия кворума на собрании акционеров по вопросу выплат. Уверенную динамику (+5% с начала года), в то же время, показали акции Полюса, которые получили поддержку от роста цен на золото.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций

Недельный прогноз фондового рынка 13 - 17 января 2025 года с Еленой Кожуховой

• В РФ и на западных биржах ждут данных по инфляции и геополитических новостей.
• В США начинается сезон квартальных отчетностей.
• В Китае выйдет блок макроэкономических данных за декабрь и ВВП за 4-й квартал.

Видео: https://rutube.ru/video/3d504005b44c32e180d106380a52e1bf/
https://youtu.be/IqWH8Z9VArA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

События дня 13 января 2025

• ЦБ РФ опубликует данные по объемам продажи валюты/золота (12.00 мск)
• акции Займера последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г

Рынки ждут новостей по инфляции и геополитике

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Совет финансового рынка (СФР) присвоил генеральному директору ИК «ВЕЛЕС Капитал» Алексею Гнедовскому почетное звание «Заслуженный специалист финансового рынка» за высокие достижения и существенный вклад в развитие отрасли. Награду вручил ответственный секретарь СФР, советник президента Ассоциации «НП РТС» Сергей Эрлик.

Алексей Гнедовский возглавляет ИК «ВЕЛЕС Капитал» с момента ее основания и является одним из ее основателей. Входит в наблюдательный совет Гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков, член совета директоров НАУФОР. Является председателем Совета консультантов благотворительного фонда «Даунсайд Ап», входит в попечительский совет экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова, соучредитель фонда ФРОНТМЕД. Лауреат премии Spear’s Russia Wealth Management Awards в номинации «Джентельмен индустрии» (2016). Занимает лидирующие позиции в рейтинге «Топ-250 высших руководителей» от Ассоциации менеджеров.

Высокие цены на газ подталкивают Новатэк к слому среднесрочного нисходящего тренда

С технической точки зрения бумаги Новатэка, в частности, проверили на прочность психологически важный уровень 1000 руб, поднялись до максимума с начала октября 2024 года и находятся недалеко от сентябрьского пика 1048 руб. Котировки еще в середине декабря начали восстановление от многомесячных минимумов вслед за всем фондовым рынком и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика, которая теперь указывает на некоторое уменьшение сил краткосрочных покупателей. В остальном же Новатэк пытается сломить среднесрочный нисходящий тренд с ближайшими важными сопротивлениями 1020 руб и 1050 руб (также район верхней полосы Боллинджера недельного графика). Важные поддержки, в то же время, расположены в районе 900-930 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Одним из основных фундаментальных поддерживающих факторов для Новатэка в ближайшее время может стать дальнейший рост цен на газ, в то время как общее финансовое положение компании из-за усиления санкционного давления может не позволить ей в ближайшей перспективе выплатить привлекательные дивиденды.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций

Дайджест недели на фондовом рынке с Дмитрием Сергеевым - 13 - 17 января 2025 года

- наш прогноз на 2025 год;
- важные новости;
- размещения облигаций;
- дивидендный календарь;
- спекулятивный портфель;
- монеты Банка России.

Видео: https://rutube.ru/video/6c97e50916606d7f52947ad45f198556/
https://youtu.be/LHtLuH0v8Co

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции

События дня 14 января 2025

• большая пресс-конференция министра иностранных дел Сергея Лаврова по итогам 2024 года (11.30 мск)
• индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии (13.00 мск)
• индекс цен производителей США в декабре (16.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
• акции Евротранса последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• операционные результаты Аэрофлота за декабрь 2024 года

Сильный доллар давит на котировки нефти и металлов

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Команда аналитиков и инвестиционных консультантов «ВЕЛЕС Капитала» представила биржевой барометр на I квартал 2025 года. Он составляется на основе прогнозов от более чем десяти экспертов компании и отражает усредненное значение по всем основным рыночным показателям.

Посмотреть полный обзор "Глаз бури"

Акции Транснефти пытаются отвоевать налоговые потери

Транснефть в этом году столкнулась с повышением налога на прибыль до 40% на ближайшие 6 лет, что власти объяснили её монопольным положением в РФ. Компания в ответ на повышение налогов объявила об увеличении тарифов на прокачку нефтепродуктов и на их длительное хранение. Изменений в уровне выплаты дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли при этом на данный момент не ожидается, а публикации финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года не планируется.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти со второй половины декабря были склонны к восстановлению вместе со всем российским фондовым рынком и почти отвоевали потери после объявления об увеличении налогов. В 2025 году, однако, в бумагах наблюдается неуверенность вблизи важного среднесрочного сопротивления 1250 руб (линия нисходящего тренда, а также средняя полоса Боллинджера недельного графика). Выше 1085 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, все еще можно говорить о сохранении краткосрочного повышательного бычьего импульса. Показания дневного графика указывают на некоторое уменьшение силы покупателей, в то время как недельного (в частности, гистограмма и линии MACD) дали сигнал на покупку, для подтверждения которого, впрочем, стоит дождаться стабилизации выше 1250 руб с перспективой роста в район сопротивления 1440 руб, где котировки в последний раз были в августе 2024 года. С фундаментальной точки зрения в 1-й половине 2025 года акционеры будут ждать объявления об итоговых годовых дивидендах, которые наверняка окажутся ниже прошлогодних 177,2 руб, но все же могли бы дать привлекательную доходность в районе 10%.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций

События дня 15 января 2025

• индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в декабре (10.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• ВВП Германии за 2024 год (12.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (16.30 мск)
• индекс потребительских цен России за декабрь (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Группы Астра последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup, Bank of NY Mellon

Российский рынок ждет новых санкций ЕС и инфляции

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций