📈 Инвесторы обеспокоены растущим госдолгом США и Великобритании

Выпуск гособлигаций Лондоном и Вашингтоном в 2024 на фоне предстоящих выборов может достичь рекордно высокой величины, считают западные СМИ. Инвесторы предупреждают, что это может спровоцировать негативную реакцию на рынке ценных бумаг.

«Суверенная экономика» уже отмечала, что хотя в 2023 году США и был побит очередной рекорд по госдолгу, ничего страшного с экономикой Штатов в 2024, скорее всего, не произойдет. Тем не менее сейчас Вашингтон находится в сложном положении. Однако с Великобританией в этом плане все еще хуже. Ведь у нее в целом гораздо большие проблемы с экономикой, чем у США.

❕Количество пахотных украинских земель, перешедших под управление ТНК из США, превысило 4 млн га — Василий Небензя

☑️ В декабре 2023 россияне заняли первое место по числу посещений крупнейших криптобирж

До 19% трафика таких площадок, как Bybit, MEXC и HTX, в прошлом месяце пришлось на нашу страну. Отраслевые эксперты связывают подобную огромную активность с тем, что в декабре 2023 Binance объявила об окончательном уходе из РФ. Тогда же криптобиржа потребовала, чтобы российские пользователи в самое ближайшее время вывели свои средства с рублевых депозитов.

❕Неизвестно, готов ли строительный комплекс к масштабным работам в ЖКХ — Владимир Путин

Президент РФ отметил, что к Минфину претензий нет: все необходимые средства выделяются. К примеру, в этом году на модернизацию ЖКХ направлено ₽12 млрд. В 2025-2026 суммы увеличатся до ₽150 млрд.

«Дали бы больше, если бы он за них боролся», — заявил Президент, комментируя финансирование работ по ЖКХ. Уже согласованы дополнительные ₽187 млрд из ФНБ. В вопросе выделения средств на модернизацию ЖКХ никаких разногласий в правительстве нет, добавил Путин.

🏚 «Ключ», запирающий двери — с начала года ставки по рыночной ипотеке пошли вверх

В январе ставки по ипотеке могут достигнуть пика, считают отраслевые эксперты. Больше месяца они будут держаться на уровне 15—18%. Целый ряд крупных банков уже повысили ставки по своим базовым программам. Понятно, что связано это с тем, что регулятор сейчас ведет жесткую ДКП.

ЦБ повышает «ключ», рассчитывая на охлаждение рынка ипотечного кредитования. Ведь при увеличении ставок ежемесячный платеж станет очень большим и практически неподъемным для многих россиян. Но надежды могут не оправдаться, потому что есть крупные банки, которые уже идут на всевозможные уловки, чтобы не потерять прибыль.

🔊 Совет национальной безопасности США поддержал конфискацию российских активов — СМИ

Американский СНБ высказался за передачу Украине замороженных ЗВР нашей страны, сообщает Bloomberg. Для этого Вашингтон может принять законопроект, который даст властям такие полномочия. По некоторым данным, этот вопрос будут обсуждать на ближайшем съезде G7.

Во-первых, Совет национальной безопасности США — консультативный орган и не принимает никаких решений самостоятельно. Однако это одна из важнейших инстанций, которая определяет внешнюю политику Штатов. Поэтому мнение Совета — не пустой звук.

Во-вторых, важно понимать, что в вопросе конфискации суверенных активов России не все зависит от США. Львиная доля наших ЗВР заморожена в Европе, поэтому последнее решение будет за ЕС. Риски для них мы уже озвучивали — конфискация может подорвать доверие к западной финансовой системе, в частности к евро.

На данный момент даже полученные с наших активов доходы пока официально не используются. Тем не менее мы все чаще слышим об их передаче Украине по самым разным схемам. Это неудивительно, ведь Запад не торопится и дальше выделять большие деньги из своего кармана. Так что, как мы уже писали, чем дольше будет продолжаться российско-украинский конфликт, тем больше шансов, что кто-то решится на радикальные меры.

🌾 Тарифный коэффициент при распределении квоты на экспорт зерна начнут применять с 2025 года — Минсельхоз РФ

☑️ Минфин возобновит продажи валюты по бюджетному правилу впервые за полгода

В ведомстве сообщили, что в январе ожидаются дополнительные нефтегазовые доходы в размере ₽130,8 млрд. При этом в декабре бюджет недополучил почти ₽200 млрд из-за корректировки налогового законодательства.

Исходя из этих значений, Минфин вернется к продаже валюты и золота по бюджетному правилу впервые за полгода. С 15 января по 6 февраля таким образом планируется выручить ₽69,1 млрд. О том, как работает бюджетное правило, мы уже писали.

🔊 На материальные активы в 2023 предприятия потратили более 60% инвестиций — исследование ЦБ РФ

В Банке России констатировали: рост инвестрасходов в прошлом году действительно был высоким. Отчасти это связано с тем, что реализовывать проекты в текущих условиях попросту стало дороже. Предприятия в 2023 действительно много инвестировали — в основном в оборудование, машины и транспорт.

Согласно данным ЦБ, в минувшем году треть организаций не вкладывалась в проведение исследований, ПО и приобретение лицензий. Что в целом логично, ведь в опросе также участвовали МСП, задействованные в том числе в рознице и сфере услуг. А вот то, что большинство предприятий сосредоточилось в 2023 на завершении старых проектов, а не на ведении новых, — не очень хороший сигнал. Отраслевые эксперты отмечают, что это связано с нехваткой кадров. И в 2024 при усугублении ситуации с трудовыми ресурсами объемы инвестиций могут снизиться.

Кроме того, при высокой неопределенности для бизнеса в качестве более понятной и прогнозируемой стратегии выступают банковские вклады, а не вложения в производство. Большинство предприятий обеспечивало инвестиции за счет внутренних средств, потому и доходность по банковским депозитам становится для них неплохой альтернативой с меньшим риском для капитала.

🔥 Застройщики против банков: в России началась битва за строительную отрасль

Рост ставки, ужесточения требований ЦБ и дикий перегрев рынка недвижимости привели к тому, что застройщики «закусились» с банками за то, кто реально заработает на льготной ипотеке.

Как выглядела ситуация последний год: банки долго держали низкие ставки за счет того, что застройщики делили с ними доходы от завышения цен на недвижимость. Причем даже в случае с льготной ипотекой были очень разные и интересные схемы: одно время ставка падала практически до нуля.

Но с начала года уже два крупных банка перешли на работу только с аккредитованными застройщиками. Переводим на русский: с теми, с кем кредитные организации договорились о разделе маржи. Ожидаемо, что против конгломерата крупнейших ипотечных банков начали взбрыкивать ведущие застройщики. Вот только вопрос: много ли через пару недель останется банков, которые работают с «рынком»?

Мы это все к чему: в России началась глобальная битва за строительную отрасль. Посмотрим, что будет через полгода, но есть надежда, что российскую недвижку ждут тектонические сдвиги.

📈 Ненефтегазовые доходы бюджета РФ в 2023 превысили план более чем на ₽3,1 трлн — Минфин России

Они составили порядка ₽20,3 трлн. При этом нефтегазовые доходы в прошлом году также превысили их базовый размер — на ₽822 млрд, составив ₽8,82 трлн. По предварительной оценке Минфина, объем расходов федерального бюджета за 2023 равнялся ₽32,3 млрд. Это превышает показатели предыдущего года на 4%.

💵 ₽1 588 000 000 000 — столько получили нефтяники по топливному демпферу в 2023

Минфин сообщил, что в прошлом году из бюджета потратили ₽1,58 трлн на выплаты по демпферу. При этом в 2022 они составили целых ₽2,17 трлн, что связано с высокими ценами на энергоресурсы. Напомним, что демпфер существует, чтобы стимулировать поставки топлива на внутренний рынок. Если экспорт становится выгодней, правительство компенсирует нефтяникам разницу.

В конце прошлого года Минфин снизил коэффициент выплат в два раза — в том числе это спровоцировало топливный кризис. Это решение «откатили», и сейчас демпфер работает по прежней формуле.

И это критически важно из-за завершения налогового маневра. Он подразумевает полную отмену экспортных пошлин за счет повышения налога на добычу (НДПИ). То есть бюджет получает доходы на моменте извлечения, а дальнейшие действия нефтяников для властей уже не так интересны. При этом стимулировать поставки на внутренний рынок нужно — для этого необходим рабочий механизм демпфера.

❕❕❕СПБ Биржа готовится к работе без совета директоров

Орган, вероятно, не сможет выполнять свои задачи из-за введенных санкций США. В этом случае СПБ Биржа перестанет формировать совет директоров и распределит его функции между правлением и собранием акционеров. Ранее площадка сообщала, что будет взаимодействовать с американским OFAC для разблокировки активов своих клиентов.

🔊 Более 1,1 тыс алкогольных компаний в 2023 нарушили правила при производстве пива — Росалкогольтабакконтроль

Это показали проверки, проведенные федеральной службой. Были выявлены также 35 нарушителей среди компаний, импортирующих алкоголь. Общий размер наложенных штрафов составил ₽7,85 млн. Сыграло свою роль увеличение их суммы, согласно подписанному в этом году указу Президента РФ.

🚈 Локомотивы погрузки — растущая промышленность и обильный урожай поддержали ж/д перевозки

«Российские железные дороги» сообщили, что по итогам минувшего года погрузки на ж/д транспорте составили 1,232 млрд тонн. Это на 0,2% меньше, чем в 2022. Снижение незначительное, но здесь важен сам факт стагнации. Тем не менее по некоторым позициям наблюдается рост.

В лидерах — зерно, его погрузка увеличилась аж на 37,1%! Причины здесь довольно очевидны: в последних двух сезонах в России были рекордные урожаи, которые в том числе уходят и на экспорт. С удобрениями все тоже довольно просто — их стали больше продавать, даже несмотря на санкции.

Кокс, лом черного металла и промышленное сырье с формовочными материалами тоже показали хорошую динамику. Их можно вписать в одну категорию — все это используется в производстве: кокс в качестве топлива, лом перерабатывается, с промсырьем и формовкой тем более все понятно. Российская промышленность сейчас на пике, многие предприятия загружены по максимуму. Это в том числе связано с СВО, гособоронзаказ генерирует большой спрос. Особенно в металлургии, которая в 2023 активно восстанавливалась.

⚡️США намерены принимать решения о возможной конфискации российских активов совместно с G7 — Госдеп

Сегодня об одобрении такого шага американским Советом национальной безопасности также сообщали западные СМИ. По их данным, вопрос будет обсуждаться на ближайшей встрече G7.

🏚 ФАС в «строительной войне» — банки проверят из-за ограничений выдач ипотеки

Федеральная антимонопольная служба получила несколько жалоб на действия российских банков. Как мы уже сообщали, те начали ограничивать выдачу льготной ипотеки только при содействии застройщиков-партнеров. То есть тех, кто делится прибылью. Естественно, это не понравилось другим девелоперам — по всей видимости, они и инициировали проверку ФАС.

Неизвестно, какое решение примет служба, но война за строительную отрасль может явно принять новый оборот. При этом мы пока не видели никаких официальных заявлений от Минстроя и ЦБ, являющихся непосредственными участниками всей этой истории. Ведомство хочет и дальше стимулировать строительство, а регулятор — охлаждать перегретый жилищный рынок. Последнее уже неизбежно, но банки с девелоперами пытаются выжать максимум из этой ситуации.

☑️ Дефицит федерального бюджета России по итогам 2023 года составит ₽3,2 трлн — Минфин

В процентном соотношении — это 1,9% ВВП. В декабре Антон Силуанов прогнозировал, что по итогам 2023 дефицит федерального бюджета будет равен 1,5% ВВП — порядка ₽2,9 трлн. Для сравнения: в июле глава Минфина предполагал, что по итогам 2023 показатель будет больше 2,5% ВВП и выше ₽3 трлн.

Когда в ведомстве делают такие различающиеся прогнозы — это не значит, что в министерстве неправы. Дело в том, что восстановление ряда отраслей российской экономики пошло по оптимистичному сценарию. В будущем власти планируют минимизировать дефицит. Покрываться же он будет в основном за счет заимствований. В сентябре Антон Силуанов озвучил, что к 2025 дефицит бюджета составит 0,4% ВВП и еще через два года — 0,8%. Но понятно, что все во многом зависит от огромного количества факторов, и озвученный прогноз в целом может быть скорректирован.

🤝 Товарооборот Китая с Россией в 2023 достиг рекордных показателей в $240,11 млрд

По данным Главного таможенного управления КНР, за год товарооборот с РФ увеличился на 26,3%. При этом экспорт из Китая за 2023 вырос на 46,9%, а импорт российских товаров — на 12,7%. Поднебесная активно закупала в России в основном природные ресурсы: нефть, уголь, древесину, природный газ, тогда как продавала автомобили, оборудование, смартфоны.

Власти ожидают, что уже через семь лет объем товарооборота между Россией и КНР превысит $300 млрд. Впрочем, с учетом нынешней динамики есть вероятность, что это произойдет раньше. Другой вопрос, что при наращивании товарооборота с Китаем важно не впасть в технологическую зависимость от Пекина.

☑️ Креативной индустрии добавили веса за счет гастрономии

Росстат решил, как будет считать долю креативной отрасли в ВВП. По новым оценкам, вклад КИ в экономику за 2022 год оказался на уровне 3,2%. Всего под понятие «креативная индустрия» попали 13 сфер. Среди них есть IT, производство контента, медиа, журналистика, а также гастрономия.

Как и во всяком креативе, здесь правительство поставило жесткую цель — увеличить долю КИ в ВВП до 6% к 2030 году. Чтобы набрать необходимый вес, к творческим отраслям добавили гастрономию, которая в расчетах составила аж 12% от общей массы в КИ. Решение спорное, так как границу между общепитом и гастрономией провести будет крайне сложно.

Впрочем, сам закон о креативных индустриях пока так и не принят. Но разработка Росстатом подобных методологий подсчета подтверждает, что государство осторожно оценивает возможный баланс между долей КИ в экономике и затратами на меры поддержки этой отрасли.