⚡️ЦБ не исключает роста ставки выше рекордных 20% в случае влияния новых непредвиденных обстоятельств

Глава департамента ДКП Кирилл Тремасов заявил, что ожидания регулятора по «ключу» соответствуют базовому сценарию. Но динамика может быть иной, если экономика столкнется с новыми обстоятельствами. Он также отметил, что инфляция на конец года, скорее всего, превысит официальный прогноз в 6,5-7%.

📉 Власти снизят расходы на социальную политику на ₽1,5 трлн

В 2025 году доля социальных расходов составит 16% от всех бюджетных трат. Из них на здравоохранение пойдет — 4,5%, а на образование — 3,7%. Раздел «Социальная политика» включает в себя ₽6,4 трлн, что на 18,6% меньше аналогичных затрат в 2024. Тогда на эти цели было выделено почти ₽7,9 трлн. Однако практика показывает, что часто дополнительные средства на соцполитику выделяют в течение года, так было и в 2024.

Подготовленный правительством бюджетный план на 2025 год предполагает возобновление индексации пенсий работающих пенсионеров, продление программы маткапитала. На предоставление материнского капитала заложено ₽537,5 млрд, а на увеличение рождаемости в регионах — ₽12,5 млрд. Еще ₽20 млрд пойдет на уход за пожилыми и инвалидами, ₽41,3 млрд — на поддержку малоимущих.

Фонд «Защитники Отечества», созданный для сопровождения ветеранов спецоперации, получит почти ₽13 млрд. Институту развития интернета предоставят ₽25,4 млрд на проекты по укреплению духовно-нравственных ценностей. ₽20,3 млрд потратят на «Движение первых».

🛢 Россия и ОПЕК+ — Новак рассказал о действиях картеля в текущих рыночных реалиях

Вице-премьер заявил, что Россия не исключает продления соглашения ОПЕК+. По его словам, этого может потребовать ситуация на рынке. Сама сделка, по мнению Новака, сохраняет свою актуальность и позволяет сглаживать волатильность — без нее в мире произошел бы энергетический кризис.

Сейчас страны ОПЕК+ целенаправленно уступают долю на рынке нефти. Это необходимо для предотвращения дефицита, который может случится через 5 лет, указал Новак. Говоря о выборе между ценой и долей на рынке, он отметил, что взгляд в будущее может требовать временных уступок. При этом пика спроса на нефть и газ не будет и через 25 лет. На вопрос о взвешенной средней цене, которая учитывает спрос и предложение, вице-премьер назвал стоимость в $80 за баррель. В случае России нужно также учитывать текущий курс рубля.

Стало также известно об актуальных графиках сокращения добычи. Россия в октябре должна снизить показатели еще на 10 тыс барр/с. Всего к концу сентября 2025 наша страна должна сократить добычу на 480 тыс барр/с для выполнения сделки. Среди «должников» также Ирак и Казахстан. Им необходимо снизить добычу на 1,44 млн барр/с и 699 тыс барр/с соответственно.

🔊 Минфин не видит оснований для досрочной отмены экспортной пошлины на коксующийся уголь — Алексей Сазанов

Ведомство примет окончательное решение по результатам третьего квартала, уточнил замминистра. Ранее за отмену пошлины выступили в Минэнерго. Эту просьбу объяснили низкими ценами на мировом рынке.

🚫 Экспортные пошлины на удобрения обнулят с 2025 — Сазанов

🏭 Индекс PMI в российской обрабатывающей промышленности упал ниже 50% впервые с апреля 2022

Показатель Russia PMI в обработке в сентябре снизился до 49,5% против 52,1% в августе. В S&P Global отметили, что данные говорят об окончании 28-месячного периода роста российской обрабатывающей промышленности. Снижение показали выпуск, новые заказы и занятость. Вместе со слабым спросом отмечаются задержки в сроках поставок.

Кроме того, уверенность в прогнозах на предстоящий год упала до 19-месячного минимума. Инфляция транспортировки ускорилась — на этом фоне значительно выросли отпускные цены. Как мы уже писали, промышленность не может расти бесконечно. Вероятно, данные S&P Global говорят о прохождении пиковой точки, которое ожидалось еще в конце 2023.

💵 В следующем году бюджет получит в 3 раза больше от НДФЛ, чем в 2024

Поступления от налога на доходы физлиц с заработком выше ₽2,4 млн в 2025 году составят ₽810,54 млрд , следует из пояснительной записки к законопроекту бюджета на следующие 3 года. А в 2026 НДФЛ принесет бюджету еще на 12% больше — ₽920,71 млрд. В 2027 планируется ₽901,31 млрд.

Основной фактор, который будет влиять на динамику поступлений — расширение прогрессивной шкалы налогообложения. Это вместе с ростом заработных плат, инфляцией и ростом ключевой ставки приведет к повышенной наполняемости бюджета.

Власти также планируют увеличение налоговых доходов от процентов по вкладам — до ₽251,5 млрд, и от дивидендов — ₽120,3 млрд. По прогнозам Минфина, положительную динамику покажут и поступления от НДС. Ожидается, что в 2025 казна получит ₽15,45 трлн, что на 16,7% больше, чем в этом.

❕Россияне ежегодно тратят больше ₽1 трлн на ставки у букмекеров — Минфин

💼 Малый IT-бизнес просит Минцифры вернуть льготные кредиты

С просьбой вернуть льготные ставки по кредитам в 3%, полученным в рамках программы «Взлет — от стартапа до IPO», обратились к Минцифры ведущие технологические ассоциации. Проблема в том, что многие организации формировали свои бизнес-планы с учетом низкой процентной ставки по кредитам. Внеплановое повышение платежей может привести многие IT-компании к банкротству. В Минцифры подтвердили получение обращения от предпринимателей.

Ранее из-за высокого «ключа» МСП Банк уведомил малые технологические компании о повышении ставки по льготным кредитам с 3 до 12%. При этом изменения должны коснуться не только будущих, но и текущих кредитов. В корпорации МСП поспешили заявить, что 12% — это тоже хорошие условия, учитывая ситуацию на рынке.

🇷🇺 Очень смелые планы — к 2030 в России должны импортозаместить 70% оборудования и материалов для производства микроэлектроники

До 2030 года планируется провести 110 опытно-конструкторских работ (ОКР) по разработке оборудования для микроэлектроники. Программа составлена Минпромторгом совместно с научно-технологическим центром МИЭТ. В нее вошли 4 направления: технологическое оборудование, материалы, химические вещества, системы автоматизированного проектирования (САП).

В НТЦ МИЭТ подсчитали, что в России для выпуска микроэлектроники используются около 400 моделей оборудования. И только 12% из них можно было произвести в нашей стране. Импортозаместить к 2030 планируется около 70% оборудования и материалов для создания микроэлектроники. Уже сейчас запущена 41 ОКР. В планах разработать плазмохимические, литографические установки, технику для корпусирования и так далее.

До 2030 года на эти цели выделят более ₽240 млрд. В Минпромторге опасаются, что реализации программы могут помешать высокие ставки и санкции — сейчас компаниям для пополнения оборотных средств авансируется только 50% работ. Поэтому обсуждается повышение этого показателя до 80%.

❗️Бюджет на 2025 предполагает отказ от поступлений НДПИ в размере ₽550 млрд для финансирования инвестпрограммы «Газпрома» — Минфин

В ведомстве заявили, что законопроект предусматривает корректировку НДПИ для госкомпании. Для этого откажутся от дополнительного слагаемого в формуле расчета налога. Это позволит «высвободить» ₽550 млрд, которые «Газпром» направит на реализацию инвестиционной программы. В 2026 бюджет недополучит еще ₽50 млрд из-за планируемых изменений в части НДПИ.

⚡️ Доля стран АТР в экспорте российских энергоресурсов в 2025 достигнет 67,4% — паспорт госпрограммы

К 2027 показатель должен вырасти до 69%, указано в документе.

🐻 Букмекеры должны рекламировать инвестиции в ОФЗ и программу долгосрочных сбережений — Иван Чебесков

Замглавы Минфина заявил, что букмекерским конторам пора «исправлять карму» и хоть немного тратиться на социальную рекламу. По его мнению, компании должны информировать граждан о рисках азартных игр, а также рассказывать о возможностях вложения средств куда-то еще.

В пример он привел программу долгосрочных сбережений, ИИС, образование детей или свое здоровье. Не забыл Чебесков упомянуть и инвестиции в ОФЗ — похоже, Минфин совсем отчаялся с поиском дополнительных доходов.

⚡️США ввели санкции против 7 россиян и двух юрлиц из РФ

В OFAC отметили, что ограничения «связаны с киберсферой».

❗️Великобритания ввела санкции против 16 членов якобы связанной с РФ хакерской группировки Evil Corp — заявление МИД

🚗 Автокредитование переходит к крупным банковским игрокам, а доля средних и малых снижается

В июле 2024 портфель автокредитования в России распределился следующим образом. Доля в 44,1% пришлась на крупнейшие банковские группы, еще 19% — на крупные, а оставшиеся 36,7% — на малые и средние. Данные ОКБ говорят о том, что доля последних снижается с 2022 года быстрыми темпами. Так, еще 2 года назад она была более 50%. Участники рынка объясняют, что тенденция связана с уходом с рынка небольших банков, созданных западными поставщиками машин специально для обслуживания продаж.

🚂 Хороших сценариев немного — до 2030 выпуск вагонов в России будет падать

Аналитики Rollingstock Agency спрогнозировали ситуацию с поставкой вагонов на российские железные дороги до 2030 года. Все сценарии предполагают, что в мире будет стабилен спрос на минеральные и зерновые удобрения из России. Внутри страны сохранятся перевозки строительных материалов, леса, а также минералов.

Согласно представленным сценариям, в этом году поставки вагонов вырастут на 3,7%—10% относительно 2023. А вот уже в 2025 на рельсы поставят на 12,6%—20% подвижного состава меньше год к году. В перспективе до 2030 рост производства ожидается лишь в позитивном сценарии — то есть при снятии санкций.

Производители отмечают, что инвестиционный спрос сильно сжался — дорогие вагоны попросту не окупаются. Сегодня обновление составов продиктовано в первую очередь мерами транспортной безопасности, а не бизнесом. Негативно на выпуск также влияет высокая ключевая ставка, ведь большинство компаний приобретает подвижной состав в кредит.

💸 Теперь и на маркетплейсах — проблемы с переводами в Китай распространяются на повседневные товары

За первые 8 месяцев 2024 доля КНР в трансграничных платежах с участием продавцов российских маркетплейсов составила 51,1%. Это на 16,7% меньше, чем в том же периоде 2023. Среди причин отмечают сложности с расчетами из-за риска вторичных санкций в отношении китайских компаний. Если раньше ограничивались только сделки с электроникой и оборудованием, то теперь трудности возникают даже с товарами повседневного спроса, отмечают бизнесмены.

Пока эти проблемы не критичны — чаще переводы задерживают, но не отменяют. Параллельно в общем объеме трансграничных платежей продавцов на российских маркетплейсах кратно растет доля Белоруссии, Армении и Киргизии — в 3, 4 и 5 раз соответственно. Однако в абсолютном выражении она остается не такой высокой.

🪙 Бюджетный вопрос для ЦБ — высокие расходы и индексации грозят новым инфляционным выбросом

На недавно внесенный в Госдуму проект бюджета на следующую трехлетку можно взглянуть не только с точки зрения финансового планирования, но и макроэкономической стабильности. Иными словами — посмотреть на него глазами ЦБ. И даже на первый взгляд можно заметить очень существенные проинфляционные риски.

К примеру, посмотрим на уточненные данные на этот год и план на 2025. Расходы увеличатся до ₽39,4 трлн и ₽41,5 трлн соответственно против ₽32,4 трлн в 2023! Растут и траты на оборону — 5,5% ВВП и 6,3% ВВП. В 2025 государство выделит на эту цель почти треть от всех расходов!

Иными словами, перед нами очередной мощный бюджетный импульс, который ЦБ не в силах сдержать с помощью ключевой ставки. Государство выделяет деньги напрямую, чтобы стимулировать импортозамещение и другие крупные проекты, а не через кредитную систему. Вместе с тем траты на оборону не добавляют товаров на внутреннем рынке, но при этом стимулируют переход кадров в ОПК, повышение зарплат в отрасли и так далее.

Стоит отметить и размер индексации — тарифы ЖКУ увеличат на 11,9%. Это в 2 раза больше, чем планировалось ранее. Тарифы на железнодорожные поездки также увеличатся на 11,6%. Все это вызовет цепочку роста цен и расходов, что, опять же, непосредственно влияет на инфляцию. А к концу года государство будет распределять финансы ускоренными темпами. Вопрос в том, как будет реагировать ЦБ. Следующее заседание по «ключу» состоится 25 октября. Повышение ставки до 20% и так было довольно вероятно, а проект бюджета явно станет еще одним аргументом в эту пользу.

🏠 Для оформления ипотеки в столице необходим минимальный доход в ₽287 тыс

«Суверенная экономика» посчитала, что для приобретения однокомнатной квартиры площадью 40 м² в ипотеку по рыночной ставке 21% в Москве необходимо зарабатывать минимум ₽287 048. При этом с минимальным первоначальным взносом сумма платежа на 25 лет будет равняться ₽224 247, следует из калькулятора «Домклик». На практике ситуация куда печальнее. Одним из требований банка может быть доход, превышающий сумму платежа более чем на 50%, поэтому зарабатывать человеку или семье с ипотекой придется ₽527 тыс.

В Санкт-Петербурге для приобретения такой же недвижимости на этих условиях потребуется заработок в ₽189 401, из них отдавать нужно будет ₽147 963. В Московской области будет необходим доход ₽109 431, а платеж составит ₽85 490. В Ленинградской области при заработке в ₽114 989 отдавать нужно будет ₽90 055.