Что значат таможенные пошлины от Трампа.
Как все знают, одной из предвыборных тем Трампа было введение высоких таможенных пошлин на китайские товары.
Пока «рабочих» два предположения:
- таможенные пошлины на Китай в размере 60%
- 50% на Китай и 10% «на остальной мир»
Понятно, что ничего хорошего Китай в таких раскладах не ждет. И, скорей всего, придется несколько девальвировать валюту.
Но проблемы экспорта в США китайской продукции- это и проблемы стран, которые экспортируют в Китай. Меньше спрос на продукцию из поднебесной, меньше потребности Китая в импорте.
Посмотрим, кто оказывается в зоне риска.
В таблице, которую я сделал, объемы импорта в Китай, объемы экспорта из Китая, Торговый баланс, отношение торгового баланса к ВВП этих стран и отношение импорта Китая из этих с стран к их ВВП.
Красным выделены зоны риска. Корея, Австралия, Малайзия, Швейцария, Чили.
Желтым – страны, которые менее подвержены грядущим переменам. Хотя РФ тут только формально выделена желтым. Эффекты от ввода пошлин на Китай для РФ – тема отдельной заметки.
Что имеем:
В зоне риска все азиатские страны. Весь регион, акции, валюты, будут находиться под давлением.
Туда же Чили, Австралию и Бразилию.
Понятное дело, от введения пошлин мировая промышленность не встанет. Начнут переаллокировать производства и тд . Но на это нужно время и деньги.
Какая то халявная сборка чего либо на территории третьих стран мало что даст. США шутить не любит вообще, а Трамп - в частности. Риски влететь под драконов тариф навряд ли кто то будет принимать массово.
Пока нормального ресеча мне на глаза не попадалось. Придется рыть самому.
Как все знают, одной из предвыборных тем Трампа было введение высоких таможенных пошлин на китайские товары.
Пока «рабочих» два предположения:
- таможенные пошлины на Китай в размере 60%
- 50% на Китай и 10% «на остальной мир»
Понятно, что ничего хорошего Китай в таких раскладах не ждет. И, скорей всего, придется несколько девальвировать валюту.
Но проблемы экспорта в США китайской продукции- это и проблемы стран, которые экспортируют в Китай. Меньше спрос на продукцию из поднебесной, меньше потребности Китая в импорте.
Посмотрим, кто оказывается в зоне риска.
В таблице, которую я сделал, объемы импорта в Китай, объемы экспорта из Китая, Торговый баланс, отношение торгового баланса к ВВП этих стран и отношение импорта Китая из этих с стран к их ВВП.
Красным выделены зоны риска. Корея, Австралия, Малайзия, Швейцария, Чили.
Желтым – страны, которые менее подвержены грядущим переменам. Хотя РФ тут только формально выделена желтым. Эффекты от ввода пошлин на Китай для РФ – тема отдельной заметки.
Что имеем:
В зоне риска все азиатские страны. Весь регион, акции, валюты, будут находиться под давлением.
Туда же Чили, Австралию и Бразилию.
Понятное дело, от введения пошлин мировая промышленность не встанет. Начнут переаллокировать производства и тд . Но на это нужно время и деньги.
Какая то халявная сборка чего либо на территории третьих стран мало что даст. США шутить не любит вообще, а Трамп - в частности. Риски влететь под драконов тариф навряд ли кто то будет принимать массово.
Пока нормального ресеча мне на глаза не попадалось. Придется рыть самому.
Как опять сесть попой в лужу или новые приключения Джерома Пауэлла.
Лужа есть. Попа есть. И они сближаются.
Демократ голубок Джером Инфляция Временная Пауэлл несколько смутил публику, снизив ставку ФРС сразу на 50 б п в сентябре. Так торопился помочь текущей вашингтонской тусе. Сказав А пришлось говорить и Б. Снижать дальше в ноябре на 0.25.
Была попытка объяснить суетливый cut тем, что нужно длинные ставки подрасcлабить, помочь ипотеке. Не прокатило. Доходность 10летний трежерей с сентябрьского заседания повысилась с 3.71 до 4.44%. Некислый движ за менее чем 2 месяца ровно в обратную сторону.
И это понятно. Чем ниже ставка сейчас, на нестабильной инфле, тем выше она может/должна стать в будущем.
Дело усугубилось похоже неожиданным выигрышем Трампа. У которого программа – это что то если не "очень проинфляционное", то "весьма проинфляционное".
И вот опять «что то идет не так» для голубка Джерома. CPI YoY вырос на 2.6% против 2.4% месяцем раньше. Базовая инфла застыла на 3.3 YoY и чет не хочет ехать вниз.
В общем, Джером не из тех, кто развернет баржу быстро. Думаю, объективная лужа опять сближается с его субъективной попой . 2021 год (“инфляция – временная») ничему не научил.
P. S. Есть еще одна мысль. Нигде ее не читал да и сам не до конца додумал. В общем, похоже, что США впервые за 100500 лет может стать импортером инфляции, а не экспортером. Ресеч на эту глубокую мысль попробую дотереть за выходные.
Лужа есть. Попа есть. И они сближаются.
Демократ голубок Джером Инфляция Временная Пауэлл несколько смутил публику, снизив ставку ФРС сразу на 50 б п в сентябре. Так торопился помочь текущей вашингтонской тусе. Сказав А пришлось говорить и Б. Снижать дальше в ноябре на 0.25.
Была попытка объяснить суетливый cut тем, что нужно длинные ставки подрасcлабить, помочь ипотеке. Не прокатило. Доходность 10летний трежерей с сентябрьского заседания повысилась с 3.71 до 4.44%. Некислый движ за менее чем 2 месяца ровно в обратную сторону.
И это понятно. Чем ниже ставка сейчас, на нестабильной инфле, тем выше она может/должна стать в будущем.
Дело усугубилось похоже неожиданным выигрышем Трампа. У которого программа – это что то если не "очень проинфляционное", то "весьма проинфляционное".
И вот опять «что то идет не так» для голубка Джерома. CPI YoY вырос на 2.6% против 2.4% месяцем раньше. Базовая инфла застыла на 3.3 YoY и чет не хочет ехать вниз.
В общем, Джером не из тех, кто развернет баржу быстро. Думаю, объективная лужа опять сближается с его субъективной попой . 2021 год (“инфляция – временная») ничему не научил.
P. S. Есть еще одна мысль. Нигде ее не читал да и сам не до конца додумал. В общем, похоже, что США впервые за 100500 лет может стать импортером инфляции, а не экспортером. Ресеч на эту глубокую мысль попробую дотереть за выходные.
Дорогие читатели.
Совершенно нет времени писать что то смешное про инфлу, как в прошлый раз.
Принт высокий, 0.3. По году , судя по всему, летим куда то на 8.5+
В лидерах опять продукты питания. И это напрягает вполне. Так на самолетах можно и не летать, а есть надо каждый день. По крайней мере, так рекомендуют врачи из санаториев, проживание в которых не подорожало ни за неделю. Ни с начала года.
Может ну его, все это. Дорожающую ипотеку, аренду, жкх, продукты ? Махнуть в санаторий на год? Хотя тоже странно, чем там таким недорожающим кормят.
Берегите себя.
Совершенно нет времени писать что то смешное про инфлу, как в прошлый раз.
Принт высокий, 0.3. По году , судя по всему, летим куда то на 8.5+
В лидерах опять продукты питания. И это напрягает вполне. Так на самолетах можно и не летать, а есть надо каждый день. По крайней мере, так рекомендуют врачи из санаториев, проживание в которых не подорожало ни за неделю. Ни с начала года.
Может ну его, все это. Дорожающую ипотеку, аренду, жкх, продукты ? Махнуть в санаторий на год? Хотя тоже странно, чем там таким недорожающим кормят.
Берегите себя.
Telegram
Тренды и Трейды
Недельная инфляция 0.19%
Вроде, получше. Но – нет.
Картофель + 6.09%
Капуста +3.97%
Лук репчатый + 6.25%
Свекла +4.31%
Морковь + 2.27%
Огурцы (лучший лонг года, по моему) + 8.57%
Помидоры +5.14%
ЗА НЕДЕЛЮ.
На этом фоне аутсайдером выглядит расхайпленное…
Вроде, получше. Но – нет.
Картофель + 6.09%
Капуста +3.97%
Лук репчатый + 6.25%
Свекла +4.31%
Морковь + 2.27%
Огурцы (лучший лонг года, по моему) + 8.57%
Помидоры +5.14%
ЗА НЕДЕЛЮ.
На этом фоне аутсайдером выглядит расхайпленное…
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Imoex минус 2.41%. Комментирует звезда лонгов.
Очередной залп по оппонентам от ЦБ.
"Процентные расходы российских компаний".
Исследование опирается как данные базы «Спарк», так мониториг самого ЦБ. Под микроскоп попали свыше 300 тыс компаний в РФ.
Простые цифры из данного труда:
1. Отношение процентных расходов к себестоимости в среднем по больнице = 3.3%. То есть космическая пыль.
2. Конверсия повышения КС на 1% в себестоимость = 0.26% (оценка сверху). У половины компаний – 0.1%
3. Наиболее чувствительны к повышению ставки в плане роста себестоимости являются:
a. Металлурги – там олигархи одни
b. Нефтепродукты – ну блин эти на жизнь не жалуются
c. Химия
d. Деревообработка, бумага – да лана. Стату небось одной Сегежей перекосило
e. Добыча - ????
f. Информация и связь – там тоже они олигархи
g. С/х – есть МФ, он разберется
h. Гостиницы и общепит – ну, по статистике обед в столовой не дорожает, как мы видим. Да и койко-день тоже.
i. Наука и техника.
j. Администрирование.
4. Наименее восприимчивыми к повышению ставки являются, например:
a. Пищевые продукты
b. Машиностроение
c. Металлообработка.
d. Кто там еще ЦБ критиковал?
В общем, все кто опасаются, что из за роста КС то ли производство встанет, то ли цены порастут (ибо стоимость кредита влияет на себестоимость) – ошибаются.
Ставку можно вертикалить дальше. The sky is the limit. «Невозможного нет».
Fact check. Выбрал с/х . В РФ этом секторе процентные платежи составляли в 2023 5.2% от себестоимости (анализ ЦБ). В США - 7.4% (USDA). Вывод?
Какие хорошие производители достались Правительству, и какие неудобные потребилили достались ЦБ
"Процентные расходы российских компаний".
Исследование опирается как данные базы «Спарк», так мониториг самого ЦБ. Под микроскоп попали свыше 300 тыс компаний в РФ.
Простые цифры из данного труда:
1. Отношение процентных расходов к себестоимости в среднем по больнице = 3.3%. То есть космическая пыль.
2. Конверсия повышения КС на 1% в себестоимость = 0.26% (оценка сверху). У половины компаний – 0.1%
3. Наиболее чувствительны к повышению ставки в плане роста себестоимости являются:
a. Металлурги – там олигархи одни
b. Нефтепродукты – ну блин эти на жизнь не жалуются
c. Химия
d. Деревообработка, бумага – да лана. Стату небось одной Сегежей перекосило
e. Добыча - ????
f. Информация и связь – там тоже они олигархи
g. С/х – есть МФ, он разберется
h. Гостиницы и общепит – ну, по статистике обед в столовой не дорожает, как мы видим. Да и койко-день тоже.
i. Наука и техника.
j. Администрирование.
4. Наименее восприимчивыми к повышению ставки являются, например:
a. Пищевые продукты
b. Машиностроение
c. Металлообработка.
d. Кто там еще ЦБ критиковал?
В общем, все кто опасаются, что из за роста КС то ли производство встанет, то ли цены порастут (ибо стоимость кредита влияет на себестоимость) – ошибаются.
Ставку можно вертикалить дальше. The sky is the limit. «Невозможного нет».
Fact check. Выбрал с/х . В РФ этом секторе процентные платежи составляли в 2023 5.2% от себестоимости (анализ ЦБ). В США - 7.4% (USDA). Вывод?
Какие хорошие производители достались Правительству, и какие неудобные потребилили достались ЦБ
Прошли 45 дней после завершения 3 квартала, и подоспели формы раскрытия 13F.
Посмотрим, что делали с портфелями акций гуру рынка.
Начинаем с Уоррена «Оракула» Баффетта. Все всё знают, но пропуcтить же нельзя.
Из изменений – продажа четверти от оставшейся в портфеле позизции в AAPL. Теперь на балансе осталось 300 000 000 акций, что составляет 26.24% от портфеля эквитей.
Продажи коснулись BoA (позиция сокращена на 22.77%), ТNU Holdings ( минус 19.31%), Charter Communications ( минус 26.3 %).
Позиция в Ulta Beauty почти закрыта. Полностью ликвидированы позиции в связанных с Charter Communications компаниях : Sirius XM и Liberty Media. Так же проданы полностью акции компании Floor&Décor.
Нетто продажи составили прибл 12.5% от портфеля акций.
Билл Гейтс в 3м квартале был нетто продавцом. Для начала продал то, что знает лучше – на 17 % сократил позу в Майкрософте и на 10% в Berkshire Hathaway (купленных кварталом ранее). Обе компании остаются самыми большими позициями с общим весом в 50% от портфеля акций.
Нетто продажи составили 8.7%.
Крис «green mail» Хон все так же тащит скупленный пакет GE ( свыше 20 % портфеля) в своем The Children’s Fund. Пока в GE нервно ждут наезда (иначе зачем Крису было покупать их акции) или нравоучений в письменном виде ( как было с Alphabet), Крис чуть продал Canadian Natl Railways и купил Майкрософта.
Его коллега по очень платным советам Нельсон Пельц тоже тащит 20% от своего портфеля в GE. Но Нельсону есть чем заняться даже на ежедневной основе. Всегда на правах владельца 20% Janus Henderson можно позвонить им и поучить жизни. Навряд ли они там звонок от Пельца не поднимут.
Нетто продажи 12.9%. Продал Walt Disney и GE HealthCare в ноль. Продает Invesco, Fergusson.
Чейз Коулман Третий (прям как император) из Tiger Global втарил Flutter на 3.5%, начал покупать CPNG и SHW.
Не прошел мимо Flutter еще один член Tiger Cubs – Ole Halvorsen (Viking Global). Купил на 2.2%.
Среди крупных приобретений : Visa (+3.5%), BoA (2.89%), Spotify (2.82%).
Главные продажи: AMZN (- 3,56%) , Dollar Tree (- 2.65%), HDFC Bank , Las Vegas Sands (по – 2%), Netflix и Broadcom.
Carl Icahn знает, что лучшие инвестиции – это инвестиции в себя. И продолжает покупать Icahn Enterprises. Чай деньги после 2 лямов штрафов (в августе этого года) еще есть. По крайней мере, до следующего опуса от Hindenburg Research.
Его оппонент еще с гербалайфовых времен , Bill Ackman, не смог провернуть тот же трюк в этом году ( собрать 25 ярдов на выкуп своего европейского Pershing Square Holding ). Но проявил молодецкую прыть при загрузке портфеля, купив по 10% Nike и Brookfield. Последнюю (+81% за 5 лет) - видимо в надежде, что она сможет повторить туземуны коллег из Ares (+429%), KKR (+402%), Apollo (272%) или хотя бы Blackstone (+245%). Присмотревшись после сплита, стал покупать Seaport Entertainment. На чем эти акции тут же сделали 8 % вверх.
Посмотрю, было что интересного у других крупняков. Если было – черкну еще.
Надеюсь, что и вы провели 3й квартал интересно и плодотворно.
Посмотрим, что делали с портфелями акций гуру рынка.
Начинаем с Уоррена «Оракула» Баффетта. Все всё знают, но пропуcтить же нельзя.
Из изменений – продажа четверти от оставшейся в портфеле позизции в AAPL. Теперь на балансе осталось 300 000 000 акций, что составляет 26.24% от портфеля эквитей.
Продажи коснулись BoA (позиция сокращена на 22.77%), ТNU Holdings ( минус 19.31%), Charter Communications ( минус 26.3 %).
Позиция в Ulta Beauty почти закрыта. Полностью ликвидированы позиции в связанных с Charter Communications компаниях : Sirius XM и Liberty Media. Так же проданы полностью акции компании Floor&Décor.
Нетто продажи составили прибл 12.5% от портфеля акций.
Билл Гейтс в 3м квартале был нетто продавцом. Для начала продал то, что знает лучше – на 17 % сократил позу в Майкрософте и на 10% в Berkshire Hathaway (купленных кварталом ранее). Обе компании остаются самыми большими позициями с общим весом в 50% от портфеля акций.
Нетто продажи составили 8.7%.
Крис «green mail» Хон все так же тащит скупленный пакет GE ( свыше 20 % портфеля) в своем The Children’s Fund. Пока в GE нервно ждут наезда (иначе зачем Крису было покупать их акции) или нравоучений в письменном виде ( как было с Alphabet), Крис чуть продал Canadian Natl Railways и купил Майкрософта.
Его коллега по очень платным советам Нельсон Пельц тоже тащит 20% от своего портфеля в GE. Но Нельсону есть чем заняться даже на ежедневной основе. Всегда на правах владельца 20% Janus Henderson можно позвонить им и поучить жизни. Навряд ли они там звонок от Пельца не поднимут.
Нетто продажи 12.9%. Продал Walt Disney и GE HealthCare в ноль. Продает Invesco, Fergusson.
Чейз Коулман Третий (прям как император) из Tiger Global втарил Flutter на 3.5%, начал покупать CPNG и SHW.
Не прошел мимо Flutter еще один член Tiger Cubs – Ole Halvorsen (Viking Global). Купил на 2.2%.
Среди крупных приобретений : Visa (+3.5%), BoA (2.89%), Spotify (2.82%).
Главные продажи: AMZN (- 3,56%) , Dollar Tree (- 2.65%), HDFC Bank , Las Vegas Sands (по – 2%), Netflix и Broadcom.
Carl Icahn знает, что лучшие инвестиции – это инвестиции в себя. И продолжает покупать Icahn Enterprises. Чай деньги после 2 лямов штрафов (в августе этого года) еще есть. По крайней мере, до следующего опуса от Hindenburg Research.
Его оппонент еще с гербалайфовых времен , Bill Ackman, не смог провернуть тот же трюк в этом году ( собрать 25 ярдов на выкуп своего европейского Pershing Square Holding ). Но проявил молодецкую прыть при загрузке портфеля, купив по 10% Nike и Brookfield. Последнюю (+81% за 5 лет) - видимо в надежде, что она сможет повторить туземуны коллег из Ares (+429%), KKR (+402%), Apollo (272%) или хотя бы Blackstone (+245%). Присмотревшись после сплита, стал покупать Seaport Entertainment. На чем эти акции тут же сделали 8 % вверх.
Посмотрю, было что интересного у других крупняков. Если было – черкну еще.
Надеюсь, что и вы провели 3й квартал интересно и плодотворно.
Berkshire Hathaway.
У всех свои герои и легенды. И у всех своя голова на плечах.
Разбираемся с экторами по очереди. Первый -Berkshire Hathaway.
В чем отличия Уоррена Баффетта от остальных?
1. Berkshire Hathaway - не фонд. Это корпорация.
2. Berkshire Hathaway очень очень большой. Триллионная капитализация.
Оба пункта значат критически много.
В чем отличие фонда от корпорации?
Фонд подвержен поведению своих инвесторов впрямую. Инвесторам не нравится перформанс фонда – они вынимают из фонда деньги. Предъявляют паи к погашению. Этот механизм работает и для биржевых фондов, где вы формально покупаете или продаете паи на бирже. Но в результате там все равно все сводится к погашению паев или выпуску новых (в случае оттоков и притоков соответственно). В результате фонд зависим от инвесторов. Если инвесторы выходят из фонда, то управляющему приходится находить ликвидность, чтобы удовлетворить оттоки. Продавать позиции. Зачастую это происходит не в самый удобный момент – клиенты массово обычно выходят при плохих показателях фонда, на панике, на падении рынка. И на андерперформансе. Управляющий фондом вынужден заигрывать с инвесторами, убеждать их в чем то , очаровывать, иметь среднесрочную или даже краткосрочную перспективу вложений.
Это влияет.
Не так с корпорацией, типа Berkshire.
Вы можете купить их (того же Berkshire) акции на бирже, или продать их акции на бирже – эффект тот же, как с куплей / продажей акций Газпрома или Майкрософта. Цена акций может меняться. Но это никак не оказывает влияние на инвестиции самой корпорации. Не надо что то продавать, чтоб вызволить кэш для погашения паев. Просто нет самой такой функции – принудительное погашение паев или их принт , как в Фонде.
Прелесть Баффетта в том, что когда инвесторы давали деньги в инвестиционные корпорации – он такую создал. И пережил всех. Сейчас (и давно) инвестор хочет иметь гарантию выхода из инвестиционного пула по рассчитанному СЧА (NAV). Инвестор не хочет корпорацию в плане инвест структуры. Он даже Фонду с трудом доверяет. Баффетт успел, не рухнул, конкурентен.
Итак, Баффетт почти никак не зависит от настроений инвесторов. У него - корпорация.
И он о ней печется.
Что значит заботиться об инвестиционной корпорации? Что значит заботиться об инвестиционной корпорации такого размера?
Привирать. Вводить в заблуждение.
Почему? Потому что все копируют тебя. Ибо ты супер звезда непотопляемая. И чтоб халявщиков сбрасывать с хвоста, этим хвостом приходится вилять.
Ровно этих вихляний хвостом в словах и действиях Баффетта много. Я даже не думаю, что ему смешно, когда его высказывания разбирают на скрижали. Он – другая лига. И работает только на свою команду – своих акционеров. Работает профессионально, преданно , без устали.
Остальным дает жвачку, которые пустомели или недогуру пилят на скрижали. Которых публичных нет. И публичные должны только запутать. И эти пустомели, не имея собственного инвестиционного "я", объявляют себя великими трактователями великого Баффетта. Погрелись в лучах , так сказать (с нулем понимания реальной кухни) с желанием погреть руки или собственного эго. Ну, такое. «Мы с Баффеттом считаем». Ну или с Мангером.
По фактам.
Вот Баффетт открыл в нынешнем 3-м квартале позы в Domino’s Pizza и Pool на копейку. Покупает? Брать?
Сядьте на попу ровно. Ноль инфы. В предыдущем квартале купили на копье Ulta Beauty. В этом – продали в ноль. Вообще то, если включить голову, зачем Баффетту публиковать такие копейки, если он что то покупает в реальности? Фронт ран возбудить ?
То есть вы считаете его гуру по инвестициям и тупицей по экзекьюшену? Неопытный типа. Ребят , это биполярка.
Я тут могу про перевертыши Баффетта кучу примеров написать. Много. МНОГО.
Вы недооцениваете этого хитреца с ленинским прищуром.
Он прекрасен (гений?) не только по инвестициям. Но и как долбодятлов начетчиков, возомнивших о себе трансляторами идей и принципов гуру, пускать по ложному следу.
Прекрасен.
У всех свои герои и легенды. И у всех своя голова на плечах.
Разбираемся с экторами по очереди. Первый -Berkshire Hathaway.
В чем отличия Уоррена Баффетта от остальных?
1. Berkshire Hathaway - не фонд. Это корпорация.
2. Berkshire Hathaway очень очень большой. Триллионная капитализация.
Оба пункта значат критически много.
В чем отличие фонда от корпорации?
Фонд подвержен поведению своих инвесторов впрямую. Инвесторам не нравится перформанс фонда – они вынимают из фонда деньги. Предъявляют паи к погашению. Этот механизм работает и для биржевых фондов, где вы формально покупаете или продаете паи на бирже. Но в результате там все равно все сводится к погашению паев или выпуску новых (в случае оттоков и притоков соответственно). В результате фонд зависим от инвесторов. Если инвесторы выходят из фонда, то управляющему приходится находить ликвидность, чтобы удовлетворить оттоки. Продавать позиции. Зачастую это происходит не в самый удобный момент – клиенты массово обычно выходят при плохих показателях фонда, на панике, на падении рынка. И на андерперформансе. Управляющий фондом вынужден заигрывать с инвесторами, убеждать их в чем то , очаровывать, иметь среднесрочную или даже краткосрочную перспективу вложений.
Это влияет.
Не так с корпорацией, типа Berkshire.
Вы можете купить их (того же Berkshire) акции на бирже, или продать их акции на бирже – эффект тот же, как с куплей / продажей акций Газпрома или Майкрософта. Цена акций может меняться. Но это никак не оказывает влияние на инвестиции самой корпорации. Не надо что то продавать, чтоб вызволить кэш для погашения паев. Просто нет самой такой функции – принудительное погашение паев или их принт , как в Фонде.
Прелесть Баффетта в том, что когда инвесторы давали деньги в инвестиционные корпорации – он такую создал. И пережил всех. Сейчас (и давно) инвестор хочет иметь гарантию выхода из инвестиционного пула по рассчитанному СЧА (NAV). Инвестор не хочет корпорацию в плане инвест структуры. Он даже Фонду с трудом доверяет. Баффетт успел, не рухнул, конкурентен.
Итак, Баффетт почти никак не зависит от настроений инвесторов. У него - корпорация.
И он о ней печется.
Что значит заботиться об инвестиционной корпорации? Что значит заботиться об инвестиционной корпорации такого размера?
Привирать. Вводить в заблуждение.
Почему? Потому что все копируют тебя. Ибо ты супер звезда непотопляемая. И чтоб халявщиков сбрасывать с хвоста, этим хвостом приходится вилять.
Ровно этих вихляний хвостом в словах и действиях Баффетта много. Я даже не думаю, что ему смешно, когда его высказывания разбирают на скрижали. Он – другая лига. И работает только на свою команду – своих акционеров. Работает профессионально, преданно , без устали.
Остальным дает жвачку, которые пустомели или недогуру пилят на скрижали. Которых публичных нет. И публичные должны только запутать. И эти пустомели, не имея собственного инвестиционного "я", объявляют себя великими трактователями великого Баффетта. Погрелись в лучах , так сказать (с нулем понимания реальной кухни) с желанием погреть руки или собственного эго. Ну, такое. «Мы с Баффеттом считаем». Ну или с Мангером.
По фактам.
Вот Баффетт открыл в нынешнем 3-м квартале позы в Domino’s Pizza и Pool на копейку. Покупает? Брать?
Сядьте на попу ровно. Ноль инфы. В предыдущем квартале купили на копье Ulta Beauty. В этом – продали в ноль. Вообще то, если включить голову, зачем Баффетту публиковать такие копейки, если он что то покупает в реальности? Фронт ран возбудить ?
То есть вы считаете его гуру по инвестициям и тупицей по экзекьюшену? Неопытный типа. Ребят , это биполярка.
Я тут могу про перевертыши Баффетта кучу примеров написать. Много. МНОГО.
Вы недооцениваете этого хитреца с ленинским прищуром.
Он прекрасен (гений?) не только по инвестициям. Но и как долбодятлов начетчиков, возомнивших о себе трансляторами идей и принципов гуру, пускать по ложному следу.
Прекрасен.
В ответ на всякие вопросы.
Баффетт , как инвестор и личность, привлекает колоссальное внимание.
Кучу книг о нем.
На рынке кучу людей пытаются сделать себе деньги и репутацию «баффеттоведением». Как правило, все сводится к вырванным из контекста цитатам.
Вопрос же простой. Если кто то действительно понимает настоящую логику Баффетта, то ведь не составит труда предсказать, что Баффетт купит следующим?
Ведь одна из характеристик знания - это предсказательная сила. То есть не объяснять, а предсказывать.
Вот тут то у баффеттоведов полный ахтунг. Не находите?
Зато сыпать цитатами – тут многие сильны )))).
Объяснять действия Баффетта я и сам могу. Не известно, насколько правильно (скорее – нет).
Из нынешних покупок Уоррена я бы все таки присмотрелся к Domino’s Pizza. В его стиле штука. Да и вроде как логично, что если он смотрит вниз, прикупать акции общепита. Хотя мне сложно понять, зачем Баффетт толком не купив ничего влетел на раскрытие в 13F.
Тут еще есть два момента. Можно запросить SEC разрешение не раскрывать часть позиций. С формулировкой - провожу, мол, скупку. И разглашение информации может нерыночно повлиять на цену актива. И SEC может пойти навстречу.
Второй момент. В данной форме раскрываются исключительно длинные позиции. Не раскрываются короткие позиции ни по акциям, ни по деривативке. Так что может Баффетт OTM путов напродавал на эти стоки. Ну и капнуло слегка. "Невозможного нет"
Баффетт , как инвестор и личность, привлекает колоссальное внимание.
Кучу книг о нем.
На рынке кучу людей пытаются сделать себе деньги и репутацию «баффеттоведением». Как правило, все сводится к вырванным из контекста цитатам.
Вопрос же простой. Если кто то действительно понимает настоящую логику Баффетта, то ведь не составит труда предсказать, что Баффетт купит следующим?
Ведь одна из характеристик знания - это предсказательная сила. То есть не объяснять, а предсказывать.
Вот тут то у баффеттоведов полный ахтунг. Не находите?
Зато сыпать цитатами – тут многие сильны )))).
Объяснять действия Баффетта я и сам могу. Не известно, насколько правильно (скорее – нет).
Из нынешних покупок Уоррена я бы все таки присмотрелся к Domino’s Pizza. В его стиле штука. Да и вроде как логично, что если он смотрит вниз, прикупать акции общепита. Хотя мне сложно понять, зачем Баффетт толком не купив ничего влетел на раскрытие в 13F.
Тут еще есть два момента. Можно запросить SEC разрешение не раскрывать часть позиций. С формулировкой - провожу, мол, скупку. И разглашение информации может нерыночно повлиять на цену актива. И SEC может пойти навстречу.
Второй момент. В данной форме раскрываются исключительно длинные позиции. Не раскрываются короткие позиции ни по акциям, ни по деривативке. Так что может Баффетт OTM путов напродавал на эти стоки. Ну и капнуло слегка. "Невозможного нет"