🫵 Алюминий, СПГ, SWIFT и десятки судов — какие ограничения ждут Россию из-за 16-го пакета санкций

Помимо ограничений на покупку нашего алюминия, власти ЕС, по данным Bloomberg, намерены постепенно ограничить поставки сжиженного природного газа. Детали пока еще обсуждаются. В апреле 2024 американское OFAC уже вводило запрет на импорт алюминия, меди и никеля из РФ. Так, было запрещено оказывать услуги по покупке, транспортировке и продаже этих металлов.

Евросоюз также намерен снижать импорт нашего СПГ. Мера предсказуема и скорее является не антироссийской, а проамериканской. «Суверенная экономика» уже писала, что СПГ из РФ — прямой конкурент американцев, а отказ от дешевого газа в пользу голубого топлива из США не что иное, как попытка задобрить будущего президента Трампа, который уже угрожал снижением финансирования НАТО.

Вдобавок к этому в ЕС обсуждают возможность отключения от SWIFT еще нескольких российских банков, а также введение санкций против флота РФ. Последний важен в контексте продажи нашей страной энергоресурсов. Фактически такие ограничения позволят принимать меры в отношении принимающих портов. На сегодняшний день США внесли 183 судна в блокирующий список SDN, включая нефтетанкеры, ледоколы и корабли снабжения. С помощью этих мер Штаты пытаются ограничить торговлю российской нефтью по ценам выше установленного G7 потолка в $60 за баррель.

📈 Денежная масса (М2) в 2024 выросла на рекордные ₽19,2 трлн — ЦБ РФ

В целом показатель увеличился до ₽117,5 трлн. Только за декабрь он вырос на 5,9% или ₽6,55 трлн. Процентная динамика объясняется традиционной сезонной активностью. Однако в абсолютных значениях скачок огромный — в годы до пандемии увеличение за все 12 месяцев было меньше, чем за этот декабрь. Важно отметить, что среди ₽19,2 трлн на прирост средств на срочных счетах пришлось аж ₽17 трлн! Это еще один показатель влияния ключевой ставки на накопительное поведение населения.

✈️ С 2022 российские перевозчики перерегистрировали 365 самолетов

На данный момент более половины российского парка иностранных лайнеров, которые обеспечивают 95% всех перелетов, избавлено от двойной регистрации, сообщают СМИ. Это сопровождается выкупом самолетов у зарубежных лизингодателей, чтобы они могли законно вылетать за границу. Сейчас в стране более 500 лайнеров, которые могут совершать такие перевозки.

Ранее многие из них были зарегистрированы на Бермудах и в Ирландии. На данный момент таких самолетов осталось около 300. На выкуп нужны деньги, которые в том числе выделялись из ФНБ. Сейчас эти средства исчерпаны, а новых траншей пока не планируется. Поэтому крупных сделок в ближайшее время не ожидается, хотя вопрос все еще обсуждается.

👨‍⚖️ Верховный суд определит, что приоритетнее: уголовная санкция или расчеты по банкротству

ВС РФ определит, в каком порядке будет уплачиваться уголовный штраф, если на момент приговора должник находится в процедуре банкротства. В суд поступило дело о несостоятельности физлица, которое одновременно с этим обвинялось в присвоении и растрате.

Нижестоящие инстанции решили, что выплата штрафа по уголовному делу приоритетнее. Однако один из кредиторов оспорил эти решения, ссылаясь на то, что при таком подходе получает преимущество государство — ведь оплата идет в казну. Следовательно, публично-правовой штраф уменьшил шансы кредиторов на взыскание. Теперь точку в приоритизации выплат по таким делам поставит Верховный суд. Решение станет ориентиром для других аналогичных случаев.

👨‍✈️ Рейды и возможность решить без санкций — власти разработали план по выводу из теневой занятости 700 тыс человек в 2025

Минтруд разработал рекомендации, которые позволят скоординировать работу региональных комиссий по противодействию нелегальной занятости. Межведомственные комиссии должны будут выявлять и пресекать нелегальные трудовые отношения. Для этого будут определены сферы с наибольшими рисками — например, клининг, охрана, транспортные услуги, авторемонт, строительство и другие.

Далее будут происходить выезды на места работы, а по итогам рейдов руководителей компаний ждет приглашение на заседание с участием сотрудников прокуратуры, МВД и ФНС. Там предпринимателям будет предложено либо оформить трудовые отношения с сотрудниками, либо материалы о нарушении отправятся в прокуратуру для дальнейшего разбирательства.

Минтруд также предложил ввести дополнительный критерий, сигнализирующий о возможной нелегальной занятости. Так, в группу риска попадут компании, которые заключили государственные контракты, однако данные о количестве сотрудников не совпадают с заявленными объемами работы.

В «Опоре России» инициативу оценили как давление на бизнес. Там предложили сначала бороться с теми, кто работает в так называемой «черной зоне», то есть не регистрирует свою деятельность и трудовые отношения с сотрудниками. Предложение подобной приоретизации со стороны бизнеса понятно, но выглядит маловероятным в условиях, когда одна из главных задач государства в 2025 — повышение собираемости налогов. Вместе с тем было бы правильным создать прозрачный и оперативный механизм выявления и пресечения деятельности «черного» бизнеса с участием добросовестных предпринимателей.

💧 Спрос на нефть в мире в 2024 вырос на 935 тыс барр/с — МЭА

Прежний прогноз агенства составлял 843 тыс барр/с. Корректировка связана с более сильным, чем ожидалось, спросом в IV квартале. Это объясняют комфортными ценами, активностью нефтехимической промышленности в США и похолоданием в северном полушарии. А вот оценки на рост спроса в 2025 незначительно снизились — до 1,055 млн барр/с.

МЭА также отметило, что поставки российской нефти за рубеж в декабре снизились на 40 тыс барр/с. При этом доходы от экспорта выросли на $0,41 млрд, достигнув $15,1 млрд.

📢 Из-за санкций США некоторые параметры арктических проектов будут достигнуты позже — Алексей Лихачев

Глава «Росатома» уточнил, что это может коснуться добычи и перевозки экспортных грузов. При этом корпорация не планирует серьезных изменений в своей деятельности. Напомним, что недавно США ввели очередные санкции против российского энергетического сектора.

🪙Международные резервы России за год увеличились на $10,5 млрд — ЦБ РФ

На 1 января 2025 они составляли $609 млрд. Резервы в иностранной и российской валютах снизились, однако существенно выросли запасы монетарного золота.

⚙️ Что будет с российской биржей в 2025 году

С пиковых значений мая к концу ноября индекс IMOEX снизился на 29%, обновив минимум 2024. Вместе с этим так называемый индекс «страха» RVI побил годовой рекорд, подскочив в 2024 на 106%. В итоге год закрылся без панического срыва, но нервы у всех инвесторов были на пределе.

Несмотря на то что текущие настроения напоминают ковидный 2020, ситуации кардинально разные. Положение российской экономики совершенно не соответствует тому, что было во время пандемии. Агрессивный рост ключевой ставки и инфляции, непрекращающиеся санкции и жесточайший комплаенс в отношении участников ВЭД со стороны торговых партнеров — все это стало лейтмотивом российского фондового рынка. По сути, практически не осталось эмитентов, которые способны конкурировать с депозитной доходностью.

Да, рассчитывать на восстановление биржевой торговли можно, если геополитические риски снизятся, повысятся цены на нефть, а санкции будут сняты. Разумеется, оптимисты допускают такой сценарий после вступления в должность президента Трампа. Но не стоит обнадеживать себя — даже если положение дел и изменится в лучшую сторону, то только после жестких и ультимативных переговоров со стороны США. Скорее всего, это коснется вопросов взаимодействия с Китаем. Учитывая это и то, что ЦБ не намерен смягчать ДКП, акции, вероятно, не будут интересовать инвесторов и в наступившем году.

Резюмируя, можно сказать, что рынок ценных бумаг России оказался практически на дне и готов оттолкнуться от него в любой момент. Так же, как и пробить его, продолжив падение в бездну.

📉 Прогноз ОПЕК по росту спроса на нефть в 2025 незначительно снижен до 1,45 млн барр/с

В релизе указано, что в декабре добыча в ОПЕК+ составила 40,65 млн барр/с. То есть дефицит на мировом рынке снизился до 1,65 млн барр/с. Конкретно Россия в прошлом месяце добывала 8,985 млн барр/с.

📈 Инфляция в 2024 составила 9,52% — Росстат

🛸 Просчитались, но где — итоги экспериментально-правовых режимов для БПЛА в России

С началом СВО о необходимости развивать и внедрять в экономику беспилотники заговорили все. Но никто не имел однозначного ответа на вопросы о том, где они наиболее эффективны и как регулировать новую отрасль. Очевидно, что текущие авиационные правила не позволили бы беспилотию взлететь.

Чтобы «облетать» новую отрасль, были созданы экспериментальные-правовые режимы (ЭПР) для БПЛА. Это своеобразные «песочницы», где власти, разработчики и эксплуатанты могли бы прорабатывать и практиковать новые форматы регулирования и применения дронов, чтобы использовать полученный опыт в масштабах всей страны.

Но эксперимент пошел не по плану. О том, к чему пришли в ходе ЭПР и что власти намерены с этим делать, читайте в лонгриде «Суверенной экономики».

🚢 У берегов Китая встали танкеры с 4 млн баррелей нефти из России — СМИ

Из-за риска санкций китайские порты отказываются принимать топливо с некоторых танкеров из РФ, пишет Bloomberg. Согласно данным аналитической компании Kpler, объем «простаивающей» нефти увеличился почти вдвое. Судовые брокеры ожидают уход так называемого теневого флота в небольшие порты.

В начале января США ввели санкции против российского топливно-энергетического комплекса, в том числе против 183 танкеров. Это очередная попытка принудить Россию продавать нефть не дороже установленного потолка цен.

⚙️ Минус перелеты, плюс пломбы — Росстат скорректировал методику расчета недельной инфляции

Теперь при этом не будут учитываться цены на авиабилеты в эконом-классе, комбинированные анальгетики, аллохол и поливитамины. В свою очередь будет добавлена стоимость пломб, пенталгина, трекрезана и активированного угля. Методика расчета ежемесячной инфляции тоже изменится, но детали опубликуют позже.

🐻 Вы не понимаете, это другое — 60% россиян не считают трудоголизм болезнью

Большинство населения отказалось признавать чрезмерную тягу к работе заболеванием. По мнению 60% россиян, нельзя называть недугом то, что приносит тебе удовольствие. Привет, Паше Технику!

При этом количество работодателей, которые считают, что их сотрудники должны быть трудоголиками, снизилось. В 2021 таких было 32%, сейчас лишь 21%. Интересно, что порядка 74% опрошенных сами считают себя трудоголиками. Итак, кто же он — тот желанный сотрудник каждой компании? Согласно опросу, это мужчина до 35 лет, зарабатывающий от ₽100 тыс, ну и, конечно, он много работает. Или, по крайней мере, ему так кажется.

🪙 ФНБ за год уменьшился на ₽86 млрд — данные Минфина

На 1 января 2025 объем Фонда национального благосостояния составил ₽11,879 трлн, или 6,2% ВВП, прогнозируемого на 2024. Большие изменения произошли в декабре — ФНБ сократился на ₽1,22 трлн, а ликвидная часть снизилась до 2% ВВП. Это связано с финансированием дефицита бюджета в конце года.

📉 Грузооборот морских портов России в 2024 снизился на 2,3%

Итоговый показатель составил 886,4 млн тонн. Уменьшились экспорт, транзит и каботаж, а вот импорт вырос на 11%. В целом самое большое сокращение среди сухих грузов показали черные металлы и уголь — на 10,8% и 9,8% соответственно. Среди наливных самая плохая динамика у нефтепродуктов (-7,1%). Из бассейнов самое большое снижение показал Азово-Черноморский (-5,4%), а лучший рост — Каспийский (+4,9%).

💵 ₽84 500 000 000 — столько составил дневной объем торгов на Мосбирже в новогодние праздники

В новогодние праздничные дни, когда проводились торги на Мосбирже, наблюдалась высокая активность инвесторов. Так, в январские решили поторговать около 1 млн человек, что является рекордом для выходных дней. В целом объем торгов достигал ₽84,5 млрд в сутки, что в 1,5 раза больше прошлогодних показателей.

Инвесторы активно торговали паями фондов денежного рынка на фоне сообщений о возможном урегулировании конфликта на Украине. Следом по популярности шли сделки с акциями и депозитарными расписками.

📉 Производство алкоголя в России снижается третий год подряд

По данным Росалкогольтабакконтроля, показатель в 2024 упал на 1,8%, достигнув 188,1 млн дал. Сильнее всего сократилось производство виноградосодержащих напитков без этилового спирта — на 64,8%. В свою очередь больше всего увеличился выпуск ликерных вин — на 29,6%. Водка показала снижение на 3%.

🌎Ответ Канады на пошлины Трампа — почему это может ударить по самой Оттаве

Власти 51-го штата Канады составили список американских товаров на сумму $105 млрд, на которые они могут повысить пошлины. Мера планируется в случае, если Дональд Трамп одобрит отчисления в казну с канадской продукции в размере 25%. При этом официальная Оттава сообщила, что не намерена первой начинать торговую войну.

Весь сыр-бор между соседями из-за того, что в ноябре 2024 Трамп предложил пошлину в 25% на товары из Канады и Мексики. Однако затем он пообещал северному соседу снижение налогов в 2 раза, если страна согласится стать американским штатом. Все это происходит на фоне предстоящих парламентских выборов в Канаде. Именно в преддверии этого процесса из политической гонки вышел премьер-министр Джастин Трюдо, которого обвинили в ошибках, спровоцировавших кризис.

Согласно данным Национального банка Канады с 2022 года жизнь граждан неуклонно снижается. Во втором квартале 2022 начала расти ключевая ставка, а ВВП на душу населения стал уменьшаться. Вдобавок к этому переполох внес Трамп, заявивший о скором введении пошлин и переносе автомобильного производства из Канады в США. Если угроза будет приведена в действие, то в сочетании с ответными мерами это, скорее всего, приведет экономику Канады к рецессии, посчитали аналитики Oxford Economics. Больше всего пострадают энергетическая, автомобильная и тяжелая промышленность страны.

👍 Миноритарии СМЗ получат компенсацию за потерю своих акций

Представитель Генпрокуратуры заявил, что «Росатом» готов выплатить добросовестным миноритариям Соликамского магниевого завода ₽405 млн компенсацию. Таким образом, ее размер составит ₽9,6 тыс за одну акцию. Последний раз бумаги торговались на бирже в ноябре 2022, тогда они закрылись по цене в ₽7,44 тыс.

Напомним, что акции СМЗ были изъяты в пользу государства по причине незаконной приватизации в 1992 году. Это затронуло в том числе инвесторов, которые добросовестно приобрели бумаги на бирже. Как мы уже писали, прецедент крайне опасный, так как ставит под вопрос вообще весь инвестиционный климат в России. И это хорошо, что дело заканчивается именно так. Если мы хотим построить эффективную экономику, то инвесторы должны чувствовать себя в безопасности.