🍅Rosagro - операционные результаты за 9 мес 2024

- Выручка рост +6% кв/кв рост за счет наращивания объемов производства в масложировом сегменте с 169 до 250 тыс.тонн т.е. на 48%

Однако почему тогда такой скромный рост выручки? Подвел сельхоз сегмент падение объемов реализации на -49% с 436 до 220 тыс.тонн. Причина - снижение урожайности. Помните резкие заморозки в начале весны? Тогда еще Rosagro говорило, что их почти не задело😈

Пока идея с ростом доходов Rosagro не подтверждается. Буду наблюдать дальше.

Релиз https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/3Q24RUS_Trading_Results_Rusagro.pdf

💿Северсталь - дивиденд 49.06 рублей на акцию. Что равно 100% от свободного денежного потока за 3-й квартал.

Сам свободный денежный поток FCF, снизился на 9% процентов

Важно, что Северсталь пришла в период снижения стоимости продукции с отрицательным чистыми долгом -0.25 ЧД/EBITDA несмотря на то, что денежные средства с начала года снизились с 373 млрд до 170 млрд. Долг снизили с 163 млрд с начала года, до 103 млрд. Чистая денежная позиция = ДС-Долг = 66 млрд.

Чистый долг, по моим оценкам, станет положительным, после выплаты дивидендов. Ничего страшного, учитывая, что сам долг сократили на 1/3

Похороны металлургов, устроенные РДВ, похоже отменяются. Хотя как посмотреть. Див доходность по текущей КС не радует

ММК держу. В целом, думаю, что металлургов пока рано покупать

Релиз Северстали https://severstal.com/rus/media/archive/operatsionnye-i-finansovye-rezultaty-severstali-za-3-kv-i-9-mes-2024-goda/

🚗 Европлан операционные результаты за 9 мес 2024

За 9 мес количество лизинговых сделок выросло на 11% г./г.

Замедление роста нового бизнеса Европлана, как и всего лизингового рынка, прежде всего, связано с продолжающимся ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Центрального Банка. Ключевая ставка ЦБ в 3 квартале 2024 года была повышена дважды: на заседании 26 июля с 16% до 18% и на заседании 13 сентября с 18% до 19%. С учетом того, что высокая ключевая ставка оказывает б0льшее давление на спрос со стороны лизингополучателей, чем предполагалось, менеджмент ПАО «ЛК «Европлан» видит возможности и планирует предложить Совету директоров принять решение рекомендовать Общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года около 6 млрд рублей.

Капитализация 80 млрд. Див планируют 6 млрд. 7.5% див доходность

👆👆👆в целом, в моих глазах Европлан - это лизинговый комбинат. И важно не то, сколько они зарабатывают и как растут в период роста КС, а смогут ли интенсивно зарабатывать в период снижения КС. Учитывая, что ставку лизинга они фиксируют и себе и клиентам, роста доходов от лизинговых договоров на снижении КС, я не вижу. С другой стороны, будет рост бизнеса, поскольку формируется отложенный спрос

Релиз https://europlan.ru/company/news/2074

🏠Самолет микродозинг

Докупил малую дозу Самолета. Крупный пакет пока не усредняю.

Обратите внимание на месячном графике большой объем прошел в Сентябре. Без изменения цены.

А что если инсайдеры выкупали?👻

На РБК только и разговоров, что о Рыночной Пене vol. 2

Спасибо нашему другу Алексею и Легенде ❤️🥰

@marketPENA