Forwarded from Тимофей Мартынов
С конфы уже 9 видео выложили
Орловский, Марламов, Finindie, Шадрин, Олейник в том числе
https://confa.smart-lab.ru/20220626-confa-smartlaba-video
#конфасмартлаба
Орловский, Марламов, Finindie, Шадрин, Олейник в том числе
https://confa.smart-lab.ru/20220626-confa-smartlaba-video
#конфасмартлаба
Риск для финансового рынка России - падение сырья Выход - ослабление рубля. Мнение о курсе рубля, индексах РТС и Мосбиржи.
автор: Олег Дубинский
BCOM (Bloomberg Commodity index) по недельным:
последние 4 свечи — красные.
BCOM — это сводный индекс 23 товаров.
Впереди — рецессия в Европе и в США.
На предыдущих циклах, товарные рынки в рецессию падали.
BRENT по недельным:
боковик с поддержкой на уровне $40
Вероятно, в конце 2022 или в 2023 увидим Brent опять по $40 (возможно, не на долго, но можем увидеть).
С высокой вероятностью, $60 можем увидеть уже в этом году.
Это — про BRENT. По URALS сейчас скидка от Brent около 30%.
Экспортную выручку считают в рублях.
Поэтому, рубль может упасть.
Аналитики Сбер CIB в стрессовом сценарии прогнозируют USD/RUB = 90.
Думаю, что наиболее вероятен именно стрессовый сценарий, т.к. на предыдущих циклах нефть и газ росли последними.
В этом случае, юань — интересное вложение (потому что доллар токсичен для россиян) и время для формирования портфеля акций не настало, т.к. РТС может сильно упасть (при этом, индекс Мосбиржи может и не падать).
По юаню 5 июля увидели арбитраж кросс курсов доллар / рубль, доллар / юань, юань / рубль.
Написал своё мнение о том, какой сценарий считаю наиболее вероятным.
Ваши мнения пишите в комментариях:
на smart-lab бывают очень интересные мнения.
С уважением,
Олег.
https://smart-lab.ru/blog/817777.php
Согласны с мнением автора?
автор: Олег Дубинский
BCOM (Bloomberg Commodity index) по недельным:
последние 4 свечи — красные.
BCOM — это сводный индекс 23 товаров.
Впереди — рецессия в Европе и в США.
На предыдущих циклах, товарные рынки в рецессию падали.
BRENT по недельным:
боковик с поддержкой на уровне $40
Вероятно, в конце 2022 или в 2023 увидим Brent опять по $40 (возможно, не на долго, но можем увидеть).
С высокой вероятностью, $60 можем увидеть уже в этом году.
Это — про BRENT. По URALS сейчас скидка от Brent около 30%.
Экспортную выручку считают в рублях.
Поэтому, рубль может упасть.
Аналитики Сбер CIB в стрессовом сценарии прогнозируют USD/RUB = 90.
Думаю, что наиболее вероятен именно стрессовый сценарий, т.к. на предыдущих циклах нефть и газ росли последними.
В этом случае, юань — интересное вложение (потому что доллар токсичен для россиян) и время для формирования портфеля акций не настало, т.к. РТС может сильно упасть (при этом, индекс Мосбиржи может и не падать).
По юаню 5 июля увидели арбитраж кросс курсов доллар / рубль, доллар / юань, юань / рубль.
Написал своё мнение о том, какой сценарий считаю наиболее вероятным.
Ваши мнения пишите в комментариях:
на smart-lab бывают очень интересные мнения.
С уважением,
Олег.
https://smart-lab.ru/blog/817777.php
Согласны с мнением автора?
Выступление Миллера на ПМЭФ-22 - тарим ГП на все?
автор: Антон Шаронов
Посмотрел выступление Миллера. Ну наконец-то до наших верхов дошло, как устроен нынешний миропорядок.
Краткие тезисы его выступления в моей интерпретации:
- Бреттон-Вудс отмирает. Его должен сменить новый порядок, привязанный к реальным ресурсам, а не фиату.
- Высокая волатильность цен на ресурсы вызывает растущую потребность в краткосрочном финансировании. А мы видим проблемы у зарубежных банков с предоставлением кредитов (кому — ГП или потребителям? Скорее последним).
- В нынешней парадигме Запад управлял ценами на ресурсы через управление спросом посредством «номинальных инструментов» (процентные ставки, валютные курсы). Запад был основным потребителем ресурсов. (Сейчас Запад пугает всех тем, что он является основным конечным потребителем товаров. Китай пока прогнулся. Но это тоже не надолго).
- Но Запад не в силах управлять предложением ресурсов. «Наш товар — наши правила». Игра в номинальную стоимость денег закончилась.
- Спрос на сырье заменяет спрос на валютные резервы. (Не совсем понял этот тезис. Возможно, при дорогом сырье меньше денег на резервы.)
- Возникнут новые энерго-экономические объединения. Энергия/сырье — продовольствие — военный потенциал.
Cпрос на Западе падает, а растёт на Востоке. Поэтому спрос со стороны Запада не определяет расстановку сил в мировом масштабе.
- 100% газификация РФ будет достигнута к 2030 году (Сомневаюсь. Только если газ некуда девать будет).
- Ресурсы (газ) имеют длинный цикл. Традиционно инвестиции в добычу следуют за подтверждением спроса и его объема.
- Например, под заявленные объемы спроса был создан СП-2, который на сегодня простаивает. Этот объем Газпром перераспределил на Северо-Западный регион России.
- Мировое потребления газа за первые 5м 2022 снизилось на 25 млрд м3 к прошлому году. Из них в Евросоюзе на 24 млрд м3.
- Пессимистический прогноз роста потребления газа на 5 лет вперёд +320 млрд м3. Средний прогноз +370 млрд м3. С учетом падения добычи на существующим месторождениях, добычных мощностей д.б. создано гораздо больше.
- Россия — это поставщик энергетической стабильности для друзей России. (Тезис о том, что друзьям будем грузить ниже рынка? Или в принципе грузить?)
Забавно, что ни разу не прозвучало так выбешивающее меня слово «партнеры» применительно к Западу.
Полное видео - (1) Выступление Алексея Миллера на сессии ПМЭФ-2022 «Мировой рынок нефти и газа сегодня и завтра» — YouTube
Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/817769.php
автор: Антон Шаронов
Посмотрел выступление Миллера. Ну наконец-то до наших верхов дошло, как устроен нынешний миропорядок.
Краткие тезисы его выступления в моей интерпретации:
- Бреттон-Вудс отмирает. Его должен сменить новый порядок, привязанный к реальным ресурсам, а не фиату.
- Высокая волатильность цен на ресурсы вызывает растущую потребность в краткосрочном финансировании. А мы видим проблемы у зарубежных банков с предоставлением кредитов (кому — ГП или потребителям? Скорее последним).
- В нынешней парадигме Запад управлял ценами на ресурсы через управление спросом посредством «номинальных инструментов» (процентные ставки, валютные курсы). Запад был основным потребителем ресурсов. (Сейчас Запад пугает всех тем, что он является основным конечным потребителем товаров. Китай пока прогнулся. Но это тоже не надолго).
- Но Запад не в силах управлять предложением ресурсов. «Наш товар — наши правила». Игра в номинальную стоимость денег закончилась.
- Спрос на сырье заменяет спрос на валютные резервы. (Не совсем понял этот тезис. Возможно, при дорогом сырье меньше денег на резервы.)
- Возникнут новые энерго-экономические объединения. Энергия/сырье — продовольствие — военный потенциал.
Cпрос на Западе падает, а растёт на Востоке. Поэтому спрос со стороны Запада не определяет расстановку сил в мировом масштабе.
- 100% газификация РФ будет достигнута к 2030 году (Сомневаюсь. Только если газ некуда девать будет).
- Ресурсы (газ) имеют длинный цикл. Традиционно инвестиции в добычу следуют за подтверждением спроса и его объема.
- Например, под заявленные объемы спроса был создан СП-2, который на сегодня простаивает. Этот объем Газпром перераспределил на Северо-Западный регион России.
- Мировое потребления газа за первые 5м 2022 снизилось на 25 млрд м3 к прошлому году. Из них в Евросоюзе на 24 млрд м3.
- Пессимистический прогноз роста потребления газа на 5 лет вперёд +320 млрд м3. Средний прогноз +370 млрд м3. С учетом падения добычи на существующим месторождениях, добычных мощностей д.б. создано гораздо больше.
- Россия — это поставщик энергетической стабильности для друзей России. (Тезис о том, что друзьям будем грузить ниже рынка? Или в принципе грузить?)
Забавно, что ни разу не прозвучало так выбешивающее меня слово «партнеры» применительно к Западу.
Полное видео - (1) Выступление Алексея Миллера на сессии ПМЭФ-2022 «Мировой рынок нефти и газа сегодня и завтра» — YouTube
Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/817769.php
Пока Тинькофф отключает исходящие SWIFT-переводы и валит все на западных партнеров, держите список банков, которые эти переводы продолжают делать:
▪️Банки с фиксированной комиссией:
• Экспобанк — $10 — до 31.07.2022
• Приморье — $15 при переводе до $2500
• Челябинвестбанк — $40 при переводе до $2500
• Объединенный Капитал — $50
• Примсоцбанк — $55
• Банк «Санкт-Петербург» — $60
▪️Банки с комиссией, зависящей от суммы перевода:
• Фора-Банк — 0.2% min $25 max $250
• Интеза — 0.2% min $30 max $300
• Меткомбанк (Каменск-Уральский) — 0.2% min $20 max $200
• Дальневосточный Банк — 0.3% min $20 max $40
• Ренессанс Кредит — 0.3% min $10 max $100
• ЦентроКредит — 0.3% min ₽1200 max ₽7200
• Бэнк оф Чайна — 0.3% min $20 max $200
• Центр-инвест — 0.4% min $55 max $200 (для переводов в США 1% min $30 max $200)
• Таврический — 0.5% min ₽3000
• Аверс — 0.5% min $10 max $150
• Союз — 0.5% min $15 max $50
• Держава — 0.5% min $50 max $250
• Энерготрансбанк — 0.5% min $30 max $100
• ББР Банк — 0.5% min $10 max $50 + надбавка 0,15% min $15 (для переводов более эквивалента 3 млн руб надбавки нет)
• ВБРР — 0.6% min $30 max $100
• Уралсиб — 0.7% min $35 max $200
• Газпромбанк — 1% min ₽1000 max ₽15000
• ЮниКредит Банк — 1% min $25 max $250
• Пересвет — 1% min $30 max $200
• УБРиР — 1% min $20 max $200
• Хоум Кредит Банк — 1% min $25 max $250
• Русский Стандарт — 1% min $50 max $1000
• Экспобанк (от 01.08.2022) — 1% min $150 max $1000 — в евро 3% min €300
• Транскапиталбанк — 1% min $35 max $150
• Абсолют Банк — 1% min $10 max $200
• ВУЗ-Банк — 1% min $20 max $200
• Авангард — 1% min $25 max $200
• Азиатско-Тихоокеанский Банк — 1% min $25 max $250
• Локо-Банк — 1% min $20 max $200
• Финсервис — 1% min $50 max $250
• СДМ-Банк — 1% min $50 max $250
• Челиндбанк — 1% min $35 max $200
• МФК — 1% min $60 max $200 (для переводов от $500k — фикс $500)
• Ак Барс — 1.2% min $25 max $250
• Зенит — 1.5% min $35 max $250
• Металлинвестбанк — 1.5% min $100 max $300
• Росбанк — 1.5% min ₽1000 max ₽12500 (ПБУ Премиальный — 1% ₽1000 max ₽9000)
• БКС Банк — 1.5% min $50 max $200 (ПУ Элит, Ультра — 0.5% min $30 max $200)
• Райффайзенбанк — 2% min $60 max $200
• ОТП Банк — 2% min $20 max $250
• Левобережный — 2% min $50 max $400
• Кредит Европа Банк — 3% min $230
• МТС Банк — 3% min $50 (Premium — 2.5% min $50 max $350)
• Солидарность (от $10000) — 5% min $50 max $5000
• Сургутнефтегазбанк — 5% min ₽3000 max ₽16500
https://smart-lab.ru/blog/817950.php
▪️Банки с фиксированной комиссией:
• Экспобанк — $10 — до 31.07.2022
• Приморье — $15 при переводе до $2500
• Челябинвестбанк — $40 при переводе до $2500
• Объединенный Капитал — $50
• Примсоцбанк — $55
• Банк «Санкт-Петербург» — $60
▪️Банки с комиссией, зависящей от суммы перевода:
• Фора-Банк — 0.2% min $25 max $250
• Интеза — 0.2% min $30 max $300
• Меткомбанк (Каменск-Уральский) — 0.2% min $20 max $200
• Дальневосточный Банк — 0.3% min $20 max $40
• Ренессанс Кредит — 0.3% min $10 max $100
• ЦентроКредит — 0.3% min ₽1200 max ₽7200
• Бэнк оф Чайна — 0.3% min $20 max $200
• Центр-инвест — 0.4% min $55 max $200 (для переводов в США 1% min $30 max $200)
• Таврический — 0.5% min ₽3000
• Аверс — 0.5% min $10 max $150
• Союз — 0.5% min $15 max $50
• Держава — 0.5% min $50 max $250
• Энерготрансбанк — 0.5% min $30 max $100
• ББР Банк — 0.5% min $10 max $50 + надбавка 0,15% min $15 (для переводов более эквивалента 3 млн руб надбавки нет)
• ВБРР — 0.6% min $30 max $100
• Уралсиб — 0.7% min $35 max $200
• Газпромбанк — 1% min ₽1000 max ₽15000
• ЮниКредит Банк — 1% min $25 max $250
• Пересвет — 1% min $30 max $200
• УБРиР — 1% min $20 max $200
• Хоум Кредит Банк — 1% min $25 max $250
• Русский Стандарт — 1% min $50 max $1000
• Экспобанк (от 01.08.2022) — 1% min $150 max $1000 — в евро 3% min €300
• Транскапиталбанк — 1% min $35 max $150
• Абсолют Банк — 1% min $10 max $200
• ВУЗ-Банк — 1% min $20 max $200
• Авангард — 1% min $25 max $200
• Азиатско-Тихоокеанский Банк — 1% min $25 max $250
• Локо-Банк — 1% min $20 max $200
• Финсервис — 1% min $50 max $250
• СДМ-Банк — 1% min $50 max $250
• Челиндбанк — 1% min $35 max $200
• МФК — 1% min $60 max $200 (для переводов от $500k — фикс $500)
• Ак Барс — 1.2% min $25 max $250
• Зенит — 1.5% min $35 max $250
• Металлинвестбанк — 1.5% min $100 max $300
• Росбанк — 1.5% min ₽1000 max ₽12500 (ПБУ Премиальный — 1% ₽1000 max ₽9000)
• БКС Банк — 1.5% min $50 max $200 (ПУ Элит, Ультра — 0.5% min $30 max $200)
• Райффайзенбанк — 2% min $60 max $200
• ОТП Банк — 2% min $20 max $250
• Левобережный — 2% min $50 max $400
• Кредит Европа Банк — 3% min $230
• МТС Банк — 3% min $50 (Premium — 2.5% min $50 max $350)
• Солидарность (от $10000) — 5% min $50 max $5000
• Сургутнефтегазбанк — 5% min ₽3000 max ₽16500
https://smart-lab.ru/blog/817950.php
smart-lab.ru
Переводы СВИФТ
Пока Тинькофф отключает исходящие SWIFT-переводы и валит все на западных партнеров, держите список банков, которые эти переводы продолжают делать: ▪️Банки
Forwarded from Сигналы РЦБ
Лучшие возможности заработать в облигациях на 5.5% больше, чем по депозитам, и почти на 5% больше, чем в ОФЗ, с риском, перекрытым поддержкой государства.
Одни из передовых аналитиков мира подготовили исследование по возможностям в российских облигациях. Делимся с вами очень полезной таблицей из этого исследования. Взяли таблицу по 3-летним облигациям, как по облигациям с наилучшим соотношением доходности и риска.
Облигации АФК Система и Самолёт дают лучшие доходности.
Одни из передовых аналитиков мира подготовили исследование по возможностям в российских облигациях. Делимся с вами очень полезной таблицей из этого исследования. Взяли таблицу по 3-летним облигациям, как по облигациям с наилучшим соотношением доходности и риска.
Облигации АФК Система и Самолёт дают лучшие доходности.
🔥Итоги дня: IMOEX -0.3% Штиль
автор: Роман Ранний
📈USDRUB +3.7% Доллар сегодня радует экспортёров, в моменте курс поднялся выше 64,5 руб. Словесные интервенции правительства продолжают действовать и похоже к игре подключились спекулянты🤔
📉BRENT -3.2% Нефть падает второй день подряд, за 2 дня падение составило более 12%, рост ставок и ожидание рецессии давит на котировки😳
📉GOLD -2.5% Золото тоже падает второй день подряд, новый минимум с 30-го сентября. Причины падения у нефти и золота одинаковые🤔
📉Газпром -0.3% Вырос в начале дня на идее выплаты дивидендов, но потом инвесторы опомнились😁
📈FIVE +4.5% Cегодня все адр чувствуют себя хорошо, gохоже инвесторы решили сыграть на отскок после длительного падения💪
📈ФосАгро +3.8% Компания" ожидает роста производства в 2022 г на 3−4%, но пока не может прогнозировать объем экспорта на этот год в связи с увеличением плана Минсельхоза по закупкам удобрений российскими сельхозпроизводителями на 22%. Кроме того, глава «Фосагро» заявил, что у компании будет возможность платить дивиденды в будущем. «У многих сейчас есть вопросы с механизмом получения дивидендов. Мое частное мнение — возможность платить дивиденды будет», — сказал он в интервью ТАСС🥳
📈Мечел ап +3.8% Bloomberg сообщил, что цены на уголь в австралийском порту Ньюкасл бьют исторические рекорды, спотовая цена 1 т
энергетического угля в австралийском порту Ньюкасл (FOB Ньюкасл) впервые превысила $400 и продолжает держаться на этом уровне. Производители энергии по всей Азии и Европе торопятся заключить сделки на дополнительные поставки угля взамен тающим запасам природного газа, а угледобывающие компании пытаются увеличить выработку. Дополнительную поддержку котировкам оказывают телеграм каналы🤷♂️
📉Сургутнефтегаз -3.4% Похоже пошла фиксация прибыли после разгона🤔
📉Иркут -15% Напомню, что рост начался после сообщения о частичном снятии ограничений на сделки с ОАК, Минфин США выдал компаниям генеральную лицензию. На этой новости спекулянты умудрились разогнать котировки на 100%, но сейчас спектакль окончен😔
https://smart-lab.ru/blog/news/818057.php
автор: Роман Ранний
📈USDRUB +3.7% Доллар сегодня радует экспортёров, в моменте курс поднялся выше 64,5 руб. Словесные интервенции правительства продолжают действовать и похоже к игре подключились спекулянты🤔
📉BRENT -3.2% Нефть падает второй день подряд, за 2 дня падение составило более 12%, рост ставок и ожидание рецессии давит на котировки😳
📉GOLD -2.5% Золото тоже падает второй день подряд, новый минимум с 30-го сентября. Причины падения у нефти и золота одинаковые🤔
📉Газпром -0.3% Вырос в начале дня на идее выплаты дивидендов, но потом инвесторы опомнились😁
📈FIVE +4.5% Cегодня все адр чувствуют себя хорошо, gохоже инвесторы решили сыграть на отскок после длительного падения💪
📈ФосАгро +3.8% Компания" ожидает роста производства в 2022 г на 3−4%, но пока не может прогнозировать объем экспорта на этот год в связи с увеличением плана Минсельхоза по закупкам удобрений российскими сельхозпроизводителями на 22%. Кроме того, глава «Фосагро» заявил, что у компании будет возможность платить дивиденды в будущем. «У многих сейчас есть вопросы с механизмом получения дивидендов. Мое частное мнение — возможность платить дивиденды будет», — сказал он в интервью ТАСС🥳
📈Мечел ап +3.8% Bloomberg сообщил, что цены на уголь в австралийском порту Ньюкасл бьют исторические рекорды, спотовая цена 1 т
энергетического угля в австралийском порту Ньюкасл (FOB Ньюкасл) впервые превысила $400 и продолжает держаться на этом уровне. Производители энергии по всей Азии и Европе торопятся заключить сделки на дополнительные поставки угля взамен тающим запасам природного газа, а угледобывающие компании пытаются увеличить выработку. Дополнительную поддержку котировкам оказывают телеграм каналы🤷♂️
📉Сургутнефтегаз -3.4% Похоже пошла фиксация прибыли после разгона🤔
📉Иркут -15% Напомню, что рост начался после сообщения о частичном снятии ограничений на сделки с ОАК, Минфин США выдал компаниям генеральную лицензию. На этой новости спекулянты умудрились разогнать котировки на 100%, но сейчас спектакль окончен😔
https://smart-lab.ru/blog/news/818057.php
Обзор прессы: Сбербанк, Юнистрим, TotalEnergies, КАМАЗ, Русал, ГМК НорНикель — 07/07/22
👉Reuters назвал Потанина главным препятствием для объединения «Норникеля» и «Русала»
👉Россия может на месяц остановить прокачку казахстанской нефти
👉В преддверии возобновления производства КамАЗ показал модельный ряд китайской JAC
👉Total выходит из российской нефти
👉«Юнистрим» теряет партнеров и ищет покупателей
👉Девелоперы настроились на деньги. Дивиденды могут быть отложены ради резервов
👉«Сбермаркет» планирует заняться доставкой из ресторанов
https://smart-lab.ru/blog/news/818138.php
#sber #kmaz #gmkn #rual
👉Reuters назвал Потанина главным препятствием для объединения «Норникеля» и «Русала»
👉Россия может на месяц остановить прокачку казахстанской нефти
👉В преддверии возобновления производства КамАЗ показал модельный ряд китайской JAC
👉Total выходит из российской нефти
👉«Юнистрим» теряет партнеров и ищет покупателей
👉Девелоперы настроились на деньги. Дивиденды могут быть отложены ради резервов
👉«Сбермаркет» планирует заняться доставкой из ресторанов
https://smart-lab.ru/blog/news/818138.php
#sber #kmaz #gmkn #rual
smart-lab.ru
Обзор прессы: Сбербанк, Юнистрим, TotalEnergies, КАМАЗ, Русал, ГМК НорНикель — 07/07/22
Reuters назвал Потанина главным препятствием для объединения «Норникеля» и « Русала » Объединение горно-металлургической компании « Норильский никель »
Индекс Мосбиржи отрастет. Отрастет ведь, да?
автор: igotosochi
Индекс Мосбиржи раньше восстанавливался, но было такое, что ему на это требовалось 8 лет.
Впрочем, мы уже близки к тому самому максимуму 2008 года, а если бы нерезидентов не отключили, то, возможно, уже и до 1998 года добрались бы.
В первую очередь всегда росли американцы. Но все равно не всегда. S&P 500 с 2000 по 2012 не рос от слова совсем. 12 лет — солидный срок, и это еще нерезидентов не банили. Пузырь доткомов 2000 года запомнился не всем.
Что там у Мосбиржи?
Но вернемся к российским акциям. Иностранные инвестиции мы на какое-то время потеряли. Возможно, будут новые потоки из других стран. Но разве закончились риски? Нет.
Чтобы индекс рос, в акции из индекса должны вливаться деньги, причем в больших количествах. Дополнительным стимулом всегда были дивиденды, но в этом году компании массово отказываются от выплат (что логично, конечно, но некоторые сначала обещают, а потом такие: сорян, всем спасиб).
Да, конкретно сегодня вообще валится многое. Но готовы ли частные российские инвесторы к тому, что ждать роста индекса Мосбиржи придется неизвестно сколько лет? И ладно если 10, а если больше 30?
Выбор сегодня ограничен, СПБ Биржа ищет новые возможности, но вместе с Мосбиржей они не выглядят привлекательными для инвесторов. У зарубежных брокеров доступ ко всем акциям открыт, но с оговорками. Крипта валится. Недвижимость всегда растет (но это не точно).
Сохранить в первую очередь
Всегда остаются наименее рискованные варианты: вклады и облигации. Лично я для себя решил, что консервативные инструменты мне подходят больше, поэтому туда больше, а в акции меньше.
То, что происходит сейчас, еще не происходило никогда, а это значит, что впереди нас может ждать еще много сюрпризов. Которые тоже не происходили никогда. Так что в моей стратегии сегодня: вклады, облигации и до 15% акций. Пока российских. Нет гарантий, что не заморозят и другие иностранные.
Более подробно читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/818132.php
автор: igotosochi
Индекс Мосбиржи раньше восстанавливался, но было такое, что ему на это требовалось 8 лет.
Впрочем, мы уже близки к тому самому максимуму 2008 года, а если бы нерезидентов не отключили, то, возможно, уже и до 1998 года добрались бы.
В первую очередь всегда росли американцы. Но все равно не всегда. S&P 500 с 2000 по 2012 не рос от слова совсем. 12 лет — солидный срок, и это еще нерезидентов не банили. Пузырь доткомов 2000 года запомнился не всем.
Что там у Мосбиржи?
Но вернемся к российским акциям. Иностранные инвестиции мы на какое-то время потеряли. Возможно, будут новые потоки из других стран. Но разве закончились риски? Нет.
Чтобы индекс рос, в акции из индекса должны вливаться деньги, причем в больших количествах. Дополнительным стимулом всегда были дивиденды, но в этом году компании массово отказываются от выплат (что логично, конечно, но некоторые сначала обещают, а потом такие: сорян, всем спасиб).
Да, конкретно сегодня вообще валится многое. Но готовы ли частные российские инвесторы к тому, что ждать роста индекса Мосбиржи придется неизвестно сколько лет? И ладно если 10, а если больше 30?
Выбор сегодня ограничен, СПБ Биржа ищет новые возможности, но вместе с Мосбиржей они не выглядят привлекательными для инвесторов. У зарубежных брокеров доступ ко всем акциям открыт, но с оговорками. Крипта валится. Недвижимость всегда растет (но это не точно).
Сохранить в первую очередь
Всегда остаются наименее рискованные варианты: вклады и облигации. Лично я для себя решил, что консервативные инструменты мне подходят больше, поэтому туда больше, а в акции меньше.
То, что происходит сейчас, еще не происходило никогда, а это значит, что впереди нас может ждать еще много сюрпризов. Которые тоже не происходили никогда. Так что в моей стратегии сегодня: вклады, облигации и до 15% акций. Пока российских. Нет гарантий, что не заморозят и другие иностранные.
Более подробно читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/818132.php
Среди дивидендных коров завелись дивидендные козлы
автор: Finindie
Прошел сезон собраний акционеров в крупных публичных компаниях. Пора проверять, куда делись причитавшиеся акционерам безумные прибыли за 2021 год:
❌ Сбер: отмена дивидендов 27,7₽. Средства ушли в резервы под возможные банкротства и невыплаты кредитов;
❌ Газпром: отмена дивидендов 52,53₽. Средства были спиз выведены государством через НДПИ в обход процедуры выплаты дивидендов;
✖️ Лукойл: частичная выплата 340₽ за 9М2021. Остаток в размере около 237,5₽ решено не выплачивать, оставить в качестве нераспределенной прибыли на счетах;
✅ Новатэк: дивиденды в размере 71,44₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в сентябре 2021 и в апреле 2022;
✅ Норникель: дивиденды в размере 2689₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в январе и июне;
✅ Татнефть: дивиденды в размере 42,64₽ назначены в полном объеме. Три выплаты уже поступили в июле, октябре и январе. А четвертая утверждена на 08.07.2022;
✅ Роснефть: дивиденды в размере 41,66₽ назначены в полном объеме. Выплата за 1 полугодие уже поступила в октябре. Выплата за 2 полугодие утверждена на 11.07.2022;
✖️ Магнит: частичная выплата 294₽ за 9М2021. Оставшуюся прибыль (порядка 237₽ на акцию) решили не распределять;
✅ МТС: дивиденды в размере 44,4₽ назначены в полном объеме. Выплата за 1 полугодие уже поступила в октябре. Выплата за 2 полугодие утверждена на 12.07.2022;
✅ Сургутнефтегаз: дивиденды в размере 4,73₽ (на преф) назначены в полном объеме. Выплата утверждена на 20.07.2022;
✖️ Алроса: частичная выплата 8,79₽ за 1П2021. По оставшейся прибыли информации пока что нет;
✖️ Северсталь: частичная выплата 217₽ за 9М2021. Оставшиеся 109,8₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
✖️ НЛМК: частичная выплата 34,66₽ за 9М2021. Оставшиеся 12,18₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
✖️ ММК: частичная выплата 8₽ за 9М2021. Оставшиеся 3,55₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
❌ ВТБ: отмена дивидендов. Сложно оценивать дивиденды на одну обыкновенную акцию с учетом того, что есть префы (принадлежат Правительству РФ через ФНБ). Но на дивиденды должно было пойти 163 млрд ₽, и теперь они пошли в резервы под возможные банкротства и невыплаты кредитов;
❌ Мосбиржа: отмена дивидендов 10,5₽. Решение объяснили «требованиями к капиталу» (по сути те же резервы);
✖️ Полюс: частичная выплата 267₽ за 1П2021. Судьба прибыли за 2П2021 в размере $4,03 на акцию неизвестна. Слова нового владельца контрольного пакета в интервью Bloomberg оставляют много вопросов: «Мы будем получать дивиденды, которые будут идти на погашение долга, а оставшиеся средства — на благотворительность».
Список можно продолжить, но в остальных компаниях у меня позиция очень маленькая. Итого недополучено по итогам 2021 года порядка 173'000₽. Я буду внимательно следить за судьбой нераспределенных прибылей. Надеюсь, мем из South Park «Aaand it's gone» часто вспоминать не придется.
https://smart-lab.ru/blog/817932.php
автор: Finindie
Прошел сезон собраний акционеров в крупных публичных компаниях. Пора проверять, куда делись причитавшиеся акционерам безумные прибыли за 2021 год:
❌ Сбер: отмена дивидендов 27,7₽. Средства ушли в резервы под возможные банкротства и невыплаты кредитов;
❌ Газпром: отмена дивидендов 52,53₽. Средства были спиз выведены государством через НДПИ в обход процедуры выплаты дивидендов;
✖️ Лукойл: частичная выплата 340₽ за 9М2021. Остаток в размере около 237,5₽ решено не выплачивать, оставить в качестве нераспределенной прибыли на счетах;
✅ Новатэк: дивиденды в размере 71,44₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в сентябре 2021 и в апреле 2022;
✅ Норникель: дивиденды в размере 2689₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в январе и июне;
✅ Татнефть: дивиденды в размере 42,64₽ назначены в полном объеме. Три выплаты уже поступили в июле, октябре и январе. А четвертая утверждена на 08.07.2022;
✅ Роснефть: дивиденды в размере 41,66₽ назначены в полном объеме. Выплата за 1 полугодие уже поступила в октябре. Выплата за 2 полугодие утверждена на 11.07.2022;
✖️ Магнит: частичная выплата 294₽ за 9М2021. Оставшуюся прибыль (порядка 237₽ на акцию) решили не распределять;
✅ МТС: дивиденды в размере 44,4₽ назначены в полном объеме. Выплата за 1 полугодие уже поступила в октябре. Выплата за 2 полугодие утверждена на 12.07.2022;
✅ Сургутнефтегаз: дивиденды в размере 4,73₽ (на преф) назначены в полном объеме. Выплата утверждена на 20.07.2022;
✖️ Алроса: частичная выплата 8,79₽ за 1П2021. По оставшейся прибыли информации пока что нет;
✖️ Северсталь: частичная выплата 217₽ за 9М2021. Оставшиеся 109,8₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
✖️ НЛМК: частичная выплата 34,66₽ за 9М2021. Оставшиеся 12,18₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
✖️ ММК: частичная выплата 8₽ за 9М2021. Оставшиеся 3,55₽ решено не выплачивать. Ежеквартальные выплаты за 2022 также приостановлены;
❌ ВТБ: отмена дивидендов. Сложно оценивать дивиденды на одну обыкновенную акцию с учетом того, что есть префы (принадлежат Правительству РФ через ФНБ). Но на дивиденды должно было пойти 163 млрд ₽, и теперь они пошли в резервы под возможные банкротства и невыплаты кредитов;
❌ Мосбиржа: отмена дивидендов 10,5₽. Решение объяснили «требованиями к капиталу» (по сути те же резервы);
✖️ Полюс: частичная выплата 267₽ за 1П2021. Судьба прибыли за 2П2021 в размере $4,03 на акцию неизвестна. Слова нового владельца контрольного пакета в интервью Bloomberg оставляют много вопросов: «Мы будем получать дивиденды, которые будут идти на погашение долга, а оставшиеся средства — на благотворительность».
Список можно продолжить, но в остальных компаниях у меня позиция очень маленькая. Итого недополучено по итогам 2021 года порядка 173'000₽. Я буду внимательно следить за судьбой нераспределенных прибылей. Надеюсь, мем из South Park «Aaand it's gone» часто вспоминать не придется.
https://smart-lab.ru/blog/817932.php
Мифы про Яндекс
автор: Яндекс
В последнее время про Яндекс говорили много всего разного — рассказываем, что у нас происходит на самом деле:
Миф №1: «Яндекс перестаёт инвестировать в развитие сервисов» — это не так. Мы продолжаем улучшать продукты и инвестировать во многие бизнес-направления. Из свежих анонсов — мы опубликовали самую большую в мире модель для генерации и обработки текстов, запустили нейросеть-полиглота с распознаванием более 10 языков одновременно (полезно для голосового ассистента), наш финтех-продукт «Счёт» появился в большинстве сервисов Яндекса, а райдтех запустил облачную платформу «Магистрали» для организации перевозок между городами.
Более того, мы продолжаем пробовать свои силы в Африке и Латинской Америке (там, к примеру, будет использоваться наша технология метеопрогноза Meteum), развиваться в Израиле и других странах.
При этом в текущей ситуации как никогда важно максимально эффективно тратить деньги, поэтому мы на время приостановили некоторые инвестиции в новые и экспериментальные проекты. Это не значит, что в будущем мы не вернёмся к ним.
Миф №2: «Весь Яндекс перевозят в Израиль» — это неправда, Яндекс никуда не переезжает. Мы продолжаем работать в России и строим новую штаб-квартиру в Москве. А офис Яндекса в Тель-Авиве работает много лет. Его сотрудники развивают Yango, беспилотные технологии, образовательные проекты и другие сервисы.
Помимо израильского офиса, у нас были, есть и будут другие — в разных странах, потому что мы продолжаем развивать международные проекты и это требует присутствия там команды. Но наши самые большие бизнесы находятся в России, и поэтому большинство сотрудников живёт и работает именно в России. И у нас очень много планов по развитию здесь.
Миф №3: «Сотрудники Яндекса массово покидают Россию» — это неправда. Наша штаб-квартира находится в Москве, здесь же работает основная часть яндексоидов. Всего в России оформлено больше 90% сотрудников.
При этом еще в 2020 году в начале пандемии мы разрешили работать в гибком формате — полностью удалённо, в смешанном режиме или из других офисов и коворкингов в 20 городах России и мира. Компания отлично адаптировалась к такому типу работы за ковидное время и мы решили сохранить такой гибкий подход и дальше. Но подавляющее число наших коллег остаётся работать в российских офисах.
Миф №4: «В Яндексе не осталось руководителей» — у нас действительно были некоторые изменения, особенно связанные с должностями в голландских структурах. Но на работе компании эти изменения никак не отражаются. Дело в том, что жёсткой вертикали управления в Яндексе никогда не было, все решения мы принимаем коллегиально на всех уровнях.
У нас очень сильная команда руководителей сервисов и бизнес-юнитов, которые опираются на талантливых разработчиков, инженеров, программистов, дизайнеров и других специалистов. Поэтому всё под контролем: бежим куда бежали, вместе принимаем важные решения, успешно разбираемся с трудностями (например, прогресс по вопросу с облигациями) и работаем, адаптируясь к новым условиям.
https://smart-lab.ru/blog/818262.php
автор: Яндекс
В последнее время про Яндекс говорили много всего разного — рассказываем, что у нас происходит на самом деле:
Миф №1: «Яндекс перестаёт инвестировать в развитие сервисов» — это не так. Мы продолжаем улучшать продукты и инвестировать во многие бизнес-направления. Из свежих анонсов — мы опубликовали самую большую в мире модель для генерации и обработки текстов, запустили нейросеть-полиглота с распознаванием более 10 языков одновременно (полезно для голосового ассистента), наш финтех-продукт «Счёт» появился в большинстве сервисов Яндекса, а райдтех запустил облачную платформу «Магистрали» для организации перевозок между городами.
Более того, мы продолжаем пробовать свои силы в Африке и Латинской Америке (там, к примеру, будет использоваться наша технология метеопрогноза Meteum), развиваться в Израиле и других странах.
При этом в текущей ситуации как никогда важно максимально эффективно тратить деньги, поэтому мы на время приостановили некоторые инвестиции в новые и экспериментальные проекты. Это не значит, что в будущем мы не вернёмся к ним.
Миф №2: «Весь Яндекс перевозят в Израиль» — это неправда, Яндекс никуда не переезжает. Мы продолжаем работать в России и строим новую штаб-квартиру в Москве. А офис Яндекса в Тель-Авиве работает много лет. Его сотрудники развивают Yango, беспилотные технологии, образовательные проекты и другие сервисы.
Помимо израильского офиса, у нас были, есть и будут другие — в разных странах, потому что мы продолжаем развивать международные проекты и это требует присутствия там команды. Но наши самые большие бизнесы находятся в России, и поэтому большинство сотрудников живёт и работает именно в России. И у нас очень много планов по развитию здесь.
Миф №3: «Сотрудники Яндекса массово покидают Россию» — это неправда. Наша штаб-квартира находится в Москве, здесь же работает основная часть яндексоидов. Всего в России оформлено больше 90% сотрудников.
При этом еще в 2020 году в начале пандемии мы разрешили работать в гибком формате — полностью удалённо, в смешанном режиме или из других офисов и коворкингов в 20 городах России и мира. Компания отлично адаптировалась к такому типу работы за ковидное время и мы решили сохранить такой гибкий подход и дальше. Но подавляющее число наших коллег остаётся работать в российских офисах.
Миф №4: «В Яндексе не осталось руководителей» — у нас действительно были некоторые изменения, особенно связанные с должностями в голландских структурах. Но на работе компании эти изменения никак не отражаются. Дело в том, что жёсткой вертикали управления в Яндексе никогда не было, все решения мы принимаем коллегиально на всех уровнях.
У нас очень сильная команда руководителей сервисов и бизнес-юнитов, которые опираются на талантливых разработчиков, инженеров, программистов, дизайнеров и других специалистов. Поэтому всё под контролем: бежим куда бежали, вместе принимаем важные решения, успешно разбираемся с трудностями (например, прогресс по вопросу с облигациями) и работаем, адаптируясь к новым условиям.
https://smart-lab.ru/blog/818262.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.2% Всё зарубежное снова популярно
автор: Роман Ранний
📈Softline +29% Компания опубликовала сильные аудированные результаты за 2021 финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года, в котором показала увеличение оборота в постоянной валюте на 26% и валовой прибыли на 39%💪
📈НМТП +4.4% Акции в лидерах роста, в моменте рост составил более 10%. Вчера вечером стало известно, что акционеры утвердили дивиденды в размере 0.54 рубля на акцию, див. доходность 10.2%, последний день для покупки 08.07.2022🥳
📈VK +3.7% Интернет-компания VK зарегистрировала домены dzen.su, zen.su, зен.рф и дзен.рф, домены зарегистрировало ООО «ВК» 5 июля. В пресс-службе VK от комментариев отказались. Регистрация доменов произошла спустя несколько месяцев после того, как VK договорилась о покупке у «Яндекса» рекомендательной платформы «Яндекс.Дзен» и агрегатора новостей «Яндекс.Новости». Кроме того Forbes сообщает, что VK и «Сбер» могут разделить активы совместного предприятия «О2О Холдинг» для последующей продажи🧐
📉РусГидро -1% Акции открыли торги падением на 6% после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 0,05304937 рублей, падение было сопоставимо с размером дивиденда. На данный момент акции практически полностью закрыли дивидендный гэп💪
📉Татнефть -5.1% Акции падают после дивидендной отсечки, котировки открылись падением на 4%, но затем падение продолжилось. Дивиденд составлял 16,14 руб., див. доходность 3.8%. На данный момент падение больше размера дивиденда😔
📈QIWI +1.5% Офшор Dalliance Services Company (DSC), зарегистрированный на Маршалловых островах и принадлежащий Сергею Солонину, делает тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок (ADR) на сумму до $25 млн.DCS предлагает осуществить выкуп по цене от $2,20 до $2,70 за одну акцию.
Цена выкупа 138-168 рублей, видимо рассчитана на зарубежных инвесторов, которые готовы расстаться с акциями за любые деньги🧐
📈OZON +16.3% В лидерах роста без новостей. Продолжается рост АДР и ГДР, расписки стали резко популярны. Интересно, как долго это продлится?🤔
📉СПБ Биржа -10% В лидерах падения без новостей, не помогает даже передача брокерам расчёта дивидендов по иностранным акциям. Видимо когда твои акции заморожены, тебе уже не до налогов на дивиденды🤷ž♂️
📈Иркут +30% После того как Минфин США частично снял санкции с компании, акции удвоились за несколько дней. Затем, котировки вернулись в исходное положение, а сегодня опять феерический рост. Официальная причина — перспективы роста заказов самолетов в ближайшие годы, но судя по графику, идёт обыкновенный разгон🤷ž♂️
📈Белуга +4.4% В первом полугодии 2022-го общие отгрузки компании составили 7,4 млн декалитров, превысив на 13,6% аналогичный показатель 2021-го. Рост зафиксирован во всех направлениях бизнеса. Отгрузки собственной продукции увеличились на 11% и составили 6,18 млн декалитров💪
https://smart-lab.ru/blog/news/818393.php
автор: Роман Ранний
📈Softline +29% Компания опубликовала сильные аудированные результаты за 2021 финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года, в котором показала увеличение оборота в постоянной валюте на 26% и валовой прибыли на 39%💪
📈НМТП +4.4% Акции в лидерах роста, в моменте рост составил более 10%. Вчера вечером стало известно, что акционеры утвердили дивиденды в размере 0.54 рубля на акцию, див. доходность 10.2%, последний день для покупки 08.07.2022🥳
📈VK +3.7% Интернет-компания VK зарегистрировала домены dzen.su, zen.su, зен.рф и дзен.рф, домены зарегистрировало ООО «ВК» 5 июля. В пресс-службе VK от комментариев отказались. Регистрация доменов произошла спустя несколько месяцев после того, как VK договорилась о покупке у «Яндекса» рекомендательной платформы «Яндекс.Дзен» и агрегатора новостей «Яндекс.Новости». Кроме того Forbes сообщает, что VK и «Сбер» могут разделить активы совместного предприятия «О2О Холдинг» для последующей продажи🧐
📉РусГидро -1% Акции открыли торги падением на 6% после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 0,05304937 рублей, падение было сопоставимо с размером дивиденда. На данный момент акции практически полностью закрыли дивидендный гэп💪
📉Татнефть -5.1% Акции падают после дивидендной отсечки, котировки открылись падением на 4%, но затем падение продолжилось. Дивиденд составлял 16,14 руб., див. доходность 3.8%. На данный момент падение больше размера дивиденда😔
📈QIWI +1.5% Офшор Dalliance Services Company (DSC), зарегистрированный на Маршалловых островах и принадлежащий Сергею Солонину, делает тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок (ADR) на сумму до $25 млн.DCS предлагает осуществить выкуп по цене от $2,20 до $2,70 за одну акцию.
Цена выкупа 138-168 рублей, видимо рассчитана на зарубежных инвесторов, которые готовы расстаться с акциями за любые деньги🧐
📈OZON +16.3% В лидерах роста без новостей. Продолжается рост АДР и ГДР, расписки стали резко популярны. Интересно, как долго это продлится?🤔
📉СПБ Биржа -10% В лидерах падения без новостей, не помогает даже передача брокерам расчёта дивидендов по иностранным акциям. Видимо когда твои акции заморожены, тебе уже не до налогов на дивиденды🤷ž♂️
📈Иркут +30% После того как Минфин США частично снял санкции с компании, акции удвоились за несколько дней. Затем, котировки вернулись в исходное положение, а сегодня опять феерический рост. Официальная причина — перспективы роста заказов самолетов в ближайшие годы, но судя по графику, идёт обыкновенный разгон🤷ž♂️
📈Белуга +4.4% В первом полугодии 2022-го общие отгрузки компании составили 7,4 млн декалитров, превысив на 13,6% аналогичный показатель 2021-го. Рост зафиксирован во всех направлениях бизнеса. Отгрузки собственной продукции увеличились на 11% и составили 6,18 млн декалитров💪
https://smart-lab.ru/blog/news/818393.php
Обзор прессы: ипотека, юань, Роснефть, НЛМК, минудобрения, QIWI, криптовалюта, Газпром — 08/07/22
👉Канада отдаст турбину «Газпрому» по просьбе Германии
👉Мосбиржа прокомментировала идею создать на ее базе криптобиржу
👉Акционерам QIWI предложили дисконт. За отсутствие торгов и присутствие «ФК Открытие»
👉Цены на калий и азот меряются ростом
👉НЛМК изучает варианты поставок сырья на свои заводы в ЕС
👉Уход Exxon парализовал работу проекта «Сахалин-1»
👉Банки увеличивают позиции в китайской валюте
👉Власти разрешили компаниям досрочно погасить валютные кредиты
👉Банкиры прогнозируют выдачи ипотеки на уровне 4 трлн рублей в 2022 году
👉Ассоциации разработчиков софта хотят упростить IT-компаниям выход на биржу
https://smart-lab.ru/blog/news/818459.php
#rosn #gazp #nlmk #qiwi
👉Канада отдаст турбину «Газпрому» по просьбе Германии
👉Мосбиржа прокомментировала идею создать на ее базе криптобиржу
👉Акционерам QIWI предложили дисконт. За отсутствие торгов и присутствие «ФК Открытие»
👉Цены на калий и азот меряются ростом
👉НЛМК изучает варианты поставок сырья на свои заводы в ЕС
👉Уход Exxon парализовал работу проекта «Сахалин-1»
👉Банки увеличивают позиции в китайской валюте
👉Власти разрешили компаниям досрочно погасить валютные кредиты
👉Банкиры прогнозируют выдачи ипотеки на уровне 4 трлн рублей в 2022 году
👉Ассоциации разработчиков софта хотят упростить IT-компаниям выход на биржу
https://smart-lab.ru/blog/news/818459.php
#rosn #gazp #nlmk #qiwi
smart-lab.ru
Обзор прессы: ипотека, юань, Роснефть, НЛМК, минудобрения, QIWI, криптовалюта, Газпром — 08/07/22
Канада отдаст турбину « Газпрому » по просьбе Германии Правительство Канады планирует по согласованию с Германией вывести из-под санкций
Мы догнали Египет! Будет ли рост? (большой псто)
автор: 3way_banana_split
Всем привет!
Прежде всего — поздравляю! Мы догнали Египет по прогнозируемой годовой рыночной доходности:
Потому как рыночная капитализация откатилась на уровень декабря 2017г.
«И? Огромный потенциал для роста?», — спросите вы.
Ммм… не знаю. Попробуем разобраться на следующие 5 лет.
Прежде всего российский рынок и так малопривлекательный ( почему это так я писал здесь) потерял все западные деньги.
«Ну, и Бог с ними! Живем же в России! Щас ЦэБэ по бырому включит печатный станок, обвалит рубль и РТС начнет пухнуть как на дрожжах!»
Не-а. Не начнет.
Агрегатор М2
Индекс РТС за тот же период:(ссылки)
То есть с декабря 2014 (800) по декабрь 2021 (1550) РТС рос примерно на 13,4% в год
За тоже время инфляция росла в среднем на 9,4% в год:
При этом, купив валюту в декабре 2014-го по 68 руб Вы бы сидели в минусах.
Что же делать? Надо считать долгосрочную доходность!
Возьмем формулу Хассмана
Long term total return = (1+g)(future PE / current PE)^(1/T) — 1
+ dividend yield(current PE / future PE + 1) / 2
Текущее РЕ=4,2. Будущее РЕ (медианное значение РТС = 5 — 5.5), возьмем =5
Дивдоха=6,5% (тоже из предыдущего поста), g=9,4% (это если у нас все застагнирует и «правительство» будет тупо повышать цены на инфлю)
То есть прогнозируемый рост РТС в следующие 5 лет.
Долгосрочная доходность в год=(1,094)
(5/4,2)^(1/5)-1+0,065(4,2/5+1)/2=19,4%
«И как же мы догнали Египет?», — спросите вы. Ну, Баффет считает, что что фондовый рынок России в ближайшие годы будет приносить 28,7% годовых. Это складывается из экономического роста текущих цен на 5,3% в год, дивдохи в 18,8% и возврата к медианному среднему значению индекса в 4,6% в год.
Я не знаю насколько он не прав в этот раз :-), но, исторически, реальная доходность была ниже его прогнозируемой раза в 1,5, а то и в 3.
https://smart-lab.ru/blog/818381.php
автор: 3way_banana_split
Всем привет!
Прежде всего — поздравляю! Мы догнали Египет по прогнозируемой годовой рыночной доходности:
Потому как рыночная капитализация откатилась на уровень декабря 2017г.
«И? Огромный потенциал для роста?», — спросите вы.
Ммм… не знаю. Попробуем разобраться на следующие 5 лет.
Прежде всего российский рынок и так малопривлекательный ( почему это так я писал здесь) потерял все западные деньги.
«Ну, и Бог с ними! Живем же в России! Щас ЦэБэ по бырому включит печатный станок, обвалит рубль и РТС начнет пухнуть как на дрожжах!»
Не-а. Не начнет.
Агрегатор М2
Индекс РТС за тот же период:(ссылки)
То есть с декабря 2014 (800) по декабрь 2021 (1550) РТС рос примерно на 13,4% в год
За тоже время инфляция росла в среднем на 9,4% в год:
При этом, купив валюту в декабре 2014-го по 68 руб Вы бы сидели в минусах.
Что же делать? Надо считать долгосрочную доходность!
Возьмем формулу Хассмана
Long term total return = (1+g)(future PE / current PE)^(1/T) — 1
+ dividend yield(current PE / future PE + 1) / 2
Текущее РЕ=4,2. Будущее РЕ (медианное значение РТС = 5 — 5.5), возьмем =5
Дивдоха=6,5% (тоже из предыдущего поста), g=9,4% (это если у нас все застагнирует и «правительство» будет тупо повышать цены на инфлю)
То есть прогнозируемый рост РТС в следующие 5 лет.
Долгосрочная доходность в год=(1,094)
(5/4,2)^(1/5)-1+0,065(4,2/5+1)/2=19,4%
«И как же мы догнали Египет?», — спросите вы. Ну, Баффет считает, что что фондовый рынок России в ближайшие годы будет приносить 28,7% годовых. Это складывается из экономического роста текущих цен на 5,3% в год, дивдохи в 18,8% и возврата к медианному среднему значению индекса в 4,6% в год.
Я не знаю насколько он не прав в этот раз :-), но, исторически, реальная доходность была ниже его прогнозируемой раза в 1,5, а то и в 3.
https://smart-lab.ru/blog/818381.php
Forwarded from MMI
🇨🇳Китайский рынок станет доступен российским розничным инвесторам через мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» и в других терминалах. БКС первым среди крупных российских брокеров даст доступ к азиатским бумагам для всех своих клиентов.
✅С 11 июля можно купить бумаги первых 12 китайских эмитентов, которые начали торговаться на СПБ Бирже – в дальнейшем список будет расширяться. Торговая сессия проводится с 8 утра до 18 вечера, а расчеты производятся по системе Т+2.
Важно, что помимо самого доступа к торгам, БКС также:
👍 бесплатно дает клиентам расширенную финансовую аналитику эмитентов, благодаря которой российские инвесторы смогут намного лучше узнать рынок и принимать более выгодные решения.
💸не взимает брокерскую комиссию за покупку азиатских ценных бумаг, а также Гербовый сбор на тарифе «Инвестор» в рамках акции.
💙обеспечивает своим клиентам лучший курс обмена HKD. Покупка HKD от 1 ед. и автоматический выбор лучшего курса между биржевым и небиржевым.
Все подробности тут.
✅С 11 июля можно купить бумаги первых 12 китайских эмитентов, которые начали торговаться на СПБ Бирже – в дальнейшем список будет расширяться. Торговая сессия проводится с 8 утра до 18 вечера, а расчеты производятся по системе Т+2.
Важно, что помимо самого доступа к торгам, БКС также:
👍 бесплатно дает клиентам расширенную финансовую аналитику эмитентов, благодаря которой российские инвесторы смогут намного лучше узнать рынок и принимать более выгодные решения.
💸не взимает брокерскую комиссию за покупку азиатских ценных бумаг, а также Гербовый сбор на тарифе «Инвестор» в рамках акции.
💙обеспечивает своим клиентам лучший курс обмена HKD. Покупка HKD от 1 ед. и автоматический выбор лучшего курса между биржевым и небиржевым.
Все подробности тут.
Популярная картинка этой недели на СМАРТЛАБ от mushrooms_invest.
Статья: https://smart-lab.ru/blog/817833.php
Статья: https://smart-lab.ru/blog/817833.php
Почему все усложняют?Не ищите ГРААЛЬ, ищите ИДЕИ.ПРИотккрываю секреты ТС. К чему пришел.
автор: Vladimir N.
В последнее время уж очень много постов на тему поиска стабильности в условиях неопределенности и хаотичной динамики цены.
Все это связано ввиду отсутствия опыта и непонимания системности.
Жаль новичков, которые кидаются во все тяжкие (сигналы в ТГ, ютуб, пульс, инвестиции, индикаторы, уровни и тп).
Сегодня немного решил помочь тем, что нуждается в действительно полезной информации
Так вот!
Для начала необходимо настроить торговый терминал. Повозиться со всеми настройками.
Освоить базовые индикаторы и хотя бы попытаться понять как он работают и устроены, при этом смотреть на цену и ее взаимодействие с ними и лучше всего на РЕАЛЬНОМ СЧЕТЕ ввиду появления чувства ответственности за свой депозит и эмоций для сравнения с режимом ДЕМО, вправление потока мыслей в необходимом направлении. Очень рекомендую смотреть на цену со всех ракурсов — начиная от минуты и заканчивая месяцем. Пока это опустим, вернемся позже.
Теперь про паттерны. Это вещь Вас погубит при торговле — объясню почему — если даже паттерн и работает, никогда не будет гарантировать, что дальше тоже так будет. Цены ураганом снесет Ваши стопы и депозит в щепки (например, если задействовать плечи и не соблюдать ММ, РМ), новости могут включиться даже тогда, когда ничего не ждете. Паттерн вообще не имеет смысла. Есть структура, но не более того.
Просто взгляните на скриншот ниже — это движение во времени.
Это нечто иное как ЗИГЗАГ.
Если вспомнить информацию из экономики — существует спрос и предложение. Есть баланс и дисбаланс. Другими словами — флэтовое движение (проторговка) и тренд. Многие даже торгуют по данной системе пытаясь сместить математическое ожидание в свою сторону (1 к 5 минимум соотношение).
Теперь если прокрутить все это 500 раз через мясорубку можно зайти поглубже и применять уровни, добраться к особенностям динамики.
Не спешите радоваться. Любую систему необходимо соблюдать. Данный индикатор я установил года 3 назад (MTF Candles, large timeframe candle), пытаясь разобраться в чем смысл и логика. Нет, я не смотрел уровни и не использовать свечи по книгам.
Я пошел дальше — начал изобретать свои локальные и глобальные паттерны по свечам — что то нашел, остальное убрал в долгий ящик. Используя теорию спроса и предложения использовал цвет парой! Представьте себе. Вся логика заключается в одной единственной модели — свеча вниз, свеча вверх!!! Если мы спустимся глубже на несколько порядков, то увидим куда больше информации. Никакой Элдер такого в книгах не писал.
Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/818401.php
автор: Vladimir N.
В последнее время уж очень много постов на тему поиска стабильности в условиях неопределенности и хаотичной динамики цены.
Все это связано ввиду отсутствия опыта и непонимания системности.
Жаль новичков, которые кидаются во все тяжкие (сигналы в ТГ, ютуб, пульс, инвестиции, индикаторы, уровни и тп).
Сегодня немного решил помочь тем, что нуждается в действительно полезной информации
Так вот!
Для начала необходимо настроить торговый терминал. Повозиться со всеми настройками.
Освоить базовые индикаторы и хотя бы попытаться понять как он работают и устроены, при этом смотреть на цену и ее взаимодействие с ними и лучше всего на РЕАЛЬНОМ СЧЕТЕ ввиду появления чувства ответственности за свой депозит и эмоций для сравнения с режимом ДЕМО, вправление потока мыслей в необходимом направлении. Очень рекомендую смотреть на цену со всех ракурсов — начиная от минуты и заканчивая месяцем. Пока это опустим, вернемся позже.
Теперь про паттерны. Это вещь Вас погубит при торговле — объясню почему — если даже паттерн и работает, никогда не будет гарантировать, что дальше тоже так будет. Цены ураганом снесет Ваши стопы и депозит в щепки (например, если задействовать плечи и не соблюдать ММ, РМ), новости могут включиться даже тогда, когда ничего не ждете. Паттерн вообще не имеет смысла. Есть структура, но не более того.
Просто взгляните на скриншот ниже — это движение во времени.
Это нечто иное как ЗИГЗАГ.
Если вспомнить информацию из экономики — существует спрос и предложение. Есть баланс и дисбаланс. Другими словами — флэтовое движение (проторговка) и тренд. Многие даже торгуют по данной системе пытаясь сместить математическое ожидание в свою сторону (1 к 5 минимум соотношение).
Теперь если прокрутить все это 500 раз через мясорубку можно зайти поглубже и применять уровни, добраться к особенностям динамики.
Не спешите радоваться. Любую систему необходимо соблюдать. Данный индикатор я установил года 3 назад (MTF Candles, large timeframe candle), пытаясь разобраться в чем смысл и логика. Нет, я не смотрел уровни и не использовать свечи по книгам.
Я пошел дальше — начал изобретать свои локальные и глобальные паттерны по свечам — что то нашел, остальное убрал в долгий ящик. Используя теорию спроса и предложения использовал цвет парой! Представьте себе. Вся логика заключается в одной единственной модели — свеча вниз, свеча вверх!!! Если мы спустимся глубже на несколько порядков, то увидим куда больше информации. Никакой Элдер такого в книгах не писал.
Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/818401.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.3% Отсечки давят на индекс
автор: Роман Ранний
📉Роснефть -3% Торги открылись падением на 6% после дивидендной отсечки, падение было сопоставимо с размером дивиденда. На данный момент инвесторы выкупили большую часть просадки💪
📉РусАгро -2.2% Президент РФ Владимир Путин прогнозирует напряженную ситуацию на мировом продовольственном рынке и подчеркивает, что в этих условиях Россия должна, прежде всего, обеспечить внутренний рынок базовыми видами продовольствия. " Мы в первую очередь должны воспользоваться результатами труда наших сельхозпроизводителей, чтобы обеспечить внутренний рынок всеми базовыми продуктами питания», — подчеркнул глава государства.
Если с продовольствием будут проблемы, то нас ждёт запрет на экспорт и ограничение внутренних цен. В моменте падение было более 10%, но затем практически всю просадку выкупили.
📈Распадская +6.7% Акции растут после публикации отчётности по РСБУ за 1 полугодие 2022 года. Выручка за полгода составила ₽20,5 млрд (+72% год к году). Чистая прибыль достигла ₽29 млрд (+10%). Особенно инвесторов порадовала прибыль от продаж, которая выросла до ₽14.95 млрд — это выше чем за весь 2021 год💪
📈QIWI +5.7% Вчера стало известно, что Сергей Солонин делает тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок (ADR) на сумму до $25 млн. Сергей Солонин предлагает осуществить выкуп по цене от $2,20 до $2,70 за одну акцию. Предложение может быть интересным для тех акционеров, которые не могут продать акции из-за остановки торговли ими на NASDAQ.
📉ММК -2.2% 📉НЛМК -0.6% 📉Северсталь -1.3% Цены на сталь в РФ с начала года снизились более чем на треть и откатились к уровню 2020 года, сообщил ТАСС вице-президент ассоциации «Русская сталь» Андрей Леонов. При этом себестоимость производства выросла почти на 50%, а производство в июне рухнуло на 20-50%, отметил он.
📈Алроса +1.3% Правительство предложило разрешить Гохрану продавать драгоценности на внешнем рынке. Инвесторы считают, что Алроса сможет обойти санкции таким путём🧐
📉Башнефть ап -12.7% Падает после дивидендной отсечки, падение сопоставимо с размером дивиденда.
📉ОГК-2 -12.3% Ещё одно падение после дивидендной отсечки, падение так же сопоставимо с размером дивиденда.
📈Фармсинтез +9.4% ЦБ вчера зарегистрировал доп. размещение акций: 139 384 100 (Сто тридцать девять миллионов триста восемьдесят четыре тысячи сто) штук. Телеграм каналы обращают внимание на то, что размещать акции можно только по номиналу (номинал 5 рублей), а значит акции будут расти к этой цели🤷♂️
📈Softline +4.7% акции продолжили рост, после вчерашней публикации сильной отчётности.
📈Белуга +4.2% Ещё одно продолжение роста, после публикации сильной отчётности
„Скажите людям, что есть невидимый человек на небе, который создал вселенную, и большинство поверит.
Скажите им, что краска не высохла, и они воткнут в нее палец, чтобы убедиться в этом.“
⁃ Джордж Карлин ©
https://smart-lab.ru/blog/818719.php
автор: Роман Ранний
📉Роснефть -3% Торги открылись падением на 6% после дивидендной отсечки, падение было сопоставимо с размером дивиденда. На данный момент инвесторы выкупили большую часть просадки💪
📉РусАгро -2.2% Президент РФ Владимир Путин прогнозирует напряженную ситуацию на мировом продовольственном рынке и подчеркивает, что в этих условиях Россия должна, прежде всего, обеспечить внутренний рынок базовыми видами продовольствия. " Мы в первую очередь должны воспользоваться результатами труда наших сельхозпроизводителей, чтобы обеспечить внутренний рынок всеми базовыми продуктами питания», — подчеркнул глава государства.
Если с продовольствием будут проблемы, то нас ждёт запрет на экспорт и ограничение внутренних цен. В моменте падение было более 10%, но затем практически всю просадку выкупили.
📈Распадская +6.7% Акции растут после публикации отчётности по РСБУ за 1 полугодие 2022 года. Выручка за полгода составила ₽20,5 млрд (+72% год к году). Чистая прибыль достигла ₽29 млрд (+10%). Особенно инвесторов порадовала прибыль от продаж, которая выросла до ₽14.95 млрд — это выше чем за весь 2021 год💪
📈QIWI +5.7% Вчера стало известно, что Сергей Солонин делает тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок (ADR) на сумму до $25 млн. Сергей Солонин предлагает осуществить выкуп по цене от $2,20 до $2,70 за одну акцию. Предложение может быть интересным для тех акционеров, которые не могут продать акции из-за остановки торговли ими на NASDAQ.
📉ММК -2.2% 📉НЛМК -0.6% 📉Северсталь -1.3% Цены на сталь в РФ с начала года снизились более чем на треть и откатились к уровню 2020 года, сообщил ТАСС вице-президент ассоциации «Русская сталь» Андрей Леонов. При этом себестоимость производства выросла почти на 50%, а производство в июне рухнуло на 20-50%, отметил он.
📈Алроса +1.3% Правительство предложило разрешить Гохрану продавать драгоценности на внешнем рынке. Инвесторы считают, что Алроса сможет обойти санкции таким путём🧐
📉Башнефть ап -12.7% Падает после дивидендной отсечки, падение сопоставимо с размером дивиденда.
📉ОГК-2 -12.3% Ещё одно падение после дивидендной отсечки, падение так же сопоставимо с размером дивиденда.
📈Фармсинтез +9.4% ЦБ вчера зарегистрировал доп. размещение акций: 139 384 100 (Сто тридцать девять миллионов триста восемьдесят четыре тысячи сто) штук. Телеграм каналы обращают внимание на то, что размещать акции можно только по номиналу (номинал 5 рублей), а значит акции будут расти к этой цели🤷♂️
📈Softline +4.7% акции продолжили рост, после вчерашней публикации сильной отчётности.
📈Белуга +4.2% Ещё одно продолжение роста, после публикации сильной отчётности
„Скажите людям, что есть невидимый человек на небе, который создал вселенную, и большинство поверит.
Скажите им, что краска не высохла, и они воткнут в нее палец, чтобы убедиться в этом.“
⁃ Джордж Карлин ©
https://smart-lab.ru/blog/818719.php
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥MOZGOVIK — это уникальный проект от команды аналитиков SMART-LAB !
👉 Наши профессионалы обладают богатым опытом оценки финансовой и инвестиционной информации и подготовки рекомендаций по покупке, продаже и удержании ценных бумаг, и готовы делиться им с Вами!
🔸НАША ЦЕЛЬ — систематическое опережение индекса Московской Биржи полной доходности.
🔸НАШ ФОКУС — инвестиции в российские акции.
🔸НАШИ ЗАДАЧИ:
· поиск качественных бизнесов по привлекательной цене;
· распознавать вероятность получения максимальной повышенной доходности;
· сохранение капитала;
· публикация свежей аналитики каждый день.
🔥Подписывайтесь на наш новый аналитический канал MOZGOVIK!
Анализируйте, инвестируйте и зарабатывайте вместе с нами!
💥@mozgovikresearch
💥@mozgovikresearch
💥@mozgovikresearch
👉 Наши профессионалы обладают богатым опытом оценки финансовой и инвестиционной информации и подготовки рекомендаций по покупке, продаже и удержании ценных бумаг, и готовы делиться им с Вами!
🔸НАША ЦЕЛЬ — систематическое опережение индекса Московской Биржи полной доходности.
🔸НАШ ФОКУС — инвестиции в российские акции.
🔸НАШИ ЗАДАЧИ:
· поиск качественных бизнесов по привлекательной цене;
· распознавать вероятность получения максимальной повышенной доходности;
· сохранение капитала;
· публикация свежей аналитики каждый день.
🔥Подписывайтесь на наш новый аналитический канал MOZGOVIK!
Анализируйте, инвестируйте и зарабатывайте вместе с нами!
💥@mozgovikresearch
💥@mozgovikresearch
💥@mozgovikresearch
Мнение скептика по российскому рынку. А вы согласны с ним?
Почему инвестировать в России бессмысленно и убыточно?
Автор Kurdt
1. В России закрыт по сути доступ к главному мировому фондовому рынку США, Китай сюда же. СПб биржа в любой момент может свистнуть акции. Суваться туда чистое самоубийство. Единственный способ IB, но там рисков тоже хватает.
2. Российский фондовый рынок себя дискредитировал. Полумертвый, без отчётов, с низкой ликвидностью, без иностранных инвесторов, с отменой дивидендов в любой момент. Под сомнением сам факт его существования, ощущение, что в инвесторах и своей репутации он не заинтересован вообще. Срочный рынок туда же, какие-то мутные дела чуть ли не каждую неделю.
3. Все те, чей заработок так или иначе связан с фондовыми рынками будут убеждать в обратном. Верить им наивно. Живите сегодняшним днём и тратьте деньги на себя любимого.
Почему инвестировать в России бессмысленно и убыточно?
Автор Kurdt
1. В России закрыт по сути доступ к главному мировому фондовому рынку США, Китай сюда же. СПб биржа в любой момент может свистнуть акции. Суваться туда чистое самоубийство. Единственный способ IB, но там рисков тоже хватает.
2. Российский фондовый рынок себя дискредитировал. Полумертвый, без отчётов, с низкой ликвидностью, без иностранных инвесторов, с отменой дивидендов в любой момент. Под сомнением сам факт его существования, ощущение, что в инвесторах и своей репутации он не заинтересован вообще. Срочный рынок туда же, какие-то мутные дела чуть ли не каждую неделю.
3. Все те, чей заработок так или иначе связан с фондовыми рынками будут убеждать в обратном. Верить им наивно. Живите сегодняшним днём и тратьте деньги на себя любимого.
smart-lab.ru
Kurdt на смартлабе
Kurdt: записи, комментарии, избранное, контакты, друзья, стейтмент
Арендовал виллу на Бали за $400 в месяц. Мой метод + фото внутри
Автор: Александр Гвардиев
В прошлой статье я рассказал как найти жильё заграницей. В этой статье покажу виллу за $400, которую нашел по моему методу.
На поиски жилья я потратил 3 неполных дня. 4 июля мы заехали в новую виллу и арендовали её сразу на 3 месяца. Потому что она нам очень понравилась и соответствовала всем нашим потребительским требованиям:
Тихое спокойное чистое место в пешей доступности от центра Убуда.
Как заходишь в калитку, то попадаешь во внутренний двор с небольшим садом вдоль стен. Это большие тропические цветы. За их нектаром залазят улитки и даже прилетают небольшие птички, похожие на колибри. На земле лежит крупная галька, чтобы дождь не превращал землю в грязь.
Всё пространство 10х10 метров состоит из 2 раздельных зон: веранда (кухня+гостиная) на улице и комната (кровать+ванная) за панорамными окнами.
Читайте дальше с фотками: https://smart-lab.ru/blog/818817.php
Автор: Александр Гвардиев
В прошлой статье я рассказал как найти жильё заграницей. В этой статье покажу виллу за $400, которую нашел по моему методу.
На поиски жилья я потратил 3 неполных дня. 4 июля мы заехали в новую виллу и арендовали её сразу на 3 месяца. Потому что она нам очень понравилась и соответствовала всем нашим потребительским требованиям:
Тихое спокойное чистое место в пешей доступности от центра Убуда.
Как заходишь в калитку, то попадаешь во внутренний двор с небольшим садом вдоль стен. Это большие тропические цветы. За их нектаром залазят улитки и даже прилетают небольшие птички, похожие на колибри. На земле лежит крупная галька, чтобы дождь не превращал землю в грязь.
Всё пространство 10х10 метров состоит из 2 раздельных зон: веранда (кухня+гостиная) на улице и комната (кровать+ванная) за панорамными окнами.
Читайте дальше с фотками: https://smart-lab.ru/blog/818817.php
