Про #Мосбиржа.
Печально для быков. Я был за них, но .... закрытие прошлой пятницы удручает.
Чуйка не всегда хороша.
Главное это график. График печален для рогатых и вдохновение для косолапых 😁.
Пятница вроде закрылась по сценарию прошлой пятницы, но явно хуже. Медведям открывается путь на 2490 пунктов по индексу
#Мосбиржа. Это не так много – снижение на 5-6% по индексу.
Но по большому счету пример перепроданных бумаг показывает, что текущее снижение котировок имеет ограничение в плане спекулятивного капитала.
Продавать становится некому. Инвесторы становятся терпилами, а у спекулянтов кончаются деньги. Шортистов выносило на прошлой неделе пачками и с приближением к целям движения это процесс будет нарастать.

Акции на нашем рынке можно разделить на 5 групп.
1. Хорошие акции для спекуляций ( акции роста ) – типа #Яндекс или #TCSG или #Позитив
2. Плохие акции для спекуляций – #Газпром и #ВТБ
3. Дивидендные бумаги – #Сбербанк, Сургут преф, #Лукойл, #Татнефть. Таких бумаг много. И тут вопрос какой %% див. доходности оптимален для инвестора. Я думаю, что 20% будет самый то. Но тут ситуация из серии "никогда действительно такого не было". Истории нет. Логика бОльшей доходности может не сработать.
4. Акции с большим долгом – всем известная троица из Сегежи, Мвидео и Мечела
5. Акции с большим количеством кэша – #Сургутнефтегаз, #ИнтерРАО, #Юнипро. У них все шоколадно из-за высокой ставки. Но правда не очень понятно, как будет реализован механизм дохода среди акционеров 😳. Причём везде есть тень Игоря Ивановича. Какой-то тайный кошелёк.

Сейчас на рынке идет поиск дна. Рынок его точно найдет. Даже если это будет втрое дно.
По крайней мере для групп 2 и 4 его уже нашли. У Газпрома даже нашли позитив. Правда выкупать в пятницу не побежали 😁.
Впереди нас будет ждать боковик в ожидании более мягкой ДКП. Вопрос только где это будет. Или какое-то сверх позитивное событие. Из серии нереального – вроде снятия санкций Запада 😁.
При этом боковик может быть волатильным.
По сути ничего интересного для тех, кто сидит в акциях в долгую. Хотя я не исключаю отдельных историй роста. Например в #TCSG. Если у них будет хороший пиар. Без пиара ондатра становится обычной крысой 😁. См. опять #Газпром с якобы нарисованным отчётом, но жёстким желанием его разогнать.
Вот так кратко и без затей про наш рынок.
Картинка - недельный график индекса #IMOEX2.

Задачу Вы поняли - найти и нащупать дно. Оно близко.
Оно точно есть.
И главная причина это жёсткое ДКП от Банка России. Иных причин, Курск или якобы продажи акций недружественными или дружественными резами не в счёт.

Автору будут приятны лайки 👍.

Для понимания, что с рынком акций #Мосбиржа.
Есть одно комнатная квартира. Цена ее 4,5 млн. рублей. Аренда 30 тыс. рублей.
Годовой денежный поток 360 тыс. рублей.
Но есть альтернатива - вклад в банке под 18% и с 4,5 млн. рублей у вас будет уже 810 тыс. рублей.

Что будет выбирать инвестор ?
Вот то же самое и с рынком наших акций, на котором почти напрочь отсутствуют акции роста, а тяжеловесы индекса #Мосбиржа это дивидендные бумаги #Сбербанк, #Лукойл и #Газпром, по сути акции стоимости.
Ведь все началось в мае, когда #Газпром сообщил, что дивиденда не будет.
Поэтому когда эхперты говорят о том, что они не знают почему упал наш рынок акций, то они лукавят.
Аренда недвижимости сейчас это негатив для инвестора. Только из недвижимости просто так не выпрыгнешь. Не акции точно.

#Мосбиржа. Глобальная поддержка на 2730 пунктов.
25 октября, пятница - #Банк России с ключом и #Лукойл с дивидендом за 9 месяцев.

Financial Times из Лондона продолжает тему гипер-Роснефти.
Оказывается это не совсем информационный вброс. Или вброс, но направленный в иную сторону. Все так оно и есть - только инициатор само государство, вернее Сергея Цивилева, министра энергетики России, а нефтяникам эта идея не особо заходит.
Но надо отдать должное, в понедельник акции #Роснефть росли, а #Лукойл падали. Рынок решил среагировать на данную новость. Но судя по всему можно расходится. Такая схема никого не удовлетворяет. Аппаратный вес Цивилева ниже, чем у остальных участников.
Cтатья в FT раскрывает закулисье этого процесса - кому это было нужно.
Такая у нас Византия. Обсуждение идет в Западной прессе 😁.
Подробности здесь 👉 https://yangx.top/brieflyru/28723

Какие-то быки прибежали вечером на #Мосбиржа. Но весьма ленивые. Вчера были лучше.
А если серьезно - рынок не такой медвежий, как на него смотрят некоторые коллеги.
🔺Во-первых он стал дифференцированным. Есть хорошие бумаги, есть плохие.
Отдельно можно выделить акции с дивидендами. То же #Лукойл, от которого ждут падения и он утащит весь индекс вниз. Ну-ну.
🔺Во-вторых расти особо не на чем - позитива мало. А то что рынок дешев по мультипликаторам, инвесторов не возбуждает. Но при этом инвесторы начинают подбирать #ОФЗ 😉.

Что бы рынок стал медвежьим надо уходить ниже уровня 2500 пунктов. А лучше 2490.
Вопрос получится ли? Но пост от конца августа еще висит у меня в закрепе, хотя уже видно формирование некого боковика, близкого к треугольнику.

Интересно получилась дивидендная отсечка в #TCSG 👉 частники, которые видимо весь ноябрь покупали бумагу, решили ее распродать и НЕ забирать дивиденды 😳.
Боюсь, что утром в понедельник гэп может уже не получиться 😁.

Причиной резкого падения рынка ( мое ИМХО ) 👉 принудительное закрытие длинных позиций по марже ( с плечами ) у частных инвесторов.
Тут интересен Тинькофф - где сегодня и вчера цены на предторгах были в положительной зоне. Особенно сегодня.
Это хорошо видно по распродаже утром, когда буквально заливали стаканы продажами. Рынок оказался не готов к массированным продажам риск-менеджеров по любой цене в рынок и просел буквально за 10-15 минут от начала торгов.
Судя по всему сегодня может быть финал распродаж на #Мосбиржа.
И кстати не выдержал даже #Лукойл 😳.

Так что это точно не #СВО, не ожидание ставок и прочая информационная ерунда.
Рынок не выдержал плеч у лонгистов. Видимо кто-то сильно поверил в товарища Трампа 😁.
Эта версия хорошо видна по динамике рынка #ОФЗ, который никак не пострадал.
Спусковым триггером могло послужить падение девелоперов, которые буквально потащили за собой рынок.

Что дальше ?
Рынок успокоится и на нем появятся покупатели и теперь придется закрывать уже шорты.
Так что все будет позитивно. Точка равновесия выше 2500 пунктов. Но посмотрим как оно получится.

Ну что пост в закрепе нужно менять - его время уже прошло. 2490 пунктов по индексу #IMOEX2 мы дошли и даже добежали до другого значимого уровня в 2435 пунктов. Ниже уже открывается дорога на 2200 пунктов 😳. Но рынок нашел в себе силы дальше не идти и хорошо отскочил 👍.
Рынок стал дико фрагментированным - есть убитые акции а-ля #Самолет или #Мечел, есть акции которые снижаются, но при этом выглядят весьма хорошо - #Аэрофлот.
Индекс по сути держится на 2 бумагах - #Сбербанк (вес 15% в индексе ) и #Газпром ( 11,63% ). #Лукойл ( 17,33% ) ждет дивиденд и находится в боковике.
Но при этом топ по обороту в ноябре стал #TCSG ( 3,74% в индексе )

В декабре нас ждут следующие события :
🔺15 декабря это дивидендная отсечка по #Лукойл
🔺25 декабря это заседание Банка России. Если на нем понизят ставку это будет чудо - как внезапное завершение #СВО.
Оба события явный ожидаемый негатив. Дивиденды в 2024 году приводят к дальнейшему падению акций - дивидендные гэпы не закрываются, если только Сургутнефтегаз преф. Не закрылся и див. гэп на #TCSG, хотя дивиденд был всего 3%.
Поэтому дивиденд Лукойл приведет к падению индекса 😳. Причем снижение в Лукойл может начаться даже раньше - как это было с Т-банком.
А вот заседание Банка России после падения индекса на Лукойл может оказаться уже положительным.

Мой прогноз 👉 мы будем расти до дивиденда #Лукойла. По крайней мере найдем место для боковика.
Ранее я уже писал - для дивиденда нужно ориентироваться по доходности дальнего конца #ОФЗ - порядка 15%. Мое предоложение о ставке 18-20% для дальнего конца ОФЗ рынок не поддержал. Или пока не поддержал. Более плоскую кривую доходности по сроку он рисовать не стал. Уже позитив.
Для #Сбербанк при 15% див. доходности это цена акций 245-247 рублей. Текущая цена явно ниже и создает потенциал для роста. Еще больший потенциал для роста создает шорт-сквиз, закрытие на рынке шортовых позиций, как это было в начале сентября.

На графике мы видим два цикла снижения - май-сентябрь и октябрь-ноябрь. Второй цикл уже не такой сильный, но весьма волатильный и сейчас возможно движение к красной линии сопротивления тренда и даже ее прокол вверх. Это движение как раз возможно до див. отсечки по #Лукойл. А вот дальше нас ждет новое снижение до заседания Банка России.
Пока план такой.
В целом, рынок должен найти зону боковика 😉. Расти еще рано.

Я там ошибся с датами - читатели меня поправили 👍.
#Лукойл последний день торговли с дивидендом 16 декабря понедельник.
Банк России - 20 декабря пятница
И потом уже Новый Год 😁

Итоги вчерашнего дня 👉 #Самолет вырос, значит на рынке есть 🐂 быки.
Данные по недельной инфляции не помогли продавцам, инфляция осталась на прежнем уровне, правда под 30% в годовом исчислении, но рынок это не смущает.
Сегодня стоит ждать продолжения прихода покупателей, но вряд ли это будет весь индекс.
Скажем так, посмотрим.
Следующее важное событие это дивиденды #Лукойл, последний день для покупки, понедельник 16 декабря. Если 17 декабря рынок сильно падать не будет, уже хорошо.
Вряд ли за 3 торговые сессии мы сможем реализовать фигуру двойного дна, если покупатели приведут в понедельник рынок к 2600 пунктам уже будет удачей для них.
Получается такой боковичек на индексе #Мосбиржа.

Фьючерс на Мосбиржа 👉 он торгуются уже без дивиденда #Лукойл, и его значение 2460 пунктов по индексу 😳.
Мы уже где-то близки к важной зоне 2435 пунктов по индексу #IMOEX2.
#Мосбиржа в негативе.