🇺🇸#BONDS #US
Доходности растут, а впереди — новые аукционы по облигациям

Рынок US Treasuries вновь под давлением: доходности растут пятый день подряд — 10-летние бумаги уже на уровне 4,40%, что на 20 б.п. выше, чем неделей ранее. Причины знакомы:

▪️слишком много новых выпусков
▪️слишком сильная экономика
▪️слишком мало надежд на скорое снижение ставок

Сегодня — ключевой тест настроений: Минфин США разместит $39 млрд десятилеток, а завтра — ещё $22 млрд тридцатилетних облигаций. Вчерашний аукцион по 3-леткам прошёл вяло.

На фоне обсуждения дефицита бюджета из-за новой программы Трампа, рынок всё активнее следит за спросом на аукционах. Если размещения пройдут слабо, это может усилить опасения по поводу устойчивости долговой модели США.

📝 Вечером выйдут протоколы последнего заседания ФРС — ещё один важный сигнал для ставок.

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#NVDA #US
Nvidia первая компания в истории США, которая достигла капитализации в $4 триллиона.

Это примерно как 6 капитализаций всего российского фондового рынка

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#US
Главные события глобального рынка сегодня

1️⃣ Трамп угрожает Бразилии 50% пошлиной
Президент США Дональд Трамп пообещал ввести 50% тариф на товары из Бразилии в ответ на её внутреннюю политику. Это беспрецедентный случай использования торговых пошлин как инструмента внешнеполитического давления. Также с 1 августа вступает в силу 50% тариф на медь — это ударит по американским производителям автомобилей и бытовой техники.

2️⃣ Фондовые рынки растут на фоне AI-оптимизма
Европейские и азиатские рынки прибавили в цене, несмотря на новости о новых тарифах. Инвесторов вдохновляет крепкая экономическая статистика, ожидания сильного сезона отчетности и вера в продолжающийся бум в сфере искусственного интеллекта.

3️⃣ TSMC демонстрирует мощный рост
Выручка Taiwan Semiconductor выросла на 39% во втором квартале — больше ожиданий аналитиков. Это укрепило прогнозы по инвестициям в AI после запуска ChatGPT. Депозитарные расписки компании подскочили на 1,6% на премаркете.

4️⃣ Ferrero нацелилась на WK Kellogg
Итальянский производитель сладостей Ferrero готовится купить производителя злаков WK Kellogg за $3 млрд. На фоне слухов акции Kellogg взлетели на 49%.

5️⃣ Кучерявый переманивает звёзд в AI-сектор
Тцукерберг предлагает огромные компенсации членам своей команды по “суперинтеллекту” — один из новых сотрудников, бывший инженер Apple, получил пакет на сумму более $200 млн.

👍Нравится эта рубрика? Ставь лайк!

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#BONDS #US
T-Bill and Chill: спокойный доход в эпоху рыночной лихорадки

Пока инвесторы гоняются за хайпом в Nvidia и биткоине, разумные деньги текут в… короткие облигации США.

Фонд iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) от BlackRock уже управляет более чем $50 млрд — больше, чем легендарный TLT, который держит бумаги с дюрацией 20+ лет.

▪️TLT — это роллеркостер: агрессивная ставка на снижение ставок. За последние 5 лет он просел почти на 40%. А SGOV — надёжный кэш, приносящий около 4,2% годовых с минимальной волатильностью.

Инвесторы массово выбирают стратегию “T-bill and chill” — сидим в «кэше» и не трясёмся от колебаний ставок или падений Nasdaq.

«Многие только сейчас осознают, насколько турбулентно бывает на длинном конце кривой доходности», — говорит Тодд Сон, стратег ETF в Strategas.

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

⛽️#NVDA #US
Как росла рыночная капитализация Газпрома Nvidia

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#MRK #US
Merck на охоте за новым блокбастером: сделка на $10 млрд

Американский фармгигант Merck покупает британскую Verona Pharma за $10 млрд — ставка сделана на инновационный препарат от хронической обструктивной болезни лёгких (ХОБЛ) под названием Ohtuvayre.

Зачем это Merck?
В 2028 году истекает патентная защита главного хита компании — препарата Keytruda, который в 2024 году принёс $29,5 млрд (почти 50% всей выручки).
Нужна замена — и Ohtuvayre может ей стать. Это первый одобренный в США за 20 лет препарат нового класса против ХОБЛ.

Цифры и ожидания:
▪️Продажи Ohtuvayre в 1 кв. 2025: $71,3 млн
▪️Прогноз продаж в США к 2030: $2,6 млрд
▪️Объём рынка ХОБЛ к 2032: $27 млрд

Условия сделки:
▪️Премия к текущей цене акций Verona: +23%
▪️Ожидается снижение прибыли Merck на $0,16 на акцию в первый год
▪️ Закрытие сделки — 4 квартал 2025

Контекст:
Merck уже делала похожую ставку в 2021 году, купив Acceleron за $11,5 млрд. Сейчас её препарат Winrevair прогнозируется на уровне $5,1 млрд продаж к 2029.

----
💬Цена акций сейчас сильно перепродана, но отскок уже начался. Может быть интересной идеей для включения в портфель.

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

📈#SP500 #US
S&P 500 установил новый исторический максимум, выросши на +30% с апрельского минимума 2025 года.

—-
Значит скоро Мамба полетит… но это не точно

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#US
Главные события глобального рынка сегодня

1️⃣ Трамп усиливает тарифное давление
Президент Дональд Трамп пригрозил Канаде 35% пошлиной и намекнул на возможное повышение тарифов для большинства стран. Рынки отреагировали падением акций и укреплением доллара.

2️⃣ Британская экономика на грани стагнации
Экономика Великобритании сократилась второй месяц подряд из-за ударов американских пошлин и налогового давления. Ситуация создает дополнительные сложности для премьер-министра Кира Стармера.

3️⃣ Apple готовит волну новинок
Компания Apple планирует масштабный выпуск новых продуктов в первой половине 2026 года: бюджетный iPhone, несколько новых iPad и обновленные Mac. Цель — вернуться к стабильному росту выручки после осеннего релиза iPhone.

4️⃣ Заявление Трампа по России и новые поставки Украине
Дональд Трамп анонсировал крупное заявление по России на понедельник. На фоне этого США готовятся увеличить поставки оружия Украине, закупая его у союзников по НАТО.

5️⃣ Саудовская Аравия нарушила квоты OPEC+
Саудовская Аравия увеличила экспорт нефти сверх установленных квот впервые за долгое время. Это произошло на фоне войны Израиля с Ираном и может кардинально изменить баланс на нефтяном рынке.

Аналитика | Облигации | Крипто-канал

🇺🇸#US
Где все продавцы на рынке США?

Американский фондовый рынок обновляет рекорды, но есть тревожный сигнал: продавцов становится всё меньше. По данным Thrasher Analytics, за последний месяц объём сделок с падающими акциями составил всего 42% от общего оборота — минимум с 2020 года.

Что это значит?
▪️Инвесторы стали излишне уверены в росте.
▪️ Подобные ситуации в прошлом часто предшествовали откатам S&P 500 на 5%: так было в 2020, 2019 и 2016 годах.
▪️ Сейчас рынок с апреля уже прибавил +26%. За год — +6.8%.

Комментарий сооснователя Thrasher Analytics:
«Это может быть сигналом к локальной коррекции в пределах 3–5% — нормальное явление на фоне растущего тренда».

Следующий тест для рынка: сезон отчётности, который стартует уже на следующей неделе.

Аналитика | Облигации | Крипто-канал