Это рубрика #ОколоРынка и наша традиционная подборка событий, попавших на новостные ленты инвестиционного сообщества:
◻ Начнем с новостей от регулятора. Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года. В документе регулятор предложил повысить привлекательность IPO и SPO через субсидии, чтобы для компаний выход на биржу был не менее привлекательным, чем банковское кредитование. Кроме того, Банк России планирует стимулировать НПФ к участию в IPO за счет дополнительных налоговых стимулов.
◻ Частные инвесторы попросили ЦБ устранить налоговый казус при сделках IPO, сообщают «РБК Инвестиции». Ассоциация розничных инвесторов в письме регулятору обозначила, что покупатели акций на трех IPO уже в январе могут столкнуться с начислением НДФЛ на материальную выгоду по формальным основаниям. АРИ просит ЦБ вмешаться и дать разъяснения.
◻ Технический дефолт стал фактическим у ООО «Фабрика ФАВОРИТ». Сумма неисполненных обязательств по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01составляет 986 400 руб. В ближайшие дни ПВО – ООО «ЮЛКМ» – намерен уточнить намерения эмитента по вопросу исполнения обязательств перед владельцами ценных бумаг и связаться с основными кредиторами (банками, факторинговыми компаниями, ФНС и др.), чтобы уточнить их планы по вопросу дальнейшей работы с компанией.
◻ Несколько новостей от потенциальных дебютантов на рынке акций. Arenadata собирается провести IPO на Мосбирже в сентябре: действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им акции, а по результатам размещения free-float может составить около 15%. Также о намерении провести IPO заявила и инвестплатформа Lender Invest – компания планирует это сделать в 2026 году.
#ОколоРынка
@uniservicecapital
◻ Начнем с новостей от регулятора. Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года. В документе регулятор предложил повысить привлекательность IPO и SPO через субсидии, чтобы для компаний выход на биржу был не менее привлекательным, чем банковское кредитование. Кроме того, Банк России планирует стимулировать НПФ к участию в IPO за счет дополнительных налоговых стимулов.
◻ Частные инвесторы попросили ЦБ устранить налоговый казус при сделках IPO, сообщают «РБК Инвестиции». Ассоциация розничных инвесторов в письме регулятору обозначила, что покупатели акций на трех IPO уже в январе могут столкнуться с начислением НДФЛ на материальную выгоду по формальным основаниям. АРИ просит ЦБ вмешаться и дать разъяснения.
◻ Технический дефолт стал фактическим у ООО «Фабрика ФАВОРИТ». Сумма неисполненных обязательств по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01составляет 986 400 руб. В ближайшие дни ПВО – ООО «ЮЛКМ» – намерен уточнить намерения эмитента по вопросу исполнения обязательств перед владельцами ценных бумаг и связаться с основными кредиторами (банками, факторинговыми компаниями, ФНС и др.), чтобы уточнить их планы по вопросу дальнейшей работы с компанией.
◻ Несколько новостей от потенциальных дебютантов на рынке акций. Arenadata собирается провести IPO на Мосбирже в сентябре: действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им акции, а по результатам размещения free-float может составить около 15%. Также о намерении провести IPO заявила и инвестплатформа Lender Invest – компания планирует это сделать в 2026 году.
#ОколоРынка
@uniservicecapital
С 23 сентября 2024 года выпуски ООО «Фабрика ФАВОРИТ» (Фабрика ФАВОРИТ-БО-П01 и Фабрика ФАВОРИТ-БО-01) включены в сектор компаний повышенного инвестиционного риска Московской Биржи.
Напомним, что 19 сентября по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01 объем 60 млн руб. наступил дефолт при выплате купонного дохода. Сумма неисполненных обязательств составляет 986 400 руб.
@uniservicecapital
#Фаворит
Напомним, что 19 сентября по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01 объем 60 млн руб. наступил дефолт при выплате купонного дохода. Сумма неисполненных обязательств составляет 986 400 руб.
@uniservicecapital
#Фаворит
Следуя заявленным целям привлечения инвестиций, ООО «Нэппи Клаб» направило часть средств, полученных после начала размещения выпуска НэппиКлаб-БО-01, на рефинансирование ряда банковских кредитов и снижение долговой нагрузки.
За 19 сентября 2024 г., первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска НэппиКлаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 г. эмитент приступил к освоению полученных инвестиций, направив 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Информация об этом была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
‼ По итогам 20 сентября 2024 г. размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.
По выпуску объемом 150 млн руб. предложена ставка купонного дохода на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%). Подробнее о параметрах писали здесь.
Режим торгов:
▪ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
▪ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
▪ Наименование выпуска: Нэппи Клаб БО-01
▪ Номер выпуска: № 4B02-01-00169-L от 20.08.2024
▪ ISIN-код: RU000A109KG1
Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!
▪ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
▪ Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
▪ Цена: 100
▪ Код расчетов: Z0
▪ Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
За 19 сентября 2024 г., первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска НэппиКлаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 г. эмитент приступил к освоению полученных инвестиций, направив 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Информация об этом была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
‼ По итогам 20 сентября 2024 г. размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.
По выпуску объемом 150 млн руб. предложена ставка купонного дохода на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%). Подробнее о параметрах писали здесь.
Режим торгов:
▪ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
▪ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
▪ Наименование выпуска: Нэппи Клаб БО-01
▪ Номер выпуска: № 4B02-01-00169-L от 20.08.2024
▪ ISIN-код: RU000A109KG1
Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!
▪ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
▪ Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
▪ Цена: 100
▪ Код расчетов: Z0
▪ Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
Неделя адаптации после нового значения ключевой ставки закончилась следующими событиями.
Полностью разместиться удалось выпуску Бианка Премиум-БО-01 объёмом 200 млн руб. на 3 года с постоянным купоном в 23% (YTM 25,49%), с call-опционами в 12 и 24 к.п. Размещен за 24 торговых дня и 2 445 сделки.
Также стартовала эмиссия выпусков:
◻ Лазерные системы-БО-01 объёмом 200 млн руб. на 3 года с плавающим купоном «ставка ЦБ+4,25%» и call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг BBB. Размещен полностью за 3 дня и 488 сделок
◻ Нэппи Клаб-БО-01 объёмом 150 млн руб. с купоном 25,25% (YTM 28,39%), амортизацией в последние полгода выпуска и call-опционом в 24 к.п., рейтинг B. Размещен на 91%.
◻ ССМ-БО-01 объёмом 100 млн руб. с ежеквартальным купоном 25% (YTM 27,45%) и call-опционом в 6 к.п., рейтинг BB-. Размещен на 38%.
В статистике по объёмам размещения на прошлой неделе можно выделить следующее:
◻ В числе лидеров по выпускам с наибольшим объёмом торгов помимо новых выпусков оказались ФПК Гарант-Инвест-002Р-10 (44,5 млн руб. и 80 сделок) и Омега-БО-01 (8,4 млн руб. и 61 сделка).
◻ Среди выпусков с наименьшим объёмом размещения: Феррум-БО-01-001P (12 тыс. руб. и 2 сделки), ПЗ Пушкинское-001Р-03 (2 тыс. руб. и 2 сделки) и Ю Ди Пи Авто-БО-01 (2 тыс. руб. и 2 сделки). Кстати, Феррум-БО-01-001P закончил свое размещение на 41%.
На этой неделе нас ждут размещения выпусков:
◻ Поликлиника.ру-БО-01: выпуск объёмом 300 млн руб. на 3 года с купоном 22,5% (YTM 24,79%), амортизацией с 25 к.п. и call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг BBB+. Размещение: 26.09.2024
◻ СОЛИД СпецАТЛ-01-боб: выпуск объёмом 500 млн руб. на 3,5 года с купоном 24% (YTM 26,52%), ежемесячной амортизацией по 2%, call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг B+. Размещение: 27.09.2024
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Полностью разместиться удалось выпуску Бианка Премиум-БО-01 объёмом 200 млн руб. на 3 года с постоянным купоном в 23% (YTM 25,49%), с call-опционами в 12 и 24 к.п. Размещен за 24 торговых дня и 2 445 сделки.
Также стартовала эмиссия выпусков:
◻ Лазерные системы-БО-01 объёмом 200 млн руб. на 3 года с плавающим купоном «ставка ЦБ+4,25%» и call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг BBB. Размещен полностью за 3 дня и 488 сделок
◻ Нэппи Клаб-БО-01 объёмом 150 млн руб. с купоном 25,25% (YTM 28,39%), амортизацией в последние полгода выпуска и call-опционом в 24 к.п., рейтинг B. Размещен на 91%.
◻ ССМ-БО-01 объёмом 100 млн руб. с ежеквартальным купоном 25% (YTM 27,45%) и call-опционом в 6 к.п., рейтинг BB-. Размещен на 38%.
В статистике по объёмам размещения на прошлой неделе можно выделить следующее:
◻ В числе лидеров по выпускам с наибольшим объёмом торгов помимо новых выпусков оказались ФПК Гарант-Инвест-002Р-10 (44,5 млн руб. и 80 сделок) и Омега-БО-01 (8,4 млн руб. и 61 сделка).
◻ Среди выпусков с наименьшим объёмом размещения: Феррум-БО-01-001P (12 тыс. руб. и 2 сделки), ПЗ Пушкинское-001Р-03 (2 тыс. руб. и 2 сделки) и Ю Ди Пи Авто-БО-01 (2 тыс. руб. и 2 сделки). Кстати, Феррум-БО-01-001P закончил свое размещение на 41%.
На этой неделе нас ждут размещения выпусков:
◻ Поликлиника.ру-БО-01: выпуск объёмом 300 млн руб. на 3 года с купоном 22,5% (YTM 24,79%), амортизацией с 25 к.п. и call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг BBB+. Размещение: 26.09.2024
◻ СОЛИД СпецАТЛ-01-боб: выпуск объёмом 500 млн руб. на 3,5 года с купоном 24% (YTM 26,52%), ежемесячной амортизацией по 2%, call-опционом в дату окончания 18 к.п., рейтинг B+. Размещение: 27.09.2024
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Выпуски, по которым запланированы выплаты:
✔️ СЕЛЛ-Сервис-БО-01
✔️ Ультра-БО-01
✔️ Хромос Инжиниринг-БО-01
✔️ Ю Ди Пи Авто-БО-01
✔️ Нафтатранс плюс-БО-02
Подробнее на сайте.
@uniservicecapital
#Купоны
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Желающие приобрести облигации компании могут это сделать на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A109KG1.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Представитель владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» направил в адрес ООО «Фабрика ФАВОРИТ» запрос с просьбой предоставить данные до конца рабочего дня 25.09.2024 года относительно:
▪ Планов эмитента по выплате купонных доходов, в том числе тех, срок по которым наступил.
▪ Планируемых сроков раскрытия информации в НКО АО НРД о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций.
Ранее ООО «Фабрика ФАВОРИТ» допустило дефолт при выплате купонного дохода по выпуску ФАВОРИТ-БО-01. Сумма неисполненных обязательств составляет 986 400 руб.
@uniservicecapital
#Фаворит
▪ Планов эмитента по выплате купонных доходов, в том числе тех, срок по которым наступил.
▪ Планируемых сроков раскрытия информации в НКО АО НРД о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций.
Ранее ООО «Фабрика ФАВОРИТ» допустило дефолт при выплате купонного дохода по выпуску ФАВОРИТ-БО-01. Сумма неисполненных обязательств составляет 986 400 руб.
@uniservicecapital
#Фаворит
«Аренадата» на IPO: что следует знать инвесторам об open source
Группа Arenadata, разработчик ПО для систем управления и хранения данных, объявила итоговые параметры IPO: размещение состоится 1 октября, целевой диапазон от 85 рублей до 95 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 17 млрд рублей до 19 млрд рублей. И это при выручке 5,25 млрд руб. за 6 мес. 2024 г. LTM, операционной прибыли за 6 месяцев на уровне 554 млн руб. и убытках за 6 месяцев 2023 г. в 65,8 млн руб.
В данном разборе мы не будем оценивать компанию с точки зрения реальной рыночной цены: если были озвучены параметры оценки в 17-20 млрд руб., значит, организаторы размещения уже сформировали достаточный спрос по данной оценке.
Нам же более интересен сам бизнес: компании, выходящие на IPO, должны заинтересовывать инвесторов именно этим. В случае с «Аренадатой» важно внимательно оценить специфику основной операционной работы. А это – коммерциализация open source решений, или другими словами – упаковка и доработка программ с открытым исходным кодом.
О специфике и рисках продукта
На «Хабре» есть отличное интервью одного из основателей компании Александра Ермакова, в котором он подробно рассказывает о том, как формируется добавленная стоимость к их разработкам с открытым кодом и почему их коммерческие продукты востребованы среди клиентов, несмотря на наличие доступного открытого кода.
Ситуация 2022-2023 годов сыграла на руку компании: ушедшие американские и европейские игроки оставили «Аренадате» и их конкурентам огромный рынок, общий объем которого оценивается аналитиками в 70-90 млрд руб. Но это не означает, что весь он достанется эмитенту:подобные продукты предлагают и конкуренты, уже вышедшие на IPO (например, «Диасофт»), и непубличные компании.
Главный вопрос здесь в устойчивости базовых open source продуктов. А рисков у продуктов с открытом кодом много: это и изменение лицензий, связанных с запретом или ограничениями на их использование, и региональные блокировки, связанные с санкциями, и умышленное вредительство кода как самими разработчиками, так и в рамках региональных выборок.
Так, например, ключевой продукт компании — базы данных — основан на open source решениях от Apache Software Foundation (ASF). Эта компания зарегистрирована в США и имеет право в связи с санкциями запретить пользоваться продуктом по региональному принципу. И хотя ограничение можно достаточно просто обойти, такие ситуации все равно будут иметь значимое влияние на российских разработчиков, использующих open source решения. В том числе если ограничения коснутся доступа к GitHub — основной площадки, где размещается и обновляется код ПО.
Гораздо более существенный риск связан с изменением лицензии, как это произошло с продуктом Elasticsearch, когда Yandex Cloud в оперативном порядке был вынужден ограничивать доступ к продукту своим клиентам и переводить их на другой продукт с открытым кодом.
Подведем итоги
Продукт компании имеет достаточно большую базу клиентов, в том числе крупных, не связанных с государством, что обеспечивает возможность стабильной и растущей выручки, но на фоне ухода западных конкурентов освободившаяся ниша быстро занимается большим количеством конкурентов, поскольку продукт не является уникальным, а основан на продуктах с открытым кодом.
Имея выручку около 5-6 млрд руб. при оценках объема всего рынка в 70-90 млрд руб., компания занимает не более 10% рынка, а конкуренция далее будет только расти.
Преимуществом эмитента являются высокие компетенции основателей-программистов и их профессиональные связи с коммьюнити, разрабатывающим исходные решения. Однако работа на российском рынке, подверженном большому количеству санкций, на решениях, разрабатываемых в США — это риск, который нельзя не учитывать. А специализация компании на системах управления и обработки данных эти риски не снижает.
Подробнее обзор можно почитать на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Группа Arenadata, разработчик ПО для систем управления и хранения данных, объявила итоговые параметры IPO: размещение состоится 1 октября, целевой диапазон от 85 рублей до 95 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 17 млрд рублей до 19 млрд рублей. И это при выручке 5,25 млрд руб. за 6 мес. 2024 г. LTM, операционной прибыли за 6 месяцев на уровне 554 млн руб. и убытках за 6 месяцев 2023 г. в 65,8 млн руб.
В данном разборе мы не будем оценивать компанию с точки зрения реальной рыночной цены: если были озвучены параметры оценки в 17-20 млрд руб., значит, организаторы размещения уже сформировали достаточный спрос по данной оценке.
Нам же более интересен сам бизнес: компании, выходящие на IPO, должны заинтересовывать инвесторов именно этим. В случае с «Аренадатой» важно внимательно оценить специфику основной операционной работы. А это – коммерциализация open source решений, или другими словами – упаковка и доработка программ с открытым исходным кодом.
О специфике и рисках продукта
На «Хабре» есть отличное интервью одного из основателей компании Александра Ермакова, в котором он подробно рассказывает о том, как формируется добавленная стоимость к их разработкам с открытым кодом и почему их коммерческие продукты востребованы среди клиентов, несмотря на наличие доступного открытого кода.
Ситуация 2022-2023 годов сыграла на руку компании: ушедшие американские и европейские игроки оставили «Аренадате» и их конкурентам огромный рынок, общий объем которого оценивается аналитиками в 70-90 млрд руб. Но это не означает, что весь он достанется эмитенту:
Главный вопрос здесь в устойчивости базовых open source продуктов. А рисков у продуктов с открытом кодом много: это и изменение лицензий, связанных с запретом или ограничениями на их использование, и региональные блокировки, связанные с санкциями, и умышленное вредительство кода как самими разработчиками, так и в рамках региональных выборок.
Так, например, ключевой продукт компании — базы данных — основан на open source решениях от Apache Software Foundation (ASF). Эта компания зарегистрирована в США и имеет право в связи с санкциями запретить пользоваться продуктом по региональному принципу. И хотя ограничение можно достаточно просто обойти, такие ситуации все равно будут иметь значимое влияние на российских разработчиков, использующих open source решения. В том числе если ограничения коснутся доступа к GitHub — основной площадки, где размещается и обновляется код ПО.
Гораздо более существенный риск связан с изменением лицензии, как это произошло с продуктом Elasticsearch, когда Yandex Cloud в оперативном порядке был вынужден ограничивать доступ к продукту своим клиентам и переводить их на другой продукт с открытым кодом.
Подведем итоги
Продукт компании имеет достаточно большую базу клиентов, в том числе крупных, не связанных с государством, что обеспечивает возможность стабильной и растущей выручки, но на фоне ухода западных конкурентов освободившаяся ниша быстро занимается большим количеством конкурентов, поскольку продукт не является уникальным, а основан на продуктах с открытым кодом.
Имея выручку около 5-6 млрд руб. при оценках объема всего рынка в 70-90 млрд руб., компания занимает не более 10% рынка, а конкуренция далее будет только расти.
Преимуществом эмитента являются высокие компетенции основателей-программистов и их профессиональные связи с коммьюнити, разрабатывающим исходные решения. Однако работа на российском рынке, подверженном большому количеству санкций, на решениях, разрабатываемых в США — это риск, который нельзя не учитывать. А специализация компании на системах управления и обработки данных эти риски не снижает.
Подробнее обзор можно почитать на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Forwarded from ПАО Ламбумиз
Сразу два независимых директора вошли в состав совета директоров АО «Ламбумиз»
С 20 сентября в совет директоров АО «Ламбумиз» входят 7 директоров: Ботвин С.Л., Давыденко С.Ю., Киреев В.В., Дьяков А.А., Гейкин А. М., Котин Д.А., Стариков И.В. При этом два члена совета директоров – Стариков И.В. и Котин Д.А. – имеют статус независимых.
Стариков Иван Валентинович – советник Министра природных ресурсов и экологии РФ и советник директора Центра устойчивого развития ВЭБ. РФ.
Котин Денис Алексеевич – кандидат технических наук, доцент, заведующий кафедрой электропривода и автоматизации промышленных установок НГТУ.
В планах АО «Ламбумиз» – активное развитие и внедрение наукоемких разработок в процесс производства, поэтому профессиональный научный бэкграунд независимых директоров позволит компании усилить инновационное направление и достичь поставленных целей.
С 20 сентября в совет директоров АО «Ламбумиз» входят 7 директоров: Ботвин С.Л., Давыденко С.Ю., Киреев В.В., Дьяков А.А., Гейкин А. М., Котин Д.А., Стариков И.В. При этом два члена совета директоров – Стариков И.В. и Котин Д.А. – имеют статус независимых.
Стариков Иван Валентинович – советник Министра природных ресурсов и экологии РФ и советник директора Центра устойчивого развития ВЭБ. РФ.
Котин Денис Алексеевич – кандидат технических наук, доцент, заведующий кафедрой электропривода и автоматизации промышленных установок НГТУ.
В планах АО «Ламбумиз» – активное развитие и внедрение наукоемких разработок в процесс производства, поэтому профессиональный научный бэкграунд независимых директоров позволит компании усилить инновационное направление и достичь поставленных целей.
24 сентября завершилось размещение эмиссии Нэппи Клаб-БО-01, которое длилось четыре торговых дня. Объем в 150 млн руб. был выкуплен за 1 259 сделок. Эмитент благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к выпуску.
Сумма максимальной заявки, поступившей от якорного инвестора и соорганизатора в рамках первой торговой сессии, составила 37,5 млн руб. Медиана — 119 тыс. руб., минимальная и вместе с тем самая популярная — 1 тыс. руб. Информация о завершении размещения выпуска была раскрыта эмитентом на сайте «Интерфакс».
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A109KG1.
Напомним, что выпуск Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) размещался со следующими параметрами: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода - ежемесячно. Ставка купонного дохода — 25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в дату окончания 24 к.п.
17 сентября компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
В качестве цели привлечения финансирования эмитент обозначил пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов. Уже 20 сентября, на следующий день после начала размещения облигаций, ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных за первый день торгов инвестиций. Компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Информация об этом была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
Сумма максимальной заявки, поступившей от якорного инвестора и соорганизатора в рамках первой торговой сессии, составила 37,5 млн руб. Медиана — 119 тыс. руб., минимальная и вместе с тем самая популярная — 1 тыс. руб. Информация о завершении размещения выпуска была раскрыта эмитентом на сайте «Интерфакс».
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A109KG1.
Напомним, что выпуск Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) размещался со следующими параметрами: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода - ежемесячно. Ставка купонного дохода — 25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в дату окончания 24 к.п.
17 сентября компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
В качестве цели привлечения финансирования эмитент обозначил пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов. Уже 20 сентября, на следующий день после начала размещения облигаций, ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных за первый день торгов инвестиций. Компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Информация об этом была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
За 6 месяцев 2024 г. ООО «Ультра» продемонстрировало положительную динамику по ключевым показателям финансово-хозяйственной деятельности. Долговая нагрузка также находится в пределах приемлемых значений.
По итогам 1 полугодия 2024 г. рентабельность по EBITDA adj (скорректированная EBITDA, которая исключает разовые доходы и расходы в составе прочих доходов и расходов) выросла до 11%. Компания стремится к восстановлению показателя до уровня начала 2023 г. в 18-20%, осуществить это возможно за счет роста отгрузок, которые на текущий момент демонстрируют положительную динамику.
Рост выручки в 1 полугодии 2024 г. составил 32,5% в сравнении с АППГ на фоне увеличения цен и количества продаж в штуках. Валовая прибыль составила 238,6 млн руб., прибавив 19,8% к АППГ. Показатель EBITDA adj также демонстрирует положительную динамику, в отчетном периоде он зафиксирован на уровне 88,3 млн руб.
На 30.06.2024 г. EBITDA adj LTM (LTM или last twelve month — переводится, как «за последние двенадцать месяцев») увеличилась на 13,7% к показателю на 31.03.2024 г. Финансовый долг на 30.06.2024 г. практически сохранился на уровне прошлого периода и составил 564,5 млн руб. На фоне роста EBITDA adj LTM коэффициент долговой нагрузки Чистый финансовый долг / EBITDA adj LTM усилил значение и снизился с 4,73х до 3,92х. При этом показатель ICR несущественно уменьшился с 1,77х до 1,67х. Однако запас по процентам к уплате продолжает сохраняться.
ООО «Ультра» планирует сохранить позитивную динамику финансовых показателей и во втором полугодии 2024 г. Этому поспособствуют несколько факторов. Например, был подписан крупный контракт с одним из ведущих маркетплейсов на поставку стеллажей для распределительных центров. Также «Ультра» выиграла в тендере, который был объявлен DIY-ритейлером «Леруа Мерлен», на поставку новых видов стеллажей. Помимо прочего компания развивает сегмент онлайн продаж — продукция появилась на OZON и Wildberries.
Подробнее в презентации
Выпуски эмитента и информация о них
#Ультра
@uniservicecapital
По итогам 1 полугодия 2024 г. рентабельность по EBITDA adj (скорректированная EBITDA, которая исключает разовые доходы и расходы в составе прочих доходов и расходов) выросла до 11%. Компания стремится к восстановлению показателя до уровня начала 2023 г. в 18-20%, осуществить это возможно за счет роста отгрузок, которые на текущий момент демонстрируют положительную динамику.
Рост выручки в 1 полугодии 2024 г. составил 32,5% в сравнении с АППГ на фоне увеличения цен и количества продаж в штуках. Валовая прибыль составила 238,6 млн руб., прибавив 19,8% к АППГ. Показатель EBITDA adj также демонстрирует положительную динамику, в отчетном периоде он зафиксирован на уровне 88,3 млн руб.
На 30.06.2024 г. EBITDA adj LTM (LTM или last twelve month — переводится, как «за последние двенадцать месяцев») увеличилась на 13,7% к показателю на 31.03.2024 г. Финансовый долг на 30.06.2024 г. практически сохранился на уровне прошлого периода и составил 564,5 млн руб. На фоне роста EBITDA adj LTM коэффициент долговой нагрузки Чистый финансовый долг / EBITDA adj LTM усилил значение и снизился с 4,73х до 3,92х. При этом показатель ICR несущественно уменьшился с 1,77х до 1,67х. Однако запас по процентам к уплате продолжает сохраняться.
ООО «Ультра» планирует сохранить позитивную динамику финансовых показателей и во втором полугодии 2024 г. Этому поспособствуют несколько факторов. Например, был подписан крупный контракт с одним из ведущих маркетплейсов на поставку стеллажей для распределительных центров. Также «Ультра» выиграла в тендере, который был объявлен DIY-ритейлером «Леруа Мерлен», на поставку новых видов стеллажей. Помимо прочего компания развивает сегмент онлайн продаж — продукция появилась на OZON и Wildberries.
Подробнее в презентации
Выпуски эмитента и информация о них
#Ультра
@uniservicecapital
ООО «Фабрика ФАВОРИТ» ответило на запрос ПВО
Ранее представитель владельцев облигаций — ООО «ЮЛКМ» — направлял в адрес ООО «Фабрика ФАВОРИТ» запрос относительно планов эмитента по выплате купонных доходов (в том числе тех, по которым срок уже наступил) и планируемых сроков раскрытия информации в НКО АО НРД о возникновении у владельцев облигаций права требовать досрочного погашения.
Сегодня ПВО опубликовал на своей странице на сайте «Интерфакс» ответ ООО «Фабрика ФАВОРИТ»:
▪️ Эмитент сообщает о том, что на данный момент информация о возникновении права на досрочное погашение облигаций не раскрыта в НКО АО НРД в связи с техническими несоответствиями программного обеспечения по независящим от воли ООО «Фабрика ФАВОРИТ» причинам. Все необходимые действия эмитентом выполняются в соответствии с указаниями службы технической поддержки и инструкциями, однако личный кабинет не работает.
▪️ По вопросу выплаты купонного дохода по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01 (4B02-01-00607-R, ISIN: RU000A106ZZ5), по которому был допущен дефолт в связи с просрочкой выплаты купонного дохода в размере 986 400 рублей по 11 к. п., эмитент сообщает, что готов произвести выплату купонного дохода в любой момент с использованием счета третьего лица, в связи с блокировкой счета.
▪️ Что касается выплаты купонного дохода и погашения номинальной стоимости облигаций по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-П01 (4B02-01-00607-R-001P от 20.10.2021, ISIN: RU000A103X74), эмитент сообщил, что ведет переговоры с инвесторами, готовыми оказать поддержку ООО «Фабрика ФАВОРИТ», при этом наличие необоснованных ограничений в правах при осуществлении расчетов затрудняет работу с потенциальными инвесторами.
Со своей стороны, вынуждены также уточнить, что мы не имеем возможности подтвердить или опровергнуть сведения, приведенные в ответе эмитента, а также не располагаем сведениями о возможности ООО «Фабрика ФАВОРИТ» исполнить обязательства перед владельцами облигаций.
@uniservicecapital
#Фаворит
Ранее представитель владельцев облигаций — ООО «ЮЛКМ» — направлял в адрес ООО «Фабрика ФАВОРИТ» запрос относительно планов эмитента по выплате купонных доходов (в том числе тех, по которым срок уже наступил) и планируемых сроков раскрытия информации в НКО АО НРД о возникновении у владельцев облигаций права требовать досрочного погашения.
Сегодня ПВО опубликовал на своей странице на сайте «Интерфакс» ответ ООО «Фабрика ФАВОРИТ»:
▪️ Эмитент сообщает о том, что на данный момент информация о возникновении права на досрочное погашение облигаций не раскрыта в НКО АО НРД в связи с техническими несоответствиями программного обеспечения по независящим от воли ООО «Фабрика ФАВОРИТ» причинам. Все необходимые действия эмитентом выполняются в соответствии с указаниями службы технической поддержки и инструкциями, однако личный кабинет не работает.
▪️ По вопросу выплаты купонного дохода по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-01 (4B02-01-00607-R, ISIN: RU000A106ZZ5), по которому был допущен дефолт в связи с просрочкой выплаты купонного дохода в размере 986 400 рублей по 11 к. п., эмитент сообщает, что готов произвести выплату купонного дохода в любой момент с использованием счета третьего лица, в связи с блокировкой счета.
▪️ Что касается выплаты купонного дохода и погашения номинальной стоимости облигаций по выпуску Фабрика ФАВОРИТ-БО-П01 (4B02-01-00607-R-001P от 20.10.2021, ISIN: RU000A103X74), эмитент сообщил, что ведет переговоры с инвесторами, готовыми оказать поддержку ООО «Фабрика ФАВОРИТ», при этом наличие необоснованных ограничений в правах при осуществлении расчетов затрудняет работу с потенциальными инвесторами.
Со своей стороны, вынуждены также уточнить, что мы не имеем возможности подтвердить или опровергнуть сведения, приведенные в ответе эмитента, а также не располагаем сведениями о возможности ООО «Фабрика ФАВОРИТ» исполнить обязательства перед владельцами облигаций.
@uniservicecapital
#Фаворит
В этот четверг, 26 сентября, ООО ТК «Нафтатранс плюс» полностью погасило выпуск Нафтатранс плюс-БО-02 под номером 4B02-02-00318-R. После серии реализованных частичных досрочных погашений, сумма к погашению составила 49,9 млн руб. или 19.96% от первоначальной номинальной стоимости облигаций.
Погашение выпуска состоялось единовременно с выплатой по 60 купону: итого, с учетом номинальной стоимости и купонного дохода, сумма на одну облигацию составила — 2020,61 руб., на все бумаги — 50 515 250 руб. Факт погашения выпуска, а также выплаты купонного дохода были раскрыты на странице ООО ТК «Нафтатранс плюс» на сайте «Интерфакс».
Выпуск серии Нафтатранс плюс-БО-02 (ISIN: RU000A100YD8, № 4B02-02-00318-R) был размещен 23 октября 2019 года за 1 день, эмиссия составила 250 млн рублей., номинал 10 000 рублей., ставка купонного дохода была плавающей и варьировалась в пределах от 13 до 15%. По выпуску было предусмотрено частичное досрочное погашение начиная с 24 купонного периода по 6.67% ежеквартально. Таким образом, к 60 купонному периоду и дате погашения объем в обращении составил 19,96% от выпуска или 49,9 млн рублей.
Полученные от выпуска средства были направлены на пополнение оборотного капитала для дальнейшего непрерывного развития компании.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
Погашение выпуска состоялось единовременно с выплатой по 60 купону: итого, с учетом номинальной стоимости и купонного дохода, сумма на одну облигацию составила — 2020,61 руб., на все бумаги — 50 515 250 руб. Факт погашения выпуска, а также выплаты купонного дохода были раскрыты на странице ООО ТК «Нафтатранс плюс» на сайте «Интерфакс».
Выпуск серии Нафтатранс плюс-БО-02 (ISIN: RU000A100YD8, № 4B02-02-00318-R) был размещен 23 октября 2019 года за 1 день, эмиссия составила 250 млн рублей., номинал 10 000 рублей., ставка купонного дохода была плавающей и варьировалась в пределах от 13 до 15%. По выпуску было предусмотрено частичное досрочное погашение начиная с 24 купонного периода по 6.67% ежеквартально. Таким образом, к 60 купонному периоду и дате погашения объем в обращении составил 19,96% от выпуска или 49,9 млн рублей.
Полученные от выпуска средства были направлены на пополнение оборотного капитала для дальнейшего непрерывного развития компании.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
Напомним, что размещение эмиссии завершилось 24 сентября. Выпуск объемом 150 млн руб. и со ставкой на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%) был выкуплен за 4 дня и 1 259 сделок. Номинальная стоимость бумаг составляет 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в дату окончания 24 к.п.
Бумаги доступны на вторичных торгах.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня в дайджесте новостей наших эмитентов:
✔ «Ламбумиз» расширяет производственные возможности и клиентский портфель. Компания пополняет производственный парк оборудования новыми единицами техники и с их помощью расширяет ассортимент. Клиентский портфель и география присутствия завода также продолжают расти.
✔ Топ-менеджеры «Сибстекла» вновь вошли в ТОП-1000 российских менеджеров. В рейтинг «ТОП-1000 российских менеджеров» включили генерального директора ООО «Сибирское стекло» Антона Мора, директора по логистике ООО «Сибирское стекло» Дмитрия Мисько и заместителя генерального директора — советника по стратегическим коммуникациям РАТМ Холдинга Ирину Байбарович.
✔ «Грузовичкоф» рассказал о планах по развитию экосистемы и работе над HR-брендом. Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.
@uniservicecapital
#Ламбумиз #Сибстекло #Грузовичкоф
✔ «Ламбумиз» расширяет производственные возможности и клиентский портфель. Компания пополняет производственный парк оборудования новыми единицами техники и с их помощью расширяет ассортимент. Клиентский портфель и география присутствия завода также продолжают расти.
✔ Топ-менеджеры «Сибстекла» вновь вошли в ТОП-1000 российских менеджеров. В рейтинг «ТОП-1000 российских менеджеров» включили генерального директора ООО «Сибирское стекло» Антона Мора, директора по логистике ООО «Сибирское стекло» Дмитрия Мисько и заместителя генерального директора — советника по стратегическим коммуникациям РАТМ Холдинга Ирину Байбарович.
✔ «Грузовичкоф» рассказал о планах по развитию экосистемы и работе над HR-брендом. Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.
@uniservicecapital
#Ламбумиз #Сибстекло #Грузовичкоф