📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 29 мая - 2 июня 2023 года

Российский фондовый рынок, судя по обновлению индексом Мосбиржи многомесячных максимумов, готов к развитию восходящего движения на следующей неделе с возможными попытками закрепления индикатора выше 2700 пунктов. Поддержку покупателям продолжат оказывать дивидендные истории, в частности, ожидания выплат по Совкомфлоту, ЛУКОЙЛу, Татнефти, ТГК-14, Полюсу, Башнефти, Сургутнефтегазу, МТС, ЛСР, Газпром нефти и Системе. Оптимизм сохраняется и в банковском секторе, в частности, по Сбербанку, динамика акций которого важна для всего рынка. Для индекса РТС, в то же время, может быть благоприятен более крепкий рубль в условиях налогового периода с возможной целью повышения 1080 пунктов.

Поддержку рублю, вероятно, будет оказывать налоговый период конца месяца. В целом валютные пары остаются под сдержанным нисходящим давлением ниже уровней 81 руб (доллар), 87,50 руб (евро) и 11,50 руб (юань), что благоприятно для рубля. Доллар в целом чувствует себя увереннее других валют на фоне нерешенных долговых проблем США, но может скорректироваться вниз при достижении соглашения.

На корпоративном фронте в РФ в ближайшие дни стоит отметить финансовые результаты РусГидро за 1-й квартал текущего года по МСФО, объем торгов Мосбиржи за май, собрания акционеров Системы и Мосбиржи по дивидендам. ЛУКОЙЛ в следующий четверг последний день можно будет купить с финальными дивидендами за 2022 год. В макроэкономическом календаре значится публикация промышленного производства, розничных продаж, ВВП и уровня безработицы России за апрель. Страны ЕС могут вернуться к обсуждению 11-го пакета антироссийских санкций.

Нефтяные фьючерсы будут реагировать на общеэкономические сигналы и в случае их позитивного характера могут предпринять попытку роста в район 80 долл и 76,50 долл по сортам Brent и WTI соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). На рынке помимо прочего будут ждать заседания ОПЕК+, которое состоится 4 июня. Сигналы в отношении итогов встречи поступают неоднозначные. С одной стороны, министр энергетики Саудовской Аравии предупредил игроков на снижение о рискованности их позиций. С другой, однако, вице-премьер РФ Новак выразил сомнение в возможности корректировок текущих квот по сокращению нефтедобычи.

На зарубежных площадках неделя начнется с выходного дня в США и Великобритании. Одной из основных интриг как для рынка США, так и для всей мировой экономики остается долговой вопрос: уже 1 июня США могут столкнуться с невозможностью расплатиться по своим обязательствам с рисками паники на финансовых рынках. Тем не менее в конце текущей недели законодатели дают сигналы по достижению прогресса в переговорах, что заставляет закладывать в цены сценарий повышения потолка госдолга к обозначенному сроку.

На макроэкономическом фронте за рубежом в ближайшие дни стоит отметить индекс потребительского доверия США, Чикагский индекс производственной активности, занятость в частном секторе США по оценке ADP, ключевой отчет о состоянии рынка труда США за май (возможно некоторое замедление темпов роста занятости, что позитивно в контексте перспектив более мягкой политики ФРС). В США и Европе выйдут окончательные оценки деловой активности в производственных секторах за май (ожидается замедление). Предварительные оценки потребительской инфляции Германии и еврозоны за май, вероятно, покажут её сохранение на высоком уровне: в районе 7% и выше. ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания, в которых наверняка будут содержаться сигналы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок. Кроме того, стоит отметить данные по рынку труда Германии и еврозоны, а также динамику розничных продаж Германии. Квартальные результаты представят HP и Hewlett Packard. В целом американские и европейские площадки пытаются сохранить среднесрочный позитивный настрой, который может усилиться в случае решения долгового вопроса США.

Гонконгский Hang Seng, в то же время, чувствует себя слабо и завершил неделю на минимуме с декабря 2022 года на фоне не оправдывающих ожиданий темпов восстановления экономики КНР. На следующей неделе в Китае ждут публикации индикаторов деловой активности в секторе услуг (вероятно продолжение роста) и производства (возможно возвращение к росту) за май. Не исключено, что статистика краткосрочно поддержит покупателей на китайских и гонконгских площадках, а также нефтяные котировки.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 700
Индекс РТС - 1060
Курс евро к доллару - 1,0680
Brent - 79
Курс доллар к рублю (Мосбиржа) - 79
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 85
Курс юань к рублю (Мосбиржа) - 11,15

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть

Индексы Мосбиржи и РТС по итогам недели выросли более чем на 1%

По итогам текущей недели индексы Мосбиржи и РТС показали положительную динамику и выросли на 1,5% и 1,3% соответственно, при этом рублевый индикатор поднимался до 2666 пунктов, самого высокого значения с апреля 2022 года. Долларовый РТС, в то же время, преимущественно колебался между 1030-1050 пунктов. Неделя отметилась сильными отчетностями Мосбиржи, TCS Group, Озона и РусАгро за 1-й квартал текущего года по МСФО, в то время как результаты Сегежи оказались слабыми. Акции Магнита падали из-за перевода бумаг в третий уровень котировального списка Мосбиржи. Финальные дивиденды за 2022 год объявили Газпром нефть и Система, в то время как Газпром, напротив, отказался от дивидендов за второе полугодие 2022 года, ссылаясь на рекордные выплаты за первую половину года. Решение Газпрома оказало сдержанное влияние на рынок и способствовало продажам в акциях самой компании. Резкие скачки наблюдались в акциях Яндекса в ожидании реструктуризации бизнеса.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #РТС #Мосбиржа

Итоги недели 22 - 26 мая 2023 года с Еленой Кожуховой

- Российский рынок продолжает жить дивидендными историями
- Газпром отказался от финальных дивидендов за 2022 год
- Мировые акции под давлением долгового вопроса США

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

События дня 29 мая 2023 года

• выходной день в Великобритании и США
• советы директоров Роснефти, Россетей, Мечела рассмотрят вопрос о дивидендах за 2022 год
• собрание акционеров ТГК-14 по дивидендам

Соглашение по потолку госдолга США вызвало умеренный оптимизм

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Акции ЛУКОЙЛа ускорили рост перед дивидендной отсечкой

C технической точки зрения акции ЛУКОЙЛа находятся на максимуме с апреля 2022 года и выглядят перекупленными как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде при сохранении позитивных сигналов дневного и недельного графиков и повышенных объемах торгов, которые указывают на интерес к бумаге. До дивидендной отсечки в случае ухудшения рыночных настроений стоит учитывать риски коррекции котировок в район ближайших поддержек 5350 руб и 5200 руб, но в целом акции вполне могут сохранить силу и стремиться к 5600 руб и 5800 руб. В пятницу после дивидендного гэпа ЛУКОЙЛ при умеренно позитивном сценарии откроется выше 5000 руб и сохранит среднесрочный восходящий тренд. Для закрытия предыдущего дивидендного гэпа акциям понадобилось около 3,5 месяцев (с декабря по апрель).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Лукойл

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 29 мая - 2 июня:

- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2600 и продолжает рост
- Новый сигнал на покупку в Сбербанке
- Мосбиржа: предсигнальная ситуация

Видео

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы

События дня 30 мая 2023 года

• индекс потребительского доверия США в мае (17.00 мск)
• Комитет по регламенту Палаты представителей США обсудит законопроект по госдолгу
• квартальные результаты HP, Hewlett Packard
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2023 года по МСФО
• совет директоров Полиметалла рассмотрит вопрос о редомициляции в Казахстан
• ГОСА Системы по дивидендам за 2022 год

Геополитические новости могут способствовать коррекции

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Экономический рост. Какие отрасли и сегменты могут расти сильнее других?

На данный момент одним из наиболее устойчивых и перспективных секторов российской экономики в среднесрочной перспективе представляется финансовый, преимуществом которого является ориентация на внутренний рынок. Крупнейшие эмитенты, такие как Сбербанк, банк "Санкт-Петербург" помимо наращивания прибыли и адаптации к санкциям продолжают платить дивиденды, а банк "Санкт-Петербург" до 15 ноября текущего года также проводит программу обратного выкупа акций. TCS Group показывает сильные финансовые результаты, что усиливает интерес к распискам даже в отсутствии дивидендов. Мосбиржа также активно адаптируется к новым условиям и намерена заплатить итоговые дивиденды за 2022 год.

Кроме того, в условиях ограниченного использования западных высокотехнологичных продуктов импульс к развитию получили компании сектора IT, такие как Яндекс, VK, Positive Technologies. Интересными также выглядят эмитенты, получающие выгоду от развития экспорта в Азию: в частности, Совкомфлот (дивидендная история) и НМТП.

В целом многие компании на российском рынке продолжают платить дивиденды, в связи с чем стоит обращать внимание и на дивидендные истории различных отраслей, которыми по итогам 2022 года был особенно богат нефтегазовый сектор. Стоит учитывать, однако, что в условиях нефтяного эмбарго и ввода потолка цен на нефть в 2023 году выплаты в секторе могут оказаться более скромными.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #экономика

Магнит растет в рамках коррекции, но фундаментальные риски сохраняются

Поддержку Магниту оказывали новости о сохранении акций компании в базах индексов Мосбиржи и РТС, хотя бумаги были внесены в лист ожидания в связи с их переводом в третий уровень листинга. Мосбиржа, вероятно, дает Магниту время для устранения нарушения, связанного с отсутствием действующего совета директоров. Собрать кворум на собрании акционеров и старом совете директоров с последующим выбором нового совета директоров Магниту на данный момент, однако, сложно из-за большего количества иностранных участников в капитале.

C технической точки зрения акции Магнита остаются под краткосрочным и среднесрочным нисходящим давлением и растут в рамках снятия образовавшейся перепроданности. При закреплении выше сопротивления 4310 руб бумаги могут совершить скачок в район 4550 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при более благоприятном сценарии – к 4810 руб, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. Положение ниже 4310 руб, в то же время, будет указывать на сохранение высоких рисков возвращения к падению с перспективой движения к 3850 руб, а далее – к 3600 руб и ниже.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Магнит

Валютный рынок: с окончанием налоговых выплат рубль ушел на одномесячный минимум

Во вторник рубль находился преимущественно под давлением геополитических факторов. В утренние часы пара доллар/рубль понималась на бирже до 81,4 руб., что стало новым максимумом с конца апреля и оказалось пиком для сегодняшних торгов. Далее на рынке последовали достаточно крупные продажи валюты, сопоставимые с объемами ее покупки накануне в понедельник во второй половине дня, когда курс рубля продемонстрировал на этом резкое снижение. В последующие часы сегодняшних торгов пара скорректировалась на продажах до 80,2 руб., однако давление на рубль не исчезло и к окончания рабочего дня курс вернулся в районе 81 руб. Отметим, что в целом рынок в последнее время достаточно сдержанно реагирует на события геополитического характера, поэтому в ближайшее время можно ожидать постепенной стабилизации курса вблизи текущих отметок (80+ руб.).

На денежном рынке ЦБ расширил лимит на традиционном депозитном аукционе, несмотря на отток ликвидности из банковской системы в бюджет накануне. Лимит составил 2,5 трлн руб. (1,7 неделей ранее) и был почти в полном объеме (2,4 трлн руб.) использован участниками аукциона. После уплаты майских налоговых платежей показатель профицита ликвидности в банковском секторе сократился до 0,4 трлн руб., что стало минимумом в текущем году. Чистый отток ликвидности в бюджет составил накануне 1,2 трлн руб., при этом без учета средств, привлеченных банками в РЕПО у Федерального казначейства, нетто-отток был бы еще на 0,5 трлн руб. больше. В то же время остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ остались после налоговых выплат на комфортном уровне — 3,4 трлн руб., что в том числе позволило нарастить объем размещения на депозитах в ЦБ. В то же время увеличение объема абсорбируемой ликвидности Банком России сразу после пика налоговых выплат может усилить дефицит средств у небольших игроков и подтолкнуть Ruonia ближе к ключевой ставке ЦБ (накануне Ruonia составила 7,3%) до того момента, пока бюджет не начнет возвращать ликвидность в систему в новом месяце.

Аналитик: Юрий Кравченко

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль #доллар

События дня 31 мая 2023 года

• отчет по рынку труда Германии за май (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за май (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за май (16.45 мск)
• промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России за апрель (19.00 мск)
• США объявят о новых санкциях против РФ
• палата представителей США проголосует по потолку госдолга

Геополитический фон не способствует покупкам

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Итоги мая и прогнозы от аналитика Елены Кожуховой

📌 Что было? Российский рынок сохранил восходящий импульс, цены на нефть не находят позитивных факторов.

Российский фондовый рынок в мае сохранил импульс к росту и завершает месяц повышением на 4,8% и 3% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. Рублевый индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с апреля 2022 года и пытался закрепиться выше 2700 пунктов. Долларовый РТС подскакивал до максимума с декабря 2022 года, но не смог выйти из диапазона 1000-1100 пунктов. Покупки на рынке продолжали поддерживать корпоративные истории и, в частности, объявления о новых дивидендах. Очередные пакеты санкций со стороны США, Великобритании и стран Большой семерки, а также усиление геополитической напряженности после нескольких атак дронов в российской столице, однако, ограничивали повышение. Акции Сбербанка отличились закрытием дивидендного гэпа после рекордных выплат менее чем через месяц. Рубль в первой половине мая продолжил восходящую коррекцию и отступление от многомесячных минимумов, после чего растерял часть отвоеванных позиций. По итогам месяца доллар прибавил около 1% к рублю ввиду возобновления роста американской валюты на Форекс, евро потерял около 2,5%, а китайский юань снизился чуть менее чем на 2%.

Цены на нефть в мае в условиях мировой экономической неопределенности, сильного доллара, нерешенного долгового вопроса США и данных по замедлению производственной активности в крупнейших странах мира (в том числе в Китае, США и странах Европы) оставались под нисходящим давлением. В итоге котировки сорта Brent за месяц потеряли около 5% и завершают май в районе 71,50 долл/барр после попытки повышения к 78,50 долл/барр. Цены воздержались от обновления мартовского минимума 70,17 долл/барр, но не находили значимых драйверов для возвращения к росту в том числе ввиду неоднозначных сигналов нефтедобывающих стран в отношении решения ОПЕК+ по итогам очередного заседания 4 июня.

📌 Чего ожидать? - Дивиденды остаются значимым позитивным фактором для рынка РФ

Технические факторы

С технической точки зрения индексы Мосбиржи и РТС придерживаются среднесрочных восходящих трендов и не выглядят перекупленными, в связи с чем при нейтральной геополитической обстановке вполне можно ожидать развития их роста с ближайшими целями 2780 и 1080 пунктов соответственно. Негативные геополитические факторы, однако, могут привести к значительным продажам, при этом важные уровни поддержки для индикаторов расположены у 2500 и 1000 пунктов соответственно.

Техническая картина по валютным парам говорит о рисках нового витка ослабления рубля в случае закрепления доллара выше 82,50 руб, евро выше 88 руб, а китайского юаня – выше 11,55 руб. При отскоке от указанных значений рубль может ждать консолидация или возвращение к майским пикам, в район 75 руб, 82,15 руб и 10,80 руб соответственно. Наиболее слабо рубль может чувствовать себя в отношении доллара при дальнейшем укреплении последнего на Форекс.

Цены на нефть Brent не подают сигналов в пользу перехода к восходящему движению, в связи с чем можно говорить о повышенных рисках обновления годового минимума 70,17 долл и закрепления ниже психологически важной отметки 70 долл с перспективой движения в район 65 долл. Техническая картина будет меняться в сторону более оптимистичной по мере преодоления сопротивлений 80 долл, 84 долл и 89 долл.