События дня 2 февраля 2023 года
• торговый баланс Германии в декабре (10.00 мск)
• решение по процентной ставке Банка Англии (15.00 мск)
• решение по процентной ставке ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• производственные заказы США в декабре (17.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.50 мск, 21.30 мск)
• Мосбиржа представит объемы торгов за январь 2023 г
• совет директоров Полюса обсудит бизнес-план группы на 2023 год
• квартальные результаты Apple, Alphabet, Amazon.com, Eli Lilly, Merck&Co, ConocoPhillips, Qualcomm, Honeywell, Starbucks, Ford Motor, Microchip
Итоги заседания ФРС подтолкнули выше акции и золото
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• торговый баланс Германии в декабре (10.00 мск)
• решение по процентной ставке Банка Англии (15.00 мск)
• решение по процентной ставке ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• производственные заказы США в декабре (17.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.50 мск, 21.30 мск)
• Мосбиржа представит объемы торгов за январь 2023 г
• совет директоров Полюса обсудит бизнес-план группы на 2023 год
• квартальные результаты Apple, Alphabet, Amazon.com, Eli Lilly, Merck&Co, ConocoPhillips, Qualcomm, Honeywell, Starbucks, Ford Motor, Microchip
Итоги заседания ФРС подтолкнули выше акции и золото
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: СибАвтоТранс
ООО "СибАвтоТранс" (рейтинг «BB-» от НРА) 2 февраля откроет сбор заявок на выпуск облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - 18% годовых, что соответствует доходности к погашению 19,25% годовых. Купоны квартальные.
По выпуску будет предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 10-го купона, по 15% от номинала - в дату окончания 11-16-го купонов. В результате индикативная дюрация выпуска составит примерно 2,94-2,97 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ООО "СибАвтоТранс" (рейтинг «BB-» от НРА) 2 февраля откроет сбор заявок на выпуск облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - 18% годовых, что соответствует доходности к погашению 19,25% годовых. Купоны квартальные.
По выпуску будет предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 10-го купона, по 15% от номинала - в дату окончания 11-16-го купонов. В результате индикативная дюрация выпуска составит примерно 2,94-2,97 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Перспективы НОВАТЭК
Мы видим много позитивных фундаментальных факторов для компании: во-первых, это, конечно, запуск «Арктик СПГ-2» в конце 2023 года, эффект от которого мы в полной мере увидим в 2024 году; также это запуск нового терминала по перегрузке СПГ на Дальнем Востоке, соответственно, можно ожидать увеличение производства. Также НОВАТЭК платит дивиденды, для растущего бизнеса дивидендная доходность 10% — это очень неплохая конфигурация. Поэтому мы довольно позитивно смотрим на НОВАТЭК. Целевая цена по бумагам эмитента у нас в районе 1400 – 1500 рублей в 2024 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Новатэк
Мы видим много позитивных фундаментальных факторов для компании: во-первых, это, конечно, запуск «Арктик СПГ-2» в конце 2023 года, эффект от которого мы в полной мере увидим в 2024 году; также это запуск нового терминала по перегрузке СПГ на Дальнем Востоке, соответственно, можно ожидать увеличение производства. Также НОВАТЭК платит дивиденды, для растущего бизнеса дивидендная доходность 10% — это очень неплохая конфигурация. Поэтому мы довольно позитивно смотрим на НОВАТЭК. Целевая цена по бумагам эмитента у нас в районе 1400 – 1500 рублей в 2024 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Новатэк
У ММК появились новые цели среднесрочного повышения
Акции ММК в четверг подскочили до пика с конца мая 2022 года вслед за НЛМК и Северсталью после выхода не столь слабых, как опасались, данных о состоянии отрасли за 2022 год. Северсталь при этом представила операционные результаты за 4-й квартал 2022 года, которые в условиях полной потери европейского рынка (около 34% выручки компании в 2021 году) нельзя назвать слабыми: производство стали и продажи стальной продукции сократились на 10% г/г, а продажи железорудного сырья (ЖРС) упали на 46% г/г.
С технической точки зрения акции ММК достигли обозначенной нами в декабре цели повышения 37 руб, при этом сила восходящего тренда растет, указывая на возможность достижения бумагами следующих среднесрочных сопротивлений 40 руб, 42,50 руб и 45 руб. Помешать росту в ближайшие дни может сформировавшаяся перекупленность. Сохранять краткосрочные «длинные» позиции имеет смысл выше 37 руб, а среднесрочные – выше 35 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ММК
Акции ММК в четверг подскочили до пика с конца мая 2022 года вслед за НЛМК и Северсталью после выхода не столь слабых, как опасались, данных о состоянии отрасли за 2022 год. Северсталь при этом представила операционные результаты за 4-й квартал 2022 года, которые в условиях полной потери европейского рынка (около 34% выручки компании в 2021 году) нельзя назвать слабыми: производство стали и продажи стальной продукции сократились на 10% г/г, а продажи железорудного сырья (ЖРС) упали на 46% г/г.
С технической точки зрения акции ММК достигли обозначенной нами в декабре цели повышения 37 руб, при этом сила восходящего тренда растет, указывая на возможность достижения бумагами следующих среднесрочных сопротивлений 40 руб, 42,50 руб и 45 руб. Помешать росту в ближайшие дни может сформировавшаяся перекупленность. Сохранять краткосрочные «длинные» позиции имеет смысл выше 37 руб, а среднесрочные – выше 35 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ММК
События дня 3 февраля 2023 года
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в январе
• индекс цен производителей еврозоны в декабре (13.00 мск)
• ключевой отчет по занятости в США в январе (16.30 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США в январе по оценке ISM (18.00 мск)
• ЦБ РФ объявит об объеме валютных интервенций на февраль
Фиксация прибыли может увести рынок в минус
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в январе
• индекс цен производителей еврозоны в декабре (13.00 мск)
• ключевой отчет по занятости в США в январе (16.30 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США в январе по оценке ISM (18.00 мск)
• ЦБ РФ объявит об объеме валютных интервенций на февраль
Фиксация прибыли может увести рынок в минус
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
ФосАгро: Краткие операционные результаты (2022)
ФосАгро выпустила пресс-релиз, в котором раскрыла часть операционных результатов, а также увеличенную инвестпрограмму. Мы сохраняем рекомендацию по бумагам ФосАгро на пересмотре.
Производство. По итогам 2022 г. компания нарастила производство агрохимической продукции на 5% г/г до 11 млн тонн. Согласно пресс-релизу, в текущем году компании удалось сохранить бесперебойное производство, а также оперативно переориентировать экспортные потоки.
Налоговые отчисления. Налоговые отчисления ФосАгро в 2022 г. увеличились в 1,5 раза, превысив 59 млрд руб.
Инвестиционная программа. В 2023 г. компания собирается увеличить инвестпрограмму на 6% г/г– до почти 67 млрд руб. Всего в ближайшие пять лет ФосАгро намерена направить на инвестиции более 250 млрд руб. Также отмечается, что в 2023 г. на проектную мощность выйдет комплекс по производству фосфорсодержащих удобрений в Волхове.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ФосАгро
ФосАгро выпустила пресс-релиз, в котором раскрыла часть операционных результатов, а также увеличенную инвестпрограмму. Мы сохраняем рекомендацию по бумагам ФосАгро на пересмотре.
Производство. По итогам 2022 г. компания нарастила производство агрохимической продукции на 5% г/г до 11 млн тонн. Согласно пресс-релизу, в текущем году компании удалось сохранить бесперебойное производство, а также оперативно переориентировать экспортные потоки.
Налоговые отчисления. Налоговые отчисления ФосАгро в 2022 г. увеличились в 1,5 раза, превысив 59 млрд руб.
Инвестиционная программа. В 2023 г. компания собирается увеличить инвестпрограмму на 6% г/г– до почти 67 млрд руб. Всего в ближайшие пять лет ФосАгро намерена направить на инвестиции более 250 млрд руб. Также отмечается, что в 2023 г. на проектную мощность выйдет комплекс по производству фосфорсодержащих удобрений в Волхове.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ФосАгро
📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 6 - 10 февраля 2023 года
Индексы Мосбиржи и РТС на этой неделе обновили локальные максимумы и пытались развить восходящее движение, которое в случае с долларовым индикатором ограничивалось общей слабостью рубля. В целом в рублевом сегменте инвесторы демонстрируют желание найти новые идеи для покупок, что подталкивает рынок выше, но не обеспечивает широкомасштабного роста. Подобная тенденция может сохраниться в ближайшие дни, при этом повышению может препятствовать фиксация прибыли по ранее выросшим бумагах в рамках коррекции (в частности, в секторе металлургии). Из запланированных корпоративных событий на следующей неделе можно отметить лишь операционные результаты Мать и Дитя за 4-й квартал 2022 года. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные по потребительской инфляции РФ за январь, а также розничным продажам и уровню безработицы за декабрь.
Рубль продолжает движение в узком диапазоне торгов, но не демонстрирует склонности к слому основного нисходящего тренда. В связи с этим можно говорить о сохранении высоких рисков обновления минимумов года 72,91 руб, 77,21 руб и 10,555 руб и перспективе развития падения. Интервенции Минфина по продаже юаней в конце января не оказали рублю значительной поддержки, но регулятор заявил о планах почти в 3 раза увеличить ежедневные объемы операций с 7 февраля (до 8,9 млрд руб), что может сдерживать рост китайской валюты. ЦБ РФ на заседании в следующую пятницу при этом скорее всего сохранит процентную ставку на уровне 7,5%.
Нефтяные фьючерсы находятся на грани между развитием нисходящего движения с обновлением минимумов текущего года (район 77,50 долл и 73 долл для Brent и WTI соответственно) и возвращением к росту в случае отскока от ближайших поддержек 81 долл и 75 долл за баррель. С начала года котировки пытаются развить восходящий тренд, но пока не находят сил для преодоления ключевых сопротивлений (район 90 долл и 83 долл), ожидая более значимых драйверов движения.
Для зарубежных фондовых рынков следующая неделя будет достаточно спокойной на макроэкономические события, из которых стоит отметить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, розничные продажи еврозоны, предварительную оценку потребительских цен Германии в январе (ожидается ускорение с 8,6% до 9,2% г/г против замедления по всей еврозоне), промышленное производство Германии, ВВП Великобритании в 4-м квартале 2022 года, индекс потребительских настроений Университета Мичиган. Квартальные отчетности представят Tyson Foods, Loews, BP, Walt Disney, Yum! Brands, AstraZeneca, PepsiCo, Philip Morris, PayPal, Motorola. На западных фондовых площадках в целом сохраняется тенденция к развитию среднесрочного роста, который может приостановить краткосрочная коррекция.
В Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за январь (ожидается сохранение потребительской инфляции на уровне 1,8% г/г). Фондовые площадки Гонконга и Китая в целом перешли в стадию нисходящей коррекции и эта тенденция может сохраниться в ближайшие дни с возможным движением индекса Hang Seng к 21 000 пунктам в том числе из-за фиксации прибыли по высокотехнологичным компаниям.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 2 200
Индекс РТС - 975
Курс евро к доллару - 1,1000
Brent - 90
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 72
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 10,50
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 78
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть
Индексы Мосбиржи и РТС на этой неделе обновили локальные максимумы и пытались развить восходящее движение, которое в случае с долларовым индикатором ограничивалось общей слабостью рубля. В целом в рублевом сегменте инвесторы демонстрируют желание найти новые идеи для покупок, что подталкивает рынок выше, но не обеспечивает широкомасштабного роста. Подобная тенденция может сохраниться в ближайшие дни, при этом повышению может препятствовать фиксация прибыли по ранее выросшим бумагах в рамках коррекции (в частности, в секторе металлургии). Из запланированных корпоративных событий на следующей неделе можно отметить лишь операционные результаты Мать и Дитя за 4-й квартал 2022 года. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные по потребительской инфляции РФ за январь, а также розничным продажам и уровню безработицы за декабрь.
Рубль продолжает движение в узком диапазоне торгов, но не демонстрирует склонности к слому основного нисходящего тренда. В связи с этим можно говорить о сохранении высоких рисков обновления минимумов года 72,91 руб, 77,21 руб и 10,555 руб и перспективе развития падения. Интервенции Минфина по продаже юаней в конце января не оказали рублю значительной поддержки, но регулятор заявил о планах почти в 3 раза увеличить ежедневные объемы операций с 7 февраля (до 8,9 млрд руб), что может сдерживать рост китайской валюты. ЦБ РФ на заседании в следующую пятницу при этом скорее всего сохранит процентную ставку на уровне 7,5%.
Нефтяные фьючерсы находятся на грани между развитием нисходящего движения с обновлением минимумов текущего года (район 77,50 долл и 73 долл для Brent и WTI соответственно) и возвращением к росту в случае отскока от ближайших поддержек 81 долл и 75 долл за баррель. С начала года котировки пытаются развить восходящий тренд, но пока не находят сил для преодоления ключевых сопротивлений (район 90 долл и 83 долл), ожидая более значимых драйверов движения.
Для зарубежных фондовых рынков следующая неделя будет достаточно спокойной на макроэкономические события, из которых стоит отметить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, розничные продажи еврозоны, предварительную оценку потребительских цен Германии в январе (ожидается ускорение с 8,6% до 9,2% г/г против замедления по всей еврозоне), промышленное производство Германии, ВВП Великобритании в 4-м квартале 2022 года, индекс потребительских настроений Университета Мичиган. Квартальные отчетности представят Tyson Foods, Loews, BP, Walt Disney, Yum! Brands, AstraZeneca, PepsiCo, Philip Morris, PayPal, Motorola. На западных фондовых площадках в целом сохраняется тенденция к развитию среднесрочного роста, который может приостановить краткосрочная коррекция.
В Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за январь (ожидается сохранение потребительской инфляции на уровне 1,8% г/г). Фондовые площадки Гонконга и Китая в целом перешли в стадию нисходящей коррекции и эта тенденция может сохраниться в ближайшие дни с возможным движением индекса Hang Seng к 21 000 пунктам в том числе из-за фиксации прибыли по высокотехнологичным компаниям.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 2 200
Индекс РТС - 975
Курс евро к доллару - 1,1000
Brent - 90
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) - 72
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) - 10,50
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 78
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть
Полюс переходит в коррекционную фазу
Полюс в пятницу продолжал начавшуюся накануне коррекцию от пика с конца июня (9815 руб), которую приостановил у поддержки 9100 руб. Продажи накануне проходили на достаточно высоких объемах, близких к периодам роста, что может предупреждать о смене краткосрочных настроений по акциям и перспективу развития нисходящего движения к 8550 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Краткосрочные технические сигналы в виде MACD указывают на ослабление бычьего тренда, но пока снижение проходит в рамках коррекции, риски развития которой стоит учитывать при принятии решений. Среднесрочные «лонги» имеет смысл держать при положении выше 8550 руб с перспективой движения как минимум к 10 000 руб. Позитивный сценарий реализуются при способности цен на золото вернуться к 2000 долл/унц.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Полюс
Полюс в пятницу продолжал начавшуюся накануне коррекцию от пика с конца июня (9815 руб), которую приостановил у поддержки 9100 руб. Продажи накануне проходили на достаточно высоких объемах, близких к периодам роста, что может предупреждать о смене краткосрочных настроений по акциям и перспективу развития нисходящего движения к 8550 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Краткосрочные технические сигналы в виде MACD указывают на ослабление бычьего тренда, но пока снижение проходит в рамках коррекции, риски развития которой стоит учитывать при принятии решений. Среднесрочные «лонги» имеет смысл держать при положении выше 8550 руб с перспективой движения как минимум к 10 000 руб. Позитивный сценарий реализуются при способности цен на золото вернуться к 2000 долл/унц.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Полюс
Северсталь: Операционные результаты (4К22)
Северсталь представила смешанные операционные результаты за 4-й квартал 2022 г. С одной стороны, производство и продажи упали на 10% г/г. С другой, 10%-й спад произошел в условиях полной потери европейского рынка с марта 2022 г. (на который в 2021 г. пришлось 34% выручки), поэтому динамика операционных показателей в 4-м квартале 2022 г. свидетельствует об успешной переориентации европейских поставок на внутренний и азиатский рынки. Также Северсталь значительно увеличила прогноз по CAPEX на 2023 г., что, на наш взгляд, связано с переносом части проектов с прошлого на текущий год и укреплением рубля.
В связи с сохраняющейся неопределенностью мы оставляем рекомендацию по бумагам компании на пересмотре.
Подробнее
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Северсталь
Северсталь представила смешанные операционные результаты за 4-й квартал 2022 г. С одной стороны, производство и продажи упали на 10% г/г. С другой, 10%-й спад произошел в условиях полной потери европейского рынка с марта 2022 г. (на который в 2021 г. пришлось 34% выручки), поэтому динамика операционных показателей в 4-м квартале 2022 г. свидетельствует об успешной переориентации европейских поставок на внутренний и азиатский рынки. Также Северсталь значительно увеличила прогноз по CAPEX на 2023 г., что, на наш взгляд, связано с переносом части проектов с прошлого на текущий год и укреплением рубля.
В связи с сохраняющейся неопределенностью мы оставляем рекомендацию по бумагам компании на пересмотре.
Подробнее
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Северсталь
Какое решение по ключевой ставке ЦБ эксперты ожидают по итогам заседания в феврале?
Ожидаем, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%, однако скорректирует риторику в сторону некоторого ужесточения своей позиции. Полагаем, что регулятор усилит акцент на проинфляционных рисках в среднесрочной перспективе. Этому будут способствовать риски, связанные с всплеском бюджетных расходов, ослаблением рубля и сохранением повышенных инфляционных ожиданий. Вклад в возможное ужесточение риторики может внести и ускорение недельной инфляции в конце января.
Как это решение отразится на экономике?
При условии сохранения ставки риторика ЦБ окажет важное влияние на настроения инвесторов и движение доходностей на рынке ОФЗ, которые, в свою очередь, задают траекторию ставок в экономике. Тем не менее мы не ожидаем заметных изменений в кредитной активности при ужесточении риторики ЦБ. Положительная динамика корпоративного кредитования в существенной мере определяется спросом крупных компаний и государственных предприятий, стоимость заимствований для которых устанавливается крупнейшими банками в индивидуальном порядке. В части кредитования населения текущая динамика задается льготной ипотечной программой, ставка по которой фиксирована, а активность в необеспеченном кредитовании сейчас зависит не столько от уровня ставок, сколько от потребительского настроения и спроса в условиях геополитической неопределенности.
Какие ожидания у экспертов по ставке ЦБ на первое полугодие 2023 года?
Ожидаем ключевую ставку на уровне 7,5-8,0%. Повышение до 8% станет возможным в случае сохранения высоких темпов расходования бюджета и усиления давления внешних условий на счет текущих операций (что приведет к новой волне ослабления рубля с реализацией соответствующих инфляционных рисков).
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
Ожидаем, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%, однако скорректирует риторику в сторону некоторого ужесточения своей позиции. Полагаем, что регулятор усилит акцент на проинфляционных рисках в среднесрочной перспективе. Этому будут способствовать риски, связанные с всплеском бюджетных расходов, ослаблением рубля и сохранением повышенных инфляционных ожиданий. Вклад в возможное ужесточение риторики может внести и ускорение недельной инфляции в конце января.
Как это решение отразится на экономике?
При условии сохранения ставки риторика ЦБ окажет важное влияние на настроения инвесторов и движение доходностей на рынке ОФЗ, которые, в свою очередь, задают траекторию ставок в экономике. Тем не менее мы не ожидаем заметных изменений в кредитной активности при ужесточении риторики ЦБ. Положительная динамика корпоративного кредитования в существенной мере определяется спросом крупных компаний и государственных предприятий, стоимость заимствований для которых устанавливается крупнейшими банками в индивидуальном порядке. В части кредитования населения текущая динамика задается льготной ипотечной программой, ставка по которой фиксирована, а активность в необеспеченном кредитовании сейчас зависит не столько от уровня ставок, сколько от потребительского настроения и спроса в условиях геополитической неопределенности.
Какие ожидания у экспертов по ставке ЦБ на первое полугодие 2023 года?
Ожидаем ключевую ставку на уровне 7,5-8,0%. Повышение до 8% станет возможным в случае сохранения высоких темпов расходования бюджета и усиления давления внешних условий на счет текущих операций (что приведет к новой волне ослабления рубля с реализацией соответствующих инфляционных рисков).
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
📊 Во вторник в 17:00 присоединяйтесь к онлайн-встрече "ДОХОД VS УБЫТОК"
Валентина Савенкова расскажет об инструментах фондового рынка, которые позволяют извлечь выгоду и минимизировать убытки от упавших в цене активов, выход из которых сегодня будет означать весомые потери. Стоит ли спешить с выходом? Какие перспективы по конкретным акциям вырисовываются сегодня?
Зарегистрироваться
Валентина Савенкова расскажет об инструментах фондового рынка, которые позволяют извлечь выгоду и минимизировать убытки от упавших в цене активов, выход из которых сегодня будет означать весомые потери. Стоит ли спешить с выходом? Какие перспективы по конкретным акциям вырисовываются сегодня?
Зарегистрироваться
veles.academy
Инвестиции в эпоху высокой ключевой ставки
Регистрация на онлайн-встречу c Валентиной Савенковой
«Велес Капитал» pinned «📊 Во вторник в 17:00 присоединяйтесь к онлайн-встрече "ДОХОД VS УБЫТОК" Валентина Савенкова расскажет об инструментах фондового рынка, которые позволяют извлечь выгоду и минимизировать убытки от упавших в цене активов, выход из которых сегодня будет означать…»
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Итоги недели 30 января - 3 февраля 2023 года с Еленой Кожуховой
- Рынок акций РФ смог подняться до локальных пиков
- Ралли акций в металлургическом секторе
- Рынки США и Европы на новых максимумах после монетарных ужесточений
- Биржи Гонконга скорректировались вниз
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Рынок акций РФ смог подняться до локальных пиков
- Ралли акций в металлургическом секторе
- Рынки США и Европы на новых максимумах после монетарных ужесточений
- Биржи Гонконга скорректировались вниз
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
События дня 6 февраля 2023 года
• розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (21.00 мск)
• операционные результаты Мать и дитя за 4-й кв 2022 года
• квартальные результаты Tyson Foods, Loews
Мировой аппетит к риску остается ограниченным
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (21.00 мск)
• операционные результаты Мать и дитя за 4-й кв 2022 года
• квартальные результаты Tyson Foods, Loews
Мировой аппетит к риску остается ограниченным
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Рубль: в ожидании увеличения валютных продаж Минфина
В начале недели пара доллар/рубль демонстрирует минимальные изменения, торгуясь к середине дня на уровне пятничного закрытия — 70,6 руб. В утренние часы американская валюта предпринимала попытки протестировать отметку 71 руб., однако в ходе последующих торгов корректировалась ниже 70,5 руб. На российском валютном рынке сохраняется баланс, несмотря на то, что настроения инвесторов на внешних рынках преимущественно негативные. Так, в понедельник днем снижались европейские фондовые индексы, фьючерсы на акции в США, укреплялся индекс доллара. Такая реакция рынка была по-прежнему обусловлена прежде всего сильными данными по рынку труда в США, вышедшими в конце прошлой недели. Сильная макростатистика была воспринята рынком как расширение условий для ФРС США в пользу сохранения жесткой позиции по процентной политике и привела к взлету USD на внешних рынках. Во вторник инвесторы будут следить за новым выступлением главы ФРС в Экономическом клубе Вашингтона, однако не исключено, что рынок не получит каких-то новых сигналов и выступление пройдет бесследно для котировок.
Напомним, что с 7-го февраля Минфин почти втрое увеличит объем ежедневных продаж валюты (до 8,9 млрд руб.) через ЦБ в рамках механизма бюджетного правила. В пятницу эта новость оказала лишь краткосрочную небольшую поддержку рублю и ушла в тень на фоне активных покупок доллара на внешних рынках после статистики по рынку труда в США. Тем не менее, валютные продажи станут дополнительной страховкой рублю в случае локальных провалов в поступлении экспортной валютной выручки из-за санкционных ограничений.
Главным событием на российском рынке станет заседание Банка России в пятницу. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 7,5%, но не исключаем появления новых сигналов в пользу некоторого ужесточения риторики ЦБ. Влияние такого сценария на курс рубля будет нейтральным. В то же время для валютного рынка будет важным обновление макропрогноза ЦБ в отношении показателей платежного баланса. В частности, октябрьский прогноз ЦБ предполагал положительное сальдо по счету текущих операций в 2023 г. на уровне 123 млрд долл. Не исключено, что прогноз будет изменен в сторону понижения из-за более резкого сокращения экспорта, что окажет локальное давление на российскую валюту.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
В начале недели пара доллар/рубль демонстрирует минимальные изменения, торгуясь к середине дня на уровне пятничного закрытия — 70,6 руб. В утренние часы американская валюта предпринимала попытки протестировать отметку 71 руб., однако в ходе последующих торгов корректировалась ниже 70,5 руб. На российском валютном рынке сохраняется баланс, несмотря на то, что настроения инвесторов на внешних рынках преимущественно негативные. Так, в понедельник днем снижались европейские фондовые индексы, фьючерсы на акции в США, укреплялся индекс доллара. Такая реакция рынка была по-прежнему обусловлена прежде всего сильными данными по рынку труда в США, вышедшими в конце прошлой недели. Сильная макростатистика была воспринята рынком как расширение условий для ФРС США в пользу сохранения жесткой позиции по процентной политике и привела к взлету USD на внешних рынках. Во вторник инвесторы будут следить за новым выступлением главы ФРС в Экономическом клубе Вашингтона, однако не исключено, что рынок не получит каких-то новых сигналов и выступление пройдет бесследно для котировок.
Напомним, что с 7-го февраля Минфин почти втрое увеличит объем ежедневных продаж валюты (до 8,9 млрд руб.) через ЦБ в рамках механизма бюджетного правила. В пятницу эта новость оказала лишь краткосрочную небольшую поддержку рублю и ушла в тень на фоне активных покупок доллара на внешних рынках после статистики по рынку труда в США. Тем не менее, валютные продажи станут дополнительной страховкой рублю в случае локальных провалов в поступлении экспортной валютной выручки из-за санкционных ограничений.
Главным событием на российском рынке станет заседание Банка России в пятницу. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 7,5%, но не исключаем появления новых сигналов в пользу некоторого ужесточения риторики ЦБ. Влияние такого сценария на курс рубля будет нейтральным. В то же время для валютного рынка будет важным обновление макропрогноза ЦБ в отношении показателей платежного баланса. В частности, октябрьский прогноз ЦБ предполагал положительное сальдо по счету текущих операций в 2023 г. на уровне 123 млрд долл. Не исключено, что прогноз будет изменен в сторону понижения из-за более резкого сокращения экспорта, что окажет локальное давление на российскую валюту.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль
Фундаментальные сигналы могут вернуть интерес к Новатэку
Председатель правления Новатэка Леонид Михельсон в понедельник заявил, что прибыль компании в 2022 году выросла более чем на 50%, при этом Новатэк планирует сохранять дивидендную политику, а также объемы добычи нефти и газа в этом году на уровне 2022 года. Михельсон также сообщил о сохранении сроков ввода первой очереди «Арктик СПГ-2» в конце 2023 года, второй – в 2024 году, а третьей – в 2026 году. Компания при этом не испытывает проблем со сбытом СПГ по долгосрочным контрактам и обсуждает с Индией поставки СПГ за рупии.
С технической точки зрения акции Новатэка в понедельник на повышенных объемах поднялись к верхней границе среднесрочного диапазона 1080 руб при позитивном сигнале дневного графика MACD, который дает сигнал на покупку. Не исключено, что поступившие фундаментальные новости вернут интерес к Новатэку после вялой динамики последних недель. Об открытии «длинных» позиций с перспективой движения к 1110-1150 руб (район пиков ноября 2022 года) стоит задуматься при закреплении выше ближайшего сопротивления 1080 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Новатэк
Председатель правления Новатэка Леонид Михельсон в понедельник заявил, что прибыль компании в 2022 году выросла более чем на 50%, при этом Новатэк планирует сохранять дивидендную политику, а также объемы добычи нефти и газа в этом году на уровне 2022 года. Михельсон также сообщил о сохранении сроков ввода первой очереди «Арктик СПГ-2» в конце 2023 года, второй – в 2024 году, а третьей – в 2026 году. Компания при этом не испытывает проблем со сбытом СПГ по долгосрочным контрактам и обсуждает с Индией поставки СПГ за рупии.
С технической точки зрения акции Новатэка в понедельник на повышенных объемах поднялись к верхней границе среднесрочного диапазона 1080 руб при позитивном сигнале дневного графика MACD, который дает сигнал на покупку. Не исключено, что поступившие фундаментальные новости вернут интерес к Новатэку после вялой динамики последних недель. Об открытии «длинных» позиций с перспективой движения к 1110-1150 руб (район пиков ноября 2022 года) стоит задуматься при закреплении выше ближайшего сопротивления 1080 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Новатэк
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 6 - 10 февраля:
- В ожидании решения по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2200.
- Модельный портфель: новые прибыльные позиции.
Смотреть видео - https://youtu.be/BJ33dzxMoC0
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
- В ожидании решения по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2200.
- Модельный портфель: новые прибыльные позиции.
Смотреть видео - https://youtu.be/BJ33dzxMoC0
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
YouTube
«Расстановка сил» с Валентиной Савенковой – 6 - 10 февраля (ВЕЛЕС Капитал)
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 6 - 10 февраля:
- В ожидании решения по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2200.
- Модельный портфель: новые прибыльные позиции.
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».…
- В ожидании решения по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи закрепился выше 2200.
- Модельный портфель: новые прибыльные позиции.
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».…