Бумаги En+ Group растут вместе с ценами на алюминий
Акции En+ Group с конца прошлого года восстанавливают позиции и поднялись до максимумов с середины ноября на фоне достижения ценами на алюминий пиков с середины июня. Котировки алюминия получают поддержку от ожиданий увеличения спроса на металл в Китае, крупнейшем производителе и потребителе этого металла, после снятия антиковидных ограничений. В 2021 году на выручку из Азиатского региона приходилось 14,6% общих продаж En+ Group.
С технической точки зрения бумаги En+ Group пытаются расти на объемах, близких к средним за последние недели, что говорит о сдержанном интересе к эмитенту. В то же время показатели дневного графика позитивны и не исключают развития повышения в район 431,50 руб при закреплении выше сопротивления 417 руб. Краткосрочно и среднесрочно при этом «длинные» позиции остаются актуальными выше 390-403,50 руб. При умеренно позитивном сценарии и поддержке со стороны цен на алюминий котировки в ближайшие недели вполне могут достичь ноябрьского пика 444 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ
Акции En+ Group с конца прошлого года восстанавливают позиции и поднялись до максимумов с середины ноября на фоне достижения ценами на алюминий пиков с середины июня. Котировки алюминия получают поддержку от ожиданий увеличения спроса на металл в Китае, крупнейшем производителе и потребителе этого металла, после снятия антиковидных ограничений. В 2021 году на выручку из Азиатского региона приходилось 14,6% общих продаж En+ Group.
С технической точки зрения бумаги En+ Group пытаются расти на объемах, близких к средним за последние недели, что говорит о сдержанном интересе к эмитенту. В то же время показатели дневного графика позитивны и не исключают развития повышения в район 431,50 руб при закреплении выше сопротивления 417 руб. Краткосрочно и среднесрочно при этом «длинные» позиции остаются актуальными выше 390-403,50 руб. При умеренно позитивном сценарии и поддержке со стороны цен на алюминий котировки в ближайшие недели вполне могут достичь ноябрьского пика 444 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ
Акрон: Операционные результаты (2022)
Акрон представил неоднозначные операционные результаты за 2022 г. С одной стороны, объем выпуска минеральных удобрений вырос на 3,3% г/г, вследствие роста производства в сегменте азотных удобрений. С другой стороны, производственные показатели в других сегментах испытали спад. В целом, объем основной товарной продукции сократился на 1,6% г/г. Мы сохраняем рекомендацию по бумагам Акрона на пересмотре.
Минеральные удобрения. Объем производства товарных минеральных удобрений в 2022 г. вырос на 3,3% г/г и практически достиг 7 млн тонн. Производство азотных удобрений (включая внутреннее потребление) увеличилось на 8,8% г/г до 5,5 млн тонн. При этом динамика в сегменте азотных удобрений была разнонаправленной. Так, значительный рост производства показал карбамид (+24,6% г/г до 1,8 млн тонн), за ним – аммиачная селитра (+7,5% г/г до 2,4 млн тонн). Вместе с тем выпуск КАС сократился на 6,7% г/г до 1,3 млн тонн.
В то же время объем производства сложных удобрений снизился на 10,0% г/г до 2,4 млн тонн.
Промышленные продукты. Производство промышленных продуктов упало на 20,7% г/г и составило 1,1 млн тонн в 2022 г.
Фосфатное сырье. Объем выпуска апатитового концентрата сократился на 6,8% до 1,2 млн тонн.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Акрон
Акрон представил неоднозначные операционные результаты за 2022 г. С одной стороны, объем выпуска минеральных удобрений вырос на 3,3% г/г, вследствие роста производства в сегменте азотных удобрений. С другой стороны, производственные показатели в других сегментах испытали спад. В целом, объем основной товарной продукции сократился на 1,6% г/г. Мы сохраняем рекомендацию по бумагам Акрона на пересмотре.
Минеральные удобрения. Объем производства товарных минеральных удобрений в 2022 г. вырос на 3,3% г/г и практически достиг 7 млн тонн. Производство азотных удобрений (включая внутреннее потребление) увеличилось на 8,8% г/г до 5,5 млн тонн. При этом динамика в сегменте азотных удобрений была разнонаправленной. Так, значительный рост производства показал карбамид (+24,6% г/г до 1,8 млн тонн), за ним – аммиачная селитра (+7,5% г/г до 2,4 млн тонн). Вместе с тем выпуск КАС сократился на 6,7% г/г до 1,3 млн тонн.
В то же время объем производства сложных удобрений снизился на 10,0% г/г до 2,4 млн тонн.
Промышленные продукты. Производство промышленных продуктов упало на 20,7% г/г и составило 1,1 млн тонн в 2022 г.
Фосфатное сырье. Объем выпуска апатитового концентрата сократился на 6,8% до 1,2 млн тонн.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Акрон
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Итоги недели 16-20 января 2023 года с Еленой Кожуховой
- Попытка роста нефти.
- Финансовые результаты Сбербанка.
- Рост акций НМТП и Совкомфлота.
- Снижение индексов Мосбиржи и РТС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Попытка роста нефти.
- Финансовые результаты Сбербанка.
- Рост акций НМТП и Совкомфлота.
- Снижение индексов Мосбиржи и РТС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
События дня 23 января 2023 года
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.45 мск)
• СПБ Биржа начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, доведя их число до 146
• квартальные результаты Baker Hughes
Осторожные покупки могут вернуться по ходу недели
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.45 мск)
• СПБ Биржа начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, доведя их число до 146
• квартальные результаты Baker Hughes
Осторожные покупки могут вернуться по ходу недели
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Сила бычьего тренда по Норникелю снижается
Менеджмент Норникеля, согласно сообщениям СМИ, обсудил возможность сокращения дивидендов по итогам 2022 года до 1,5 млрд долларов против 6,3 млрд долларов годом ранее, что оказывает давление на бумаги компании. Во вторник Норникель должен опубликовать операционные результаты за 4-й квартал и весь 2022 год.
С технической точки зрения акции Норникеля в понедельник отступили от минимумов дня и сохраняют важную среднесрочную поддержку 14 500 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), но в целом сила бычьего тренда по бумагам ослабевает. MACD недельного графика остается на положительной территории, но идет вниз. Котировки также не могут закрепиться выше сопротивления 15 500 руб. В текущих условиях как минимум до обнародования операционных результатов компании за 2022 год и, возможно, прогнозов на следующий, имеет смысл оставаться вне рынка. При закреплении ниже 14 1000 руб риски движения бумаг к локальным минимумам (в район 13 500 руб и ниже) возрастут.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Норникель
Менеджмент Норникеля, согласно сообщениям СМИ, обсудил возможность сокращения дивидендов по итогам 2022 года до 1,5 млрд долларов против 6,3 млрд долларов годом ранее, что оказывает давление на бумаги компании. Во вторник Норникель должен опубликовать операционные результаты за 4-й квартал и весь 2022 год.
С технической точки зрения акции Норникеля в понедельник отступили от минимумов дня и сохраняют важную среднесрочную поддержку 14 500 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), но в целом сила бычьего тренда по бумагам ослабевает. MACD недельного графика остается на положительной территории, но идет вниз. Котировки также не могут закрепиться выше сопротивления 15 500 руб. В текущих условиях как минимум до обнародования операционных результатов компании за 2022 год и, возможно, прогнозов на следующий, имеет смысл оставаться вне рынка. При закреплении ниже 14 1000 руб риски движения бумаг к локальным минимумам (в район 13 500 руб и ниже) возрастут.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Норникель
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 23 - 27 января:
- Индекс Мосбиржи: коррекция завершена?
- Укрепление рубля.
- Нефть: новый растущий тренд?
- Модельный портфель: ребалансировка.
Смотреть видео - https://www.youtube.com/watch?v=O6DFVv4WLRc
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
- Индекс Мосбиржи: коррекция завершена?
- Укрепление рубля.
- Нефть: новый растущий тренд?
- Модельный портфель: ребалансировка.
Смотреть видео - https://www.youtube.com/watch?v=O6DFVv4WLRc
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
События дня 24 января 2023 года
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• индекс потребительского климата GfK Германии за февраль (10.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.45 мск)
• операционные результаты X5 Retail Group, Норникеля за 4-й кв и весь 2022 г
• квартальные результаты Microsoft, J&J, Verizon, Texas Instruments, General Electric, 3M, Halliburton, DR Horton
Золотодобытчики могут остаться в фаворитах
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• индекс потребительского климата GfK Германии за февраль (10.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.45 мск)
• операционные результаты X5 Retail Group, Норникеля за 4-й кв и весь 2022 г
• квартальные результаты Microsoft, J&J, Verizon, Texas Instruments, General Electric, 3M, Halliburton, DR Horton
Золотодобытчики могут остаться в фаворитах
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Почему возрос интерес инвесторов к юаню?
После резкого изменения внешней конъюнктуры в 2022 году китайский юань первоначально привлекал внимание инвесторов лишь с точки зрения защитного актива, в который перекладывались вложения из «токсичных» долларов и евро. Однако в дальнейшем российский рынок юаней стал более структурированным и ликвидным.
В настоящее время доля биржевых сделок с китайским юанем уже сопоставима с долей операций в долларах. В том числе ликвидность китайской валюты увеличилась после ряда крупных размещений облигаций российских эмитентов (Русал, Роснефть, Полюс, Металлоинвест). Российские банки уже имеют необходимые источники фондирования в юанях, однако пока для них ограничен круг активов в этой валюте. В дальнейшем ликвидность рынка будет увеличиваться за счет операций Банка России по продаже юаней. С точки зрения влияния на курс продажи юаней будут прежде всего сдерживать ослабление рубля в случае дальнейшего снижения нефтегазовых доходов бюджета и сокращения поступлений экспортной валютной выручки в страну.
В качестве вложений для физических лиц можно порекомендовать уже упомянутые облигации в юанях крупных российских компаний. Также валюта интересна с точки зрения платежной системы Union Pay, которую можно использовать во многих странах. В то же время при инвестициях в юань следует учитывать ряд особенностей. Прежде всего, такие инвестиции будут иметь безналичный характер, но при этом переводы и расчеты в данной валюте будут существенно ограничены для физлиц.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #юань
После резкого изменения внешней конъюнктуры в 2022 году китайский юань первоначально привлекал внимание инвесторов лишь с точки зрения защитного актива, в который перекладывались вложения из «токсичных» долларов и евро. Однако в дальнейшем российский рынок юаней стал более структурированным и ликвидным.
В настоящее время доля биржевых сделок с китайским юанем уже сопоставима с долей операций в долларах. В том числе ликвидность китайской валюты увеличилась после ряда крупных размещений облигаций российских эмитентов (Русал, Роснефть, Полюс, Металлоинвест). Российские банки уже имеют необходимые источники фондирования в юанях, однако пока для них ограничен круг активов в этой валюте. В дальнейшем ликвидность рынка будет увеличиваться за счет операций Банка России по продаже юаней. С точки зрения влияния на курс продажи юаней будут прежде всего сдерживать ослабление рубля в случае дальнейшего снижения нефтегазовых доходов бюджета и сокращения поступлений экспортной валютной выручки в страну.
В качестве вложений для физических лиц можно порекомендовать уже упомянутые облигации в юанях крупных российских компаний. Также валюта интересна с точки зрения платежной системы Union Pay, которую можно использовать во многих странах. В то же время при инвестициях в юань следует учитывать ряд особенностей. Прежде всего, такие инвестиции будут иметь безналичный характер, но при этом переводы и расчеты в данной валюте будут существенно ограничены для физлиц.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #юань
Расписки X5 Retail Group не восстановили импульс к росту
X5 Retail Group во вторник представила операционные результаты, согласно которым общие продажи в 2022 году увеличились на 18,3%, до 2,602 трлн руб, среди которых офлайн-продажи выросли на 17,7%, до 2,531 трлн руб. За 4-й квартал прошлого года выручка ритейлера повысилась на 16,3% г/г. X5 Retail Group при этом планирует ускорить открытие дискаунтеров «Чижик» и рассматривает возможность выхода в новые регионы через партнерство с местными ритейлерами.
С технической точки зрения расписки X5 Retail Group после публикации отчетности отступили от верхней границы среднесрочного нисходящего канала и сопротивления 1550 руб. Котировки пока не показывают силы для развития наметившегося краткосрочного восходящего движения, а при закреплении ниже поддержки 1510 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) рискуют пойти на обновление локальных минимумов и пробой 1470 руб. Задумываться о наращивании «длинных» позиций стоит не ранее закрепления выше сопротивлений 1550 руб и 1570 руб. На данный момент бумаги еще не восстановили импульс к росту.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #X5RetailGroup
X5 Retail Group во вторник представила операционные результаты, согласно которым общие продажи в 2022 году увеличились на 18,3%, до 2,602 трлн руб, среди которых офлайн-продажи выросли на 17,7%, до 2,531 трлн руб. За 4-й квартал прошлого года выручка ритейлера повысилась на 16,3% г/г. X5 Retail Group при этом планирует ускорить открытие дискаунтеров «Чижик» и рассматривает возможность выхода в новые регионы через партнерство с местными ритейлерами.
С технической точки зрения расписки X5 Retail Group после публикации отчетности отступили от верхней границы среднесрочного нисходящего канала и сопротивления 1550 руб. Котировки пока не показывают силы для развития наметившегося краткосрочного восходящего движения, а при закреплении ниже поддержки 1510 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) рискуют пойти на обновление локальных минимумов и пробой 1470 руб. Задумываться о наращивании «длинных» позиций стоит не ранее закрепления выше сопротивлений 1550 руб и 1570 руб. На данный момент бумаги еще не восстановили импульс к росту.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #X5RetailGroup
Норильский никель: Операционные результаты (4К22)
Норникель представил слабые операционные результаты за 4-й квартал 2022 г. Также компания отмечает, что неблагоприятный геополитический фон продолжит свое влияние в текущем году, в связи с чем ожидается дальнейшее снижение операционных показателей, отраженное в слабом производственном прогнозе на 2023 г. Аналитики ИК "ВЕЛЕС Капитал" сохраняют рекомендацию по бумагам Норникеля на пересмотре.
Производство. В 4-м квартале 2022 г. снизилось производство всех ключевых металлов Норникеля: никель -5% г/г (60 тыс. т), медь -2% г/г (116 тыс. т), палладий -6% г/г (662 тыс. унций), платина -10% г/г (160 тыс. унций). При этом по итогам всего 2022 г. производство продемонстрировало хороший рост (никель +13%, медь +6%, палладий +7%, платина +2%), что связано с восстановлением показателей после ряда аварий.
Прогноз. По итогам 2022 г. компания перевыполнила производственный план по никелю (на 2% выше верхней границы) и палладию (на 3% выше верхней границы). При этом представленный Норникелем прогноз на 2023 г. оказался слабым. По никелю ожидается падение производства на 2-7%, по меди – либо спад на 4%, либо рост на 2%, по палладию – падение на 8-14%, по платине – сокращение на 1-7%. Основные причины такой динамики заключаются в неблагоприятном геополитическом фоне и в плановых ремонтах и модернизациях.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Норникель
Норникель представил слабые операционные результаты за 4-й квартал 2022 г. Также компания отмечает, что неблагоприятный геополитический фон продолжит свое влияние в текущем году, в связи с чем ожидается дальнейшее снижение операционных показателей, отраженное в слабом производственном прогнозе на 2023 г. Аналитики ИК "ВЕЛЕС Капитал" сохраняют рекомендацию по бумагам Норникеля на пересмотре.
Производство. В 4-м квартале 2022 г. снизилось производство всех ключевых металлов Норникеля: никель -5% г/г (60 тыс. т), медь -2% г/г (116 тыс. т), палладий -6% г/г (662 тыс. унций), платина -10% г/г (160 тыс. унций). При этом по итогам всего 2022 г. производство продемонстрировало хороший рост (никель +13%, медь +6%, палладий +7%, платина +2%), что связано с восстановлением показателей после ряда аварий.
Прогноз. По итогам 2022 г. компания перевыполнила производственный план по никелю (на 2% выше верхней границы) и палладию (на 3% выше верхней границы). При этом представленный Норникелем прогноз на 2023 г. оказался слабым. По никелю ожидается падение производства на 2-7%, по меди – либо спад на 4%, либо рост на 2%, по палладию – падение на 8-14%, по платине – сокращение на 1-7%. Основные причины такой динамики заключаются в неблагоприятном геополитическом фоне и в плановых ремонтах и модернизациях.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Норникель
События дня 25 января 2023 года
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• индекс цен производителей Великобритании в декабре (10.00 мск)
• индекс делового климата Германии Ifo за январь (12.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России за декабрь (19.00 мск)
• операционные результаты Полиметалла за 2022 год и День инвестора
• квартальные результаты Tesla, AT&T, IBM, Boeing, U.S. Bancorp, Freeport-McMoran, Wynn Resorts
В центре внимания может оказаться Полиметалл
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выходной в Китае и Гонконге, Новый год по лунному календарю
• индекс цен производителей Великобритании в декабре (10.00 мск)
• индекс делового климата Германии Ifo за январь (12.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России за декабрь (19.00 мск)
• операционные результаты Полиметалла за 2022 год и День инвестора
• квартальные результаты Tesla, AT&T, IBM, Boeing, U.S. Bancorp, Freeport-McMoran, Wynn Resorts
В центре внимания может оказаться Полиметалл
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Акции Селигдара интересны при сохранении оптимизма в отрасли
Селигдар повышался в рамках общего оптимизма в отрасли, хотя рост цен на золото застопорился у 1950 долл/унц. Компания ранее сообщила, что в 2022 году поставила новый рекорд по производству золота (выше 7,5 тонн) против 7,2 тонн в 2021 году. Дата публикации более полных результатов за конец 2022 года пока не определена.
С технической точки зрения акции Селигдара, как и других золотодобытчиков, смотрятся достаточно уверенно и в среду обновили пик с августа 2022 года (49,16 руб) при позитивных сигналах дневного графика и некоторой краткосрочной перекупленности. Держать среднесрочные «длинные» позиции по Селигдару имеет смысл выше поддержки 45,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с расчетом на развитие роста как минимум в район 50-52 руб. В случае коррекции цен на золото бумаги могут продвинуться ближе к указанной поддержке.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Селигдар
Селигдар повышался в рамках общего оптимизма в отрасли, хотя рост цен на золото застопорился у 1950 долл/унц. Компания ранее сообщила, что в 2022 году поставила новый рекорд по производству золота (выше 7,5 тонн) против 7,2 тонн в 2021 году. Дата публикации более полных результатов за конец 2022 года пока не определена.
С технической точки зрения акции Селигдара, как и других золотодобытчиков, смотрятся достаточно уверенно и в среду обновили пик с августа 2022 года (49,16 руб) при позитивных сигналах дневного графика и некоторой краткосрочной перекупленности. Держать среднесрочные «длинные» позиции по Селигдару имеет смысл выше поддержки 45,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с расчетом на развитие роста как минимум в район 50-52 руб. В случае коррекции цен на золото бумаги могут продвинуться ближе к указанной поддержке.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Селигдар