🎬 #кино для ленивых инвесторов
🤦♂️ Нашим предкам не могло такое даже приснится: время ускорилось, технологии меняют этот мир в разы быстрее, чем еще пару поколений назад. Кто мог представить, что социальные сети станут не только способом коммуникации, но и тем, что формирует наше сознание. Там мы знакомимся с людьми, работаем, черпаем информацию, развлекаемся. И даже инвестируем. Говорят, соцсети решают и судьбу президентских выборов!
📱 Эта модель жизни разрослась настолько, что с неизбежностью встал вопрос: добро это или зло? Должны ли государство и общество вмешаться, если процесс идёт “не туда”? Например, когда продают наши данные и используют наши слабости? Об этом - фильм-исследование “Социальная дилемма”.
🎥 Герои - бывшие сотрудники Google, FB и других IT-гигантов делятся тем, как они сами попали в зависимость от созданных ими алгоритмов. Думаю, будет полезно узнать подноготную, поскольку это касается и нас тоже!
🍿 Полезного просмотра в выходной день!
🤦♂️ Нашим предкам не могло такое даже приснится: время ускорилось, технологии меняют этот мир в разы быстрее, чем еще пару поколений назад. Кто мог представить, что социальные сети станут не только способом коммуникации, но и тем, что формирует наше сознание. Там мы знакомимся с людьми, работаем, черпаем информацию, развлекаемся. И даже инвестируем. Говорят, соцсети решают и судьбу президентских выборов!
📱 Эта модель жизни разрослась настолько, что с неизбежностью встал вопрос: добро это или зло? Должны ли государство и общество вмешаться, если процесс идёт “не туда”? Например, когда продают наши данные и используют наши слабости? Об этом - фильм-исследование “Социальная дилемма”.
🎥 Герои - бывшие сотрудники Google, FB и других IT-гигантов делятся тем, как они сами попали в зависимость от созданных ими алгоритмов. Думаю, будет полезно узнать подноготную, поскольку это касается и нас тоже!
🍿 Полезного просмотра в выходной день!
RUTUBE
Социальная дилемма
Бывшие сотрудники Google, Facebook, Twitter, YouTube и многих других IT-гигантов рассказывают о своих разработках для компаний, почему они уволились, и о том, как разработанные ими алгоритмы пагубно влияют на жизнь людей и особенно — детей.
Буду благодарен…
Буду благодарен…
📅 Важные события на этой неделе
9 декабря
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные показатели за ноябрь.
📌 Диасофт (#DIAS) - день стратегии Diasoft Strategy Day.
10 декабря
📌 Полюс (#PLZL) - вебкаст-презентация по текущему статусу проекта Сухой Лог.
📌 Сбербанк (#SBER) - отчет по РСБУ за 11мес 2024г.
11 декабря
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за ноябрь 2024г.
12 декабря
📌 Самолет (#SMLT) - День Инвестора Big Day 2024 (офлайн).
📌 Полюс (#PLZL) - последний день для покупки с дивидендом (1301,75 руб.).
📌 Fix Price (#FIXP) - последний день для покупки с дивидендом (35.314 руб. - за 3 года).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Шансы на мирные переговоры по Украине с новой командой Трампа. Вероятность нарастания эскалации в Сирии и возможное влияние на российский рынок.
🌐 Санкции. Новые санкции США от администрации Байдена. Согласование 15-го пакета ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Ежемесячный обзор ЦБ о рисках финансовых рынков - 9 декабря. Недельная инфляция, индекс потребительских цен ИПЦ (ноябрь) - 11 декабря 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (ноябрь) - 11 декабря 16:30мск. Прогнозы по ставке ФРС на заседании 18 декабря.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
9 декабря
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные показатели за ноябрь.
📌 Диасофт (#DIAS) - день стратегии Diasoft Strategy Day.
10 декабря
📌 Полюс (#PLZL) - вебкаст-презентация по текущему статусу проекта Сухой Лог.
📌 Сбербанк (#SBER) - отчет по РСБУ за 11мес 2024г.
11 декабря
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за ноябрь 2024г.
12 декабря
📌 Самолет (#SMLT) - День Инвестора Big Day 2024 (офлайн).
📌 Полюс (#PLZL) - последний день для покупки с дивидендом (1301,75 руб.).
📌 Fix Price (#FIXP) - последний день для покупки с дивидендом (35.314 руб. - за 3 года).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Шансы на мирные переговоры по Украине с новой командой Трампа. Вероятность нарастания эскалации в Сирии и возможное влияние на российский рынок.
🌐 Санкции. Новые санкции США от администрации Байдена. Согласование 15-го пакета ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Ежемесячный обзор ЦБ о рисках финансовых рынков - 9 декабря. Недельная инфляция, индекс потребительских цен ИПЦ (ноябрь) - 11 декабря 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (ноябрь) - 11 декабря 16:30мск. Прогнозы по ставке ФРС на заседании 18 декабря.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
Тут такое творится, а рынкам будто всё равно!
🌐 Целая страна ушла в историю буквально за неделю, в прежнем виде государства уже точно не будет. Реакция рынков? Она примерно нулевая: золото спокойно, фьючерсы на глобальные индексы чуть в плюсе, индекс “волатильности и страха” VIX в минусе. Мосбиржа открылась в зеленой зоне, хотя Сирия нам вроде как совсем не чужая!
Попробую объяснить такое поведение рынков.
1️⃣ Все произошло слишком стремительно и неожиданно, а основные события пришлись на выходные, когда биржи закрыты (дежавю июня 2023 г.).
2️⃣ Сирия не играет ключевой роли в обеспечении поставок энергоресурсов.
3️⃣ Хороших парней там нет ни с одной стороны, поэтому радикально мало что меняется ни к лучшему, ни к худшему.
4️⃣ Пока вообще непонятно, во что выльется весь этот бардак. Остаётся ждать переговоров, в т.ч. по российскому военному присутствию в стране.
🇨🇳 Кстати, для нашего рынка поважнее может стать другое событие. 11-12 декабря ЦК Компартии Китая проводит большую конференцию по экономическим стимулам. Они очень нужны, чтобы оживить рост и преодолеть дефляцию (там, видишь ли, цены снижаются...).
💸 Если размер стимулов будет весомым (а иначе смысл собираться?), это плюс для нефти, металлов и прочих коммодитис. Гонконг уже растёт на 3%, а для нас любой позитив по сырью - в помощь котировкам экспортеров.
Всем успешных инвестиций, мира и спокойствия!
#геополитика #сирия #рынки
🌐 Целая страна ушла в историю буквально за неделю, в прежнем виде государства уже точно не будет. Реакция рынков? Она примерно нулевая: золото спокойно, фьючерсы на глобальные индексы чуть в плюсе, индекс “волатильности и страха” VIX в минусе. Мосбиржа открылась в зеленой зоне, хотя Сирия нам вроде как совсем не чужая!
Попробую объяснить такое поведение рынков.
1️⃣ Все произошло слишком стремительно и неожиданно, а основные события пришлись на выходные, когда биржи закрыты (дежавю июня 2023 г.).
2️⃣ Сирия не играет ключевой роли в обеспечении поставок энергоресурсов.
3️⃣ Хороших парней там нет ни с одной стороны, поэтому радикально мало что меняется ни к лучшему, ни к худшему.
4️⃣ Пока вообще непонятно, во что выльется весь этот бардак. Остаётся ждать переговоров, в т.ч. по российскому военному присутствию в стране.
🇨🇳 Кстати, для нашего рынка поважнее может стать другое событие. 11-12 декабря ЦК Компартии Китая проводит большую конференцию по экономическим стимулам. Они очень нужны, чтобы оживить рост и преодолеть дефляцию (там, видишь ли, цены снижаются...).
💸 Если размер стимулов будет весомым (а иначе смысл собираться?), это плюс для нефти, металлов и прочих коммодитис. Гонконг уже растёт на 3%, а для нас любой позитив по сырью - в помощь котировкам экспортеров.
Всем успешных инвестиций, мира и спокойствия!
#геополитика #сирия #рынки
В ноябре торги облигациями сделали доступными в выходные и праздничные дни в приложении Сбербанк Онлайн.
Ранее такая возможность была только в будние дни. Для подачи заявки у инвестора должен быть открыт брокерский счет в банке, если же его нет, то клиент получит оповещение о необходимости это сделать.
🔹 Это один из немногих факторов, который помог Сберу заработать в ноябре 117,3 млрд рублей, а за 11 месяцев 2024 года 1,445 трлн рублей.
🔹 Что касается акций банка, они по-прежнему остаются самыми популярными для розничных инвесторов. Только в ноябре акции занимали 37%.
🔹 На прошедшем Дне инвестора Сбера было подтверждено направление 50% чистой прибыли на дивиденды — на данный момент Сбер является единственным банком, который распределяет 50% своей прибыли акционерам. Так что в грядущем году советуем продолжать инвестировать в банк.
Ранее такая возможность была только в будние дни. Для подачи заявки у инвестора должен быть открыт брокерский счет в банке, если же его нет, то клиент получит оповещение о необходимости это сделать.
🔹 Это один из немногих факторов, который помог Сберу заработать в ноябре 117,3 млрд рублей, а за 11 месяцев 2024 года 1,445 трлн рублей.
🔹 Что касается акций банка, они по-прежнему остаются самыми популярными для розничных инвесторов. Только в ноябре акции занимали 37%.
🔹 На прошедшем Дне инвестора Сбера было подтверждено направление 50% чистой прибыли на дивиденды — на данный момент Сбер является единственным банком, который распределяет 50% своей прибыли акционерам. Так что в грядущем году советуем продолжать инвестировать в банк.
Бензопила сработала?
🇦🇷 Сегодня ровно год как анархо-капиталист и либертарианец с бензопилой - Милей (“Трамп на минималках”) - возглавил Аргентину. Когда год назад выкладывал здесь пост, обещал проверить первые результаты правления. Интересно посмотреть, на что способна страна, погрязшая в популизме и финансовых проблемах, чей ВВП на душу населения 100 лет назад был таким же, как в США!
🛒 Итак, месячная инфляция в ноябре снизилась г/г с 25,5% до 2,7%. В годовом выражении не так впечатляет - с 211% до 193%, но это шестое замедление подряд. Ставка ЦБ снижена со 126% до 32%, тренд - дальше вниз. Бензопила - символ шоковой терапии, безжалостного отсечения государственных расходов - сработала?
🧐 Не всё обещанное сделано (отказ от песо в пользу доллара и битка, ликвидация ЦБ и половины министерств). Но многое жёстко порезано: 30 тыс. госслужащих сокращены, отменены многие льготы, в шестерёнки печатного станка брутально вставлен лом. Не все этим довольны, но гиперинфляции удалось избежать. Рейтинг одобрения Милея 53%, протесты единичны.
🤷♂️ А нашему ЦБ почему не сделать так же? Давайте на минуту представим, что будет.
✔️ Начнём с того, что Эльвира Сахипзадовна не может порезать госрасходы - не её епархия. В 2024 г. они рекордные, и уже экстренно повышались еще на 10% от плановых. И вообще, сокращать - не в наших традициях, скорее наоборот. Так что в эту сторону даже и не смотрим.
✔️ Бензопила - орудие опасное. Многие ли из нас (особенно зависящие от государства) готовы пойти на ухудшение жизни ради не гарантированных улучшений в будущем?
✔️ Гиперинфляции у нас не было с 90-х - уже забыли, каково это. Нет мотивации идти на радикальные перемены.
🔎 А в целом - любопытный эксперимент, хоть Аргентина и мало чем похожа на Россию. Не исключено, что страна снова скатится к традиционному популизму, но у Милея еще 3 года до выборов, вернёмся к нему позже.
#инфляция #ставка #макро #аргентина
🇦🇷 Сегодня ровно год как анархо-капиталист и либертарианец с бензопилой - Милей (“Трамп на минималках”) - возглавил Аргентину. Когда год назад выкладывал здесь пост, обещал проверить первые результаты правления. Интересно посмотреть, на что способна страна, погрязшая в популизме и финансовых проблемах, чей ВВП на душу населения 100 лет назад был таким же, как в США!
🛒 Итак, месячная инфляция в ноябре снизилась г/г с 25,5% до 2,7%. В годовом выражении не так впечатляет - с 211% до 193%, но это шестое замедление подряд. Ставка ЦБ снижена со 126% до 32%, тренд - дальше вниз. Бензопила - символ шоковой терапии, безжалостного отсечения государственных расходов - сработала?
🧐 Не всё обещанное сделано (отказ от песо в пользу доллара и битка, ликвидация ЦБ и половины министерств). Но многое жёстко порезано: 30 тыс. госслужащих сокращены, отменены многие льготы, в шестерёнки печатного станка брутально вставлен лом. Не все этим довольны, но гиперинфляции удалось избежать. Рейтинг одобрения Милея 53%, протесты единичны.
🤷♂️ А нашему ЦБ почему не сделать так же? Давайте на минуту представим, что будет.
✔️ Начнём с того, что Эльвира Сахипзадовна не может порезать госрасходы - не её епархия. В 2024 г. они рекордные, и уже экстренно повышались еще на 10% от плановых. И вообще, сокращать - не в наших традициях, скорее наоборот. Так что в эту сторону даже и не смотрим.
✔️ Бензопила - орудие опасное. Многие ли из нас (особенно зависящие от государства) готовы пойти на ухудшение жизни ради не гарантированных улучшений в будущем?
✔️ Гиперинфляции у нас не было с 90-х - уже забыли, каково это. Нет мотивации идти на радикальные перемены.
🔎 А в целом - любопытный эксперимент, хоть Аргентина и мало чем похожа на Россию. Не исключено, что страна снова скатится к традиционному популизму, но у Милея еще 3 года до выборов, вернёмся к нему позже.
#инфляция #ставка #макро #аргентина
Выводы из одной цитаты
📱 Скроллил как-то ленту и встретил знакомую цитату, решил к ней вернуться: “Подождем, пока осядет пыль и все неопределенности исчезнут — так вы не заработаете!” (Говард Маркс).
⚡️ Тот, кто прошел через кризисы и обвалы акций, хорошо понимает, о чём я: когда на рынке начинается рассвет, желательно уже быть в активах. Когда всем всё понятно - всё уже дорого.
📚 Однако у любой идеи, даже доставшейся нам по наследству от признанных авторитетов, есть нюансы и ограничения. Наша стратегия не может слепо следовать чьим-то идеям. Например, розничному инвестору, живущему в России, ориентироваться на портфель Баффетта - значит ничего не знать о том, как он заработал и взращивал свой капитал!
👇 Ниже - пара мыслей по этому поводу, для наглядности “процитируем цитату”.
💬 “Неопределенности исчезнут”. Этого можно ждать годами, с учетом специфики нашего рынка. Первое, что напрашивается - не ждать, действовать здесь и сейчас, чтобы заработать на будущей переоценке просевших бумаг. Справедливо, но только при следующих условиях:
✅ Ваш горизонт идёт дальше, чем возможное падение еще ниже, когда вам в подарок подкинут второе и третье дно;
✅ Актив имеет высокое качество и способен пережить “тёмные времена” - высокую ставку, геополитику и т.д.
💬 “Так вы не заработаете!”. На самом деле это зависит от вашего риск-профиля и состава портфеля. Прямо сейчас сложилась редкая, уникальная ситуация, когда фонд ликвидности, и даже короткий депозит, предлагают доходности больше, чем классические инструменты фондового рынка.
💼 Имея в составе портфеля то, что приносит доход при высокой ставке, вы не сильно рискуете пропустить разворот. “Trend is your friend” - тренд твой друг, присоединиться к нему можно и с небольшим опозданием. Зато с пониманием, куда мы идём, без ловли падающих ножей. И пусть автор разобранной нами цитаты - Говард Маркс - в этой ловле преуспел, не зря его называли “королем мусорных облигаций”!
👉 Я же считаю, что потерю трёх-пяти процентов роста, как минимум частично, компенсирует доход, который вы уже получаете в менее рисковых инструментах, поскольку не держите кэш под подушкой.
🔥 Посигнальте под постом, если такие разборы идей знаменитостей вам полезны!
#стратегия #инвестиция #цитаты
📱 Скроллил как-то ленту и встретил знакомую цитату, решил к ней вернуться: “Подождем, пока осядет пыль и все неопределенности исчезнут — так вы не заработаете!” (Говард Маркс).
⚡️ Тот, кто прошел через кризисы и обвалы акций, хорошо понимает, о чём я: когда на рынке начинается рассвет, желательно уже быть в активах. Когда всем всё понятно - всё уже дорого.
📚 Однако у любой идеи, даже доставшейся нам по наследству от признанных авторитетов, есть нюансы и ограничения. Наша стратегия не может слепо следовать чьим-то идеям. Например, розничному инвестору, живущему в России, ориентироваться на портфель Баффетта - значит ничего не знать о том, как он заработал и взращивал свой капитал!
👇 Ниже - пара мыслей по этому поводу, для наглядности “процитируем цитату”.
💬 “Неопределенности исчезнут”. Этого можно ждать годами, с учетом специфики нашего рынка. Первое, что напрашивается - не ждать, действовать здесь и сейчас, чтобы заработать на будущей переоценке просевших бумаг. Справедливо, но только при следующих условиях:
✅ Ваш горизонт идёт дальше, чем возможное падение еще ниже, когда вам в подарок подкинут второе и третье дно;
✅ Актив имеет высокое качество и способен пережить “тёмные времена” - высокую ставку, геополитику и т.д.
💬 “Так вы не заработаете!”. На самом деле это зависит от вашего риск-профиля и состава портфеля. Прямо сейчас сложилась редкая, уникальная ситуация, когда фонд ликвидности, и даже короткий депозит, предлагают доходности больше, чем классические инструменты фондового рынка.
💼 Имея в составе портфеля то, что приносит доход при высокой ставке, вы не сильно рискуете пропустить разворот. “Trend is your friend” - тренд твой друг, присоединиться к нему можно и с небольшим опозданием. Зато с пониманием, куда мы идём, без ловли падающих ножей. И пусть автор разобранной нами цитаты - Говард Маркс - в этой ловле преуспел, не зря его называли “королем мусорных облигаций”!
👉 Я же считаю, что потерю трёх-пяти процентов роста, как минимум частично, компенсирует доход, который вы уже получаете в менее рисковых инструментах, поскольку не держите кэш под подушкой.
🔥 Посигнальте под постом, если такие разборы идей знаменитостей вам полезны!
#стратегия #инвестиция #цитаты
О премии за риск
🗣 Говорят, что наш рынок очень дешев. В качестве индикатора часто указывают на то, что средний P/E индекса Мосбиржи ниже 4х, при исторически сложившемся уровне 6.5-7х. Но можно посмотреть и под другим углом. Например, оценить акцию компании по E/P (прибыль/цена, или P/E наоборот). Тогда “перевёрнутый” P/E, равный 5х, соответствует 20% (100/5).
🔎 Возьмём эмитентов в широком диапазоне P/E от 5х до 8х (Новатэк, Норникель, Мосбиржа, ФосАгро и многие другие). Это примерно соответствует диапазону от 12% до 20%.
📊 Все эти показатели ниже 21-й ключевой ставки, тем более - ожидаемых 23%. Акции относятся к рисковым инструментам, в которых инвесторы рассчитывают на премию к безрисковой доходности (в России ориентиром считается ОФЗ). И премию не абы какую, а чтобы игра стоила свеч! Тут у каждого свои аппетиты, но потенциальная доходность на 5-7% выше “безриска”, пожалуй, мало кого заинтересует.
Конечно, метод не безупречный и поверхностный, он не учитывает массу других факторов:
✔️ отраслевую специфику;
✔️ дивидендную доходность;
✔️ долговую нагрузку (крайне важно сегодня);
✔️ наличие потенциальных драйверов роста и т.д.
👀 Но для беглого взгляда - можно применить. Главное в этой истории: “дешевизну” всегда нужно оценивать не в вакууме, а в сравнении с другими конкурирующими инструментами. Важно понимать, какую премию за риск даёт вам тот или иной актив. И достаточна ли эта премия, чтобы в какой-то мере компенсировать вероятные потери, в т.ч. и ваших нервных клеток.
#риски #инвестиции
🗣 Говорят, что наш рынок очень дешев. В качестве индикатора часто указывают на то, что средний P/E индекса Мосбиржи ниже 4х, при исторически сложившемся уровне 6.5-7х. Но можно посмотреть и под другим углом. Например, оценить акцию компании по E/P (прибыль/цена, или P/E наоборот). Тогда “перевёрнутый” P/E, равный 5х, соответствует 20% (100/5).
🔎 Возьмём эмитентов в широком диапазоне P/E от 5х до 8х (Новатэк, Норникель, Мосбиржа, ФосАгро и многие другие). Это примерно соответствует диапазону от 12% до 20%.
📊 Все эти показатели ниже 21-й ключевой ставки, тем более - ожидаемых 23%. Акции относятся к рисковым инструментам, в которых инвесторы рассчитывают на премию к безрисковой доходности (в России ориентиром считается ОФЗ). И премию не абы какую, а чтобы игра стоила свеч! Тут у каждого свои аппетиты, но потенциальная доходность на 5-7% выше “безриска”, пожалуй, мало кого заинтересует.
Конечно, метод не безупречный и поверхностный, он не учитывает массу других факторов:
✔️ отраслевую специфику;
✔️ дивидендную доходность;
✔️ долговую нагрузку (крайне важно сегодня);
✔️ наличие потенциальных драйверов роста и т.д.
👀 Но для беглого взгляда - можно применить. Главное в этой истории: “дешевизну” всегда нужно оценивать не в вакууме, а в сравнении с другими конкурирующими инструментами. Важно понимать, какую премию за риск даёт вам тот или иной актив. И достаточна ли эта премия, чтобы в какой-то мере компенсировать вероятные потери, в т.ч. и ваших нервных клеток.
#риски #инвестиции
Про комиссии
🏅 Брокер ВТБ Мои Инвестиции стал победителем Frank Invest & Insurance Award 2024 в номинации «Самые выгодные брокерские тарифы для розничного инвестора».
🇷🇺 Эксперты пришли к такому заключению, проведя масштабное исследование «Розничные инвестиционные и инвестиционно-страховые продукты в России 2024».
👨💻 В целом, согласен. Комиссии брокера без каких-либо дополнительных условий не превышает 0,05% со сделки. К слову, именно в ВТБ (тогда это еще был ВТБ24) я открыл свой первый брокерский счет в 2013 году, тогда это потребовало двух визитов в банк. Рынок брокерских услуг с тех времен, конечно, далеко шагнул.
🏅 Брокер ВТБ Мои Инвестиции стал победителем Frank Invest & Insurance Award 2024 в номинации «Самые выгодные брокерские тарифы для розничного инвестора».
👨💻 В целом, согласен. Комиссии брокера без каких-либо дополнительных условий не превышает 0,05% со сделки. К слову, именно в ВТБ (тогда это еще был ВТБ24) я открыл свой первый брокерский счет в 2013 году, тогда это потребовало двух визитов в банк. Рынок брокерских услуг с тех времен, конечно, далеко шагнул.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🕰 Пятница 13-е - лучший день, чтобы ненадолго забыть о ситуации на рынке, высокой ставке, и найти повод улыбнуться!
🤔 Вот например: Мосбиржа обдумывает использование торговых тикеров в виде сердечек и смайликов. Представители биржи говорят: why not, если “смайлик отображает всю сущность эмитента, соответствует его философии…”. Остаётся только решить технические вопросы.
💬 “Что за детский сад?!” - пишут в комментариях под новостью. Посыпались предложения с вариантами эмодзи, которые мне не хочется здесь воспроизводить (но некоторые собрал для вас в одной картинке). Впрочем, набор доступных опций, уверен, будет ограничен исключительно позитивными смайликами.
💥 Всем продуктивной пятницы, успешных инвестиций и хорошего настроения!
🤔 Вот например: Мосбиржа обдумывает использование торговых тикеров в виде сердечек и смайликов. Представители биржи говорят: why not, если “смайлик отображает всю сущность эмитента, соответствует его философии…”. Остаётся только решить технические вопросы.
💬 “Что за детский сад?!” - пишут в комментариях под новостью. Посыпались предложения с вариантами эмодзи, которые мне не хочется здесь воспроизводить (но некоторые собрал для вас в одной картинке). Впрочем, набор доступных опций, уверен, будет ограничен исключительно позитивными смайликами.
💥 Всем продуктивной пятницы, успешных инвестиций и хорошего настроения!
📊 Итоги недели: боковик в рамках нисходящего тренда
🚶♂️➡️Рынок понуро бредет к дате заседания по ставке - 20 декабря. Индекс Мосбиржи потерял за неделю 2%, уровень поддержки 2500 п. не устоял. Периодически радостно отскакиваем на инфошуме о якобы скором перемирии. Но экономическая реальность, в лице рекордной инфляции и неизбежного повышения ставки, возвращает котировки назад. Возможный заход в зону ниже 2400 п. был бы более комфортным уровнем для набора позиций, чем сейчас.
📅 Следующая неделя будет знаковой для рынка: что решит (а главное - что скажет) ЦБ? А еще потрясёт на дивгэпе Лукойла 17 декабря. Как минимум волатильность гарантирована, а значит осторожность в эти дни явно не помешает!
🏆 Топ событий недели
🔸В SberCib (традиционно оптимисты) предрекли повышение ключевой ставки до 25% в феврале, а снижение - не ранее 2026 г.
🔸ВТБ прикупил себе к Новому году вторую половину Почта Банка за ₽36 млрд. Долг Почты России в результате сделки сократится сразу на ₽30 млрд (слышу вздох облегчения у миноритариев ВТБ).
🔸Расписки “не доехавших” иностранцев во главе с Озоном упали после “новости” (которая давно не новость) о запрете покупки неквалами с 1 января.
🔸Инфляция ускорилась максимально с весны 2022 г., по итогам года может превысить 10%.
🔸Мосбиржа планирует запуск фьючерса на ключевую ставку и торговых тикеров в виде сердечек и смайликов.
🔸Состояние Илона Маска выросло до $439 млрд (больше ВВП ЮАР, откуда он родом). Рост состояния ускорился после победы Трампа на выборах.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
🚶♂️➡️Рынок понуро бредет к дате заседания по ставке - 20 декабря. Индекс Мосбиржи потерял за неделю 2%, уровень поддержки 2500 п. не устоял. Периодически радостно отскакиваем на инфошуме о якобы скором перемирии. Но экономическая реальность, в лице рекордной инфляции и неизбежного повышения ставки, возвращает котировки назад. Возможный заход в зону ниже 2400 п. был бы более комфортным уровнем для набора позиций, чем сейчас.
📅 Следующая неделя будет знаковой для рынка: что решит (а главное - что скажет) ЦБ? А еще потрясёт на дивгэпе Лукойла 17 декабря. Как минимум волатильность гарантирована, а значит осторожность в эти дни явно не помешает!
🏆 Топ событий недели
🔸В SberCib (традиционно оптимисты) предрекли повышение ключевой ставки до 25% в феврале, а снижение - не ранее 2026 г.
🔸ВТБ прикупил себе к Новому году вторую половину Почта Банка за ₽36 млрд. Долг Почты России в результате сделки сократится сразу на ₽30 млрд (
🔸Расписки “не доехавших” иностранцев во главе с Озоном упали после “новости” (которая давно не новость) о запрете покупки неквалами с 1 января.
🔸Инфляция ускорилась максимально с весны 2022 г., по итогам года может превысить 10%.
🔸Мосбиржа планирует запуск фьючерса на ключевую ставку и торговых тикеров в виде сердечек и смайликов.
🔸Состояние Илона Маска выросло до $439 млрд (больше ВВП ЮАР, откуда он родом). Рост состояния ускорился после победы Трампа на выборах.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
Вышло большое интервью В.Потанина: краткое саммари того, что интересно инвестору.
Ставка и рубль
🎤 Две самые острые темы для бизнеса и страны в целом - валютный курс и ключевая ставка. При этом девальвация рубля главу Норникеля беспокоит меньше, чем высокая ставка: “Курс от 100 до 110 руб. за доллар — то, с чем страна может жить”. Это обеспечивает баланс между интересами бюджета и экспортеров.
🎤 В словах Потанина звучит понимание того, что и как делает регулятор. “ЦБ делает то, что может, — гасит инфляцию, ограничивает кредитование”. Более того (такое сейчас не часто услышишь в бизнес-кругах!) - не сама по себе высокая ставка мешает экономике расти, а отсутствие предсказуемости. Если условия не менять некоторое время (в т.ч. налоговую политику), бизнес адаптируется и продолжит работать с прежней эффективностью. При условии притока частных инвестиций, конечно.
Норникель
🎤 Среди главных вызовов - санкции, доступ к технологиям, нарушение цепочек платежей и поставок. В новых условиях компания корректирует стратегию, выделю главное из сказанного в интервью:
🔹 Развитие производства за рубежом, прежде всего совместного с Китаем медного проекта;
🔹 Расширение мощностей в России, в т.ч. за счет Надеждинского металлургического завода;
🔹 Оптимизация инвестиционной программы с приоритетом на рентабельные сегменты - производить то, что продается с премией. а не с дисконтом.
Дивиденды
🎤 Этот вопрос В.Потанин ожидаемо увязывает с выходом на положительный денежный поток (FCF), с учетом процентных расходов. В компании рассчитывают достичь цели уже в 2025 г. Этому должны способствовать антикризисные мероприятия, проводимые сейчас Норникелем.
#GMKN #стратегия #ставка #инвестиции
Ставка и рубль
🎤 Две самые острые темы для бизнеса и страны в целом - валютный курс и ключевая ставка. При этом девальвация рубля главу Норникеля беспокоит меньше, чем высокая ставка: “Курс от 100 до 110 руб. за доллар — то, с чем страна может жить”. Это обеспечивает баланс между интересами бюджета и экспортеров.
🎤 В словах Потанина звучит понимание того, что и как делает регулятор. “ЦБ делает то, что может, — гасит инфляцию, ограничивает кредитование”. Более того (такое сейчас не часто услышишь в бизнес-кругах!) - не сама по себе высокая ставка мешает экономике расти, а отсутствие предсказуемости. Если условия не менять некоторое время (в т.ч. налоговую политику), бизнес адаптируется и продолжит работать с прежней эффективностью. При условии притока частных инвестиций, конечно.
Норникель
🎤 Среди главных вызовов - санкции, доступ к технологиям, нарушение цепочек платежей и поставок. В новых условиях компания корректирует стратегию, выделю главное из сказанного в интервью:
🔹 Развитие производства за рубежом, прежде всего совместного с Китаем медного проекта;
🔹 Расширение мощностей в России, в т.ч. за счет Надеждинского металлургического завода;
🔹 Оптимизация инвестиционной программы с приоритетом на рентабельные сегменты - производить то, что продается с премией. а не с дисконтом.
Дивиденды
🎤 Этот вопрос В.Потанин ожидаемо увязывает с выходом на положительный денежный поток (FCF), с учетом процентных расходов. В компании рассчитывают достичь цели уже в 2025 г. Этому должны способствовать антикризисные мероприятия, проводимые сейчас Норникелем.
#GMKN #стратегия #ставка #инвестиции
😎 “На этот раз все будет по-другому” - таким образом часто думают наивные инвесторы-оптимисты, надеясь, что им-то точно повезёт. Например, находясь на пике рынка и закрывая глаза, или просто не замечая очевидных признаков скорого падения. И вообще, финансовый крах, как и смерть - это то, что бывает с другими.
📕 “Из-за этих слов было потеряно больше денег, нежели от всех войн, вместе взятых”. Так начинается книга “На этот раз все будет иначе. Восемь веков финансового безумия”, авторы - известные экономисты Кармен Рейнхарт, Кеннет Рогофф. Они собрали материал по кризисам в 66 странах за несколько столетий.
💡 Основная мысль - кризисы закономерны и неизбежны. Поэтому задача инвестора, и вообще любого, кто заинтересован в заботе о своих финансах - понимать как эти явления устроены, что им предшествует, и как к ним подготовиться.
Авторы выделяют основные типы кризисов, практически все из которых мы успели познать на себе за недолгую историю современной России:
💲 Валютный (девальвация к $ более 15%);
🛒 Инфляционный (более 20% годовых);
💰 Долговой (внешний - суверенный дефолт по валютным обязательствам и
внутренний - заморозка вкладов и пр.).
🎓 Книга изобилует таблицами и графиками, но если заходите докопаться до сути и извлечь уроки - это не помешает чтению.
#книги #финансы #кризисы
📕 “Из-за этих слов было потеряно больше денег, нежели от всех войн, вместе взятых”. Так начинается книга “На этот раз все будет иначе. Восемь веков финансового безумия”, авторы - известные экономисты Кармен Рейнхарт, Кеннет Рогофф. Они собрали материал по кризисам в 66 странах за несколько столетий.
💡 Основная мысль - кризисы закономерны и неизбежны. Поэтому задача инвестора, и вообще любого, кто заинтересован в заботе о своих финансах - понимать как эти явления устроены, что им предшествует, и как к ним подготовиться.
Авторы выделяют основные типы кризисов, практически все из которых мы успели познать на себе за недолгую историю современной России:
💲 Валютный (девальвация к $ более 15%);
🛒 Инфляционный (более 20% годовых);
💰 Долговой (внешний - суверенный дефолт по валютным обязательствам и
внутренний - заморозка вкладов и пр.).
🎓 Книга изобилует таблицами и графиками, но если заходите докопаться до сути и извлечь уроки - это не помешает чтению.
#книги #финансы #кризисы
📅 Самое важное на этой неделе
16 декабря
📌 Лукойл (#LKOH) - последний день для покупки с дивидендом (514 руб.).
📌 Северсталь (#CHMF) - последний день для покупки с дивидендом (49,06 руб.).
📌 Хедхантер (#HEAD) - последний день для покупки с дивидендом (907 руб.).
📌 ото (#LNZL) - ВОСА по дивидендам за 9мес (1184 руб/об. акция).
17 декабря
📌 Лукойл (#LKOH) - дивидендный гэп.
18 декабря
📌 Абрау Дюрсо (#ABRD) - ВОСА по допэмиссии.
19 декабря
📌 ФосАгро (#PHOR) - последний день для покупки с дивидендом (249 руб.).
📌 Татнефть (#TATN) - ВОСА по дивидендам за 3кв 2024г (17,39 руб. обычка и преф).
20 декабря
📌 МТС (#MTSS) - День инвестора, обновленная Стратегия.
📌 Роснефть (#ROSN) - СД по Стратегии-2030.
📌 Индексы Мосбиржи (#IMOEX) и РТС (#RTSI) - вступают в силу новые базы расчета.
📌 Газпром (#GAZP) - вступление в силу санкций против Газпромбанка.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Прямая линия (пресс-конференция) Путина - 19 декабря 12:00мск. Заявления и вбросы по мирным переговорам.
🌐 Санкции. Главы МИД стран ЕС утвердят пакет "За гибридную деятельность" - 16 декабря. Подробности новых санкций, обещанных администрацией Байдена.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Встреча крупного бизнеса с Путиным - 16 декабря. Недельная инфляция - 18 декабря 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 20 декабря 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Заседание FOMC по ставке - 18 декабря 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Дж. Пауэлла - 22:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
16 декабря
📌 Лукойл (#LKOH) - последний день для покупки с дивидендом (514 руб.).
📌 Северсталь (#CHMF) - последний день для покупки с дивидендом (49,06 руб.).
📌 Хедхантер (#HEAD) - последний день для покупки с дивидендом (907 руб.).
📌 ото (#LNZL) - ВОСА по дивидендам за 9мес (1184 руб/об. акция).
17 декабря
📌 Лукойл (#LKOH) - дивидендный гэп.
18 декабря
📌 Абрау Дюрсо (#ABRD) - ВОСА по допэмиссии.
19 декабря
📌 ФосАгро (#PHOR) - последний день для покупки с дивидендом (249 руб.).
📌 Татнефть (#TATN) - ВОСА по дивидендам за 3кв 2024г (17,39 руб. обычка и преф).
20 декабря
📌 МТС (#MTSS) - День инвестора, обновленная Стратегия.
📌 Роснефть (#ROSN) - СД по Стратегии-2030.
📌 Индексы Мосбиржи (#IMOEX) и РТС (#RTSI) - вступают в силу новые базы расчета.
📌 Газпром (#GAZP) - вступление в силу санкций против Газпромбанка.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Прямая линия (пресс-конференция) Путина - 19 декабря 12:00мск. Заявления и вбросы по мирным переговорам.
🌐 Санкции. Главы МИД стран ЕС утвердят пакет "За гибридную деятельность" - 16 декабря. Подробности новых санкций, обещанных администрацией Байдена.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Встреча крупного бизнеса с Путиным - 16 декабря. Недельная инфляция - 18 декабря 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 20 декабря 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Заседание FOMC по ставке - 18 декабря 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Дж. Пауэлла - 22:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
Закон подлости и как с ним бороться
🤦♂️ Всем знакомо то самое жгучее чувство, когда цена идёт вверх после того как вы продали, и вниз - сразу после покупки? Если это так, то вы явно не одиноки: многие считают, что везучие люди - в меньшинстве.
🥪 Вспомним по этому случаю закон Мёрфи (в русской версии - “закон подлости” или “закон бутерброда”). «Если что-то может пойти не так, оно пойдёт не так, причём в самое неподходящее время!». Из всех возможных неприятностей произойдёт именно та, что принесёт наибольший ущерб.
😉 Хорошая новость в том, что руководствоваться законом Мёрфи бессмысленно. На самом деле он не имеет научного обоснования. Если неприятность может произойти, она НЕ обязательно произойдёт. Просто когда она случается, это лучше запоминается, так устроен наш мозг.
👉 С другой стороны, совсем игнорировать этот закон - тоже плохая стратегия. В случае с финансами принимать решения “на авось” - чревато большими потерями. Что можно противопоставить невезению?
✅ Всегда закладывать в прогноз разные сценарии, в т.ч. наихудшие (ставка высоко и надолго, переговоры сорвутся и т.п.);
✅ Ранжировать риски по степени вероятности и потенциальному ущербу, фокусируясь на самых опасных для портфеля;
✅ Управляя рисками, всегда иметь план Б.
⚡️ Но и фанатизм в оценке рисков вреден: избыточными мерами предосторожности можно убить доходность и безвозвратно упустить шансы. Перестраховка, по тому же закону подлости, как назло не сработает. Если бы все зацикливались на рисках, никто бы из нас не инвестировал!
👇 Дайте знать, если психологические аспекты инвестирования интересны!
#инвестиции #психология #риски
🤦♂️ Всем знакомо то самое жгучее чувство, когда цена идёт вверх после того как вы продали, и вниз - сразу после покупки? Если это так, то вы явно не одиноки: многие считают, что везучие люди - в меньшинстве.
🥪 Вспомним по этому случаю закон Мёрфи (в русской версии - “закон подлости” или “закон бутерброда”). «Если что-то может пойти не так, оно пойдёт не так, причём в самое неподходящее время!». Из всех возможных неприятностей произойдёт именно та, что принесёт наибольший ущерб.
😉 Хорошая новость в том, что руководствоваться законом Мёрфи бессмысленно. На самом деле он не имеет научного обоснования. Если неприятность может произойти, она НЕ обязательно произойдёт. Просто когда она случается, это лучше запоминается, так устроен наш мозг.
👉 С другой стороны, совсем игнорировать этот закон - тоже плохая стратегия. В случае с финансами принимать решения “на авось” - чревато большими потерями. Что можно противопоставить невезению?
✅ Всегда закладывать в прогноз разные сценарии, в т.ч. наихудшие (ставка высоко и надолго, переговоры сорвутся и т.п.);
✅ Ранжировать риски по степени вероятности и потенциальному ущербу, фокусируясь на самых опасных для портфеля;
✅ Управляя рисками, всегда иметь план Б.
⚡️ Но и фанатизм в оценке рисков вреден: избыточными мерами предосторожности можно убить доходность и безвозвратно упустить шансы. Перестраховка, по тому же закону подлости, как назло не сработает. Если бы все зацикливались на рисках, никто бы из нас не инвестировал!
👇 Дайте знать, если психологические аспекты инвестирования интересны!
#инвестиции #психология #риски
Что я думаю по текущей ситуации
📉 Уровень 2400 прошли как нож сквозь масло, впервые с марта 2023 г. Лукойл “помог” своим дивгэпом на 7%, при весе в индексе 18,2%. Без него вышли бы в плюс, на новых обещаниях Трампа по переговорам. Но в принципе, обсуждать локальные движения на этой неделе не вижу смысла: пятница (решение ЦБ по ставке) расставит всё по местам и укажет рынку путь.
💡 Лучше поделюсь своим пониманием вероятных перспектив и (что гораздо важнее) некоторыми базовыми правилами для инвестора во времена неопределенности.
1️⃣ Поведение рынка определяет логическая цепочка: геополитика → бюджетный стимул → инфляция → ставка. Геополитика стоит в начале цепи и определяет все последующие звенья. С ней наш рынок стоит минимум на 40% дешевле, чем стоил бы без неё. Отсюда - рефлекторные отскоки на каждом новостном поводе, где звучит слово “переговоры”.
2️⃣ Иллюзии и податливость новостному фону (как позитивному, так и негативному) - враг инвестора. Нужно признать, что информационный фон, который вы видите вокруг себя, сформирован не вами. Для отбора, детального анализа и факт-чекинга новостей нужны время и специфические навыки. Большинство из нас видят лишь верхний срез, часто довольствуемся заголовками и кратким резюме.
3️⃣ Рынок способен отскочить на десятки процентов в случае появления позитивных новостей о перемирии. Я рекомендую всегда закладывать альтернативный сценарий, при котором мы можем получить рецидив: новое падение еще ниже - в случае срыва переговоров. Оснований для этого пока что больше, чем для их успешного завершения: публичные позиции сторон носят взаимоисключающий характер. Трамп, при всём его весе, не обладает сверхъестественными способностями. Более того - он, похоже, не до конца понимает, за что взялся.
4️⃣ Высокая ставка (прямая производная от геополитики) не даёт рынку расправить крылья и создает всё больше рисков погрузить экономику в рецессию, а слабых эмитентов - в дефолты по бондам. Хорошая новость в том, что рано или поздно ЦБ придётся попридержать коней и развернуть оглобли, в т.ч. под давлением производственного лобби (Чемезов, Потанин, Мордашов, Дерипаска и др.).
Что считаю важным в такое время как сейчас.
✔️ Соблюдать информационную гигиену и не поддаваться коллективным эмоциям;
✔️ Не пытаться “ловить ножи” на нестабильном рынке: я знаю мало людей, которым удается точно угадать дно;
✔️ Дождаться устойчивых разворотных сигналов, а потерю части роста компенсировать рекордной доходностью кэша в ликвидных инструментах;
✔️ Не расходовать все патроны сразу, оставлять себе шанс получить более интересные цены при реализации негативного сценария.
Если согласны - сигнальте под постом👇, ваши реакции хорошо мотивируют!
#рынок #инвестиции #стратегия
📉 Уровень 2400 прошли как нож сквозь масло, впервые с марта 2023 г. Лукойл “помог” своим дивгэпом на 7%, при весе в индексе 18,2%. Без него вышли бы в плюс, на новых обещаниях Трампа по переговорам. Но в принципе, обсуждать локальные движения на этой неделе не вижу смысла: пятница (решение ЦБ по ставке) расставит всё по местам и укажет рынку путь.
💡 Лучше поделюсь своим пониманием вероятных перспектив и (что гораздо важнее) некоторыми базовыми правилами для инвестора во времена неопределенности.
1️⃣ Поведение рынка определяет логическая цепочка: геополитика → бюджетный стимул → инфляция → ставка. Геополитика стоит в начале цепи и определяет все последующие звенья. С ней наш рынок стоит минимум на 40% дешевле, чем стоил бы без неё. Отсюда - рефлекторные отскоки на каждом новостном поводе, где звучит слово “переговоры”.
2️⃣ Иллюзии и податливость новостному фону (как позитивному, так и негативному) - враг инвестора. Нужно признать, что информационный фон, который вы видите вокруг себя, сформирован не вами. Для отбора, детального анализа и факт-чекинга новостей нужны время и специфические навыки. Большинство из нас видят лишь верхний срез, часто довольствуемся заголовками и кратким резюме.
3️⃣ Рынок способен отскочить на десятки процентов в случае появления позитивных новостей о перемирии. Я рекомендую всегда закладывать альтернативный сценарий, при котором мы можем получить рецидив: новое падение еще ниже - в случае срыва переговоров. Оснований для этого пока что больше, чем для их успешного завершения: публичные позиции сторон носят взаимоисключающий характер. Трамп, при всём его весе, не обладает сверхъестественными способностями. Более того - он, похоже, не до конца понимает, за что взялся.
4️⃣ Высокая ставка (прямая производная от геополитики) не даёт рынку расправить крылья и создает всё больше рисков погрузить экономику в рецессию, а слабых эмитентов - в дефолты по бондам. Хорошая новость в том, что рано или поздно ЦБ придётся попридержать коней и развернуть оглобли, в т.ч. под давлением производственного лобби (Чемезов, Потанин, Мордашов, Дерипаска и др.).
Что считаю важным в такое время как сейчас.
✔️ Соблюдать информационную гигиену и не поддаваться коллективным эмоциям;
✔️ Не пытаться “ловить ножи” на нестабильном рынке: я знаю мало людей, которым удается точно угадать дно;
✔️ Дождаться устойчивых разворотных сигналов, а потерю части роста компенсировать рекордной доходностью кэша в ликвидных инструментах;
✔️ Не расходовать все патроны сразу, оставлять себе шанс получить более интересные цены при реализации негативного сценария.
Если согласны - сигнальте под постом👇, ваши реакции хорошо мотивируют!
#рынок #инвестиции #стратегия
💔 Любовь и деньги
⏳ Пока ждем пятницу (не как обычно, а потому что ставка), поговорим о вечном. О том, что будет важным в любой фазе рынка: об отношениях с близкими по поводу денег.
🗣 Люди готовы обсуждать между собой что угодно. Но именно финансы часто оказываются самой неудобной темой для семейного разговора. Отчасти это наследие наших предков из СССР, где не было уроков финансовой грамотности. И вообще, фокус на материальном противоречил Моральному Кодексу Строителя Коммунизма.
👑 У кого-то причиной может быть воспитание в романтических традициях: любовь - это что-то возвышенное, а деньги - низменное. Например, у некоторых девушек с детства заложен синдром “принца на белом коне”. Столкновение с реальностью обычно приводит к стрессу и психологической травме.
Мой опыт инвестирования и выстраивания отношений в семье привел к некоторым выводам.
🎓 Не молчите, не считайте разговор о деньгах чем-то неэтичным. Молчание может затянуться, привести к натянутым отношениям, вплоть до развода.
🎓 Объясняйте. Логика ваших действий должна быть понятна близким (хотя бы в общих чертах). Кто-то наверняка вспомнит реакцию домашних на потерю части депозита!
🎓 Посвятите (не обязательно вовлекать напрямую) спутника жизни в то, как вы управляете деньгами, будь то инвестиции или банковские счета. Если у супруги/га тоже есть брокерский счет, это упрощает задачу, но он есть не у всех.
🎓 Согласуйте общие цели, фиксируйте прогресс и вместе корректируйте стратегию при необходимости.
🎓 Решите на берегу: личные бюджеты или общий котёл? Это зависит от обстоятельств каждой семьи, но любой из двух вариантов должен быть без фанатизма.
🎓 Разделите обязанности. Мы с супругой еще в начале нашего пути договорились, что я отвечаю за доходную часть, она в основном ведёт учет расходов (хотя и участвует в доходе).
🎓 Проявите уважение к партнеру. Тотальный контроль над его финансовым поведением скорее всего вызовет реакцию отторжения и может погрузить семью в токсичную атмосферу недоверия.
🤨 Придётся взять себя в руки и приложить усилия: менять финансовые привычки взрослого человека очень непросто. Путь к семейной гармонии не будет лёгкой прогулкой. Но если вы доверяете друг другу, всё получится! В конце концов, наши инвестиции - это только часть большого жизненного плана!
#финансы #семья
⏳ Пока ждем пятницу (не как обычно, а потому что ставка), поговорим о вечном. О том, что будет важным в любой фазе рынка: об отношениях с близкими по поводу денег.
🗣 Люди готовы обсуждать между собой что угодно. Но именно финансы часто оказываются самой неудобной темой для семейного разговора. Отчасти это наследие наших предков из СССР, где не было уроков финансовой грамотности. И вообще, фокус на материальном противоречил Моральному Кодексу Строителя Коммунизма.
👑 У кого-то причиной может быть воспитание в романтических традициях: любовь - это что-то возвышенное, а деньги - низменное. Например, у некоторых девушек с детства заложен синдром “принца на белом коне”. Столкновение с реальностью обычно приводит к стрессу и психологической травме.
Мой опыт инвестирования и выстраивания отношений в семье привел к некоторым выводам.
🎓 Не молчите, не считайте разговор о деньгах чем-то неэтичным. Молчание может затянуться, привести к натянутым отношениям, вплоть до развода.
🎓 Объясняйте. Логика ваших действий должна быть понятна близким (хотя бы в общих чертах). Кто-то наверняка вспомнит реакцию домашних на потерю части депозита!
🎓 Посвятите (не обязательно вовлекать напрямую) спутника жизни в то, как вы управляете деньгами, будь то инвестиции или банковские счета. Если у супруги/га тоже есть брокерский счет, это упрощает задачу, но он есть не у всех.
🎓 Согласуйте общие цели, фиксируйте прогресс и вместе корректируйте стратегию при необходимости.
🎓 Решите на берегу: личные бюджеты или общий котёл? Это зависит от обстоятельств каждой семьи, но любой из двух вариантов должен быть без фанатизма.
🎓 Разделите обязанности. Мы с супругой еще в начале нашего пути договорились, что я отвечаю за доходную часть, она в основном ведёт учет расходов (хотя и участвует в доходе).
🎓 Проявите уважение к партнеру. Тотальный контроль над его финансовым поведением скорее всего вызовет реакцию отторжения и может погрузить семью в токсичную атмосферу недоверия.
🤨 Придётся взять себя в руки и приложить усилия: менять финансовые привычки взрослого человека очень непросто. Путь к семейной гармонии не будет лёгкой прогулкой. Но если вы доверяете друг другу, всё получится! В конце концов, наши инвестиции - это только часть большого жизненного плана!
#финансы #семья
Что год грядущий на готовит?
📅 Конец года, время строить прогнозы на год наступающий. Однако у инвесторов много вопросов к их исполняемости. Ниже - мой комментарий об отношении к тому, что вангуют нам аналитики.
👇 На приложенных картинках - прогнозы, опубликованные только за вчерашний день (привожу без указания авторства). Оцените потенциал роста отдельных бумаг и целых отраслей на горизонте года. Также заявляется цель по индексу Мосбиржи 3500 п., т.е. +45% от текущих без дивидендов, с дивидендами +57%. А в начале 2024 г. топовый брокер видел индекс к концу этого декабря на уровне 4280 п., т.е. на 77% выше, чем есть по факту.
Популярные аргументы:
👌 Весь негатив уже в цене;
👌 Рынок стоит слишком дешево (в 5-7 раз дешевле развитых рынков);
👌 ЦБ скоро начнёт снижать ставку;
👌 СВО близится к завершению, часть санкций снимут - скоро на взлёт ✈️
❓ Как воспринимать оптимистичные прогнозы, и главное - как выстраивать стратегию при таком новостном фоне?
1️⃣ Будущего не знает никто, а на российском рынке точность прогнозов всегда относительна. После потери ликвидности с уходом больших фондов, рынок разбалансирован и далеко не всегда логичен.
2️⃣ Вы строите прогноз исходя из текущих вводных, а геополитика может не просто спутать фигуры, но и перевернуть доску. Лучше сразу принять мысль: может быть всё, ну или почти всё.
3️⃣ Аналитики, следуя за реальностью, часто пересматривают свои прогнозы. При этом нет механизма предъявления претензий по несбывшимся ожиданиям. “Я художник, я так вижу”, это всего лишь мнение, под которым обычно ставится ссылка *не является инвестиционной рекомендацией.
💼 Начиная инвестировать, вы получаете шанс обогнать инфляцию и увеличить свой капитал. Но при этом вы неизбежно вступаете зону неопределённости, это плата за возможности, которые предлагает вам рынок.
🤷♂️ Зачем тогда вообще нужны все эти прогнозы? Я использую аналитику не как руководство к действию, а как дополнительный источник данных. Аналитик перелопатил за меня гору отчетов и новостей, выявил в них то, что я могу не увидеть. Но если мне предстоит принять решение, я погружусь в детали сам!
👉 И ещё: учитывайте особенность долгосрочного инвестора. Чем длиннее ваш горизонт, тем меньшее значение имеют для вас прогнозы на ближайшие месяцы или на год.
🎄 Всем успешного завершения года и побольше сбывшихся ожиданий!
#аналитика #прогнозы #рынок
📅 Конец года, время строить прогнозы на год наступающий. Однако у инвесторов много вопросов к их исполняемости. Ниже - мой комментарий об отношении к тому, что вангуют нам аналитики.
👇 На приложенных картинках - прогнозы, опубликованные только за вчерашний день (привожу без указания авторства). Оцените потенциал роста отдельных бумаг и целых отраслей на горизонте года. Также заявляется цель по индексу Мосбиржи 3500 п., т.е. +45% от текущих без дивидендов, с дивидендами +57%. А в начале 2024 г. топовый брокер видел индекс к концу этого декабря на уровне 4280 п., т.е. на 77% выше, чем есть по факту.
Популярные аргументы:
👌 Весь негатив уже в цене;
👌 Рынок стоит слишком дешево (в 5-7 раз дешевле развитых рынков);
👌 ЦБ скоро начнёт снижать ставку;
👌 СВО близится к завершению, часть санкций снимут - скоро на взлёт ✈️
❓ Как воспринимать оптимистичные прогнозы, и главное - как выстраивать стратегию при таком новостном фоне?
1️⃣ Будущего не знает никто, а на российском рынке точность прогнозов всегда относительна. После потери ликвидности с уходом больших фондов, рынок разбалансирован и далеко не всегда логичен.
2️⃣ Вы строите прогноз исходя из текущих вводных, а геополитика может не просто спутать фигуры, но и перевернуть доску. Лучше сразу принять мысль: может быть всё, ну или почти всё.
3️⃣ Аналитики, следуя за реальностью, часто пересматривают свои прогнозы. При этом нет механизма предъявления претензий по несбывшимся ожиданиям. “Я художник, я так вижу”, это всего лишь мнение, под которым обычно ставится ссылка *не является инвестиционной рекомендацией.
💼 Начиная инвестировать, вы получаете шанс обогнать инфляцию и увеличить свой капитал. Но при этом вы неизбежно вступаете зону неопределённости, это плата за возможности, которые предлагает вам рынок.
🤷♂️ Зачем тогда вообще нужны все эти прогнозы? Я использую аналитику не как руководство к действию, а как дополнительный источник данных. Аналитик перелопатил за меня гору отчетов и новостей, выявил в них то, что я могу не увидеть. Но если мне предстоит принять решение, я погружусь в детали сам!
👉 И ещё: учитывайте особенность долгосрочного инвестора. Чем длиннее ваш горизонт, тем меньшее значение имеют для вас прогнозы на ближайшие месяцы или на год.
🎄 Всем успешного завершения года и побольше сбывшихся ожиданий!
#аналитика #прогнозы #рынок
🔧 Ключевой вопрос разрешен: в качестве инструмента выбран старый ключ на 21
🚀 Индекс взлетает на 9%+, эффект приятной неожиданности сработал! Отскок может продолжиться, т.к. сигнал на февральское заседание смягчён. Но и риски нового витка инфляции теперь возрастают. Решение выглядит скорее как политическое (на ЦБ явно давят), хотя и имеет под собой формальное обоснование в виде замедления кредитования.
Причины, почему рынок ждал 23%:
🔹 Рост инфляционных ожиданий (13.9%);
🔹 Девальвация рубля - важнейший фактор роста цен;
🔹 Прогнозный диапазон ЦБ 8–8,5% к концу года не бьёт с реальностью;
🔹 ЦБ в упор не хочет отменять цель в 4%, что требует всё более жёсткой ДКП.
🤨 ЦБ, очевидно, решил сам себе признаться, что сдержать инфляцию в принципе не в его власти: не он принимает решения о “бюджетной накачке”. Но ужесточая ДКП, он пытается не допустить гиперинфляции по турецкому сценарию.
📊 По ситуации на рынке в целом. Мы уже привычно называем нашу фонду сжатой пружиной. Сверху на неё давят высокая ставка и геополитика. И продолжат давить, несмотря на неожиданно мягкое решение. Вопрос - сколько пружина сможет оставаться в этом состоянии - 3 месяца, полгода, год?
💼 В любом случае, я не ждал решения ЦБ по ставке как поворотного момента, который ощутимо повлияет на мои действия по портфелю. Стратегия изначально настроена на разумное распределение рисковой и консервативной составляющей.
💰 Доходность, которую я получаю в консервативных инструментах, позволяет сравнительно комфортно переждать фазу жёсткой ДКП и сохранить ликвидный резерв для более агрессивного наращивания риска. Спекулянты уже в деле и на позитиве, но для долгосрочных решений надо оценить происходящее, т.к. практически все негативные факторы остались в силе.
#ставка #центробанк #дкп
🚀 Индекс взлетает на 9%+, эффект приятной неожиданности сработал! Отскок может продолжиться, т.к. сигнал на февральское заседание смягчён. Но и риски нового витка инфляции теперь возрастают. Решение выглядит скорее как политическое (на ЦБ явно давят), хотя и имеет под собой формальное обоснование в виде замедления кредитования.
Причины, почему рынок ждал 23%:
🔹 Рост инфляционных ожиданий (13.9%);
🔹 Девальвация рубля - важнейший фактор роста цен;
🔹 Прогнозный диапазон ЦБ 8–8,5% к концу года не бьёт с реальностью;
🔹 ЦБ в упор не хочет отменять цель в 4%, что требует всё более жёсткой ДКП.
🤨 ЦБ, очевидно, решил сам себе признаться, что сдержать инфляцию в принципе не в его власти: не он принимает решения о “бюджетной накачке”. Но ужесточая ДКП, он пытается не допустить гиперинфляции по турецкому сценарию.
📊 По ситуации на рынке в целом. Мы уже привычно называем нашу фонду сжатой пружиной. Сверху на неё давят высокая ставка и геополитика. И продолжат давить, несмотря на неожиданно мягкое решение. Вопрос - сколько пружина сможет оставаться в этом состоянии - 3 месяца, полгода, год?
💼 В любом случае, я не ждал решения ЦБ по ставке как поворотного момента, который ощутимо повлияет на мои действия по портфелю. Стратегия изначально настроена на разумное распределение рисковой и консервативной составляющей.
💰 Доходность, которую я получаю в консервативных инструментах, позволяет сравнительно комфортно переждать фазу жёсткой ДКП и сохранить ликвидный резерв для более агрессивного наращивания риска. Спекулянты уже в деле и на позитиве, но для долгосрочных решений надо оценить происходящее, т.к. практически все негативные факторы остались в силе.
#ставка #центробанк #дкп
Итоги недели: начали за упокой, закончили за здравие!
🚀 Обновив в начале недели годовые минимумы ниже 2400 п., наш индекс феерически отметил пятницу, взлетев выше 2600. Такого дневного роста не было с февраля 2022 года! Полетели шортЫ по закоулочкам, радости оптимистов не было предела, “яжеговорил” стало словом дня.
😎 Для спекулянтов - прекрасная возможность прокатиться на волне позитива, она может продолжиться под Новый год. А пока - воспользовался возможностью зафиксировать половину оставшейся позиции в AFKS на отскоке. Сейчас главное - будет ли рецидив нового падения еще ниже. Почему я вижу такие риски?
👉 Решение сохранить 21% принято под политическим давлением, мало что говорит о достижении пика по ставке. Какую валентинку нам подарят на заседании 14 февраля - большой вопрос.
👉 У инфляции 100500 причин расти дальше - бюджет, тарифы, девальвация и т.д. Сам ЦБ провоцирует её, выдав Минфину через госбанки 2 триллиона, чтобы тот за 2 недели закрыл годовой план по размещению ОФЗ.
👉 Дополнительный негатив может прийти со стороны геополитики - там совсем густой туман, веселье может начаться в любой момент.
📈 Если же замедление кредитование, на которое ссылается ЦБ, станет драйвером большого восходящего тренда, я успею присоединиться к нему. Держу руку на пульсе.
🏆 Топ событий недели
🔸Бумаги страдающих от высокой ставки (Самолёт, Мечел, АФК Система, VK и пр.) в пятницу взлетели на 12-17%, хотя фундаментально для них ничего не поменялось.
🔸Акции Газпрома 19 декабря упали на 4% после слов Путина, что "Контракта на транзит через Украину уже не точно не будет".
🔸«Т-Инвестиции» возобновили внебиржевые сделки с заблокированными акциями США, с дисконтом до 80%.
🔸СД «Сибура» решил провести IPO на «Восточной бирже» (бывшая товарная биржа «Санкт-Петербург»).
🔸Роснефть обошла Сбербанк и стала самой дорогой публичной компанией в России с капитализацией ₽5,296 трлн.
🔸Минфин отменил лимиты по семейной ипотеке через пару часов после обещания Путина на Прямой линии.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
🚀 Обновив в начале недели годовые минимумы ниже 2400 п., наш индекс феерически отметил пятницу, взлетев выше 2600. Такого дневного роста не было с февраля 2022 года! Полетели шортЫ по закоулочкам, радости оптимистов не было предела, “яжеговорил” стало словом дня.
😎 Для спекулянтов - прекрасная возможность прокатиться на волне позитива, она может продолжиться под Новый год. А пока - воспользовался возможностью зафиксировать половину оставшейся позиции в AFKS на отскоке. Сейчас главное - будет ли рецидив нового падения еще ниже. Почему я вижу такие риски?
👉 Решение сохранить 21% принято под политическим давлением, мало что говорит о достижении пика по ставке. Какую валентинку нам подарят на заседании 14 февраля - большой вопрос.
👉 У инфляции 100500 причин расти дальше - бюджет, тарифы, девальвация и т.д. Сам ЦБ провоцирует её, выдав Минфину через госбанки 2 триллиона, чтобы тот за 2 недели закрыл годовой план по размещению ОФЗ.
👉 Дополнительный негатив может прийти со стороны геополитики - там совсем густой туман, веселье может начаться в любой момент.
📈 Если же замедление кредитование, на которое ссылается ЦБ, станет драйвером большого восходящего тренда, я успею присоединиться к нему. Держу руку на пульсе.
🏆 Топ событий недели
🔸Бумаги страдающих от высокой ставки (Самолёт, Мечел, АФК Система, VK и пр.) в пятницу взлетели на 12-17%, хотя фундаментально для них ничего не поменялось.
🔸Акции Газпрома 19 декабря упали на 4% после слов Путина, что "Контракта на транзит через Украину уже не точно не будет".
🔸«Т-Инвестиции» возобновили внебиржевые сделки с заблокированными акциями США, с дисконтом до 80%.
🔸СД «Сибура» решил провести IPO на «Восточной бирже» (бывшая товарная биржа «Санкт-Петербург»).
🔸Роснефть обошла Сбербанк и стала самой дорогой публичной компанией в России с капитализацией ₽5,296 трлн.
🔸Минфин отменил лимиты по семейной ипотеке через пару часов после обещания Путина на Прямой линии.
💥 Всем хороших выходных и успешных инвестиций!
#неделя #рынки #итоги
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Знакомый из Анапы скинул видео и рассказал, что на самом деле происходит экологическая катастрофа на черноморском побережье. Простите за субботний оффтоп, но Анапа почти родной для меня городок, не могу спокойно наблюдать.
Сейчас нужна огласка, чтобы расшевелить чиновников. Также нужны руки и финансовая помощь для закупки средств индивидуальной защиты волонтеров и не только. Кто хочет помочь пишите в лс дам проверенные реквизиты.
Сейчас нужна огласка, чтобы расшевелить чиновников. Также нужны руки и финансовая помощь для закупки средств индивидуальной защиты волонтеров и не только. Кто хочет помочь пишите в лс дам проверенные реквизиты.
🎬 #кино для ленивых инвесторов
💥 Пятничный движ на рынке оставил неожиданно приятное послевкусие. Но оставил он и вопросы, в т.ч. к независимости нашего ЦБ. Если мы хотим понять, как это работает, нам не обойтись без знания о крупнейшем, и без преувеличения главном центробанке мира - ФРС.
🇺🇸 Решения Федрезерва не нуждаются в одобрении президента или Конгресса. Он не получает госфинансирования, срок полномочий членов ФРС (14 лет) больше, чем у любого чиновника или конгрессмена. Главу ФРС почти невозможно уволить.
📂 Но у этой истории есть страницы, которые многими оцениваются как мягко говоря неоднозначные. Особенно это касается глобальных финансовых кризисов, в которых ФРС всегда выступает главным действующим лицом.
🎥 Узнать подробности, в т.ч. скрытые, можно из фильма “Деньги за бесценок. Федеральный резерв изнутри” (2013).
🍿 Полезного просмотра в выходной день!
💥 Пятничный движ на рынке оставил неожиданно приятное послевкусие. Но оставил он и вопросы, в т.ч. к независимости нашего ЦБ. Если мы хотим понять, как это работает, нам не обойтись без знания о крупнейшем, и без преувеличения главном центробанке мира - ФРС.
🇺🇸 Решения Федрезерва не нуждаются в одобрении президента или Конгресса. Он не получает госфинансирования, срок полномочий членов ФРС (14 лет) больше, чем у любого чиновника или конгрессмена. Главу ФРС почти невозможно уволить.
📂 Но у этой истории есть страницы, которые многими оцениваются как мягко говоря неоднозначные. Особенно это касается глобальных финансовых кризисов, в которых ФРС всегда выступает главным действующим лицом.
🎥 Узнать подробности, в т.ч. скрытые, можно из фильма “Деньги за бесценок. Федеральный резерв изнутри” (2013).
🍿 Полезного просмотра в выходной день!