Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 1 - 5 июля

- будет ли коррекция на рынке акций США?
- Диасофт отчитался о росте выручки на 27% за 2023г;
- IPO «Все Инструменты.ru»;
- новые фьючерсы на МБ на индекс IPO и на ETF MCSI EM;
- новости компаний;
- состояние банковского сектора;
- новые размещения облигаций: РусАл, Позитив, Европлан;
- IPO «Промомед»;
- Модельный портфель.

Видео: https://www.youtube.com/watch?v=EG6SJWOKb24

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок

События дня 2 июля 2024

• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за июнь (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в мае (12.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (16.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.30 мск)
• число открытых вакансий JOLTS в США за май (17.00 мск)
• Мосбиржа опубликует объемы торгов за июнь (17.30 мск)

Операционные результаты Мосбиржи позволят оценить начальный эффект санкций

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

🛠 Присоединяйтесь к прямому эфиру "IPO ВсеИнструменты.ру" сегодня в 17:00 в Телеграме

Ведущий: Антон Пацер, инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал"

Норникелю недостает роста цен на цветные металлы

Бумаги Норникеля, в то же время, отступали от недавних минимумов без конкретных фундаментальных сигналов. Цены на палладий, на который приходится около 39% выручки компании, а также никеля и меди, доля которых составляет порядка 20% каждого, с мая формируют нисходящие тренды, лишая акции краткосрочных драйверов роста. Норникель также принял решение не платить дивиденды за 2023 год.

С технической точки зрения акции Норникеля в июне достигли минимума с октября 2022 года, от которого идут наверх при некотором улучшении сигналов дневного графика. Так, гистограмма и линии MACD пытаются расти, но уверенности покупателей пока не прослеживается. Котировки стремятся к краткосрочному сопротивлению 136 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация выше которого позволит ожидать движения в район 144 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Среднесрочно улучшение перспектив бумаг подтвердится при закреплении выше 148 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика и район линии нисходящего тренда). Для возвращения к уверенному росту Норникелю в ближайшие месяцы, впрочем, скорее всего понадобится как повышение всего российского рынка, так и оживление в ценах на производимые компанией металлы, в обратном случае можно будет говорить о рисках обновления июньского минимума 128,20 руб. Наша долгосрочная фундаментальная рекомендация по акциям «Норникеля»: «Покупать» с целевой ценой 221 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Норникель

Антон Пацер рассказал про 3 IPO: "Все Инструменты.ру", "Промомед", "Ламбумиз".

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Первичныйрынок #IPO

События дня 3 июля 2024

• биржи США закроются раньше обычного перед Днем независимости
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь от PMI
• объем интервенций на валютном рынке РФ на июль (12.00 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в июне по оценке ADP (15.15 мск)
• число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США от ISM за июнь (17.00 мск)
• производственные заказы США в мае (17.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы России в мае (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• Саммит ШОС в Казахстане
• Финансовый Конгресс Банка России

Индекс Мосбиржи стремится к важному среднесрочному сопротивлению

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: ЛК «Европлан»

ПАО «ЛК «Европлан» (рейтинг «АА» от Эксперт) 4 июля откроет сбор заявок облигации серии 001Р-07 со сроком обращения 3 года объемом 5 млрд рублей.

Книга заявок предварительно откроется с 11:00 (мск) до 15:00 (мск).

Купоны по займу будут переменными и ежемесячными, ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ – не выше 210 б.п.

По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонов.

Об эмитенте: ЛК «Европлан» – крупнейшая частная лизинговая компания по объему чистых инвестиций в лизинг, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Порядка 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в Москве, кроме того, офисы расположены в 84 городах на территории РФ.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#Первичныйрынок

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 1 - 5 июля:

- Что может помешать растущему тренду индекса Мосбиржи?
- Товарный рынок: разнонаправленное движение.
- Валютный рынок: неопределенность.
- Модельный портфель лето 2024.

Видео: https://youtu.be/E9Mtiqn8_54?si=v2Pyi0wBEdrEMUed

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок

Акциям Совкомфлота в этом году сложно расти

Совкомфлот повышался после одобрения акционерами дивидендов за 2023 год в размере 11,27 руб с текущей доходностью 8,9% и закрытием реестра 20 июля, при этом в компании не исключили выплаты дивидендов и за 1-е полугодие текущего года. На данный момент известно, что скорректированная чистая прибыль Совкомфлота (база для дивидендов) в 1-м квартале текущего года увеличилась на 3,6% к/к и составила 18,9 млрд руб, а для расчета потенциальных полугодовых выплат осталось дождаться результатов за 2-й квартал. В конце июня Совкомфлот попал под санкции ЕС, что, вероятно, затруднит работу компании во 2-м полугодии, а влияние новых ограничений еще предстоит оценить. Еще до введения санкций в Совкомфлоте при этом говорили об ожидаемом снижении выручки в 2024 году.

С технической точки зрения акции Совкомфлота после удачного 2023 года в текущем году продолжают формировать долгосрочный нисходящий тренд, а в июне обновили минимумы с сентября 2023 года, после чего перешли к восходящей коррекции. Бумаги почти подошли к первым целям коррекционного движения в виде верхней полосы Боллинджера дневного графика и линии медвежьего тренда, в район 128,50-130,50 руб, у которых инвесторы могут задуматься о смене среднесрочных позиций. Технические сигналы дневного и недельного графиков несколько улучшились и не исключают краткосрочного повышения котировок перед дивидендными выплатами с возможными целями 134 руб и 138 руб при преодолении ближайших сопротивлений. Способность акций вернуться к росту во 2-м полугодии после дивидендной отсечки, однако, будет зависеть как от размера потенциальных полугодовых дивидендов, так и от влияния новых санкций на деятельность. При негативном сценарии котировки по ходу года могут стремиться в район 100 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Совкомфлот

События дня 4 июля 2024

• биржи США закрыты в связи с Днем независимости
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• парламентские выборы в Великобритании
• Финансовый Конгресс Банка России
• Саммит ШОС в Казахстане

Инвесторы в РФ заняли осторожную позицию, но потенциал роста сохраняется

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: МФК «Фордевинд»

МФК «Фордевинд» (рейтинг «ВВ» от Эксперт) 5 июля откроет сбор заявок облигации серии 001Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 100 млн рублей.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов.

Ориентир ставки 1-го купона - 22% годовых, что соответствует доходности к оферте через год на уровне 24,36% годовых. Купоны ежемесячные.

По выпуску будет предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация в течение последних шести купонных периодов.

Об эмитенте: МФК «Фордевинд» специализируется на дистанционной выдаче займов свыше 5 млн рублей субъектам МСБ в рамках исполнения государственных контрактов, а также на тендерных займах, финансировании оборотных средств и выдаче микрозаймов на предпринимательские цели. Единственный офис компании находится в Москве.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#Первичныйрынок

Акциям Мосбиржи понадобится найти драйверы для дальнейшего роста

Бумаги Мосбиржи после введения 12 июня санкций США и Великобритании, а также дивидендной отсечки в июне не оставляют попыток развить восстановление с локальных минимумов и в целом показывают краткосрочную силу. Акции пытаются отвоевать сопротивление 238 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика) при умеренно позитивных сигналах гистограммы и линии MACD, которые не исключают возвращения к достигнутому в июне историческому пику 252,68 руб (также верхняя полоса Боллинджера дневного графика) при стабилизации выше 238 руб. Район важных среднесрочных поддержек при этом расположен у 224 руб и 220 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика): падение ниже может предвещать развитие среднесрочного нисходящего движения и пробой 200 руб.

С фундаментальной точки зрения операционные результаты Мосбиржи показали, что общий объем её торгов в июне сократился на 10% по сравнению с маем текущего года, а в валютной секции после введения санкций снизился на 27% в месячном исчислении. Результаты учитывают примерно половину месяца без биржевых торгов долларом и евро, что позволяет предположить, что в июле падение объемов валютой будет более заметным. В целом, однако, концентрация Мосбиржи на внутреннем финансовом рынке и наличие большого спектра инструментов скорее позволяют ожидать, что общее воздействие санкций на её деятельность будет ограниченным. Покупки в акциях Мосбиржи в ближайшие месяцы может сдерживать общее ухудшение настроений на фондовых площадках РФ, а также выплата дивидендов компанией лишь один раз в год: следующих выплат, скорее всего, придется ждать уже до середины 2025 года.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мосбиржа

События дня 5 июля 2024

• розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
• отчет по рынку труда США за июнь (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.15 мск)
• на Мосбирже начнутся торги акциями Всеинструменты.ру
• акции Инарктики, Газпром нефти, Совкомбанка последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
• Финансовый Конгресс Банка России

В РФ начинается закрытие июльских дивидендных реестров

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций