Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Недельный прогноз 12 - 16 февраля 2024 года с Еленой Кожуховой
- Российский рынок сохраняет курс на пик 2023 года.
- Рубль удерживает среднесрочный бычий тренд в условиях высоких процентных ставок.
- В США выйдет новая порция данных по инфляции.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Российский рынок сохраняет курс на пик 2023 года.
- Рубль удерживает среднесрочный бычий тренд в условиях высоких процентных ставок.
- В США выйдет новая порция данных по инфляции.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
События дня 12 февраля 2024
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая, Гонконга и Японии закрыты
• встреча Еврогруппы и экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
• торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты Роснефти и Башнефти по МСФО за 2023 год
• выступления представителей ФРС
Российским рынком продолжают править дивидендные истории
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая, Гонконга и Японии закрыты
• встреча Еврогруппы и экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
• торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты Роснефти и Башнефти по МСФО за 2023 год
• выступления представителей ФРС
Российским рынком продолжают править дивидендные истории
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: АФК «Система»
АФК «Система» (рейтинг «АА-» от Эксперт) 13 февраля откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-28 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир спреда к RUONIA – не выше 220 б.п. По выпуску предусмотрены квартальные купоны, ставки которых будут рассчитываться по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения RUONIA + спред.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 рублей. Цена размещения – 100% от номинала. Срок обращения выпуска – 4 года. Купонный период – 91 день. Способ размещения – открытая подписка.
Книга заявок предварительно откроется с 11:00 (мск) до 15:00 (мск).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АФК «Система» (рейтинг «АА-» от Эксперт) 13 февраля откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-28 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир спреда к RUONIA – не выше 220 б.п. По выпуску предусмотрены квартальные купоны, ставки которых будут рассчитываться по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения RUONIA + спред.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 рублей. Цена размещения – 100% от номинала. Срок обращения выпуска – 4 года. Купонный период – 91 день. Способ размещения – открытая подписка.
Книга заявок предварительно откроется с 11:00 (мск) до 15:00 (мск).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Акции ПИК приближаются к максимуму 2023 года на дивидендных надеждах в секторе
Дивидендные надежды присутствуют в акциях ПИК, который не осуществлял выплат с 2020 года. ПИК на данный момент опубликовал лишь финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года, согласно которым чистая прибыль составила 27,9 млрд руб, при этом отчетность за 2022 год не выходила, а по сравнению с аналогичным периодом 2021 года показатель упал в 2,5 раза. Консолидированная выручка ПИК за отчетный период достигла почти 265 млрд руб, увеличившись на 40% по сравнению с 1-м полугодием 2021 года. По предварительным итогам 2023 года при этом ПИК сохранил за собой первое место на российском рынке по вводу жилья с результатом 2,6 млн кв. м в 55 жилых комплексах, о чем сообщается на сайте Единого реестра застройщиков.
С технической точки зрения акции ПИК сегодня поднялись до очередного максимума с начала сентября 2023 года при высоких объемах торгов на повышении и позитивных сигналах как краткосрочного, так и среднесрочного периода, которые указывают разве что на перекупленность бумаг. В целом котировки при сохранении общего оптимизма в секторе вполне могут развить рост к ближайшим сопротивлениям 838 руб и 870 руб (максимум 2023 года): выше последней отметки цены поднимались лишь в 2022 году. Ближайшие поддержки в случае начала коррекционного движения расположены у 814 руб, 795 руб и 776 руб. Среднесрочные позитивные сигналы по акциям ПИК сохраняются выше 750 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ПИК
Дивидендные надежды присутствуют в акциях ПИК, который не осуществлял выплат с 2020 года. ПИК на данный момент опубликовал лишь финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года, согласно которым чистая прибыль составила 27,9 млрд руб, при этом отчетность за 2022 год не выходила, а по сравнению с аналогичным периодом 2021 года показатель упал в 2,5 раза. Консолидированная выручка ПИК за отчетный период достигла почти 265 млрд руб, увеличившись на 40% по сравнению с 1-м полугодием 2021 года. По предварительным итогам 2023 года при этом ПИК сохранил за собой первое место на российском рынке по вводу жилья с результатом 2,6 млн кв. м в 55 жилых комплексах, о чем сообщается на сайте Единого реестра застройщиков.
С технической точки зрения акции ПИК сегодня поднялись до очередного максимума с начала сентября 2023 года при высоких объемах торгов на повышении и позитивных сигналах как краткосрочного, так и среднесрочного периода, которые указывают разве что на перекупленность бумаг. В целом котировки при сохранении общего оптимизма в секторе вполне могут развить рост к ближайшим сопротивлениям 838 руб и 870 руб (максимум 2023 года): выше последней отметки цены поднимались лишь в 2022 году. Ближайшие поддержки в случае начала коррекционного движения расположены у 814 руб, 795 руб и 776 руб. Среднесрочные позитивные сигналы по акциям ПИК сохраняются выше 750 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ПИК
Норильский никель: Финансовые результаты (2П23 МСФО)
Норникель представил слабые финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Ключевые показатели продемонстрировали снижение вследствие продолжающегося падения мировых цен на цветные металлы. В совокупности с более слабым производственным прогнозом на 2024 г. мы ожидаем дальнейшее ухудшение финансовых показателей Норникеля. Также новый подход к расчету свободного денежного потока, анонсированный финансовым директором компании Сергеем Малышевым, может, на наш взгляд, рассматриваться как намек на отказ от финальных выплат за 2023 г., решение по которым мы ожидаем в апреле 2024 г.
Мы сохраняем рекомендацию «Продавать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 13 463 руб.
Финансовые показатели. Во 2-м полугодии 2023 г. выручка Норникеля сократилась на 8,2%, до 7 248 млн долл., на фоне более низких цен на цветные металлы. EBITDA снизилась на 9,9% г/г, до 3 514 млн долл., с рентабельностью 48,5% против 49,4% годом ранее. По итогам 2023 г. выручка компании уменьшилась на 14,6%, до 14 409 млн долл., EBITDA – на 20,8%. Норникель отметил, что в 2023 г. ему удалось распродать весь объем произведенных металлов, а также часть запасов, накопленных в 2022 г. В результате оборотный капитал на конец 2023 г. снизился на 22,8% в сравнении с концом 2022 г., а свободный денежный поток по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. Значение чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составило комфортные 1,2х.
Дивиденды. Мы ожидаем, что Норникель примет решение по финальным дивидендам за 2023 г. в апреле 2024 г., как это было в прошлые годы. В условиях отсутствия нового акционерного соглашения между Интерросом и Русалом руководство Норникеля, согласно неоднократным заявлениям, может опираться на свободный денежный поток, который по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. При этом финансовый директор компании Сергей Малышев заявил, что из стандартного показателя свободного денежного потока следует вычесть процентные расходы (791 млн долл.) и дивиденды, выплаченные миноритариям Быстринского ГОКа (503 млн долл.). В итоге скорректированный FCF по итогам 2023 г. составил 1 392 млн долл. Сергей Малышев отметил, что промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (1,5 млрд долл.) уже перекрыли скорректированный FCF (1,4 млрд долл.). Таким образом, на наш взгляд, существует вероятность отказа от финальных выплат Норникеля по итогам 2023 г., обоснованная исчерпанием лимита скорректированного FCF и нежеланием наращивать долговую нагрузку.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Норникель
Норникель представил слабые финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Ключевые показатели продемонстрировали снижение вследствие продолжающегося падения мировых цен на цветные металлы. В совокупности с более слабым производственным прогнозом на 2024 г. мы ожидаем дальнейшее ухудшение финансовых показателей Норникеля. Также новый подход к расчету свободного денежного потока, анонсированный финансовым директором компании Сергеем Малышевым, может, на наш взгляд, рассматриваться как намек на отказ от финальных выплат за 2023 г., решение по которым мы ожидаем в апреле 2024 г.
Мы сохраняем рекомендацию «Продавать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 13 463 руб.
Финансовые показатели. Во 2-м полугодии 2023 г. выручка Норникеля сократилась на 8,2%, до 7 248 млн долл., на фоне более низких цен на цветные металлы. EBITDA снизилась на 9,9% г/г, до 3 514 млн долл., с рентабельностью 48,5% против 49,4% годом ранее. По итогам 2023 г. выручка компании уменьшилась на 14,6%, до 14 409 млн долл., EBITDA – на 20,8%. Норникель отметил, что в 2023 г. ему удалось распродать весь объем произведенных металлов, а также часть запасов, накопленных в 2022 г. В результате оборотный капитал на конец 2023 г. снизился на 22,8% в сравнении с концом 2022 г., а свободный денежный поток по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. Значение чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составило комфортные 1,2х.
Дивиденды. Мы ожидаем, что Норникель примет решение по финальным дивидендам за 2023 г. в апреле 2024 г., как это было в прошлые годы. В условиях отсутствия нового акционерного соглашения между Интерросом и Русалом руководство Норникеля, согласно неоднократным заявлениям, может опираться на свободный денежный поток, который по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. При этом финансовый директор компании Сергей Малышев заявил, что из стандартного показателя свободного денежного потока следует вычесть процентные расходы (791 млн долл.) и дивиденды, выплаченные миноритариям Быстринского ГОКа (503 млн долл.). В итоге скорректированный FCF по итогам 2023 г. составил 1 392 млн долл. Сергей Малышев отметил, что промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (1,5 млрд долл.) уже перекрыли скорректированный FCF (1,4 млрд долл.). Таким образом, на наш взгляд, существует вероятность отказа от финальных выплат Норникеля по итогам 2023 г., обоснованная исчерпанием лимита скорректированного FCF и нежеланием наращивать долговую нагрузку.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Норникель
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 12 - 16 февраля:
- Валютный рынок: консолидация.
- Индекс Мосбиржи: неопределенность.
- Модельный портфель: закрываем Алросу и VK, открываем Сбербанк.
- По заявкам зрителей: перспективы Транснефти после сплита.
Видео: https://youtu.be/gDeZKGx4-rw
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок
- Валютный рынок: консолидация.
- Индекс Мосбиржи: неопределенность.
- Модельный портфель: закрываем Алросу и VK, открываем Сбербанк.
- По заявкам зрителей: перспективы Транснефти после сплита.
Видео: https://youtu.be/gDeZKGx4-rw
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок
YouTube
«Расстановка сил» на фондовом рынке с Валентиной Савенковой – 12 - 16 февраля
Ключевые события на российском фондовом рынке:
- Валютный рынок: консолидация.
- Индекс Мосбиржи: неопределенность.
- Модельный портфель: закрываем Алросу и VK, открываем Сбербанк.
- По заявкам зрителей: перспективы Транснефти после сплита.
Тайм-коды:
00:00…
- Валютный рынок: консолидация.
- Индекс Мосбиржи: неопределенность.
- Модельный портфель: закрываем Алросу и VK, открываем Сбербанк.
- По заявкам зрителей: перспективы Транснефти после сплита.
Тайм-коды:
00:00…
Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 12 - 16 февраля
Видео: https://youtu.be/W55gzFuol3Y
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
Видео: https://youtu.be/W55gzFuol3Y
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
События дня 13 февраля 2024
• биржи Китая, Гонконга, Японии закрыты
• ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти (15:00 мск)
• США - потребинфляция CPI за январь (16:30 мск)
• нефть США - запасы API (00:30 мск)
• ожидается начало торгов акциями Диасофт на Мосбирже
• на срочном рынке Мобиржи начнутся торги расчетными фьючерсными контрактами на валютные пары "белорусский рубль – российский рубль" и "доллар США – казахстанский тенге"
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• биржи Китая, Гонконга, Японии закрыты
• ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти (15:00 мск)
• США - потребинфляция CPI за январь (16:30 мск)
• нефть США - запасы API (00:30 мск)
• ожидается начало торгов акциями Диасофт на Мосбирже
• на срочном рынке Мобиржи начнутся торги расчетными фьючерсными контрактами на валютные пары "белорусский рубль – российский рубль" и "доллар США – казахстанский тенге"
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Ключевая ставка. Прогноз
Ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16% годовых. Вероятность дальнейшего ужесточения, на наш взгляд, отсутствует, а возможность какого-либо смягчения позиции ЦБ пока минимальна. Хотя в инфляции начинают постепенно проявляться признаки замедления, процесс пока имеет неустойчивый характер. При этом инфляционные ожидания, играющие важную роль для ЦБ, остаются повышенными. В розничном кредитовании в конце 2023 года наблюдались признаки замедления, однако темпы кредитования корпоративного сектора и выдачи льготной ипотеки оставались повышенными, что поддерживало инфляционные риски со стороны спроса. Наконец, остаются в силе все бюджетные проинфляционные риски на текущий год. В данных условиях наиболее логичным действием для ЦБ будет пауза с сохранением четкого сигнала о необходимости поддерживать текущий уровень ставки. Ожидаем, что ЦБ приступит к снижению ключевой ставки не раньше второго полугодия 2024 г. (в этом случае это будет на опорном заседании в июле), при этом регулятор, вероятно, постарается до последнего воздерживаться от сигналов к смягчению политики. Подходящим шагом снижения ставки может быть 200 б.п. Тогда к октябрю ключевая ставка окажется на уровне 10%. Однако перед снижением до однозначного уровня ЦБ может вновь взять паузу и сохранить двузначную ставку до конца 2024 года.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
Ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16% годовых. Вероятность дальнейшего ужесточения, на наш взгляд, отсутствует, а возможность какого-либо смягчения позиции ЦБ пока минимальна. Хотя в инфляции начинают постепенно проявляться признаки замедления, процесс пока имеет неустойчивый характер. При этом инфляционные ожидания, играющие важную роль для ЦБ, остаются повышенными. В розничном кредитовании в конце 2023 года наблюдались признаки замедления, однако темпы кредитования корпоративного сектора и выдачи льготной ипотеки оставались повышенными, что поддерживало инфляционные риски со стороны спроса. Наконец, остаются в силе все бюджетные проинфляционные риски на текущий год. В данных условиях наиболее логичным действием для ЦБ будет пауза с сохранением четкого сигнала о необходимости поддерживать текущий уровень ставки. Ожидаем, что ЦБ приступит к снижению ключевой ставки не раньше второго полугодия 2024 г. (в этом случае это будет на опорном заседании в июле), при этом регулятор, вероятно, постарается до последнего воздерживаться от сигналов к смягчению политики. Подходящим шагом снижения ставки может быть 200 б.п. Тогда к октябрю ключевая ставка окажется на уровне 10%. Однако перед снижением до однозначного уровня ЦБ может вновь взять паузу и сохранить двузначную ставку до конца 2024 года.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
Приглашаем на ежемесячную онлайн-встречу "Идеи для инвестиций" в пятницу, 16 февраля, в 18:00.
Разберем динамику основных рыночных индикаторов и перспективы основных рыночных сегментов: акций, облигаций, товаров и валюты. Получите инвестиционные идеи на среднесрочную перспективу.
Бесплатная регистрация - https://veles.academy/online/investment_ideas
Разберем динамику основных рыночных индикаторов и перспективы основных рыночных сегментов: акций, облигаций, товаров и валюты. Получите инвестиционные идеи на среднесрочную перспективу.
Бесплатная регистрация - https://veles.academy/online/investment_ideas
veles.academy
Идеи для инвестиций: ежемесячная онлайн-встреча
Актуальная информация о финансовых рынках из первых рук. Макроэкономика, оперативные комментарии важных рыночных событий, динамика основных рыночных индикаторов и перспективы основных рыночных сегментов.
«Велес Капитал» pinned «Приглашаем на ежемесячную онлайн-встречу "Идеи для инвестиций" в пятницу, 16 февраля, в 18:00. Разберем динамику основных рыночных индикаторов и перспективы основных рыночных сегментов: акций, облигаций, товаров и валюты. Получите инвестиционные идеи на среднесрочную…»
Озон оправдывает название акции роста
Бумаги Озона еще со вчерашнего дня пользуются повышенным спросом в преддверии публикации в среду финансовых результатов за 2023 год по МСФО. Озон на данный момент не платит дивидендов, поэтому относится к так называемым компаниям роста.
С технической точки зрения расписки Озона сегодня достигли максимума с ноября 2021 года и пытаются закрепиться выше долгосрочного сопротивления 2995 руб, от которого скорректировались вниз в этом году. Показания дневного и недельного графиков умеренно позитивны (гистограмма и линии MACD пытаются расти и выйти на положительную территорию) и указывают на возможность перехода котировок к более уверенному росту со следующими целями повышения 3120 руб, 3245 руб и 3360 руб. Основные риски для Озона у текущих уровней исходят со стороны образовавшейся перекупленности, для снятия которой нельзя исключать движения котировок в район 2890 руб, а далее – к 2780 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). В целом, однако, Озон все еще чувствует себя уверенно и оправдывает название акции роста.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Озон
Бумаги Озона еще со вчерашнего дня пользуются повышенным спросом в преддверии публикации в среду финансовых результатов за 2023 год по МСФО. Озон на данный момент не платит дивидендов, поэтому относится к так называемым компаниям роста.
С технической точки зрения расписки Озона сегодня достигли максимума с ноября 2021 года и пытаются закрепиться выше долгосрочного сопротивления 2995 руб, от которого скорректировались вниз в этом году. Показания дневного и недельного графиков умеренно позитивны (гистограмма и линии MACD пытаются расти и выйти на положительную территорию) и указывают на возможность перехода котировок к более уверенному росту со следующими целями повышения 3120 руб, 3245 руб и 3360 руб. Основные риски для Озона у текущих уровней исходят со стороны образовавшейся перекупленности, для снятия которой нельзя исключать движения котировок в район 2890 руб, а далее – к 2780 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). В целом, однако, Озон все еще чувствует себя уверенно и оправдывает название акции роста.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Озон
События дня 14 февраля 2024
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в январе (10.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв 2023 г (13.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс потребительских цен, ВВП России в январе (19.00 мск)
• привилегированные акции Транснефти последний день торгуются по старой цене перед сплитом (в режиме Т+1)
• квартальные результаты Cisco, Occidental
Инфляционные данные в США угрожают среднесрочному бычьему тренду
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в январе (10.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв 2023 г (13.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс потребительских цен, ВВП России в январе (19.00 мск)
• привилегированные акции Транснефти последний день торгуются по старой цене перед сплитом (в режиме Т+1)
• квартальные результаты Cisco, Occidental
Инфляционные данные в США угрожают среднесрочному бычьему тренду
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Яндекс: Прогноз финансовых результатов (4К23 GAAP)
Яндекс представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в четверг, 15 февраля. Общий фокус инвесторов остается смещенным на реорганизацию и решения, связанные с этим процессом. Мы не ожидаем большого количества новой информации в релизе, но тем не менее выход финансовых результатов традиционно является значимым событием для холдинга. Мы полагаем, что прошедший квартал стал удачным для компании. Согласно нашей оценке, выручка группы увеличилась более чем на 47% г/г, а EBITDA почти на 70% г/г. В темпах роста выручки могло наблюдаться некоторое замедление относительно предыдущих периодов из-за эффекта высокой базы сравнения и некоторых локальных историй по сегментам.
Наша последняя рекомендация по акциям Яндекса - «Покупать». Целевая цена в данный момент находится на пересмотре.
Подробнее
Аналитик: Артем Михайлин
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рынок_акций #Яндекс
Яндекс представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в четверг, 15 февраля. Общий фокус инвесторов остается смещенным на реорганизацию и решения, связанные с этим процессом. Мы не ожидаем большого количества новой информации в релизе, но тем не менее выход финансовых результатов традиционно является значимым событием для холдинга. Мы полагаем, что прошедший квартал стал удачным для компании. Согласно нашей оценке, выручка группы увеличилась более чем на 47% г/г, а EBITDA почти на 70% г/г. В темпах роста выручки могло наблюдаться некоторое замедление относительно предыдущих периодов из-за эффекта высокой базы сравнения и некоторых локальных историй по сегментам.
Наша последняя рекомендация по акциям Яндекса - «Покупать». Целевая цена в данный момент находится на пересмотре.
Подробнее
Аналитик: Артем Михайлин
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рынок_акций #Яндекс
Сбербанк готовится к щедрым дивидендам
Бумаги Сбербанка также толкали наверх дивидендные ожидания. Так, в среду обыкновенные и привилегированные акции банка достигли максимумов с января 2022 года. За 2022 год Сбербанк выплатил рекордные дивиденды в размере 25 руб на оба типа акций с доходностью около 10% и рынок надеется, что и на этот раз выплаты будут щедрыми. Так, на данный момент известно, что Сбербанк в 2023 году увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты до 1,492 трлн руб, при этом чистая прибыль за 2022 год без учета событий после отчетной даты составила 300,2 млрд руб.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка сегодня поднялись к среднесрочному сопротивлению 290,50 руб, стабилизация выше которого поставит следующей целью движения отметку 301 руб, а далее – 310 руб, 320,50 руб и 326 руб. Сигналы дневного и недельного графиков умеренно позитивны и не исключают развития восходящего движения бумаг, указывая разве что на образовавшуюся перекупленность. Среднесрочный тренд по Сбербанку, однако, остается бычьим при положении выше 273,60 руб, а краткосрочный – выше 279 руб (средние полосы Боллинджера недельного и дневного графиков). Сбербанк сохраняет за собой статус одной из наиболее привлекательных дивидендных историй сезона.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сбербанк
Бумаги Сбербанка также толкали наверх дивидендные ожидания. Так, в среду обыкновенные и привилегированные акции банка достигли максимумов с января 2022 года. За 2022 год Сбербанк выплатил рекордные дивиденды в размере 25 руб на оба типа акций с доходностью около 10% и рынок надеется, что и на этот раз выплаты будут щедрыми. Так, на данный момент известно, что Сбербанк в 2023 году увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты до 1,492 трлн руб, при этом чистая прибыль за 2022 год без учета событий после отчетной даты составила 300,2 млрд руб.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка сегодня поднялись к среднесрочному сопротивлению 290,50 руб, стабилизация выше которого поставит следующей целью движения отметку 301 руб, а далее – 310 руб, 320,50 руб и 326 руб. Сигналы дневного и недельного графиков умеренно позитивны и не исключают развития восходящего движения бумаг, указывая разве что на образовавшуюся перекупленность. Среднесрочный тренд по Сбербанку, однако, остается бычьим при положении выше 273,60 руб, а краткосрочный – выше 279 руб (средние полосы Боллинджера недельного и дневного графиков). Сбербанк сохраняет за собой статус одной из наиболее привлекательных дивидендных историй сезона.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сбербанк
События дня 15 февраля 2024
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• ВВП Великобритании в 4-м кв 2023 г, промышленное производство и торговый баланс страны в декабре (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в январе (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• промышленное производство США в январе (17.15 мск)
• расписки TCS Group последний день торгуются перед редомициляцией (в режиме Т+1)
• финансовые результаты Яндекса за 2023 г
• День инвестора Софтлайн
• квартальные результаты Applied Materials, Deere&Company
Заседание ЦБ РФ держит российский рынок под давлением
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• ВВП Великобритании в 4-м кв 2023 г, промышленное производство и торговый баланс страны в декабре (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в январе (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• промышленное производство США в январе (17.15 мск)
• расписки TCS Group последний день торгуются перед редомициляцией (в режиме Т+1)
• финансовые результаты Яндекса за 2023 г
• День инвестора Софтлайн
• квартальные результаты Applied Materials, Deere&Company
Заседание ЦБ РФ держит российский рынок под давлением
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: ФПК «Гарант-Инвест»
КН ФПК «Гарант-Инвест» (рейтинг «ВВВ» от НРА) 16 февраля откроет сбор заявок на облигации серии 002Р-08 объемом 3 млрд рублей.
Книга заявок предварительно откроется с 11:00 (мск) до 16:00 (мск).
Ориентир ставки 1-го купона - 17,00-18,00% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 18,39-19,56% годовых, купоны ежемесячные.
Об эмитенте: АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" - группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. Компания осуществляет полный девелоперский цикл: от поиска и приобретения земельных участков до эксплуатации построенных объектов недвижимости и управления ими. Портфель недвижимости включает районные торговые центры и офисное здание в центре Москвы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
КН ФПК «Гарант-Инвест» (рейтинг «ВВВ» от НРА) 16 февраля откроет сбор заявок на облигации серии 002Р-08 объемом 3 млрд рублей.
Книга заявок предварительно откроется с 11:00 (мск) до 16:00 (мск).
Ориентир ставки 1-го купона - 17,00-18,00% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 18,39-19,56% годовых, купоны ежемесячные.
Об эмитенте: АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" - группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. Компания осуществляет полный девелоперский цикл: от поиска и приобретения земельных участков до эксплуатации построенных объектов недвижимости и управления ими. Портфель недвижимости включает районные торговые центры и офисное здание в центре Москвы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
Кто больше всего пострадает от санкций против российских алмазов?
Наиболее пострадавшей стороной сейчас является Бельгия, чья Антверпенская биржа потеряла статус ведущего мирового центра торговли алмазами из-за ухода российских поставщиков. Так как Индия не отказалась от закупок российского алмазного сырья, продукция отечественных алмазодобывающих компаний просто была перенаправлена на другие алмазные биржи, поэтому сиюминутного значимого ущерба такие компании, как АЛРОСА и АГД Даймондс не понесли. В то же время, когда будет выработан эффективный механизм сертификации бриллиантов, российские алмазодобытчики могут столкнуться с ценовой дифференциацией, при которой камни российского происхождения будут котироваться с дисконтом, однако подобных изменений стоит ожидать не раньше 2025 г.
Что ждет цены на алмазы?
Как говорилось выше, одним из последствий может стать ценовая дифференциация, при которой цены на российские и нероссийские алмазы будут существенно различаться. Также мы допускаем рост общего уровня цен на алмазы и бриллианты, связанный с издержками на новую систему сертификации, которые алмазодобытчики по всему миру начнут закладывать в цены реализации. Так, De Beers и Ботсвана уже выступили с предупреждением, что санкции против российских камней могут привести к резкому росту цен на африканскую продукцию.
Куда «Алроса» сможет перенаправить свою продукцию?
В мире существует несколько крупных алмазных бирж (помимо Бельгии), крупнейшей из которой теперь является Дубайская биржа. Более того, АЛРОСА может продавать алмазы напрямую в Индию через Мумбайскую биржу. Также сравнительно небольшая алмазная биржа функционирует в Израиле в городе Рамат-Ган. Однако мы полагаем, что новыми точками приложения российских алмазов станут все-таки ОАЭ и Индия.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #алмазы
Наиболее пострадавшей стороной сейчас является Бельгия, чья Антверпенская биржа потеряла статус ведущего мирового центра торговли алмазами из-за ухода российских поставщиков. Так как Индия не отказалась от закупок российского алмазного сырья, продукция отечественных алмазодобывающих компаний просто была перенаправлена на другие алмазные биржи, поэтому сиюминутного значимого ущерба такие компании, как АЛРОСА и АГД Даймондс не понесли. В то же время, когда будет выработан эффективный механизм сертификации бриллиантов, российские алмазодобытчики могут столкнуться с ценовой дифференциацией, при которой камни российского происхождения будут котироваться с дисконтом, однако подобных изменений стоит ожидать не раньше 2025 г.
Что ждет цены на алмазы?
Как говорилось выше, одним из последствий может стать ценовая дифференциация, при которой цены на российские и нероссийские алмазы будут существенно различаться. Также мы допускаем рост общего уровня цен на алмазы и бриллианты, связанный с издержками на новую систему сертификации, которые алмазодобытчики по всему миру начнут закладывать в цены реализации. Так, De Beers и Ботсвана уже выступили с предупреждением, что санкции против российских камней могут привести к резкому росту цен на африканскую продукцию.
Куда «Алроса» сможет перенаправить свою продукцию?
В мире существует несколько крупных алмазных бирж (помимо Бельгии), крупнейшей из которой теперь является Дубайская биржа. Более того, АЛРОСА может продавать алмазы напрямую в Индию через Мумбайскую биржу. Также сравнительно небольшая алмазная биржа функционирует в Израиле в городе Рамат-Ган. Однако мы полагаем, что новыми точками приложения российских алмазов станут все-таки ОАЭ и Индия.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #алмазы
Акции ТМК готовятся к выходу из диапазона
ТМК является одним из кандидатов на финальные выплаты дивидендов за 2023 год после их осуществления по итогам 1-го полугодия 2023 года с доходностью около 5,5%. Согласно последним опубликованным результатам, ТМК за 9 месяцев 2023 года получила прибыль в размере 39,1 млрд руб по РСБУ при выручке 359 млрд руб. При этом за весь 2022 год ТМК заработала чистую прибыль по РСБУ в объеме 8,7 млрд руб.
С технической точки зрения акции ТМК с начала текущего года преимущественно торгуются в диапазоне, ограниченном уровнями 221-234 руб, к верхней границе которого стремятся в четверг. Показания дневного и недельного графиков умеренно позитивны и показывают рост гистограмм и линий MACD c перспективой их выхода в положительную зону, что наряду с закреплением выше сопротивления 234 руб может служить сигналом на покупку. При позитивном сценарии акции ТМК продолжат повышение к следующим сопротивлениям 246 руб, 260 руб и 278 руб, очевидно, на ожиданиях выплаты дивидендов. При положении ниже 234 руб можно говорить о преобладании медвежьих рисков с возможным тестированием поддержки 221 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ТМК
ТМК является одним из кандидатов на финальные выплаты дивидендов за 2023 год после их осуществления по итогам 1-го полугодия 2023 года с доходностью около 5,5%. Согласно последним опубликованным результатам, ТМК за 9 месяцев 2023 года получила прибыль в размере 39,1 млрд руб по РСБУ при выручке 359 млрд руб. При этом за весь 2022 год ТМК заработала чистую прибыль по РСБУ в объеме 8,7 млрд руб.
С технической точки зрения акции ТМК с начала текущего года преимущественно торгуются в диапазоне, ограниченном уровнями 221-234 руб, к верхней границе которого стремятся в четверг. Показания дневного и недельного графиков умеренно позитивны и показывают рост гистограмм и линий MACD c перспективой их выхода в положительную зону, что наряду с закреплением выше сопротивления 234 руб может служить сигналом на покупку. При позитивном сценарии акции ТМК продолжат повышение к следующим сопротивлениям 246 руб, 260 руб и 278 руб, очевидно, на ожиданиях выплаты дивидендов. При положении ниже 234 руб можно говорить о преобладании медвежьих рисков с возможным тестированием поддержки 221 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ТМК