✨ ИИ-модель сделала ЦФА в Т-Инвестициях безопаснее для инвесторов

Экосистема Т первой внедрила искусственный интеллект в анализ компаний, выпускающих ЦФА. Новые технологии помогут точнее оценивать, насколько эмитенты готовы выполнять свои обязательства по цифровым активам.

На рынок ЦФА Т-Инвестиции вышли в прошлом году вместе с платформой Атомайз, одним из лидеров в этой сфере. Первые инвестиционные инструменты на блокчейне — смарт-активы — появились в декабре.

Как новая технология поможет инвесторам
Смарт-активы в Т-Инвестициях станут еще безопаснее.

📈 Сегодня инструмент используется преимущественно для финансирования бизнеса: компания, выпускающая ЦФА, фактически берет в долг у инвесторов. В условиях высокой ключевой ставки эмитентам сложнее справляться с долговой нагрузкой, а технологии машинного обучения помогут платформе оценивать риски дефолта.

🙅🏼‍♂️ Если риски высоки, платформа выставит правильный лимит или вообще откажется от работы с закредитованным эмитентом.

Как это работает
1️⃣ Скоринговая модель автоматически обрабатывает большие массивы данных, выявляет сложные взаимосвязи внутри корпоративной структуры эмитента, анализирует сотни источников, чтобы оценивать риски. В частности, нейросеть анализирует транзакции компании с ее контрагентами в рамках расчетно-кассового обслуживания в Т-Бизнесе.

2️⃣ Модель постоянно учится, и чем больше данных она обрабатывает, тем точнее результаты. Она учитывает новости, публикации, документы раскрытия информации и другие неструктурированные данные — все это помогает увидеть скрытые тренды.

3️⃣ Результаты анализа преобразуются в доступную шкалу рисков. В финале сотрудники платформы верифицируют полученные результаты.

#смарт_активы #понятные_цфа

​​▶️ «Человек стал дефицитным ресурсом»

Как нейросети меняют мир и кому надо бояться распространения ИИ

Встречайте новый спецвыпуск Private Talks: в этот раз мы решили разобраться в теме искусственного интеллекта. Насколько сильно он способен изменить нашу жизнь? Как распространение нейросетей повлияет на рынок труда и экономику? И кто победит в мировой технологической гонке?

Чтобы ответить на эти и многие другие вопросы, ведущая Юлия Кульматицкая поговорила с топ-менеджерами трех ведущих IT-компаний России: Яндекса, Т-Банка и Сбера, а также с деканом экономического факультета МГУ Александром Аузаном.

В интервью обсудили: кому стоит бояться ИИ и в чем главное преимущество естественного интеллекта перед искусственным, мешают ли санкции развиваться технологиям в России и что помогло Китаю обойти Америку. Выпуск получился очень насыщенным — смотрите до конца и не забывайте подписываться на наши каналы, на какой бы платформе вы нас ни смотрели — YouTube и в VK.

​​Утренний дайджест: прогнозы темпов роста экономики РФ, повышение ставок по кредитам, выкуп облигаций Самолета

На что стоит обратить внимание сегодня, 17.01.2025

Компании

• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за декабрь и двенадцать месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 102,38 (-0,42%).
EUR/RUB: 105,81 (-0,27%).
CNY/RUB: 13,91 (-0,04%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 77,18 (+0,43%).
Brent: 80,79 (+0,61%).
Золото: 2 712,40 (-0,09%).
Газ: 4,237 (-0,49%).

Что еще

• Всемирный банк прогнозирует рост ВВП России в 2025 году на уровне 1,6%, а в 2026-м — на 1,1%. В 2024 году, по оценкам организации, рост российского ВВП составил 3,4%, замедлившись по сравнению с 3,6% в 2023-м. На замедление темпов экономического роста в России главным образом повлияло ослабление частного потребления в стране в условиях жесткой денежно-кредитной политики и повышенной инфляции, отмечается в докладе. Всемирный банк ожидает, что частное потребление и инвестиции в России продолжат ослабляться в связи с сокращением темпов роста зарплат и сохранением жесткой монетарной политики.

• Сбербанк повысил ставки по кредитам наличными на 2—5%. Теперь они находятся в диапазоне 26,9—44,9%. Ранее ВТБ также повысил максимальные ставки по кредитам наличными на 1,1—1,3%, благодаря чему их диапазон достиг 20,9—38%. В кредитной организации связали изменение ставок с общей ситуацией на рынке розничного кредитования, мерами ЦБ РФ по охлаждению этого сегмента и ужесточением требований к полной стоимости кредита.

• Самолет запускает программу по выкупу собственных облигаций объемом до 10 млрд рублей. В рамках программы предполагается выкуп четырех выпусков облигаций серий БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15. Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 3 февраля 2025 года включительно. Компания планирует определить цену выкупа до 4 февраля.

• Эксперимент по программе льготной ипотеки под 12% для госслужащих продлен до 1 февраля 2027 года, после чего будет принято решение о ее возможном продолжении или замене единовременными субсидиями. Особенность льготной ипотеки для госслужащих — компенсация из бюджета не только процентной ставки, но и определенной части стоимости приобретаемой недвижимости. В экспериментальной ипотеке для чиновников участвуют 90 сотрудников пяти ведомств: Минфина, Минтруда, Минстроя, Федеральной налоговой службы и территориальных органов Федерального казначейства.

#новости

​​За год Сбер заработал более 1,5 трлн рублей
Как действия ЦБ отразились в финансовых показателях банка

Самый крупный банк России отчитался по РПБУ за декабрь и 12 месяцев 2024 года.

За год рентабельность капитала составила 23,4%, оказавшись выше предварительных ожиданий менеджмента (22% по итогам года).

Совокупная выручка за год, по нашим расчетам, составила 3,6 трлн рублей (+6% г/г). Основным драйвером роста стал чистый процентный доход. Положительной динамике способствовало увеличение кредитования юрлиц. Кредитный портфель за год вырос на 17,5%, по большей части за счет корпоративных кредитов. При этом месячная динамика роста кредитования замедляется, как в бизнес-сегменте, так и среди физических лиц. Это можно объяснить влиянием мер ЦБ, который борется с инфляцией, в том числе пытаясь замедлить темпы выдачи новых кредитов.

Помимо замедления кредитования в конце года, рост чистой прибыли сдерживали увеличение расходов на резервы и операционные затраты, однако в текущей экономической ситуации эти факторы были ожидаемыми.

В целом показатели Сбера растут умеренными темпами. Учитывая сильную позицию компании в банковском секторе, аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать его акции с целевой ценой 331 рубль за бумагу.

#отчет

📈 Заработать на маржиналке теперь можно еще больше — снизили ставку риска по популярным бумагам

Хорошая новость для тех, кто пользуется маржинальной торговлей. С сегодняшнего дня мы снизили ставки риска лонг по нескольким популярным бумагам до 14,28% у КПУР (плечо вместо х6 стало x7).

Речь идет о популярных бумагах: Сбер, Роснефть, Газпром, ВТБ, НЛМК, Русал, Газпромнефть, Башнефть, Positive, Ростелеком, ММК, Северсталь, АФК Система, Интер РАО, Юнипро, Распадская, Самолет, Яндекс, Мечел (ап), Астра, Алроса, Мосбиржа, Совкомбанк, Новатэк, Совкомбанк, Совкомфлот, Аэрофлот и др.

Также это затронуло ряд фондов: TMOS, TRUR, LQDT, TGLD, TBRU.

Напомним, что КПУР — это клиенты с повышенным уровнем риска, КСУР — со стандартным. Подробно о них можно прочитать тут.

С актуальными ставками риска можно ознакомиться по этой ссылке.

❔Что такое ставка риска

Ставка риска — показатель риска изменения цены для актива. Показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, а значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.

❔Как торговать в лонг и шорт с помощью маржинальной торговли

Маржинальная торговля дает возможность совершать сделки с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов.

Тем, кто незнаком с маржинальной торговлей, рекомендуем посмотреть небольшой видеоролик.

Также можно прочитать подробный материал здесь.

#новости

​​Что будет на рынке после инаугурации Трампа?
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск.

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Залим Сохов ON_FLEEK_investing.
• Яков Николотов-Бородин Cocklomax.

Поговорим об ожиданиях рынка после инаугурации Трампа, новых санкциях, росте застройщиков и успехах банков.

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир