Хотелось бы еще раз напомнить про видео, которое снимал 12 дней назад про циклы в экономике (ссылка).
Ситуация с СВО для меня не ключевой показатель для покупки акций в портфель. Я больше ориентируюсь на фундаментал, макро, технику и только потом геополитику.
Многие задают вопросы касательно облигаций. Когда их нужно было покупать, мало кто покупал. Когда нужно думать о продажах, начинают приходить вопросы: "стоит ли брать". Все важно делать вовремя.
По моему мнению, мы близки к той точке, когда облигации не нужно покупать. Их нужно держать и потихоньку, по возможности, уходить в акции. Есть, конечно, разные типы портфелей, разная склонность к риску и тд. Каждый случай индивилуален. Но в общем и целом, потенциал у акций, в той точке где я брал недавно, мне видится намного большим, чем потенциал у облигаций. Флоатеры, которые я покупал ранее, плюсуют более 50%. Последняя хорошая публичная покупка облигов Самолёта, более 15 процентов за месяц. Рост в офз был также полностью пойман (сейчас в портфеле нет). По сути из облигаций в портфеле висят лишь флоатеры, по прежнему с хорошей доходностью, но по возможности, буду выходить из них скоро. У Самолёта доха хорошая, пока подержу. Есть еще небольшая часть корпоратов ПД, из которых также буду уходить в акции.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍62🔥11❤7
Плато Путорана - природный и труднодоступный заповедник. Это и была основная цель поездки в Норильск :) Оттуда 4 часа на катере. Дикие красивые места, обожаю подобный отдых :) Я много где был, но всеже самая красивая и разнообразная природа только в России. Жаль что так плохо развита инфраструктура и логистика, что также по итогу сказывается на ценах. Путешествовать по России, зачастую, дороже, чем слетать заграницу, что печально.
С погодой очень сильно повезло, говорят такой жары давно не было. Удалось даже чуть искупаться, но вода, естественно, ледяная.
Ps. Смонтировал короткое видео, пока летел в самолёте:) И пару фото приложу.
Видео в исходном качестве, без сжатия, ниже.👇
С погодой очень сильно повезло, говорят такой жары давно не было. Удалось даже чуть искупаться, но вода, естественно, ледяная.
Ps. Смонтировал короткое видео, пока летел в самолёте:) И пару фото приложу.
Видео в исходном качестве, без сжатия, ниже.👇
👍174🔥55❤14👏2
Добрый вечер.
Вопреки ожиданиям после дневной красивой свечи сегодня не смогли спуститься ниже. А было бы красиво 😏
Коррекцию дали очень мелкую и тут же попытка откупа. В целом, перегретость можно снять и узким накоплением, что тоже не плохо. 🤷♂️
1️⃣ Инвесткомпания Sk Capital, принадлежащая на 50% ВЭБ.РФ и на 50% фонду «Сколково», вложила 5 млрд руб. в ГК Softline, пишут Ведомости со ссылкой на источники.
Ну и как следствие бумаге в планку встала, в условиях очень низкой ликвидности как бумаги, так и рынка, такие новости торгуются слишком агрессивно
2️⃣ Ozon Банк осенью планирует запустить собственные платежные терминалы, пишут Ведомости со ссылкой на гендиректора Ozon Fintech Ваэ Овасапян.
Еще плюсик к маржинальности 👍
3️⃣ Положительное внешнеторговое сальдо РФ в январе-июне 2025 года снизилось по сравнению с январем-июнем 2024 года на 18,4% и составило $63,9 млрд (против $78,3 млрд годом ранее), следует из опубликованных во вторник данных ФТС.
Экспорт товаров из РФ, по оценке ФТС, в январе-июне 2025 года снизился в годовом выражении на 6,3% - до $195,5 млрд (c $208,8 млрд годом ранее), импорт вырос на 0,8%, до $131,6 млрд (со $130,5 млрд).
До сих пор встречаю мнение людей, что импорт у нас в РФ упал и не восстановился. Вот вам официальная статистика год к году. Импорт не только не снизился, но уже выше прошлого года.
4️⃣ Выручка АЛРОСА по МСФО в I полугодии упала на 25% г/г, до 134 млрд рублей, на уровне консенсуса
Чистая прибыль "АЛРОСА" выросла на 11% г/г, до 40,6 млрд рублей.
Ожидаемо печальный отчёт, правда есть небольшие нотки позитива даже, но это пока не помогает компании. Нужен разворот сырья.
5️⃣ Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле увеличились на 2,7% в годовом выражении, сообщило министерство труда.
Таким образом, темпы роста не изменились по сравнению с июнем.
В США с инфляцией тоже все ок.
6️⃣ Путин: годовая инфляция продолжает замедляться, это важное достижение
Как и у нас, судя по совещанию сегодня. Со всех сторон прям позитив какой-то 🤔
7️⃣ Минфин РФ 13 августа проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 26249
Минфин завтра выпускает длинные бонды на аукционы. Напомню, на прошлой неделе был очень спорный аукцион. Рынок продавил Минфин на дисконт, и соответственно объем сильно меньше оказался.
#Александр_проп | @trader_nt
Вопреки ожиданиям после дневной красивой свечи сегодня не смогли спуститься ниже. А было бы красиво 😏
Коррекцию дали очень мелкую и тут же попытка откупа. В целом, перегретость можно снять и узким накоплением, что тоже не плохо. 🤷♂️
1️⃣ Инвесткомпания Sk Capital, принадлежащая на 50% ВЭБ.РФ и на 50% фонду «Сколково», вложила 5 млрд руб. в ГК Softline, пишут Ведомости со ссылкой на источники.
Ну и как следствие бумаге в планку встала, в условиях очень низкой ликвидности как бумаги, так и рынка, такие новости торгуются слишком агрессивно
2️⃣ Ozon Банк осенью планирует запустить собственные платежные терминалы, пишут Ведомости со ссылкой на гендиректора Ozon Fintech Ваэ Овасапян.
Еще плюсик к маржинальности 👍
3️⃣ Положительное внешнеторговое сальдо РФ в январе-июне 2025 года снизилось по сравнению с январем-июнем 2024 года на 18,4% и составило $63,9 млрд (против $78,3 млрд годом ранее), следует из опубликованных во вторник данных ФТС.
Экспорт товаров из РФ, по оценке ФТС, в январе-июне 2025 года снизился в годовом выражении на 6,3% - до $195,5 млрд (c $208,8 млрд годом ранее), импорт вырос на 0,8%, до $131,6 млрд (со $130,5 млрд).
До сих пор встречаю мнение людей, что импорт у нас в РФ упал и не восстановился. Вот вам официальная статистика год к году. Импорт не только не снизился, но уже выше прошлого года.
4️⃣ Выручка АЛРОСА по МСФО в I полугодии упала на 25% г/г, до 134 млрд рублей, на уровне консенсуса
Чистая прибыль "АЛРОСА" выросла на 11% г/г, до 40,6 млрд рублей.
Ожидаемо печальный отчёт, правда есть небольшие нотки позитива даже, но это пока не помогает компании. Нужен разворот сырья.
5️⃣ Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле увеличились на 2,7% в годовом выражении, сообщило министерство труда.
Таким образом, темпы роста не изменились по сравнению с июнем.
В США с инфляцией тоже все ок.
6️⃣ Путин: годовая инфляция продолжает замедляться, это важное достижение
Как и у нас, судя по совещанию сегодня. Со всех сторон прям позитив какой-то 🤔
7️⃣ Минфин РФ 13 августа проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 26249
Минфин завтра выпускает длинные бонды на аукционы. Напомню, на прошлой неделе был очень спорный аукцион. Рынок продавил Минфин на дисконт, и соответственно объем сильно меньше оказался.
#Александр_проп | @trader_nt
👍82❤11🔥6⚡4😐3🤬2
Ключевое событие для рынка на этой неделе это переговоры в пятницу. Как я отмечал ранее, от самих переговоров я не жду какого-либо позитива. Так что по факту, скорее, увидим фикс на рынке. Но любая полноценная коррекция для меня, это лишь возможность чуть докупить бумаг.
Что по самим переговорам?
Украина заранее отвергла передачу ДНР в обмен на перемирие, что и так было понятно. Те условия которые выдвинуты РФ, Украина не примет.
Трамп также должен понимать реальное положение дел, и вся его последняя риторика в СМИ и для ЕС, лишь плавный подвод к возможному выходу из переговоров. Ранее мы уже обсуждали этот момент. По сути, основная задача Трампа сейчас усадить за стол переговоров Зеленского и Путина и потихоньку слиться.
Для рынка в моменте это может быть негативом, но на самом деле, сейчас важнее то, как развивается ситуация на фронте. Тактика "просачивания" неплохо работает, пока исходя из текущей картины все складывается очень неплохо. С точки зрения геополитики обсудим потом подробнее ситуацию в обзоре. В целом все идёт пока в рамках ожиданий.
Всем хорошего дня.
Что по самим переговорам?
Украина заранее отвергла передачу ДНР в обмен на перемирие, что и так было понятно. Те условия которые выдвинуты РФ, Украина не примет.
Трамп также должен понимать реальное положение дел, и вся его последняя риторика в СМИ и для ЕС, лишь плавный подвод к возможному выходу из переговоров. Ранее мы уже обсуждали этот момент. По сути, основная задача Трампа сейчас усадить за стол переговоров Зеленского и Путина и потихоньку слиться.
Для рынка в моменте это может быть негативом, но на самом деле, сейчас важнее то, как развивается ситуация на фронте. Тактика "просачивания" неплохо работает, пока исходя из текущей картины все складывается очень неплохо. С точки зрения геополитики обсудим потом подробнее ситуацию в обзоре. В целом все идёт пока в рамках ожиданий.
Всем хорошего дня.
👍104🕊10❤5🔥5🤯3👏1
Добрый вечер.
Пилим на месте, видимо уже до пятницы. 🤷♂️
Рынок сегодня дергался на появлении новостей по переговорам, но тут сейчас в любом случае какую-то точку только пятница поставит. Формально рынок в очень узкой пиле, что является признаком силы с одной стороны.
1️⃣ X5 во II квартале увеличила EBITDA на 0,9%, чистая прибыль снизилась на 15,5%
X5 подтвердила прогноз по росту выручки в 2025 году на 20%
Вышел сегодня отчёт Х5. Отчёт смешанный, по выручке все ок, но компанию догнали расходы. 🙈
2️⃣ VK в I полугодии нарастила выручку на 13%, до 72,6 млрд руб., скорр. EBITDA - до 10,4 млрд руб
Еще более странный отчёт. Хотя если сравнивать с прошлыми - сильно лучше, но показатели ну спорные прям.
Спекулятивно бумага интересная, ходит порой интересно, но инвестиционно что-то не особо есть желание лезть туда. 🤞😁
3️⃣ Мосбиржа 19 августа запустит фьючерсы на акции четырех российских компаний
Добавят фьючи на МКПАО "Хэдхантер", МКПАО "МД Медикал Груп", Ренессанс Страхование и Юнипро. Расширение инструментов это, конечно, здорово, но будет ли там ликвидность? 🤔 Там в самих то бумагах не самая высокая ликвидность, а на срочке видимо совсем тяжко будет.
4️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26247 на аукционе - 14,1%, размещены бумаги на 52,01 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26249 на аукционе - 13,69%, размещены бумаги на 8,72 млрд руб
Как и писал вчера - риски подтвердились. Спрос сильно просел на бумаги. У Минфина вновь появляются вопросы, а как закрывать потребность в деньгах? Хотя пока идут по плану неплохо.
5️⃣ ЕС изучает возможность смягчения санкций против РФ в случае договоренности о прекращении огня на Украине
Ну и шквал геополитики сегодня. То смягчение санкций, то новый пакет санкций, то готовы к обмену территориями, то не готовы и все в таком стиле далее. Смысла даже все это обсуждать нет. Дикий новостной шум. 🤦♂️
6️⃣ Дефляция в РФ с 5 по 11 августа составила 0,08% - РОССТАТ
Стабильно 🙏
#Александр_проп | @trader_nt
Пилим на месте, видимо уже до пятницы. 🤷♂️
Рынок сегодня дергался на появлении новостей по переговорам, но тут сейчас в любом случае какую-то точку только пятница поставит. Формально рынок в очень узкой пиле, что является признаком силы с одной стороны.
1️⃣ X5 во II квартале увеличила EBITDA на 0,9%, чистая прибыль снизилась на 15,5%
X5 подтвердила прогноз по росту выручки в 2025 году на 20%
Вышел сегодня отчёт Х5. Отчёт смешанный, по выручке все ок, но компанию догнали расходы. 🙈
2️⃣ VK в I полугодии нарастила выручку на 13%, до 72,6 млрд руб., скорр. EBITDA - до 10,4 млрд руб
Еще более странный отчёт. Хотя если сравнивать с прошлыми - сильно лучше, но показатели ну спорные прям.
Спекулятивно бумага интересная, ходит порой интересно, но инвестиционно что-то не особо есть желание лезть туда. 🤞😁
3️⃣ Мосбиржа 19 августа запустит фьючерсы на акции четырех российских компаний
Добавят фьючи на МКПАО "Хэдхантер", МКПАО "МД Медикал Груп", Ренессанс Страхование и Юнипро. Расширение инструментов это, конечно, здорово, но будет ли там ликвидность? 🤔 Там в самих то бумагах не самая высокая ликвидность, а на срочке видимо совсем тяжко будет.
4️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26247 на аукционе - 14,1%, размещены бумаги на 52,01 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26249 на аукционе - 13,69%, размещены бумаги на 8,72 млрд руб
Как и писал вчера - риски подтвердились. Спрос сильно просел на бумаги. У Минфина вновь появляются вопросы, а как закрывать потребность в деньгах? Хотя пока идут по плану неплохо.
5️⃣ ЕС изучает возможность смягчения санкций против РФ в случае договоренности о прекращении огня на Украине
Ну и шквал геополитики сегодня. То смягчение санкций, то новый пакет санкций, то готовы к обмену территориями, то не готовы и все в таком стиле далее. Смысла даже все это обсуждать нет. Дикий новостной шум. 🤦♂️
6️⃣ Дефляция в РФ с 5 по 11 августа составила 0,08% - РОССТАТ
Стабильно 🙏
#Александр_проп | @trader_nt
👍69❤21🔥7
Добрый день.
Индекс ММВБ пытается понемногу корректироваться, пришли на поддержки в район 2 948. При пробое первые цели по коррекции в районе 2 900. В остальном все будет зависеть от итогов переговоров. Как я ранее отмечал, по факту фикс может усилиться, но ухода ниже 2850 не жду. В случае реализации полноценной коррекции, буду добирать некоторые бумажки (в моменте о покупках пишем в закрытом канале по инвестициям).
Переговорный фон.
Во-первых, что хотелось бы отметить, Трамп официально продлил перемирие с Китаем на 90 дней. В отношении Индии реализованы 25% пошлины. Тоесть тут все в рамках логики, описанной мной ранее. Продавить ни Китай, ни Индию, Трамп не смог. Что для нас очень хорошо, но это все было ожидаемо.
Чего я жду от самой встречи?
Никакого позитива в виде договоренностей по возврату территорий не будет. Скорее всего, об этом я ранее отмечал, договорятся, к примеру, на воздушное перемирие, которое по большому счету ни на что не влияет. Но если его нарушит Украина, будет козырь в рукаве у нас. И также договорятся о прямых переговорах Путина с Зеленским. Но пока это также ни к чему не приведет, пока не будет полноценного результата в "продвижении". А он, по моему мнению, будет не раньше осени. США по итогу этой встречи могут отстраниться, уйти от прямой поддержки Украины и продавать оружие напрямую Европе. Сделку по Арктике вообще в расчет можно не брать, по сути, будет что-то подобие ресурсной сделки с Украиной.
Всем хороших торгов.
Индекс ММВБ пытается понемногу корректироваться, пришли на поддержки в район 2 948. При пробое первые цели по коррекции в районе 2 900. В остальном все будет зависеть от итогов переговоров. Как я ранее отмечал, по факту фикс может усилиться, но ухода ниже 2850 не жду. В случае реализации полноценной коррекции, буду добирать некоторые бумажки (в моменте о покупках пишем в закрытом канале по инвестициям).
Переговорный фон.
Во-первых, что хотелось бы отметить, Трамп официально продлил перемирие с Китаем на 90 дней. В отношении Индии реализованы 25% пошлины. Тоесть тут все в рамках логики, описанной мной ранее. Продавить ни Китай, ни Индию, Трамп не смог. Что для нас очень хорошо, но это все было ожидаемо.
Чего я жду от самой встречи?
Никакого позитива в виде договоренностей по возврату территорий не будет. Скорее всего, об этом я ранее отмечал, договорятся, к примеру, на воздушное перемирие, которое по большому счету ни на что не влияет. Но если его нарушит Украина, будет козырь в рукаве у нас. И также договорятся о прямых переговорах Путина с Зеленским. Но пока это также ни к чему не приведет, пока не будет полноценного результата в "продвижении". А он, по моему мнению, будет не раньше осени. США по итогу этой встречи могут отстраниться, уйти от прямой поддержки Украины и продавать оружие напрямую Европе. Сделку по Арктике вообще в расчет можно не брать, по сути, будет что-то подобие ресурсной сделки с Украиной.
Всем хороших торгов.
👍99😐12❤6🔥2🤔1
Техническая картина по ММВБ.
По итогу полноценной коррекции так и не дали. Пробой 2 950 оказался ложным, откупили обратно на небольшой порции позитивных геополитических новостей. Рынок ждет договорняка в пятницу.
Встреча начнётся в 22.30 мск. Сначало переговоры будут тет-а-тет, скорее новостей до закрытия рынка никаких получить не успеем. В выходные можем встать в планку, в зависимости от итогов. Я свои мысли по переговорам высказал, при этом, готов к любому сценарию. В случае позитивного исхода, просто продолжу держать акции, купленные на лоях и пробовать доработать спекулятивно.
По итогу полноценной коррекции так и не дали. Пробой 2 950 оказался ложным, откупили обратно на небольшой порции позитивных геополитических новостей. Рынок ждет договорняка в пятницу.
Встреча начнётся в 22.30 мск. Сначало переговоры будут тет-а-тет, скорее новостей до закрытия рынка никаких получить не успеем. В выходные можем встать в планку, в зависимости от итогов. Я свои мысли по переговорам высказал, при этом, готов к любому сценарию. В случае позитивного исхода, просто продолжу держать акции, купленные на лоях и пробовать доработать спекулятивно.
👍80🔥7🤬1
Подобный контент набирает всегда меньше просмотров, но я считаю, он крайне полезен для думающих инвесторов. Можете поставить лайк для улучшения продвижения и поделиться вашим мнением в комментариях под видео. Если будет отклик, продолжу данную рубрику.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Все ХУЖЕ, чем мы ДУМАЛИ?! Разбор отчетов: Алроса, X5, Фосагро.
► Оформить Сбережения с доходностью до 23% годовых на руки:
https://credit.club/invest?erid=2W5zFGXt9je
► Обсудить продукт в открытом чате:
https://yangx.top/invest_creditclub/1900
👍Подписывайтесь на канал и включайте оповещения о новых видео.
🔥Индивидуальное…
https://credit.club/invest?erid=2W5zFGXt9je
► Обсудить продукт в открытом чате:
https://yangx.top/invest_creditclub/1900
👍Подписывайтесь на канал и включайте оповещения о новых видео.
🔥Индивидуальное…
👍101🔥22⚡5❤4
Добрый вечер.
Вытолкали сегодня рынок, хотя с утра подавал надежды, что может провалиться ниже. Каналы вновь включились дружно в покупку, ставя на позитивный исход встречи президентов в пятницу. 😏
По новостям скорее всего получим их уже после закрытия рынков завтра. Есть даже слухи, что гарантийное обеспечение завтра могут поднять. Что было бы очень уместно на самом деле. Во-первых, стартуют торги в выходные, во-вторых, будет просто волатильно, и те кто не умеют работать с рисками опять попадут же. 🙈
В остальном сегодня особо новостей не было, есть высказывания касательно переговоров, но они пока малозначимы. Назначили делегации, первый борт уже вылетел. Куча заголовков со всех сторон, но явных выводов нет и пока быть не может. Нужно ждать.
Ну а среди корпоративных новостей и того меньше было.
1️⃣ Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в I полугодии выросла на 4,3%, до 82,9 млрд руб
Смогли удержаться на плану по прибыли. Второй квартал вытащил.
2️⃣ Минфин ждет два SPO госкомпаний в 2026г, одна приватизационная сделка помимо ДОМ.РФ возможна в 2025г
3️⃣ Совет директоров "НОВАТЭКа" 21 августа рассмотрит рекомендацию по дивидендам за I полугодие
Запасаемся попкорном на завтра, и ждём заголовков. Будет как минимум интересно 😉
#Александр_проп | @trader_nt
Вытолкали сегодня рынок, хотя с утра подавал надежды, что может провалиться ниже. Каналы вновь включились дружно в покупку, ставя на позитивный исход встречи президентов в пятницу. 😏
По новостям скорее всего получим их уже после закрытия рынков завтра. Есть даже слухи, что гарантийное обеспечение завтра могут поднять. Что было бы очень уместно на самом деле. Во-первых, стартуют торги в выходные, во-вторых, будет просто волатильно, и те кто не умеют работать с рисками опять попадут же. 🙈
В остальном сегодня особо новостей не было, есть высказывания касательно переговоров, но они пока малозначимы. Назначили делегации, первый борт уже вылетел. Куча заголовков со всех сторон, но явных выводов нет и пока быть не может. Нужно ждать.
Ну а среди корпоративных новостей и того меньше было.
1️⃣ Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в I полугодии выросла на 4,3%, до 82,9 млрд руб
Смогли удержаться на плану по прибыли. Второй квартал вытащил.
2️⃣ Минфин ждет два SPO госкомпаний в 2026г, одна приватизационная сделка помимо ДОМ.РФ возможна в 2025г
3️⃣ Совет директоров "НОВАТЭКа" 21 августа рассмотрит рекомендацию по дивидендам за I полугодие
Запасаемся попкорном на завтра, и ждём заголовков. Будет как минимум интересно 😉
#Александр_проп | @trader_nt
👍72❤5🔥5
Решение принято в связи с укреплением и стабилизацией курса национальной валюты, а также отсутствием проблем с валютной ликвидностью.
Ps. Это все конечно хорошо, но нормативы и так были ниже продаж. Реакция в валюте чисто эмоциональная, влияния на курс это не окажет. По факту, это меняет лишь взгляд на посыл властей, которые пониманиют, что пути другого все равно нет.
В остальном, по курсу жду девала, причём вне зависимости от того, как быстро наступит перемирие. Обсудим потом это отдельно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍120🕊4🐳3❤1
Пост из закрытой группы. Сделаю репост и сюда, так как вижу, не все поняли суть новости, до сих пор поступают вопросы. А в большинстве каналов написаны какие-то бредовые комментарии по этому поводу.
Отмена правила продажи выручки в моменте ни на что не влияет сейчас на самом деле. Но создает риски для рубля в будущем. Рассмотрим причины такого явления.
Ранее (до СВО) у нас такое правило тоже существовало, и экспортеры были обязаны продавать часть валютной выручки. После начала СВО и попадания ЦБ РФ под санкции это правило резко увеличили, чтобы стабилизировать курс валюты. Именно экспортеры смогли стабилизировать курс валюты в 2022 году. Далее на протяжении двух лет валютный рынок функционировал спокойно, но во второй половине 2024 года появилась еще одна проблема. Если быть точнее, в конце 2024 года и начале 2025 года.
Когда ставка ЦБ РФ вышла за пределы 20% встал очень большой вопрос у экспортеров, а как финансировать деятельность? Ведь они получают выручку в валюте, а финансируют большую часть своей деятельности в рублях. Ранее механизм работал просто, экспортеры брали долг в рублях, и финансировали деятельность спокойно. В определенные периоды просто чуть больше продавали валюты. Но когда ставка стала запредельной встал вопрос, идти финансироваться под 25-30% или продать валютную выручку? Подгоняли и риски вторичных санкций. По итогу экспортеры почти все перешли на продажу всей валютной выручки, что отражено в отчётах ЦБ РФ.
Они продают всю валюту не потому, что есть правило, а потому что занимать в рублях крайне дорого, и есть риски хранения валюты за рубежом.
Именно поэтому сейчас отмена данного правила не повлияет как-то значимо на валютный курс, но эта отмена говорит нам о другом, о будущем процессе, который придёт к нам.
Когда нормализуются заимствования в рублях (ставка станет ниже), а также дополнительно снизятся риски санкций (переговорные процессы), то экспортеры резко сократят объем продажи валюты. Это вызовет очень резкий эффект, предложения валюты станет меньше, а желающих купить станет резко больше. Начнётся процесс плавно, но чем больше будет расти валюта, тем больше будет желающих купить, и тем меньше будет желание экспортера продавать. Это эффект сжимающейся пружины, который выстрелит достаточно сильно.
Но произойдет это все позднее, не сейчас. Сейчас ставка по прежнему высока, риски блокировок все еще остаются, но как мы все прекрасно понимаем, разворот в валюте идёт по всем параметрам, осталось дождаться лишь пока сработает та самая пружина.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥61👍49❤8👏5🕊2
По рынку.
Индекс ММВБ вчера смогли откупить, рынок смотрится сильно, но все будет зависеть от итогов переговоров. В случае позитива, завтра можем увидеть планки. Я больше склоняюсь к тому, что по факту увидим фикс, согласно мыслям озвученным ранее. Но суть в том, что вне зависимости от текущего итога, мой взгляд на рынок акций позитивный, о чем я ранее отмечал. Сильного обвала по рынку не жду при любом раскладе. Максимум куда-то в район 2 850. Скорее всего, к следующей встрече, попытаются снова откупать. А далее все будет зависеть от ситуации на фронте. Но там пока все достаточно неплохо, поэтому позитивный взгляд не осень не меняется. С учетом тайминга и цен, по которым были куплены бумаги, сдавать позиции смысла нет. Ставка на акции в данный момент времени для меня становится перспективнее безрисковой доходности.
Поэтому из акций я выходить уже не буду при любом раскладе. Максимум что я могу делать сейчас, это некоторые балансировки в бумагах, иногда хэдж для максимизации прибыли, но глобально мое позиционирование лонг по бумагам. Портфель хорошо сбалансирован, есть приличная доля валютных позиций через ЗО, так что при любом раскладе, все будет хорошо:)
Касательно спекуляций.
На выходные вне позиций. Максимум что можно сделать более безопасно при таком новостном фоне, это состроить какую либо конструкцию в тех же опционах (стрэнг, стрэдл). Или уже что-то предпринимать по итогам встречи.
У меня, кстати, есть курс по опционам без воды :) Как отдельный, так и в полный пакет обучения входит.
Всем хорошего дня.
Индекс ММВБ вчера смогли откупить, рынок смотрится сильно, но все будет зависеть от итогов переговоров. В случае позитива, завтра можем увидеть планки. Я больше склоняюсь к тому, что по факту увидим фикс, согласно мыслям озвученным ранее. Но суть в том, что вне зависимости от текущего итога, мой взгляд на рынок акций позитивный, о чем я ранее отмечал. Сильного обвала по рынку не жду при любом раскладе. Максимум куда-то в район 2 850. Скорее всего, к следующей встрече, попытаются снова откупать. А далее все будет зависеть от ситуации на фронте. Но там пока все достаточно неплохо, поэтому позитивный взгляд не осень не меняется. С учетом тайминга и цен, по которым были куплены бумаги, сдавать позиции смысла нет. Ставка на акции в данный момент времени для меня становится перспективнее безрисковой доходности.
Поэтому из акций я выходить уже не буду при любом раскладе. Максимум что я могу делать сейчас, это некоторые балансировки в бумагах, иногда хэдж для максимизации прибыли, но глобально мое позиционирование лонг по бумагам. Портфель хорошо сбалансирован, есть приличная доля валютных позиций через ЗО, так что при любом раскладе, все будет хорошо:)
Касательно спекуляций.
На выходные вне позиций. Максимум что можно сделать более безопасно при таком новостном фоне, это состроить какую либо конструкцию в тех же опционах (стрэнг, стрэдл). Или уже что-то предпринимать по итогам встречи.
У меня, кстати, есть курс по опционам без воды :) Как отдельный, так и в полный пакет обучения входит.
Всем хорошего дня.
👍91❤7🔥5🐳2
Добрый вечер.
Ну вот и пришла пятница, до встречи президентов осталось совсем немного, а рынок уже выше 3000 пунктов по индексу. Оптимизм на рынке шкалит. 😏
Ждём новостей по переговорам, но есть вероятность, что рынок уже успеет закрыться.
1️⃣ EBITDA Русала в I полугодии упала на 5% г/г, на уровне консенсуса, объем продаж вырос на 22% за счет реализации запасов
2️⃣ Скорр. чистая прибыль Совкомфлота по МСФО во II кв. составила $20,7 млн, лучше прогноза
Совкомфлот может вернуться к выплатам дивидендов по итогам 2025г при положительном финрезультате за год - топ-менеджер
Во втором квартале картинка чуть улучшилась, но все равно тяжело компании пока.
3️⃣ Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.
- Чистые комиссионные доходы: 20 млрд руб. (+30% год к году (г/г))
- Чистые процентные доходы: 73 млрд руб. (-6% г/г)
- Чистая процентная маржа: 4,5% (5,7% годом ранее)
- Чистая прибыль: 18 млрд руб. (-55% г/г)
Еще один отчёт - Совкомбанк. Отчёт ожидаемый в целом был, растут отчисления, выросли процентные расходы. Лично по нашим ожиданиям отчёт более нейтральный, мы и так закладывали серьезное ухудшение.
4️⃣ Государство планирует продать контрольный пакет ЮГК крупному миноритарию компании - Моисеев
Видимо ГПБ будет выкупать, а доля там уже большая. А там и до делистинга рукой подать.
5️⃣ Совет директоров "Т-Технологий" 20 августа рассмотрит вопрос о рекомендациях по дивидендам за полугодие 2025г
Но сегодня все это все равно мелочи. Рынок ждёт переговоров президентов.
Срежьте плечи, если таковые есть. 🙏 Через выходные лучше идти как минимум без плечей. Может и повезет, конечно, но риски волатильности нужно учитывать грамотно. ✌️
#Александр_проп | @trader_nt
Ну вот и пришла пятница, до встречи президентов осталось совсем немного, а рынок уже выше 3000 пунктов по индексу. Оптимизм на рынке шкалит. 😏
Ждём новостей по переговорам, но есть вероятность, что рынок уже успеет закрыться.
1️⃣ EBITDA Русала в I полугодии упала на 5% г/г, на уровне консенсуса, объем продаж вырос на 22% за счет реализации запасов
2️⃣ Скорр. чистая прибыль Совкомфлота по МСФО во II кв. составила $20,7 млн, лучше прогноза
Совкомфлот может вернуться к выплатам дивидендов по итогам 2025г при положительном финрезультате за год - топ-менеджер
Во втором квартале картинка чуть улучшилась, но все равно тяжело компании пока.
3️⃣ Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.
- Чистые комиссионные доходы: 20 млрд руб. (+30% год к году (г/г))
- Чистые процентные доходы: 73 млрд руб. (-6% г/г)
- Чистая процентная маржа: 4,5% (5,7% годом ранее)
- Чистая прибыль: 18 млрд руб. (-55% г/г)
Еще один отчёт - Совкомбанк. Отчёт ожидаемый в целом был, растут отчисления, выросли процентные расходы. Лично по нашим ожиданиям отчёт более нейтральный, мы и так закладывали серьезное ухудшение.
4️⃣ Государство планирует продать контрольный пакет ЮГК крупному миноритарию компании - Моисеев
Видимо ГПБ будет выкупать, а доля там уже большая. А там и до делистинга рукой подать.
5️⃣ Совет директоров "Т-Технологий" 20 августа рассмотрит вопрос о рекомендациях по дивидендам за полугодие 2025г
Но сегодня все это все равно мелочи. Рынок ждёт переговоров президентов.
Срежьте плечи, если таковые есть. 🙏 Через выходные лучше идти как минимум без плечей. Может и повезет, конечно, но риски волатильности нужно учитывать грамотно. ✌️
#Александр_проп | @trader_nt
👍72🔥10❤6🤔1🤬1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍56🔥13❤3🙈3🕊2🐳2🤝1
Ждать итогов сегодня смысла особого нет. Что-то будет известно только под утро. Кто ждет какого-то сильного позитива, скорее не дождётся:) Главная задача встречи, усадить за стол переговоров Путина и Зеленского. Трамп предложит определенные уступки в обмен на мир. Путин итогово озвучит финальные условия по окончанию СВО. В первую очередь территориальные требования по выводу войск. В худшем случае по линии фронта, но в это сам верю меньше. Далее Трамп по итогам встречи скажет "все прошло хорошо", рынок может чуть дёрнут вверх, затем небольшой фикс. И далее к следующей встрече Путина и Зеленского снова попытаются утащить повыше. Обсудим потом подробнее, а теперь можно идти спать :)
Ps. Из последних новостей, формат переговоров был немного изменён: встречи тет-а-тет не будет, будут переговоры в формате «3 на 3».
Со стороны США: Трамп, Рубио и Уиткофф. Со стороны России: Путин, Лавров и Ушаков
Ps. Из последних новостей, формат переговоров был немного изменён: встречи тет-а-тет не будет, будут переговоры в формате «3 на 3».
Со стороны США: Трамп, Рубио и Уиткофф. Со стороны России: Путин, Лавров и Ушаков
👍78❤9👏4😁2🔥1
Однозначно можно сказать, что встреча прошла не совсем по плану, комментарий Трампа после встречи:
"Сегодня мы добились значительного прогресса… У нас была чрезвычайно продуктивная встреча, и мы согласовали многие пункты, но сделки пока нет".
Очевидно, что стороны смогли найти какие-то точки соприкосновения (что было понятно еще до встречи, иначе бы и не встречались), но окончательно согласовать не смогли. И просто через чур очевидно, что не согласованные моменты - это территориальные уступки. Тут в дело вступают и прошлые новости о том, что что-то не так понял Уиткофф, и нежелание Украины обмениваться определенными территориями, ровно как и со стороны РФ.
При этом Трамп, комментируя встречу использует классические фразы, встреча прошла хорошо и так далее. Но по факту встреча длилась меньше запланированного времени, что говорит об однозначно тупиковой ситуации вчера. Пока не будет решен тот самый недостающий пункт, дальнейшие обсуждения бесполезны. Теперь нужно согласование этого пункта с ЕС и Киевом, о чем нам тоже почти прямым текстом и сказал Трамп.
Исходя из сегодняшнего дня, какой совет вы дадите Зеленскому?
Трамп: «Заключить сделку. Россия — очень мощная держава. А они — нет»
Также Трамп добавил, что стороны будут готовить теперь уже трехстороннюю встречу президентов, но тут есть очень интересный момент. На пресс конференции Путин спросил у Трампа, теперь в Москве? Намекая о еще одной встрече президентов, и что-то подсказывает, что без Зеленского. Т.к. я просто не поверю в то, что Путин пригласит Зеленского в Москву.
Эта ситуация говорит нам о том, что с большей вероятностью Трамп теперь будет общаться с ЕС и Украиной на предмет согласования спорных моментов, а также попытаться добиться от них согласования тех самых важных пунктов, по которым найти общий язык вчера не смогли. После этого вновь провести встречу с Путиным, и уже только после этого проводить трехстороннюю встречу.
Вот на этом пункте может "сломаться" очень многое, так как пока Украина отказывается об обмене ключевыми территориями.
В то же время, это могут быть лишь домыслы, возможно в фразе "теперь в Москве" не было подтекста, но фраза очень цепляет внимание. Узнаем позднее.
В итоге, как видим ситуацию. Путин однозначно одержал политическую победу вчерашней встречей.
Время на проведение СВО у него остается, при этом идеально ушли от потенциальных секторальных санкций (Трамп уже и не планирует их вводить), а также избавили дружественные страны от дополнительных пошлин. Как изначально и писал - данная встреча отличный дипломатический ход по выигрышу времени. Так и происходит.
Внимание Трампа теперь вновь переключилось на Зеленского, ведь Путин вроде как согласен, но отказывается Украина теперь. Перебрасывание мяча.
По итогу, в ближайшее время будем видеть новостные заголовки по переговорам Трампа с ЕС и Украиной. Будут ли какие-то территориальные уступки теперь - пока основной вопрос, который нам предстоит узнать позднее.
На рынке есть фикс, в рамках ожиданий. В остальном подробнее обсудим в обзоре.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍80🔥12❤5😁4👏2