🪨 Поставки российского угля в Индию за год упали почти на 30%

За 9 месяцев 2024 Россия поставила в Индию 6,1 млн тонн энергетического угля. Это на 26% меньше, чем в аналогичном периоде 2023. Сильнее всего поставки просели в первом квартале этого года — на 43%, до 1,5 млн тонн. По оценкам экспертов, резкое сокращение экспорта угля в Индию произошло из-за проблем с логистикой и низкой рентабельности. При этом к концу 2024 числовые показатели упадут еще на 20-30%.

📖 Мем смешной, ситуация страшная — почему бартер не самый лучший выбор в наших условиях

История с уральско-китайским бартером многих повеселила, но на деле появление таких новостей не говорит ни о чем хорошем. Во-первых, это значит, что провести обычную сделку было либо очень сложно, либо просто невозможно. То есть ситуация с трансграничными платежами если не деградирует, то не улучшается, а китайцы все еще опасаются вторичных санкций.

Во-вторых, бартер звучит как нечто простое, но это обманчиво. Почему в сделках лучше использовать деньги? Они ликвидны, их можно сразу применить в нужных целях, разве что после конвертации в другую валюту. А что компания, торгующая семенами, будет делать с бытовой техникой и стройматериалами? Придется продавать это уже в России, тратить на это время и, возможно, средства.

В третьих, конкретно в этой сделке примечательны товары для бартера. В обмен на сырье нам продали продукцию с высокой добавленной стоимостью. Объяснять, почему это плохо, думаем, не надо. И, наконец, глава таможни сказал, что колебания курсов валют никак не влияют на сделку, что сомнительно. Для уравнивания обмена надо сначала определить стоимость товара, и вряд ли это происходит в рублях. Вот тут-то и появляется валютный риск при росте юаня.

📉 Спрос на рынке металлоконструкций падает на фоне высоких ставок

Производство российского готового проката в сентябре снизилось на 18,1% год к году, согласно предварительным данным «Корпорации Чермет». За 9 месяцев показатель упал на 5,3% до 46,7 млн тонн. Выплавка стали в целом тоже снижается. Это связывают с уменьшением спроса на продукцию металлургов, на что также косвенно указывает рост запасов стальной балки на складах.

Среди причин охлаждения спроса называют в первую очередь высокую ставку ЦБ. Из-за отсутствия доступных денег малые и средние инвестиционные проекты в коммерческой и промышленной сферах часто сворачивают. Крупные стратегические проекты обеспечены долгосрочным финансированием, поэтому на них жесткая ДКП существенного влияния не оказывает. Тем не менее металлурги прогнозируют тяжелую ситуацию в IV квартале.

🪙Официальный курс доллара снова превысил ₽97

ЦБ РФ установил официальные курсы валют на 16 октября. Существеннее всего вырос доллар, евро в районе ₽105,7. Курс юаня установлен на уровне ₽13,5.

🏚В АКРА оптимистичны и считают, что за год цены на жилье снизятся на 3-5%. Однако ипотечный пузырь так просто не исчезнет

Аналитики подготовили обзор ипотечного кредитования в России. Один из главных прогнозов — цены на первичном и вторичном рынках жилья в ближайшие 12 месяцев могут снизиться на 3-5%. Сейчас стоимость стабильна, что говорит о стагнации. Потенциальное снижение цен сейчас сдерживает несколько факторов, указано в обзоре.

На первичном рынке к ним относят субсидированные программы на фоне высоких рыночных ставок, специальные предложения от застройщиков и сохранение инерции после отмены льготной ипотеки. А «вторичка» просто дешевле нового жилья — по данным ЦБ, аж на 55%. Это обеспечило переток покупателей, что и держит цены на прежнем уровне. Спрос также поддерживают отсутствие дополнительных расходов на ремонт и мебель, потребность в срочном улучшении условий проживания и рост количества сделок без использования кредитных средств.

Тем не менее в краткосрочной перспективе цены могут упасть. Этому способствуют, к примеру, все более распространенные случаи предложения скидок застройщиками и владельцами вторичного жилья. Свою роль сыграют и сохранение жесткой ДКП в ближайший год и донастройка адресности льготных программ. Однако на горизонте свыше 12-18 месяцев стоимость жилья продолжит расти, считают в АКРА. К этому времени начнут снижаться процентные ставки, а отложенный спрос формируется уже сейчас.

Ранее были прогнозы, что цены вообще не упадут. На самом деле, особо принципиальной разницы между этим и указанными 3-5% нет. Факт в том, что снижения до уровня времен начала льготных программ мы и близко не увидим. Отсутствие дальнейшего роста уже будет подарком.

📢 Понять и простить — Минэк определил порядок освобождения маркетплейсов от ответственности за нарушение интеллектуальных прав

Ведомство сообщило, что торговые площадки не будут наказывать за нарушение интеллектуальных прав, если выполнено хотя бы одно из двух установленных условий. Первое — оператор не знал и не должен был знать о неправомерном использовании интеллектуальной собственности. Второе — он знал, но принял необходимые и достаточные меры для прекращения нарушения. Сегодня маркетплейсы помогают держателям брендов выявлять незаконное использование торговых марок, а после передают правообладателям данные нарушителей.

Главный аргумент против того, чтобы маркетплейсы отвечали за незаконное размещение товарных знаков, заключается в уходе многих иностранных брендов. Компетенцией признать товар подделкой обладает лишь правообладатель. Однако уход иностранцев может быть временным, а зафиксированная в законе норма может негативно влиять на торговлю многие годы.

🚢 Поставки нефти в КНР по СМП растут — но индийский рынок пока остается более привлекательным

Поставки российской нефти через Северный морской путь с начала года выросли на 30% до 1,9 млн тонн, следует из данных Kpler и «Гекон». Экспорт по данному направлению идет в Китай, в этом случае сроки перевозки сокращаются на 10 дней. В октябре ожидается еще один рейс, поэтому годовой показатель может превысить 2 млн тонн.

Отмечается, что компании снизили отгрузки через балтийские порты почти на 50%, отдав предпочтение Мурманску из-за более короткого плеча. На этот порт пришлось более 70% нефти, перевезенной по СМП в Китай. Кроме того, около 150 тыс тонн было поставлено напрямую из арктических месторождений — Приразломного и Новопортовского.

Аналитики отмечают, что, несмотря на рост поставок через Севморпуть, инфраструктурный потенциал маршрута выше. Это связывают со слабостью китайского спроса. В свою очередь индийский рынок предсказуем и устойчив, и пока остается самым привлекательным, несмотря на риски обстрелов в Красном море.

📢 Отмены наличных денег в России не будет — замгендиректора Гознака

Георгий Корнилов заявил, что в ближайшее время такого не предвидится. По его словам, сейчас для этого нет возможностей и технологий. На данный момент у населения страны порядка ₽17 трлн наличных денег. Их количество стабилизировалось, но существенно уменьшаться не будет, считает представитель Гознака. Ранее он заявлял, что дискуссию об отказа от наличности можно будет начать к 2030 году.

🕺 Бельгия отказалась разблокировать активы БКС и Т-Банка

Казначейство Бельгии не стало размораживать активы брокерской компании «БКС Мир инвестиций» и Т-Банка. Заявки на разблокировку подали на фоне остановки операций с бумагами российских инвесторов европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream. По оценкам Банка России, в Бельгии заморожено активов на сумму ₽5,7 трлн, из них ₽1,14 трлн принадлежат частным инвесторам.

При этом у последних есть возможность разблокировать свои средства, получив лицензии в Казначействе Бельгии. Заявки подали уже сотни юридических и физических лиц, однако одобрение получили лишь десятки. Ранее аналогичные отказы от Казначейства Бельгии по своим заявкам получили УК «Альфа-Капитал», ВТБ и «Т-Страхование».

📢 Процесс импортозамещения продуктов питания завершен — Роспотребнадзор

Начальник Управления гигиенического воспитания и коммуникационных проектов Роспотребнадзора Екатерина Головкова сообщила, что служба провела 1,2 млн исследований на 121 показатель качества в рамках проекта «Демография». Было изучено, какие товары представлены в магазинах и насколько россияне имеют к ним доступ. По словам Головковой, «процесс импортозамещения завершен, и на полках в полной мере представлены отечественные продукты».

🐻 ЦБ может поднять ключевую ставку до 25%, потому что женщины руководят процессом — глава ВТБ

По словам Андрея Костина, «невозможного мало». На его месте мы бы не злили Эльвиру Сахипзадовну, иначе ЦБ закрутит макропруденциальные лимиты персонально для ВТБ.

❗️Свыше 20% ВВП России составляет Москва — Сергей Собянин

Москва является не просто столицей нашего государства, но и центром производства, промышленности и финансов, заявил Собянин на Форуме инновационных финансовых технологий. Он отметил, что больше 20% ВВП страны приходится на Москву, причем они связаны с инновациями, IT-технологиями, услугами, а не с сырьевой отраслью. Кроме того, мэр столицы заявил, что и производительность труда в городе выше почти в 2,5 раза, чем в среднем по России.

⚙️ Управление в ручном режиме — налоговые IT-льготы дадут производителям печатных плат

Росстандарт внес печатные смонтированные платы в общероссийский классификатор продукции (ОКПД 2). В него также попали звуковые, видеоплаты и аналогичные платы для машин. Это даст отечественным разработчикам право на получение налоговых льгот.

Предполагается, что пониженные ставки позволят производителям направить средства на наращивание мощностей, создание рабочих мест и увеличение выручки. Сегодня российские игроки покрывают порядка 10% потребностей отечественного рынка в платах. Остальное, как правило, закупается в Китае.

По сути, правительству приходится в ручном режиме определять категории бизнеса и производителей, которые могут рассчитывать на льготы, субсидии и другую поддержку государства. Повышение ключевой ставки явно снижает возможности властей помогать предпринимателям таким образом — заложенные на это бюджеты приходится пересматривать из-за растущих расходов на обслуживание текущих обязательств.

🚚 Автоперевозки грузов из Казахстана и Китая в Россию выросли в несколько раз

Логисты фиксируют резкий рост биржевых заявок на автомобильные перевозки из Казахстана и других стран. В III квартале их количество на одной из крупных площадок увеличилось на 68% год к году, по отношению ко II кварталу — в 1,5 раза.

Тенденцию объясняют ситуацией в российско-китайской торговле. Многие компании везут товары через Казахстан, в том числе из-за сложностей в расчетах. Биржевых заявок на автоперевозку напрямую из Китая также стало больше в 3,5 раза. В целом переориентацию на такой способ доставки связывают с нехваткой мощностей железных дорог и дальневосточных портов.

📈 Доля трех крупнейших «небанковских» экосистем на рынке платежей за 3 года выросла до 40%

Банки крупнейших технологических компаний в России, таких как «Яндекс», Ozon и Wildberries, заняли 40% рынка электронных денег, заявила зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. Для сравнения: в 2021 году такой показатель составлял всего 2%. Ранее традиционные банки выражали обеспокоенность ростом конкуренции с маркетплейсами в финансовой сфере.

Касательно развития сектора в целом Скоробогатова сообщила, что в ближайшие годы более 90% платежей в России будут проходить безналично. По данным ЦБ, за последние 3 года количество платежей по картам снизилось на 12%. Сейчас самыми предпочтительными способами оплаты являются QR-коды, система быстрых платежей и биометрия.

💸 А вот и навес ликвидности — сбережения россиян в банках могут достичь ₽56,3 трлн

Объем средств населения на счетах в российских банках по итогам 2024 может увеличиться до рекордных ₽56,3 трлн, заявил зампред правления ВТБ Георгий Горшков. Это на 27% выше показателей прошлого года. Львиную долю во вкладах населения занимают рубли.

Ситуация понятная, высокий «ключ» обеспечивают соответствующую доходность по депозитам. Средняя ставка по накопительным счетам уже приближается к 18%. А ведь ЦБ явно еще не завершил цикл ужесточения ДКП. Поэтому встает вопрос, что Центробанк собрался делать с этим навесом ликвидности? Да, в ближайшие пару лет регулятор может задушить инфляцию, но потом накопленные средства снова хлынут на рынок и спровоцируют очередной перегрев.

🖥 Т-Банк открыл доступ к библиотеке инструментов для разработки приложений на базе ИИ

На полях Finopolis 2024 представитель компании заявил об открытии доступа к библиотеке инструментов Turbo Alignment для обучения больших языковых моделей (LLM) под задачи бизнеса. Уже сейчас понятно, что применение ИИ во всех сферах жизни имеет огромный потенциал. Единственное, что останавливает интеграцию этой передовой технологии — отсутствие необходимых ресурсов. А между тем на фоне серьезных вызовов, стоящих перед российской экономикой и бизнесом в частности, ИИ мог бы нивелировать ряд трудностей. Например, оптимизировать расходы, повысить производительность труда и даже сократить дефицит кадров.

Именно поэтому важно, чтобы компании, такие как Т-Банк и другие крупные корпорации, имеющие свои наработки в области искусственного интеллекта, помогали распространять применение ИИ-технологий среди малого и среднего бизнеса, не имеющего для этого своих финансовых возможностей.

⭕️ Слишком большие ставки — политика ЦБ вынуждает малый бизнес отказываться от развития

В августе банки выдали МСП кредитов всего на ₽1,31 трлн. Это антирекорд с февраля, когда было выдано лишь ₽1,22 трлн. Займы получили 224 тыс предпринимателей, что тоже является минимумом. Снижение кредитования малого и среднего бизнеса продолжается третий месяц подряд — и это прямое следствие ужесточения денежно-кредитной политики Центробанка.

Негативные тренды, очевидно, связаны с высокими ставками. Существующую стоимость кредита МСП уже не в состоянии переварить — некоторые банки предлагают займы под 25% годовых, а то и выше. Малый бизнес всегда первым реагирует на любые изменения в экономике и ожидаемо сокращает инвестиции в развитие. По сути, предприниматели урезают все расходы, на которые раньше шли кредитные средства.

Банк России в своем бюллетене об экономических трендах заявил, что среди МСП спрос на кредитование охлаждается, а это приводит к снижению инвестиционной активности и спроса на продукцию. То есть фактически ЦБ рапортует о том, что результатом жестких действий становится замедление экономики, но не инфляции. По мнению регулятора, для нового импульса дезинфляции требуются очередное охлаждение потребительского спроса и переход к накопительной модели экономики.

Правда, проблему «навеса капитала» ЦБ тактично замалчивает. Рано или поздно деньги населения, которые лежат на вкладах, хлынут на потребительский рынок, что нагреет его еще сильнее. Повышение «ключа» эффективно снижает инфляцию лишь при низкой денежной массе. А сейчас она постоянно нарастает из-за дефицита кадров и увеличения зарплат.