Предлагаемый потолок цен на газ в Европе сейчас намного "выше рынка"

Просветительские дни РЭШ памяти Гура Офера: диалоги об экономике, финансах, образовании и карьере

17 декабря в Москве пройдут Просветительские дни Российской экономической школы, которой исполняется 30 лет. Мероприятие посвящено памяти основателя РЭШ, экономиста Гура Офера. Участников ждет серия дискуссий об экономике и финансах, карьере экономиста в науке и бизнесе, а также о теории игр, поведенческой экономике и энергетике. Среди гостей − профессора, выпускники и друзья Школы. Я также буду участвовать в одной из сессий: «Нефть, газ и ESG» (17 декабря, 18:00−19:00). Это офлайн-мероприятие, бесплатное для всех, но нужна предварительная регистрация. Подробности − по ссылке. 

WSJ: ФРС может замедлить повышение ставки, но из-за сильного рынка труда, может продолжить повышать ставку до уровня более высокого, чем ожидают рынки

Bank of America:

Brent* может подняться до $110 в 2023 году, но ограничение цен на нефть из РФ, возможно, подтолкнет цены еще выше.

источник: businessinsider.com
* Brent = $86.2 сейчас

Российская нефтяная смесь ВСТО продается в Азии по $79 за баррель, что примерно на треть выше ценового потолка G7

Пробка из танкеров у берегов Турции. СМИ пишут, что всё из-за начала действия потолка цен на российскую нефть - Анкара требует от страховых компаний письмо, подтверждающее предоставление судну P&I-страхования (Protection and Indemnity Insurance).

По данным источника FT в нефтяной сфере, российские страховые компании предоставили такое подтверждение турецким властям. Застрявшие суда, вероятно, являются танкерами со страховками от западных компаний.
РИА

Fitch - обновленные прогнозы по нефти:

2022г средняя Brent = $100
2023г средняя Brent = $85

2022г средняя WTI = $95
2023г средняя WTI = $81

В администрации США не удивлены ответом России на введение потолка цен на российскую нефть на уровне $60. По мнению Вашингтона, для Москвы будет целесообразно продолжить поставки энергоносителя, заявила пресс-секретарь Белого дома Карин Жан-Пьер.

"Что касается ответа России, мы им не удивлены. Не удивлены тем, как они отреагировали, и их заявлениями. Цель ценового потолка всегда состояла в том, чтобы обеспечить дальнейшее поступление на мировые рынки российской нефти со скидкой", - сказала она, отвечая на вопрос журналиста, окажут ли попытки установить указанные ограничения какое-либо влияние на Россию.

"Мы считаем, что ограничение [цены] на таком уровне дает России дальнейший четкий стимул продолжать экспорт. Если она не будет это делать, это будет означать серьезные последствия для нее, - добавила Жан-Пьер. - Так мы видим дальнейшее развитие этого процесса". Она подчеркнула, что Вашингтон рассчитывает сократить "доходы от продажи энергоносителей" России и помешать ей финансировать проведение специальной военной операции на Украине.
ТАСС

Отмечу, что при прочих равных, снижение экспорта нефти из РФ увеличит цену на нефть, что скомпенсирует снижение выручки от объема

Fitch:

Понижаем прогноз роста мирового ВВП на 2023 год с 1.7% до 1.4% на фоне усиления борьбы ЦБ с инфляцией и ухудшения перспектив рынка недвижимости Китая.

источник: tass.ru

Nomura:

Негативное влияние ковидных ограничений на ВВП Китая снизилось впервые с начала октября.

источник: cnbc.com

Теперь 30% танкеров с российской нефтью отправляются без указания порта назначения

Добыча нефти с конденсатом в России за 11 месяцев текущего года выросла на 2,2% и составила примерно 488 млн т, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.

Холода удерживают на высоком уровне спотовую цену на газ в Европе.

Европа сокращает спрос на газ на четверть, чтобы избавиться от зависимости от России

Barclays: ослабление антиковидных ограничений в Китае может значительно добавить 1,5-2 млн б/с дополнительного спроса на нефть. Цена на Brent может подскочить на $20 в относительно короткие сроки

Власти подготовили 3 варианта ответа на потолок цен на нефть:

1)  полный запрет на продажу нефти государствам, поддержавшим потолок, в том числе если они приобретают сырье у России не напрямую, а через страны-посредники или даже их цепочку

2)  запрет на экспорт по контрактам, куда включено условие потолка цен, вне зависимости от того, какая страна выступает получателем

3) определение максимального дисконта российской нефти Urals к эталонному сорту Brent, при увеличении дисконта продажа будет запрещена

            - Ведомости

Минэнерго США понизило прогноз по Brent в 2022г до $101,48 с $102.13 ранее

прогноз по средней Brent в 2023г = $92
прогноз по средней WTI в 2023г = $86

Нефть марки Brent ниже $80 за баррель. «Черное золото» падает более чем на 4% за сутки. Интерес к фьючерсам Brent находится на самом низком уровне с 2015 года.

Похоже, что все сидят и ждут прибытия своих танкеров из Турции.

Когда Credit Suisse пишет, что Россия устанавливает цену своей нефти на уровне одного грамма золота за два барреля, просьба не поддаваться панике.

Нефть идет по плану

Морской экспорт нефти из России растет вторую неделю подряд. На первой неделе декабря его объем оказался на уровне трех предыдущих месяцев ─ 3 млн барр./сут. (Bloomberg). В Европу, включая Турцию, было отправлено всего 10% поставок, в то время как в Азию – 78%. Последними из стран ЕС, принимающими российскую нефть, оказались Нидерланды, Италия и Болгария. Вероятно, в текущем месяце поставки в эти страны сойдут на нет.

В ноябре поставки выросли на 1% м/м, хотя их объем оказался ниже, чем в начале года на 5,4%. Четырехнедельный тренд указывает на возможное снижение поставок в текущем месяце на 5% м/м.

В целом статистика по поставкам нефти морем говорит о том, что российские компании целенаправленно подготовились к эмбарго и заранее смогли перевести свои объемы поставок на рынки дружественных стран. Поэтому добыча нефти в России останется стабильной, а мировой рынок − сбалансированным.
@macroresearch

РФ удалось в ноябре перед введением эмбарго ЕС увеличить добычу нефти примерно на 2%, почти до 1,49 млн тонн в сутки. Это означает, что благодаря отложенному эффекту экспортных ограничений на добычу она может достичь 530 млн тонн по итогам года (10,6 мбс). По мнению аналитиков, производство в первом квартале 2023 года может упасть на 500 тыс. баррелей (68 тыс. тонн в сутки) в сутки.
Ъ

😱Шокирующие прогнозы на 2023 год от SaxoBank

1️⃣Создается новый Манхэттенский энергетический проект на триллион долларов
Коалиция миллиардеров запускает крупнейшие исследования и разработки со времен первоначального Манхэттенского проекта, в ходе которого была разработана первая атомная бомба, с целью которого обеспечить все возрастающие потребности человечества в энергии.

2️⃣Президент Франции Макрон уходит в отставку
На фоне непрекращающихся протестов, роспуска парламента и катастрофического снижения качества жизни, следуя примеру основателя французской демократической системы Шарля де Голля в 1946 и 1969 годах, Макрон неожиданно решает уйти в отставку в начале 2023 года . В телеобращении он критикует позицию оппозиции об абсолютной блокаде и объявляет об уходе из политики.

3️⃣Золото стоит 3000 за унцию
Золото подскочит до 3000 долларов США, поскольку центральные банки потерпят неудачу из-за инфляционного мандата.  2023 год — это год, когда рынок, наконец, обнаружит, что инфляция в обозримом будущем сохранится и кроме золота нет ничего лучше.

4️⃣Появится армия ЕС, которая укрепит Евросоюз
В 2023 году все члены ЕС решают создать Вооруженные силы ЕС до 2028 года с целью создания полностью укомплектованных и готовых к развертыванию оперативных сил наземного, морского, воздушного и космического базирования. Вооруженные Силы будут профинансированы в размере 10 триллионов евро.

5️⃣Страна соглашается запретить все производство мяса к 2030 году
Изменение климата и касается не только энергии, но и продуктов питания. Для достижения цели по нулевым выбросам к 2050 году потребление мяса должно быть снижено до 24 кг на человека в год по сравнению с текущим средним показателем по ОЭСР, составляющим около 70 кг.
В 2023 году по крайней мере одна страна в мире перейдет к введению прогрессивных высоких налогов на мясо, начиная с 2025 года. Кроме того, к 2030 году она полностью запретит все мясо животного происхождения

6️⃣Великобритания проводит референдум по UnBrexit
Сунак проваливается и назначает выборы, уходя в отставку. Лидер лейбористов Кейр Стармер, поддерживает второй референдум о присоединении к ЕС. Лейбористское правительство приходит к власти в третьем квартале, обещая провести референдум по UnBrexit 1 ноября 2023 года. Народ голосует за вступление к ЕС.

7️⃣Вводится глобальный контроль над ценами для ограничения инфляции
В 2023 году расширяется контроль над ценами и даже заработной платой в Великобритании и США. 
Но результат будет печальным: контроль над ценами без решения основной проблемы не только приведет к росту инфляции, но и повлечет за собой риск социального взрыва из-за снижения уровня жизни из-за отсутствия стимулов к производству.

8️⃣ОПЕК+ и Китай выходят из МВФ и соглашаются торговать новым резервным активом
Признавая продолжающееся превращение доллара США в оружие правительства США, страны, не являющиеся союзниками Америки отказываются от доллара и МВФ для создания международного клирингового союза (ICU) и нового резервного актива. Актив: Банкор (KEY)  может находиться только у центральных банков-участников и используется в качестве расчетной единицы для расчетов по международным сделкам и в качестве резервного актива. Новый KEY индексируется для корзины торгуемых товаров, в которой сырая нефть имеет наибольший вес.

9️⃣Пара USDJPY зафиксирована на уровне 200, так как Япония пересматривает финансовую систему
Первоначально Банк Японии и Министерство финансов замедляют, а затем прекращают валютные интервенции. Наступает коллапс в экономике страны. Регуляторы объявляют нижний предел для JPY на уровне 200 в USDJPY. Банк Японии списывает все свои долговые обязательства.

🔟Запрет на оффшоры
Основываясь на совете экономических консультантов, ОЭСР соглашается в 2023 году ввести полный запрет на крупнейшие налоговые убежища в мире, такие как Каймановы острова, Бермудские острова, Багамы, Маврикий и остров Мэн. Запрет означает, что корпоративные сделки в странах ОЭСР не могут быть осуществлены с капиталом, поступающим от субъектов из стран-оффшор.
Верным Курсом