Монополия развивает и цифровизует рынок автомобильных грузоперевозок

Увидел недавно статью, в котором АКРА присвоило кредитный рейтинг Монополии до BBB+, с прогнозом «стабильный». Обычно это предвестник бондов, которые при текущих ставках довольно востребованный инструмент. Прошерстил инфополе и, да, все указывает на то, что компания на низком старте. Решил изучить Монополию подробнее и разобраться в бизнесе, тем более хотят предложить флоатер, если верить источникам на рынке.

На сайте компании указано, что Монополия - ведущая российская логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Платформа включает все необходимые сервисы для организации автомобильных грузоперевозок - от поиска груза или перевозчика до топливного процессинга и услуг сети проверенных дорожных комплексов по всей России. Проще говоря, соединяет заказчиков и перевозчиков, попутно предлагая последним сервисы для упрощения работы (ЭДО, оплата топлива, дорожные сервисы и др.)

Смотрим на основные операционные метрики бизнеса за 1-е полугодие 2024:

👉Число выполненных онлайн-заказов увеличилось на 35% г/г благодаря росту числа клиентов, совершенствованию функционала платформы и развитию дополнительных сервисов. Также растет востребованность автоперевозок на фоне проблем с ж/д перевозками.

👉Количество новых активных грузоперевозчиков выросло на 175% г/г и составило 1 483 участника, а количество активных транспортных средств увеличилось до 2 490 единиц (рост на 173% г/г) благодаря маркетингу и расширению базы клиентов.

👉Количество активных клиентов-грузоперевозчиков на платформе увеличилось на 66% г/г и составило 3 296 перевозчиков. А количество транспортных средств - на 46% г/г до 19 587 единиц. Рост обусловлен развитием систем соединения грузоперевозчиков и грузовладельцев (мэтчинг происходит быстрее), ростом предлагаемых грузов и развитие сервисов.

Как видим, компания активно развивает платформу, помогая перевозчикам не только находить заказы на перевозку грузов, но и предлагая им дополнительные сервисы в режиме одного окна для экономии времени и денег. Все это отражается на росте операционных метрик, делая компанию ведущим игроком на рынке.

👉Насколько масштабная индустрия и есть ли потенциал роста? Исходя из данных Росстата, более 70% грузов в РФ перевозятся автомобильным транспортом. Грузоперевозки - фундамент, на котором строится любая экономика. Монополия является бенефициаром роста спроса на автоперевозки и усиливает свои позиции.

По оценкам Kept, объем российского рынка автомобильных перевозок крупнотоннажных грузов в этом году может вырасти на 13%, до 5,2 трлн руб., а к 2028 году достичь 6,9 трлн руб. за счет стабилизации макроэкономических показателей, увеличения объемов розничной торговли, развития электронной коммерции, а также позитивной динамики в других целевых отраслях экономики. В общем, есть куда расти.

Российский рынок автомобильных грузоперевозок сейчас напоминает пазл с недостающими элементами - фрагментированный и недостаточно прозрачный. Но благодаря цифровизации, Монополия уже меняет правила игры: она помогает соединить разрозненные части, делая рынок более открытым и прозрачным. Тем более благоприятна сейчас для автогрузоперевозок проблема с ж/д перевозками: тарифы у последних планируют повысить на столько, что, вероятно, перевозчики могут задуматься о переходе на альтернативные виды транспорта. А автогрузоперевозки - ближайший аналог.

Если рыночные условия не изменятся, полагаю, можем скоро ждать конкретики по возможному размещению бондов. Для спокойствия бы посмотрел фин. отчетность за 1П24, надеюсь и ее скоро увидит свет.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063469/

Кризис? Не, не слышал. ТОП-10 дивидендных акций, которые платят, даже когда вокруг все плохо

Как отличить дивидендного аристократа от проходимца и выскочки? Правильно, регулярные выплаты дивидендов на протяжении долгих лет.

Давайте с вами посмотрим на компании, которые отважно справлялись с трудностями, проходили кризис с гордо поднятой головой и не превращали миноритариев… Короче, не поступали как ВТБ, поехали!

👉Самые глобальные кризисы:
• 1998 – дефолт по облигациям. Рынок был тогда молодой, в индексе было 5 компаний, проходим мимо
• 2008 – ипотечный кризис в США, который дал прикурить всем остальным рынкам. В упакованном конвертике ААА, были мусорные триплСи бумажки. Норвежские бабули из норвежских пенсионных фондов выли волками.
• 2014 – возвращение Крыма в состав РФ
• 2020 – маски, скупленная туалетная бумага и гречка, привет, Ковид.
• 2022 – СВО, трясет по настоящее время, но вроде как правительство справляется. Дальше только лучше.

В период с 2014 по 2020 еще была Сирия, падение цен на нефть, но мы остановимся на самых масшатабных.

👉Лукойл #LKOH
Платит непрерывно 24 года. Лукойл — он такой один, кто регулярно повышает дивидендные выплаты, но не стоит забывать, что результаты в прошлом не гарантируют результаты в будущем, подходить к выбору акций нужно с холодной головой и не «жениться» на активе.

👉Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Платит непрерывно 24 года. Кто бы что не говорил про кубышку, компания регулярно платит дивиденды, но из-за специфики, всегда получается, то вершки, то корешки.

👉Татнефть #TATN
Платит непрерывно 24 года. Скромные татары, любящие переносить собрания акционеров, но регулярно платящие дивиденды, растущие не так стабильно, как у Лукойла, но все же.

👉Новатэк #NVTK
Платит непрерывно 20 лет. Вечная компания роста, обложенная санкциями США. В абсолютных значениях дивиденды постепенно увеличиваются.

👉МТС #MTSS
Платит непрерывно 19 лет. Дойная корова АФК Системы, автор ждет, когда вымя высохнет.

👉Роснефть #ROSN
Платит непрерывно 17 лет. Игорь Иванович знает, как зарабатывать и выплачивать дивиденды. Ждем запуска на полную мощность «Восток-Ойл».

👉Транснефть-п #TRNFP
Платит непрерывно 16 лет. Дивиденды растут – и точка!

👉Газпромнефть #SIBN
Платит непрерывно 20 лет. В акционерах сидят многоуважаемые люди, которых нельзя обижать. Отличная компания с растущими дивидендами. На данный момент помогает Газпрому справится со взорванными потоками и лишением европейского рынка сбыта. Газпром, не болей .

👉ФосАгро #PHOR
Платит непрерывно 15 лет. Компания с эффективным менеджментом, со здравыми инвестидеями. Кстати, Евросоюз нарастил импорт российских удобрений, доля России в европейских закупках вернулась выше 30% впервые с марта 2022 года. Что ж, вполне неплохо.

👉Сбербанк #SBER
Платит непрерывно 25 лет. Со статистикой не поспоришь, Сбер не заплатил в 2022, на то были причины, но реабилитировался в 2023 году, когда выплатил и за 2021й и за 2022й. Зеленый банк заплатил за все годы дивиденды, начиная с 2000го. Зеленый дивидендный аристократ, а сейчас продолжает ставить рекорды по прибыли.

Если посмотреть в целом, то видно, что абсолютная величина дивидендов, со временем только увеличивается и делает, по крайней мере, меня чуточку богаче, эффект старых денег в действии, когда на вложенный вами в свое время рубль, отдача с каждым годом все больше.

👉Будут ли еще кризисы? Конечно, будут. После того, как мы победим в СВО, титры на экране не пойдут, жизнь будет продолжаться, будут новые вызовы, которые нам надо проходить и становится еще сильнее.

Ну а пока можете изучить данных дивидендных покемонов нашего рынка. Следует помнить, что выплаты прошлых лет, не гарантируют выплат в будущем, но еще один показатель для отбора дивидендных компаний (вдобавок с устойчивости бизнеса, растущим дивидендным, как компания справляется с санкциями), точно не будет лишним.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063461/

ТОП-10 компаний фондового рынка РФ с наивысшим кредитным рейтингом

Что такое кредитный рейтинг и почему он важен, читаем в полной версии статьи:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063544

Здесь будет список эмитентов, которые имеют самый высокий рейтинг надежности ААА, причем в нескольких агентствах сразу:

👉СБЕР
Фактически, имеет рейтинг доверия и платежеспособности как у ОФЗ. СБЕР является госкомпанией и он столь же надежен и безопасен, как и облигации федерального займа. СБЕР-это эталон по надежности среди всех компаний фондового рынка РФ.

👉ВТБ
Государственная, системно значимая компания, вторая после СБЕРА по надежности. Сценарий с отзывом лицензии или банкротством ВТБ практически нереален.

👉МТС
Компания, не смотря на мнение многих инвесторов, не является критически закредитованной или проблемной в плане обслуживания долга. Да, долг у МТС есть, но сама компания прибыльная, её бизнес масштабный со стабильной выручкой. МТС обладает наивысшим кредитным рейтингом ААА!

👉Лукойл
Одна из самых качественных компаний нефтяного сектора. У Лукойла сильные финансовые показатели, отрицательный долг, растущий денежный поток и более триллиона рублей на счету.

👉Северсталь
Крупнейшая металлургическая компания нашей страны с наивысшим кредитным рейтингом, без долгов и с хорошим запасом наличных на счетах.

👉Магнит
Крупнейшая торговая сеть наше страны, имеет более чем 30 000 магазинов и 360 000 сотрудников. Финансовые показатели стабильны, а долговая нагрузка умеренная. Но даже если Магниту потребуется кредит, с наивысшим рейтингом ААА занять его под низкий процент не будет для него проблемой.

👉АЛРОСА
Не смотря на ограничения и санкции, этот крупнейший в мире алмазодобытчик показывает рост выручки и наличие чистой прибыли. Долговая нагрузка низкая, а за 5 лет она сократилась вдвое. Кредитный рейтинг на уровне ААА.

👉Норникель
Не смотря на то, что котировки акций компании снижаются 3 года подряд, бизнес Норникеля остаётся прибыльным и компания занимает лидирующую позицию в мире по добыче никеля, палладия и платины. Норникель-это финансово устойчивая компания с наивысшим кредитным рейтингом уже 7 лет подряд.

👉Полюс
Лидирующий золотодобытчик нашей страны с рейтингом ААА. У Полюса хорошие финансовые показатели и умеренный долг. Компания привлекательная в текущих условиях роста золота, которое недавно обновило свой исторический максимум (2630$ за унцию или 31грамм).

👉Транснефть
Естественная монополия в РФ по транспортировки нефти. У компании прекрасный финансовый отчет, большой запас наличности на счетах и отрицательный долг — все это позволяет Транснефти иметь наивысший кредитный рейтинг ААА.

Вышеперечисленные эмитенты имеют повышенную инвестиционную надежность и привлекательность в долгосрочной перспективе. Их бизнес достаточно прибыльный и устойчивый, что позволяет им не только обслуживать свои долговые обязательства сейчас, но и решить возможные финансовые трудности в будущем.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063544

Президент АО "Финам" наградил трейдера, автора телеграмм-канала Profitking - за доходность 3106%

Смартлаб присоединятся к поздравлениям участника нашего сообщества — Романа Дмитриева и желает дальнейших успехов.

О том, как Роман достиг такой феноменальной доходности и его стратегии торговли читайте в канале Profitking

Налог на вклады с 2025 года: главные изменения (хорошего немного)

С 1 января 2025 года нас ждут не только изменения по ставкам НДФЛ, но и по налогообложению банковских процентов.

👉Сейчас проценты относятся к основной налоговой базе и их можно использовать для получения социальных, имущественных и стандартных вычетов.

Это прописано в действующей редакции НК РФ ст. 210. В новой редакции проценты уже вынесены в отдельную налоговую базу и их ждет то же, что было с доходами по ценным бумагам. А именно — лишение возможности применить к ним налоговые вычеты.

С 2025 года НДФЛ за лечение, обучение, покупку жилья и т.п. можно будет вернуть с доходов по основной налоговой базе, с продажи имущества, выплат участникам СВО и работникам Крайнего Севера. Все! Доход по депозитам будет уменьшаться только необлагаемой суммой, которая будет зависеть от максимальной ключевой ставки ЦБ за год.

Риторический вопрос: это случайная ошибка или осознанное действие для лишения вычетов части населения?

👉Из позитивного то, что пятиступенчатая шкала не будет применяться к доходам по вкладам. Проценты будут облагаться налогом 13%, а если совокупность доходов за прошедший год превысит 5 млн. рублей, то в уведомлении будет НДФЛ 15%.

👉С какими налогооблагаемыми доходами ФНС будет складывать проценты по депозитам в РФ? С 1 января 2025 года это:
• продажа и/или дарение имущества, кроме ценных бумаг;
• страховые выплаты по договорам страхования и выплаты по пенсионному обеспечению;
• дивиденды;
• доходы по операциям с ЦФА;
• выплаты по операциям с ЦФА;
• доходы по операциям с ЦБ и ПФИ, РЕПО и займа ЦБ;
• доходы от реализации долей участия в УК российских организаций;
• доходы по операциям с ЦБ и ПФИ на ИИС.

Обращаем ваше внимание, что сейчас продажа имущества не входит в этот список, т.к. облагается НДФЛ только 13%.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063640

Вкладчик против Инвестора

dekab1 пишет: Последнее время изо дня в день, на Смартлабе стоит вой о заморозке вкладов и росте индекса ММВБ до 3000-5000-7000 -100500 пунктов.

Я реально не понимаю, о чем собственно мы спорим? Кто мешает разместить депозит равными долями по разным корзинам? Прикольно же получается, рост любого актива вызывает искреннюю радость.

Впрочем, как и падение актива, рассматривается сугубо как возможность усредниться.

👉Акции — это реально выгодно, но только если набирать на лоях индекса.
Я небольшим портфелем сижу. Согласен, что ни какой вклад не даст такой доходности. Бабло под откуп акции лежит на вкладах в юанях под 4,6% годовых, если завтра индекс уйдет на 2600-2500 пунктов. Буду докупать. Сейчас дорого. Будет дороже? Ну так юань вообще то тоже растет.

👉Вклады под 19-21% с перспективой роста ключа. Как ни странно, это тоже выгодно.
Только нужно открывать вклады лесенкой до 1 года, так чтобы вклады до 6 мес занимали половину доли. Так чтобы не приходилось облизываться на хорошие предложения. Размещение на 3 года, это глупость.

👉ОФЗ на ИИС. Вы удивитесь, но это тоже выгодно.))
Отсутствие НДФЛ делает сейчас 2 летние ОФЗ под 18,6% аналогом вклада в 22% (22 — 15 = 18,7%). Осталось только пнуть ФНС, чтобы они наконец ввели правила конвертации ИИС в 3 тип. Нам вещают о долгосрочным инвестициях, а ФНС уже год не может принять один подзаконный акт. До сентября 24, я вообще думал, что они уснули. но судя по тому что налог по вкладам они выставили, все таки бодрствуют.

👉Бетон, наличный бакс и физ золото.
Сейчас это пассивы, но при форс мажоре, это те активы, которые спасут ваш депозит. Поэтому они обязательны в портфеле. Я уже писал, что посты в стиле «вклады завтра заморозят» в первую очередь бьют по другим активам (акциям, ОФЗ), т.к население не заморачивается и при любом шухере бежит в наличный бакс.

Повысить приток бабла в акции поможет только стабильность.

Так что хомяк и подобные ему, сами себе яму роют))

Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063815

Ядерный обвал акций на Мосбирже заставил нервничать прихожан рынка

Большую часть сентября индекс Мосбиржи преследовал рост, а в итоге, под конец месяца, настигло падение. В чём засомневались инвесторы.

В общем, ситуация неприятная. Особенно для тех, кто лонгует с плечом во все тяжкие. Я, конечно, на таких не в обиде и даже в чём-то поддерживаю, но на рынке сегодня объявился новые игрок — красная кнопка.

Вначале всё шло неплохо. Индекс упёрся в сопротивление и особо сразу идти дальше не хотел.

Однако в какой-то момент рынок вздрогнул и в городах проснулись шортисты, которые со слюной на щеке начали продавать то, чего у них не было. То бишь в долг. Особенно меня порадовали акции Газпрома, которые мотает второй день как привокзальную синявку. Новости они, знаете ли, такие.

А произошло вот что. В последнее время в новостном поле раскручивалась спираль снятия запрета для Украины на нанесение ударов вглубь России. Это сильно неприятно, так как может повлиять на отпуска населения. Потому что, возможно, сама работа может быть слизана огнём с земной тверди. И вот это возможное снятие запрета превратился в тяни-толкай, который перетягивают на Западе уже пару недель. Похоже, мало кто хочет стать первым, ведь именно он окажется в кружке прицела возмездия.

👉Читать продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064192

Промсвязьбанк запустил оферту по выкупу: как акционеры Кармани могут заработать?

Вышла новость у ПСБ, о том что компания входит в стратегическое партнерство вместе с “СмартТехГрупп” (материнская компания “Carmoney”) и готова выкупить на аукционе акции с премией к рынку по 2,5 руб. Есть ли тут возможность зафиксировать прибыль инвесторам?

👉Итак, основные тезисы следующие:
• В рамках предложения ПСБ планирует выкупить не более 440,9 млн акций в обращении (20% от всех акций в обращении).
• 2,5 рублей — максимальная цена за выкуп (т.к. это аукцион) — есть небольшой риск, но учитывая объем — высокая вероятность, что на оферте собрать все и сразу — вряд ли получится.
• Объем выкупа — 1 млрд. рублей, что сопоставимо с объемом всего IPO.

👉Вывод очень прост — если оферта не соберет те самые 20% от акций, то все, кто принимал участие в данном аукционе автоматически предоставят 2,5 рублей за акцию. Все заявки будут исполнены по наивысшей цене, а по низкой — только если случится переподписка.

👉Самое важное здесь — участие могут принимать не только мажоритарии — а все акционеры! Тут надо понимать, что если бы они хотели снять сливки с этого предложения — то они бы сделали это сразу, без необходимости оферты от банка.

👉Подать заявку можно через вашего брокера,ссылку на инструкцию оставлю здесь.

Оферта продлится до 2 октября включительно и все заявки будут приниматься, а дальнейший расчет произойдет 4 октября, где акционеры получат прибыль.

👉Стоит ли принимать участие? Каждый принимает решение сам. Но складываются мысли, что СберИнвестиции не просто так подсветил такую возможность, где соотношение риск/прибыль — вероятно играет в сторону выигрыша.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064430/

Solidcore в процессе делистинга: что делать обычному инвестору, который не успел продать акции?

На днях вышла новость в РБК о том, что часть инвесторов сейчас – в подвешенном состоянии и не знает что делать с бумагой бывшего Poly (ныне Solidcore), которую они не успели продать или обменять на акции компании на AIX. Решил разобрать этот вопрос подробнее и понять – какие исходы у российских владельцев остались.

👉Что произошло?
С 24 сентября акции компании Solidcore Resources (ранее Polymetal) перестали торговаться на Московской бирже, а 15 октября планируется их окончательный делистинг. Еще ранее была опция обмена на бумаги AIX, но она уже закрыта – что еще больше усложнило положение владельцев акций на Мосбирже.

👉Что же делать инвесторам, оказавшимся в этой непростой ситуации?
Основной совет — не оставлять вопрос без внимания. После официального делистинга акции могут превратиться в неликвидный актив, доступный исключительно на внебиржевом рынке, по которым в моменте не будет покупателя.

К сожалению - вариант с переводом акций на Казахстанскую биржу AIX не сработает, обмен закончился и предпосылок к продлению программы нет

👉Однако для владельцев акций есть альтернатива.
Инвестиционная компания «Питер Траст» предложила выкуп акций Solidcore Resources по цене 235,4 рубля за штуку — именно столько они стоили на момент завершения основной торговой сессии 27 августа на Мосбирже.

Минус риск долгосрочного удержания потенциального неликвида.

Вопрос о том, стоит ли соглашаться на выкуп – открытый, но времени для действий мало. Неиспользование возможности выкупа может привести к тому, что акции останутся в портфеле без перспектив на дальнейший рост и дивиденды.

👉Тут, кстати, смотрите, какая история. Сейчас на MOEX и AIX котировки практически одинаковые, но есть все шансы, что скоро это изменится. В России у акций будет дисконт к казахским бумагам – из-за внебиржи (очень уж сложно будет купить-продать).

А еще и к потенциалу роста акций на AIX есть вопросы, там существенный навес – те, кто обменял российские акции на бумаги AIX скорее всего сейчас захотят их там и продать, так как каких-то перспектив роста в ближайшее время не ожидается – пока только траты и обещания. Инвест план на следующие пять лет превышает $1 млрд. И это при том, что пока не очень понятно, где эти средства брать – зарубежные банки, например, с Solidcore общаться не очень-то и хотят – все тот же «санкционный риск».

Тут, кстати: менеджмент недавно «закинул удочку» на SPO (так как деньги на где-то надо брать). Ну а это неминуемо приведет к обвалу котировок.

👉Как итог: если вы владеете акциями Solidcore Resources, стоит серьезно рассмотреть предложение «Питер Траст» о выкупе. Продажа акций по 235,4 рубля может стать оптимальным решением, особенно на фоне общей неопределенности в отношении будущих перспектив компании и их активов.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064508