В ЦИАН оценили, как ужесточение условий выдачи льготной ипотеки скажется на спросе и предложении. Из-за снижения максимального размера кредита подходящих под программу квартир в крупных городах станет меньше: в Москве на 40%, а в Санкт-Петербурге — на 48%. Также на спрос критически повлияет повышение первоначального взноса до 30%. Свою роль сыграют и новые требования к предельной долговой нагрузке.
Аналитики считают, что с рынка исчезнет около 25-30% покупателей. Скорее всего, это заставит застройщиков искать новые методы поддержания спроса. Напомним, что доля нераспроданной «первички» достигла рекордных 67%. При этом рынок может традиционно отреагировать повышенным спросом, чтобы запрыгнуть в последний вагон. Но в будущем он все равно спадет. По всей видимости, банкам и застройщикам придется затянуть пояса.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Игорь Краснов, выступая на заседании межведомственной экспертной группы по противодействию картелям, поручил разобраться с «внезапно выросшими ценами». Участие во встрече принимали представители Минпромторга, Минсельхоза, ФАС, Российского птицеводческого союза и Ассоциации компаний розничной торговли.
Ситуация, когда цены за короткое время растут на несколько процентов и эта динамика не останавливается, — не нормальная. Однако очень прогнозируемая. Здесь и сезонный фактор, и проблема с сопутствующими расходами. Например, удорожание стоимости кормов и вакцинации. К слову, ритейлеры не сказать чтобы много зарабатывают на яйцах. Для них это скорее продукт, привлекающий покупателей. Тем не менее есть и частные случаи, когда повышение цен чрезмерно. И вот с ними надо действительно разбираться.
Однако в глобальном плане, чтобы цены за год не росли на 40%, нужно работать над локализацией кормов и особенно — вакцин. В противном случае яйца, как и многие продукты, будут зависеть от курсовой разницы и геополитики.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Минпромторг Чехии рассматривает возможность централизованных закупок газа. Страна хочет исключить поставки топлива из России через коммерческие компании. При этом еще недавно в Праге заявили, что за весь год на газ из нашей страны пришлось только 1,2% общего импорта.
Возникает вопрос: зачем радикально реформировать систему закупок из-за этой капли в море? По всей видимости, чешский министр что-то не договаривает. И правда, по некоторым данным, Чехия закупает из России 40% своего газа, но приходит он из Словакии. Такая вот диверсификация. А про нефть и говорить нечего.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Суверенная экономика
⛽️Глава Минпромторга Чехии уверен, зависимость от энергоресурсов из РФ преодолена — полностью ли?
По словам Йозефа Сикелы, некоторые трейдеры все еще импортируют в страну российское голубое топливо. Он уточнил, что объем поставок газа из РФ за текущий год…
По словам Йозефа Сикелы, некоторые трейдеры все еще импортируют в страну российское голубое топливо. Он уточнил, что объем поставок газа из РФ за текущий год…
Банк России опубликовал очередной доклад, направленный в первую очередь на более профессиональных участников рынка. Выделим основные пункты:
— ЦБ как обычно не комментирует свою политику и возможные мотивы для принятия решений. Зато между строк каждый может прочитать то, что сочтет нужным.
— Любопытно, что кривые доходности ОФЗ после повышения ставки начали снижаться, особенно это видно на коротких ОФЗ. В целом спрос на них ощутимо вырос. Возможно, он связан с ожиданием более быстрого эффекта от роста ставки и снижения инфляции.
— Средние ставки по корпоративным бондам выросли до 13,93%. В целом заметно, что рынок оценивает текущий ключ как максимум или почти максимум.
— Розничное кредитование показывает рекордные темпы роста, но закручивание ипотечных гаек должно решить проблему.
В общем, изменение «ключа» в конце октября продолжает сказываться на экономике — ну а мы ждем очередного его пересмотра уже в декабре.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Депутаты Госдумы внесли законопроект о поправках к Налоговому кодексу, где предлагается привязывать лицензии на торговлю алкоголем к конкретной торговой точке, а не к юридическому лицу. По мнению депутатов, законопроект поможет снизить риски торговых сетей. Также предлагается уменьшить стоимость оформления лицензии с ₽65 тыс до ₽20 тыс.
Кто же от этого выиграет? По сути, снижение стоимости номинальное: для магазина разница в ₽45 тыс заметна, но не критична. А вот торговым сетям изменения действительно развязывают руки. Теперь нарушения в одном или нескольких магазинах не несут рисков для всей сети в регионе.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В Госдуме родилась новая интересная инициатива: Сергей Миронов предложил списать кредиты граждан с низкими доходами за счет прибыли банков. Понятно, что эта задумка не будет реализована, но хочется сказать пару слов о том, в чем проблема идеи «отобрать и поделить».
Во-первых, главными пострадавшими от нее станут сами граждане. Как вы думаете, будут ли банки выдавать заемщикам кредиты, которые придется погашать за свой счет? В итоге вместо банков россияне пойдут в МФО со всеми вытекающими последствиями и ставками в +30%.
Во-вторых, не понятно, как будет формироваться фонд для покрытия таких кредитов. Будет ли общебанковский пул «бедных заемщиков», или процесс будет организован в режиме «каждый сам за себя»? И что, если банк не показывает прибыль? В первом случае более прибыльный банк будет гасить кредиты менее успешных коллег, во втором — клиенты менее прибыльных кредитных организаций окажутся в худших условиях.
Ну и самое главное: данная инициатива отбирает деньги как у акционеров банков (таких же физлиц и государства), так и у других клиентов. Почему? Кредитная организация в любом случае будет пытаться компенсировать свои потери, в том числе повышая ставки. Оно нам надо?
В итоге мы получаем весьма популистскую инициативу в духе «давайте сделаем хорошее людям, оказавшимся в трудной ситуации», но при этом за счет других таких же людей. Просто они будут злиться не на депутата, а на банки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Центральный банк опубликовал статистику по денежным операциям российских домохозяйств. Из нее следует, что за месяц задолженность российских семей сократилась на ₽224 млрд, а по ипотеке к октябрю — на ₽176,7 млрд.
Причиной уменьшения объемов кредитования становится последовательная жесткая ДКП. Повышение ключевой ставки и первоначального взноса по льготной ипотеке привели к охлаждению рынка недвижимости. Также высокий ключ снижает привлекательность не только ипотеки, но и кредитов в целом. Их объем уменьшился на ₽41,1 млрд.
Однако и этого оказалось недостаточно. В целях охлаждения рынка льготного ипотечного кредитования Минфин предложил повысить первоначальный взнос до 30%. Антон Силуанов объяснил эту меру необходимостью не допустить пузырей на рынке. И это вполне разумно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Суверенная экономика
🏚 Первоначальный ипотечный взнос по программам с господдержкой вырос до 20%
Ряд кредитных организаций, например, Сбербанк, сейчас отменяют скидки на ставки по льготным программам. Минимальный ипотечный взнос с господдержкой повысился на 5%, минимальная ставка…
Ряд кредитных организаций, например, Сбербанк, сейчас отменяют скидки на ставки по льготным программам. Минимальный ипотечный взнос с господдержкой повысился на 5%, минимальная ставка…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Bloomberg сообщает нам, что цены на фьючерсы Brent падают уже седьмую неделю подряд — это самое продолжительное снижение с 2018 года. Сейчас он торгуется в районе $75 за баррель, хотя еще в начале ноября стоил на $10 больше. В чем дело?
Очевидно, что за пару недель принципиальных изменений со спросом и предложением не произошло. То есть влияние фундаментальных факторов осталось прежним. Тем не менее мировые СМИ вовсю раскачивают рынок новостями о профиците. Сначала трейдеры не поверили в серьезность намерений ОПЕК+, и после заседания цены начали падать. После визита Владимира Путина в ОАЭ и Саудовскую Аравию, где не было особых заявлений о нефтяном рынке, происходило то же самое.
Налицо торжество чисто спекулятивных факторов, которые поддерживаются регулярными публикациями о «неубедительном» росте спроса в Китае, возможной рецессии в Штатах и так далее. Рано или поздно рынок успокоится, и мы увидим стабилизацию. И цены, скорее всего, начнут подниматься, потому что пока никаких объективных указаний на профицит нет.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В ЕС достигли предварительных договоренностей по газовому регулированию, сообщает Bloomberg. Они хотят запретить российским и белорусским экспортерам использовать инфраструктуру, которая необходима для поставок СПГ и природного газа.
Пока это только договоренности, официально данные меры еще не согласованы. Сейчас почти весь производимый в РФ сжиженный газ уходит на экспорт, и большая его часть до сих пор отправляется в Европу.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Суверенная экономика
🏗 Тенденции 2023 — российская добыча энергоресурсов в цифрах
Александр Новак озвучил ключевые показатели отечественного энергетического сектора. Вице-премьер сделал прогнозы по итоговой добыче в этом году. Начнем с нефти — 527 млн тонн. Что на 1,5% меньше…
Александр Новак озвучил ключевые показатели отечественного энергетического сектора. Вице-премьер сделал прогнозы по итоговой добыче в этом году. Начнем с нефти — 527 млн тонн. Что на 1,5% меньше…
«Суверенная экономика» хочет спросить вас, наших читателей, о результатах 2023, а также об ожиданиях и планах на следующий год. 2023 подходит к концу. Он запомнился нам продолжением санкционных раундов, высокой ключевой ставкой, растущими ценами на яйца и борьбой ЦБ с льготной ипотекой. Мир изменился, и это надолго.
Пройдите короткий опрос, и скоро мы опубликуем результаты.
Ответить на вопросы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Власти направят средства субъектам РФ в рамках программы по развитию дорожной инфраструктуры. Сумму в ₽285 млн распределят между семью регионами — это в том числе Дагестан, Чечня, Рязанская и Тульская области.
На эти средства там установят умные светофоры с детекторами для анализа интенсивности трафика. В этих регионах также появятся информационно-навигационные системы и табло с данными о ситуации на дорогах.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Акценты
ФАС вскрыл еще одну серию антиконкурентных сговоров на рынке дизтоплива
ФАС продолжает активно контролировать ситуацию по ценообразованию на топливо. Было выдано предупреждение "Сбытовому объединению "Тверьнефтепродукт": компания обязана прекратить незаконное уклонение от заключения договоров на поставку нефтепродуктов с другими компаниями, включая ООО "Тверь-Ойл".
Несоблюдение данного требования привело к тому, что последняя была вынуждена приобретать дизельное топливо в соседнем регионе, что в свою очередь привело к росту цен на солярку в Тверской области, включая сельхозпроизводителей.
После предупреждения со стороны тверского управления ФАС "Тверьнефтепродукт" сообщило об исполнении предписания.
А вот Тывинское управление ФАС начало расследование в отношении 5 компаний, занимающихся реализацией нефтепродуктов в Кызыле. В результате первичного анализа документов были выявлены признаки заключения антиконкурентного соглашения.
ФАС отмечает снижение оптовых цен на бирже на бензин марок Аи-92 и Аи-95 до уровня начала 2023 года. Это, в свою очередь, приводит к стабилизации стоимости топлива на розничном уровне, а также к снижению стоимости топлива на АЗС как у вертикально-интегрированных компаний, так и у независимых сетей торговли топливом.
Кроме этого, Биржевой комитет ФАС России рекомендовал нефтяным компаниям увеличить производство зимнего дизельного топлива и реализовать его на бирже в больших объемах, что также может оказать влияние на общую ситуацию с ценами на топливо в стране.
Ранее ФАС выявил антиконкурентные сговоры на топливном рынке еще в 4 регионах - Дагестане, Белгородской и Ростовской областях, Краснодарском крае.
ФАС продолжает активно контролировать ситуацию по ценообразованию на топливо. Было выдано предупреждение "Сбытовому объединению "Тверьнефтепродукт": компания обязана прекратить незаконное уклонение от заключения договоров на поставку нефтепродуктов с другими компаниями, включая ООО "Тверь-Ойл".
Несоблюдение данного требования привело к тому, что последняя была вынуждена приобретать дизельное топливо в соседнем регионе, что в свою очередь привело к росту цен на солярку в Тверской области, включая сельхозпроизводителей.
После предупреждения со стороны тверского управления ФАС "Тверьнефтепродукт" сообщило об исполнении предписания.
А вот Тывинское управление ФАС начало расследование в отношении 5 компаний, занимающихся реализацией нефтепродуктов в Кызыле. В результате первичного анализа документов были выявлены признаки заключения антиконкурентного соглашения.
ФАС отмечает снижение оптовых цен на бирже на бензин марок Аи-92 и Аи-95 до уровня начала 2023 года. Это, в свою очередь, приводит к стабилизации стоимости топлива на розничном уровне, а также к снижению стоимости топлива на АЗС как у вертикально-интегрированных компаний, так и у независимых сетей торговли топливом.
Кроме этого, Биржевой комитет ФАС России рекомендовал нефтяным компаниям увеличить производство зимнего дизельного топлива и реализовать его на бирже в больших объемах, что также может оказать влияние на общую ситуацию с ценами на топливо в стране.
Ранее ФАС выявил антиконкурентные сговоры на топливном рынке еще в 4 регионах - Дагестане, Белгородской и Ростовской областях, Краснодарском крае.
Telegram
Акценты
ФАС возбудила антимонопольные дела о топливных сговорах сразу в 4 регионах
ФАС наконец-то принимает жесткие меры для наведения порядка на рынке нефтепродуктов. в регионах начали возбуждать дела о завышении цен на топливо.
🛢 В Белгородской области ФАС…
ФАС наконец-то принимает жесткие меры для наведения порядка на рынке нефтепродуктов. в регионах начали возбуждать дела о завышении цен на топливо.
🛢 В Белгородской области ФАС…
В доход государства уже поступило 3 472 объекта, сообщил Игорь Краснов. Он уточнил, что за полгода в России привлекли к ответственности 10 тыс коррупционеров. Всего было возбуждено порядка 1,6 тыс уголовных дел. Для сравнения: в прошлом году было взыскано более ₽250 млрд неподтвержденных доходов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Голос страны
За девять месяцев 2023 года, с января по сентябрь, суды в России изъяли у коррупционеров имущество более чем на 220 миллиардов рублей — Генпрокурор РФ Игорь Краснов
Forwarded from Объясняет Readovka
Свято место пусто не бывает — крупных производителей контрафактного алкоголя заменяют мелкие самогонщики
Борьба с потреблением палёного алкоголя плавно переходит за границы официальной статистики. Если последняя рапортует о снижении спроса на спиртосодержащие напитки, то в целом ситуация может выглядеть иначе. Как отметил исполнительный директор «Руспродсоюза» Дмитрий Востриков:
«У алкоголя фиксируется некоторое снижение, но сложно сделать вывод о снижении потребления спиртного. Здесь мы в параллель видим пиковые продажи самогонных аппаратов».
Точными данными никто не обладает, но стоит учитывать совсем не радужную ситуацию, в которой Россия находилась изначально: с началом пандемии коронавируса уже фиксировался резкий рост спроса на самогонные аппараты. По словам бизнес-омбудсмена Бориса Титова, только за 2020 год число поисковых запросов на их приобретение выросло на треть в сравнении с 2019 годом. Результатом стало усиление внимания к самогоноварению со стороны государства.
Сегодня активность самогонщиков мы уже можем лицезреть по печальной итоговой статистике взрывов и возгораний, подведённой журналистами на основе данных экстренных служб. Пик пришёлся на ковидный 2020 год — тогда таких случаев было зафиксировано 25. Несильно показатели упали и после: в 2021 году их было 20, а в 2022 году насчитали 21. Причины аварийных ситуаций прозаичны: некачественное оборудование и желание сэкономить на производстве.
В целом самогонный аппарат представляет из себя серьёзную проблему. Он в состоянии делать десятки литров алкоголя в день, нелегально предлагая его по цене ниже, чем водка в магазине. И решить проблему с помощью активизации борьбы с точками сбыта уже не получится — самогонщики имеют возможность годами сбывать товар, оставаясь в тени от контролирующих органов и официальной статистики.
Происходящее выводит на первый план именно социальную работу с населением. Проблему, как мы неоднократно отмечали, решить можно только комплексными мерами. Ни «кнут», ни «пряник» по отдельности не помогут.
Борьба с потреблением палёного алкоголя плавно переходит за границы официальной статистики. Если последняя рапортует о снижении спроса на спиртосодержащие напитки, то в целом ситуация может выглядеть иначе. Как отметил исполнительный директор «Руспродсоюза» Дмитрий Востриков:
«У алкоголя фиксируется некоторое снижение, но сложно сделать вывод о снижении потребления спиртного. Здесь мы в параллель видим пиковые продажи самогонных аппаратов».
Точными данными никто не обладает, но стоит учитывать совсем не радужную ситуацию, в которой Россия находилась изначально: с началом пандемии коронавируса уже фиксировался резкий рост спроса на самогонные аппараты. По словам бизнес-омбудсмена Бориса Титова, только за 2020 год число поисковых запросов на их приобретение выросло на треть в сравнении с 2019 годом. Результатом стало усиление внимания к самогоноварению со стороны государства.
Сегодня активность самогонщиков мы уже можем лицезреть по печальной итоговой статистике взрывов и возгораний, подведённой журналистами на основе данных экстренных служб. Пик пришёлся на ковидный 2020 год — тогда таких случаев было зафиксировано 25. Несильно показатели упали и после: в 2021 году их было 20, а в 2022 году насчитали 21. Причины аварийных ситуаций прозаичны: некачественное оборудование и желание сэкономить на производстве.
В целом самогонный аппарат представляет из себя серьёзную проблему. Он в состоянии делать десятки литров алкоголя в день, нелегально предлагая его по цене ниже, чем водка в магазине. И решить проблему с помощью активизации борьбы с точками сбыта уже не получится — самогонщики имеют возможность годами сбывать товар, оставаясь в тени от контролирующих органов и официальной статистики.
Происходящее выводит на первый план именно социальную работу с населением. Проблему, как мы неоднократно отмечали, решить можно только комплексными мерами. Ни «кнут», ни «пряник» по отдельности не помогут.
Продуктовая инфляция сказалась на заведениях общепита. В Росстате посчитали, что если в декабре 2022 обед на одного человека в среднем стоил около ₽415, то в аналогичный период текущего года цены стали выше практически на 10%.
Сыграло свою роль прежде всего изменение курса доллара. Некоторые отраслевые эксперты также предполагают, что на ситуацию повлиял кадровый голод. В Федерации рестораторов и отельеров отмечают, что с начала 2023 рост цен в кафе составил 20—30%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Аналитик Bank of America предрекает проблемы на фондовом рынке из-за роста стоимости облигаций в начале 2024 года. Стоит ли верить? И что происходит?
Вообще, новости в стиле «известный инвестор/аналитик/осьминог/дрессированная обезьяна предрекают обвал рынка» появляются чуть ли не каждые несколько месяцев, особенно в периоды турбулентности. Проблема в том, что сейчас за этими словами стоит не только логика, а свершившийся факт. Например, российский рынок на фоне геополитических проблем и финансовой изоляции уверенно дрейфует в сторону как раз дивидендной доходности. Кстати, убивая попутно те же венчурные инвестиции. Так что да, весело, но не очень.
Если в России обвал фондового рынка увеличил спрос на более стабильные с точки зрения денежных потоков активы, то в США и на Западе в целом все немножко сложнее. Традиционно там инвесторы перекладывают деньги из акций в облигации в зависимости от общей ситуации, ставок, аппетита к риску и прочего. Обычно снижение роста доходностей по облигациям (с ростом их стоимости) приводило к тому, что рынок акций увеличивался просто потому, что туда приходили деньги.
Сейчас в Штатах цикл роста ставок завершается, внутриэкономические проблемы решаются, а значит, большая часть рынка ожидает, что стоимость американских компаний продолжит расти. К слову, доходность по десятилетним госбондам США относительно стабильно падает с середины ноября, то есть длинные федеральные деньги дешевеют. Предполагается, что и ставку скоро начнут снижать.
На фоне этого абсолютное большинство западных аналитиков предрекает рост фондового рынка — и только немногие (как, например, процитированный Bloomberg Майкл Хартнетт) с ними не согласны. Проблема в том, что экономика — наука достаточно эмпирическая, финансы — такие вдвойне, и рано или поздно неожиданности случаются. Вот только предсказать их довольно тяжело.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На предстоящем заседании ЦБ придется решить для страны задачу о мебельной дихотомии. По сути, идеального варианта сейчас нет. Практически все уверены в том, что регулятор повысит ключевую ставку. И это будет логично в контексте достижения поставленной цели — снижение инфляции. К сожалению, за все нужно платить, и результат серии повышений привел к тому, что бизнес столкнулся с трудностями. Если раньше компании страдали от слабого рубля, то теперь к этому добавилось и удорожание кредитов.
Еще одно повышение ключевой ставки явно не сыграет на руку импортозамещению. В условиях необходимости расширять производство или вовсе развивать его с нуля без заимствований сделать это крайне сложно.
С учетом годовой инфляции, которая по прогнозам ЦБ может составить 7,5%, двузначный «ключ» с нами надолго. А значит, бизнесу придется затянуть пояса. Компании уже ищут альтернативу. По оценкам многих экспертов, следующий год может быть бумом IPO. Выход на рынок акций — закономерен. Проблема заключается в том, что он у нас, мягко говоря, не очень развит. Однако это лучше, чем брать у банков дорогие кредиты.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Импорт возобновился в сентябре после трехмесячного перерыва. Нидерланды купили у России 211,5 млн м³ сжиженного природного газа за €109 млн. Ранее голландский министр энергетики сообщил, что страна больше не подписывает новые контракты с РФ. Тем не менее старые соглашения еще не расторгнуты, несмотря на заявления Амстердама о таких намерениях.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Суверенная экономика
Собираются с силами — Нидерланды хотят полностью остановить импорт российского СПГ
Западноевропейское государство думает совсем отказаться от сжиженного природного газа из Москвы. По словам министра энергетики Нидерландов Роба Йеттена, правительство страны…
Западноевропейское государство думает совсем отказаться от сжиженного природного газа из Москвы. По словам министра энергетики Нидерландов Роба Йеттена, правительство страны…
Федеральная адресная инвестиционная программа (ФАИП) заключается в реализации проектов капитального строительства, по сути, всех госстроек России. Для понимания масштаба — в рамках нее проекты под ₽1 трлн расходов в год и около 1 тыс объектов строительства! И теперь программу признают неэффективной, меняя на реестр «Электронного бюджета».
Как обычно возник вопрос: если система такая плохая, то зачем ее вообще внедряли? А если хорошая — зачем отменяют? На самом деле, все немного сложнее: даже по состоянию на середину десятых годов ФАИП был неплох, но заявленные цели регулярно проваливались — для неторопливого и крайне инертного механизма бюджетного планирования он оказался слишком сложным.
Например, в 2016 году было введено в строй только 55% из заявленных объектов, в 2018 году — аналогичная ситуация. В среднем за прошедшие годы порядка трети всех объектов либо не достраивалось в срок, либо достраивалось, но с нарушениями. И это без учета ковида, СВО и прочего. Еще раз — порядка трети, и это огромные цифры. Правда, до ФАИП все было еще хуже.
На деле же большинство проблем не было связано с механизмом ФАИП напрямую: к примеру, откровенно устаревшая проектно-сметная документация, слабая IT-инфраструктура, отсутствие единых информационных реестров. Все это как раз должно появиться в рамках работы «Электронного бюджета».
Так вышло, что роль государства в российской экономике огромна. Оно является собственником ключевых объектов финансовой системы, нефтегазовой отрасли и множества других крупных компаний. Зачастую процесс госзакупок представляет собой договор самого государства с госкомпаниями. И в связи с этим России рано или поздно придется развивать технологии госуправления: иначе этот неповоротливый мамонт не взлетит.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM