🎟 Бесплатные билеты в парк «Сказка» при покупке облигаций

Для клиентов Совкомбанк Инвестиции действует специальное предложение: при покупке облигаций на сумму от 50 тыс. рублей вы можете получить бесплатные билеты для посещения парка и даже безлимит на аттракционы.

📍Подробные условия читайте по ссылке.

Что это за компания?

Московский парк развлечений «Сказка» (ООО «Парк Сказка») планирует разместить трехлетние облигации с фиксированным купоном.

❗️Ориентировочная ставка купона — до 24% годовых*.

Срок обращения — 3 года.

⏰ Сбор заявок продлится до 14:30 30 сентября 2024 (мск).

«Сказка» — крупнейший парк развлечений под открытым небом в Москве с долей на рынке 10%. Парк расположен на особо охраняемой территории природного исторического парка «Москворецкий» и занимает площадь 9 гектаров.

📍Принять участие.

*Размер ставки купона является ориентировочный (на 26.09.2024), согласно предварительным параметрам размещения облигации ориентир по ставке купона равен 24%. Доходность не гарантирована, является ориентировочной (ориентир указан на 26.09.2024).

@sovcombankinvest

🔎Макроэкономический обзор от Совкомбанка: основные тренды и прогнозы

📍 Зарплаты населения

Рост зарплат в июле остаётся высоким, особенно в крупных городах, таких как Москва и Санкт-Петербург. Откладывание средств на депозиты помогает сдерживать потребительский спрос.

📍 Корпоративное кредитование

Корпоративное кредитование продолжает расти высокими темпами, что в том числе связано с потребностью предприятий в оборотном финансировании. Высокий спрос также наблюдается со стороны застройщиков, составляя 20% от общего роста портфеля.

📍 Кредитование физических лиц

Потребительское кредитование остаётся на невысоких уровнях, в основном из-за снижения ипотечных выдач и ужесточения денежно-кредитных условий.

📍 Прибыли компаний

Прибыли компаний в июле остаются на высоком уровне, но наблюдается замедление по сравнению с прошлым годом. Заметное улучшение финансовых результатов в июле произошло в финансовом секторе и страховании.

📍 Промышленное производство

Динамика промышленного производства в августе возвращается к тренду последних двух лет. Снижение наблюдается в добывающих отраслях, тогда как в отдельных обрабатывающих секторах фиксируется рост более 10% г/г.

📍 Резюме обсуждения ключевой ставки

Инфляционное давление остаётся высоким, с необходимостью повышения жесткости денежно-кредитной политики. Текущее ослабление рубля имеет слабый проинфляционный эффект, а замедление экономической активности скорее связано с проблемами на стороне предложения.

📍 Проект бюджета на 2025-2027

Правительство озвучило предварительные параметры федерального бюджета на 2025-2027. Рост расходов ожидается значительным, но будет компенсирован новыми налогами, что делает бюджет менее проинфляционным.

@sovcombankinvest

📈Акции Газпрома стремительно выросли на фоне отмены налогов (НДПИ)

Аналитики Совкомбанк Инвестиции обратили внимание на проект бюджета РФ на 25-27 гг. В нем наблюдается снижение НДПИ, связанное с освобождением Газпрома от уплаты налога.

📍При этом расслабляться инвесторам не стоит ведь доходы от дивидендов госкомпаний соответствующего роста не показывают, что вероятно говорит об отсутствии существенных дивидендов Газпрома в планах на ближайшие годы.

Скорее всего государство поддерживает Газпром такой мерой, что поможет выплачивать долг и осуществлять инвестиционную программу.

@sovcombankinvest

🪙Облигации недели: фиксы и флоатеры

Инфляция — основной драйвер роста ключевой ставки. По данным сентябрьского макроэкономического опроса Банка России, аналитики ожидают инфляцию выше 7% на конец 2024 года. А по прогнозу регулятора, годовая инфляция снизится до 4–4,5% только в 2025 году. Вполне вероятно, что ЦБ снова повысит ключевую ставку на заседании 25 октября.

💡Что делать инвестору? По-прежнему придерживаться защитной стратегии и добавлять в портфель облигации. Если инвестор ожидает повышения ключевой ставки, то ему стоит обратить внимание на облигации с плавающим купоном — флоатеры. Размер купонов флоатеров привязан к ключевой ставке ЦБ или RUOINIA** и, соответственно, вырастет вместе с этими показателями. А для тех, кто уже сейчас хочет зафиксировать высокую купонную доходность, — облигации с фиксированным купоном.

В нашей подборке облигации, которые доступны даже для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📍Подборка облигаций с плавающим купоном
Ниже ISIN указаны купон и срок погашения

🔵Газпром нефть
ISIN: RU000A109B33
КС ЦБ + 1,3%*; 09.02.2028

Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год. Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тысячи АЗС.

🔵ТрансКонтейнер
ISIN: RU000A109E71
КС ЦБ + 1,75%*;20.08.2027

ТрансКонтейнер — крупнейший оператор железнодорожных контейнерных перевозок в России и СНГ. Обслуживает более 300 тысяч маршрутов в России и за рубежом. Компания владеет парком из 140 тысяч контейнеров, 40 тысячами платформ для их перевозки, собственным автопарком, складами и железнодорожными терминалами.

📍Подборка облигаций с фиксированным купоном
Ниже ISIN указаны доходность и срок погашения

🔵Сэтл Групп
ISIN: RU000A1084B2
24,67%*; 14.03.2027

Сэтл Групп входит в топ-10 российских девелоперов по объему текущего строительства и вводу жилья. Компании принадлежит брокер ЦРП “Петербургская Недвижимость”, через которого Сэтл самостоятельно продает недвижимость.

🔵АФК Система
ISIN: RU000A101XN7
23,97%*;10.07.2030

АФК Система — это крупный российский инвестиционный холдинг, в портфеле которого более 20 компаний из различных секторов экономики: от телекоммуникаций до сельского хозяйства. Крупнейшие дочерние компании: МТС, Сегежа, Ozon, Эталон, Агрохолдинг “Степь”, Медси.

🔵ХК Новотранс
ISIN: RU000A105CM4
23,01%*; 26.10.2027

ХК Новотранс — российская частная транспортно-логистическая группа, в которую входят более 30 компаний в разных регионах России и СНГ. Новотрансу принадлежат более 25 тысяч вагонов, а также предприятия по ремонту и строительству вагонов.

**RUONIA — усредненное значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки берут друг у друга однодневные кредиты.

*Размеры купона и доходности являются ориентировочными на 30.09.2024 и не гарантируются.

@sovcombankinvest

📈Собираем первый инвестиционный портфель

Из предыдущих уроков вы знаете об акциях, облигациях и инвестиционных фондах: как покупать ценные бумаги, как и сколько можно на них заработать.

Дело за малым – собрать портфель активов, как говорят профессиональные финансовые аналитики.

Для этого надо определиться с инвестиционной стратегией – планом, по которому вы будете покупать и продавать ценные бумаги. Опытные инвесторы, как правило, со временем вырабатывают собственную стратегию. Но новичкам лучше придерживаться методов инвестирования, проверенных годами.

Благо их великое множество!

1️⃣ Классический портфель «60/40»

В этой стратегии портфель состоит на 60% из акций и на 40% – из облигаций. Почему именно в такой пропорции? Все просто: акции растут – увеличивается доходность, падают – облигации компенсируют потери за счет фиксированного дохода.

Но подбирать акции отдельных компаний, как вы помните, – большой риск, особенно для начинающего инвестора. Вместо этого можно вложиться в фонды акций. Купив паи такого фонда, вы приобретаете акции компаний, которые уже подобраны профессиональными финансовыми управляющими.

2️⃣ Стратегия «100 минус ваш возраст»

Допустим, вам 45 лет. Тогда доля рисковых активов (например, акций) в вашем портфеле 55% (100 – 45). Остальные 45% – менее рисковые активы (например, облигации). Соответственно, чем старше инвестор – тем больше смещается акцент в сторону облигаций и снижения рисков.

Зачем нужна такая стратегия?
Банально – время! Чем инвестор моложе, тем меньше у него денег, зато есть работа и ниже зависимость от сбережений. Он может позволить себе рисковать сильнее.

А вот у людей пенсионного возраста ситуация противоположная: сбережения зачастую им нужны для жизни. Они не могут рисковать крупными просадками портфеля активов.

3️⃣ Равновзвешенный портфель

Все поровну. Если вы хотите купить акции, облигации и, допустим, золото, то потратить на каждый из этих активов стоит по 33% своих сбережений. Если хотите вложиться еще и в недвижимость, то, соответственно, по 25%. И так далее.

Конечно, это только примеры самых популярных инвестстратегий. На практике их гораздо больше. Как говорится – есть с чем экспериментировать!

#обучение

@sovcombankinvest

🪙 Главный аналитик Совкомбанка определил фаворитов на рынке акций в 4 квартале

В эфире РБК Инвестиции главный аналитик Совкомбанка Вячеслав Бердников разобрал:

🔵допэмиссию Т-Банка;
🔵почему считает рублёвые облигации более привлекательными;
🔵как смотрит на бумаги «Позитива»;
🔵определил фаворитов на рынке акций в 4 квартале.

📍Посмотреть эфир с 36 минуты можно на YouTube и ВКонтакте.

@sovcombankinvest

🔎 Макроэкономический обзор от Совкомбанка: основные тренды и прогнозы

📍 Инфляция

В сентябре инфляция могла составить 8,3% SAAR. Высокий уровень цен подтверждает, что текущей жесткости денежно-кредитной политики (ДКП) может быть недостаточно для снижения инфляционного давления. Ожидаем, что к концу 2024 года годовой показатель инфляции достигнет 7,8%.

📍 Индекс PMI

Индекс PMI в производстве в сентябре упал ниже 50 пунктов, что указывает на замедление деловой активности. Для более точных выводов необходимо дождаться данных от Банка России. Снижение выпуска при росте отпускных цен может потребовать более жесткой ДКП для охлаждения спроса.

📍 Рынок труда

Возможности экономики привлекать новое население к трудовой деятельности близки к исчерпанию. Уровень рабочей силы остаётся на пиковых значениях, и без притока мигрантов вряд ли увеличится. Однако при увеличении числа дефолтов возникнет перераспределение рабочей силы, которое может снизить напряжение на рынке труда.

📍 Пересмотр прогноза по ставке

Мы ожидаем, что ключевая ставка составит 22% к концу 2024 года. Причины пересмотра прогноза:

🔵Расширение дефицита бюджета в 2024 и риски пересмотров в 2025.
🔵Мягкий бюджет создаст больше денежной массы, что потребует ужесточения ДКП для предотвращения роста зарплат и потребления.
🔵Ослабление рубля и вероятность продолжения нисходящего тренда в 2025.

📍 Рынок ОФЗ

Рост ключевой ставки приведет к увеличению доходностей на ближнем конце кривой. Ожидаемая инфляция в 2025 году составит 5,5%, что значительно выше прогноза ЦБ (4,0-4,5%). Это создаст давление на средне- и долгосрочных сегментах кривой.

@sovcombankinvest

ℹ️Приглашаем вас присоединиться к прямому эфиру о компании Делимобиль!

Делимобиль — крупнейший каршеринговый сервис в России, с автопарком в 30 тыс. машин и более 10 млн зарегистрированных пользователей. Компания, основанная в 2015 году, стала pionером каршеринга в стране и сейчас работает в 13 городах.

Во время эфира Руководитель направления Рынки долгового капитала Совкомбанка Екатерина Гапоненко расскажет о развитии компании, операционных и финансовых результатах, а также поделятся планами по выпуску облигаций.

📆 8 октября в 10:00

📍 Смотреть можно тут.

@sovcombankinvest

💡Вебинар «Налоговые льготы на новом ИИС-3»

Совкомбанк Инвестиции и НДФЛка.ру приглашают на бесплатный вебинар «Налоговые льготы на новом ИИС-3».

⏰ Когда: 15 октября 2024 года, 19:00 (мск)
📍Где: Прямой эфир в телеграм-канале «Совкомбанк Инвестиции»

На вебинаре обсудим:

🔵Что такое ИИС-3
🔵Льготы нового ИИС
🔵Вычет на долгосрочные сбережения
🔵Когда можно выводить деньги с ИИС-3
🔵Как сохранить льготы по «старым» ИИС
🔵Трансформация ИИС и налоговые последствия
🔵Налоговые изменения по ИИС с 2025 года

Спикер Ольга Гукова.
Главный налоговый эксперт НДФЛка.ру с практическим опытом в налогообложении инвесторов.

📍Задать вопрос по теме вебинара можно тут.

@sovcombankinvest

ООО «НДФЛКА.РУ», ИНН 2310162460.

💡Корпоративные облигации — инструменты защиты от инфляции

Инфляция замедляется медленнее, чем того ожидал Центробанк. По прогнозам аналитиков, показатель на конец года будет на уровне 7,8% и только к концу 2025-го снизится до 5,5%. Один из факторов, влияющих на разгон инфляции, — низкий уровень безработицы. По данным Росстата, в августе он составил всего 2,4%. Это исторический минимум с 1991 года. 

Казалось бы! Все при деле, обеспечены работой. Что в этом такого? Но для экономики низкая безработица — зло. Работодатели вынуждены повышать зарплаты. Люди больше тратят. Вот инфляция и разгоняется. А вслед за ней растет и ключевая ставка. 

Еще в начале осени многие участники рынка предполагали, что ЦБ повысит ставку до 20%, и этот уровень станет пиком. Однако теперь многие аналитики прогнозируют рост ключевой ставки до 22%!

❗️Что делать инвестору?

Обратить внимание на корпоративные облигации. Если инвестор ожидает повышения ключевой ставки, то может добавить в портфель облигации с плавающим купоном, или флоатеры. Размер купонов этих бумаг привязан к ключевой ставке ЦБ или RUONIA* и, соответственно, вырастет вместе с этими показателями. А для тех, кто уже сейчас хочет зафиксировать высокую купонную доходность, подойдут облигации с фиксированным купоном.

В нашей подборке облигации, доступные даже для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. 

📍Подборка облигаций с плавающим купоном

Ниже ISIN указаны купон и срок погашения. 

🔵Газпром нефть
ISIN: RU000A109B33

КС ЦБ + 1,3%*; 09.02.2028 

Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год. Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тысячи АЗС.

🔵ТрансКонтейнер
ISIN: RU000A109E71

КС ЦБ + 1,75%*; 20.08.2027

ТрансКонтейнер — крупнейший оператор железнодорожных контейнерных перевозок в России и СНГ. Обслуживает более 300 тысяч маршрутов в России и за рубежом. Компания владеет парком из 140 тысяч контейнеров, 40 тысячами платформ для их перевозки, собственным автопарком, складами и железнодорожными терминалами.

📍Подборка облигаций с фиксированным купоном

Ниже ISIN указаны доходность и срок погашения. 

🔵Сэтл Групп 
ISIN: RU000A1084B2

25,99%*; 14.03.2027 

Сэтл Групп входит в топ-10 российских девелоперов по объему текущего строительства и вводу жилья. Компании принадлежит брокер ЦРП  «Петербургская Недвижимость», через которого Сэтл самостоятельно продает недвижимость. 

🔵АФК Система
ISIN: RU000A101XN7

23,59%*; 10.07.2030

АФК Система — это крупный российский инвестиционный холдинг, в портфеле которого более 20 компаний из различных секторов экономики: от телекоммуникаций до сельского хозяйства. Крупнейшие дочерние компании: МТС, Сегежа, Ozon, Эталон, Агрохолдинг  «Степь», Медси.

🔵Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2

26,16%*; 24.08.2026

Входит в топ-15 российских лизинговых компаний по объему портфеля. У Интерлизинга умеренная долговая нагрузка. Портфель компании преимущественно представлен высоколиквидными активами: грузовым и легковым транспортом, спецтехникой, оборудованием, сельскохозяйственной техникой.

**RUONIA — усредненное значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки берут друг у друга однодневные кредиты. 

*Размеры купона и доходности являются ориентировочными на 07.10.2024 и не гарантируются.

@sovcombankinvest

🔥Озон Фармацевтика проведет IPO

Российский производитель лекарственных препаратов планирует разместить акции на Мосбирже в октябре.

❗️Ориентир по цене — 30-35 рублей, 1 лот = 10 акций.

⏰ Сбор заявок до 14:00 16 октября 2024 года.

Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Деньги, привлеченные на IPO, компания направит на развитие бизнеса и снижение долговой нагрузки.

Что это за компания?

Озон Фармацевтика — один из лидеров отечественного фармацевтического рынка с долей 2% и лидер по производству дженериков с долей рынка 5%.

В портфеле компании более 500 различных препаратов.

Продукция Озон Фармацевтики представлена во всех фармацевтических нишах, включая выпуск препаратов для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний.

Сейчас у Озон Фармацевтики есть собственные производственные площадки, расположенные в Самарской области. В компании работают 2,5 тысячи сотрудников.

📍 Преимущества эмитента

1️⃣ Дженерики — не оригинальные лекарственные препараты: в их составе те же действующие вещества в тех же пропорциях, что и в оригиналах. Как правило, отличаются вспомогательные вещества, технологии производства и лекарственная форма. Они «проверены» другими компаниями, востребованы на рынке и намного дешевле в разработке, чем оригинальные препараты, ведь не требуют долгих и дорогих исследований.

2️⃣ Высокая диверсификация выручки. У компании более 500 регистрационных удостоверений на препараты, каждый из которых приносит не больше 4% выручки. К 2027 году компания намерена нарастить их количество на 50%.

3️⃣ Большой запас производственных мощностей, благодаря чему Озон Фармацевтика имеет возможности по планомерному увеличению своей доли рынка в текущих и разрабатываемых линейках препаратов.

4️⃣ Государственная поддержка отрасли. Программа “Фарма 2030” может помочь обеспечить рост доли отечественных производителей и экспорта лекарственных препаратов. Озон Фармацевтика также может привлечь субсидируемые кредиты по льготным ставкам и уже может получать налоговые льготы.

📍 Риски бизнеса

1️⃣ Высокая зависимость от иностранных поставщиков. Около 90% оборудования компании приходится на “недружественные” страны: Италию (70%) и Германию (20%). Сырье и материалы также частично закупаются из-за рубежа (Китай, Индия — 39%). Впрочем, это риск для всей отрасли. Решение — параллельный импорт.

2️⃣ Опоздание с вводом новых мощностей. Если у компании не получится коммерчески успешно запустить площадки Озон Фармацевтика (высокотоксичные онкопрепараты) и Мабскейл Биотех (биосимиляры) в 2027 году, то есть риск давления на денежный поток и финансовые результаты бизнеса в целом.

3️⃣ Неодобрение новых препаратов. Биосимиляры и онкопрепараты сложнее в производстве и одобрении, чем дженерики.

📍Принять участие.

@sovcombankinvest

🔎 Макроэкономический обзор от Совкомбанка: основные тренды и прогнозы

📍Инфляция

В сентябре инфляция превысила ожидания рынка и, по нашим оценкам, составила 9% SAAR. Основной рост цен наблюдается в секторе услуг, что поддерживает высокую базовую инфляцию. Это усиливает аргументы в пользу повышения ключевой ставки в ближайшее время.

📍Продажи валюты экспортерами

Экспортеры снизили объем продаж валютной выручки в сентябре. С одной стороны, текущие нормативы позволяют им не продавать валюту в прежнем объеме. С другой стороны, снижение продаж может быть связано с проблемами поступления выручки.

📍Оценка ЦБ ситуации в сентябре

Банк России отметил, что для снижения инфляции может потребоваться дальнейшее повышение ключевой ставки. При этом в сентябре кредитная активность в корпоративном сегменте оставалась высокой, а розничное кредитование продолжило замедляться.

📍Внешняя торговля

Импорт товаров в сентябре вернулся на уровень 2021 года, но в реальном выражении остается ниже. Рост импорта частично обусловлен увеличением поставок автомобилей из Китая и Южной Кореи на фоне ожидания повышения утильсбора в России.

📍Снижение импорта

Статистика за 7 месяцев 2024 года показывает снижение импорта в производственные отрасли, что создает дефицит оборудования и сырья, усложняя процесс восстановления экономики.

@sovcombankinvest

❗️Инвестидея: Озон Фармацевтика

Аналитики Совкомбанк Инвестиции подготовили разбор компании Озон Фармацевтика. Ознакомиться с ним вы можете в приложенном к посту файл. Ниже — краткая выжимка.

Компания объявила ценовой диапазон размещения акций — 30-35 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации около 30-35 млрд руб. При этом аналитики оценивают справедливую стоимость компании в диапазоне 70-90 млрд руб., что указывает на дисконт более 40% к текущей цене.

Ключевые факторы привлекательности:

🔵Стабильные денежные потоки от текущего портфеля (70% выручки на ближайшие 5 лет).
🔵Крупнейший портфель регистрационных удостоверений по дженерикам в РФ.
🔵Умеренная долговая нагрузка (0.8х EBITDA по итогам 6 мес. 2024 г.), возможность комфортно обслуживать долг в период жесткой монетарной политики на горизонте 4кв24-2025 г. и выплачивать дивиденды (выплачивались в 2021-23гг.).

🟠Однако есть риски, связанные с реализацией прогнозов по росту продаж, запуском новых производств и усилением конкуренции.

📍Принять участие в IPO Озон Фармацевтика.

@sovcombankinvest

🎙️ Вебинар «Налоговые льготы на новом ИИС-3» уже сегодня

На вебинаре расскажем:
🔹Что такое ИИС-3
🔹Какие льготы есть на новом ИИС
🔹Что такое вычет на долгосрочные сбережения
🔹Когда можно выводить деньги с ИИС-3
🔹Как не потерять льготы по «старым» ИИС
🔹Трансформация ИИС и её налоговые последствия
🔹Налоговые изменения по ИИС с 2025 года

⏰ Встречаемся здесь сегодня в 19:00 (мск).

📍Вы можете оставить свои вопросы, а спикер ответит на самые интересные в прямом эфире.

@sovcombankinvest

ООО «НДФЛКА.РУ», ИНН 2310162460.

🏆Выиграйте билет на конференцию Smart-Lab!

26 октября в Москве пройдет всероссийская конференция для частных инвесторов Smart-Lab Conf. В программе — выступления эмитентов, аналитиков и представителей брокеров.

🔥Совкомбанк Инвестиции разыгрывает 10 билетов для всех желающих.

Чтобы выиграть билеты на конференцию нужно:

1️⃣ Подписаться на телеграм-канал Совкомбанк Инвестиции.

2️⃣ Нажать «Участвовать» под этим постом о конкурсе до 22 октября включительно.

Наш администратор свяжется с победителями 23 октября для организации вручения приза.

📍Более подробную информацию о конференции можно узнать тут.

Полные правила конкурса по ссылке.

@sovcombankinvest

💡Облигации недели: в ожидании повышения ключевой ставки

В начале этой недели Банк России отметил, что не видит значимого замедления роста цен, а сентябрьские данные по инфляции только подтверждают необходимость дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики. На последнем заседании по ключевой ставке ЦБ поднял показатель до 19%. А с начала года ключевая ставка выросла уже на 3%. Но, судя по всему, это не предел. Вполне вероятно, что на следующем заседании 25 октября ЦБ в очередной раз поднимет ключевую ставку.

❗️Что делать инвесторам?

Мы уже не раз говорили, что в таких условиях целесообразно обратить внимание на облигации с плавающим купоном. Их еще называют флоатерами. Размер купонов этих бумаг привязан к ключевой ставке или RUONIA**. Если ЦБ поднимет ключевую ставку, то и доходность флоатеров тоже вырастет.

Собрали облигации компаний с высоким кредитным рейтингом. Облигации из нашей подборки доступны к покупке даже неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

📍Подборка облигаций с плавающим купоном

Ниже ISIN указаны купон и срок погашения.

🔵Газпром нефть
ISIN: RU000A109B33

КС ЦБ + 1,3%*; 09.02.2028

Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год. Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тысячи АЗС.

🔵ТрансКонтейнер
ISIN: RU000A109E71

КС ЦБ + 1,75%*; 20.08.2027

ТрансКонтейнер — крупнейший оператор железнодорожных контейнерных перевозок в России и СНГ. Обслуживает более 300 тысяч маршрутов в России и за рубежом. Компания владеет парком из 140 тысяч контейнеров, 40 тысячами платформ для их перевозки, собственным автопарком, складами и железнодорожными терминалами.

**RUONIA — усредненное значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки берут друг у друга однодневные кредиты.

*Размеры купона и доходности являются ориентировочными на 30.09.2024 и не гарантируются.

@sovcombankinvest

💡Как инвестору снизить налог?

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение. Продать бумагу, котировки которой выросли, – значит зафиксировать прибыль;

❗️Если бумага не продана, то рост ее котировок – это «бумажная прибыль», с нее налоги не платятся.

А теперь немного магии!

Допустим, вы весь год совершали прибыльные сделки с ценными бумагами (покупали дешевле, продавали дороже). К концу года по прибыли, которую вы зафиксировали, образуется налог.

Но у вас в портфеле есть акции, которые упали в цене. Пока что это бумажный убыток. Продав эти бумаги, вы зафиксируете убыток, и он уменьшит сумму общего финансового результата по всем бумагам. Финансовый результат меньше – меньше налог! 🤔

А фокус тут в том, что если вы верите, что проданные с убытком акции вырастут, то можете снова купить их сразу после продажи и продолжить их держать.

Со сделками все понятно, но что делать с налогами на купонный доход? Их можно вернуть с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Как это сделать, расскажем в следующем уроке.

#обучение

@sovcombankinvest

🪙Совкомбанк выпустит облигации

Совкомбанк планирует разместить на бирже облигации серии БО-П05 с плавающим купоном. Срок обращения — 3 года. Объем выпуска — 10 млрд рублей.

❗Ориентир по ставке купона — 21,25% (до 2,25% годовых к ключевой ставке)*.

⏰ Сбор заявок до 14:30 23 октября 2024 года (мск).

Что это за компания? 

Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков.

🔥Размер собственного капитала — более 300 млрд рублей.

Банк предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга. 

У банка 2800 офисов более чем в тысяче городов.
Бизнес Совкомбанка хорошо диверсифицирован, поэтому в разные годы слабые результаты одного направления бизнеса могут быть компенсированы сильными результатами другого.

Это может прозвучать странно, но Совкомбанк регулярно зарабатывает нерегулярную прибыль.

Например в 2023 году ее доля в общей прибыли составила 33% (₽31 млрд), и основной вклад внесли доходы от операций с ценными бумагами, валютой и золотом. А в 2024-м Совкомбанк заработал нерегулярную прибыль, выгодно купив Хоум Банк с внушительным дисконтом.

📍Преимущества эмитента

1️⃣ Универсальность. Совкомбанк не зацикливается лишь на одном сегменте бизнеса, а предоставляет полный спектр банковских услуг как розничным, так и корпоративным клиентам. Универсальность банка защищает от макроэкономических рисков.

2️⃣ Вовлеченность акционеров в бизнес — они встречаются с корпоративными клиентами и вникают в потребности и специфику компаний, что огромная редкость в российских банках, особенно крупных. Кроме того, акционеры участвуют в принятии решения по сделке с самого первого этапа, а значит — клиенты получают как согласие, так и отказ от банка очень быстро.

3️⃣ Сильная экспертиза. Последние 10 лет Совкомбанк поглощал другие финансовые организации, и получил не только их активы, но и лучших экспертов в финансовых отраслях. В результате нерегулярные доходы системно составляют значительную долю прибыли банка. 

4️⃣ Умение создавать уникальные продукты. Один из них — карта Халва, с которой Совкомбанк стал лидером на рынке карт рассрочки. Халва — система лояльности, объединяющая 5 млн клиентов и 200 тыс. магазинов-партнеров. Создать вторую такую же карту рассрочки невозможно даже с значительными капитальными вложениями.

📍Риски бизнеса

1️⃣ Отток средств клиентов во время экономических или банковских кризисов. Этот риск общий для всех банков, но наиболее опасен для частных. Тем не менее, Совкомбанк уже имеет опыт успешного преодоления кризисов.

2️⃣ Неблагоприятная макроконъюнктура. Розничный бизнес любого банка генерирует меньше прибыли в период высоких ставок.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг.

📌Принять участие в размещении.

*Размер ставки купона является ориентировочным (на 18.10.2024), согласно предварительным параметрам размещения облигации ориентир по ставке купона равен сумме доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред не выше 225 б. п. Доходность не гарантирована, является ориентировочной (ориентир указан на 18.10.2024).
Дисклеймер

@sovcombankinvest

🔎 Макроэкономический обзор от Совкомбанка: основные тренды и прогнозы

📍Инфляционные ожидания

🔵В октябре инфляционные ожидания (ИО) населения достигли локального максимума: 12,1% у тех, кто имеет сбережения и 15% у тех, кто живет без них.

🔵Динамика ИО отражает восприятие текущего роста цен, подчеркивая сложную ситуацию с инфляцией.

 📍Макроопрос Банка России

Участники опроса Банк России сомневаются в достижении цели по инфляции до 2027 года. Прогнозные значения ключевых показателей повышаются, что указывает на сохранение высокого проинфляционного давления.

📍Влияние ДКП на экономику

🔵Высокие процентные ставки ограничивают спрос со стороны частного сектора, в том числе на кредиты (уже наблюдается).

🔵Аппетит бизнеса к расширению производства нормализуется в ожидании быстрого роста спроса (уже наблюдается).

🔵Планы по найму персонала пересматриваются вниз, что снижает напряжение на рынке труда (уже наблюдается).

🔵Темпы роста заработных плат сближаются с ростом производительности (процесс только начался).

🔵Темпы роста потребления домохозяйств замедляются, соответствуя росту доходов при высокой норме сбережения (появились первые признаки).

🔵Рост потребительских цен тормозится с текущих уровней (пока не наблюдается).

📍Мониторинг предприятий

Инфляционные ожидания предприятий продолжают расти, особенно в сфере продовольствия, обрабатывающих производствах и добыче, что может привести к повышению цен в ближайшие месяцы.

Деловая активность предприятий остается высокой, хотя наблюдается небольшое замедление по сравнению с первым полугодием.

📍Корпоративное кредитование

Корпоративное кредитование продолжает расти: за месяц портфель увеличился на 1,6 трлн руб., с начала года – на 10,6 трлн руб.

Предприятия активно используют средства на оборотные средства и инвестиционные проекты.

Денежно-кредитные условия ужесточаются, что должно привести к замедлению кредитного импульса.

@sovcombankinvest