"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 29 мая - 2 июня:
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2600 и продолжает рост
- Новый сигнал на покупку в Сбербанке
- Мосбиржа: предсигнальная ситуация
Видео
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2600 и продолжает рост
- Новый сигнал на покупку в Сбербанке
- Мосбиржа: предсигнальная ситуация
Видео
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
YouTube
«Расстановка сил» с Валентиной Савенковой – 29 мая - 2 июня
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 29 мая - 2 июня:
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2600 и продолжает рост
- Новый сигнал на покупку в Сбербанке
- Мосбиржа: предсигнальная ситуация
Данная информация не…
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2600 и продолжает рост
- Новый сигнал на покупку в Сбербанке
- Мосбиржа: предсигнальная ситуация
Данная информация не…
События дня 30 мая 2023 года
• индекс потребительского доверия США в мае (17.00 мск)
• Комитет по регламенту Палаты представителей США обсудит законопроект по госдолгу
• квартальные результаты HP, Hewlett Packard
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2023 года по МСФО
• совет директоров Полиметалла рассмотрит вопрос о редомициляции в Казахстан
• ГОСА Системы по дивидендам за 2022 год
Геополитические новости могут способствовать коррекции
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• индекс потребительского доверия США в мае (17.00 мск)
• Комитет по регламенту Палаты представителей США обсудит законопроект по госдолгу
• квартальные результаты HP, Hewlett Packard
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2023 года по МСФО
• совет директоров Полиметалла рассмотрит вопрос о редомициляции в Казахстан
• ГОСА Системы по дивидендам за 2022 год
Геополитические новости могут способствовать коррекции
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Экономический рост. Какие отрасли и сегменты могут расти сильнее других?
На данный момент одним из наиболее устойчивых и перспективных секторов российской экономики в среднесрочной перспективе представляется финансовый, преимуществом которого является ориентация на внутренний рынок. Крупнейшие эмитенты, такие как Сбербанк, банк "Санкт-Петербург" помимо наращивания прибыли и адаптации к санкциям продолжают платить дивиденды, а банк "Санкт-Петербург" до 15 ноября текущего года также проводит программу обратного выкупа акций. TCS Group показывает сильные финансовые результаты, что усиливает интерес к распискам даже в отсутствии дивидендов. Мосбиржа также активно адаптируется к новым условиям и намерена заплатить итоговые дивиденды за 2022 год.
Кроме того, в условиях ограниченного использования западных высокотехнологичных продуктов импульс к развитию получили компании сектора IT, такие как Яндекс, VK, Positive Technologies. Интересными также выглядят эмитенты, получающие выгоду от развития экспорта в Азию: в частности, Совкомфлот (дивидендная история) и НМТП.
В целом многие компании на российском рынке продолжают платить дивиденды, в связи с чем стоит обращать внимание и на дивидендные истории различных отраслей, которыми по итогам 2022 года был особенно богат нефтегазовый сектор. Стоит учитывать, однако, что в условиях нефтяного эмбарго и ввода потолка цен на нефть в 2023 году выплаты в секторе могут оказаться более скромными.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #экономика
На данный момент одним из наиболее устойчивых и перспективных секторов российской экономики в среднесрочной перспективе представляется финансовый, преимуществом которого является ориентация на внутренний рынок. Крупнейшие эмитенты, такие как Сбербанк, банк "Санкт-Петербург" помимо наращивания прибыли и адаптации к санкциям продолжают платить дивиденды, а банк "Санкт-Петербург" до 15 ноября текущего года также проводит программу обратного выкупа акций. TCS Group показывает сильные финансовые результаты, что усиливает интерес к распискам даже в отсутствии дивидендов. Мосбиржа также активно адаптируется к новым условиям и намерена заплатить итоговые дивиденды за 2022 год.
Кроме того, в условиях ограниченного использования западных высокотехнологичных продуктов импульс к развитию получили компании сектора IT, такие как Яндекс, VK, Positive Technologies. Интересными также выглядят эмитенты, получающие выгоду от развития экспорта в Азию: в частности, Совкомфлот (дивидендная история) и НМТП.
В целом многие компании на российском рынке продолжают платить дивиденды, в связи с чем стоит обращать внимание и на дивидендные истории различных отраслей, которыми по итогам 2022 года был особенно богат нефтегазовый сектор. Стоит учитывать, однако, что в условиях нефтяного эмбарго и ввода потолка цен на нефть в 2023 году выплаты в секторе могут оказаться более скромными.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #экономика
Магнит растет в рамках коррекции, но фундаментальные риски сохраняются
Поддержку Магниту оказывали новости о сохранении акций компании в базах индексов Мосбиржи и РТС, хотя бумаги были внесены в лист ожидания в связи с их переводом в третий уровень листинга. Мосбиржа, вероятно, дает Магниту время для устранения нарушения, связанного с отсутствием действующего совета директоров. Собрать кворум на собрании акционеров и старом совете директоров с последующим выбором нового совета директоров Магниту на данный момент, однако, сложно из-за большего количества иностранных участников в капитале.
C технической точки зрения акции Магнита остаются под краткосрочным и среднесрочным нисходящим давлением и растут в рамках снятия образовавшейся перепроданности. При закреплении выше сопротивления 4310 руб бумаги могут совершить скачок в район 4550 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при более благоприятном сценарии – к 4810 руб, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. Положение ниже 4310 руб, в то же время, будет указывать на сохранение высоких рисков возвращения к падению с перспективой движения к 3850 руб, а далее – к 3600 руб и ниже.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Магнит
Поддержку Магниту оказывали новости о сохранении акций компании в базах индексов Мосбиржи и РТС, хотя бумаги были внесены в лист ожидания в связи с их переводом в третий уровень листинга. Мосбиржа, вероятно, дает Магниту время для устранения нарушения, связанного с отсутствием действующего совета директоров. Собрать кворум на собрании акционеров и старом совете директоров с последующим выбором нового совета директоров Магниту на данный момент, однако, сложно из-за большего количества иностранных участников в капитале.
C технической точки зрения акции Магнита остаются под краткосрочным и среднесрочным нисходящим давлением и растут в рамках снятия образовавшейся перепроданности. При закреплении выше сопротивления 4310 руб бумаги могут совершить скачок в район 4550 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при более благоприятном сценарии – к 4810 руб, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. Положение ниже 4310 руб, в то же время, будет указывать на сохранение высоких рисков возвращения к падению с перспективой движения к 3850 руб, а далее – к 3600 руб и ниже.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Магнит
Валютный рынок: с окончанием налоговых выплат рубль ушел на одномесячный минимум
Во вторник рубль находился преимущественно под давлением геополитических факторов. В утренние часы пара доллар/рубль понималась на бирже до 81,4 руб., что стало новым максимумом с конца апреля и оказалось пиком для сегодняшних торгов. Далее на рынке последовали достаточно крупные продажи валюты, сопоставимые с объемами ее покупки накануне в понедельник во второй половине дня, когда курс рубля продемонстрировал на этом резкое снижение. В последующие часы сегодняшних торгов пара скорректировалась на продажах до 80,2 руб., однако давление на рубль не исчезло и к окончания рабочего дня курс вернулся в районе 81 руб. Отметим, что в целом рынок в последнее время достаточно сдержанно реагирует на события геополитического характера, поэтому в ближайшее время можно ожидать постепенной стабилизации курса вблизи текущих отметок (80+ руб.).
На денежном рынке ЦБ расширил лимит на традиционном депозитном аукционе, несмотря на отток ликвидности из банковской системы в бюджет накануне. Лимит составил 2,5 трлн руб. (1,7 неделей ранее) и был почти в полном объеме (2,4 трлн руб.) использован участниками аукциона. После уплаты майских налоговых платежей показатель профицита ликвидности в банковском секторе сократился до 0,4 трлн руб., что стало минимумом в текущем году. Чистый отток ликвидности в бюджет составил накануне 1,2 трлн руб., при этом без учета средств, привлеченных банками в РЕПО у Федерального казначейства, нетто-отток был бы еще на 0,5 трлн руб. больше. В то же время остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ остались после налоговых выплат на комфортном уровне — 3,4 трлн руб., что в том числе позволило нарастить объем размещения на депозитах в ЦБ. В то же время увеличение объема абсорбируемой ликвидности Банком России сразу после пика налоговых выплат может усилить дефицит средств у небольших игроков и подтолкнуть Ruonia ближе к ключевой ставке ЦБ (накануне Ruonia составила 7,3%) до того момента, пока бюджет не начнет возвращать ликвидность в систему в новом месяце.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль #доллар
Во вторник рубль находился преимущественно под давлением геополитических факторов. В утренние часы пара доллар/рубль понималась на бирже до 81,4 руб., что стало новым максимумом с конца апреля и оказалось пиком для сегодняшних торгов. Далее на рынке последовали достаточно крупные продажи валюты, сопоставимые с объемами ее покупки накануне в понедельник во второй половине дня, когда курс рубля продемонстрировал на этом резкое снижение. В последующие часы сегодняшних торгов пара скорректировалась на продажах до 80,2 руб., однако давление на рубль не исчезло и к окончания рабочего дня курс вернулся в районе 81 руб. Отметим, что в целом рынок в последнее время достаточно сдержанно реагирует на события геополитического характера, поэтому в ближайшее время можно ожидать постепенной стабилизации курса вблизи текущих отметок (80+ руб.).
На денежном рынке ЦБ расширил лимит на традиционном депозитном аукционе, несмотря на отток ликвидности из банковской системы в бюджет накануне. Лимит составил 2,5 трлн руб. (1,7 неделей ранее) и был почти в полном объеме (2,4 трлн руб.) использован участниками аукциона. После уплаты майских налоговых платежей показатель профицита ликвидности в банковском секторе сократился до 0,4 трлн руб., что стало минимумом в текущем году. Чистый отток ликвидности в бюджет составил накануне 1,2 трлн руб., при этом без учета средств, привлеченных банками в РЕПО у Федерального казначейства, нетто-отток был бы еще на 0,5 трлн руб. больше. В то же время остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ остались после налоговых выплат на комфортном уровне — 3,4 трлн руб., что в том числе позволило нарастить объем размещения на депозитах в ЦБ. В то же время увеличение объема абсорбируемой ликвидности Банком России сразу после пика налоговых выплат может усилить дефицит средств у небольших игроков и подтолкнуть Ruonia ближе к ключевой ставке ЦБ (накануне Ruonia составила 7,3%) до того момента, пока бюджет не начнет возвращать ликвидность в систему в новом месяце.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль #доллар
События дня 31 мая 2023 года
• отчет по рынку труда Германии за май (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за май (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за май (16.45 мск)
• промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России за апрель (19.00 мск)
• США объявят о новых санкциях против РФ
• палата представителей США проголосует по потолку госдолга
Геополитический фон не способствует покупкам
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• отчет по рынку труда Германии за май (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за май (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за май (16.45 мск)
• промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России за апрель (19.00 мск)
• США объявят о новых санкциях против РФ
• палата представителей США проголосует по потолку госдолга
Геополитический фон не способствует покупкам
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Итоги мая и прогнозы от аналитика Елены Кожуховой
📌 Что было? Российский рынок сохранил восходящий импульс, цены на нефть не находят позитивных факторов.
Российский фондовый рынок в мае сохранил импульс к росту и завершает месяц повышением на 4,8% и 3% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. Рублевый индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с апреля 2022 года и пытался закрепиться выше 2700 пунктов. Долларовый РТС подскакивал до максимума с декабря 2022 года, но не смог выйти из диапазона 1000-1100 пунктов. Покупки на рынке продолжали поддерживать корпоративные истории и, в частности, объявления о новых дивидендах. Очередные пакеты санкций со стороны США, Великобритании и стран Большой семерки, а также усиление геополитической напряженности после нескольких атак дронов в российской столице, однако, ограничивали повышение. Акции Сбербанка отличились закрытием дивидендного гэпа после рекордных выплат менее чем через месяц. Рубль в первой половине мая продолжил восходящую коррекцию и отступление от многомесячных минимумов, после чего растерял часть отвоеванных позиций. По итогам месяца доллар прибавил около 1% к рублю ввиду возобновления роста американской валюты на Форекс, евро потерял около 2,5%, а китайский юань снизился чуть менее чем на 2%.
Цены на нефть в мае в условиях мировой экономической неопределенности, сильного доллара, нерешенного долгового вопроса США и данных по замедлению производственной активности в крупнейших странах мира (в том числе в Китае, США и странах Европы) оставались под нисходящим давлением. В итоге котировки сорта Brent за месяц потеряли около 5% и завершают май в районе 71,50 долл/барр после попытки повышения к 78,50 долл/барр. Цены воздержались от обновления мартовского минимума 70,17 долл/барр, но не находили значимых драйверов для возвращения к росту в том числе ввиду неоднозначных сигналов нефтедобывающих стран в отношении решения ОПЕК+ по итогам очередного заседания 4 июня.
📌 Что было? Российский рынок сохранил восходящий импульс, цены на нефть не находят позитивных факторов.
Российский фондовый рынок в мае сохранил импульс к росту и завершает месяц повышением на 4,8% и 3% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. Рублевый индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с апреля 2022 года и пытался закрепиться выше 2700 пунктов. Долларовый РТС подскакивал до максимума с декабря 2022 года, но не смог выйти из диапазона 1000-1100 пунктов. Покупки на рынке продолжали поддерживать корпоративные истории и, в частности, объявления о новых дивидендах. Очередные пакеты санкций со стороны США, Великобритании и стран Большой семерки, а также усиление геополитической напряженности после нескольких атак дронов в российской столице, однако, ограничивали повышение. Акции Сбербанка отличились закрытием дивидендного гэпа после рекордных выплат менее чем через месяц. Рубль в первой половине мая продолжил восходящую коррекцию и отступление от многомесячных минимумов, после чего растерял часть отвоеванных позиций. По итогам месяца доллар прибавил около 1% к рублю ввиду возобновления роста американской валюты на Форекс, евро потерял около 2,5%, а китайский юань снизился чуть менее чем на 2%.
Цены на нефть в мае в условиях мировой экономической неопределенности, сильного доллара, нерешенного долгового вопроса США и данных по замедлению производственной активности в крупнейших странах мира (в том числе в Китае, США и странах Европы) оставались под нисходящим давлением. В итоге котировки сорта Brent за месяц потеряли около 5% и завершают май в районе 71,50 долл/барр после попытки повышения к 78,50 долл/барр. Цены воздержались от обновления мартовского минимума 70,17 долл/барр, но не находили значимых драйверов для возвращения к росту в том числе ввиду неоднозначных сигналов нефтедобывающих стран в отношении решения ОПЕК+ по итогам очередного заседания 4 июня.
📌 Чего ожидать? - Дивиденды остаются значимым позитивным фактором для рынка РФ
Технические факторы
С технической точки зрения индексы Мосбиржи и РТС придерживаются среднесрочных восходящих трендов и не выглядят перекупленными, в связи с чем при нейтральной геополитической обстановке вполне можно ожидать развития их роста с ближайшими целями 2780 и 1080 пунктов соответственно. Негативные геополитические факторы, однако, могут привести к значительным продажам, при этом важные уровни поддержки для индикаторов расположены у 2500 и 1000 пунктов соответственно.
Техническая картина по валютным парам говорит о рисках нового витка ослабления рубля в случае закрепления доллара выше 82,50 руб, евро выше 88 руб, а китайского юаня – выше 11,55 руб. При отскоке от указанных значений рубль может ждать консолидация или возвращение к майским пикам, в район 75 руб, 82,15 руб и 10,80 руб соответственно. Наиболее слабо рубль может чувствовать себя в отношении доллара при дальнейшем укреплении последнего на Форекс.
Цены на нефть Brent не подают сигналов в пользу перехода к восходящему движению, в связи с чем можно говорить о повышенных рисках обновления годового минимума 70,17 долл и закрепления ниже психологически важной отметки 70 долл с перспективой движения в район 65 долл. Техническая картина будет меняться в сторону более оптимистичной по мере преодоления сопротивлений 80 долл, 84 долл и 89 долл.
Технические факторы
С технической точки зрения индексы Мосбиржи и РТС придерживаются среднесрочных восходящих трендов и не выглядят перекупленными, в связи с чем при нейтральной геополитической обстановке вполне можно ожидать развития их роста с ближайшими целями 2780 и 1080 пунктов соответственно. Негативные геополитические факторы, однако, могут привести к значительным продажам, при этом важные уровни поддержки для индикаторов расположены у 2500 и 1000 пунктов соответственно.
Техническая картина по валютным парам говорит о рисках нового витка ослабления рубля в случае закрепления доллара выше 82,50 руб, евро выше 88 руб, а китайского юаня – выше 11,55 руб. При отскоке от указанных значений рубль может ждать консолидация или возвращение к майским пикам, в район 75 руб, 82,15 руб и 10,80 руб соответственно. Наиболее слабо рубль может чувствовать себя в отношении доллара при дальнейшем укреплении последнего на Форекс.
Цены на нефть Brent не подают сигналов в пользу перехода к восходящему движению, в связи с чем можно говорить о повышенных рисках обновления годового минимума 70,17 долл и закрепления ниже психологически важной отметки 70 долл с перспективой движения в район 65 долл. Техническая картина будет меняться в сторону более оптимистичной по мере преодоления сопротивлений 80 долл, 84 долл и 89 долл.
Общие факторы
С фундаментальной точки зрения в июне динамику российского фондового рынка продолжат определять корпоративные и, в частности, дивидендные истории, которые при прочих равных могут поддерживать общий восходящий тренд. Так, в июне с дивидендами из наиболее ликвидных и уже объявивших выплаты эмитентов будут торговаться такие компании как ТГК-14, Полюс, Совкомфлот, Татнефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, МТС, ЛСР, Газпром нефть, Система и Роснефть. Наиболее интересную доходность порядка 10-12% при этом могут дать ТГК-14, Башнефть, МТС и ЛСР: спрос на акции данных эмитентов может быть повышенным. Сбербанк в первой половине мая должен опубликовать сокращенные результаты по РПБУ за 5 месяцев текущего года, которые также могут усилить дивидендные ожидания. Ключевым фактором для настроений, однако, продолжит оставаться геополитика. Негативные новости в этом отношении могут способствовать продажам по широкому спектру активов. Рубль остается в условиях «тонкого рынка» и может быть подвержен резким движениям в ту или иную сторону из-за действий отдельных крупных участников. ЦБ РФ 9 июня проведет очередное заседание, при этом регулятор придерживается умеренно жесткой позиции и продолжает намекать на возможное повышение процентных ставок в этом году (текущий уровень 7,5%).
Динамика цен на нефть будет определяться в том числе итогами заседания мониторингового комитета ОПЕК+ 4 июня. На данный момент консенсус-прогноз предполагает неизменность прежних уровней сокращения нефтедобычи, что в условиях мировой экономической неопределенности представляет собой повышенные риски развития нисходящего движения с возможным пробоем котировками Brent годового минимума и отметки 70 долл/барр из-за угрозы ограниченного спроса и высокого предложения ресурса. Если же ОПЕК+ порадует рынок хотя бы намеками на возможность новых сокращений нефтедобычи, цены могут восстановиться от локальных минимумов, оставаясь в основном нисходящем тренде при положении ниже 85 долл.
Сигналом в пользу восстановления оптимизма в золоте стало бы возвращение драгоценного металла выше 2000 долл/унц (возможно, в случае намеков на более мягкую политику ФРС во второй половине текущего года). И, напротив, при закреплении ниже 1950 долл/унц цены на золото рискуют упасть ближе к 1800 долл/унц: негативный сценарий станет возможен в случае укрепления доллара, жесткой риторики ФРС и отсутствия значимых пессимистичных макроэкономических факторов.
На зарубежных площадках в июне стоит отметить прежде всего заседания ФРС (14 июня) и ЕЦБ (15 июня). Среднесрочно как американский, так и европейский фондовые рынки продолжают смотреть наверх, но все больше факторов вроде сохранения высокой инфляции и слабости в производственном секторе призывают к осторожности в новых покупках из-за рисков дальнейшего замедления экономического роста и перехода к рецессии (которая уже наблюдается в Германии).
Гонконгский Hang Seng вместе с китайскими фондовыми площадками чувствует себя слабо из-за недостаточно высоких темпов восстановления экономики КНР и геополитической напряженности в отношениях с США и Европой. При негативном сценарии Hang Seng может стремиться к минимумам прошлого года, в район 15 000 – 16 000 пунктов.
С фундаментальной точки зрения в июне динамику российского фондового рынка продолжат определять корпоративные и, в частности, дивидендные истории, которые при прочих равных могут поддерживать общий восходящий тренд. Так, в июне с дивидендами из наиболее ликвидных и уже объявивших выплаты эмитентов будут торговаться такие компании как ТГК-14, Полюс, Совкомфлот, Татнефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, МТС, ЛСР, Газпром нефть, Система и Роснефть. Наиболее интересную доходность порядка 10-12% при этом могут дать ТГК-14, Башнефть, МТС и ЛСР: спрос на акции данных эмитентов может быть повышенным. Сбербанк в первой половине мая должен опубликовать сокращенные результаты по РПБУ за 5 месяцев текущего года, которые также могут усилить дивидендные ожидания. Ключевым фактором для настроений, однако, продолжит оставаться геополитика. Негативные новости в этом отношении могут способствовать продажам по широкому спектру активов. Рубль остается в условиях «тонкого рынка» и может быть подвержен резким движениям в ту или иную сторону из-за действий отдельных крупных участников. ЦБ РФ 9 июня проведет очередное заседание, при этом регулятор придерживается умеренно жесткой позиции и продолжает намекать на возможное повышение процентных ставок в этом году (текущий уровень 7,5%).
Динамика цен на нефть будет определяться в том числе итогами заседания мониторингового комитета ОПЕК+ 4 июня. На данный момент консенсус-прогноз предполагает неизменность прежних уровней сокращения нефтедобычи, что в условиях мировой экономической неопределенности представляет собой повышенные риски развития нисходящего движения с возможным пробоем котировками Brent годового минимума и отметки 70 долл/барр из-за угрозы ограниченного спроса и высокого предложения ресурса. Если же ОПЕК+ порадует рынок хотя бы намеками на возможность новых сокращений нефтедобычи, цены могут восстановиться от локальных минимумов, оставаясь в основном нисходящем тренде при положении ниже 85 долл.
Сигналом в пользу восстановления оптимизма в золоте стало бы возвращение драгоценного металла выше 2000 долл/унц (возможно, в случае намеков на более мягкую политику ФРС во второй половине текущего года). И, напротив, при закреплении ниже 1950 долл/унц цены на золото рискуют упасть ближе к 1800 долл/унц: негативный сценарий станет возможен в случае укрепления доллара, жесткой риторики ФРС и отсутствия значимых пессимистичных макроэкономических факторов.
На зарубежных площадках в июне стоит отметить прежде всего заседания ФРС (14 июня) и ЕЦБ (15 июня). Среднесрочно как американский, так и европейский фондовые рынки продолжают смотреть наверх, но все больше факторов вроде сохранения высокой инфляции и слабости в производственном секторе призывают к осторожности в новых покупках из-за рисков дальнейшего замедления экономического роста и перехода к рецессии (которая уже наблюдается в Германии).
Гонконгский Hang Seng вместе с китайскими фондовыми площадками чувствует себя слабо из-за недостаточно высоких темпов восстановления экономики КНР и геополитической напряженности в отношениях с США и Европой. При негативном сценарии Hang Seng может стремиться к минимумам прошлого года, в район 15 000 – 16 000 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 2 800
Курс евро к доллару - 1,0500
Нефть Brent - 69,50
Золото (Лондонский фиксинг) - 1 980
Инфляция в РФ (м/м) - -
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 81
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 11,50
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 85
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть
Индекс Мосбиржи - 2 800
Курс евро к доллару - 1,0500
Нефть Brent - 69,50
Золото (Лондонский фиксинг) - 1 980
Инфляция в РФ (м/м) - -
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 81
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 11,50
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 85
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть
После роста в середине мая депозитные ставки снова замерли
На локальном валютном рынке в среду движение по паре доллар/рубль продолжалось вокруг отметки 81 руб. В утренние часы и ближе к окончания рабочего дня курс находился выше данного уровня, ближе к середине дня — опускался ниже указанной отметки. К окончанию рабочего дня доллар торговался в плюсе, однако в ходе торгов не сумел повторить биржевой максимум предыдущего дня (81,4 руб.). Торговая активность после завершения майского налогового периода постепенно снижается. В ближайшее время доллар, вероятно, продолжит пытаться закрепиться выше 81 руб., однако не исключены и коррекционные движения пары в сторону 80 руб.
Ставка межбанковского кредитования Ruonia накануне немного выросла, но остается заметно ниже ключевой ставки ЦБ. После крупного оттока ликвидности на налоговые платежи в начале недели во вторник бюджет уже вернул банкам некоторую часть средств, хватившей для погашения депозитов Федерального казначейства и некоторого пополнения остатков на корсчетах в ЦБ. Отметим, что по данным регулятора, средняя максимальная ставка по депозитам в банках не изменилась в третьей декаде мая, составив 7,75% годовых. Напомним, что в середине мая ставка впервые с начала года выросла (+11 бп), отражая в том числе некоторое усиление ожиданий банков к ужесточению процентной политики ЦБ.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
На локальном валютном рынке в среду движение по паре доллар/рубль продолжалось вокруг отметки 81 руб. В утренние часы и ближе к окончания рабочего дня курс находился выше данного уровня, ближе к середине дня — опускался ниже указанной отметки. К окончанию рабочего дня доллар торговался в плюсе, однако в ходе торгов не сумел повторить биржевой максимум предыдущего дня (81,4 руб.). Торговая активность после завершения майского налогового периода постепенно снижается. В ближайшее время доллар, вероятно, продолжит пытаться закрепиться выше 81 руб., однако не исключены и коррекционные движения пары в сторону 80 руб.
Ставка межбанковского кредитования Ruonia накануне немного выросла, но остается заметно ниже ключевой ставки ЦБ. После крупного оттока ликвидности на налоговые платежи в начале недели во вторник бюджет уже вернул банкам некоторую часть средств, хватившей для погашения депозитов Федерального казначейства и некоторого пополнения остатков на корсчетах в ЦБ. Отметим, что по данным регулятора, средняя максимальная ставка по депозитам в банках не изменилась в третьей декаде мая, составив 7,75% годовых. Напомним, что в середине мая ставка впервые с начала года выросла (+11 бп), отражая в том числе некоторое усиление ожиданий банков к ужесточению процентной политики ЦБ.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
События дня 01 июня 2023 года
• окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (17.00 мск) за май
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в апреле (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.30 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• занятость в частном секторе США за май по оценке ADP (15.15 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в мае (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)
• совещание глав МИД БРИКС
• акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с финальными дивидендами за 2022 год
В июне на рынке останутся интересные дивидендные истории
#ВЕЛЕС_Капитал_daily
#рынок_акций
#фондовый_рынок
• окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (17.00 мск) за май
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в апреле (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.30 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• занятость в частном секторе США за май по оценке ADP (15.15 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в мае (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)
• совещание глав МИД БРИКС
• акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с финальными дивидендами за 2022 год
В июне на рынке останутся интересные дивидендные истории
#ВЕЛЕС_Капитал_daily
#рынок_акций
#фондовый_рынок
Первичный рынок: Трансмашхолдинг
Трансмашхолдинг (рейтинг ruAA от "Эксперт РА") 2 июня откроет сбор заявок на облигации серии ПБО-07 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир доходности - доходность трехлетних ОФЗ + 1,8%. Купонный период - полгода. Срок до погашения - 4 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#облигации #первичный_рынок #IPO
Трансмашхолдинг (рейтинг ruAA от "Эксперт РА") 2 июня откроет сбор заявок на облигации серии ПБО-07 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир доходности - доходность трехлетних ОФЗ + 1,8%. Купонный период - полгода. Срок до погашения - 4 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#облигации #первичный_рынок #IPO
Теханализ: акции Башнефти в преддверии дивидендов выглядят перегретыми
Привилегированные акции Башнефти к середине торгового дня 1 июня оказались среди лидеров роста (+2,48%). По бумагам после одобрения на собрании акционеров 21 июня должны быть выплачены дивиденды в размере 199,89 руб. на акцию (текущая доходность около 12,15%). Дата отсечки – 7 июля.
C технической точки зрения префы Башнефти находятся на максимуме с марта 2020 года у очередного долгосрочного сопротивления 1655 руб. при наличии среднесрочной и долгосрочной перекупленности. Краткосрочно при этом акции остаются на расстоянии от верхней полосы Боллинджера дневного графика, а значит при преодолении сопротивления вполне могут на какое-то время подняться еще выше, в район 1760 руб. и 1910 руб. Но новые позиции связаны с повышенными рисками коррекции.
Подробнее о ходе торгов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Башнефть #теханализ
Привилегированные акции Башнефти к середине торгового дня 1 июня оказались среди лидеров роста (+2,48%). По бумагам после одобрения на собрании акционеров 21 июня должны быть выплачены дивиденды в размере 199,89 руб. на акцию (текущая доходность около 12,15%). Дата отсечки – 7 июля.
C технической точки зрения префы Башнефти находятся на максимуме с марта 2020 года у очередного долгосрочного сопротивления 1655 руб. при наличии среднесрочной и долгосрочной перекупленности. Краткосрочно при этом акции остаются на расстоянии от верхней полосы Боллинджера дневного графика, а значит при преодолении сопротивления вполне могут на какое-то время подняться еще выше, в район 1760 руб. и 1910 руб. Но новые позиции связаны с повышенными рисками коррекции.
Подробнее о ходе торгов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Башнефть #теханализ
События дня 2 июня 2023 года
• отчет по рынку труда США за май (15.30 мск)
• совещание глав МИД БРИКС
• ГОСА Мосбиржи по дивидендам за 2022 год
• объемы торгов Мосбиржи за май 2023 года
США удалось избежать дефолта, внимание возвращается к политике ФРС
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• отчет по рынку труда США за май (15.30 мск)
• совещание глав МИД БРИКС
• ГОСА Мосбиржи по дивидендам за 2022 год
• объемы торгов Мосбиржи за май 2023 года
США удалось избежать дефолта, внимание возвращается к политике ФРС
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 5 - 9 июня 2023 года
Российский фондовый рынок выглядит готовым к развитию восходящего движения на следующей неделе при отсутствии негативных геополитических и экономических сюрпризов. Индекс Мосбиржи может стремиться в район 2800 пунктов благодаря сохранению дивидендных ожиданий по таким эмитентам как МТС, Совкомфлот, Башнефть, ЛСР, Татнефть, Сургутнефтегаз, Полюс, Роснефть, Система, Газпром нефть и ФосАгро. Индекс РТС при относительно стабильном рубле может вернуться в район 1080 пунктов и выше. Совет директоров РУСАЛа обсудит дивиденды за 2022 год, а акционеры Полюса соберутся для одобрения уже рекомендованных выплат в размере 436,79 руб на бумагу. Сбербанк, в то же время, опубликует сокращенные результаты за 5 месяцев 2023 года по РПБУ, которые в случае высоких цифр могут усилить дивидендные ожидания по эмитенту. Минфин РФ в понедельник опубликует отчет по нефтегазовым доходам в мае и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу, а Росстат в пятницу – данные по потребительской инфляции за май. Страны ЕС могут вернуться к обсуждению 11-го пакета антироссийских санкций, что представляет собой понижательный риск для рынка.
Доллар, евро и китайский юань расположены выше важных технических значений (средние полосы Боллинджера дневных графиков) 79,50 руб, 86 руб и 11,30 руб соответственно, что указывает на риски развития восходящего движения при закреплении выше 81 руб, 88 руб и 11,55 руб. ЦБ РФ на следующей неделе проведет заседание, процентная ставка по итогам которого может быть сохранена на уровне 7,5%, но в целом регулятор ранее подтверждал умеренно жесткий сигнал, свидетельствующий о возможном повышении ставки до конца текущего года.
Нефтяные фьючерсы на этой неделе отступили от локальных минимумов, но не преодолели каких-либо значимых сопротивлений, что говорит о преждевременности расчета на развитие роста. В воскресенье ОПЕК+ примет решение по уровням добычи на ближайшие недели, при этом дополнительного сокращения производства, скорее всего, не последует, что может ограничивать покупателей во фьючерсах. В остальном, однако, при улучшении настроений на зарубежных фондовых площадках и, в частности, надежде на более мягкую политику крупнейших центральных банков, нефтяные котировки могут попытаться продолжить восходящий тренд и закрепиться выше 76-78,50 долл по сорту Brent. Минэнерго США помимо еженедельных данных по запасам представит свой ежемесячный отчет по рынку.
Из западных макроэкономических данных на следующей неделе стоит отметить окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран Европы и США за май, производственную инфляцию и розничные продажи еврозоны, производственные заказы Германии и США, промышленное производство Германии, ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года, торговый баланс Германии и США. Наиболее заметную слабость в крупнейших экономиках мира в последние месяцы показывает производственный сектор, дальнейшее ухудшение состояние в котором может поддержать ожидания более мягкой политики ФРС и ЕЦБ. В целом европейские и американские фондовые площадки среднесрочно продолжают смотреть вверх и могут развить восходящее движение благодаря надеждам на смягчение позиций центральных банков во второй половине года. Ближайшие заседания ФРС и ЕЦБ пройдут в середине июня.
В Азиатском регионе стоит отметить данные по торговому балансу Китая (ожидается сокращение профицита), а также оценки потребительской и производственной инфляции за май (возможны признаки улучшения по сравнению с апрелем). Гонконгский Hang Seng на этой неделе достиг минимума с ноября 2022 года, от которого отскочил в пятницу. Улучшение макроэкономических данных в Китае может поддержать дальнейшее восстановление индикатора от минимумов, но в целом Hang Seng остается в основном нисходящем тренде ниже сопротивления 19 400 пунктов.
Российский фондовый рынок выглядит готовым к развитию восходящего движения на следующей неделе при отсутствии негативных геополитических и экономических сюрпризов. Индекс Мосбиржи может стремиться в район 2800 пунктов благодаря сохранению дивидендных ожиданий по таким эмитентам как МТС, Совкомфлот, Башнефть, ЛСР, Татнефть, Сургутнефтегаз, Полюс, Роснефть, Система, Газпром нефть и ФосАгро. Индекс РТС при относительно стабильном рубле может вернуться в район 1080 пунктов и выше. Совет директоров РУСАЛа обсудит дивиденды за 2022 год, а акционеры Полюса соберутся для одобрения уже рекомендованных выплат в размере 436,79 руб на бумагу. Сбербанк, в то же время, опубликует сокращенные результаты за 5 месяцев 2023 года по РПБУ, которые в случае высоких цифр могут усилить дивидендные ожидания по эмитенту. Минфин РФ в понедельник опубликует отчет по нефтегазовым доходам в мае и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу, а Росстат в пятницу – данные по потребительской инфляции за май. Страны ЕС могут вернуться к обсуждению 11-го пакета антироссийских санкций, что представляет собой понижательный риск для рынка.
Доллар, евро и китайский юань расположены выше важных технических значений (средние полосы Боллинджера дневных графиков) 79,50 руб, 86 руб и 11,30 руб соответственно, что указывает на риски развития восходящего движения при закреплении выше 81 руб, 88 руб и 11,55 руб. ЦБ РФ на следующей неделе проведет заседание, процентная ставка по итогам которого может быть сохранена на уровне 7,5%, но в целом регулятор ранее подтверждал умеренно жесткий сигнал, свидетельствующий о возможном повышении ставки до конца текущего года.
Нефтяные фьючерсы на этой неделе отступили от локальных минимумов, но не преодолели каких-либо значимых сопротивлений, что говорит о преждевременности расчета на развитие роста. В воскресенье ОПЕК+ примет решение по уровням добычи на ближайшие недели, при этом дополнительного сокращения производства, скорее всего, не последует, что может ограничивать покупателей во фьючерсах. В остальном, однако, при улучшении настроений на зарубежных фондовых площадках и, в частности, надежде на более мягкую политику крупнейших центральных банков, нефтяные котировки могут попытаться продолжить восходящий тренд и закрепиться выше 76-78,50 долл по сорту Brent. Минэнерго США помимо еженедельных данных по запасам представит свой ежемесячный отчет по рынку.
Из западных макроэкономических данных на следующей неделе стоит отметить окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран Европы и США за май, производственную инфляцию и розничные продажи еврозоны, производственные заказы Германии и США, промышленное производство Германии, ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года, торговый баланс Германии и США. Наиболее заметную слабость в крупнейших экономиках мира в последние месяцы показывает производственный сектор, дальнейшее ухудшение состояние в котором может поддержать ожидания более мягкой политики ФРС и ЕЦБ. В целом европейские и американские фондовые площадки среднесрочно продолжают смотреть вверх и могут развить восходящее движение благодаря надеждам на смягчение позиций центральных банков во второй половине года. Ближайшие заседания ФРС и ЕЦБ пройдут в середине июня.
В Азиатском регионе стоит отметить данные по торговому балансу Китая (ожидается сокращение профицита), а также оценки потребительской и производственной инфляции за май (возможны признаки улучшения по сравнению с апрелем). Гонконгский Hang Seng на этой неделе достиг минимума с ноября 2022 года, от которого отскочил в пятницу. Улучшение макроэкономических данных в Китае может поддержать дальнейшее восстановление индикатора от минимумов, но в целом Hang Seng остается в основном нисходящем тренде ниже сопротивления 19 400 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 2 750
Индекс РТС - 1080
Курс евро к доллару - 1,0815
Brent - 78
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 82
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 89
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 11,60
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть
Индекс Мосбиржи - 2 750
Индекс РТС - 1080
Курс евро к доллару - 1,0815
Brent - 78
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 82
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 89
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 11,60
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть