"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 6 - 10 мая:

- Валютный рынок: сопротивление 92,8 по-прежнему актуально.
- Индекс Мосбиржи: время коррекции.
- Товарный рынок: в лидерах - природный газ.
- Модельный портфель: подводим итоги 4 месяцев торговли.

Видео: https://youtu.be/rcx1vxtQwbA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок

События дня 13 мая 2024 года

• экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• протоколы заседания ЦБ РФ (16.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты РусАгро за 1-й кв 2024 г по МСФО, совет директоров решит по дивидендам

Российский рынок продолжат поддерживать дивидендные надежды

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Акции ЮТэйр, цены на золото, лучшие акции IT компаний России, Астра vs Яндекс, курс рубля

Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант ИК "ВЕЛЕС Капитал", на РБК Инвестиции.

Видео

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #золото #ИТ

Акции ММК выглядят перспективно

Акции ММК в апреле стали дивидендной историей с текущей доходностью 4,85% и рекомендованными выплатами по итогам 2023 года 2,752 руб на бумагу. ГОСА по дивидендам пройдет 30 мая, а реестр закроется 10 июня. В целом мы сохраняем позитивный фундаментальный взгляд на долгосрочные перспективы ММК, обусловленные ожидаемым ростом производства и цен на стальную продукцию.

С технической точки зрения котировки ММК восстанавливаются от среднесрочной поддержки 54 руб, у которой проходит также линия долгосрочного бычьего тренда, при улучшении сигналов дневного графика. Так, гистограмма и линии MACD разворачиваются вверх и готовы дать сигнал на покупку при отсутствии ярко выраженного тренда на недельном графике. Краткосрочный импульс к росту по ММК может усилиться при стабилизации котировок выше пика текущего года 60,60 руб, что подтвердит нацеленность на движение к нашей фундаментальной целевой цене 71,70 руб (потенциал роста около 25%). Вслед за этим перед бумагами откроется перспектива движения к историческому пику 79,775 руб (потенциал роста почти 39%). Бычий сигнал сохраняется выше поддержки 54 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ММК

Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 13 - 17 мая

- Сильная отчетность Татнефти за 1 кв. 2024.
- Ленэнерго отлично поработала в 1 кв. 2024.
- Русагро: дивидендов пока не будет.
- МВидео определилась с допэмиссией.
- Изменения в Модельном Портфеле.

Видео: https://youtu.be/N8fZsCvY69c

Дмитрий Сергеев на РБК - https://yangx.top/velescapital/3482

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок

События дня 14 мая 2024 года

• индекс экономических настроений ZEW по Германии за май (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
• индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (17.00 мск)
• квартальные результаты Home Depot
• операционные результаты Аэрофлота за апрель 2024 г
• финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за апрель 2024 г
• финансовые результаты ТГК-1 по МСФО за 2023 г
• акционеры НЛМК и Группы Позитив обсудят дивиденды

Российские фондовые площадки сохраняют повышательный импульс

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Яндекс: Условия оферты

ЗПИФ «Консорциум.Первый» ожидаемо сделал предложение акционерам Яндекса обменять или продать их бумаги. Условия предполагают обмен с коэффициентом 1:1 и выкуп по цене 1 251,8 руб. за акцию. Коэффициент обмена на акции МКПАО соответствует нашим предположениям, которые мы делали в прошлых материалах. Цена выкупа равна цене сделки по продаже бизнеса Яндекса ЗПИФу. В зависимости от того, когда и где инвестор приобретал бумаги ему будут доступны различные опции. Некоторые категории инвесторов не смогут принять участие в оферте. Мы по-прежнему ожидаем первого закрытия сделки по продаже активов Яндекса, которое должно произойти уже в ближайшее время. Акции Yandex N.V. в перспективе должны будут перестать торговаться на Мосбирже, а акции МКПАО позже станут доступны для торгов.

Наша рекомендация для акций Яндекса — «Покупать», а целевая цена в данный момент находится на пересмотре.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рынок_акций #Яндекс

Яндекс сохраняет позитивные среднесрочные перспективы

Бумаги Яндекса продолжали повышение после опубликованных накануне условий оферты, которые предполагают обмен акций с коэффициентом 1 к 1 по цене 1251,8 руб. Наша рекомендация по бумагам Яндекса на данный момент «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции Яндекса находятся у максимумов с января 2022 года, чуть ниже ближайшего сопротивления 4650 руб, при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков. По бумагам наблюдается краткосрочная перекупленность, но среднесрочно котировкам еще есть куда расти, а при наиболее позитивном сценарии целью их повышения в ближайшие недели может стать исторический пик 6217 руб, достигнутый в ноябре 2021 года (потенциал роста от текущих уровней около 38%). Краткосрочный позитивный настрой сохраняется выше поддержки 3950 руб (район нижней полосы Боллинджера дневного графика), а среднесрочный – выше 3650 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Яндекс

События дня 15 мая 2024 года

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 1-м кв 2024 г (13.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в марте (13.00 мск)
• индекс потребительских цен США в апреле (15.30 мск)
• розничные продажи США в апреле (15.30 мск)
• торговый баланс России в марте (16.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 1-м кв 2024 г (16.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Cisco
• операционные результаты М. Видео за 1-й кв 2024 г
• совет директоров Юнипро по дивидендам за 2023 г
• совет директоров Сургутнефтегаза решит по дивидендам за 2023 г

Российский рынок ждет наиболее привлекательную дивидендную историю сезона

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Акции золотодобытчиков продолжают расти

Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.

Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото

Каждую среду в 17:00 проходит «Расстановка сил» с Валентиной Савенковой в прямом эфире нашего Телеграм-канала. Макроэкономический и событийный портрет недели, динамика российской валюты, золота и нефти, среднесрочные идеи в российских акциях (включая моменты открытия позиций и актуальные стоп-приказы), а так же структурные идеи в соответствии с профилем рынка (синтетические облигации, синтетические акции, продажа покрытых опционов и многое другое).

Посмотреть прошлые выпуски можно здесь.

Ждем на эфирах!

«Префы» Сургутнефтегаза обещают доходность выше безрисковых инструментов

Привилегированные акции Сургутнефтегаза в среду обновили очередной исторический максимум после рекомендации совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 12,29 руб на бумагу (текущая доходность около 17%, максимальная в РФ в этом сезоне). Дивиденды по обыкновенным акциям составят 0,85 руб с доходностью 2,5%. Реестр закроется 18 июля, а ГОСА пройдет 28 июня.

С технической точки зрения можно сказать о входе привилегированных акций Сургутнефтегаза в зону краткосрочной перекупленности при сохранении потенциала среднесрочного повышения и позитивных сигналах дневного и недельного графиков. В среду бумаги подскочили на повышенных объемах и даже с учетом сегодняшнего роста дают дивидендную доходность выше ключевой ставки ЦБ РФ 16% и, следовательно, безрисковых инструментов, таких как облигации и депозиты. Данный фактор до дивидендной отсечки в июле можно позволить удержать инвестиционный интерес к «префам» с возможной следующей целью роста 80 руб (потенциал повышения около 9%). Не исключено, что акции для снятия краткосрочной перекупленности направятся к поддержкам 69 руб и 66,20 руб, но в целом среднесрочный бычий настрой сохраняется выше 63 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сургутнефтегаз

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 13 - 17 мая:

- Индекс Мосбиржи: консолидация или продолжение роста?
- Валютный рынок: по-прежнему штиль.
- Сырьевые товары: газ продолжает взлет.
- Новые идеи для модельного портфеля.

Видео: https://youtu.be/0fIE-x4r5B8

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок

События дня 16 мая 2024 года

• экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
• разрешения на строительство и число начатых строительств домов в США в апреле (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в мае (15.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• промышленное производство США в апреле (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Walmart, Applied Materials
• финансовые результаты Ростелекома, ТКС Холдинг, HeadHunter за 1-й кв 2024 г по МСФО
• акционеры Henderson и Росбанка обсудят дивиденды
• акции Акрона последний день торгуются с дивидендами за 2023 год
• совет директоров РУСАЛа обсудит дивиденды за 2023 год

Российский рынок продолжает ждать дивидендных сигналов

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций