🪙Международные резервы России за год увеличились на $10,5 млрд — ЦБ РФ

На 1 января 2025 они составляли $609 млрд. Резервы в иностранной и российской валютах снизились, однако существенно выросли запасы монетарного золота.

⚙️ Что будет с российской биржей в 2025 году

С пиковых значений мая к концу ноября индекс IMOEX снизился на 29%, обновив минимум 2024. Вместе с этим так называемый индекс «страха» RVI побил годовой рекорд, подскочив в 2024 на 106%. В итоге год закрылся без панического срыва, но нервы у всех инвесторов были на пределе.

Несмотря на то что текущие настроения напоминают ковидный 2020, ситуации кардинально разные. Положение российской экономики совершенно не соответствует тому, что было во время пандемии. Агрессивный рост ключевой ставки и инфляции, непрекращающиеся санкции и жесточайший комплаенс в отношении участников ВЭД со стороны торговых партнеров — все это стало лейтмотивом российского фондового рынка. По сути, практически не осталось эмитентов, которые способны конкурировать с депозитной доходностью.

Да, рассчитывать на восстановление биржевой торговли можно, если геополитические риски снизятся, повысятся цены на нефть, а санкции будут сняты. Разумеется, оптимисты допускают такой сценарий после вступления в должность президента Трампа. Но не стоит обнадеживать себя — даже если положение дел и изменится в лучшую сторону, то только после жестких и ультимативных переговоров со стороны США. Скорее всего, это коснется вопросов взаимодействия с Китаем. Учитывая это и то, что ЦБ не намерен смягчать ДКП, акции, вероятно, не будут интересовать инвесторов и в наступившем году.

Резюмируя, можно сказать, что рынок ценных бумаг России оказался практически на дне и готов оттолкнуться от него в любой момент. Так же, как и пробить его, продолжив падение в бездну.

📉 Прогноз ОПЕК по росту спроса на нефть в 2025 незначительно снижен до 1,45 млн барр/с

В релизе указано, что в декабре добыча в ОПЕК+ составила 40,65 млн барр/с. То есть дефицит на мировом рынке снизился до 1,65 млн барр/с. Конкретно Россия в прошлом месяце добывала 8,985 млн барр/с.

📈 Инфляция в 2024 составила 9,52% — Росстат

🛸 Просчитались, но где — итоги экспериментально-правовых режимов для БПЛА в России

С началом СВО о необходимости развивать и внедрять в экономику беспилотники заговорили все. Но никто не имел однозначного ответа на вопросы о том, где они наиболее эффективны и как регулировать новую отрасль. Очевидно, что текущие авиационные правила не позволили бы беспилотию взлететь.

Чтобы «облетать» новую отрасль, были созданы экспериментальные-правовые режимы (ЭПР) для БПЛА. Это своеобразные «песочницы», где власти, разработчики и эксплуатанты могли бы прорабатывать и практиковать новые форматы регулирования и применения дронов, чтобы использовать полученный опыт в масштабах всей страны.

Но эксперимент пошел не по плану. О том, к чему пришли в ходе ЭПР и что власти намерены с этим делать, читайте в лонгриде «Суверенной экономики».

🚢 У берегов Китая встали танкеры с 4 млн баррелей нефти из России — СМИ

Из-за риска санкций китайские порты отказываются принимать топливо с некоторых танкеров из РФ, пишет Bloomberg. Согласно данным аналитической компании Kpler, объем «простаивающей» нефти увеличился почти вдвое. Судовые брокеры ожидают уход так называемого теневого флота в небольшие порты.

В начале января США ввели санкции против российского топливно-энергетического комплекса, в том числе против 183 танкеров. Это очередная попытка принудить Россию продавать нефть не дороже установленного потолка цен.

⚙️ Минус перелеты, плюс пломбы — Росстат скорректировал методику расчета недельной инфляции

Теперь при этом не будут учитываться цены на авиабилеты в эконом-классе, комбинированные анальгетики, аллохол и поливитамины. В свою очередь будет добавлена стоимость пломб, пенталгина, трекрезана и активированного угля. Методика расчета ежемесячной инфляции тоже изменится, но детали опубликуют позже.

🐻 Вы не понимаете, это другое — 60% россиян не считают трудоголизм болезнью

Большинство населения отказалось признавать чрезмерную тягу к работе заболеванием. По мнению 60% россиян, нельзя называть недугом то, что приносит тебе удовольствие. Привет, Паше Технику!

При этом количество работодателей, которые считают, что их сотрудники должны быть трудоголиками, снизилось. В 2021 таких было 32%, сейчас лишь 21%. Интересно, что порядка 74% опрошенных сами считают себя трудоголиками. Итак, кто же он — тот желанный сотрудник каждой компании? Согласно опросу, это мужчина до 35 лет, зарабатывающий от ₽100 тыс, ну и, конечно, он много работает. Или, по крайней мере, ему так кажется.

🪙 ФНБ за год уменьшился на ₽86 млрд — данные Минфина

На 1 января 2025 объем Фонда национального благосостояния составил ₽11,879 трлн, или 6,2% ВВП, прогнозируемого на 2024. Большие изменения произошли в декабре — ФНБ сократился на ₽1,22 трлн, а ликвидная часть снизилась до 2% ВВП. Это связано с финансированием дефицита бюджета в конце года.

📉 Грузооборот морских портов России в 2024 снизился на 2,3%

Итоговый показатель составил 886,4 млн тонн. Уменьшились экспорт, транзит и каботаж, а вот импорт вырос на 11%. В целом самое большое сокращение среди сухих грузов показали черные металлы и уголь — на 10,8% и 9,8% соответственно. Среди наливных самая плохая динамика у нефтепродуктов (-7,1%). Из бассейнов самое большое снижение показал Азово-Черноморский (-5,4%), а лучший рост — Каспийский (+4,9%).

💵 ₽84 500 000 000 — столько составил дневной объем торгов на Мосбирже в новогодние праздники

В новогодние праздничные дни, когда проводились торги на Мосбирже, наблюдалась высокая активность инвесторов. Так, в январские решили поторговать около 1 млн человек, что является рекордом для выходных дней. В целом объем торгов достигал ₽84,5 млрд в сутки, что в 1,5 раза больше прошлогодних показателей.

Инвесторы активно торговали паями фондов денежного рынка на фоне сообщений о возможном урегулировании конфликта на Украине. Следом по популярности шли сделки с акциями и депозитарными расписками.

📉 Производство алкоголя в России снижается третий год подряд

По данным Росалкогольтабакконтроля, показатель в 2024 упал на 1,8%, достигнув 188,1 млн дал. Сильнее всего сократилось производство виноградосодержащих напитков без этилового спирта — на 64,8%. В свою очередь больше всего увеличился выпуск ликерных вин — на 29,6%. Водка показала снижение на 3%.

🌎Ответ Канады на пошлины Трампа — почему это может ударить по самой Оттаве

Власти 51-го штата Канады составили список американских товаров на сумму $105 млрд, на которые они могут повысить пошлины. Мера планируется в случае, если Дональд Трамп одобрит отчисления в казну с канадской продукции в размере 25%. При этом официальная Оттава сообщила, что не намерена первой начинать торговую войну.

Весь сыр-бор между соседями из-за того, что в ноябре 2024 Трамп предложил пошлину в 25% на товары из Канады и Мексики. Однако затем он пообещал северному соседу снижение налогов в 2 раза, если страна согласится стать американским штатом. Все это происходит на фоне предстоящих парламентских выборов в Канаде. Именно в преддверии этого процесса из политической гонки вышел премьер-министр Джастин Трюдо, которого обвинили в ошибках, спровоцировавших кризис.

Согласно данным Национального банка Канады с 2022 года жизнь граждан неуклонно снижается. Во втором квартале 2022 начала расти ключевая ставка, а ВВП на душу населения стал уменьшаться. Вдобавок к этому переполох внес Трамп, заявивший о скором введении пошлин и переносе автомобильного производства из Канады в США. Если угроза будет приведена в действие, то в сочетании с ответными мерами это, скорее всего, приведет экономику Канады к рецессии, посчитали аналитики Oxford Economics. Больше всего пострадают энергетическая, автомобильная и тяжелая промышленность страны.

👍 Миноритарии СМЗ получат компенсацию за потерю своих акций

Представитель Генпрокуратуры заявил, что «Росатом» готов выплатить добросовестным миноритариям Соликамского магниевого завода ₽405 млн компенсацию. Таким образом, ее размер составит ₽9,6 тыс за одну акцию. Последний раз бумаги торговались на бирже в ноябре 2022, тогда они закрылись по цене в ₽7,44 тыс.

Напомним, что акции СМЗ были изъяты в пользу государства по причине незаконной приватизации в 1992 году. Это затронуло в том числе инвесторов, которые добросовестно приобрели бумаги на бирже. Как мы уже писали, прецедент крайне опасный, так как ставит под вопрос вообще весь инвестиционный климат в России. И это хорошо, что дело заканчивается именно так. Если мы хотим построить эффективную экономику, то инвесторы должны чувствовать себя в безопасности.

📉 Спрос на микрозаймы для погашения кредитов в 2024 упал до минимума за 5 лет

Доля таких запросов с 2020 снизилась примерно в 2,5 раза и составила 3,9%, подсчитал сервис Moneyman. Аналитики указали, что получить кредит в целом стало намного сложнее, чем раньше. Это связано с повышением ключевой ставки и ужесточением регулирования. А те, кто смог взять заем, в целом относились к обслуживанию долга более рационально.

👨‍✈️ Вакансий для работников без опыта за год стало больше на 22%

Спрос на специалистов без опыта за прошлый год существенно вырос, указано в исследовании «Авито Работа». Число таких вакансий выросло на 22%. Около 9,5% из них приходится на складскую логистику, которая занимает самую большую долю. Средняя зарплата соискателей без опыта в этой отрасли составляет ₽62,3 тыс в месяц.

На втором месте находится пищевая промышленность с долей вакансий для специалистов без опыта в размере 9,11%, а на третьем — сельское хозяйство (7,93%). Предлагаемая в этих сферах зарплата составляет ₽66,4 тыс и ₽63 тыс соответственно. Отмечается также, что соискателей без опыта в 2024 стали чаще завлекать корпоративными бонусами и льготами, к примеру, с помощью ДМС. Кроме того, работодатели стали чаще обеспечивать внутреннее обучение — таких вакансий стало втрое больше.

👨‍👩‍👦 Правительству и ЦБ поручено до 15 июля обеспечить создание фининструмента для семейных сбережений с налоговым вычетом в размере до ₽1 млн в год — Владимир Путин

💸 Венчурному рынку все еще плохо — по итогам 2024 объем инвестиций и количество сделок упали

За прошлый год на российском венчурном рынке было совершено 153 сделки на $91,7 млн, подсчитали в Venture Guide. Это на 23% меньше по объему, чем в 2023, и на 17% — по количеству. Средние инвестиции на одну сделку составили $0,7 млн против $0,9 млн годом ранее. Хотя стоит учитывать, что в позапрошлом году статистику сильно искажает одна крупная сделка с InDrive на $150 млн. Без ее учета можно говорить о росте объема инвестиций в 2024.

Самым популярным направлением для вложений стало ПО для бизнеса — на него пришлось 14 сделок на $18,45 млн. На втором месте категория потребительских товаров и услуг, в том числе дейтинг-сервисов — 9 сделок на $16,21 млн.

Несмотря на оптимистичные признаки в первой половине прошлого года, российский венчурный рынок продолжает находиться в очень плохом состоянии. По объему инвестиций результат даже хуже 2022. Одним из факторов, конечно, стало существенное повышение ключевой ставки. В таких условиях инвесторы ищут менее рискованные инструменты с фиксированной доходностью. К тому же в сделках часто использовались заемные средства, которые сейчас очень дорогие.

Геополитическая напряженность тоже не способствует росту инвестиций, особенно в контексте иностранного капитала. Его на нашем венчурном рынке, можно сказать, сейчас и нет. Государственные инвестиции выросли по объему, но опять же за счет одной крупной сделки, что не говорит об улучшении. В то же время растет активность так называемых бизнес-ангелов — частных венчурных инвесторов.

🔥 Потери Европы от прекращения поставок газа из России оцениваются в €1 трлн — глава РФПИ

🐻 Очередные откровения в западных СМИ — опять про Трампа, нефть и санкции

Советники нового американского президента разрабатывают широкомасштабную санкционную стратегию в контексте конфликта между Россией и Украиной, сообщает Bloomberg. Агентство в очередной раз удивляет нас крайне содержательными инсайдами — в статье указано, что санкции против энергетического сектора будут либо ослаблены, либо усилены. Даже не знаем, смогли бы сами до этого додуматься.

Ладно, если серьезно, то России следует подумать скорее о жестком варианте. Очевидно, если наши требования на потенциальных переговорах не понравятся команде Трампа, то она может продолжить линию администрации Байдена, которая успела сделать еще несколько уколов перед своим уходом. Для начала надо отказаться от необоснованного оптимизма, который некоторые испытывают на фоне победы Трампа.

Новый президент США никогда не был другом России и едва ли им когда-то станет. Да, удачные договоренности возможны, но готовиться надо именно к худшему варианту. В первую очередь это связано с дальнейшим отрывом от западной инфраструктуры в нашем энергетическом экспорте, активной проработкой проблем с главными покупателями, членами ОПЕК+, БРИКС и так далее. Особенно в вопросе международных расчетов. Даже если удастся договориться по-хорошему, то все эти результаты не пропадут зря.