По техническим причинам сегодня «Расстановка сил» пройдет в текстовом формате.
Российский рынок стартовал в первую неделю июля достаточно нейтрально: индекс Мосбиржи по состоянию на 16:00 понедельника прибавляет около 0,2%, а наиболее ликвидные акции движутся разнонаправленно. Волатильность (по индексу RVI) находится на оптимальном уровне – 34,5.
Валютный рынок слегка корректируется после очередной волны ослабления рубля на прошлой неделе, пока – на фоне силы восходящего тренда и без разворотных сигналов по основным валютным парам (доллар, евро и юань к рублю).
На товарном рынке продолжается нисходящая коррекция в золоте (пробит уровень 1950 $/oz), а нефть марки Brent приближается к верхней границе актуального боковика мая-июля 2023 года $77 за баррель на фоне отсутствия силы тренда. Цены на природный газ также отскочили вниз от верхней границы флэта, образовавшегося после завершения нисходящего тренда в феврале 2023 года, в очередной раз подтвердив отсутствие трендовой динамики в инструменте.
Индекс Мосбиржи возобновил восходящее движение к максимумам июня после неглубокой коррекции прошлой недели, однако делать выводы о том, станет ли это движение очередной волной восходящего тренда или, напротив, приведет к формированию разворотного сигнала, пока преждевременно, необходимо дождаться формирования нового экстремума на текущем восходящем движении.
Российские ликвидные акции в основном демонстрируют локальную умеренно восходящую динамику без явных сигналов на покупку.
МТС после дивидендного гэпа от 28 июня продолжает движение вниз, что было ожидаемо еще до момента формирования гэпа (в предыдущем эфире мы обсуждали настораживающий сигнал – отсутствие силы восходящего тренда за несколько дней до дивидендной отсечки).
Магнит, растущий на позитивных корпоративных новостях, технически выглядит достаточно противоречиво (множество разворотных сигналов на фоне набора силы восходящего тренда на дневном графике, высокая волатильность и отсутствие уверенной силы тренда на графике недельном).
Интересно на данном этапе выглядит Алроса, которая пробила важный уровень сопротивления 68,3 на фоне усиления восходящего тренда (это произошло на закрытие дня 29.06.23, на сегодняшний день актуальность сигнала сохраняется).
Аналогичный сигнал наблюдается в акциях Сегежа (пробой уровня 5,75 на фоне усиления растущего тренда на дневном графике).
Ростом после наметившейся, но не реализованной на прошлой неделе коррекции начали текущую неделю акции металлургических компаний (Северсталь, ММК, ГЛМК), однако устойчивость этой тенденции с технической точки зрения пока вызывает сомнения.
Уверенный разворотный сигнал формируется на дневном графике Роснефти (последний день покупки с дивидендами – в пятницу 7 июля, 10 июля ожидаем дивидендный гэп, который, судя по технической картине на текущий момент, вряд ли будет закрыт оперативно).
Разворотный сигнал вниз сформировался на акциях ЛСР по состоянию на закрытие пятницы предыдущей недели.
Итого, единственными кандидатами на включение в портфель на данный момент являются акции Алроса и Сегежа. Я, со своей стороны, сохраняю текущую структуру портфеля (временный уход в облигации до 1 августа текущего года).
Желаю всем хорошей рабочей недели.
Увидимся в прямом эфире 10 июля в 17:00.
Эксперт: Валентина Савенкова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
Российский рынок стартовал в первую неделю июля достаточно нейтрально: индекс Мосбиржи по состоянию на 16:00 понедельника прибавляет около 0,2%, а наиболее ликвидные акции движутся разнонаправленно. Волатильность (по индексу RVI) находится на оптимальном уровне – 34,5.
Валютный рынок слегка корректируется после очередной волны ослабления рубля на прошлой неделе, пока – на фоне силы восходящего тренда и без разворотных сигналов по основным валютным парам (доллар, евро и юань к рублю).
На товарном рынке продолжается нисходящая коррекция в золоте (пробит уровень 1950 $/oz), а нефть марки Brent приближается к верхней границе актуального боковика мая-июля 2023 года $77 за баррель на фоне отсутствия силы тренда. Цены на природный газ также отскочили вниз от верхней границы флэта, образовавшегося после завершения нисходящего тренда в феврале 2023 года, в очередной раз подтвердив отсутствие трендовой динамики в инструменте.
Индекс Мосбиржи возобновил восходящее движение к максимумам июня после неглубокой коррекции прошлой недели, однако делать выводы о том, станет ли это движение очередной волной восходящего тренда или, напротив, приведет к формированию разворотного сигнала, пока преждевременно, необходимо дождаться формирования нового экстремума на текущем восходящем движении.
Российские ликвидные акции в основном демонстрируют локальную умеренно восходящую динамику без явных сигналов на покупку.
МТС после дивидендного гэпа от 28 июня продолжает движение вниз, что было ожидаемо еще до момента формирования гэпа (в предыдущем эфире мы обсуждали настораживающий сигнал – отсутствие силы восходящего тренда за несколько дней до дивидендной отсечки).
Магнит, растущий на позитивных корпоративных новостях, технически выглядит достаточно противоречиво (множество разворотных сигналов на фоне набора силы восходящего тренда на дневном графике, высокая волатильность и отсутствие уверенной силы тренда на графике недельном).
Интересно на данном этапе выглядит Алроса, которая пробила важный уровень сопротивления 68,3 на фоне усиления восходящего тренда (это произошло на закрытие дня 29.06.23, на сегодняшний день актуальность сигнала сохраняется).
Аналогичный сигнал наблюдается в акциях Сегежа (пробой уровня 5,75 на фоне усиления растущего тренда на дневном графике).
Ростом после наметившейся, но не реализованной на прошлой неделе коррекции начали текущую неделю акции металлургических компаний (Северсталь, ММК, ГЛМК), однако устойчивость этой тенденции с технической точки зрения пока вызывает сомнения.
Уверенный разворотный сигнал формируется на дневном графике Роснефти (последний день покупки с дивидендами – в пятницу 7 июля, 10 июля ожидаем дивидендный гэп, который, судя по технической картине на текущий момент, вряд ли будет закрыт оперативно).
Разворотный сигнал вниз сформировался на акциях ЛСР по состоянию на закрытие пятницы предыдущей недели.
Итого, единственными кандидатами на включение в портфель на данный момент являются акции Алроса и Сегежа. Я, со своей стороны, сохраняю текущую структуру портфеля (временный уход в облигации до 1 августа текущего года).
Желаю всем хорошей рабочей недели.
Увидимся в прямом эфире 10 июля в 17:00.
Эксперт: Валентина Савенкова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
События дня 4 июля 2023 года
• биржи США закроются раньше обычного
• окончательные индексы производственной активности в странах Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
• индекс производственной активности ISM США за июнь (17.00 мск)
• акции Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Инвесторы в РФ начали фиксировать прибыль по дивидендным историям
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• биржи США закроются раньше обычного
• окончательные индексы производственной активности в странах Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
• индекс производственной активности ISM США за июнь (17.00 мск)
• акции Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Инвесторы в РФ начали фиксировать прибыль по дивидендным историям
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
29 июня «ВЕЛЕС Клуб» провел встречу «Квантовый переход. Как не остаться наблюдателем» с ученым-физиком Алексеем Федоровым
Алексей рассказал о второй квантовой революции, квантовой запутанности, эффекте наблюдателя и о том, как прямо сейчас многолетние научные разработки входят в жизнь, решая практические задачи бизнеса.
Сегодня изучением квантовых технологий занимаются не только государства и научные лаборатории, но и крупные компании – от IBM до Google, от BMW до Alibaba.
Подробнее читайте здесь
#ВЕЛЕС_Клуб #экспертиза
Алексей рассказал о второй квантовой революции, квантовой запутанности, эффекте наблюдателя и о том, как прямо сейчас многолетние научные разработки входят в жизнь, решая практические задачи бизнеса.
Сегодня изучением квантовых технологий занимаются не только государства и научные лаборатории, но и крупные компании – от IBM до Google, от BMW до Alibaba.
Подробнее читайте здесь
#ВЕЛЕС_Клуб #экспертиза
Первичный рынок: Оператор сервиса Whoosh
ООО «ВУШ» (рейтинг «А-» от АКРА) 4 июля откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-02 объемом 3 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - 11,9-12,2% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 12,44-12,77% годовых, купоны квартальные. Номинальная стоимость бондов - 1 тыс. рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ООО «ВУШ» (рейтинг «А-» от АКРА) 4 июля откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-02 объемом 3 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - 11,9-12,2% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 12,44-12,77% годовых, купоны квартальные. Номинальная стоимость бондов - 1 тыс. рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза могут подняться выше при девальвации рубля
Поддержку акциям Сургутнефтегаза во вторник, очевидно, оказывал очередной виток ослабления рубля против доллара. Высокий объем долларовых накоплений компании традиционно активизирует спекулятивные покупки в надежде на использование «кубышки» (чего, однако, по факту пока не происходит). Дивидендный реестр по Сургутнефтегазу с выплатами в размере 0,80 руб на оба типа бумаг при этом закроется 20 июля, что предполагает последний день их покупки 18 июля. Дивидендная доходность по акциям невелика (около 2-3%), но все же служит дополнительным позитивным фактором.
С технической точки зрения по привилегированным акциям Сургутнефтегаза сохраняется сильный восходящий тренд, при этом бумаги выглядят перекупленными в среднесрочном, но не в краткосрочном периоде. Котировки подошли к долгосрочному сопротивлению 42 руб, которое не позволило им подняться выше в 2021 году и на этот раз также может стать причиной фиксации прибыли и движения ближе к 38-40 руб. Но в целом как краткосрочные, так и среднесрочные сигналы по бумагам преобладают оптимистичные. При закреплении выше 42 руб можно ожидать скачка к 44 руб, а далее – закрытия гэпа июля 2021 года и стремления к 48-49 руб: подобный сценарий, скорее всего, если и реализуется, то будет спекулятивным и, следовательно, связанным с повышенными рисками. Краткосрочные «длинные» позиции в целом не теряют актуальности при положении выше 38 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сургутнефтегаз
Поддержку акциям Сургутнефтегаза во вторник, очевидно, оказывал очередной виток ослабления рубля против доллара. Высокий объем долларовых накоплений компании традиционно активизирует спекулятивные покупки в надежде на использование «кубышки» (чего, однако, по факту пока не происходит). Дивидендный реестр по Сургутнефтегазу с выплатами в размере 0,80 руб на оба типа бумаг при этом закроется 20 июля, что предполагает последний день их покупки 18 июля. Дивидендная доходность по акциям невелика (около 2-3%), но все же служит дополнительным позитивным фактором.
С технической точки зрения по привилегированным акциям Сургутнефтегаза сохраняется сильный восходящий тренд, при этом бумаги выглядят перекупленными в среднесрочном, но не в краткосрочном периоде. Котировки подошли к долгосрочному сопротивлению 42 руб, которое не позволило им подняться выше в 2021 году и на этот раз также может стать причиной фиксации прибыли и движения ближе к 38-40 руб. Но в целом как краткосрочные, так и среднесрочные сигналы по бумагам преобладают оптимистичные. При закреплении выше 42 руб можно ожидать скачка к 44 руб, а далее – закрытия гэпа июля 2021 года и стремления к 48-49 руб: подобный сценарий, скорее всего, если и реализуется, то будет спекулятивным и, следовательно, связанным с повышенными рисками. Краткосрочные «длинные» позиции в целом не теряют актуальности при положении выше 38 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сургутнефтегаз
События дня 5 июля 2023 года
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (10.15-11.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
• производственные заказы США в мае (17.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
• акции Башнефти, ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Российский рынок мало изменится перед дивидендными отсечками
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (10.15-11.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
• производственные заказы США в мае (17.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
• акции Башнефти, ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Российский рынок мало изменится перед дивидендными отсечками
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Почему растут ставки по юаневым вкладам?
Повышение ставок по вкладам в юанях отражает общее увеличение доли торговых расчетов в китайской валюте для РФ. Кроме того, российский биржевой валютный рынок в юанях остается недостаточно ликвидным, на рынке периодически возникают «провалы» в уровне юаневой ликвидности, что в том числе способствует общему росту ставок по вкладам в данной валюте в банковском секторе.
Почему растут ставки по вкладам в недружественных валютах?
Тенденции на рост ставок по вкладам в долларах и евро мы не наблюдаем. На рынке присутствуют отдельные предложения банков с повышенными ставками. Однако у целого ряда крупнейших игроков предложения в долларах и евро либо вовсе отсутствуют для частных лиц, либо имеются вклады лишь с одной «токсичной» валютой, либо ставки по этим предложениям вблизи нулевых значений. В целом такая ситуация логична из-за резко сократившихся возможностей банков размещать ликвидность в инструменты соответствующей валюты.
Будут ли валютные ставки расти дальше, какие факторы будут оказывать влияние на них?
Мы полагаем, что с увеличением торговых расчетов в китайской валюте ликвидность данного рынка для российских участников будет повышаться, что постепенно позволит российским банкам начать корректировать ставки вниз, хотя в краткосрочной перспективе все еще возможно некоторое повышение доходностей по вкладам. Кроме того, в июне китайский центробанк понизил свою ключевую ставку, и в обозримой перспективе процесс смягчения процентной политики может продолжиться, что также скорректирует ставки и на российском рынке. В то же время можно ожидать общего расширения количества российских банков, предлагающих счета, вклады и подобные инструменты в юанях. Системного повышения ставок по вкладам в долларах и евро мы не ожидаем.
Какие риски стоит учитывать вкладчикам при размещении средств на валютных депозитах?
В настоящее время мы не видим рисков с точки зрения возвратности средств при их размещении на вклады в зарубежной валюте. В то же время могут возникнуть определенные сложности с ликвидностью в случае необходимости оперативного получения средств наличными. Это касается как валют «недружественных» стран из-за ограничений в части наличных, так и китайского юаня, где наличные отсутствуют на российском рынке. Кроме того, сложности могут возникнуть при необходимости безналичного перевода валютных средств из одного банка в другой. Наконец, не стоит забывать о риске валютной переоценки, когда в случае необходимости конвертации той или иной валюты очередной всплеск волатильности на валютном рынке может привести к незапланированным потерям для вкладчиков.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #юань
Повышение ставок по вкладам в юанях отражает общее увеличение доли торговых расчетов в китайской валюте для РФ. Кроме того, российский биржевой валютный рынок в юанях остается недостаточно ликвидным, на рынке периодически возникают «провалы» в уровне юаневой ликвидности, что в том числе способствует общему росту ставок по вкладам в данной валюте в банковском секторе.
Почему растут ставки по вкладам в недружественных валютах?
Тенденции на рост ставок по вкладам в долларах и евро мы не наблюдаем. На рынке присутствуют отдельные предложения банков с повышенными ставками. Однако у целого ряда крупнейших игроков предложения в долларах и евро либо вовсе отсутствуют для частных лиц, либо имеются вклады лишь с одной «токсичной» валютой, либо ставки по этим предложениям вблизи нулевых значений. В целом такая ситуация логична из-за резко сократившихся возможностей банков размещать ликвидность в инструменты соответствующей валюты.
Будут ли валютные ставки расти дальше, какие факторы будут оказывать влияние на них?
Мы полагаем, что с увеличением торговых расчетов в китайской валюте ликвидность данного рынка для российских участников будет повышаться, что постепенно позволит российским банкам начать корректировать ставки вниз, хотя в краткосрочной перспективе все еще возможно некоторое повышение доходностей по вкладам. Кроме того, в июне китайский центробанк понизил свою ключевую ставку, и в обозримой перспективе процесс смягчения процентной политики может продолжиться, что также скорректирует ставки и на российском рынке. В то же время можно ожидать общего расширения количества российских банков, предлагающих счета, вклады и подобные инструменты в юанях. Системного повышения ставок по вкладам в долларах и евро мы не ожидаем.
Какие риски стоит учитывать вкладчикам при размещении средств на валютных депозитах?
В настоящее время мы не видим рисков с точки зрения возвратности средств при их размещении на вклады в зарубежной валюте. В то же время могут возникнуть определенные сложности с ликвидностью в случае необходимости оперативного получения средств наличными. Это касается как валют «недружественных» стран из-за ограничений в части наличных, так и китайского юаня, где наличные отсутствуют на российском рынке. Кроме того, сложности могут возникнуть при необходимости безналичного перевода валютных средств из одного банка в другой. Наконец, не стоит забывать о риске валютной переоценки, когда в случае необходимости конвертации той или иной валюты очередной всплеск волатильности на валютном рынке может привести к незапланированным потерям для вкладчиков.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #юань
Акции Сегежи получают спекулятивную поддержку от дивидендных ожиданий и курса рубля
Акции Сегежи продолжают обновление максимумов с сентября 2022 года без фундаментальных новостей. Накануне акционеры компании подтвердили рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год, но ранее глава Сегежи не исключил возвращения к дивидендам за 3-й квартал текущего года, что, очевидно, толкает акции выше. Кроме того, в 1-м квартале текущего года более половины выручки компании пришлось на экспорт, что делает ослабление рубля потенциальным позитивным фактором для Сегежи.
С технической точки зрения краткосрочные и среднесрочные сигналы по акциям Сегежи остаются позитивными и указывают разве что на сформировавшуюся перекупленность как на дневном, так и на недельном графиках. Последнее может спровоцировать нисходящую коррекцию с ближайшими целями 6 руб, 5,75 руб и 5,56 руб (у данной отметки можно будет говорить о рисках смены среднесрочного тренда). В остальном при закреплении выше сопротивления 6 руб можно ожидать развития роста в район 6,30 руб, 6,50 руб и 6,90 руб главным образом на спекулятивных факторах и, следовательно, с высокой составляющей риска.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сегежа
Акции Сегежи продолжают обновление максимумов с сентября 2022 года без фундаментальных новостей. Накануне акционеры компании подтвердили рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год, но ранее глава Сегежи не исключил возвращения к дивидендам за 3-й квартал текущего года, что, очевидно, толкает акции выше. Кроме того, в 1-м квартале текущего года более половины выручки компании пришлось на экспорт, что делает ослабление рубля потенциальным позитивным фактором для Сегежи.
С технической точки зрения краткосрочные и среднесрочные сигналы по акциям Сегежи остаются позитивными и указывают разве что на сформировавшуюся перекупленность как на дневном, так и на недельном графиках. Последнее может спровоцировать нисходящую коррекцию с ближайшими целями 6 руб, 5,75 руб и 5,56 руб (у данной отметки можно будет говорить о рисках смены среднесрочного тренда). В остальном при закреплении выше сопротивления 6 руб можно ожидать развития роста в район 6,30 руб, 6,50 руб и 6,90 руб главным образом на спекулятивных факторах и, следовательно, с высокой составляющей риска.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сегежа
Рубль: новый день - новый минимум
В среду рубль продолжил обновлять минимумы с весны 2022 года. Доллар поднимался на пике выше 91 руб., евро — почти до 99,3 руб., а юань — выше 12,5 руб. Отметим, что дополнительным негативом для российской валюты стало сообщение о сокращении более чем вдвое объема продажи валюты Минфином на ближайший месяц, хотя фактически вряд ли данная новость нашла свое отражение на рынке, где основное давление на рубль продолжают оказывать более весомые факторы. Ослабление рубля в целом согласуется с текущей макроэкономической обстановкой и прогнозами развития ситуации с платежным балансом, однако текущие темпы снижения курса валюты РФ представляются чрезмерно форсированными. Мы не исключаем в ближайшие дни новых максимумов в основных валютных парах, однако полагаем, что эти уровни могут остаться пиками для валютного рынка на предстоящие месяцы.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
В среду рубль продолжил обновлять минимумы с весны 2022 года. Доллар поднимался на пике выше 91 руб., евро — почти до 99,3 руб., а юань — выше 12,5 руб. Отметим, что дополнительным негативом для российской валюты стало сообщение о сокращении более чем вдвое объема продажи валюты Минфином на ближайший месяц, хотя фактически вряд ли данная новость нашла свое отражение на рынке, где основное давление на рубль продолжают оказывать более весомые факторы. Ослабление рубля в целом согласуется с текущей макроэкономической обстановкой и прогнозами развития ситуации с платежным балансом, однако текущие темпы снижения курса валюты РФ представляются чрезмерно форсированными. Мы не исключаем в ближайшие дни новых максимумов в основных валютных парах, однако полагаем, что эти уровни могут остаться пиками для валютного рынка на предстоящие месяцы.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
События дня 6 июля 2023 года
• розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в июне по оценкам ADP (15.15 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• торговый баланс США в мае (15.30 мск)
• индексы деловой активности PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск) США в июне
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• акции Газпром нефти, ОГК-2 последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
• Финансовый конгресс Банка России
Девальвация рубля призывает сохранять внимание на акциях экспортеров
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в июне по оценкам ADP (15.15 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• торговый баланс США в мае (15.30 мск)
• индексы деловой активности PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск) США в июне
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• акции Газпром нефти, ОГК-2 последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
• Финансовый конгресс Банка России
Девальвация рубля призывает сохранять внимание на акциях экспортеров
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Акции Новатэка могут подать сигнал на движение к новым максимумам
Акции Новатэка в четверг повышались без конкретных фундаментальных новостей. Дивидендный реестр по бумагам с финальными выплатами за 2022 год закрылся еще в начале мая. Не исключено, что инвесторы надеются на возвращение к разговорам о дивидендах за первое полугодие 2023 года в ближайшие месяцы. Новатэк также является бенефициаром увеличения мирового спроса на СПГ.
С технической точки зрения акции Новатэка сегодня проверяют на прочность краткосрочное сопротивление 1350 руб при улучшении сигналов дневного графика и возможном поступлении сигнала на покупку по гистограмме и линиям MACD. В дальнейшем ценам предстоит закрепиться выше долгосрочного сопротивления 1390 руб, в случае успешности чего можно ожидать скачка бумаг к максимумам с марта 2022 года 1450-1500 руб, где находится верхняя полоса Боллинджера недельного графика. Держать краткосрочные «длинные» позиции имеет смысл выше поддержки 1310 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочные – выше 1260 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Новатэк
Акции Новатэка в четверг повышались без конкретных фундаментальных новостей. Дивидендный реестр по бумагам с финальными выплатами за 2022 год закрылся еще в начале мая. Не исключено, что инвесторы надеются на возвращение к разговорам о дивидендах за первое полугодие 2023 года в ближайшие месяцы. Новатэк также является бенефициаром увеличения мирового спроса на СПГ.
С технической точки зрения акции Новатэка сегодня проверяют на прочность краткосрочное сопротивление 1350 руб при улучшении сигналов дневного графика и возможном поступлении сигнала на покупку по гистограмме и линиям MACD. В дальнейшем ценам предстоит закрепиться выше долгосрочного сопротивления 1390 руб, в случае успешности чего можно ожидать скачка бумаг к максимумам с марта 2022 года 1450-1500 руб, где находится верхняя полоса Боллинджера недельного графика. Держать краткосрочные «длинные» позиции имеет смысл выше поддержки 1310 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочные – выше 1260 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Новатэк
Цены на цветные металлы (индекс LMEX). Прогноз
Текущие ценовые уровни нельзя назвать комфортными для российских компаний. Так, во 2-м полугодии 2022 г. себестоимость тонны алюминия Русала составила 2 325 долл. на т при текущей стоимости металла на LME 2 142 долл. за т. Конечно, на данный момент себестоимость компании снизилась благодаря девальвации рубля, но в любом случае в текущей ценовой конъюнктуре Русал балансирует на грани рентабельности.
Норникель имеет более высокий запас прочности по рентабельности в сравнении с Русалом. Так, по итогам 2-го полугодия 2023 г. при текущих спотовых ценах на ключевые металлы компании мы ожидаем EBITDA на уровне аналогичного периода 2022 г. И хотя данный уровень находится ниже рекордного 2021 г., рентабельность Норникеля, согласно нашей оценке, по итогам 2023 г. составит достойные 54%. Главным вызовом для компании, на наш взгляд, являются не сами цены, а та тенденция, которая выражается в падающей стоимости цветных металлов. Речь идет о замедлении ведущих мировых экономик под влиянием высоких процентных ставок, которые вполне могут перейти и в 2024 г. Снижение промышленного и инвестиционного спроса на цветные металлы может помешать Норникелю распродать избыточные запасы готовой продукции, накопленные в прошлом году, что значительно ограничит свободный денежный поток, а следовательно, и возможности компании по выплате дивидендов.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Текущие ценовые уровни нельзя назвать комфортными для российских компаний. Так, во 2-м полугодии 2022 г. себестоимость тонны алюминия Русала составила 2 325 долл. на т при текущей стоимости металла на LME 2 142 долл. за т. Конечно, на данный момент себестоимость компании снизилась благодаря девальвации рубля, но в любом случае в текущей ценовой конъюнктуре Русал балансирует на грани рентабельности.
Норникель имеет более высокий запас прочности по рентабельности в сравнении с Русалом. Так, по итогам 2-го полугодия 2023 г. при текущих спотовых ценах на ключевые металлы компании мы ожидаем EBITDA на уровне аналогичного периода 2022 г. И хотя данный уровень находится ниже рекордного 2021 г., рентабельность Норникеля, согласно нашей оценке, по итогам 2023 г. составит достойные 54%. Главным вызовом для компании, на наш взгляд, являются не сами цены, а та тенденция, которая выражается в падающей стоимости цветных металлов. Речь идет о замедлении ведущих мировых экономик под влиянием высоких процентных ставок, которые вполне могут перейти и в 2024 г. Снижение промышленного и инвестиционного спроса на цветные металлы может помешать Норникелю распродать избыточные запасы готовой продукции, накопленные в прошлом году, что значительно ограничит свободный денежный поток, а следовательно, и возможности компании по выплате дивидендов.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Ослабление рубля сопровождается притоком бюджетных средств и бегством в наличные
В четверг основные зарубежные валюты обновили очередные пики на российской бирже с весны 2022 года. Доллар поднимался до 93,85 руб., евро — выше 102 руб., а юань — до 12,9 руб. Указанные максимумы были достигнуты еще в первой половине дня, и в последующие часы валютные пары скорректировались, хотя и оставались к завершению рабочего дня в плюсе. Отметим при этом, что резко усилившийся к концу прошлой недели спрос банков на ликвидность в юанях по-видимому был полностью удовлетворен и сошел на нет. Так, если в конце июня банки привлекли у ЦБ РФ более 4 млрд юаней в рамках операций «валютный своп», то на текущей неделе объем привлечения сократился ко вторнику до минимума, а вчера сделки по привлечению у регулятора отсутствовали.
Резкое ослабление рубля сопровождается очередной волной оттока наличных из банковского сектора. Так, согласно данным ЦБ, чистый отток наличных за неделю составил 116 млрд руб. — это больше, чем регулятор зафиксировал 23 июня (105 млрд руб.). Для сравнения, чистый отток наличных в мае составил 150 млрд руб. Частично спрос на наличные в начале июля может быть обусловлен сезонным фактором (отпуска, туристические поездки и т.п.). Так, годом ранее в первую рабочую неделю июля из банковского сектора ушло 129 млрд руб.
С точки зрения уровня ликвидности банковского сектора отток наличных почти не замечен, так как с избытком компенсируется возобновившимся притоком бюджетных средств. Так, чистый приток ликвидности по бюджетному каналу с конца июня почти достиг 0,5 трлн руб. Приход бюджетных средств позволил несколько восстановить показатель структурного профицита ликвидности после минимумов в конце июня и скорректировал ставки МБК (накануне значение Ruonia потеряло еще 4 бп, достигнув недельного минимума — 7,31%).
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
В четверг основные зарубежные валюты обновили очередные пики на российской бирже с весны 2022 года. Доллар поднимался до 93,85 руб., евро — выше 102 руб., а юань — до 12,9 руб. Указанные максимумы были достигнуты еще в первой половине дня, и в последующие часы валютные пары скорректировались, хотя и оставались к завершению рабочего дня в плюсе. Отметим при этом, что резко усилившийся к концу прошлой недели спрос банков на ликвидность в юанях по-видимому был полностью удовлетворен и сошел на нет. Так, если в конце июня банки привлекли у ЦБ РФ более 4 млрд юаней в рамках операций «валютный своп», то на текущей неделе объем привлечения сократился ко вторнику до минимума, а вчера сделки по привлечению у регулятора отсутствовали.
Резкое ослабление рубля сопровождается очередной волной оттока наличных из банковского сектора. Так, согласно данным ЦБ, чистый отток наличных за неделю составил 116 млрд руб. — это больше, чем регулятор зафиксировал 23 июня (105 млрд руб.). Для сравнения, чистый отток наличных в мае составил 150 млрд руб. Частично спрос на наличные в начале июля может быть обусловлен сезонным фактором (отпуска, туристические поездки и т.п.). Так, годом ранее в первую рабочую неделю июля из банковского сектора ушло 129 млрд руб.
С точки зрения уровня ликвидности банковского сектора отток наличных почти не замечен, так как с избытком компенсируется возобновившимся притоком бюджетных средств. Так, чистый приток ликвидности по бюджетному каналу с конца июня почти достиг 0,5 трлн руб. Приход бюджетных средств позволил несколько восстановить показатель структурного профицита ликвидности после минимумов в конце июня и скорректировал ставки МБК (накануне значение Ruonia потеряло еще 4 бп, достигнув недельного минимума — 7,31%).
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
События дня 7 июля 2023 года
• выступление главы Банка Англии Бейли (10.30 мск)
• ключевой отчет о состоянии рынка труда США в июне (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (19.45 мск)
• акции Роснефти, ФосАгро последний день торгуются с объявленными дивидендами
• финансовый Конгресс Банка России
• повторное собрание акционеров Полюса
Внимание инвесторов в РФ сохраняется на рубле, за рубежом ждут отчета по рынку труда США
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выступление главы Банка Англии Бейли (10.30 мск)
• ключевой отчет о состоянии рынка труда США в июне (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (19.45 мск)
• акции Роснефти, ФосАгро последний день торгуются с объявленными дивидендами
• финансовый Конгресс Банка России
• повторное собрание акционеров Полюса
Внимание инвесторов в РФ сохраняется на рубле, за рубежом ждут отчета по рынку труда США
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: «ТрансФин-М»
ПАО «ТрансФин-М» 7 июля откроет сбор заявок на облигации серии 001P-09 объемом 3 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона – ключевая ставка ЦБ РФ плюс спред не более 250 б.п.
Предусмотрены полугодовые купоны и оферта через 3 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ПАО «ТрансФин-М» 7 июля откроет сбор заявок на облигации серии 001P-09 объемом 3 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона – ключевая ставка ЦБ РФ плюс спред не более 250 б.п.
Предусмотрены полугодовые купоны и оферта через 3 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.