Обзор прессы: Сбербанк, СПБ Биржа, ОАК — 16/08/22
👉Еврокомиссия назвала условие для разморозки инвестиций россиян
👉Правила переводов без открытия счета могут ужесточить
👉Минфин изучит схемы вывода на экспорт топлива для внутреннего рынка
👉Экспорт удобрений накаляется. Логистические проблемы скоро не решатся
👉Микрофинансовые заемщики выходят на банковский уровень
👉Сбербанк дистанцируется от SberDevices
👉ОАК хочет заменить двигатели всех Sukhoi SuperJet на отечественные
👉СПБ биржа расширяет список иностранных бумаг для торгов в основную сессию
👉Сбер планирует улучшить условия по кешбэкам
https://smart-lab.ru/blog/news/829093.php
#sber #spbe #unac
👉Еврокомиссия назвала условие для разморозки инвестиций россиян
👉Правила переводов без открытия счета могут ужесточить
👉Минфин изучит схемы вывода на экспорт топлива для внутреннего рынка
👉Экспорт удобрений накаляется. Логистические проблемы скоро не решатся
👉Микрофинансовые заемщики выходят на банковский уровень
👉Сбербанк дистанцируется от SberDevices
👉ОАК хочет заменить двигатели всех Sukhoi SuperJet на отечественные
👉СПБ биржа расширяет список иностранных бумаг для торгов в основную сессию
👉Сбер планирует улучшить условия по кешбэкам
https://smart-lab.ru/blog/news/829093.php
#sber #spbe #unac
smart-lab.ru
Обзор прессы: Сбербанк, СПБ Биржа, ОАК — 16/08/22
Еврокомиссия назвала условие для разморозки инвестиций россиян В ЕС назвали условия, при которых европейские депозитарии смогут рассчитаться с НРД
Пенсионный фонд не платит пособие на ребёнка от 8 до 17 лет из-за биржевой торговли
автор: Sterling_10000
Друзья,
нас в семье четверо: я, жена и двое детей. Жена самозанятая с небольшим доходом. Из-за моей биржевой торговли Пенсионный Фонд отказывает в выплате пособия на ребёнка от 8 до 17 лет по причине превышения дохода над среднедушевым. Решающую роль в этом играют мои сделки на Московской бирже с акциями и фьючерсами. По всем видам инструментов я торговал в убыток. Общий убыток за 2021 год составил 7 тысяч рублей (отчёт брокера об убытках есть на руках).
Но Пенсионный фонд берёт из формы 2НДФЛ строку Общая сумма дохода 77337,66 рублей. Из-за неё получается превышение.
Как видно на скриншоте, по всем кодам дохода есть соответствующие коды вычета, то есть из этой справки видно, что я ничего не заработал. Грубо говоря, Пенсионный фонд по фьючерсам видит положительную вариационную маржу и не видит отрицательную. А по сделкам с акциями выручку от их продажи считает в доход и не учитывает затраты на их приобретение.
Более того, я уже получил в налоговой комментарий:
Согласно, справке о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ Вами в 2021 году получен доход в размере 77 337,66 рублей, однако налоговая база составляет «0» так как сумма вычетов отображенных в данной справке равна сумме доходов.
Подскажите пожалуйста, как теперь работать с Пенсионным фондом, чтобы они пересмотрели решение об отказе? Девочки в местном отделении всего этого не понимают и вникать не хотят. Они видят доход 77 337,66 и никаких налоговых вычетов не воспринимают.
П.С. В прошлом году я решал такую же проблему на ребёнка от 3 до 7 лет и благодаря мудрой поддержке Смарт-лаба (и воле Всевышнего) добился своего. Соцзащита НАУЧИЛАСЬ считать вычеты по биржевой торговле, и нам назначили выплату! Но тут платит другой орган: не соцзащита, а Пенсионный фонд. Они про вычеты ещё ничего не знают и не умеют с этим работать.
Если кому интересно, вот мой старый пост, в котором была решена аналогичная проблема с органами соцзащиты:
smart-lab.ru/blog/670958.php
Заранее спасибо за содействие!
https://smart-lab.ru/blog/828960.php
автор: Sterling_10000
Друзья,
нас в семье четверо: я, жена и двое детей. Жена самозанятая с небольшим доходом. Из-за моей биржевой торговли Пенсионный Фонд отказывает в выплате пособия на ребёнка от 8 до 17 лет по причине превышения дохода над среднедушевым. Решающую роль в этом играют мои сделки на Московской бирже с акциями и фьючерсами. По всем видам инструментов я торговал в убыток. Общий убыток за 2021 год составил 7 тысяч рублей (отчёт брокера об убытках есть на руках).
Но Пенсионный фонд берёт из формы 2НДФЛ строку Общая сумма дохода 77337,66 рублей. Из-за неё получается превышение.
Как видно на скриншоте, по всем кодам дохода есть соответствующие коды вычета, то есть из этой справки видно, что я ничего не заработал. Грубо говоря, Пенсионный фонд по фьючерсам видит положительную вариационную маржу и не видит отрицательную. А по сделкам с акциями выручку от их продажи считает в доход и не учитывает затраты на их приобретение.
Более того, я уже получил в налоговой комментарий:
Согласно, справке о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ Вами в 2021 году получен доход в размере 77 337,66 рублей, однако налоговая база составляет «0» так как сумма вычетов отображенных в данной справке равна сумме доходов.
Подскажите пожалуйста, как теперь работать с Пенсионным фондом, чтобы они пересмотрели решение об отказе? Девочки в местном отделении всего этого не понимают и вникать не хотят. Они видят доход 77 337,66 и никаких налоговых вычетов не воспринимают.
П.С. В прошлом году я решал такую же проблему на ребёнка от 3 до 7 лет и благодаря мудрой поддержке Смарт-лаба (и воле Всевышнего) добился своего. Соцзащита НАУЧИЛАСЬ считать вычеты по биржевой торговле, и нам назначили выплату! Но тут платит другой орган: не соцзащита, а Пенсионный фонд. Они про вычеты ещё ничего не знают и не умеют с этим работать.
Если кому интересно, вот мой старый пост, в котором была решена аналогичная проблема с органами соцзащиты:
smart-lab.ru/blog/670958.php
Заранее спасибо за содействие!
https://smart-lab.ru/blog/828960.php
Наличный бакс в Турции.
автор: kuzbass_oleg
С 5 августа я отдыхал в Анталии, и перед поездкой, заранее примерно за месяц сделал себе карту
в Россельхозбанке. Сам банк это конечно что то, я сам из ВТБ, поэтому разницу ощутил огромную.
Как будто лет на 10-15 отмотал назад. Но карту мне сделали, именную, на 5 лет, Юнион Пей в долларях и дебетовку.
Заплатил я за неё 130 баксов. Открыл у них счёт на бирже, купил баксов. Я на самом деле планировал то на осень ей попользоваться в ОАЭ.
Но в Турцию взял попробовать, и к удивлению моему она там работает, в аэропорту снял с неё 1700 долларов налом. Потом ещё 1200, конвертнул на бирже рубли в доллары, перекинул на карту и тоже обналил, правда после суммарно 4700 баксов, банкоматы день дальше выдавать отказались. А вот в магазине Микрос например, в отеле, в аэропорту спокойно её рассчитывался. Принимают её в оплату, точно не принимает Дениз банк. Так что я даже не ожидал что она мне так пригодиться, нигде не смог перед отъездом прочитать что можно в турции снимать наличные баксы и евро прямо в банкомате.
Может кому понадобится, будете знать. Да банкомат с наличкой назывался AKBANK. Осенью в Дубае попробую, но там скорее всего только дирхамы будут. Будут вопросы задавайте, отвечу.
https://smart-lab.ru/blog/828881.php
автор: kuzbass_oleg
С 5 августа я отдыхал в Анталии, и перед поездкой, заранее примерно за месяц сделал себе карту
в Россельхозбанке. Сам банк это конечно что то, я сам из ВТБ, поэтому разницу ощутил огромную.
Как будто лет на 10-15 отмотал назад. Но карту мне сделали, именную, на 5 лет, Юнион Пей в долларях и дебетовку.
Заплатил я за неё 130 баксов. Открыл у них счёт на бирже, купил баксов. Я на самом деле планировал то на осень ей попользоваться в ОАЭ.
Но в Турцию взял попробовать, и к удивлению моему она там работает, в аэропорту снял с неё 1700 долларов налом. Потом ещё 1200, конвертнул на бирже рубли в доллары, перекинул на карту и тоже обналил, правда после суммарно 4700 баксов, банкоматы день дальше выдавать отказались. А вот в магазине Микрос например, в отеле, в аэропорту спокойно её рассчитывался. Принимают её в оплату, точно не принимает Дениз банк. Так что я даже не ожидал что она мне так пригодиться, нигде не смог перед отъездом прочитать что можно в турции снимать наличные баксы и евро прямо в банкомате.
Может кому понадобится, будете знать. Да банкомат с наличкой назывался AKBANK. Осенью в Дубае попробую, но там скорее всего только дирхамы будут. Будут вопросы задавайте, отвечу.
https://smart-lab.ru/blog/828881.php
Ошибки автоследования: почему подписчики теряют деньги
автор: А. Г.
Расхождение в доходностях у автора стратегии и пользователя иногда может превышать комиссию сервиса. В таком случае речь идет о проскальзывании. Разберемся, как оно возникает и какие факторы влияют на его размер.
На самом деле, расхождение в доходностях неизбежно, когда сделки совершаются в реальных «стаканах», а не на «кухне», поскольку сервис совершает аналогичные операции на счетах клиентов постфактум, т. е. после операции автора. Поэтому цены автора и инвесторов неизбежно будут отличаться, причем не всегда в ущерб пользователям. Если после операции автора цены пойдут в сторону, противоположную его позиции, то клиенты совершат операции по более выгодной цене. В случае, если позиция автора будет сразу в прибыли, то расхождение будет не в пользу клиентов.
Нарекания со стороны клиентов вызывают систематические проскальзывания двух типов: либо оно составляет десятки (а то и сотни) процентов годовых, либо не превосходит 10% годовых, но с учетом невысокой доходности автора (до 20% годовых) доходность клиента даже меньше ставок банковских депозитов: 20%-6% (комиссия сервиса)-10%=4% годовых.
Во втором случае надо применять индивидуальный подход. Если мы имеем дело с активной стратегией (ИТА больше 1), совершающей большое число операций, то надо посмотреть на ее доходность и риски за более длительный период.
Во-первых, доходность в 20% годовых может быть временной трудностью стратегии, но исторически этот показатель был выше.
Во-вторых, даже если такую доходность стратегия выдавала и на более длительном периоде, то надо обратить внимание на ее просадки, особенно в периоды кризисов. Если ее просадки и особо кризисные периоды не превосходили те же 20%, то надо эту стратегию рассматривать как «стабилизатор» счета и вложить в нее 50-70%% капитала, а оставшиеся 30-50% в стратегию, дающую высокую доходность «здесь и сейчас», т. е. диверсифицироваться.
Если такое проскальзывание образовалось на пассивной стратегии, то причина у него может быть одна: автор большим объемом купил один инструмент. Это значит, что данное проскальзывание просто аномалия из-за одной операции и в будущем оно не повторится. Решение, оставаться в подобной стратегии или отключаться, зависит от согласия со взглядом автора на будущее этого конкретного актива.
Надо понимать, что у пассивных стратегий, где автор не вкладывает больше 20% счета в один актив, проскальзывания больше 5% годовых на сервисе автоследования нет. А чаще всего для таких стратегий оно не больше 1% годовых при условии одинакового тарифного плана у клиента и автора. Поэтому этот случай мы оставим за скобками.
Безусловно, особую головную боль приносит проскальзывание, составляющее десятки процентов. Причин, почему так происходит, две: автор часто совершает сделки на большую долю капитала, и у него много подписчиков; автор торгует по заранее выставляемым заявкам, вне текущих цен, и имеет небольшую (до 0,5%) среднюю прибыль в прибыльных сделках.
Продолжение читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/829125.php
автор: А. Г.
Расхождение в доходностях у автора стратегии и пользователя иногда может превышать комиссию сервиса. В таком случае речь идет о проскальзывании. Разберемся, как оно возникает и какие факторы влияют на его размер.
На самом деле, расхождение в доходностях неизбежно, когда сделки совершаются в реальных «стаканах», а не на «кухне», поскольку сервис совершает аналогичные операции на счетах клиентов постфактум, т. е. после операции автора. Поэтому цены автора и инвесторов неизбежно будут отличаться, причем не всегда в ущерб пользователям. Если после операции автора цены пойдут в сторону, противоположную его позиции, то клиенты совершат операции по более выгодной цене. В случае, если позиция автора будет сразу в прибыли, то расхождение будет не в пользу клиентов.
Нарекания со стороны клиентов вызывают систематические проскальзывания двух типов: либо оно составляет десятки (а то и сотни) процентов годовых, либо не превосходит 10% годовых, но с учетом невысокой доходности автора (до 20% годовых) доходность клиента даже меньше ставок банковских депозитов: 20%-6% (комиссия сервиса)-10%=4% годовых.
Во втором случае надо применять индивидуальный подход. Если мы имеем дело с активной стратегией (ИТА больше 1), совершающей большое число операций, то надо посмотреть на ее доходность и риски за более длительный период.
Во-первых, доходность в 20% годовых может быть временной трудностью стратегии, но исторически этот показатель был выше.
Во-вторых, даже если такую доходность стратегия выдавала и на более длительном периоде, то надо обратить внимание на ее просадки, особенно в периоды кризисов. Если ее просадки и особо кризисные периоды не превосходили те же 20%, то надо эту стратегию рассматривать как «стабилизатор» счета и вложить в нее 50-70%% капитала, а оставшиеся 30-50% в стратегию, дающую высокую доходность «здесь и сейчас», т. е. диверсифицироваться.
Если такое проскальзывание образовалось на пассивной стратегии, то причина у него может быть одна: автор большим объемом купил один инструмент. Это значит, что данное проскальзывание просто аномалия из-за одной операции и в будущем оно не повторится. Решение, оставаться в подобной стратегии или отключаться, зависит от согласия со взглядом автора на будущее этого конкретного актива.
Надо понимать, что у пассивных стратегий, где автор не вкладывает больше 20% счета в один актив, проскальзывания больше 5% годовых на сервисе автоследования нет. А чаще всего для таких стратегий оно не больше 1% годовых при условии одинакового тарифного плана у клиента и автора. Поэтому этот случай мы оставим за скобками.
Безусловно, особую головную боль приносит проскальзывание, составляющее десятки процентов. Причин, почему так происходит, две: автор часто совершает сделки на большую долю капитала, и у него много подписчиков; автор торгует по заранее выставляемым заявкам, вне текущих цен, и имеет небольшую (до 0,5%) среднюю прибыль в прибыльных сделках.
Продолжение читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/829125.php
🔥Итоги дня: IMOEX +2% Свободу Анджеле Дэвис
автор: Роман Ранний
📈IMOEX +2% Индекс уверенно растёт, но пока движется в рамках канала «после газпромовского дивиденда», расконвертация помогает расти💪
НРД отменяет комиссии за перевод российских ценных бумаг. «НРД рассматривает все доступные возможности, чтобы вернуть инвесторам право распоряжаться активами и совершать операции с ценными бумагами. Мы всегда оперативно реагируем на все изменения и действуем в интересах наших клиентов. У НРД есть положительный опыт отказа от получения комиссий за перевод ценных бумах при конвертации депозитарных расписок, который позволил возобновить процесс конвертации в иностранных депозитариях. Мы надеемся, что отказ от взимания комиссии за перевод российских ценных бумаг даст четкий и ясный сигнал к разблокировке активов клиентов» — заявил виктор Жидков, Председатель Правления НРД.
Неужели узников могут выпустить😳👏
📈S&P 500 +0.2% Вчера вечером фонд Майкла Бьюри Scion Asset Management опубликовал отчёт по позициям на 30 июня. Оказывается, Майкл продал акции всех компаний, кроме Geo Group(компания специализируется на управлении частными тюрьмами и психушками в США). Некоторые частные инвесторы считают, что надо было Geo Group тоже продать, так как скоро везде будет одна психушка и разницы не будет😁
Если вы не знаете кто такой Майкла Бьюри, то можете посмотреть фильм «Игра на понижение», Майкл один из главных героев, который сделал состояние на кризисе 2008 года😳
📈Газпром +3.7% Цены в Европе зимой могут превысить $4000/тыс. куб. м, отмечается в сообщении «Газпрома». Компания отмечает, что на спотовых биржах Европы цены на газ пробили отметку $2500 за тысячу кубометров. «По консервативным оценкам, если тенденция сохранится, зимой цены превысят уровень $4000 за тыс. куб. м», — отмечают российские газовики.
Жалко, что миноритарные акционеры нечего не получать, даже если цена на газ станет +100500😁
📈Алроса +4.3% После того ка СД Татнефти рекомендовал дивиденды в соответствии с див. политикой, инвесторы ищут компании которые так же могли бы дать рекомендацию. Некоторые телеграм каналы намекают, что Алроса может стать следующей компанией которая даст рекомендацию по дивидендам.
Обычно компания даёт рекомендацию по полугодовым дивидендам в августе🧐
📈Татнефть ап +4.9% Компания сегодня порадовал своих акционеров, СД рекомендовал 32,71 рублей дивидендов, последний день для покупки 7 октября. Рекомендации соответствуют дивидендной политике (50% чистой прибыли компании по РСБУ).🥳
📈GEMC +14.3% Растут без явных новостей, в моменте рост составил более 14%. В последнее время можно было наблюдать резкие выносы среди депозитарных расписок, но GEMC оставался в стороне. Видимо спекулянты ищут депозитарные расписки которые ещё не выросли и пытаются их разогнать. Разумеется инсайд полностью исключать нельзя🤔
📈СПБ Биржа +3.8% Акции «СПБ биржи» продолжают рост благодаря корпоративным новостям — расширению списка допущенных к торгам на бирже иностранных ценных бумаг, а также предстоящему с 22 августа введению запрета на короткие продажи по акциям самой биржи🧐
https://smart-lab.ru/blog/news/829409.php
автор: Роман Ранний
📈IMOEX +2% Индекс уверенно растёт, но пока движется в рамках канала «после газпромовского дивиденда», расконвертация помогает расти💪
НРД отменяет комиссии за перевод российских ценных бумаг. «НРД рассматривает все доступные возможности, чтобы вернуть инвесторам право распоряжаться активами и совершать операции с ценными бумагами. Мы всегда оперативно реагируем на все изменения и действуем в интересах наших клиентов. У НРД есть положительный опыт отказа от получения комиссий за перевод ценных бумах при конвертации депозитарных расписок, который позволил возобновить процесс конвертации в иностранных депозитариях. Мы надеемся, что отказ от взимания комиссии за перевод российских ценных бумаг даст четкий и ясный сигнал к разблокировке активов клиентов» — заявил виктор Жидков, Председатель Правления НРД.
Неужели узников могут выпустить😳👏
📈S&P 500 +0.2% Вчера вечером фонд Майкла Бьюри Scion Asset Management опубликовал отчёт по позициям на 30 июня. Оказывается, Майкл продал акции всех компаний, кроме Geo Group(компания специализируется на управлении частными тюрьмами и психушками в США). Некоторые частные инвесторы считают, что надо было Geo Group тоже продать, так как скоро везде будет одна психушка и разницы не будет😁
Если вы не знаете кто такой Майкла Бьюри, то можете посмотреть фильм «Игра на понижение», Майкл один из главных героев, который сделал состояние на кризисе 2008 года😳
📈Газпром +3.7% Цены в Европе зимой могут превысить $4000/тыс. куб. м, отмечается в сообщении «Газпрома». Компания отмечает, что на спотовых биржах Европы цены на газ пробили отметку $2500 за тысячу кубометров. «По консервативным оценкам, если тенденция сохранится, зимой цены превысят уровень $4000 за тыс. куб. м», — отмечают российские газовики.
Жалко, что миноритарные акционеры нечего не получать, даже если цена на газ станет +100500😁
📈Алроса +4.3% После того ка СД Татнефти рекомендовал дивиденды в соответствии с див. политикой, инвесторы ищут компании которые так же могли бы дать рекомендацию. Некоторые телеграм каналы намекают, что Алроса может стать следующей компанией которая даст рекомендацию по дивидендам.
Обычно компания даёт рекомендацию по полугодовым дивидендам в августе🧐
📈Татнефть ап +4.9% Компания сегодня порадовал своих акционеров, СД рекомендовал 32,71 рублей дивидендов, последний день для покупки 7 октября. Рекомендации соответствуют дивидендной политике (50% чистой прибыли компании по РСБУ).🥳
📈GEMC +14.3% Растут без явных новостей, в моменте рост составил более 14%. В последнее время можно было наблюдать резкие выносы среди депозитарных расписок, но GEMC оставался в стороне. Видимо спекулянты ищут депозитарные расписки которые ещё не выросли и пытаются их разогнать. Разумеется инсайд полностью исключать нельзя🤔
📈СПБ Биржа +3.8% Акции «СПБ биржи» продолжают рост благодаря корпоративным новостям — расширению списка допущенных к торгам на бирже иностранных ценных бумаг, а также предстоящему с 22 августа введению запрета на короткие продажи по акциям самой биржи🧐
https://smart-lab.ru/blog/news/829409.php
Обзор прессы: Лукойл, РЖД, еврооблигации, криптовалюты — 17/08/22
👉ЮНКТАД видит необходимость в ужесточении контроля за рынком криптовалют
👉Купившие российские еврооблигации через иностранцев остались без выплат
👉ФАС не пускает ОАО РЖД на оптовый энергорынок
👉Выдача лицензии ЛУКОЙЛу на нефтяной участок потребует новых исследований
👉Россияне стали чаще отказываться от уже одобренных кредитов
https://smart-lab.ru/blog/news/829507.php
#lkoh
👉ЮНКТАД видит необходимость в ужесточении контроля за рынком криптовалют
👉Купившие российские еврооблигации через иностранцев остались без выплат
👉ФАС не пускает ОАО РЖД на оптовый энергорынок
👉Выдача лицензии ЛУКОЙЛу на нефтяной участок потребует новых исследований
👉Россияне стали чаще отказываться от уже одобренных кредитов
https://smart-lab.ru/blog/news/829507.php
#lkoh
smart-lab.ru
Обзор прессы: Лукойл, РЖД, еврооблигации, криптовалюты — 17/08/22
ЮНКТАД видит необходимость в ужесточении контроля за рынком криптовалют Криптовалюты способствуют размытию налоговой базы и подрыву контроля за движением
Последний шанс на дивиденды - как я купил Алросу
автор: Алексей Мидаков
Всем привет!
Алроса, как правило, рекомендовала дивиденды за полугодие в августе. Сейчас компания в непростом положении из-за санкций. Но судя по индексу цен на алмазы, выбить Алросу с рынка, по крайней мере полностью, не удалось. На долю компании приходится около 30% мировой добычи, если бы она приостановила международные продажи, то цены на алмазы бы взлетели, но вместо этого мы видим откат.
То есть в теории компания продолжает реализовывать продукцию и нет остановки производства. Косвенно в этом можно убедиться через комментарии менеджмента, отсутствия покупок алмазов в ГОХРАН. Автор канала «Razborka» попытался оценить добычу компании в санкционный период, судя по всему там все хорошо. Прикладываю график из обзора, с которым можно ознакомиться по ссылке.
Если компания продолжает свою работу и генерирует денежный поток, то ей под силу выплатить дивиденды, которые будут очень кстати бюджету республике Якутия.
Вспомним, какая дивидендная политика у Алросы. База расчета — это свободный денежный поток, но так как компания не публикует отчетность, то его нам не оценить никак. Но есть минимальный уровень дивидендных выплат, который определяется размером чистой прибыли по МСФО.
Кстати говоря, отказ от выплат за 2-е полугодие 2021 года компания также мотивировала тем, что за 1-е полугодие 2021 года были выплачены дивиденды, которые больше, чем 50% от прибыли за весь 2021 год. То есть в какой-то степени дивидендная политика не была нарушена.
Итак, попробуем определить размер чистой прибыли МСФО за 1-е полугодие 2022 года. Разделим ее на 2 составляющие: прибыль от переоценки валютного долга и прибыль от операционной деятельности.
Валютный долг, номинированный в долларах, на конец 2021 года составлял 88,88 млрд руб.
Курс доллара на 31.12.2021 был равен 74,29 руб., а на 30.06.2022 уже 51,16 руб. из-за укрепления рубля положительная переоценка долга составит 27,68 млрд руб., что после вычета налогов даст прибыль по МСФО за 1-е полугодие в размере 22,14 млрд руб.
Что касается прибыли от операционной деятельности, то тут все сложнее и оценка будет очень грубой. Например, у основного конкурента 2022 г. лучший за последние 5 лет. Нельзя сказать, что De Beers просто заняла нишу Алросы в ее отсутствии, так как еще со 2-й половины 2021 г. в мире все запасы были распроданы и реализация шла с колес, то есть что добыли, то и продали.
Скорее всего Алроса 1-й квартал успела отлично проработать, существенно помог еще и высокий курс доллара в марте, а в апреле уже прилетели санкции от США.
Допускаю, что 1-й квартал 2022 г. вышел на уровне 1-го квартала 2021 г. А 2-й квартал 2022 г. примем на уровне 2019 г., когда продажи были не высокими.
По моим прогнозам прибыль за 1-й и 2-й квартал с учетом курсовых переоценок может составить 15,6 и 45,0 млрд соответственно.
В таком случае дивиденд за 1-е полугодие может составить 4,11 руб. Размер не самый большой, но для пациента, которого все похоронили новость может стать прорывной.
Но может быть так, что выплат и не будет вовсе, а компания сошлется на санкции, хотя в дивидендной политике они выплачиваются по итогам результатов за 1-е полугодие.
Я купил акции, идея очень рискованная, так как дивидендов может не быть. С другой стороны акция сейчас не очень популярна, что благоприятно с точки зрения потенциального роста.
Всем удачи и успехов!
https://smart-lab.ru/blog/829218.php
автор: Алексей Мидаков
Всем привет!
Алроса, как правило, рекомендовала дивиденды за полугодие в августе. Сейчас компания в непростом положении из-за санкций. Но судя по индексу цен на алмазы, выбить Алросу с рынка, по крайней мере полностью, не удалось. На долю компании приходится около 30% мировой добычи, если бы она приостановила международные продажи, то цены на алмазы бы взлетели, но вместо этого мы видим откат.
То есть в теории компания продолжает реализовывать продукцию и нет остановки производства. Косвенно в этом можно убедиться через комментарии менеджмента, отсутствия покупок алмазов в ГОХРАН. Автор канала «Razborka» попытался оценить добычу компании в санкционный период, судя по всему там все хорошо. Прикладываю график из обзора, с которым можно ознакомиться по ссылке.
Если компания продолжает свою работу и генерирует денежный поток, то ей под силу выплатить дивиденды, которые будут очень кстати бюджету республике Якутия.
Вспомним, какая дивидендная политика у Алросы. База расчета — это свободный денежный поток, но так как компания не публикует отчетность, то его нам не оценить никак. Но есть минимальный уровень дивидендных выплат, который определяется размером чистой прибыли по МСФО.
Кстати говоря, отказ от выплат за 2-е полугодие 2021 года компания также мотивировала тем, что за 1-е полугодие 2021 года были выплачены дивиденды, которые больше, чем 50% от прибыли за весь 2021 год. То есть в какой-то степени дивидендная политика не была нарушена.
Итак, попробуем определить размер чистой прибыли МСФО за 1-е полугодие 2022 года. Разделим ее на 2 составляющие: прибыль от переоценки валютного долга и прибыль от операционной деятельности.
Валютный долг, номинированный в долларах, на конец 2021 года составлял 88,88 млрд руб.
Курс доллара на 31.12.2021 был равен 74,29 руб., а на 30.06.2022 уже 51,16 руб. из-за укрепления рубля положительная переоценка долга составит 27,68 млрд руб., что после вычета налогов даст прибыль по МСФО за 1-е полугодие в размере 22,14 млрд руб.
Что касается прибыли от операционной деятельности, то тут все сложнее и оценка будет очень грубой. Например, у основного конкурента 2022 г. лучший за последние 5 лет. Нельзя сказать, что De Beers просто заняла нишу Алросы в ее отсутствии, так как еще со 2-й половины 2021 г. в мире все запасы были распроданы и реализация шла с колес, то есть что добыли, то и продали.
Скорее всего Алроса 1-й квартал успела отлично проработать, существенно помог еще и высокий курс доллара в марте, а в апреле уже прилетели санкции от США.
Допускаю, что 1-й квартал 2022 г. вышел на уровне 1-го квартала 2021 г. А 2-й квартал 2022 г. примем на уровне 2019 г., когда продажи были не высокими.
По моим прогнозам прибыль за 1-й и 2-й квартал с учетом курсовых переоценок может составить 15,6 и 45,0 млрд соответственно.
В таком случае дивиденд за 1-е полугодие может составить 4,11 руб. Размер не самый большой, но для пациента, которого все похоронили новость может стать прорывной.
Но может быть так, что выплат и не будет вовсе, а компания сошлется на санкции, хотя в дивидендной политике они выплачиваются по итогам результатов за 1-е полугодие.
Я купил акции, идея очень рискованная, так как дивидендов может не быть. С другой стороны акция сейчас не очень популярна, что благоприятно с точки зрения потенциального роста.
Всем удачи и успехов!
https://smart-lab.ru/blog/829218.php
Два простых условия для разблокировки замороженных иностранных ценных бумаг
автор: Finindie
Еврокомиссия разъяснила условия, при которых европейские депозитарии смогут рассчитаться с Национальным расчетным депозитарием РФ (НРД) для выплат российским инвесторам. Попавший под санкции НРД не должен получить от этого экономическую выгоду, сделки должны быть согласованы с национальными регуляторами.
Выглядит все просто, и зависшие иностранные ценные бумаги могут быть разблокированы хоть завтра. Для этого НРД требуется выполнить всего два условия:
1. Отменить на время комиссионные сборы за депозитарные операции.
Несмотря на очевидные финансовые потери для акционеров Мосбиржи (НРД принадлежит Мосбирже), это вполне реализуемо. Прямо сейчас действует временная отмена комиссионных сборов, связанных с расконвертацией депозитарных расписок российских компаний в локальные акции. Именно благодаря этой временной отмене комиссий стала возможной процедура расконвертации без нарушения санкций ЕС, на что с радостью пошел Euroclear. Схема отработана. Так что временная отмена комиссий, связанных с движением ИЦБ, вполне возможна.
Кстати, вчера НРД подогрел публику новостью о том, что временно отменяет комиссии за перевод из иностранных депозитариев в НРД российских ценных бумаг. Новость интересная, но вообще не про нашу ситуацию. Пример перевода, на который вчера отменены комиссионные сборы: вам автоматически конвертировали GDR Сбера в акции Сбера в Interactive Brokers, и теперь они там лежат мертвым грузом, т.к. доступа к торгам на Мосбирже Interactive Brokers не предоставляет. Вы можете теперь их перевести бесплатно в условный БКС, и возможно даже Euroclear откроет для таких переводов форточку.
2. Раскрыть списки конечных владельцев бумаг.
Бельгийский регулятор ни в коем случае не позволит проводить операции в случае, если они повлекут за собой разморозку активов лиц из санкционного списка ЕС.
Раскрытие списков конечных держателей технически возможно.
Но судя по последним новостям, НРД хочет попробовать перехитрить всех вокруг и разблокировать (перевести на хранение в депозитарии из нейтральных юрисдикций) бумаги всех клиентов, в том числе находящихся под санкциями ЕС. Именно для этого НРД сейчас подает в суд и оспаривает санкции. Логика здесь может быть такой: «мы сначала попробуем разблокировать всё, а если не получится — перейдем к Плану Б с раскрытием списков».
Почему бы не пойти сразу по пути наименьшего сопротивления? Потому что среди лиц под санкциями ЕС есть лица (как физ., так и юр.) с сильным лобби в Банке России и в верхушке Мосбиржи, которые тоже заинтересованы в разблокировке своих средств. Например, Сбербанк является одним из крупнейших акционеров Мосбиржи (10%), и находится в санкционном списке ЕС. Так что все принадлежащие Сбербанку активы при раскрытии списков окажутся вне игры. Прикрываясь живым щитом, состоящим из неподсанкционных страдальцев, можно попробовать проскочить. Сбербанк может влиять на действия НРД, а мы с вами — нет.
Начнет ли НРД работать в интересах пострадавшего «за компанию» среднего класса и пойдет ли по пути раскрытия конечных держателей или продолжит путь оспаривания санкций и будет продолжать пытаться вызволить всех? Вопрос риторический.
P.S.: брокеры вам могут сколько угодно вешать лапшу на уши про то, что предоставить списки нереально и\или что они наверняка знают, что ничего не поможет (даже не попробовав), о каких-то лицензиях, которые они вот-вот получат… но не дайте себя обмануть. В этом вопросе система в первую очередь заботится о попавших под санкции китах, а не о нас с вами.
https://smart-lab.ru/blog/829572.php
автор: Finindie
Еврокомиссия разъяснила условия, при которых европейские депозитарии смогут рассчитаться с Национальным расчетным депозитарием РФ (НРД) для выплат российским инвесторам. Попавший под санкции НРД не должен получить от этого экономическую выгоду, сделки должны быть согласованы с национальными регуляторами.
Выглядит все просто, и зависшие иностранные ценные бумаги могут быть разблокированы хоть завтра. Для этого НРД требуется выполнить всего два условия:
1. Отменить на время комиссионные сборы за депозитарные операции.
Несмотря на очевидные финансовые потери для акционеров Мосбиржи (НРД принадлежит Мосбирже), это вполне реализуемо. Прямо сейчас действует временная отмена комиссионных сборов, связанных с расконвертацией депозитарных расписок российских компаний в локальные акции. Именно благодаря этой временной отмене комиссий стала возможной процедура расконвертации без нарушения санкций ЕС, на что с радостью пошел Euroclear. Схема отработана. Так что временная отмена комиссий, связанных с движением ИЦБ, вполне возможна.
Кстати, вчера НРД подогрел публику новостью о том, что временно отменяет комиссии за перевод из иностранных депозитариев в НРД российских ценных бумаг. Новость интересная, но вообще не про нашу ситуацию. Пример перевода, на который вчера отменены комиссионные сборы: вам автоматически конвертировали GDR Сбера в акции Сбера в Interactive Brokers, и теперь они там лежат мертвым грузом, т.к. доступа к торгам на Мосбирже Interactive Brokers не предоставляет. Вы можете теперь их перевести бесплатно в условный БКС, и возможно даже Euroclear откроет для таких переводов форточку.
2. Раскрыть списки конечных владельцев бумаг.
Бельгийский регулятор ни в коем случае не позволит проводить операции в случае, если они повлекут за собой разморозку активов лиц из санкционного списка ЕС.
Раскрытие списков конечных держателей технически возможно.
Но судя по последним новостям, НРД хочет попробовать перехитрить всех вокруг и разблокировать (перевести на хранение в депозитарии из нейтральных юрисдикций) бумаги всех клиентов, в том числе находящихся под санкциями ЕС. Именно для этого НРД сейчас подает в суд и оспаривает санкции. Логика здесь может быть такой: «мы сначала попробуем разблокировать всё, а если не получится — перейдем к Плану Б с раскрытием списков».
Почему бы не пойти сразу по пути наименьшего сопротивления? Потому что среди лиц под санкциями ЕС есть лица (как физ., так и юр.) с сильным лобби в Банке России и в верхушке Мосбиржи, которые тоже заинтересованы в разблокировке своих средств. Например, Сбербанк является одним из крупнейших акционеров Мосбиржи (10%), и находится в санкционном списке ЕС. Так что все принадлежащие Сбербанку активы при раскрытии списков окажутся вне игры. Прикрываясь живым щитом, состоящим из неподсанкционных страдальцев, можно попробовать проскочить. Сбербанк может влиять на действия НРД, а мы с вами — нет.
Начнет ли НРД работать в интересах пострадавшего «за компанию» среднего класса и пойдет ли по пути раскрытия конечных держателей или продолжит путь оспаривания санкций и будет продолжать пытаться вызволить всех? Вопрос риторический.
P.S.: брокеры вам могут сколько угодно вешать лапшу на уши про то, что предоставить списки нереально и\или что они наверняка знают, что ничего не поможет (даже не попробовав), о каких-то лицензиях, которые они вот-вот получат… но не дайте себя обмануть. В этом вопросе система в первую очередь заботится о попавших под санкции китах, а не о нас с вами.
https://smart-lab.ru/blog/829572.php
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
С какой суммы начинать инвестировать? Невероятная история от Олега Клоченка🔥
Билеты на конференцию 29.10:
conf.smart-lab.ru
Билеты на конференцию 29.10:
conf.smart-lab.ru
Итоги дня: IMOEX -0.8% С первого раза 2200 взять не удалось
автор: Роман Ранний
📉Мечел ап -7% «Мечел» принял решение не раскрывать финансовые результаты за первое полугодие 2022 года, операционные результаты компания раскроет в четверг, 18 августа.
Нет отчёта — нет разгона, как теперь хомякам рассказывать про то, какой может быть огромный дивиденд😁
📈Полиметалл +6.2% С 10.08.2022 акции прибавили уже более 46% без явных новостей. Возможно мы видим отскок после длительного падения, с сентября 2020 года акции потеряли более 90%.
Напомню, что неофициальная причина падения звучит так👉Алёнка Капитал открыла шорт 15.07.2022 и сейчас их благополучно отвозят на стоп.
Кроме того, дополнительную поддержку могли оказать инвесторы которые торгуют через брокера «Тинькофф Инвестиции». У них сейчас проходит акция, по условиям которой необходимо приобрести акции золотодобывающей компании и держать их до 22.08.2022, тогда ест
📈VK +1.4%ь шанс получить слиток золота🤔Правительство РФ определило VK единственной организацией, обеспечивающей создание и функционирование единого магазина приложений, применяемых потребителем с использованием технически сложных товаров. Об этом сказано в распоряжении правительства, опубликованном на официальном интернет-портале правовой информации.
У компании всё получается, когда правильные люди в управлении😉
📈FinEx планирует выкупить паи своих фондов у российских инвесторов. Провайдер биржевых фондов FinEx подготовил вариант разблокировки активов российских инвесторов. Он планирует получить специальную лицензию у бельгийского Минфина, чтобы выкупить у не попавших под санкции российских инвесторов активы, заблокированные из-за нарушения «моста» НРД — Euroclear.
Молодцы👏
📉Алроса -0.4% NYT сообщает, что США, ЕС и Канада призывают присвоить российским алмазам статус «кровавых» из-за ситуации на Украине.
Сначала акции отреагировали бурным падением на эту новость, а затем котировки ушли в положительную зону. Видимо к акционерам Алросы пришёл Питер Гриффин со своей коронной фразой😁
📉IMOEX -0.8% Индекс оттолкнулся от сопротивления в районе 2200 пунктов в рамках восходящего канала. Возможно, это ещё не конец и попытки роста продолжатся🤷🏿♂️
📉S&P 500 -1.2% Американские фондовые индексы опускаются в ходе торгов в среду. Трейдеры ждут публикации протокола июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также оценивают статистические данные и очередную порцию отчетов компаний. ФРС опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 26-27 июля в 21:00 МСК в среду. Опубликованные министерством торговли США статистические данные указали, что розничные продажи в Штатах в июле не изменились в помесячном выражении🧐
https://smart-lab.ru/blog/news/829798.php
автор: Роман Ранний
📉Мечел ап -7% «Мечел» принял решение не раскрывать финансовые результаты за первое полугодие 2022 года, операционные результаты компания раскроет в четверг, 18 августа.
Нет отчёта — нет разгона, как теперь хомякам рассказывать про то, какой может быть огромный дивиденд😁
📈Полиметалл +6.2% С 10.08.2022 акции прибавили уже более 46% без явных новостей. Возможно мы видим отскок после длительного падения, с сентября 2020 года акции потеряли более 90%.
Напомню, что неофициальная причина падения звучит так👉Алёнка Капитал открыла шорт 15.07.2022 и сейчас их благополучно отвозят на стоп.
Кроме того, дополнительную поддержку могли оказать инвесторы которые торгуют через брокера «Тинькофф Инвестиции». У них сейчас проходит акция, по условиям которой необходимо приобрести акции золотодобывающей компании и держать их до 22.08.2022, тогда ест
📈VK +1.4%ь шанс получить слиток золота🤔Правительство РФ определило VK единственной организацией, обеспечивающей создание и функционирование единого магазина приложений, применяемых потребителем с использованием технически сложных товаров. Об этом сказано в распоряжении правительства, опубликованном на официальном интернет-портале правовой информации.
У компании всё получается, когда правильные люди в управлении😉
📈FinEx планирует выкупить паи своих фондов у российских инвесторов. Провайдер биржевых фондов FinEx подготовил вариант разблокировки активов российских инвесторов. Он планирует получить специальную лицензию у бельгийского Минфина, чтобы выкупить у не попавших под санкции российских инвесторов активы, заблокированные из-за нарушения «моста» НРД — Euroclear.
Молодцы👏
📉Алроса -0.4% NYT сообщает, что США, ЕС и Канада призывают присвоить российским алмазам статус «кровавых» из-за ситуации на Украине.
Сначала акции отреагировали бурным падением на эту новость, а затем котировки ушли в положительную зону. Видимо к акционерам Алросы пришёл Питер Гриффин со своей коронной фразой😁
📉IMOEX -0.8% Индекс оттолкнулся от сопротивления в районе 2200 пунктов в рамках восходящего канала. Возможно, это ещё не конец и попытки роста продолжатся🤷🏿♂️
📉S&P 500 -1.2% Американские фондовые индексы опускаются в ходе торгов в среду. Трейдеры ждут публикации протокола июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также оценивают статистические данные и очередную порцию отчетов компаний. ФРС опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 26-27 июля в 21:00 МСК в среду. Опубликованные министерством торговли США статистические данные указали, что розничные продажи в Штатах в июле не изменились в помесячном выражении🧐
https://smart-lab.ru/blog/news/829798.php
Обзор прессы: Аэрофлот, Газпром нефть, уголь, СПГ, pre-IPO — 18/08/22
👉Брокеры начинают предлагать акции стартапов на ранней стадии
👉Правительство снизило прогноз производства СПГ до 2035 года
👉Россия нашла покупателей на весь уголь, от которого отказался ЕС
👉«Газпром нефть» через суд переводит СП в российскую юрисдикцию
👉«Аэрофлот» нашел способ повысить пассажиропоток
👉Лизинговую компанию «Сименс Финанс» может купить Экспобанк
👉ЦБ предложил субсидировать ставку по рублевым кредитам нефтегазовым компаниям или кредитовать их валютой
https://smart-lab.ru/blog/news/829899.php
#aflt #sibn
👉Брокеры начинают предлагать акции стартапов на ранней стадии
👉Правительство снизило прогноз производства СПГ до 2035 года
👉Россия нашла покупателей на весь уголь, от которого отказался ЕС
👉«Газпром нефть» через суд переводит СП в российскую юрисдикцию
👉«Аэрофлот» нашел способ повысить пассажиропоток
👉Лизинговую компанию «Сименс Финанс» может купить Экспобанк
👉ЦБ предложил субсидировать ставку по рублевым кредитам нефтегазовым компаниям или кредитовать их валютой
https://smart-lab.ru/blog/news/829899.php
#aflt #sibn
smart-lab.ru
Обзор прессы: Аэрофлот, Газпром нефть, уголь, СПГ, pre-IPO — 18/08/22
Брокеры начинают предлагать акции стартапов на ранней стадии У розничных инвесторов появилась возможность вкладываться в сегмент pre- IPO .
Готовая стратегия анализа рынков
автор: Никита Носов
Мне не верили что рынки анализировать легко, поэтому я стал давать знания и инструменты для анализа бесплатно. Стал делать заранее прогнозы. Мне не поверили что все так просто, и что на этом можно торговать. Я стал выкладывать все сделки сюда, и заранее. Мне стали говорить что это все случайность и совпадения, потому что рынок должно быть тяжело анализировать.
Ну получается либо люди ленивы и у них нет задачи торговать, либо я не до конца объяснил как анализировать рынок. Кто новичок на рынке или уже повидавший многое профессионал, поделюсь с вами своим подходом.
Сразу скажу, кто знает Price Action и VSA, те уже в курсе, как зарабатывать на рынке. Я уже выкладывал методики, меня даже банили за то что упомянул имя того же Герчика всуе. Но это была не реклама.
Если вы хотите научиться торговать на рынке, и действительно стабильно год от года зарабатывать в плюс, вам надо освоить две вещи. Первое это уровни. Второе это объем.
Если поймете как анализировать только две эти вещи, будете стабильно зарабатывать.
А все что нужно понять, это как себя ведет объм на той или иной цене!
Это база.
Ну и для примера мой последний трейд по нефти, который я публично заранее выкладывал и не однократно, описывал даже фундаментальные причины нефти, для тех кто вообще за объемы не шарит. Но делал я анализ именно на объемах.
Садитесь поудобнее, добавляйте пост в закладки, и смотрите, что из себя представляет анализ рынка.
Пример с графиком смотрите на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/829590.php
автор: Никита Носов
Мне не верили что рынки анализировать легко, поэтому я стал давать знания и инструменты для анализа бесплатно. Стал делать заранее прогнозы. Мне не поверили что все так просто, и что на этом можно торговать. Я стал выкладывать все сделки сюда, и заранее. Мне стали говорить что это все случайность и совпадения, потому что рынок должно быть тяжело анализировать.
Ну получается либо люди ленивы и у них нет задачи торговать, либо я не до конца объяснил как анализировать рынок. Кто новичок на рынке или уже повидавший многое профессионал, поделюсь с вами своим подходом.
Сразу скажу, кто знает Price Action и VSA, те уже в курсе, как зарабатывать на рынке. Я уже выкладывал методики, меня даже банили за то что упомянул имя того же Герчика всуе. Но это была не реклама.
Если вы хотите научиться торговать на рынке, и действительно стабильно год от года зарабатывать в плюс, вам надо освоить две вещи. Первое это уровни. Второе это объем.
Если поймете как анализировать только две эти вещи, будете стабильно зарабатывать.
А все что нужно понять, это как себя ведет объм на той или иной цене!
Это база.
Ну и для примера мой последний трейд по нефти, который я публично заранее выкладывал и не однократно, описывал даже фундаментальные причины нефти, для тех кто вообще за объемы не шарит. Но делал я анализ именно на объемах.
Садитесь поудобнее, добавляйте пост в закладки, и смотрите, что из себя представляет анализ рынка.
Пример с графиком смотрите на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/829590.php
Глобалтранс выйдет на рекордную прибыль в 22 году. Будет ли рекорд по акциям?
автор: Олег Кузьмичев
Отчет за 1 полугодие Глобалтранса (единственный публичный представитель сектора) предполагается в конце августа/начале сентября, тезисно опишу свой взгляд на ситуацию в компании.
Пару дней назад ведущие газеты сверкали заголовками:
“Ставки предоставления вагонов на перевозку грузов с начала 2022 г. снижаются, в отдельных случаях ниже 1000 руб. за вагон в сутки, сообщил «Ведомостям» представитель ФАС”
Основные тезисы:
👉 Ставки на полувагоны падают, это факт, но пока еще не драматично. По данным сайта railcommerce и сервиса РЖД-Партнер ставки снизились и, вероятно, снижаются, но они еще далеко не 1000 руб/сутки.
Почему так? Начал падать грузооборот основных товаров, преимущественно уголь и металлургическая продукция. Нефтепродукты с нефтью и строительные материалы при этом растут (нефть это конечно не полувагон, но в активах Глобалтранса есть БалтТрансСервис), ставки по фрахту цистерны сейчас где-то на 10-15% выше чем год назад (они менее волатильны)
👉 1 августа Европа запретила импорт угля, на их долю приходилось около 22%. Минэнерго прогнозирует падение добычи угля в 2022 году на 17% к 2021.
👉 Всего в России сейчас около 600 тыс полувагонов, по подсчетам некоторых аналитических агентств около 40 тыс сейчас профицит.
Из плюсов, что сейчас еще держит ставки на полувагоны (и возможно удержит от падения ниже 1000 руб/сутки):
👉Погрузка уменьшилась, но увеличилось расстояние (теперь возить надо на Восток), об этом свидетельствуют данные РЖД в млрд-км. Правда и порожний пробег, вероятно, увеличился.
👉 иностранные компании делали нам подшипники для инновационных вагонов — сейчас подшипников нет, производство и ремонт инновационных вагонов буксует (по некоторым данным под угрозой до 34 тыс полувагонов в год, если не смогут локализовать либо продлить ресурс сверх нормы)
👉 Затраты на содержание растут (инфляция пробралась и сюда), но надо учитывать, что вагоны сделаны из металла, как и большая часть их запчастей — сталь дешевеет, возможно ситуация улучшится. В любом случае ставки сейчас выше себестоимости.
За первое полугодие я ожидаю рекордную скорректированную прибыль (14,7 млрд это мой прогноз на основе отчетности НПК без возможных списаний части парка), как ее получить акционерам (через дивиденды или байбеки) — пока загадка. Но компания дешева, это факт, хотя неопределенности тоже много.
Скорее всего компания выйдет на рекордную прибыль в 22 году (чистая прибыль будет зависеть от размера списания 5% парка полувагонов/цистерн, которые застряли на западных территориях) — 2-3 годовых прибыли за оператора ж/д, текущая стоимость компании.
Ждем отчета и телеконференцию в конце августа/начале сентября. Есть держатели?) Что думаете про Globaltrans?
P.S. РЖД свои тарифы монопольно повысил на 18,6% г/г, кстати, а в полувагонах работает его величество Рынок. Вот интересный график от f_husainov (Ф. Хусаинов, ученый-экономист, f-husainov.livejournal.com/) возможно фиксированные ставки были бы лучше для владельцев вагонов (как было ранее).
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/829770.php
автор: Олег Кузьмичев
Отчет за 1 полугодие Глобалтранса (единственный публичный представитель сектора) предполагается в конце августа/начале сентября, тезисно опишу свой взгляд на ситуацию в компании.
Пару дней назад ведущие газеты сверкали заголовками:
“Ставки предоставления вагонов на перевозку грузов с начала 2022 г. снижаются, в отдельных случаях ниже 1000 руб. за вагон в сутки, сообщил «Ведомостям» представитель ФАС”
Основные тезисы:
👉 Ставки на полувагоны падают, это факт, но пока еще не драматично. По данным сайта railcommerce и сервиса РЖД-Партнер ставки снизились и, вероятно, снижаются, но они еще далеко не 1000 руб/сутки.
Почему так? Начал падать грузооборот основных товаров, преимущественно уголь и металлургическая продукция. Нефтепродукты с нефтью и строительные материалы при этом растут (нефть это конечно не полувагон, но в активах Глобалтранса есть БалтТрансСервис), ставки по фрахту цистерны сейчас где-то на 10-15% выше чем год назад (они менее волатильны)
👉 1 августа Европа запретила импорт угля, на их долю приходилось около 22%. Минэнерго прогнозирует падение добычи угля в 2022 году на 17% к 2021.
👉 Всего в России сейчас около 600 тыс полувагонов, по подсчетам некоторых аналитических агентств около 40 тыс сейчас профицит.
Из плюсов, что сейчас еще держит ставки на полувагоны (и возможно удержит от падения ниже 1000 руб/сутки):
👉Погрузка уменьшилась, но увеличилось расстояние (теперь возить надо на Восток), об этом свидетельствуют данные РЖД в млрд-км. Правда и порожний пробег, вероятно, увеличился.
👉 иностранные компании делали нам подшипники для инновационных вагонов — сейчас подшипников нет, производство и ремонт инновационных вагонов буксует (по некоторым данным под угрозой до 34 тыс полувагонов в год, если не смогут локализовать либо продлить ресурс сверх нормы)
👉 Затраты на содержание растут (инфляция пробралась и сюда), но надо учитывать, что вагоны сделаны из металла, как и большая часть их запчастей — сталь дешевеет, возможно ситуация улучшится. В любом случае ставки сейчас выше себестоимости.
За первое полугодие я ожидаю рекордную скорректированную прибыль (14,7 млрд это мой прогноз на основе отчетности НПК без возможных списаний части парка), как ее получить акционерам (через дивиденды или байбеки) — пока загадка. Но компания дешева, это факт, хотя неопределенности тоже много.
Скорее всего компания выйдет на рекордную прибыль в 22 году (чистая прибыль будет зависеть от размера списания 5% парка полувагонов/цистерн, которые застряли на западных территориях) — 2-3 годовых прибыли за оператора ж/д, текущая стоимость компании.
Ждем отчета и телеконференцию в конце августа/начале сентября. Есть держатели?) Что думаете про Globaltrans?
P.S. РЖД свои тарифы монопольно повысил на 18,6% г/г, кстати, а в полувагонах работает его величество Рынок. Вот интересный график от f_husainov (Ф. Хусаинов, ученый-экономист, f-husainov.livejournal.com/) возможно фиксированные ставки были бы лучше для владельцев вагонов (как было ранее).
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/829770.php
$110 млн за 3 недели на акциях Bed Bath & Beyond (BBBY). История 20-летнего студента из США
автор: Илья Воробьев
Текущий рынок ведет себя максимально странно и непонятно, даже если сравнивать с безумными 2020-2021 годами. А последний месяц был особенно богат на новости, которые точно не ожидаешь увидеть, когда экономика в США уже технически в рецессии и почти все мировые центробанки ужесточают монетарную политику.
Ранее я уже писал про безумное китайское IPO, после которого акции небольшой китайской компании с тикером HKD, сайт которой выглядит хуже, чем у многих скам ICO времен 2017 года, выросли в 200 раз за несколько недель — можно почитать эту историю здесь: часть 1, часть 2. С тех пор акции HKD упали от пиков в 15 раз, но компания пустышка все еще стоит $35 млрд, причем эта оценка очень стабильна уже неделю, что весьма удивительно.
Сегодня другая история — про Bed Bath & Beyond (BBBY) и 20-летнего студента Jake Freeman. BBBY — это американский ритейлер товаров для дома. Последние несколько лет были для компании настоящими американскими горками. Еще до ковида показатели и акции планомерно снижались, а локдауны поставили бизнес на грань выживания. Но затем показатели компании на небольшое время улучшились и даже появилась небольшая прибыль (запертые дома люди начали улучшать жилищные условия), а акции разогнали на волне шортсквизов — от ковидного дна до пика в январе 2021 года котировки BBBY выросли в 15 раз.
Но после этого ситуация в бизнесе снова ухудшилась — негативные тренды в оффлайн ритейле, которые начались еще до ковида с ростом доли E-commerce, никуда не ушли. Котировки BBBY снова обвалились, упав в к июлю 2022 года ниже $5, почти до уровня минимум марта 2020 года. И здесь вступает в игру герой сегодняшнего поста — 20-летний американский студент Jake Freeman. Короткая версия звучит так — Jake купил акции BBBY ниже $5.5, затем котировки взлетели в 5 раз за последние 3 недели и Jake продал акции по $27+.
Можно было бы сказать, что Джейку просто повезло поймать хайп в акциях и он явно не один такой, учитывая популярность бумаги на Reddit, если бы не сумма прибыли — $110 млн.
Если немного углубиться в детали, то Jake — непростой парень. Он с 17 лет работает в хедж-фонде Volaris Capital, его дядя раньше был топ-менеджером в фарме и они ранее вместе покупали значимую долю в публичной биотех компании, чтобы стать активистами, а для покупки акций BBBY Jake собрал через friends & family $25 млн, став одним из крупнейших акционеров BBBY с долей более 6% всего капитала. И он сам признает, что не рассчитывал на такой бурный рост котировок и планировал держать позицию дольше, параллельно призывая менеджмент улучшить управление бизнесом компании. Но раз выпала такая возможность, Jake решил не испытывать судьбу и уже продал акции и зафиксировать прибыль. Friends & Family, с которых студент собрал $25 млн на эту авантюру, вероятно остались очень довольны. Всю историю можно почитать на FT.
Эта история очень напоминает события вокруг GME, где также был свой герой Кит Патрик Гилл (под псевдонимом Roaring Kitty), который заработал на акциях компании десятки миллионов долларов. Про эту историю подробнее писал здесь. Парня после этого даже вызывали в Сенат давать показания на тему возможной манипуляции, но вроде для него все обошлось. Кстати акции GME на удивление очень крепко держатся уже полтора года после масштабного пампа — мем пока не вышел из моды.
Но есть и другая, более прямая связь с GME — председатель СД компании Ryan Cohen является крупнейшим акционером BBBY. Ранее он способствовал разгону котировок BBBY, накупив опционов на акции компании вдобавок к своим акциям, но сегодня на пре-маркете, наоборот, котировки падают после новостей, что Ryan Cohen планирует продать все свои акции.
https://smart-lab.ru/blog/830008.php
автор: Илья Воробьев
Текущий рынок ведет себя максимально странно и непонятно, даже если сравнивать с безумными 2020-2021 годами. А последний месяц был особенно богат на новости, которые точно не ожидаешь увидеть, когда экономика в США уже технически в рецессии и почти все мировые центробанки ужесточают монетарную политику.
Ранее я уже писал про безумное китайское IPO, после которого акции небольшой китайской компании с тикером HKD, сайт которой выглядит хуже, чем у многих скам ICO времен 2017 года, выросли в 200 раз за несколько недель — можно почитать эту историю здесь: часть 1, часть 2. С тех пор акции HKD упали от пиков в 15 раз, но компания пустышка все еще стоит $35 млрд, причем эта оценка очень стабильна уже неделю, что весьма удивительно.
Сегодня другая история — про Bed Bath & Beyond (BBBY) и 20-летнего студента Jake Freeman. BBBY — это американский ритейлер товаров для дома. Последние несколько лет были для компании настоящими американскими горками. Еще до ковида показатели и акции планомерно снижались, а локдауны поставили бизнес на грань выживания. Но затем показатели компании на небольшое время улучшились и даже появилась небольшая прибыль (запертые дома люди начали улучшать жилищные условия), а акции разогнали на волне шортсквизов — от ковидного дна до пика в январе 2021 года котировки BBBY выросли в 15 раз.
Но после этого ситуация в бизнесе снова ухудшилась — негативные тренды в оффлайн ритейле, которые начались еще до ковида с ростом доли E-commerce, никуда не ушли. Котировки BBBY снова обвалились, упав в к июлю 2022 года ниже $5, почти до уровня минимум марта 2020 года. И здесь вступает в игру герой сегодняшнего поста — 20-летний американский студент Jake Freeman. Короткая версия звучит так — Jake купил акции BBBY ниже $5.5, затем котировки взлетели в 5 раз за последние 3 недели и Jake продал акции по $27+.
Можно было бы сказать, что Джейку просто повезло поймать хайп в акциях и он явно не один такой, учитывая популярность бумаги на Reddit, если бы не сумма прибыли — $110 млн.
Если немного углубиться в детали, то Jake — непростой парень. Он с 17 лет работает в хедж-фонде Volaris Capital, его дядя раньше был топ-менеджером в фарме и они ранее вместе покупали значимую долю в публичной биотех компании, чтобы стать активистами, а для покупки акций BBBY Jake собрал через friends & family $25 млн, став одним из крупнейших акционеров BBBY с долей более 6% всего капитала. И он сам признает, что не рассчитывал на такой бурный рост котировок и планировал держать позицию дольше, параллельно призывая менеджмент улучшить управление бизнесом компании. Но раз выпала такая возможность, Jake решил не испытывать судьбу и уже продал акции и зафиксировать прибыль. Friends & Family, с которых студент собрал $25 млн на эту авантюру, вероятно остались очень довольны. Всю историю можно почитать на FT.
Эта история очень напоминает события вокруг GME, где также был свой герой Кит Патрик Гилл (под псевдонимом Roaring Kitty), который заработал на акциях компании десятки миллионов долларов. Про эту историю подробнее писал здесь. Парня после этого даже вызывали в Сенат давать показания на тему возможной манипуляции, но вроде для него все обошлось. Кстати акции GME на удивление очень крепко держатся уже полтора года после масштабного пампа — мем пока не вышел из моды.
Но есть и другая, более прямая связь с GME — председатель СД компании Ryan Cohen является крупнейшим акционером BBBY. Ранее он способствовал разгону котировок BBBY, накупив опционов на акции компании вдобавок к своим акциям, но сегодня на пре-маркете, наоборот, котировки падают после новостей, что Ryan Cohen планирует продать все свои акции.
https://smart-lab.ru/blog/830008.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.3% Дивиденды в центре внимания
автор: Роман Ранний
📈БСПБ +7.5% В лидерах роста, акционеры утвердили рекордные 11,81 рублей дивидендов. До сих пор неизвестно, является данная выплата только за 2022 год или это выплата по див. политике за 2021 и 2022(не менее 20% прибыли по МСФО)😐
📉СПБ Биржа -5.7% Инвесторы опасаются непредвиденных новостей. На данный момент операция «шорт» запрещена, а с 22.08.2022 фьючерсы на акции СПБ биржи требуют 100% обеспечение. НКЦ отметил, что это связано с «повышенными рисками торговли акциями и фьючерсами на акции в условиях отсутствия информации о финансовом состоянии эмитента».
А Forbes выпустил целую статью под названием: — «Спекулянты «разогнали» акции СПБ Биржи: стоит ли их покупать»
Лично мне это кажется лицемерием, всякий неликвид по 15% в день вырастает и никто нечего не запрещает, а тут СПБ Биржа вросла и сразу запреты. Можно ещё вспомнит выстрелы в расписках которые идут весь месяц🤷🏿ž♂️
Лично я СПБ Биржу не держу, просто не понятна логика😁
📉USDRUB -2.1% Доллар активно снижается, в моменте падение было более 3%, котировки опустились ниже 59 руб. за доллар впервые с 26 июля. Рубль активно дорожает благодаря спросу на рублевую ликвидность со стороны компаний-экспортеров в рамках стартовавшего на этой неделе периода налоговых платежей августа. Основные налоговые платежи месяца должны быть перечислены в бюджет на следующей неделе.
Чувствую, что Европейцы зимой будут топить дровами, а мы долларами😁
📈Русал +0.9% СД 29 августа рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов и созыве внеочередного собрания акционеров. Вопрос о выплате дивидендов в прошлом году несколько раз поднимал Sual Partners Виктора Вексельберга и его партнеров, которая контролирует 25,72% «Русала», мотивируя это тем, что в 2021 г. финансовые показатели достигли рекордных за всю историю значений, а маржинальность превысила показатель 2017 г., по итогам которого компания в последний раз выплачивала дивиденды🧐
📈Магнит +1.5% Телеграм канал BRIEF сообщает, что Магнит выплатит дивиденды и компания окажется как никогда щедрой для акционеров в ближайшее время.
Дивиденды действительно могут быть, акции уже месяц растут практически без остановок. Меня смущает активная поддержка со стороны телеграм каналов🤔
📉En+ -2.6% Скорректированная EBITDA En+ по итогам первого полугодия 2022 г. выросла на 26%, до $2,38 млрд, вследствие роста цен на алюминий и на электроэнергию во второй ценовой зоне. Чистая прибыль группы упала на 19%, до $1,8 млрд, что связано с высокой базой I полугодия 2021 г, когда компания признала прибыль в $492 млн от участия в buyback «Норникеля», а также из-за роста процентных расходов в связи со значительными колебаниями ставки ЦБ за период. Free cash flow по итогам полугодия — отрицательный (минус $316 млн) против $692 млн годом ранее.
P.s. Сегодня телеграм каналы как могут троллят Ирина Ахмадулину из «Деньги не спят», мол она не умеет инвестировать, а я сразу вспомнил вот эту серию из «Робоцыпа» 👉 https://youtu.be/t7D49LhzXow
Безусловно, круг частных инвесторов будет не полным без Ирины😉
https://smart-lab.ru/blog/news/830216.php
автор: Роман Ранний
📈БСПБ +7.5% В лидерах роста, акционеры утвердили рекордные 11,81 рублей дивидендов. До сих пор неизвестно, является данная выплата только за 2022 год или это выплата по див. политике за 2021 и 2022(не менее 20% прибыли по МСФО)😐
📉СПБ Биржа -5.7% Инвесторы опасаются непредвиденных новостей. На данный момент операция «шорт» запрещена, а с 22.08.2022 фьючерсы на акции СПБ биржи требуют 100% обеспечение. НКЦ отметил, что это связано с «повышенными рисками торговли акциями и фьючерсами на акции в условиях отсутствия информации о финансовом состоянии эмитента».
А Forbes выпустил целую статью под названием: — «Спекулянты «разогнали» акции СПБ Биржи: стоит ли их покупать»
Лично мне это кажется лицемерием, всякий неликвид по 15% в день вырастает и никто нечего не запрещает, а тут СПБ Биржа вросла и сразу запреты. Можно ещё вспомнит выстрелы в расписках которые идут весь месяц🤷🏿ž♂️
Лично я СПБ Биржу не держу, просто не понятна логика😁
📉USDRUB -2.1% Доллар активно снижается, в моменте падение было более 3%, котировки опустились ниже 59 руб. за доллар впервые с 26 июля. Рубль активно дорожает благодаря спросу на рублевую ликвидность со стороны компаний-экспортеров в рамках стартовавшего на этой неделе периода налоговых платежей августа. Основные налоговые платежи месяца должны быть перечислены в бюджет на следующей неделе.
Чувствую, что Европейцы зимой будут топить дровами, а мы долларами😁
📈Русал +0.9% СД 29 августа рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов и созыве внеочередного собрания акционеров. Вопрос о выплате дивидендов в прошлом году несколько раз поднимал Sual Partners Виктора Вексельберга и его партнеров, которая контролирует 25,72% «Русала», мотивируя это тем, что в 2021 г. финансовые показатели достигли рекордных за всю историю значений, а маржинальность превысила показатель 2017 г., по итогам которого компания в последний раз выплачивала дивиденды🧐
📈Магнит +1.5% Телеграм канал BRIEF сообщает, что Магнит выплатит дивиденды и компания окажется как никогда щедрой для акционеров в ближайшее время.
Дивиденды действительно могут быть, акции уже месяц растут практически без остановок. Меня смущает активная поддержка со стороны телеграм каналов🤔
📉En+ -2.6% Скорректированная EBITDA En+ по итогам первого полугодия 2022 г. выросла на 26%, до $2,38 млрд, вследствие роста цен на алюминий и на электроэнергию во второй ценовой зоне. Чистая прибыль группы упала на 19%, до $1,8 млрд, что связано с высокой базой I полугодия 2021 г, когда компания признала прибыль в $492 млн от участия в buyback «Норникеля», а также из-за роста процентных расходов в связи со значительными колебаниями ставки ЦБ за период. Free cash flow по итогам полугодия — отрицательный (минус $316 млн) против $692 млн годом ранее.
P.s. Сегодня телеграм каналы как могут троллят Ирина Ахмадулину из «Деньги не спят», мол она не умеет инвестировать, а я сразу вспомнил вот эту серию из «Робоцыпа» 👉 https://youtu.be/t7D49LhzXow
Безусловно, круг частных инвесторов будет не полным без Ирины😉
https://smart-lab.ru/blog/news/830216.php
Обзор прессы: Ozon, ETF, юань, Сахалин-2 — 19/08/22
👉Россия заняла третье место по использованию юаня в международных расчетах
👉Спрос на золотые биржевые фонды в России растет вопреки мировому тренду
👉Банки ЕС возобновили торги российскими облигациями
👉Японские компании заключат новые контракты на покупку СПГ с «Сахалина-2»
👉Рынок фанеры снижается на фоне санкций и проблем с экспортом
👉Ритейлеры просят продлить регулирование комиссий платежной системы «Мир»
👉Маркетплейс Ozon вышел на рынок классифайдов на фоне нового регулирования отрасли
👉Авиакомпаниям придется платить за аэронавигацию на 30% больше
https://smart-lab.ru/blog/news/830308.php
#ozon #gazp
👉Россия заняла третье место по использованию юаня в международных расчетах
👉Спрос на золотые биржевые фонды в России растет вопреки мировому тренду
👉Банки ЕС возобновили торги российскими облигациями
👉Японские компании заключат новые контракты на покупку СПГ с «Сахалина-2»
👉Рынок фанеры снижается на фоне санкций и проблем с экспортом
👉Ритейлеры просят продлить регулирование комиссий платежной системы «Мир»
👉Маркетплейс Ozon вышел на рынок классифайдов на фоне нового регулирования отрасли
👉Авиакомпаниям придется платить за аэронавигацию на 30% больше
https://smart-lab.ru/blog/news/830308.php
#ozon #gazp
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, ETF, юань, Сахалин-2 — 19/08/22
Россия заняла третье место по использованию юаня в международных расчетах Доля России в общем объеме международных расчетов юанем в
Как все поменялось: в мае ноем и просим снизить НДС, а августе короли, платим 780 рублей на акцию за полгода😄
https://smart-lab.ru/blog/830289.php
$PHOR $MGNT
https://smart-lab.ru/blog/830289.php
$PHOR $MGNT
🔥«БКС Мир инвестиций» снова предлагает своим клиентам участие в размещении долга российских компаний в юанях. На этот раз облигации в китайской валюте выпускает один из крупнейших золотодобытчиков – Полюс.
💙Заявку на размещение можно подать в приложении «БКС Мир инвестиций» до 14:45 23 августа. Минимальная сумма – 1000 юаней, приобрести можно от 1 облигации. Ориентировочная ставка купона – до 4,2%.
✅Полюс – один из самых перспективных эмитентов на рынке золотодобычи. У компании низкие долговая нагрузка и себестоимость производства, можно ожидать рост добычи на десятки процентов. Коммерческие свойства золота существенно уменьшают логистические риски.
💰Важно, что на фоне токсичности доллара и евро облигации в юанях становятся одним из наиболее эффективных инструментов диверсификации портфеля.
📍Подробнее про размещение можно узнать здесь.
💙Заявку на размещение можно подать в приложении «БКС Мир инвестиций» до 14:45 23 августа. Минимальная сумма – 1000 юаней, приобрести можно от 1 облигации. Ориентировочная ставка купона – до 4,2%.
✅Полюс – один из самых перспективных эмитентов на рынке золотодобычи. У компании низкие долговая нагрузка и себестоимость производства, можно ожидать рост добычи на десятки процентов. Коммерческие свойства золота существенно уменьшают логистические риски.
💰Важно, что на фоне токсичности доллара и евро облигации в юанях становятся одним из наиболее эффективных инструментов диверсификации портфеля.
📍Подробнее про размещение можно узнать здесь.