☑️ Госдума единогласно утвердила Антона Алиханова на должность главы Минпромторга — результаты голосования

Он перейдет в правительство с поста губернатора Калининградской области. По словам Алиханова, работа в регионе дает понимание, насколько важны для бизнеса государственные меры поддержки. От себя добавим, что именно перед Минпромторгом на сегодня стоят важнейшие задачи. В первую очередь это импортозамещение и достижение технологического суверенитета. Не все из анонсированного ранее было исполнено, а поставленные задачи очень амбициозны. Так что у нового министра очень много работы, в которой мы пожелаем ему удачи.

🔊 Госдума завершила утверждение министров — изменения коснулись Минэнерго, Минпромторга, Минсельхоза и Минтранса

У Минпромторга теперь новый глава — Антон Алиханов. На должность министра финансов России был назначен Антон Силуанов. Максим Решетников сохранил пост главы Минэка. Изменения коснулись Минэнерго — им теперь будет руководить Сергей Цивилев. Тогда как Антон Котяков остался на должности министра труда и социальной защиты.

Оксана Лут была назначена главой Минсельхоза. Ирек Файзуллин сохранил пост министра строительства и ЖКХ. Максут Шадаев остался главой Минцифры. Алексей Чекунков по-прежнему будет руководить ведомством по развитию Дальнего Востока и Арктики. Министром транспорта России был назначен Роман Старовойт.

⚙️ В России останется меньше тысячи микрофинансовых организаций — исследование

В «Эксперт РА» предсказали, что к концу года в нашей стране сократится число МФО. О консолидации рынка микрокредитования говорят уже давно. Сейчас все это больше похоже на самоисполняющееся пророчество. Впрочем, рано или поздно рынок МФО начнет консолидироваться. Напомним, что еще четыре года назад в России существовало около двух тысяч микрофинансовых организаций.

Причин, почему число МФО уменьшается, много. Первая — действия ЦБ, которые бьют по наиболее агрессивным и толерантным к риску игрокам. Другой момент — МФО в России очень разные. На растущем рынке могут хорошо себя чувствовать и сильные технологичные игроки, и достаточно слабые. Когда происходит падение или стагнация, первые перетягивают на себя клиентскую базу вторых. Третья причина — эффект масштаба крупных банковских МФО, которые постепенно начинают доминировать.

В итоге для многих небольших микрофинансовых организаций, хуже умеющих отделять плохих клиентов от хороших, бизнес постепенно станет нерентабельным. Похожий процесс уже наблюдался на рынке банковского кредитования. Кажется, теперь пришло время МФО.

🚘 В 2023 было зафиксировано более 2 тыс возможных нарушений по ГОЗ — Росфинмониторинг

При содействии финразведки в прошлом году были расторгнуты контракты на сумму в ₽6 млрд. Причина — рост числа сообщений о возможных нарушениях, связанных с гособоронзаказом.

Для сравнения: в 2022 сумма расторгнутых контрактов была меньше более чем в шесть раз и составила ₽890 млн. По итогам расследований реальный ущерб в этом году может оказаться еще больше ожидаемого. В Росфинмониторинге заявили, что проводят проверки региональных прокуроров. Их подозревают в проведении незаконных операций на сумму больше ₽60 млрд.

Экс-глава Минпромторга недавно анонсировал, что особый акцент в ряде отраслей, например, в судостроении, правительство сделает на гособоронзаказ. Однако в будущем важно учесть, что чем больше упора идет на ГОЗ, тем тщательней должен быть контроль. Об этом уже заявил кандидат на пост министра обороны Андрей Белоусов. Печальная статистика с ростом числа нарушений тому доказательство.

❕Nord Stream обосновала требования к британским страховщикам «Северного потока»

Оператор российского газопровода объяснил, что повреждения каждой из двух веток «Северного потока» — отдельный страховой случай. Именно поэтому британские Lloyd’s of London и Arch Insurance должны выплатить €400 млн, считают в Nord Stream.

Ответчики по иску заявили, что газопровод был поврежден в результате военных действий и такие риски не покрываются полисом. Они также планировали счесть полученные дефекты одним страховым случаем. Поэтому Lloyd’s of London и Arch Insurance утверждали, что спор ведется из-за куда меньших сумм.

Поданный к британским компаниям иск является одним из крупнейших, что направляли в Высокий суд Англии за последний год. Cитуация может сказаться на переосмыслении всего рынка страхования, которое, вероятно, уже близко.

👨 Новое лицо российской промышленности — чем Антон Алиханов отличился в Калининградской области

В новом составе правительства Министерство промышленности и торговли возглавит Антон Алиханов. На сегодняшний день это одно из ключевых ведомств, перед которым стоит огромный массив тактических и стратегических задач: от обеспечения армии до достижения технологического суверенитета.

И это назначение не случайно, в 2013 году Алиханов уже работал в Минпромторге директором Департамента госрегулирования внешнеторговой деятельности. А в 2016 он возглавил Калининградскую область и стал самым молодым губернатором в истории России.

Регион очень непростой, ведь это полуанклав, который окружен недружественными государствами. В условиях санкций и геополитической напряженности данный фактор особенно ощутим. Алиханов начал уделять пристальное внимание самообеспечению вверенного субъекта — например, в 2019 году энергоснабжение Калининградской области стало полностью независимым за счет постройки необходимой инфраструктуры: электростанций, морского терминала по приему газа и регазификационной установки.

В 2018 году регион занял 10-е место в РФ по урожайности зерновых и зернобобовых культур. Сельскохозяйственная отрасль последовательно развивалась и стала более привлекательна для инвестиций. Не стояла на месте и промышленность — ключевое предприятие области «Автотор» активно модернизируется и готовится выпускать новые компоненты. Недавно в области построили фармацевтический завод, наладили производство кремниевых пластин и солнечных батарей. Кроме того, в регионе откроется гигафабрика Росатома для выпуска литиевых батарей.

Таким образом, ВРП Калининградской области с 2016 по 2022 год вырос почти в два раза — с ₽417 млрд до ₽738 млрд. Это происходит в том числе за счет судостроения, рыбной промышленности и туризма — регион стал очень популярным местом отдыха россиян. Необходимо отметить, что в области также действует один из специальных административных районов страны, который стал «русским офшором» для многих компаний. До назначения на пост губернатора Алиханов как раз был главой администрации ОЭЗ.

Говоря о Минпромторге, отметим, что там пригодятся навыки Алиханова в достижении хороших результатов при ограниченных ресурсах. Уже сейчас понятно, что вместо побалльной локализации нужно реальное импортозамещение. И Алиханов не понаслышке знает, как работать в неблагоприятных внешнеэкономических условиях.

🤝 Россия и Китай: санкции не помеха для сотрудничества

Владимир Путин дал большое интервью китайскому «Синьхуа». Из главного:

— сотрудничество устойчиво к внешним вызовам. Китай на государственном уровне не поддержал санкции, и после коллапса торговли с Западом именно Поднебесная стала одним из ключевых поставщиков огромного числа товаров. Опять же, экспорт российского газа в КНР после 2022 года ощутимо вырос;

— за пять лет товарооборот увеличился в два раза, с $111 млрд до $227,8. Даже с поправкой на инфляцию получается значительная сумма. Здесь тоже все ясно: санкции, смена поставщиков и взрывной рост торговли;

— 90% расчетов происходит в национальных валютах. Понятно, что от доллара в торговле с Китаем можно уходить. Однако 90% — это скорее вынужденная мера. Да, появляются валютные риски, но с КНР в юанях торговать на порядок проще, чем с условной Индией в рупиях;

— планы по взаимодействию в области промышленности, хайтека, космоса, ИИ и прочего. К сожалению, если 50 лет назад Китай перенимал наш опыт, то сейчас мы должны многому у него научиться, и в России это, в общем, понимают. У нашей страны остались сферы, в которых есть ощутимое преимущество, например, атомная промышленность. Но в целом сейчас наша задача — как можно быстрее локализовать то, что имеет смысл для отечественного рынка, и перейти от импорта готовых изделий и российской сборки к более полному циклу производства.

Но как программное интервью о планах на ближайшие лет 5—10 выглядит очень подробно. Поворот на Восток, кажется, состоялся.

🔊 ЦБ может установить для акций минимальный порог free float — Эльвира Набиуллина

Глава Банка России отметила, что, когда в свободном обращении находится мало бумаг, рыночными ценами манипулировать гораздо легче. Повышение порога free float позволит бороться с этим. Набиуллина также добавила, что удвоить капитализацию российского фондового рынка сложно, но реализуемо.

📈 Семикратный, но не показательный рост — российские компании продают крупные активы за границей

В первом квартале 2024 за рубежом было продано российских активов на $1,1 млрд, указывается в отчете агентства AK&M. Это почти в семь раз больше, чем в тот же период годом ранее. Причем количество сделок сократилось с шести до четырех.

По оценкам аналитиков, самой крупной из них стала продажа мажоритарной доли Globaltrans за $774,5 млн Кайрату Итемгенову. Помимо этого, были сделки с армянской «дочкой» МТС и казахстанскими активами «Трансмашхолдинга». В первом случае покупателем стала кипрская компания, во втором — американская.

Среди причин продажи традиционно отмечают санкционные риски и сложности в работе на иностранных рынках. Эксперты считают, что интерес к российским активам за рубежом есть, но назвать ажиотажным его нельзя. Семикратный рост объема сделок связывают с долгой подготовкой таких соглашений, особенно если покупатель из другой юрисдикции. Тем более что количество продаж снизилось. Поэтому в целом такая динамика вряд ли о чем-то говорит.

🚫 США могут ограничить доступ Raiffeisen к долларовой системе из-за сделок с Россией — западные СМИ

Министерство финансов Штатов в письменной форме предупредило RBI о возможных рестрикциях, сообщает Reuters. Одним из поводов стала сделка по приобретению Strabag SE, косвенно связанной с российским бизнесменом Олегом Дерипаской. «Из соображений осторожности» Raiffeisen в итоге от нее отказался. Давление на кредитную организацию оказывал не только Вашингтон, но и Вена.

💼 Асимметрия информации на рынке IPO — о чем ЦБ поспорил с брокерами

Прошедший год отметился бумом на российском рынке IPO. Он принес не только множество новых сделок, но и выявил некоторые системные проблемы, которые еще предстоит решить. И делать это нужно будет всем участникам: от регулятора до самих компаний.

Сейчас сообщается, что претензии к брокерам возникли у ЦБ. По оценке регулятора, они допускали явный конфликт интересов, когда условно нейтральные площадки становились на сторону компании. Из-за этого участники рынка не получали всю имеющуюся информацию. Второй момент — это сохранение достаточной свободы в отношениях между эмитентом и андеррайтером.

По большому счету проблема здесь в асимметрии информации между клиентом, брокером и покупателем бумаг. Это логично: рынок молодой, некоторые правила игры на нем до сих пор формируются. Претензии ЦБ тоже понятны: когда брокер подает одновременно собственную и клиентскую заявки на участие в IPO, это выглядит как минимум странно.

И очень важно решить эти проблемы сейчас. До конца года ожидается IPO на ₽150—200 млрд, и это вроде бы не так много. Но чем быстрее рынок станет здоровым и эффективным, тем лучше будет для всех.

📈 Необходимо поэтапное повышение ставки по дальневосточной ипотеке — Минфин РФ

Кроме того, в ведомстве предложили после 1 июля увеличить ставку по семейной ипотеке до 12% годовых. Впрочем, это коснется только родителей с двумя несовершеннолетними детьми, заявили в Минфине.

📉 МЭА понизило оценку роста спроса на нефть в 2024 году до 1,1 млн барр/с — отчет

В свою очередь, предложение, по прогнозам Международного энергетического агентства, увеличится до рекордных 102,7 млн барр/с. В отчете указывается, что добыча в России незначительно сократилась до 9,3 млн барр/с. Уменьшился и экспорт нефти и нефтепродуктов из нашей страны — до 7,3 млн барр/с. Выручка РФ от продаж за последний месяц снизилась на 6,5%, до $17,2 млрд.

⛽️ Санкции на 12 млн тонн — к чему приведет запрет на перевалку российского СПГ через ЕС

Ограничения на реэкспорт через Евросоюз сжиженного природного газа из РФ в развивающиеся страны прежде всего нацелен на «Ямал СПГ». Это может затронуть 11,8 млн тонн контрактных обязательств завода. Реэкспорт через ЕС Россия сейчас осуществляет в основном в Китай и Индию. Так что в первую очередь пострадают покупатели из этого региона.

Характерно, что поставки сжиженного природного газа в свои страны Европа запрещать не планирует. То есть сами члены ЕС остаться без российского СПГ не хотят, но готовы существенно усложнить жизнь Китаю и Индии. Впрочем, запрет на перевалку начнет работать, только если предложение примут все страны Евросоюза, а некоторые из них уже выразили свой скепсис.

💲Чистые продажи валюты крупнейшими экспортерами в апреле составили $13,2 млрд — ЦБ РФ

По сравнению с мартом показатель увеличился на 2%. Восстановление продаж валютной выручки стало одним из факторов поддержки рубля, указано в обзоре рисков финансовых рынков.

🚘 В 2024 году расходы на оборону составят 8,7% ВВП — Владимир Путин

Президент России отметил, что это солидная сумма, которой нужно распорядиться эффективно. Увеличивая расходы на оборону, нужно исходить из того, что все социальные обязательства перед гражданами выполнены, считает глава государства. Таким образом Путин объяснил назначение на должность министра обороны Андрея Белоусова.

⛽️ РФПИ инвестирует ₽7 млрд в терминал для экспорта СУГ совместно с китайскими партнерами

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и китайская Haiwei вложат ₽7 млрд в создание морского терминала для перевалки сжиженного углеводородного газа на Дальнем Востоке. Общая стоимость проекта составит около ₽30 млрд. Окончательные доли участников пока не известны, соглашение должен подписать Владимир Путин во время своего визита в Китай.

На первом этапе проекта мощность должна составить 1 млн тонн в год с потенциалом роста. Реализацией будет заниматься инвестор «Компания Ремсталь», который базируется в ОЭЗ Хабаровского края. Изначально терминал должен был начать работу в 2023, но этого не случилось. О подобных планах ранее заявляли еще две компании, но и эти проекты пока не были реализованы.

Отметим, что экспорт СУГ — перспективное направление. Производство в стране существенно превышает внутренний спрос, поэтому уже сейчас около четверти продукции идет за рубеж. Традиционный рынок сбыта — Европа, а поставки в Азию затруднены из-за сложной логистики. Поэтому новые терминалы будут очень полезны в рамках поворота на Восток — сейчас нужной инфраструктуры почти нет. В свою очередь, потребители в Азии будут заинтересованы в диверсификации поставок с помощью России.

🏛 Кадровые перестановки в правительстве — кто ушел, кто остался и что это значит

Рассказываем о самых значимых перестановках в правительстве. Одно из самых ключевых изменений — назначение нового министра обороны, о чем мы уже подробно говорили. Другой интересный момент — возвращение Антона Алиханова в Минпромторг с переходом его предшественника на пост вице-премьера.

Это безусловное повышение: в регионе Алиханов зарекомендовал себя очень хорошо. Сейчас на него ляжет сложнейшая задача по импортозамещению и построению суверенной российской промышленности. Тогда как Мантурову достанется технологический блок.

В Минсельхозе Дмитрия Патрушева сменит Оксана Лут. Фактически на должность приходит человек из команды бывшего министра, вместе с которым она проработала больше 10 лет. Выходцы из РСХБ, дружно перешедшие в Минсельхоз, продолжат работу.

Бывший глава Минтранса Савельев уходит профильным вице-премьером курировать новую российскую логистику. Его место займет Старовойт. Главы Минфина и Минэка остались на местах. Однако это было очевидным с самого начала. Аналогичная ситуация в Минцифры. По всей видимости, работа этих ведомств и действующих команд всех устроила.

Из любопытного — свою должность сохранил глава Минстроя Ирек Файзуллин вместе с вице-премьером Хуснуллиным. Предполагается, что они будут курировать глобальные планы по массовому обеспечению россиян жильем. Тут, конечно, есть множество вопросов, будем просто надеяться на лучшее. В отрасли есть над чем работать.

Министерские изменения можно назвать очень точечными. Сняли или тех, кто откровенно провалился, или тех, кто ушел на повышение. А еще через один-два месяца мы увидим, как будут меняться команды и профильные замы.

⚙️ Крупнейший лесопильный концерн Metsä Group продал все свои активы в РФ

Покупателем российских активов финской компании стала ГК «Вологодские лесопромышленники». Соответствующее соглашение было подписано в Санкт-Петербурге. Сумма сделки пока не разглашается. Примечательно, что компания как могла оттягивала свой уход. Metsä Group обещал покинуть российский рынок еще в феврале 2022 года.

⚙️ Курица в России продолжает дорожать — торговые льготы и ограничения здесь не помогут

За первые два месяца 2024 РФ импортировала 44,73 тыс тонн курятины, сообщил Национальный союз птицеводов. Это на 16% больше, чем годом ранее. В свою очередь, экспортировано было 53,94 тыс тонн. Иными словами, вывозят до сих пор больше, чем ввозят.

Это при том, что в 2024 году 140 тыс тонн можно импортировать без пошлины. Торговые показатели интересны в контексте внутренних цен. Однако, по мнению участников рынка, принятые меры почти никак не отразились на стоимости товаров для конечного потребителя. В марте цена куриного окорока выросла на 48% год к году, тушки бройлера — на 33%, куриного бедра — на 31%. Напомним, что курица в 2023 вошла в топ-5 подорожавших продуктов.

В первом квартале внутреннее производство сократилось на 0,3% и составило 1,623 млн тонн. На этом фоне понятно, что манипуляции с экспортом и импортом не могут оказать серьезного влияния на цены, несмотря на заявления Минсельхоза. Работать надо именно над производством, ключевые проблемы находятся там. К примеру, некоторые компании до сих пор не могут полностью восстановиться после волн птичьего гриппа.