​#LGIH Усиленные инвестиции подробно разобрали растущую американскую строительную компанию LGI Homes, которая имеет FCF yield=7.5%, растет быстрее рынка, недооценена по мультипликаторам и делает байбек на $275M. Читайте на смартлабике, ставьте лайки автору https://smart-lab.ru/blog/705921.php

Собраний акционеров больше никогда не будет
Автор: meetingshareholders

С 1 июля 2021 года, согласно подписанному Президентом РФ закону, они будут теперь называться заседаниями. Новый закон предписывает компаниям проводить собрания акционеров дистанционно, то есть в онлайн-формате. При дистанционном участии потребуется обязательное соблюдение двух условий: достоверная аутентификация участников и возможность участвовать в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать.

Эти поправки в ГК РФ допускают возможность совмещения очного и онлайнового формата голосования. Это допустимо в случае упоминания такой возможности в законе, уставе юридического лица либо принятия единогласного решения собрания участников гражданско-правового сообщества, говорится в документе.

Обращаю внимание, что речь идёт не о временных мерах связанных с ковидом, а о новом законе, который теперь навсегда оставляет в истории - посещение собраний странными личностями с одной акцией эмитента, складывание килограммами бутербродов в огромные рюкзаки и сумки, мат и потасовки во время кофе-брейков.

Перевёрнута ещё одна страница в нашей истории, истории становления российского фондового рынка. Что нас ждёт впереди? Какие эмитенты воспользуются возможностью ограничить своё общения с миноритариями, а какие наоборот, увеличат своё общение благодаря каналам удалённого доступа со своими акционерами — покажет время. В любом случае, определённый этап развития фондового рынка России, связанный с очными собраниями безвозвратно завершился.

Что мы сделали на смартлабе в июне 2021?
Это был самый продуктивный месяц наверное за год.
👉Накатили котировки Санкт-Петербургской Биржи
👉Сделали карту рынка для акций СПБ биржи
👉Сделали индикаторы прогресса для каждого юзера
👉Сделали новый футер для мобильной версии
👉Накатили второй вид редактора, прикрутили к нему картинки
👉Начали пилить IOS приложение, даже сделали первый тестовый билд

👉В истории ваших постов написанных в этот день сделали выбор любой даты
👉Накатили карусель котировок на главную мобильной версии
👉Сделали поиск в разделе новости

👉Сделали отражение котировок в форуме акций с СПБ биржи + заменили котиры на СПб в портфелях и вочлистах
👉Добавили евро-акции с СПб в портфели
👉Починили пересчет $ акций в портфелях в рубли
👉Чинили добавление дивидендов в портфелях в долларах
👉Починили диаграммы в портфелях
👉Сделали возможность выгружать дивиденды в .csv на страницах дивидендов компаний

👉Оптимизировали мини-баннеры

🐞22 бага вылечили
🔵5 внутренних задач
🔵14 задач по портфелю
🔵23 задачи по котировкам
🔵24 интерфейсные задачи

👉Поиск сделали в smartlab.news и переход по тегам
👉Пуши в приложение со стороны API доделали
👉Согласование API с кэшем смартлаба
👉Синхронизация smartlab.news и телеграм канала https://yangx.top/newssmartlab
👉Инструменты для редакторов для работы с новостями

👉Сделали оптимизированную верстку форума
👉Работаем над созданием универсального хедера
👉Работаем над дизайном главного меню и элементами управления поста
👉Работаем над дизайном рекомендаций постов

Что еще надо сделать, чтобы вам было классно/удобно/полезно?

Нефть и рубль. Регрессии в истории

Алексей Бачеров на смартлабе пишет👇🏻
Три года назад я рассчитывал коридор в котором менялся курс рубля в зависимости от стоимости нефти. Тогда я подходил к вопросу чисто математически. Сейчас спустя время очень интересно посмотреть на этот вопрос не только с точки зрения математики, но и в виду политических решений, которые сыграли существенную роль в раскорреляции этих двух показателей в текущей момент.

График 2014-2018 (вверху). Этот период был прекрасен тем, что рубль двигался в фарватере нефти. Можно было достаточно легко предсказывать сколько будет стоить рубль, если нефть будет стоить столько-то. В чем примечательность этого периода? В 2014 году ЦБ РФ перешел к политике таргетирования инфляции, а в 2018 году заработала новая конструкция бюджетного правила, которая его завершила. Коэффициент детерминации линейной регрессии на нем достигал 0.94!

Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/706040.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.5% All time high


📈Лукойл +3.4% 📈Роснефть +1.5% Лукойл и Роснефть вышли на исторические максимумы, рубль/бочка находится в шаге от максимумов🥳

📈ФосАгро +1.9% Развернулась вместе с рынком. Рост цен на удобрения не прекращается, сильный доллар оказывает доп. поддержку💪

📈Газпром +0.8% Экспорт Газпрома в страны дальнего зарубежья в 1 п/г +25,7%, добыча выросла на 18% г/г. На этом фоне компания показала новый максимум за 13 лет🥳

📈НКНХ ап +3.2% В последнее время привилегированные акции сильно отстали от обыкновенных, сейчас отставание сокращается 🤘

📈Башнефть ап +2.6% Вчера на пост-маркете был продан крупный пакет Башнефть ап, обычно так покупают/продают крупные фонды. Сегодня участники рынка выкупили всю просадку, инвесторы надеются, что продавец ушёл и больше не будет давить на котировки🤔

📈Мать и дитя +6.5% Инвесторы продолжают верить, что EMC получит оценку в 14 х EBITDA, телеграм каналы, продолжают подкреплять эту уверенность 🤔

📈Алроса Нюрба - Акционеры на ВОСА приняли решение продлить срок ликвидации компании до 2022 года. Торги акциями АЛРОСА-Нюрба возобновляются со 2 июля😐

📉Алроса -6.2% 📉ОГК-2 -6.5% Падают в связи с див. отсечкой. В течении дня инвесторы Алросы выкупили половину падения, но к завершению опять пошли распродажи🤷‍♂️

📉PETROPAVLOVSK -1.4% Денис Александров не получил нужного количества голосов на собрании акционеров для того, чтобы пройти в совет директоров (46,7% «за» и 53,3% «против»). При этом, совет директоров золотодобытчика решил, что Александров продолжит руководить компанией (хотя традиционно по правилам Petropavlovsk, если CEO не получил поддержку акционеров как член совета директоров, он должен уйти и с поста гендиректора). Один из акционеров Petropavlovsk рассказал «Интерфаксу», что против Александрова на собрании голосовали в том числе структуры «Южуралзолота» (ЮГК). Однако, по словам собеседника агентства, представитель ЮГК в совете директоров Максим Харин поддержал сохранение за Александровым должности CEO😔

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉ОПЕК+ вытащит из бочки затычку. Альянс готов наращивать добычу, но медленно

👉Утром опционы ­— вечером акции. Частным инвесторам предложат понятный инструмент

👉Облигации не заставили себя ждать. Эмитенты спешат разместиться под низкий процент

👉Власти сократили список ввозимого без НДС оборудования

👉Банки используют госпрограммы для расширения доли на рынке

👉X5 Group и PickPoint объединяют постаматы и пункты выдачи заказов

👉2ГИС сдает себе. Картографическая компания скупает бизнес франчайзи

👉Вступает в силу закон, срывающий с финансистов «корпоративную вуаль»

https://smart-lab.ru/blog/news/706160.php

#sber #moex #five

​#CHMF #MAGN Как новые пошлины повлияют на дивиденды металлургов? Расчет выполнил Алексей Мидаков:
https://smart-lab.ru/blog/706161.php

Общий вывод такой, что влияние не такое уж существенное.
Например дивиденды Северстали могут выглядеть так:

Банкротство отелей на Кипре
Автор: hitman6663

Мы с женой решили отдохнуть на славном острове Кипр!
Опущу все наши проблемы с перелетом и трансфером (от задержки рейса на 7 часов, с переносом рейса каждый час, длительный трансфер 2 часа). Это оказалось не самым интересным в нашем путешествии.

По прилету нас разместили в заявленном отеле, все отлично, казалось бы. Ничего не предвещало неожиданностей.
По истечению пары-тройки дней, погожим и прекрасным солнечным кипрским утром, придя на завтрак, на столах нас встретили листы формата А4. На листах написано: "уважаемые отдыхающие, наш отель закрывается с завтрашнего дня!"
Я прочитал и не придал этому значения.
И тут заходит наш туроператор, называет нашу фамилию и оглашает следующую информацию: мол через 30 минут трансфер в другой отель, причина «БАНКРОТСТВО ДАННОГО ОТЕЛЯ»! Я от такой информации немного опешил.

В общем, нас то переселили в другой отель, все закончилось благополучно. Но вот в чем проблема, я зашел на сайт отзывов об отеле куда нас заселили иии… начиная с мая 2021 года я увидал энное количество отзывов с такой же проблемой как у нас. Людей переселяют с отелей банкротов. Дальше больше.

Покатавшись по городу Айя Напа, нам с супругой бросилось в глаза большое количество закрытых отелей, кафе, ресторанов. После всего увиденного меня не покидает ощущение, что, самые интересные вещи нас жду впереди.

Если отели так банкротятся при нулевых ставках, то что же будет, когда начнётся цикл поднятия ставок?
Всем удачи в инвестициях и спекуляциях. Будьте осторожны.
А я, пожалуй, окончательно выйду в кэш!

​Акции VEON взлетели из-за продажи актива
Автор: Виктор Петров

Компания VEON избавляется от убыточных активов, продолжая уменьшать долговую нагрузку.

Уставшее тело Михаила Фридмана не давало ему покоя. Присосавшиеся пиявки, в виде убыточных активов, выпивали силы компании VEON. А ещё эта денонсация налоговых соглашений. Акции компании успешно падали все последние 10 лет, не оставляя живого места на своих акционерах

Ранее компания VEON накладывала свои лапища на всё, что плохо лежало. Это мне напомнило про злую детскую игру, где нужно было быстрее соперника накрыть ладошкой монетку, но суть в том, что в один момент вместо монетки, негодяи плевали на то место, куда должна была падать монетка, а ты ладошкой вляпывался в это хешельме-бешельме.

Курсы валют стран, куда вляпывалась VEON, постоянно падали, снижая долларовую выручку. СНГ, Пакистан, Бангладеш, Армения, Алжир тянут за рёбра вниз исхудавшую компанию.

И вот, в одно прекрасное утро товарищу Михаилу Фридману пришла великолепная мысль: а что если не распыляться, а сосредоточиться на прибыльных активах? Может стоит продать убыточные конторы, погасить долг и наконец-то начать рост? Так он и поступил.

Начали с продажи армянской дочки компании Team LLC. Теперь избавляются от алжирской пиявки, где реализовали put-опцион на 45,57% своей доли в компании Omnium Telecom Algérie SpA Алжирскому национальному инвестиционному фонду Fonds National d'Investissement (FNI).

Это может оказаться только началом возврата VEON к прошлым значениям котировок. Фридман взял себя в руки и мы должны надеяться, что не отпустит. Я так один раз тоже очнулся и твёрдо решил заниматься спортом, поэтому встал и осуществил утреннюю пробежку до алкогольного магазина. Так до сих пор и не отпустило =(
Кто-то запустил слухи о желании продать вышки ВТБ, в результате чего так же смогут дальше гасить часть долга, незначительно повысив аренду.

Но дивидендчикам не стоит особо истекать слюнями. Вряд выручка пойдёт на выплаты акционерам. Теперь VEON сможет продолжать гасить долги, увеличивая в перспективе чистую прибыль из-за уменьшения выплат процентов.

​Вирус Covid-19 бродит по Европе — вирус Delta
Автор: Сергей Пирогов (Invest Heroes)

В конце февраля 2021 года мы делали прогноз по снятию ограничений и темпам вакцинации в России, Европе и США. Мы предполагали, что доля вакцинированного населения США в июне составит 50%, в Европе — 40%, а в РФ показатель достигнет отметки чуть более 20%. По данным Our World In Data от 30 июня 2021 года, средний уровень вакцинации в США достиг 47%, в Европе — чуть менее 40%, что оказалось на уровне наших прогнозов, тогда как в России темп вакцинации существенно замедлился и на отчетную дату составил лишь 12%.

Однако, несмотря на высокий уровень вакцинации в развитых странах, полное снятие ограничений мы можем увидеть только в 4 кв. 2021 году ввиду новой угрозы со стороны Delta-вируса. В связи с этим мы решили разобраться, какие последствия несет за собой новая мутация Covid-19 и на какие отрасли это окажет наиболее ощутимое влияние.

В статье мы рассмотрим:
👉🏻где возник новый вирус;
👉🏻насколько эффективны вакцины;
👉🏻какие сектора окажутся под давлением.

Ссылка на статью: https://smart-lab.ru/blog/706247.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.2% В ожидании ОПЕК+

📈ГМК Норникель +1.6% Вся корзина металлов Норникеля сегодня в плюсе, новые пошлины, будут иметь ограниченное негативное влияние на компанию. Кроме того, Путин подписал закон о снижении ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) до 140 с 730 рублей за тонну руды при разработке бедных сульфидных медно-никелевых месторождений в Красноярском крае💪

📈Полиметалл +2% Золото растёт на 0.5%, серебро на 1.4%, золото растет из опасений о дельта-штамме👻

📈EN+ +2.7% отскок, обычно компания следует за Русалом с небольшим опозданием.

📈Русская Аквакультура +2.7% Русская Аквакультура расширяет и продлевает программу выкупа акций до ₽900 млн. Выкупленные акции будут использоваться группой компаний «Русская Аквакультура» для общих корпоративных целей🥳

📈М.Видео +1.1% М.видео получила заключения от нескольких ведущих мировых юридических фирм о том, что принятый Европейским Союзом 21 июня 2021 года новый пакет санкций в отношении ряда юридических и физических лиц не затрагивает М.видео и её дочерние компании🥳
Заключение юристов это безусловно хорошо, но надёжней услышать разъяснение того, кто наложил эти санкции. Возможно поэтому реакция не такая бурная🤔

📈Мать и дитя +9.3% Разгон во всей красе, новостей нет, но похоже полетит в космос вместе с «Галей»😁

📉АЛРОСА Нюрба -5.8% Изначально обещали ликвидацию до конца 2020 года, затем до 30.06.2021, сейчас до 2022 года. Инвесторы торопятся избавиться от бумаг, опасаясь дальнейшей задержки сроков ликвидации🤔8.11.2019 заместитель гендиректора по финансам и экономике Алексей Филипповский говорил, что ликвидационная стоимость акций будет более или менее соответствовать 66 тыс. руб.

📉Лукойл -2.3% 📉Совкомфлот -4.3% 📉ФосАгро -3.5% 📉Ставропольэнергосбыт ап -10.5% 📉ТГК-1 -7.8% 📉Мосэнерго -5.3% — падают в связи с див. отсечкой.

​Исторический сезонный паттерн S&P500 говорит о том, что в июле локал пик, и затем до октября коррекция.
Подробности в посте Андрея М: https://smart-lab.ru/blog/706387.php
Как будет в этом году, как думаете?

​😱жесть! Смартлабику уже 11 лет!

​#LULU Канадский производитель спортивной одежды. P/E=67, дивидендов нет,
Подробнее познакомиться с компанией можно в обзоре Дмитрия Воронова: https://smart-lab.ru/blog/706472.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Правительство обсуждает повышение налогов на 400 млрд

👉Российские фонды теряют вес. Иностранные инвесторы предпочитают фиксировать прибыль

👉Какие инструменты будут доступны неквалифицированным инвесторам

👉Угольщиков обяжут продавать до 10% реализуемого угля на бирже

👉Белоруссия может получить доступ к транзиту электроэнергии через РФ

👉Спрос на льготную ипотеку вырос перед обновлением программы

👉«Лукойл» хочет продать долю в «Западной Курне – 2» китайцам

👉«Шоколадница» откроет точки в Сбербанке

👉НПФ «Региона»—«Россиума» вложились в дружественные структуры

👉Фонд АФК «Система» инвестирует в сервис доставки Checkbox

https://smart-lab.ru/blog/news/706515.php

#sber #lkoh #afks #irao

12 золотых правил "как рубить бабло на бирже"
Автор: Сэр Лонг

👉🏻Не надо пытаться играть на бирже с маленькой суммой в надежде разбогатеть.

Сейчас не то время.
Если есть возможность, нужно получать хорошую зарплату, делать сбережения и вкладывать их в акции.
В 90-е и нулевые, да, можно было сделать из тыщи долларов миллион, вложившись в очень дешёвые акции.
Но сейчас такой возможности нет.

👉🏻Не брать плечи, играть только на свои.

👉🏻Не играть с деривативами.

👉🏻Не бросать работу ради биржи.

👉🏻Играть только с акциями.

👉🏻Игра с акциями заключается в формировании среднесрочного или долгосрочного портфеля.

👉🏻Не покупать пузыри а-ля Фейсбук.

👉🏻Не покупать мусор а-ля ГТЛ.

👉🏻Не покупать закредитованные фишки а-ля МТС.

👉🏻Тратить время не на спекуляцию, а на разработку системы, которая позволит выйти в кэш перед крупным обвалом, и позволит снова войти в акции на его дне.

👉🏻Для подстраховки этой системы иметь свободный кэш 10-20%% от стоимости портфеля.

👉🏻Не использовать стопы, быть готовым пересиживать просадки.

​Как собрать надежный ВДО портфель
Автор: А.С. Галицкий

Я не сторонник копирования инвестиционных портфелей хотя бы потому, что чужой портфель может иметь завышенные риски и заниженную доходность относительно ваших ожиданий. Кроме того, никто не хочет брать на себя чужие риски, в том числе и я. Но… начиная с этой статьи, я вам расскажу и покажу, как самостоятельно собрать надёжный ВДО портфель, который будет отвечать именно вашим требованиям, и за который вы будете спокойны.

цель: собрать надёжный ВДО портфель стоимостью от 500 тысяч рублей.
уровень риска: умеренный
доходность: > 9%

Критерии отбора облигаций
👉🏻Доходность к погашению от 9% (меняется от предпочтений)
👉🏻Срок инвестирования в бумагу от 1 года до 3 лет (меньше года смысла нет)
👉🏻Низкая закредитованность организации
👉🏻инвестиционный риск 2,5 — 5 баллов (выбирается от стрессоустойчивости инвестора)

Критерии инвестирования
👉🏻Сравнение собственного рейтинга с рейтингом «Эксперт РА»
👉🏻Объём покупаемых бумаг в портфель (рассчитывается от риска)

Читайте статью тут: https://smart-lab.ru/blog/706257.php

Три стратегии заработка на дивидендах с акций
Автор: Дмитрий Гордиенко

Сегодня я хочу рассказать о стратегиях получения дивидендов приведя в пример три наиболее распространённые.

Стратегия № 1: «политика ленивого»

Суть её проста: выбираете компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и в годы роста, и в кризисное время, и совсем не паритесь: разве что раз в квартал посматриваете, по-прежнему ли всё хорошо у компании, и продолжаете держать акции в портфеле. Избавляетесь от них только когда всё будет совсем плохо – суды, задержания, застой и прочие вещи, из-за которых вы, потенциальный инвестор, не видите, почему компания будет расти дальше.

Такой вариант – чуточку лучше облигаций и хорошо подойдёт для всех ленивых, которым не хочется сильно глубоко разбираться.

Стратегия № 2: «глубокий анализ»

В этом случае вы меняете компании перед выходом дивидендов. Здесь вы работаете в более краткосрочной перспективе и каждый квартал пересматриваете весь портфель полностью, выбирая только те компании, которые по фундаментальным признакам покажут максимальный рост, и претендуя на больший объём дивидендов с большей процентовкой.

Откровенно говоря, данную стратегию простым людям (к коим я отношу и себя) я не рекомендую. Объективно соревноваться с теми, кто посвятил фондовому рынку всю свою жизнь, я не могу: они однозначно лучше меня смогут оценить перспективы той или иной компании.

Стратегия № 3 «поматросил и бросил»

Итак, третья стратегия в том, чтобы по дивидендному календарю отслеживать, когда будут выплаты, и успевать войти в актив. Рассмотрим на примере того же М.Видео.

Сначала покупаем бумаги по 700 рублей, потом они падают до 610 (хотя разница дивидендов где-то посередине, на уровне гэпа). Здесь мы, естественно, не продаём, ведь иначе только потеряем, а ждём, когда акции отрастут.

О возможных рисках и прочих тонкостях в этом вопросе читайте в статье

​Облигации vs фонды облигаций

Алексей на смартлабе пишет👇🏻
Как я уже писал ранее, в свой портфель практически не набираю отдельные акции, так как горизонт инвестирования у меня большой, и будущее отдельно взятой компании это лотерея с непредсказуемым итогом. Но с облигациями дело обстоит совсем иначе, так как это инструмент с определённым сроком погашения и в некоторых случаях разумно брать в портфель отдельные облигации, а не фонды на облигации.

Далее автор подробно останавливается на еврооблигациях российских эмитентов, где подробно рассказывает какие из них можно выбрать.

Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/706607.php

Валерий Скотников, Московская Биржа - первое выступление на конференции смартлаба 29 июня

👉02:00 тестирование физиков на маржиналку, доступ к деривативам + некотировальные бумаги
👉03:00 про вечернюю и утреннюю торговую сессию
👉05:00 расширяем список иностранных ценных бумаг + планы
👉06:00 лоббируют тему брокер-налоговый агент по иностранным бумагам
👉06:50 фокус на биржевые фонды
👉09:10 новости валютного рынка: мелкий лот
👉10:00 не все знают: на МБ можно купить наличное золото
👉11:00 фьючерсы на иностранные акции
👉11:50 фьючерс и опцион на SPDR (S&P500)
👉12:30 фьючерс РТС-мини
👉14:00 фьючерс на индекс Московской недвижимости
👉15:30 вопрос про повышение комиссионных на срочном рынке
👉16:40 будут ли дальше повышаться комиссионные?
👉17:15 конкуренция с СПб биржей
👉18:00 почему прикрыли форум
👉19:40 про БПИФы и ETF на Мосбирже
👉20:45 подробная статистика Мосбиржи по сделкам
👉22:20 опционы на сингл-стоки
👉24:00 как торговать одну и ту же бумагу на Мосбирже и СПбБирже
👉26:00 что если Алибабу делистнут с Америки
👉27:15 стоит ли ждать клиентов с Китая и Ближнего Востока?

Ссылка на выступление