💬 Идеи для инвестиций: итоги 2023 – перспективы 2024

9 месяцев роста российского рынка в 2023 году завершились циклом из нескольких повышений ключевой ставки и 3-месячным боковиком на индексе Мосбиржи и большинстве ликвидных акций российских эмитентов на фоне низкой волатильности и очень привлекательной доходности долгового рынка. Ждать ли изменений в наступающем году и стоит ли скорректировать свою инвестиционную стратегию с учетом новых рыночных условий?

Спикеры:
Андрей Цион - руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Дмитрий Сергеев - главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал"

Дата:
27 декабря в 17:00

Бесплатная регистрация

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 25-29 декабря 2023 года

По индексу Мосбиржи на следующей неделе нельзя исключать попыток стабилизироваться выше 3100 пунктов и стремления к следующим сопротивлениям 3125 и 3160 пунктов: для реализации умеренно бычьего сценария понадобятся более высокие цены на нефть и позитивные корпоративные драйверы. На заключительной неделе года дивидендные реестры закроются по Норникелю, Газпром нефти, НоваБев Групп, а акционеры Магнита обсудят рекомендованные дивиденды. Не исключено, что рынок продолжит повышение в ожидании итоговых выплат уже за 2023 год. Так, в пятницу глава Сбербанка Греф сообщил, что годовые дивиденды банка будут рекордными: сами по себе акции Сбербанка могут служить хорошей опорой для всего рынка. Сохраняется интрига в отношении способности Мосгорломбарда выйти на IPO: компания уже два раза перенесла сбор книги и более чем на 20% понизила диапазон цены размещения. На макроэкономическом фронте на следующей неделе выйдут данные по промышленному производству, розничным продажам, уровню безработицы, индексу потребительских цен, индикатором деловой активности в секторах услуг и промышленности РФ.

Рубль на уходящей неделе ощутил локальную слабость, но в конце года основную поддержку российской валюте должен оказывать налоговый период. Рубль в ближайшие дни, таким образом, может быть склонен к восходящей коррекции и вернуться в район 90 руб, 98,50 руб и 12,65 руб против доллара, евро и юаня (средние полосы Боллинджера дневных графиков), где завершит 2023 год с потерями порядка 25-30% своей стоимости.

Цены на нефть Brent закрепляются выше поддержки 78,50 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика), что указывает на высокую вероятность развития повышения в район 82,60 долл и 84,60 долл (максимумы с конца ноября и верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Оптимизм по нефтяным котировкам в конце года восстановился благодаря перебоям в навигации в Красном море, слабеющему доллару и ожиданиям более ограниченного предложения в следующем году. Цены на золото, тем временем, пытаются стабилизироваться выше 2060 долл, что говорит о возможной нацеленности на недавний исторический максимум 2152 долл с ближайшим сопротивлением 2090 долл. 2024 год с точки зрения перспективы более низких процентных ставок и сохранения мировой экономической, политической и геополитической неопределенности может стать удачным для драгоценного металла.

Фондовые рынки Европы и США начнут неделю с рождественских выходных, а во второй её половине макроэкономический календарь будет достаточно спокойным на события. В связи с этим ключевые индексы при прочих равных могут остаться на расстоянии от годовых пиков. В США стоит отметить публикацию индекса незавершенных сделок по продаже домов и Чикагский индекс производственной активности. В Европе выйдут предварительные оценки потребительской инфляции Испании за декабрь. Евро в целом укрепляет позиции против доллара ввиду ожиданий более жесткого тона ЕЦБ по сравнению с ФРС как минимум в начале 2024 года.

В Китае по-прежнему не сформировалось предпосылок для восстановления масштабного оптимизма, а в ближайшие дни стоит отметить данные по прибыли промышленных предприятий страны. Гонконгский индекс Hang Seng также не может вернуться к повышению, испытывая давление у сопротивления 16 950 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 125
Индекс РТС - 1090
Курс евро к доллару - 1,1070
Brent - 82,50
Курс доллара к рублю - 90
Курс евро к рублю - 98,50
Курс юаня к рублю - 12,60

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

🌐 "Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - 25-29 декабря 2023 года

(по техническим причинам сегодня "Расстановка сил" выходит в текстовом формате)

Последняя неделя 2023 года не очень богата событиями:
- закроют дивидендные реестры Норникель, Novabev Group и Газпром нефть (выплаты за 9 месяцев 2023 года);
- планируется IPO и начало торгов на Мосбирже акций Мосгорломбарда;
- акционеры Магнита соберутся с целью решения вопроса о дивидендах.

На прошлой неделе индекс Мосбиржи отскочил от нижней границы осенне-зимнего боковика (3 020) и в настоящее время консолидируется вокруг 21-дневной скользящей средней на фоне низкой волатильности (RVI 25,8). Ближайшей целью роста является промежуточный уровень 3 190, оптимистичный сценарий – тестирование осенних максимумов 3 280, однако это уже скорее цель на первые торговые недели следующего года.

Цены на нефть стабилизировались в коридоре 79,3 – 80,4 (по фьючерсу BR-1.24). Цены на золото уверено закрепились выше 2000$/oz, однако не демонстрируют силы тренда, что делает маловероятным пробой локального максимума прошлой недели (2 098,7).

Валютный рынок демонстрирует затухающие колебания вокруг 21-дневной скользящей средней: диапазон 89,7 – 92,8 по доллару к рублю и 12,50 – 12,95 в паре юань-рубль.

На рынке акций – без особых перемен относительно прошлой недели. Большинство бумаг находятся во флэте или демонстрируют первые признаки оживления в направлении роста, однако близость осенних максимумов заставляет проявлять осторожность в покупках.

Лучше рынка чувствует себя Магнит (сила растущего тренда на дневном графике), однако бумага приближается к максимуму 2021 года (7 011), и если собранию акционеров не удастся удивить рынок неожиданным решениями, мы скорее всего увидим отскок от 7000 вниз.

Распадская – еще одна уверено растущая бумага, вышла в фазу усиления восходящего тренда после 3-дневной коррекции на прошлой неделе, возможно движение к максимуму начала 2022 года (сопротивление 487, потенциал роста от текущей цены чуть более 10%).

Новатэк, МТС и Сегежа пока так и не смог развить растущее движение после сигналов прошлой недели: бумаги торгуются примерно на тех же уровнях, что и неделю назад.

Яндекс в середине дня сегодня продемонстрировал резкий рост более чем на 5% на высоких объемах на фоне новости о том, что ЦБ РФ принял решение о гос. регистрации выпусков обыкновенных и привилегированных акций компании. Подробности опока неизвестны и текущая волна роста носит явно спекулятивный характер, однако это еще один плюс в копилку инвестиционной привлекательности бумаги на долгосрочную перспективу (таргет наших аналитиков – 3 130 или почти 30% к текущей цене).

Вряд ли последняя неделя года принесет какие-то серьезные перемены в устоявшихся тенденциях, так что решение о серьезном пересмотре портфеля вполне можно отложить до начала торгов в наступающем году.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза