🏚ЦБ vs ипотека — регулятор пытается охладить кредитование всеми доступными методами

Банк России хочет количественно ограничить выдачу ипотеки. Речь идет об установлении макропруденциальных лимитов. Другими словами, регулятор просто повышает требования к банкам по резервному капиталу для выдачи займов, в первую очередь клиентам с высокой долговой нагрузкой. Такая схема уже действует для потребительских и микрокредитов, чем ЦБ активно пользуется.

Почему регулятор хочет получить такие полномочия, абсолютно понятно. Сейчас ипотека оказывает критическое влияние на инфляцию и разгоняет ее большими темпами. В этом, конечно, большая «заслуга» льготной ипотеки, на которую слабо влияют изменения ключевой ставки. Поэтому ЦБ ищет дополнительные инструменты для ограничения кредитования. И это абсолютно правильно. Вопрос в том, окажет ли это существенный эффект на ситуацию. Кардинальные изменения принесет лишь отмена широкомасштабной льготной ипотеки, о чем в полный голос заявляют и Минфин, и ЦБ.

❕ Количество взявших ипотеку в России впервые превысило 10 млн человек

По данным Центробанка РФ, в нашей стране сейчас очень высок уровень закредитованности граждан. Так, у 12% от всего трудоспособного населения России уже оформлена ипотека. Какие меры намерен принять ЦБ, чтобы снизить закредитованность россиян? Подробнее об этом читайте в нашем материале.

🧸 В России утвердили Стратегию повышения финансовой грамотности

По данным Правительства, 75% наших сограждан не строят долгосрочных финансовых планов, а 53% — не формируют сбережения в значимых объемах. Власти считают, что населению нужно больше информации об инструментах финансового рынка. Необходимы также навыки их использования. Поэтому с 2024 года начнет действовать Стратегия повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры.

В документе указано: каждый второй молодой россиянин в возрасте от 14 до 35 лет считает, что ему не хватает знаний об основах финансовой безопасности, чтобы защитить себя от мошенничества и других рисков потери денег. 87% граждан РФ (до 35 лет) хотят повысить свою грамотность, чтобы не стать жертвой злоумышленников.

В Правительстве отмечают, что молодежь и люди с высоким доходом проявляют большую финансовую активность, благодаря своим знаниям. Соответственно, например, старшее поколение и жители небольших населенных пунктов оказываются менее компетентны в подобных вопросах. Большую роль также играют: низкий уровень доверия к финансовым инструментам, короткий горизонт планирования, недостаточный самоконтроль и ответственность.

В планах властей провести ряд информационных мероприятий, в рамках которых затронут принципы работы финансового рынка и темы цифровой безопасности. Поскольку сейчас наблюдается рост числа финансовых пирамид и нелегальных участников рынка в интернете. В Стратегии учитываются эмоции и ошибки восприятия при принятии решений, что показывает глубину и качество анализа существующей проблематики.

Чтобы понять объем работы по повышению финграмотности в России, достаточно вспомнить, что ЦБ разрешил гражданам устанавливать самозапрет на оформление кредитов.

📉 Льготная ипотека наконец-то пошла на спад

В российских СМИ пишут, что в октябре спрос на ипотеку с господдержкой в крупных банках упал на 10%, а выдачи — на 20%. Причин несколько, но в первую очередь упоминается повышение первоначального взноса с 15% до 20%. Ключевая ставка хоть и не влияет на «льготку» напрямую из-за фиксированных процентов, но косвенный эффект все равно есть. Чем дороже займы у ЦБ, тем строже банки подходят к выдаче.

Несмотря на то, что кто-то не получил ипотеку, новость скорее хорошая. Нам жизненно необходимо охладить сильно перегретый рынок новостроек. Плохо, что это приходится делать с помощью высоченной ключевой ставки и ужесточения условий программы, которую можно просто отменить и все. Почему это нужно, мы уже не раз писали. Да, программа льготной ипотеки должна действовать до лета 2024, но рынок бы однозначно выдохнул в случае ее досрочного закрытия.

🖥 В ОПИ просят не наказывать компании за нелицензионный зарубежный софт

Организация по защите прав потребителей «Общественная потребительская инициатива» считает, что россиян не должны штрафовать за нарушение лицензионных прав при использовании продуктов таких компаний, как IBM, Dell, VMware. В ОПИ попросили ввести временный мораторий на административную ответственность за это.

В Совфеде в целом согласны. Впрочем, там считают, что отменить административные наказания нужно только для тех компаний, которые до этого правомерно оформили лицензии на иностранное ПО, но не смогли их продлить из-за технических трудностей и санкций. Таких действительно очень много — около 50%.

Импортозамещение иностранного софта у нас пока на начальном этапе. Между тем от западного ПО нас демонстративно пытаются отрезать. При этом зарубежные IT-гиганты, покинувшие Россию, все еще вправе инициировать преследование нарушающих их лицензионные права. «Суверенная экономика» согласна с ОПИ — необходимо прекратить играть в лояльность по отношению к уважаемым западным партнерам.

🔥 Деньги от продажи квартиры Зеленских в Крыму пойдут на поддержку бойцов СВО — глава госсовета Республики

По словам Владимира Константинова, часть средств, вырученных с продажи этого имущества, также потратят на помощь семьям мобилизованных.

🔊 Carlsberg списала со счетов российские активы на $1 млрд

На данный момент компания не может управлять своим бизнесом в нашей стране, который находится во временном управлении Росимущества. Тем не менее Carlsberg намерен и дальше принимать меры для защиты своей собственности в России. Правда, как именно они собрались это делать, не уточняется. Недавно компания расторгла соглашения, которые позволяют «Балтике» производить и продавать напитки брендов, принадлежащих группе. Но это решение в России просто проигнорировали.

🤝 На месте Decathlon появится новая сеть Desport

Отечественная компания АРМ, ставшая покупателем российского бизнеса крупного спортивного ритейлера, рассказала о планах на будущее. По их словам, вместо Decathlon уже в декабре текущего года откроется сеть Desport. APM также планирует запуск своего интернет-магазина.

💵 Попытки увеличения лимита по УСН — все ли так однозначно?

В конце ноября Госдума отложила рассмотрение законопроекта о повышении порогового значения по упрощенной системе налогообложения (УСН) до ₽400 млн в год. Авторы инициативы считают, что мера поможет малому бизнесу и сохранит рабочие места. Но в Правительстве с этим не согласились.

Сейчас есть два пороговых значения для компаний по УСН. Для обычных ставок — ₽188 млн. Тут либо налог в 6% на доходы, либо в 15% на доходы минус расходы. Для повышенных ставок — ₽251 млн. Здесь расчет с ФНС проходит по схеме 8% налог на доходы, либо 20% на доходы минус расходы.

Депутаты предложили повысить этот лимит до ₽400 млн. Идея, на самом деле, не нова. Периодически в Парламенте пытаются протащить подобную инициативу. Что думают в Правительстве? Государство за время действия УСН повышало значение в общей сложности пять раз — с ₽16 млн до ₽251 млн. При этом учитывалась и инфляция, и многие другие показатели. Минфин посчитал, что если принять закон об увеличении лимита в два раза, бюджет будет ежегодно терять ₽730 млрд. Авторы инициатив, конечно, никогда не указывают, как это можно компенсировать.

Более того, Счетная палата проанализировала статистику ФНС и пришла к выводу, что в России УСН используют чуть больше 3 млн юридических лиц, а их общая налоговая база — ₽14 трлн. То есть в среднем компания по УСН в РФ имеет доход в ₽4,5 млн. В этом свете инициатива уже не выглядит как мера поддержки предпринимателей, но больше похожа на лоббистскую историю для сохранения льгот конкретным крупным компаниям.

О проблематике и необходимости перехода бизнеса в лигу повыше мы недавно писали. Для этого Минэкономразвития вводит новую категорию МСП+.

👨 Что стоит за арестом Кузьмичева во Франции?

Вчера сооснователь «Альфа-Групп» Алексей Кузьмичев был арестован во Франции. Предположительно, это связано с обвинениями в отмывании доходов, финансовых преступлениях и нарушении санкций.

С 15 марта 2022 года Кузьмичев находится под санкциями ЕС как лицо, имеющее «прочные связи с Президентом РФ Путиным». К слову, после включения в список он вместе с Германом Ханом вышел из капитала «Альфы».

История получается забавной — четверка из «Альфы» (Кузьмичев, Фридман, Авен, Хан) имеет все шансы оказаться не только «чужими среди чужих», но и «чужими среди своих». Причем кто здесь свои — Запад или Россия — уже не так важно. Уважаемый господин Фридман так долго выбирал предмет мебели, на который он хочет сесть, что ухитрился оказаться на обоих сразу.

Мы предполагаем, что в России не так много людей, способных повторить фокус Михаила Фридмана. А от себя хотим добавить, что Европа уже не раз говорила о необходимости сделать выбор. Но пока российские олигархи и крупные бизнесмены не очень рвутся принимать решение: и заработок в нашей стране бросать не хочется, и от виллы в Сен-Тропе отказываться неловко. Судя по всему, выбор в скором времени сделают за них: как в Европе, так и в России.

❕Долги россиян перед банками превышают все запланированные траты федерального бюджета

По данным Центробанка РФ, наши граждане взяли кредитов на ₽31,9 трлн. Между тем как все запланированные траты федбюджета в текущем году составляют ₽29,056 трлн. Сейчас банки активно распродают эти долги. Подробнее о том, в каких регионах больше всего должников — читайте в нашем материале.

📈 Товарооборот по коридору «Север — Юг» вырос на 30% — Михаил Мишустин

Глава Правительства рассказал об увеличении пропускной способности на пограничных переходах. По его словам, это положительно отразилось на темпах торговли: товарооборот по коридору «Север — Юг» вырос на 30%. Тогда как грузовой поток со странами Азии составил ₽25 трлн. За первые семь месяцев 2023 он увеличился на 50% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

При этом «Суверенная экономика» посчитала, что больше всех на развитие МТК «Север — Юг» потратит Россия — $13 млрд на модернизацию собственных дорог, портов и погранпереходов. А также как минимум $5,5 млрд Москва передала в виде кредита Тегерану на строительство станций, которые помогут электрифицировать железнодорожную ветку от Азербайджана до Ирана.

Стоит отметить, что в России только одну десятую часть расходов на транспортный коридор покроют из негосударственных источников. Тогда как в Иране все $12 млрд, необходимых для развития инфраструктуры, будут из привлеченных средств.

✈️ Первый тестовый полет самолета SSJ-100 с российским двигателем ПД-8 состоится в декабре — глава Ростеха

Сергей Чемезов уточнил, что серийный выпуск импортозамещенных воздушных судов, скорее всего, станет возможен ближе к следующему году. Ранее главный конструктор компании «Яковлев» заявлял, что проект Sukhoi Superjet 100 реализуется беспрецедентно быстрыми темпами.

🔊 «Почта России» просит еще ₽20—30 млрд на докапитализацию и кредит из ФНБ

Замглавы госкомпании заявила, что деньги нужны в том числе из-за повышения МРОТ. А если доводить зарплаты до рыночного уровня, то понадобится еще больше. При этом от сбора с маркетплейсов «Почта России» тоже не отказывается. Мы согласны с тем, что компания выполняет важнейшие социальные задачи. Но когда ситуация настолько плохая, дело явно не только в этом, но и в не очень эффективном управлении.

🌾 Производство зерна в России — крайне плачевная ситуация при рекордных урожаях

Уже давно не утихают споры по поводу экспортной пошлины на данную сельхозпродукцию. Правительство считает инструмент эффективным для пополнения бюджета, а производители жалуются на большие издержки. Кто прав, кто виноват? Специальный комментарий для «Суверенной экономики» дал независимый эксперт, бывший вице-президент Российского зернового союза Александр Корбут. По его словам, механизм выгоден для государства, но не для аграриев, выращивающих зерно. Несмотря на то, что он применяется к экспорту, издержки переносятся именно на сельхозпроизводителей.

В чем конкретно это проявляется? Во-первых, у экспортеров напрямую изымают прибыль. Во-вторых, на внутреннем рынке из-за насыщения предложением сильно падают цены. Некоторые от этого выигрывают, те же животноводы, но не производители зерна. По оценкам Александра Корбута, совокупно отрасль теряет до ₽600—700 млрд в год.

Правительство реагирует на это адресной поддержкой и закупками в интервенционный фонд. По мнению эксперта, итоговый результат — капля в море по сравнению с убытками. А ведь еще есть внешние факторы. Ослабление рубля тоже ничего хорошего для отрасли не предвещает — через некоторое время оно полностью перенесется в себестоимость. Дорожает импорт, от которого аграрии все еще сильно зависят: запчасти, оборудование, сельхозтехника.

Вся совокупность проблем привела к плачевным последствиям — ряд хозяйств уже обанкротились или близки к этому. В некоторых регионах заниматься производством зерна просто экономически бессмысленно, считает Корбут. Аграрии страдают от нехватки средств для инвестиций, из-за этого технологичность отрасли почти не повышается. Благоприятные погодные условия позволяли последние два года оставаться на плаву и собирать рекордные урожаи. Но если климатическая ситуация изменится, нас ждет снижение производства со всеми вытекающими.

⚙️ Параллельный импорт тормозит развитие отечественных разработок — Николай Патрушев

Секретарь Совета безопасности РФ заявил, что механизм параллельного импорта помог стабилизировать ситуацию на российском рынке. Однако теперь он «не способствует повышению инновационной активности в реальном секторе экономики», считает Николай Патрушев. Концептуально секретарь, конечно, прав. Мы всегда должны соблюдать должное соотношение между протекционизмом и свободной торговлей, впрочем — как и весь мир.

От себя добавим, что в этом вопросе нужен индивидуальный подход к каждой сфере. Да, нам действительно необходима ударная модернизация, у России просто нет другого выхода — еще один шанс нам вряд ли дадут. В то же время, конечно, тотальный запрет параллельного импорта нам тоже не нужен. К сожалению, некоторые вещи мы производить просто не можем и в ближайшие годы не научимся. Особенно это касается высокотехнологичных отраслей: к примеру, к производству современных микрочипов нам идти еще очень и очень долго. А в случае медицинского оборудования мы рискуем не деньгами, а жизнями россиян.

Тем не менее есть и совершенно необязательные вещи, без которых мы вполне можем обойтись. Нужна ли России оригинальная кола? Едва ли. Список можно набрать огромный. Однако в чувствительных отраслях нужно быть осторожным, если мы не хотим в один момент остаться ни с чем. Стимулирование отечественного производства, конечно, жизненно необходимо, чем и занимается Минпромторг. Ближайшая задача — доработка уже существующих механизмов по типу балльной системы и запрета импорта в случае наличия российских аналогов.

🏭Нерешенных вопросов нет — в Росатоме ответили на критику темпов строительства Белорусской АЭС

«Cовместно решаем проблемы, возникающие в ходе реализации проекта, включая сроки сдачи второго энергоблока», — так ответили в Росатоме на просьбу Александра Лукашенко компенсировать затраты из-за смещения сроков начала эксплуатации Белорусской АЭС.

«У нас никогда не стояла задача ускорить процесс сооружения в ущерб требованиям безопасности», — подчеркнули в российской госкорпорации.

В Росатоме также заявили, что трудности и отсрочки объясняются во многом тем, что они строят АЭС в стране, которая впервые встала «на путь большой атомной энергетики». Кроме того, по их словам, большую роль сыграли последствия пандемии и влияние санкций.

⛽️ Плакали, но продолжали покупать газ — Вена нарастила импорт российского топлива

Поставки газа из РФ в Австрию продолжаются. В III квартале 2023 Вена купила у нашей страны в два раза больше топлива, чем за аналогичный период прошлого года. В среднем в течение этого времени Австрия приобретала у нас примерно 550 млн м³ газа в месяц, что следует из отчетности.

Вена периодически подчеркивает, что неопределенность относительно будущих поставок все еще есть. Более того, канцлер Австрии прямо заявлял: «покупать российский газ неприятно с моральной точки зрения».

Однако контракт с «Газпромом» действует до 2040 года. Те трудности, с которыми столкнулась австрийская экономика, — например, рецессия — усложняют ситуацию и не способствуют мгновенному отказу от российских энергоресурсов.

🔊 Потенциал есть, нужно брать и делать — Патрушев обсудил роль Сибири в достижении технологического суверенитета

Секретарь Совбеза обсудил с главами регионов ситуацию с развитием производства наиболее наукоемких и технологичных отраслей, требующих импортозамещения. В частности, губернатор Томской области Владимир Мазур рассказал, что в регионе производят оборудование для SSJ-100, а также технику для диагностики онкологии. Помимо этого, томские специалисты разрабатывают проекты в сфере фармацевтики, химии и беспилотных технологий.

Проблема в том, что нам нужно сейчас определиться с приоритетностью. Есть некоторые направления, где мы при всем желании не сможем добиться результата в кратчайшие сроки. Поэтому нужно развивать кооперацию с компаниями из дружественных стран. Вот только в отличие от СП с европейскими и азиатскими компаниями нужно, чтобы ключевые компоненты производились в России.

🚘 Lada Largus начнут производить в Ижевске уже во II квартале 2024 года

В АвтоВАЗе отчитались о темпах подготовки завода в столице Удмуртии к выпуску автомобилей. По словам представителей компании, простоя нет, «продолжается перенос оборудования, начались процессы его настройки. Также открыт набор персонала».

Перенос производства в Ижевск из Тольятти начался после того, как в середине мая прошлого года французский Renault передал в госсобственность РФ свою долю в АвтоВАЗе. В российской компании уточняют, что сумма издержек на транспортировку оборудования и прочее может превысить ₽2 млрд.

Как бы то ни было, в АвтоВАЗе рассчитывают, что машины, выпущенные в Ижевске, будут пользоваться большим спросом и инвестиции себя оправдают. Помимо обычных Lada Largus, в Ижевске собираются производить электромобили той же модели. Увеличить спрос на машины этого бренда может Минпромторг. К примеру, почему бы не добавить Largus в список автомобилей, рекомендованных для госзакупок, вместо китайского «москвича»? Когда чиновники будут ездить на тех же машинах, что и простые россияне, тогда автопром и начнет развиваться.