ООО «Кузина» в пятый (юбилейный) раз не выплатило в срок доход за купонный период по выпуску БО-П02
14 января 2025 года эмитент не выплатил причитающийся инвесторам доход за 21 купонный период на сумму 863 100 руб.
В сообщении, раскрытом ООО «Кузина» на сайте «Интерфакс», в качестве причины допущенных нарушений указаны временные финансовые трудности. До 20 января 2025 года ООО «Кузина» планирует исполнить обязательства перед инвесторами.
Согласно действующему законодательству, у компании есть 10 рабочих дней для того, чтобы исполнить обязательства перед инвесторами и не допустить фиксации фактического дефолта. Этот срок продлится до 28 января 2025 года включительно.
Напомним, что ранее ООО «Кузина» уже допускало нарушения при выплате купонного дохода по выпуску серии Кузина-БО-П02: в даты окончания 14, 18 и 19, 20 купонных периодов. Во всех случаях компании удавалось исполнить обязательства перед инвесторами в течение 10 рабочих дней, предусмотренных законодательством.
@uniservicecapital
#Кузина
14 января 2025 года эмитент не выплатил причитающийся инвесторам доход за 21 купонный период на сумму 863 100 руб.
В сообщении, раскрытом ООО «Кузина» на сайте «Интерфакс», в качестве причины допущенных нарушений указаны временные финансовые трудности. До 20 января 2025 года ООО «Кузина» планирует исполнить обязательства перед инвесторами.
Согласно действующему законодательству, у компании есть 10 рабочих дней для того, чтобы исполнить обязательства перед инвесторами и не допустить фиксации фактического дефолта. Этот срок продлится до 28 января 2025 года включительно.
Напомним, что ранее ООО «Кузина» уже допускало нарушения при выплате купонного дохода по выпуску серии Кузина-БО-П02: в даты окончания 14, 18 и 19, 20 купонных периодов. Во всех случаях компании удавалось исполнить обязательства перед инвесторами в течение 10 рабочих дней, предусмотренных законодательством.
@uniservicecapital
#Кузина
«Феррони» не уложился в срок выплаты амортизации по выпуску БО-02
14 января 2025 года эмитент должен был выплатить доход за 25 купонный период и произвести пятое частичное досрочное погашение номинальной стоимости. Инвесторы вовремя получили купонный доход в размере 1 628 000 руб. и были предупреждены о возможном нарушении срока выплаты амортизации.
Напомним, 10 января 2025 года ООО «Феррони» допустило нарушение обязательств перед инвесторами по выпуску БО-П01 – владельцы облигаций не увидели положенной выплаты по очередному частичному досрочному погашению номинальной стоимости. Генеральный директор компании Марина Павлова на странице раскрытия информации на сайте «Интерфакс» обратилась к держателям бумаг с разъяснениями и озвучила крайний срок исполнения обязательств по выпускам БО-П01 и БО-02 – 22 января 2024 года.
«Мы понимаем, что сложившаяся ситуация взволновала инвесторов, но хотим заверить, что мы предпринимаем все необходимые действия для того, чтобы аккумулировать средства и в ближайшее время направить их нашим инвесторам», – заверила гендиректор ООО «Феррони».
Как и обещало руководство компании, купонные выплаты по облигациям обоих выпусков были направлены вовремя. А амортизационные по первому — 14 января 2025 года.
Сумма к выплате по частичному досрочному погашению облигаций выпуска БО-02 составляет 20 млн руб. Необходимых средств в нужный момент на счетах не оказалось, что эмитент зафиксировал в сообщении на сайте «Интерфакс».
Согласно действующему законодательству, у компании есть 10 рабочих дней для того, чтобы направить инвесторам все причитающиеся выплаты и не допустить фиксации фактического дефолта.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Феррони
14 января 2025 года эмитент должен был выплатить доход за 25 купонный период и произвести пятое частичное досрочное погашение номинальной стоимости. Инвесторы вовремя получили купонный доход в размере 1 628 000 руб. и были предупреждены о возможном нарушении срока выплаты амортизации.
Напомним, 10 января 2025 года ООО «Феррони» допустило нарушение обязательств перед инвесторами по выпуску БО-П01 – владельцы облигаций не увидели положенной выплаты по очередному частичному досрочному погашению номинальной стоимости. Генеральный директор компании Марина Павлова на странице раскрытия информации на сайте «Интерфакс» обратилась к держателям бумаг с разъяснениями и озвучила крайний срок исполнения обязательств по выпускам БО-П01 и БО-02 – 22 января 2024 года.
«Мы понимаем, что сложившаяся ситуация взволновала инвесторов, но хотим заверить, что мы предпринимаем все необходимые действия для того, чтобы аккумулировать средства и в ближайшее время направить их нашим инвесторам», – заверила гендиректор ООО «Феррони».
Как и обещало руководство компании, купонные выплаты по облигациям обоих выпусков были направлены вовремя. А амортизационные по первому — 14 января 2025 года.
Сумма к выплате по частичному досрочному погашению облигаций выпуска БО-02 составляет 20 млн руб. Необходимых средств в нужный момент на счетах не оказалось, что эмитент зафиксировал в сообщении на сайте «Интерфакс».
Согласно действующему законодательству, у компании есть 10 рабочих дней для того, чтобы направить инвесторам все причитающиеся выплаты и не допустить фиксации фактического дефолта.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Феррони
В планах ООО «Сибстекло» размещение ценных бумаг объёмом 350 млн руб. на 2 года обращения. Итоговые параметры, включая ставку купонного дохода, цели привлечения и дату начала торгов будут озвучены позже.
Сообщение о регистрации выпуска и присвоении ему номера — №4B02-01-00373-R от 15.01.2025 — было опубликовано на сайте торговой площадки 15 января 2025 года.
ООО «Сибстекло» — знакомый инвестором эмитент, который дебютировал на фондовом рынке в 2020 году. У компании в обращении находятся три облигационных выпуска: БО-П02, БО-П03, БО-П04. Эмитент своевременно выплачивает купонный доход и частичные досрочные погашения, реализует оферты, удовлетворяя заявки в полном объёме.
В 2021 году «Сибстеклу» впервые был присвоен кредитный рейтинг. Его последний пересмотр АКРА провело в ноябре 2024 года, присвоив оценку на уровне BB-(RU) с «развивающимся» прогнозом.
Подробнее о компании и результатах её работы за 9 мес. 2024 года рассказывали в аналитическом покрытии. Пишите свои вопросы к эмитенту в комментариях. Мы их обязательно передадим руководству «Сибстекла» и опубликуем ответы.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Сибстекло
Сообщение о регистрации выпуска и присвоении ему номера — №4B02-01-00373-R от 15.01.2025 — было опубликовано на сайте торговой площадки 15 января 2025 года.
ООО «Сибстекло» — знакомый инвестором эмитент, который дебютировал на фондовом рынке в 2020 году. У компании в обращении находятся три облигационных выпуска: БО-П02, БО-П03, БО-П04. Эмитент своевременно выплачивает купонный доход и частичные досрочные погашения, реализует оферты, удовлетворяя заявки в полном объёме.
В 2021 году «Сибстеклу» впервые был присвоен кредитный рейтинг. Его последний пересмотр АКРА провело в ноябре 2024 года, присвоив оценку на уровне BB-(RU) с «развивающимся» прогнозом.
Подробнее о компании и результатах её работы за 9 мес. 2024 года рассказывали в аналитическом покрытии. Пишите свои вопросы к эмитенту в комментариях. Мы их обязательно передадим руководству «Сибстекла» и опубликуем ответы.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Сибстекло
«Фабрика Фаворит»: новый домен для компании-«клона»?
Представитель владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» обнаружил любопытное в деловой истории эмитента, допустившего дефолты по двум выпускам биржевых облигаций в сентябре и октябре 2024 года. А именно: регистрацию на ООО «Фабрика ФАВОРИТ» нового доменного имени для сайта некого ООО «АЛЬЯНСБИЗНЕСТРЕЙДИНГ».
Домен зарегистрирован 24 декабря 2024 года, и на нём уже ведётся бойкая торговля - той же номенклатурой масел и спредов, что и у эмитента. На сладкое: для покупателей указан тот же контактный адрес, что и на сайте «Фабрики ФАВОРИТ».
И это не все «совпадения». С сентября 2024 года, как раз после первого допущенного технического дефолта «Фабрики ФАВОРИТ» компания «Альянсбизнестрейдинг» резко поменяла профиль деятельности со строительства, железнодорожных перевозок и торговли нефтепродуктами на пищевое производство именно масложировой продукции.
Все подробности и план действий ПВО здесь 🔍
@uniservicecapital
#Фаворит
Представитель владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» обнаружил любопытное в деловой истории эмитента, допустившего дефолты по двум выпускам биржевых облигаций в сентябре и октябре 2024 года. А именно: регистрацию на ООО «Фабрика ФАВОРИТ» нового доменного имени для сайта некого ООО «АЛЬЯНСБИЗНЕСТРЕЙДИНГ».
Домен зарегистрирован 24 декабря 2024 года, и на нём уже ведётся бойкая торговля - той же номенклатурой масел и спредов, что и у эмитента. На сладкое: для покупателей указан тот же контактный адрес, что и на сайте «Фабрики ФАВОРИТ».
И это не все «совпадения». С сентября 2024 года, как раз после первого допущенного технического дефолта «Фабрики ФАВОРИТ» компания «Альянсбизнестрейдинг» резко поменяла профиль деятельности со строительства, железнодорожных перевозок и торговли нефтепродуктами на пищевое производство именно масложировой продукции.
Все подробности и план действий ПВО здесь 🔍
@uniservicecapital
#Фаворит
Инвесторы в облигации Нафтатранс Плюс - БО-06 получают кешбэк от 1,5% до 3% от суммы вложений
На Московской бирже продолжается размещение шестого выпуска облигаций ТК «Нафтатранс Плюс». Для покупателей бумаг на первичном рынке действуют две программы кешбэка: одна из них доступна клиентам АЗС NAFTA24, другая – пользователям системы Boomerang.
Напомним, размещение стартовало 18 декабря 2024 года. Эмитент установил ставку купона 30% на весь срок обращения с выплатой каждые 30 дней. Всего компания планирует разместить на бирже бумаги на 250 млн рублей на 3 года, оферты не предусмотрены, есть возможность провести call-опцион в дату окончания 24 купонного периода, YTС к call-опциону — 34,50%.
Желающие приобрести облигации могут оставить уведомление на сайте Boomerang на покупку от 10 до 2500 бумаг. При покупке от 200 облигаций инвестор получает право на кешбэк в размере 1,5% о суммы инвестиций. Единственное условие - подтвердить факт владения облигациями в течение 30 дней.
Для тех, кто собирается превысить установленный системой Boomerang лимит и совершить покупку на сумму более 2,5 млн рублей, предусмотрены специальные условия. Подробнее - в Telegram @clientUSC.
Кроме того, инвесторы-клиенты сети АЗС NAFTA24, установившие мобильное приложение, могут вернуть беспрецедентные 3% от суммы покупки в виде баллов для оплаты топлива и других товаров на заправках сети. Акция привлекла интерес, в том числе, и новых инвесторов, которые ранее не пользовались биржевыми инструментами и уже получили свой кешбэк в январе 2025 года. По условиям, минимальная сумма покупки 100 000 рублей, срок владения не ограничен. Баллы начисляются в мобильном приложении по факту предоставления 11-значного кода заявки на покупку облигаций. Полные условия и скрипты по приобретению бумаг – здесь.
❗ВАЖНО❗ Программы кешбэка действуют только на покупку Нафтатранс Плюс - БО-06 в режиме первичного размещения.
Презентация эмитента по итогам 9 мес. 2024 года
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
На Московской бирже продолжается размещение шестого выпуска облигаций ТК «Нафтатранс Плюс». Для покупателей бумаг на первичном рынке действуют две программы кешбэка: одна из них доступна клиентам АЗС NAFTA24, другая – пользователям системы Boomerang.
Напомним, размещение стартовало 18 декабря 2024 года. Эмитент установил ставку купона 30% на весь срок обращения с выплатой каждые 30 дней. Всего компания планирует разместить на бирже бумаги на 250 млн рублей на 3 года, оферты не предусмотрены, есть возможность провести call-опцион в дату окончания 24 купонного периода, YTС к call-опциону — 34,50%.
Желающие приобрести облигации могут оставить уведомление на сайте Boomerang на покупку от 10 до 2500 бумаг. При покупке от 200 облигаций инвестор получает право на кешбэк в размере 1,5% о суммы инвестиций. Единственное условие - подтвердить факт владения облигациями в течение 30 дней.
Для тех, кто собирается превысить установленный системой Boomerang лимит и совершить покупку на сумму более 2,5 млн рублей, предусмотрены специальные условия. Подробнее - в Telegram @clientUSC.
Кроме того, инвесторы-клиенты сети АЗС NAFTA24, установившие мобильное приложение, могут вернуть беспрецедентные 3% от суммы покупки в виде баллов для оплаты топлива и других товаров на заправках сети. Акция привлекла интерес, в том числе, и новых инвесторов, которые ранее не пользовались биржевыми инструментами и уже получили свой кешбэк в январе 2025 года. По условиям, минимальная сумма покупки 100 000 рублей, срок владения не ограничен. Баллы начисляются в мобильном приложении по факту предоставления 11-значного кода заявки на покупку облигаций. Полные условия и скрипты по приобретению бумаг – здесь.
❗ВАЖНО❗ Программы кешбэка действуют только на покупку Нафтатранс Плюс - БО-06 в режиме первичного размещения.
Презентация эмитента по итогам 9 мес. 2024 года
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
Фиксированный купон или флоатер, вот в чём вопрос. Если рассматривать сферического эмитента в вакууме с рейтингом от B- до BB+ с выпуском на 2 года до погашения/call-опциона/оферты, то какой купон предпочтительнее сегодня?
Anonymous Poll
62%
Я за фиксированный купон
16%
Ловлю волну и рассматриваю флоатеры для своего портфеля
23%
Хочу посмотреть результаты
Первая полная рабочая неделя дала понять, что 2025 год точно будет насыщенным (а когда у нас было по-другому?) . Начинаем понедельник подборкой новостей, которые инвесторы обсуждали на прошлой неделе:
◽️ Банк России сообщил, что в ноябре-декабре денежно-кредитные условия ужесточились: ставки по кредитам и депозитам продолжали расти, а корпоративное и розничное кредитование – замедляться. Cредняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков, несмотря на снижение в декабре после решения ЦБ сохранить ключевую ставку, выросла в первой декаде января.
◽️ Московская биржа подвела итоги торгов в декабре 2024 года. Общий объем торгов составил 142,3 трлн руб, а объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями – 3,8 трлн руб. (и это рекорд с февраля 2022 г.). Количество частных инвесторов на Мосбирже тем временем превысило 35 млн человек, объем их вложений в ценные бумаги увеличился на 18% в 2024 г.
◽️ Два фактических дефолта были зафиксированы на прошлой неделе. Компания «Селлер» допустила дефолт по 9-му купону серии БО-03 в объеме 8,22 млн руб., после чего «Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruD. Также у компании зафиксированы технические дефолты по выпускам серии БО-01 и БО-02. Кроме того, ООО «Концессии водоснабжения - Саратов» допустило дефолт по погашению части номинальной стоимости бондов БО-01 на сумму 151,4 млн рублей.
◽️ Не обошлось и без технических дефолтов. 10 января 2025 года ООО «Феррони» выплатило купонный доход, но не перечислило амортизацию в размере 12,5 млн руб. по выпуску БО-П01. В день фиксации техдефолта, 13 января, эмитент сообщил, что при выплате части номинала по другому выпуску БО-02 на сумму 20 млн руб. с большой долей вероятности будут допущены нарушения, и крайним сроком исполнения обязательств по двум выпускам указал 22 января. В итоге часть номинала по выпуску БО-П01 была выплачена 14 января. По выпуску БО-02 в этот день эмитент не перечислил амортизацию, о чем ранее и предупредил инвесторов, но купонные выплаты были направлены,согласно графику.
Также в списке техдефолтов «Кузина» - компания не выплатила в срок купонный доход в размере 863,1 тыс. руб.по выпуску БО-П02.
◽️ Как будут развиваться российские фондовые биржи в 2025 году, рассуждал «Эксперт». Подробнее о планируемых в 2025 году IPO, выпусках ЦФА на площадках, о реакции рынка на возможный запуск торгов в выходные дни и других планах бирж – в материале.
@uniservicecapital
#ОколоРынка
◽️ Банк России сообщил, что в ноябре-декабре денежно-кредитные условия ужесточились: ставки по кредитам и депозитам продолжали расти, а корпоративное и розничное кредитование – замедляться. Cредняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков, несмотря на снижение в декабре после решения ЦБ сохранить ключевую ставку, выросла в первой декаде января.
◽️ Московская биржа подвела итоги торгов в декабре 2024 года. Общий объем торгов составил 142,3 трлн руб, а объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями – 3,8 трлн руб. (и это рекорд с февраля 2022 г.). Количество частных инвесторов на Мосбирже тем временем превысило 35 млн человек, объем их вложений в ценные бумаги увеличился на 18% в 2024 г.
◽️ Два фактических дефолта были зафиксированы на прошлой неделе. Компания «Селлер» допустила дефолт по 9-му купону серии БО-03 в объеме 8,22 млн руб., после чего «Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruD. Также у компании зафиксированы технические дефолты по выпускам серии БО-01 и БО-02. Кроме того, ООО «Концессии водоснабжения - Саратов» допустило дефолт по погашению части номинальной стоимости бондов БО-01 на сумму 151,4 млн рублей.
◽️ Не обошлось и без технических дефолтов. 10 января 2025 года ООО «Феррони» выплатило купонный доход, но не перечислило амортизацию в размере 12,5 млн руб. по выпуску БО-П01. В день фиксации техдефолта, 13 января, эмитент сообщил, что при выплате части номинала по другому выпуску БО-02 на сумму 20 млн руб. с большой долей вероятности будут допущены нарушения, и крайним сроком исполнения обязательств по двум выпускам указал 22 января. В итоге часть номинала по выпуску БО-П01 была выплачена 14 января. По выпуску БО-02 в этот день эмитент не перечислил амортизацию, о чем ранее и предупредил инвесторов, но купонные выплаты были направлены,согласно графику.
Также в списке техдефолтов «Кузина» - компания не выплатила в срок купонный доход в размере 863,1 тыс. руб.по выпуску БО-П02.
◽️ Как будут развиваться российские фондовые биржи в 2025 году, рассуждал «Эксперт». Подробнее о планируемых в 2025 году IPO, выпусках ЦФА на площадках, о реакции рынка на возможный запуск торгов в выходные дни и других планах бирж – в материале.
@uniservicecapital
#ОколоРынка
«Кузина» исполнила обязательства перед инвесторами
20 января эмитент выплатил доход за 21 купонный период выпуска Кузина-БО-П02 на сумму 863 100 руб. и вышел из технического дефолта.
Ранее, 14 января, ООО «Кузина» в пятый раз не смогло исполнить обязательства перед инвесторами. В раскрытой на сайте «Интерфакс» информации в качестве причины были указаны временные финансовые трудности. Также компания сообщала, что планирует направить причитающиеся инвесторам средства в срок до 20 января.
Общая сумма перечисленного купонного дохода составила 863 100 руб.: по 12,33 руб. на облигацию. Информация была раскрыта на сайте НКО АО НРД.
@uniservicecapital
#Кузина
20 января эмитент выплатил доход за 21 купонный период выпуска Кузина-БО-П02 на сумму 863 100 руб. и вышел из технического дефолта.
Ранее, 14 января, ООО «Кузина» в пятый раз не смогло исполнить обязательства перед инвесторами. В раскрытой на сайте «Интерфакс» информации в качестве причины были указаны временные финансовые трудности. Также компания сообщала, что планирует направить причитающиеся инвесторам средства в срок до 20 января.
Общая сумма перечисленного купонного дохода составила 863 100 руб.: по 12,33 руб. на облигацию. Информация была раскрыта на сайте НКО АО НРД.
@uniservicecapital
#Кузина
Представляем обновленную таблицу по первичным размещениям!
Решили отражать в ней «живые» выпуски с существенным объемом торгов, по которым за неделю размещено 3% и более от заявленного объема. С изменением ситуации на рынке порог может быть скорректирован.
Итак, за прошедшую неделю рынок ВДО пополнился двумя выпусками:
◻️ ТК Магнум Ойл-БО-01: 100 млн руб. на 3 года с ежемесячным постоянным купоном 34% и call-опционом в 18 к.п. YTM 39,85%. Рейтинг В+. Размещен на 100% за 4 торговых дня.
◻️ ЛКХ-БО-01: 50 млн руб. на 3 года с ежемесячным постоянным купоном 31% и call-опционом в 18 к.п. YTM 35,81%. Рейтинг ВВ-. Размещен на 100% за 1 день!
Завершили размещения, не добрав заявленного объема:
◻️ Талк лизинг-001P-02: 500 млн руб. на 3 года – за 107 торговых дней удалось разместить лишь 9,53 млн руб. (2%). Параметры выпуска: ежемесячный постоянный купон 18,25%, амортизация с 12 к.п. по 36 к.п. равномерно по 4%. Рейтинг BBB.
◻️ Аренза-Про-001P-06: 300 млн руб. на 3 года – за 49 дней размещено 185 млн руб. (62%). Параметры выпуска: ежемесячный купон по формуле «ставка ЦБ+3,75%», амортизация в 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 к.п. по 10%, 36 к.п. – 30%. Рейтинг BBB-.
Статистика по объёмам торгов:
◻️ Наибольший объем торгов – Ойл Ресурс Групп-001P-01: 1067 сделок на 118,6 млн руб; АПРИ-БО-002Р-08: 176 сделок на 105,1 млн руб.; ТК Магнум Ойл-БО-01: 1667 сделок на 100 млн руб.; Нафтатранс плюс-БО-06: 512 сделок на 56,1 млн руб. и ЛКХ-БО-01: 488 сделок на 50 млн руб.
◻️ Наименьший объём торгов – ФинансовыеСистемы-БО-П01: 2 сделки на 3 000 руб.; Автоассистанс-001-01-об: 2 сделки на 15 000 руб.; ПЗ Пушкинское-001Р-03: 2 сделки на 45 000 руб.
На этой неделе ждем РДВ Технолоджи-001Р-01: 200 млн руб. на 4,5 года с ежеквартальным переменным купоном: 31,5% в 1-2 к.п., 30,5% в 3-18 к.п., put-оферта в 4 к.п., call-опцион через первые 450 дней и далее – каждые 90 дней. YTM 34,5%. Рейтинг ВB-. (23.01)
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен аналитиком департамента DCM «Юнисервис Капитал» Семёном Милениным.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Решили отражать в ней «живые» выпуски с существенным объемом торгов, по которым за неделю размещено 3% и более от заявленного объема. С изменением ситуации на рынке порог может быть скорректирован.
Итак, за прошедшую неделю рынок ВДО пополнился двумя выпусками:
◻️ ТК Магнум Ойл-БО-01: 100 млн руб. на 3 года с ежемесячным постоянным купоном 34% и call-опционом в 18 к.п. YTM 39,85%. Рейтинг В+. Размещен на 100% за 4 торговых дня.
◻️ ЛКХ-БО-01: 50 млн руб. на 3 года с ежемесячным постоянным купоном 31% и call-опционом в 18 к.п. YTM 35,81%. Рейтинг ВВ-. Размещен на 100% за 1 день!
Завершили размещения, не добрав заявленного объема:
◻️ Талк лизинг-001P-02: 500 млн руб. на 3 года – за 107 торговых дней удалось разместить лишь 9,53 млн руб. (2%). Параметры выпуска: ежемесячный постоянный купон 18,25%, амортизация с 12 к.п. по 36 к.п. равномерно по 4%. Рейтинг BBB.
◻️ Аренза-Про-001P-06: 300 млн руб. на 3 года – за 49 дней размещено 185 млн руб. (62%). Параметры выпуска: ежемесячный купон по формуле «ставка ЦБ+3,75%», амортизация в 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 к.п. по 10%, 36 к.п. – 30%. Рейтинг BBB-.
Статистика по объёмам торгов:
◻️ Наибольший объем торгов – Ойл Ресурс Групп-001P-01: 1067 сделок на 118,6 млн руб; АПРИ-БО-002Р-08: 176 сделок на 105,1 млн руб.; ТК Магнум Ойл-БО-01: 1667 сделок на 100 млн руб.; Нафтатранс плюс-БО-06: 512 сделок на 56,1 млн руб. и ЛКХ-БО-01: 488 сделок на 50 млн руб.
◻️ Наименьший объём торгов – ФинансовыеСистемы-БО-П01: 2 сделки на 3 000 руб.; Автоассистанс-001-01-об: 2 сделки на 15 000 руб.; ПЗ Пушкинское-001Р-03: 2 сделки на 45 000 руб.
На этой неделе ждем РДВ Технолоджи-001Р-01: 200 млн руб. на 4,5 года с ежеквартальным переменным купоном: 31,5% в 1-2 к.п., 30,5% в 3-18 к.п., put-оферта в 4 к.п., call-опцион через первые 450 дней и далее – каждые 90 дней. YTM 34,5%. Рейтинг ВB-. (23.01)
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен аналитиком департамента DCM «Юнисервис Капитал» Семёном Милениным.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Выпуски, по которым запланированы выплаты:
✔️ Нафтатранс плюс-БО-04
✔️ Нафтатранс плюс-БО-05
✔️ СЕЛЛ-Сервис-БО-01
✔️ Ультра-БО-01
✔️ Хромос Инжиниринг-БО-01
✔️ Ю Ди Пи Авто-БО-01
@uniservicecapital
#Купоны
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Нафтатранс Плюс»: куда качнётся рейтинговый маятник?
В феврале ООО ТК «Нафтатранс Плюс» предстоит очередная процедура пересмотра рейтинга кредитоспособности. Два года подряд эмитенту удавалось повышать его — с В- до В+. Получится ли в 2025 году перейти на новую ступень?
Святки, конечно, в разгаре, но мы не станем гадать: руководитель направления рыночной аналитики «Юнисервис капитал» Екатерина Маевская тщательно изучила опубликованную отчётность эмитента и представила свой прогноз по поводу возможного решения рейтингового комитета.
Главные выводы по итогам 9 мес. 2024 года:
1️⃣ Снижение выручки на 22% (до 7,4 млрд руб.), чистая прибыль уменьшилась со 154 млн руб. до 98 млн руб. — причина в изменении товарной номенклатуры в пользу высокомаржинального топлива. Так что констатировать уменьшение финансового результата как отрицательный поинт было бы некорректно — это лишь временное следствие оптимизации структуры продаж компании.
2️⃣ Показатель EBITDA вырос до 14% (до 496 млн руб.) в сравнении с АППГ, вместе с этим увеличилось и значение EBITDA margin с 4,6% до 6,7%. Это нивелировало увеличение долга. Величина оборотных активов эмитента на 30.09.2024 составила 4,7 млрд руб., а КТЛ около 2, что вполне отвечает тезису о том, что компании достаточно собственных средств для гашения краткосрочных обязательств, запланированных на 2025 год.
3️⃣ Активно идёт процесс формирования группы компаний во главе с материнским ООО «ТК Нафтатранс Плюс» — зарегистрировано АО «ХК Нафтатранс», консолидируется транспортное направление с рентабельностью 25%.
4️⃣ В итоге, плюс на минус даст подтверждение рейтинга на том же уровне.
🔔 Напомним, что на Мосбирже продолжается размещение облигационного выпуска БО-06. Старт торгов был дан 18 декабря, компания установила ставку купона 30% на весь срок обращения с выплатой каждые 30 дней. Всего эмитент планирует разместить на бирже бумаги на 250 млн рублей на 3 года, оферты не предусмотрены, есть возможность провести call-опцион в дату окончания 24 купонного периода, YTС к call-опциону — 34,50%.
Приобрести облигации Нафтатранс Плюс БО-06 на первичном рынке можно следующим образом:
В торговые дни Московской биржи с 10:00 до 17:30 (мск)
▪️ Наименование выпуска: Нафтатранс плюс-БО-06
▪️ Номер выпуска: 4B02-06-00318-R от 05.12.2024
▪️ ISIN-код: RU000A10ADH7
▪️ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
▪️ Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
▪️Цена: 100
▪️Код расчетов: Z0
▪️Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании и её финансовых результатах здесь.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
В феврале ООО ТК «Нафтатранс Плюс» предстоит очередная процедура пересмотра рейтинга кредитоспособности. Два года подряд эмитенту удавалось повышать его — с В- до В+. Получится ли в 2025 году перейти на новую ступень?
Святки, конечно, в разгаре, но мы не станем гадать: руководитель направления рыночной аналитики «Юнисервис капитал» Екатерина Маевская тщательно изучила опубликованную отчётность эмитента и представила свой прогноз по поводу возможного решения рейтингового комитета.
Главные выводы по итогам 9 мес. 2024 года:
1️⃣ Снижение выручки на 22% (до 7,4 млрд руб.), чистая прибыль уменьшилась со 154 млн руб. до 98 млн руб. — причина в изменении товарной номенклатуры в пользу высокомаржинального топлива. Так что констатировать уменьшение финансового результата как отрицательный поинт было бы некорректно — это лишь временное следствие оптимизации структуры продаж компании.
2️⃣ Показатель EBITDA вырос до 14% (до 496 млн руб.) в сравнении с АППГ, вместе с этим увеличилось и значение EBITDA margin с 4,6% до 6,7%. Это нивелировало увеличение долга. Величина оборотных активов эмитента на 30.09.2024 составила 4,7 млрд руб., а КТЛ около 2, что вполне отвечает тезису о том, что компании достаточно собственных средств для гашения краткосрочных обязательств, запланированных на 2025 год.
3️⃣ Активно идёт процесс формирования группы компаний во главе с материнским ООО «ТК Нафтатранс Плюс» — зарегистрировано АО «ХК Нафтатранс», консолидируется транспортное направление с рентабельностью 25%.
4️⃣ В итоге, плюс на минус даст подтверждение рейтинга на том же уровне.
Приобрести облигации Нафтатранс Плюс БО-06 на первичном рынке можно следующим образом:
В торговые дни Московской биржи с 10:00 до 17:30 (мск)
▪️ Наименование выпуска: Нафтатранс плюс-БО-06
▪️ Номер выпуска: 4B02-06-00318-R от 05.12.2024
▪️ ISIN-код: RU000A10ADH7
▪️ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
▪️ Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
▪️Цена: 100
▪️Код расчетов: Z0
▪️Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании и её финансовых результатах здесь.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Нафтатрансплюс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Феррони» держит слово: средства на выплату амортизации по выпуску БО-02 направлены в НРД
Компания «Феррони», допустившая нарушение на этапе пятого частичного досрочного погашения облигаций выпуска БО-02, реабилитировалась в озвученные ранее сроки. 20 млн рублей были перечислены в НРД до 22 января 2025 года.
Напомним, эмитент не смог вовремя погасить 10% от номинальной стоимости бумаг 14 января 2025 года. В тот день компания провела выплату за 25 купонный период, предварительно уведомив инвесторов на сайте «Интерфакс», что оплата амортизации задерживается. Генеральный директор ООО «Феррони» Марина Павлова обозначила крайний срок устранения нарушений – 22 января. При этом законодательство позволяло рассчитаться с владельцами облигаций до 28 января. Однако эмитент сдержал обещание и раскрыл на своей странице «Интерфакс ЦРКИ» информацию о выплате 20 млн рублей.
Таким образом, компания успешно вышла из второго за январь технического дефолта.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Феррони
Компания «Феррони», допустившая нарушение на этапе пятого частичного досрочного погашения облигаций выпуска БО-02, реабилитировалась в озвученные ранее сроки. 20 млн рублей были перечислены в НРД до 22 января 2025 года.
Напомним, эмитент не смог вовремя погасить 10% от номинальной стоимости бумаг 14 января 2025 года. В тот день компания провела выплату за 25 купонный период, предварительно уведомив инвесторов на сайте «Интерфакс», что оплата амортизации задерживается. Генеральный директор ООО «Феррони» Марина Павлова обозначила крайний срок устранения нарушений – 22 января. При этом законодательство позволяло рассчитаться с владельцами облигаций до 28 января. Однако эмитент сдержал обещание и раскрыл на своей странице «Интерфакс ЦРКИ» информацию о выплате 20 млн рублей.
Таким образом, компания успешно вышла из второго за январь технического дефолта.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Феррони
Forwarded from ЮЛКМ на защите владельцев облигаций
👋🏻 Приветствуем всех владельцев облигаций на канале ООО «ЮЛКМ» - компании, которая защищает ваши права в отношениях с эмитентами с 2019 года.
Мы завели этот канал, чтобы быть ближе и держать вас в курсе:
- ваших прав и способов их реализовать;
- существенных фактов в деятельности эмитентов ВДО – ищите их по #(название эмитента);
- техдефолтов и выходов из них;
- дефолтов, банкротств, конкурсных процедур;
- гашений и рестрактов;
- законов и нормативных актов;
ну и без болталок, мемов и сарказма не обойдётся 😏
Поехали!
@ulcmpvo
#ЮЛКМ
Мы завели этот канал, чтобы быть ближе и держать вас в курсе:
- ваших прав и способов их реализовать;
- существенных фактов в деятельности эмитентов ВДО – ищите их по #(название эмитента);
- техдефолтов и выходов из них;
- дефолтов, банкротств, конкурсных процедур;
- гашений и рестрактов;
- законов и нормативных актов;
ну и без болталок, мемов и сарказма не обойдётся 😏
Поехали!
@ulcmpvo
#ЮЛКМ
Новости бизнеса эмитентов «Юнисервис Капитал» в нашем традиционном пятничном дайджесте:
✔️ Управляющий директор «Ситимобил» и «Таксовичкоф» прокомментировал ужесточение регулирования рынка такси. 580 ФЗ разрабатывался не один год, и был призван защитить пассажиров от риска последствий ДТП. Однако вопреки стараниям регулятора, рынок такси начал уходить в тень, увеличивая потенциальные риски для всех участников. Управляющий директор Дмитрий Коваленко в эфире «Радио России» рассказал о механизмах адаптации компаний «Ситимобил» и «Таксовичкоф» к новым реалиям.
✔️ «СМАК» переориентировал процессы под нестабильный рынок. Ситуация на рынке лососёвой икры в 2024 году была неблагоприятной. Представители эмитента рассказали о том, как работали в условиях завышенных цен на сырьё.
✔️ «Сибстекло» погасило сразу два выпуска ЦФА. Общая сумма выплаты в счёт погашения двух выпусков цифровых финансовых активов составила 350 млн рублей.
@uniservicecapital
#Транс_миссия #СМАК #Сибстекло
✔️ Управляющий директор «Ситимобил» и «Таксовичкоф» прокомментировал ужесточение регулирования рынка такси. 580 ФЗ разрабатывался не один год, и был призван защитить пассажиров от риска последствий ДТП. Однако вопреки стараниям регулятора, рынок такси начал уходить в тень, увеличивая потенциальные риски для всех участников. Управляющий директор Дмитрий Коваленко в эфире «Радио России» рассказал о механизмах адаптации компаний «Ситимобил» и «Таксовичкоф» к новым реалиям.
✔️ «СМАК» переориентировал процессы под нестабильный рынок. Ситуация на рынке лососёвой икры в 2024 году была неблагоприятной. Представители эмитента рассказали о том, как работали в условиях завышенных цен на сырьё.
✔️ «Сибстекло» погасило сразу два выпуска ЦФА. Общая сумма выплаты в счёт погашения двух выпусков цифровых финансовых активов составила 350 млн рублей.
@uniservicecapital
#Транс_миссия #СМАК #Сибстекло
Темп и тональность деловой активности на прошлой неделе, как и положено, задавал регулятор. Коротать оставшиеся зимние дни ЦБ предлагает за обсуждением уточнений в правилах игры для участников рынка IPO. Цель – привлечь и удержать интерес инвесторов, в том числе розничных, к бумагам на вторичном рынке и повысить общую капитализацию фондового рынка.
Но обо всем по порядку:
◽️ ЦБ представил на суд общественности доклад, в котором предложил ужесточить требования к информации, раскрываемой эмитентами перед сделкой. Документы, сопровождающие выход компании на IPO, должны быть адаптированы для розничного инвестора, а информация в них – понятной, исчерпывающей и подтвержденной двумя и более независимыми аналитическими отчетами.
◽️ Кроме того, Банк России составил детальные рекомендации для эмитентов по разработке стратегии повышения капитализации. Предполагается, что на её основе инвесторы смогут эффективнее оценивать риски и будут принимать более обоснованные и взвешенные решения.
◽️ 27 января запланировано возобновление утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках Мосбиржи. Также с этой даты площадка вводит дополнительные меры по противодействию дестабилизации цен на фондовом рынке – устанавливается максимальное отклонение цен заявок для режима основных торгов.
◽️ «Вала квалов не случилось», подметил Коммерсантъ. С 1 января порог для получения статуса квалифицированного инвестора увеличен в 2 раза до 12 млн рублей. Однако желающих запрыгнуть в последний вагон оказалось не так много, брокеры увеличения числа заявок на получение статуса не фиксировали.
◽️ Технический дефолт допустила на прошлой неделе «Росгеология» на выплате купона по выпуску 001Р-02 на сумму 115,92 млн рублей.
◽️ «Экзалтер» сообщает о намерении провести pre-IPO на платформе MOEX Start. Компания планирует предложить инвесторам 500 000 обыкновенных акций по цене 1320 руб. за штуку, что составляет 20% уставного капитала компании. Общий объем привлекаемых средств составит 660 млн руб.
@uniservicecapital
#ОколоРынка
Но обо всем по порядку:
◽️ ЦБ представил на суд общественности доклад, в котором предложил ужесточить требования к информации, раскрываемой эмитентами перед сделкой. Документы, сопровождающие выход компании на IPO, должны быть адаптированы для розничного инвестора, а информация в них – понятной, исчерпывающей и подтвержденной двумя и более независимыми аналитическими отчетами.
◽️ Кроме того, Банк России составил детальные рекомендации для эмитентов по разработке стратегии повышения капитализации. Предполагается, что на её основе инвесторы смогут эффективнее оценивать риски и будут принимать более обоснованные и взвешенные решения.
◽️ 27 января запланировано возобновление утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках Мосбиржи. Также с этой даты площадка вводит дополнительные меры по противодействию дестабилизации цен на фондовом рынке – устанавливается максимальное отклонение цен заявок для режима основных торгов.
◽️ «Вала квалов не случилось», подметил Коммерсантъ. С 1 января порог для получения статуса квалифицированного инвестора увеличен в 2 раза до 12 млн рублей. Однако желающих запрыгнуть в последний вагон оказалось не так много, брокеры увеличения числа заявок на получение статуса не фиксировали.
◽️ Технический дефолт допустила на прошлой неделе «Росгеология» на выплате купона по выпуску 001Р-02 на сумму 115,92 млн рублей.
◽️ «Экзалтер» сообщает о намерении провести pre-IPO на платформе MOEX Start. Компания планирует предложить инвесторам 500 000 обыкновенных акций по цене 1320 руб. за штуку, что составляет 20% уставного капитала компании. Общий объем привлекаемых средств составит 660 млн руб.
@uniservicecapital
#ОколоРынка
Выпуски, по которым запланированы выплаты:
✔️ Нафтатранс плюс-БО-03
✔️ СЕЛЛ-Сервис-БО-П02
✔️ Хромос Инжиниринг-БО-02
✔️ СМАК-БО-П02
@uniservicecapital
#Купоны
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А теперь – к обзору первички, где с прошлой недели, напомним, мы используем новый подход к отбору выпусков.
Завершил размещение на 100% Пионер-лизинг-02: 400 млн руб. на 10 лет, бумаги были проданы за 128 торговых дней. В последний день размещены оставшиеся 131,7 млн руб. за 6 сделок (вероятно, среди своих инвесторов). Параметры: ежемесячный плавающий купон (RUONIA+6%), амортизация и оферты не предусмотрены. Рейтинг B+.
Покинул первичку, не добрав планируемого объема, Омега-БО-01: 600 млн руб. на 3,5 года – за 127 торговых удалось разместить 470,23 млн руб. (78,4%).
Статистика по объемам торгов:
◻️ Наибольший объем торгов – Ойл Ресурс Групп-001P-01: 960 сделок на 171,5 млн руб; Пионер-лизинг-02: 6 сделок на 131,74 млн руб.; АПРИ-БО-002Р-08: 125 сделок на 84,7 млн руб.; Нафтатранс плюс-БО-06: 512 сделок на 39,8 млн руб. и Антерра-БО-03: 162 сделки на 32,5 млн руб.
◻️ Наименьший объём торгов – Поликлиника.ру-БО-01: 9 сделок на 71 000 руб.; Автоассистанс-001-01-об: 5 сделок на 62 000 руб.; Остров машин-001Р-01: 13 сделок на 57 000 руб; Талк лизинг-001P-03 и АСВ-БО-03-001P: 1 сделка на 1 000 руб. на каждого.
На этой неделе мы ждем:
◻️ Бэлти-Гранд-БО-П07: 100 млн руб. на 3 года с ежемесячным купоном 25%, амортизацией: 7-35 к.п. - 3,33%; 36 к.п. - 3,43%, YTM 28,1%. Рейтинг традиционно не присвоен. (27.01)
◻️ ТГК-14-001Р-05 и ТГК-14-001Р-06: общий объем 500 млн руб. на 4 года. Пятый выпуск с ежемесячным постоянным купоном 24,75%, YTM 27,76%. 6 выпуск – флоатер с ежемесячным купоном «ставка ЦБ+6%». Рейтинг BBB+/А-. (30.01)
◻️ Монополия-001Р-03: 500 млн руб. на 1 год. Постоянный ежемесячный купон с ориентиром до 28%, YTM 31,9%. Книга 27.01, техническое размещение запланировано на 30.01.
РДВ Технолоджи-001Р-01 находится в подвешенном состоянии с прошлой недели: дата размещения не определена. По информации от организатора, оно пройдет в январе.
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен аналитиком департамента DCM «Юнисервис Капитал» Семёном Милениным.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Завершил размещение на 100% Пионер-лизинг-02: 400 млн руб. на 10 лет, бумаги были проданы за 128 торговых дней. В последний день размещены оставшиеся 131,7 млн руб. за 6 сделок (вероятно, среди своих инвесторов). Параметры: ежемесячный плавающий купон (RUONIA+6%), амортизация и оферты не предусмотрены. Рейтинг B+.
Покинул первичку, не добрав планируемого объема, Омега-БО-01: 600 млн руб. на 3,5 года – за 127 торговых удалось разместить 470,23 млн руб. (78,4%).
Статистика по объемам торгов:
◻️ Наибольший объем торгов – Ойл Ресурс Групп-001P-01: 960 сделок на 171,5 млн руб; Пионер-лизинг-02: 6 сделок на 131,74 млн руб.; АПРИ-БО-002Р-08: 125 сделок на 84,7 млн руб.; Нафтатранс плюс-БО-06: 512 сделок на 39,8 млн руб. и Антерра-БО-03: 162 сделки на 32,5 млн руб.
◻️ Наименьший объём торгов – Поликлиника.ру-БО-01: 9 сделок на 71 000 руб.; Автоассистанс-001-01-об: 5 сделок на 62 000 руб.; Остров машин-001Р-01: 13 сделок на 57 000 руб; Талк лизинг-001P-03 и АСВ-БО-03-001P: 1 сделка на 1 000 руб. на каждого.
На этой неделе мы ждем:
◻️ Бэлти-Гранд-БО-П07: 100 млн руб. на 3 года с ежемесячным купоном 25%, амортизацией: 7-35 к.п. - 3,33%; 36 к.п. - 3,43%, YTM 28,1%. Рейтинг традиционно не присвоен. (27.01)
◻️ ТГК-14-001Р-05 и ТГК-14-001Р-06: общий объем 500 млн руб. на 4 года. Пятый выпуск с ежемесячным постоянным купоном 24,75%, YTM 27,76%. 6 выпуск – флоатер с ежемесячным купоном «ставка ЦБ+6%». Рейтинг BBB+/А-. (30.01)
◻️ Монополия-001Р-03: 500 млн руб. на 1 год. Постоянный ежемесячный купон с ориентиром до 28%, YTM 31,9%. Книга 27.01, техническое размещение запланировано на 30.01.
РДВ Технолоджи-001Р-01 находится в подвешенном состоянии с прошлой недели: дата размещения не определена. По информации от организатора, оно пройдет в январе.
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен аналитиком департамента DCM «Юнисервис Капитал» Семёном Милениным.
@uniservicecapital
#ОбзорПервички