Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 13 - 17 мая

- Сильная отчетность Татнефти за 1 кв. 2024.
- Ленэнерго отлично поработала в 1 кв. 2024.
- Русагро: дивидендов пока не будет.
- МВидео определилась с допэмиссией.
- Изменения в Модельном Портфеле.

Видео: https://youtu.be/N8fZsCvY69c

Дмитрий Сергеев на РБК - https://yangx.top/velescapital/3482

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок

События дня 14 мая 2024 года

• индекс экономических настроений ZEW по Германии за май (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
• индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (17.00 мск)
• квартальные результаты Home Depot
• операционные результаты Аэрофлота за апрель 2024 г
• финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за апрель 2024 г
• финансовые результаты ТГК-1 по МСФО за 2023 г
• акционеры НЛМК и Группы Позитив обсудят дивиденды

Российские фондовые площадки сохраняют повышательный импульс

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Яндекс: Условия оферты

ЗПИФ «Консорциум.Первый» ожидаемо сделал предложение акционерам Яндекса обменять или продать их бумаги. Условия предполагают обмен с коэффициентом 1:1 и выкуп по цене 1 251,8 руб. за акцию. Коэффициент обмена на акции МКПАО соответствует нашим предположениям, которые мы делали в прошлых материалах. Цена выкупа равна цене сделки по продаже бизнеса Яндекса ЗПИФу. В зависимости от того, когда и где инвестор приобретал бумаги ему будут доступны различные опции. Некоторые категории инвесторов не смогут принять участие в оферте. Мы по-прежнему ожидаем первого закрытия сделки по продаже активов Яндекса, которое должно произойти уже в ближайшее время. Акции Yandex N.V. в перспективе должны будут перестать торговаться на Мосбирже, а акции МКПАО позже станут доступны для торгов.

Наша рекомендация для акций Яндекса — «Покупать», а целевая цена в данный момент находится на пересмотре.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рынок_акций #Яндекс

Яндекс сохраняет позитивные среднесрочные перспективы

Бумаги Яндекса продолжали повышение после опубликованных накануне условий оферты, которые предполагают обмен акций с коэффициентом 1 к 1 по цене 1251,8 руб. Наша рекомендация по бумагам Яндекса на данный момент «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции Яндекса находятся у максимумов с января 2022 года, чуть ниже ближайшего сопротивления 4650 руб, при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков. По бумагам наблюдается краткосрочная перекупленность, но среднесрочно котировкам еще есть куда расти, а при наиболее позитивном сценарии целью их повышения в ближайшие недели может стать исторический пик 6217 руб, достигнутый в ноябре 2021 года (потенциал роста от текущих уровней около 38%). Краткосрочный позитивный настрой сохраняется выше поддержки 3950 руб (район нижней полосы Боллинджера дневного графика), а среднесрочный – выше 3650 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Яндекс

События дня 15 мая 2024 года

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 1-м кв 2024 г (13.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в марте (13.00 мск)
• индекс потребительских цен США в апреле (15.30 мск)
• розничные продажи США в апреле (15.30 мск)
• торговый баланс России в марте (16.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 1-м кв 2024 г (16.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Cisco
• операционные результаты М. Видео за 1-й кв 2024 г
• совет директоров Юнипро по дивидендам за 2023 г
• совет директоров Сургутнефтегаза решит по дивидендам за 2023 г

Российский рынок ждет наиболее привлекательную дивидендную историю сезона

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Акции золотодобытчиков продолжают расти

Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.

Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото

Каждую среду в 17:00 проходит «Расстановка сил» с Валентиной Савенковой в прямом эфире нашего Телеграм-канала. Макроэкономический и событийный портрет недели, динамика российской валюты, золота и нефти, среднесрочные идеи в российских акциях (включая моменты открытия позиций и актуальные стоп-приказы), а так же структурные идеи в соответствии с профилем рынка (синтетические облигации, синтетические акции, продажа покрытых опционов и многое другое).

Посмотреть прошлые выпуски можно здесь.

Ждем на эфирах!

«Префы» Сургутнефтегаза обещают доходность выше безрисковых инструментов

Привилегированные акции Сургутнефтегаза в среду обновили очередной исторический максимум после рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 12,29 руб на бумагу (текущая доходность около 17%, максимальная в РФ в этом сезоне). Дивиденды по обыкновенным акциям составят 0,85 руб с доходностью 2,5%. Реестр закроется 18 июля, а ГОСА пройдет 28 июня.

С технической точки зрения можно сказать о входе привилегированных акций Сургутнефтегаза в зону краткосрочной перекупленности при сохранении потенциала среднесрочного повышения и позитивных сигналах дневного и недельного графиков. В среду бумаги подскочили на повышенных объемах и даже с учетом сегодняшнего роста дают дивидендную доходность выше ключевой ставки ЦБ РФ 16% и, следовательно, безрисковых инструментов, таких как облигации и депозиты. Данный фактор до дивидендной отсечки в июле можно позволить удержать инвестиционный интерес к «префам» с возможной следующей целью роста 80 руб (потенциал повышения около 9%). Не исключено, что акции для снятия краткосрочной перекупленности направятся к поддержкам 69 руб и 66,20 руб, но в целом среднесрочный бычий настрой сохраняется выше 63 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сургутнефтегаз

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 13 - 17 мая:

- Индекс Мосбиржи: консолидация или продолжение роста?
- Валютный рынок: по-прежнему штиль.
- Сырьевые товары: газ продолжает взлет.
- Новые идеи для модельного портфеля.

Видео: https://youtu.be/0fIE-x4r5B8

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок

События дня 16 мая 2024 года

• экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
• разрешения на строительство и число начатых строительств домов в США в апреле (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в мае (15.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• промышленное производство США в апреле (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Walmart, Applied Materials
• финансовые результаты Ростелекома, ТКС Холдинг, HeadHunter за 1-й кв 2024 г по МСФО
• акционеры Henderson и Росбанка обсудят дивиденды
• акции Акрона последний день торгуются с дивидендами за 2023 год
• совет директоров РУСАЛа обсудит дивиденды за 2023 год

Российский рынок продолжает ждать дивидендных сигналов

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Проведите выходные с пользой на Инвест Weekend 18-19 мая

Узнайте актуальные стратегии, заведите новые знакомства в сфере инвестиций, получите экспертный совет от аналитиков и начните активно инвестировать.

18 мая в 12:20-13:00 поделится актуальными инвестиционными идеями Валентина Савенкова, основатель и руководитель проекта «ВЕЛЕС Академия». Приходите знакомиться лично.

Подпишитесь на инвестидеи и получите бесплатный билет на конференцию в Москве – https://forms.gle/i5fPwuVQYbZF9TNGA

Количество промокодов ограниченно - 50 шт

О мероприятии - https://investwknd.rbc.ru

IPO и ожидаемые дивиденды поддерживают акции Ростелекома

Акции Ростелекома в четверг вернулись к росту после объявления о планах провести IPO дочерней компании сферы облачных услуг РТК ЦОД, которое станет первым в череде размещений «дочек». В Ростелекоме рассчитывают, что после получения статуса публичной компании бизнесы будут оцениваться с более высокими мультипликаторами, нежели просто внутри группы. Рекомендация по дивидендам Ростелекома, по словам его представителей, была направлена на согласование государству, при этом ранее в компании упоминали, что в этом году выплаты будут выше предыдущего (5,4465 руб на оба типа бумаг с доходностью порядка 6,5-7%). В четверг Ростелеком также сообщил о росте выручки в 1-м квартале 2024 года на 9% г/г при сокращении чистой прибыли на 28% г/г, до 12,5 млрд руб, на уровне прогнозов.

С технической точки зрения акции Ростелекома сегодня вновь растут после периода краткосрочной стагнации, а обыкновенные бумаги, в частности, стремятся к психологически важной отметке 100 руб, где расположен пик второй половины апреля 100,30 руб. Сигналы дневного графика в условиях сегодняшнего резкого роста объемов торгов улучшаются и говорят о возможном возвращении покупателей, в то время как на недельном графике гистограмма и линии MACD остаются на положительной территории, не исключая движения к максимуму апреля 104,80 руб при стабилизации выше 100,30 руб. Одним из дополнительных бычьих драйверов Ростелекома в ближайшие недели могут стать дивиденды, а при позитивном сценарии целью роста котировок будет максимум 2021 года 111,90 руб (потенциал повышения от текущих уровней около 12,5%).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Ростелеком

«ВЕЛЕС Капитал» обучит студентов МГИМО основам биржевой торговли

Программа курса включает более десяти блоков, посвященных основам торговли на финансовых рынках. Валентина Савенкова, основатель «ВЕЛЕС Академии» и успешный практикующий трейдер, в рамках курса проведет лекции по стратегиям торговли и техническому анализу. Эксперт расскажет, как строить и анализировать графики цен, как использовать тенденции для принятия решений, какие торговые стратегии существуют, когда следует применять маржинальную торговлю и ответит на другие важные вопросы.

Курс «Личные финансы» реализован в рамках Биржевой лаборатории, созданной на базе университета совместно с Московской биржей.

События дня 17 мая 2024 года

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
• индекс потребительских цен России в апреле (19.00 мск)
• встреча Владимира Путина и Си Цзиньпина, день второй
• советы директоров Россетей Ленэнерго, МФК Займер обсудят дивиденды за 2023 год
• акционеры Henderson решат по дивидендам за 1-й кв 2024 г

Индекс Мосбиржи подошел вплотную к 3500 пунктам

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций