Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
ФосАгро: будущие высокие дивиденды под вопросом
Недавно «ФосАгро» представила сильные финансовые результаты за 1 кв. 2023 г. Компания продолжает наращивать производство и продажи, но цены на удобрения уже не такие высокие, как в 2022 году. В этой статье расскажем, почему мы не считаем акции «ФосАгро» перспективными с точки зрения покупки.
Финансовые результаты за 1 кв. 2023 г.
Компания продолжает наращивать производство и продажи. Объем производства удобрений вырос на 6,1% г/г, до 2812 тыс. т, а объем продаж — на 1,5% г/г, до 2742,3 млн т. Ежегодно компания увеличивает объем производства в среднем на 2-5% г/г.
Выручка компании сократилась на 35,7% г/г, до 116,2 млрд руб. на фоне сниженных цен на удобрения. Скорр. EBITDA упала на 36,8% г/г, до 49 млрд руб. Рентабельность по скорр.
EBITDA составила 42,2%. Такие результаты по-прежнему можно считать сильными, если сравнивать их со среднеисторическими значениями (~60-70 млрд руб. выручки и 18-25 млрд EBITDA в квартал).
Устойчивые результаты позволяют компании платить высокие дивиденды: 885 руб. (15% див. доходность) по итогам 2021 г., 1173 руб. (18% див. доходность) по итогам 2022 г.
За 1 кв. 2023 г. CД рекомендовал выплатить 264 рубля (див. доходность к текущей цене ~3,5%).
Рост операционных показателей не компенсирует сниженные цены на удобрения
Компания ежегодно увеличивает производство удобрений в среднем на 2-5% г/г. За 2022 г. она произвела 11 073 тыс. т (+20% за 5 лет) удобрений.
Однако с локальных пиков цены на азотные удобрения упали почти в 3 раза, до 300 $/т, а на фосфорные — в 2 раза, до 450-500 $/т. Основная причина снижения цен на удобрения — значительное удешевление газа, а именно более, чем в 10 раз, до 300 $ за тыс. куб.
При производстве удобрений затраты на газ составляют большую часть структуры издержек: 70-80% для азотосодержащих и 20-30% для фосфоросодержащих.
На фоне сниженных цен на газ мы не ждем роста цен на азотные и фосфорные удобрения в ближайшее время.
По этой причине будущие финансовые результаты уже не будут такими впечатляющими, как в 2022 г.
В результате дивиденды по итогам 3-4 кв. 2023 г. и 2024 г. будут значительно ниже выплат за 2021 и 2022 гг.
Актуальный взгляд на компанию
На фоне вероятного снижения цен на удобрения мы не считаем акции «ФосАгро» интересными с точки зрения покупки на горизонте 12 месяцев. На наш взгляд, пик финансовых результатов пройден.
Без высоких цен на удобрения компании вряд ли удастся повторить столь впечатляющие результаты и сохранить высокие дивидендные выплаты.
Сейчас инвесторы позитивно воспринимают высокие дивиденды, что поддерживает котировки, при этом далее (во 2-м полугодии 2023 г. и в 2024 г.) компания уже не сможет поддерживать такой высокий уровень выплат.
Автор: Сергей Пирогов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/908681.php
Держим #PHOR ?
🔥— держим!
🐳— нет!
Недавно «ФосАгро» представила сильные финансовые результаты за 1 кв. 2023 г. Компания продолжает наращивать производство и продажи, но цены на удобрения уже не такие высокие, как в 2022 году. В этой статье расскажем, почему мы не считаем акции «ФосАгро» перспективными с точки зрения покупки.
Финансовые результаты за 1 кв. 2023 г.
Компания продолжает наращивать производство и продажи. Объем производства удобрений вырос на 6,1% г/г, до 2812 тыс. т, а объем продаж — на 1,5% г/г, до 2742,3 млн т. Ежегодно компания увеличивает объем производства в среднем на 2-5% г/г.
Выручка компании сократилась на 35,7% г/г, до 116,2 млрд руб. на фоне сниженных цен на удобрения. Скорр. EBITDA упала на 36,8% г/г, до 49 млрд руб. Рентабельность по скорр.
EBITDA составила 42,2%. Такие результаты по-прежнему можно считать сильными, если сравнивать их со среднеисторическими значениями (~60-70 млрд руб. выручки и 18-25 млрд EBITDA в квартал).
Устойчивые результаты позволяют компании платить высокие дивиденды: 885 руб. (15% див. доходность) по итогам 2021 г., 1173 руб. (18% див. доходность) по итогам 2022 г.
За 1 кв. 2023 г. CД рекомендовал выплатить 264 рубля (див. доходность к текущей цене ~3,5%).
Рост операционных показателей не компенсирует сниженные цены на удобрения
Компания ежегодно увеличивает производство удобрений в среднем на 2-5% г/г. За 2022 г. она произвела 11 073 тыс. т (+20% за 5 лет) удобрений.
Однако с локальных пиков цены на азотные удобрения упали почти в 3 раза, до 300 $/т, а на фосфорные — в 2 раза, до 450-500 $/т. Основная причина снижения цен на удобрения — значительное удешевление газа, а именно более, чем в 10 раз, до 300 $ за тыс. куб.
При производстве удобрений затраты на газ составляют большую часть структуры издержек: 70-80% для азотосодержащих и 20-30% для фосфоросодержащих.
На фоне сниженных цен на газ мы не ждем роста цен на азотные и фосфорные удобрения в ближайшее время.
По этой причине будущие финансовые результаты уже не будут такими впечатляющими, как в 2022 г.
В результате дивиденды по итогам 3-4 кв. 2023 г. и 2024 г. будут значительно ниже выплат за 2021 и 2022 гг.
Актуальный взгляд на компанию
На фоне вероятного снижения цен на удобрения мы не считаем акции «ФосАгро» интересными с точки зрения покупки на горизонте 12 месяцев. На наш взгляд, пик финансовых результатов пройден.
Без высоких цен на удобрения компании вряд ли удастся повторить столь впечатляющие результаты и сохранить высокие дивидендные выплаты.
Сейчас инвесторы позитивно воспринимают высокие дивиденды, что поддерживает котировки, при этом далее (во 2-м полугодии 2023 г. и в 2024 г.) компания уже не сможет поддерживать такой высокий уровень выплат.
Автор: Сергей Пирогов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/908681.php
Держим #PHOR ?
🔥— держим!
🐳— нет!
ФосАгро. Отчет за 3Q 2023. Дивиденды. Перспективы.
ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
№ 1 в мире по производству высокосортного апатитового концентрата. № 1 в России по объему поставок удобрений. ФосАгро – это компания экспортёр. Около 80% всех продаж приходится на внешние рынки.
Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/963617.php
👉 Операционные результаты 3Q 23 рекордные.
👉 Но из-за значительного падения цен на удобрения, финансовые результаты в 2023 году снижаются. 3Q 23 получился значительно хуже г/г, но всё же лучше кв/кв благодаря стабилизации цен на удобрения и девальвации рубля.
👉 Финансово компания устойчива. Долговая нагрузка умеренная.
👉 Свободный денежный поток, как за первые девять месяцев, так и за 3Q 23 достаточно высокий.
👉 ФосАгро стремится регулярно выплачивать дивиденды. Отправляя на них от 50 до 100% от свободного денежного потока.
👉 Перспективы связаны с реализацией стратегии развития до 2025 года. А текущие риски сопряжены с новыми пошлинами, которые существенно снизят чистую прибыль, свободный денежный поток и дивиденды, как минимум ближайшие 5 кварталов. И не исключено, что эту меру продлят и в дальнейшем.
👉 ФосАгро — это циклический бизнес. И динамика акций скоррелирована с динамикой цен на фосфорные удобрения.
👉 По текущим мультипликаторам компания стоит не дёшево. С конца августа акции сформировали небольшой тренд вниз. И учитывая текущие обстоятельства, в частности, новые пошлины, высокая вероятность продолжение этого движения. Ближайшая цель 6000₽.
#PHOR держите?
👍— держим!
🐳— нет!
ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
№ 1 в мире по производству высокосортного апатитового концентрата. № 1 в России по объему поставок удобрений. ФосАгро – это компания экспортёр. Около 80% всех продаж приходится на внешние рынки.
Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/963617.php
👉 Операционные результаты 3Q 23 рекордные.
👉 Но из-за значительного падения цен на удобрения, финансовые результаты в 2023 году снижаются. 3Q 23 получился значительно хуже г/г, но всё же лучше кв/кв благодаря стабилизации цен на удобрения и девальвации рубля.
👉 Финансово компания устойчива. Долговая нагрузка умеренная.
👉 Свободный денежный поток, как за первые девять месяцев, так и за 3Q 23 достаточно высокий.
👉 ФосАгро стремится регулярно выплачивать дивиденды. Отправляя на них от 50 до 100% от свободного денежного потока.
👉 Перспективы связаны с реализацией стратегии развития до 2025 года. А текущие риски сопряжены с новыми пошлинами, которые существенно снизят чистую прибыль, свободный денежный поток и дивиденды, как минимум ближайшие 5 кварталов. И не исключено, что эту меру продлят и в дальнейшем.
👉 ФосАгро — это циклический бизнес. И динамика акций скоррелирована с динамикой цен на фосфорные удобрения.
👉 По текущим мультипликаторам компания стоит не дёшево. С конца августа акции сформировали небольшой тренд вниз. И учитывая текущие обстоятельства, в частности, новые пошлины, высокая вероятность продолжение этого движения. Ближайшая цель 6000₽.
#PHOR держите?
👍— держим!
🐳— нет!
Дивиденды под ёлку:
Кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Автор: igotosochi
Новый Год — это время волшебства и сказки, запах мандаринов и еловых веток. Кажется, что вот-вот случится чудо, а твои самые заветные желания исполнятся.
Мои заветные желания — дивиденды, так что респект этим господам, которые сделали реестры в последние десять дней года:
👉ФосАгро #PHOR
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 291 рубль
• Дивидендная доходность: 4,34%
Дивиденды не пахнут, даже если они от удобрений. Прекрасные результаты года, так что 4,34% заслуженно отправляются под ёлочку. Стоит напомнить, что это третья выплата за год, суммарно дивдоходность вышла 14%.
👉ММЦБ #GEMA
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 20 рублей
• Дивидендная доходность: 2,11%
В ММЦБ снова смогли порадовать небольшими, но третьими за год дивидендами. За год в сумме 8,4%. И это лучше, чем ничего, пусть биоматериалы приносят им больше доходов, скромная коробочка с красной лентой тоже находит своё место.
👉Норильский Никель #GMKN
• Последний день покупки: 25 декабря
• Отсечка: 26 декабря
• Дивиденд: 915,33 рубля
• Дивидендная доходность: 5,46%
Норникель в этом году вёл себя не очень хорошо, тем не менее решил исправиться под конец года хотя бы такими скромными, но долгожданными дивидендами. Ок, принимаем, тоже под ёлочку их.
👉Газпром нефть #SIBN
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 82,94 рубля
• Дивидендная доходность: 9,68%
Коробка от Газпром нефти не под любой ёлкой поместится, декабрьская выплата оказалась выше ожиданий, а в сумме за год 12%. Видимо, Миллер рассказал классный стишок в костюме зайчика. У нас ёлка большая, так что место там нашлось.
👉Новабев #BELU
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 135 рублей
• Дивидендная доходность: 2,71%
Ну какой праздник без Новабева? Поднимаем градус настроения и все громко зовём: Сне-гу-роч-ка! 19,2% суммарно за уходящий год, подарки на стол и мешочек денег под ёлку. Как думаете, следующий год у Белуги будет таким же мощным?
Ну а сразу после Нового Года, чтобы настроение не портилось, будут январские дивиденды: СКФ, Магнит, Роснефть и другие.
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/968723/
Кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Автор: igotosochi
Новый Год — это время волшебства и сказки, запах мандаринов и еловых веток. Кажется, что вот-вот случится чудо, а твои самые заветные желания исполнятся.
Мои заветные желания — дивиденды, так что респект этим господам, которые сделали реестры в последние десять дней года:
👉ФосАгро #PHOR
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 291 рубль
• Дивидендная доходность: 4,34%
Дивиденды не пахнут, даже если они от удобрений. Прекрасные результаты года, так что 4,34% заслуженно отправляются под ёлочку. Стоит напомнить, что это третья выплата за год, суммарно дивдоходность вышла 14%.
👉ММЦБ #GEMA
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 20 рублей
• Дивидендная доходность: 2,11%
В ММЦБ снова смогли порадовать небольшими, но третьими за год дивидендами. За год в сумме 8,4%. И это лучше, чем ничего, пусть биоматериалы приносят им больше доходов, скромная коробочка с красной лентой тоже находит своё место.
👉Норильский Никель #GMKN
• Последний день покупки: 25 декабря
• Отсечка: 26 декабря
• Дивиденд: 915,33 рубля
• Дивидендная доходность: 5,46%
Норникель в этом году вёл себя не очень хорошо, тем не менее решил исправиться под конец года хотя бы такими скромными, но долгожданными дивидендами. Ок, принимаем, тоже под ёлочку их.
👉Газпром нефть #SIBN
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 82,94 рубля
• Дивидендная доходность: 9,68%
Коробка от Газпром нефти не под любой ёлкой поместится, декабрьская выплата оказалась выше ожиданий, а в сумме за год 12%. Видимо, Миллер рассказал классный стишок в костюме зайчика. У нас ёлка большая, так что место там нашлось.
👉Новабев #BELU
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 135 рублей
• Дивидендная доходность: 2,71%
Ну какой праздник без Новабева? Поднимаем градус настроения и все громко зовём: Сне-гу-роч-ка! 19,2% суммарно за уходящий год, подарки на стол и мешочек денег под ёлку. Как думаете, следующий год у Белуги будет таким же мощным?
Ну а сразу после Нового Года, чтобы настроение не портилось, будут январские дивиденды: СКФ, Магнит, Роснефть и другие.
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/968723/
smart-lab.ru
Дивиденды под ёлку: кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Как думаете, какие компании больше всех любят праздники? Те, которые радуют инвесторов в канун Нового Года, я считаю. И
Стоит ли сейчас покупать акции ФосАгро?
Автор: Евгений
👉ФосАгро
До начала известных событий 2022 года ФосАгро славилась своими стабильными ежеквартальными дивидендами, поэтому акция этой компании присутствовала в портфелях многих дивидендных инвесторов.
В моём портфель ФосАгро занимает 4 место среди всех эмитентов (у меня 31 дивидендный эмитент).
Я анализирую акции по трём параметрам: котировки, финансовый отчет и дивиденды. Давайте пройдёмся по этим данным и примем решение, стоит ли инвестировать в ФосАгро прямо сейчас!
👉Котировки ФосАгро
У акций компании растущий долгосрочный тренд и за последние 5 лет акции принесли инвесторам неплохую прибыль (+170% за 5 лет). Что удивительно, при начале СВО, когда весь наш рынок рухнул и многие котировки акций ушли в минус, ФосАгро продолжал расти!
Но, если смотреть на динамику акций за последние 2 года, то они сильно отстают от рынка. Индекс МосБиржи за последний год вырос на +41%, а акции ФосАгро показывают убыток в -5.7%.
Котировки акций ФосАгро движутся в боковике уже 2 года, а многие российские компании за этот период давали по десяткам, а то и сотням процентов прибыли.
👉Финансовый отчёт
В целом, он не плохой, чистая прибыль хоть и снизилась, но она есть. Долг вырос, но не превышает каких то критических значений (индикатор Долг/EBITDA на комфортном уровне 1.07).
У ФосАгро есть запас наличности на счетах (около 36,4 млрд. р), а значит есть возможность выплачивать дивиденды.
👉Дивиденды
По текущим прогнозам, за 2024 год ФосАгро может выплатить 7.7% годовых в виде дивидендов. Это не так много, на уровне годовой инфляции, которая за февраль составила так же 7.7%.
В плане дивидендной доходности акции не выглядят интересными, на рынке есть немало бумаг, которые сейчас предлагают двузначные дивиденды (Северсталь, СБЕР например).
👉Налоги
Стоит сказать и о налоговой нагрузки на компанию. Сейчас действует экспортная пошлина в 7% на доходы от продажи удобрений, которая была введена в конце 2023 года.
Повышение налогов приведет к снижению прибыль примерно на 5%.
👉Заключение
С одной стороны, ФосАгро фундаментально сильная и привлекательная компания с востребованной продукцией, развитым бизнесом и перспективой роста. Обладает самой низкой себестоимостью производства удобрений в мире среди конкурентов!
Но, с другой — цены на продукцию компании сейчас находятся на минимумах, что снижает прибыль, которая ещё и страдает от высокой налоговой нагрузки. Котировки не показывают роста уже 2 года, а дивиденды не превышают уровень инфляции.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999157
#PHOR держите?
👍— держим!
🐳 — нет!
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Евгений
👉ФосАгро
До начала известных событий 2022 года ФосАгро славилась своими стабильными ежеквартальными дивидендами, поэтому акция этой компании присутствовала в портфелях многих дивидендных инвесторов.
В моём портфель ФосАгро занимает 4 место среди всех эмитентов (у меня 31 дивидендный эмитент).
Я анализирую акции по трём параметрам: котировки, финансовый отчет и дивиденды. Давайте пройдёмся по этим данным и примем решение, стоит ли инвестировать в ФосАгро прямо сейчас!
👉Котировки ФосАгро
У акций компании растущий долгосрочный тренд и за последние 5 лет акции принесли инвесторам неплохую прибыль (+170% за 5 лет). Что удивительно, при начале СВО, когда весь наш рынок рухнул и многие котировки акций ушли в минус, ФосАгро продолжал расти!
Но, если смотреть на динамику акций за последние 2 года, то они сильно отстают от рынка. Индекс МосБиржи за последний год вырос на +41%, а акции ФосАгро показывают убыток в -5.7%.
Котировки акций ФосАгро движутся в боковике уже 2 года, а многие российские компании за этот период давали по десяткам, а то и сотням процентов прибыли.
👉Финансовый отчёт
В целом, он не плохой, чистая прибыль хоть и снизилась, но она есть. Долг вырос, но не превышает каких то критических значений (индикатор Долг/EBITDA на комфортном уровне 1.07).
У ФосАгро есть запас наличности на счетах (около 36,4 млрд. р), а значит есть возможность выплачивать дивиденды.
👉Дивиденды
По текущим прогнозам, за 2024 год ФосАгро может выплатить 7.7% годовых в виде дивидендов. Это не так много, на уровне годовой инфляции, которая за февраль составила так же 7.7%.
В плане дивидендной доходности акции не выглядят интересными, на рынке есть немало бумаг, которые сейчас предлагают двузначные дивиденды (Северсталь, СБЕР например).
👉Налоги
Стоит сказать и о налоговой нагрузки на компанию. Сейчас действует экспортная пошлина в 7% на доходы от продажи удобрений, которая была введена в конце 2023 года.
Повышение налогов приведет к снижению прибыль примерно на 5%.
👉Заключение
С одной стороны, ФосАгро фундаментально сильная и привлекательная компания с востребованной продукцией, развитым бизнесом и перспективой роста. Обладает самой низкой себестоимостью производства удобрений в мире среди конкурентов!
Но, с другой — цены на продукцию компании сейчас находятся на минимумах, что снижает прибыль, которая ещё и страдает от высокой налоговой нагрузки. Котировки не показывают роста уже 2 года, а дивиденды не превышают уровень инфляции.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999157
#PHOR держите?
👍— держим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-5 дивидендных акций РФ
Продолжаем богатеть на дивидендах. Скоро начинается дивидендный сезон и самое время посмотреть, какие компании выплачивали (а может быть и собираются продолжать) самые большие дивиденды за последние 5 лет.
Отрезок времени очень интересен тем, что тут и ковид и начало специальной военной операции, таймфрейм «черных лебедей» одним словом.
Если вдруг кто-то начал инвестировать вчера, то знайте, что доходность прошлых лет не гарантирует такой же доходности в будущем, но у данных компаний, есть все предпосылки, как минимум, остаться на прежнем уровне.
Перейдем к компаниям и посмотрим, какие выплаты были за последние 5 лет и их среднегодовая доходность, поехали!
👉 Сбербанк (#SBER)
• Дивиденды – 78,4 руб
• Доходность за 5 лет – 6,19%
• За 5 лет рост акции составил 28,53%
В этом случае на ум приходит поговорка: один раз не…, дальше сами знаете. Ну отменили дивиденды, но все же понимают почему. При чем в этом году дивиденды будут двухзначные, а когда Греф говорил, что прибыль сбера в 2024 году будет выше 2023 года, скептики крутили пальцем у виска, ну что ж, дорогие скептики, посмотрите отчет за 1 квартал 2024 и на цифры, которые демонстрирует Сбербанк. Чистая прибыль 364 млрд и это при ставке ЦБ 16%, то ли еще будет.
👉Газпромнефть (#SIBN)
• Дивиденды – 281,79 руб
• Доходность за 5 лет – 10,32%
• За 5 лет рост акции составил 127,09%
Прекрасная компания, прекрасный менеджмент, но последние новости об изменении структуры управления компании вполне могут иметь характер, как негативный. Будем следить за ситуацией, но к дивидендам в ближайшее время это отношения, в плохом смысле, иметь скорее всего не будет. Газпром, давай, живи.
👉 Лукойл (#LKOH)
• Дивиденды – 2 974 руб
• Доходность за 5 лет – 10,52%
• За 5 лет рост акции составил 38,34%
Лукойл и дивиденд, при чем растущий от года к году, можно сказать синонимы. Посмотрим, как долго продлится практика постоянно повышающихся дивидендов.
👉 Татнефть-ап (#TATNP)
• Дивиденды – 279,81 руб
• Доходность за 5 лет – 10,76%
• За 5 лет рост акции составил 21,26%
Компания, которая, если может, платит и 75 и 100% от чистой прибыли, остается только пожелать им успехов в ведении своего нелегкого нефтяного бизнеса.
👉 ФосАгро (#PHOR)
• Дивиденды – 3 225 руб
• Доходность за 5 лет – 12,26%
• За 5 лет рост акции составил 184,84%
Единственное, что жалко, так это то, компания, скорее всего не будет бенефициаром высоких цен на газ, так как Европа себя экономически кастрировала, а цикличность бизнеса, в данный момент, не дает цене акции идти вверх. Но стоить заметить, что сегодняшние цены на удобрения, выше максимумов прошлых хаев, а значит при запуске нового цикла, нас может ждать прекрасная дивидендная история.
Кого держите, котлетеры, кого стоит добавить в данный список? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1007152
Автор: dividends, yeah!
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Продолжаем богатеть на дивидендах. Скоро начинается дивидендный сезон и самое время посмотреть, какие компании выплачивали (а может быть и собираются продолжать) самые большие дивиденды за последние 5 лет.
Отрезок времени очень интересен тем, что тут и ковид и начало специальной военной операции, таймфрейм «черных лебедей» одним словом.
Если вдруг кто-то начал инвестировать вчера, то знайте, что доходность прошлых лет не гарантирует такой же доходности в будущем, но у данных компаний, есть все предпосылки, как минимум, остаться на прежнем уровне.
Перейдем к компаниям и посмотрим, какие выплаты были за последние 5 лет и их среднегодовая доходность, поехали!
• Дивиденды – 78,4 руб
• Доходность за 5 лет – 6,19%
• За 5 лет рост акции составил 28,53%
В этом случае на ум приходит поговорка: один раз не…, дальше сами знаете. Ну отменили дивиденды, но все же понимают почему. При чем в этом году дивиденды будут двухзначные, а когда Греф говорил, что прибыль сбера в 2024 году будет выше 2023 года, скептики крутили пальцем у виска, ну что ж, дорогие скептики, посмотрите отчет за 1 квартал 2024 и на цифры, которые демонстрирует Сбербанк. Чистая прибыль 364 млрд и это при ставке ЦБ 16%, то ли еще будет.
👉Газпромнефть (#SIBN)
• Дивиденды – 281,79 руб
• Доходность за 5 лет – 10,32%
• За 5 лет рост акции составил 127,09%
Прекрасная компания, прекрасный менеджмент, но последние новости об изменении структуры управления компании вполне могут иметь характер, как негативный. Будем следить за ситуацией, но к дивидендам в ближайшее время это отношения, в плохом смысле, иметь скорее всего не будет. Газпром, давай, живи.
• Дивиденды – 2 974 руб
• Доходность за 5 лет – 10,52%
• За 5 лет рост акции составил 38,34%
Лукойл и дивиденд, при чем растущий от года к году, можно сказать синонимы. Посмотрим, как долго продлится практика постоянно повышающихся дивидендов.
• Дивиденды – 279,81 руб
• Доходность за 5 лет – 10,76%
• За 5 лет рост акции составил 21,26%
Компания, которая, если может, платит и 75 и 100% от чистой прибыли, остается только пожелать им успехов в ведении своего нелегкого нефтяного бизнеса.
• Дивиденды – 3 225 руб
• Доходность за 5 лет – 12,26%
• За 5 лет рост акции составил 184,84%
Единственное, что жалко, так это то, компания, скорее всего не будет бенефициаром высоких цен на газ, так как Европа себя экономически кастрировала, а цикличность бизнеса, в данный момент, не дает цене акции идти вверх. Но стоить заметить, что сегодняшние цены на удобрения, выше максимумов прошлых хаев, а значит при запуске нового цикла, нас может ждать прекрасная дивидендная история.
Кого держите, котлетеры, кого стоит добавить в данный список? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1007152
Автор: dividends, yeah!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кризис? Не, не слышал. ТОП-10 дивидендных акций, которые платят, даже когда вокруг все плохо
Как отличить дивидендного аристократа от проходимца и выскочки? Правильно, регулярные выплаты дивидендов на протяжении долгих лет.
Давайте с вами посмотрим на компании, которые отважно справлялись с трудностями, проходили кризис с гордо поднятой головой и не превращали миноритариев… Короче, не поступали как ВТБ, поехали!
👉Самые глобальные кризисы:
• 1998 – дефолт по облигациям. Рынок был тогда молодой, в индексе было 5 компаний, проходим мимо
• 2008 – ипотечный кризис в США, который дал прикурить всем остальным рынкам. В упакованном конвертике ААА, были мусорные триплСи бумажки. Норвежские бабули из норвежских пенсионных фондов выли волками.
• 2014 – возвращение Крыма в состав РФ
• 2020 – маски, скупленная туалетная бумага и гречка, привет, Ковид.
• 2022 – СВО, трясет по настоящее время, но вроде как правительство справляется. Дальше только лучше.
В период с 2014 по 2020 еще была Сирия, падение цен на нефть, но мы остановимся на самых масшатабных.
👉Лукойл #LKOH
Платит непрерывно 24 года. Лукойл — он такой один, кто регулярно повышает дивидендные выплаты, но не стоит забывать, что результаты в прошлом не гарантируют результаты в будущем, подходить к выбору акций нужно с холодной головой и не «жениться» на активе.
👉Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Платит непрерывно 24 года. Кто бы что не говорил про кубышку, компания регулярно платит дивиденды, но из-за специфики, всегда получается, то вершки, то корешки.
👉Татнефть #TATN
Платит непрерывно 24 года. Скромные татары, любящие переносить собрания акционеров, но регулярно платящие дивиденды, растущие не так стабильно, как у Лукойла, но все же.
👉Новатэк #NVTK
Платит непрерывно 20 лет. Вечная компания роста, обложенная санкциями США. В абсолютных значениях дивиденды постепенно увеличиваются.
👉МТС #MTSS
Платит непрерывно 19 лет. Дойная корова АФК Системы, автор ждет, когда вымя высохнет.
👉Роснефть #ROSN
Платит непрерывно 17 лет. Игорь Иванович знает, как зарабатывать и выплачивать дивиденды. Ждем запуска на полную мощность «Восток-Ойл».
👉Транснефть-п #TRNFP
Платит непрерывно 16 лет. Дивиденды растут – и точка!
👉Газпромнефть #SIBN
Платит непрерывно 20 лет. В акционерах сидят многоуважаемые люди, которых нельзя обижать. Отличная компания с растущими дивидендами. На данный момент помогает Газпрому справится со взорванными потоками и лишением европейского рынка сбыта. Газпром, не болей .
👉ФосАгро #PHOR
Платит непрерывно 15 лет. Компания с эффективным менеджментом, со здравыми инвестидеями. Кстати, Евросоюз нарастил импорт российских удобрений, доля России в европейских закупках вернулась выше 30% впервые с марта 2022 года. Что ж, вполне неплохо.
👉Сбербанк #SBER
Платит непрерывно 25 лет. Со статистикой не поспоришь, Сбер не заплатил в 2022, на то были причины, но реабилитировался в 2023 году, когда выплатил и за 2021й и за 2022й. Зеленый банк заплатил за все годы дивиденды, начиная с 2000го. Зеленый дивидендный аристократ, а сейчас продолжает ставить рекорды по прибыли.
Если посмотреть в целом, то видно, что абсолютная величина дивидендов, со временем только увеличивается и делает, по крайней мере, меня чуточку богаче, эффект старых денег в действии, когда на вложенный вами в свое время рубль, отдача с каждым годом все больше.
👉Будут ли еще кризисы? Конечно, будут. После того, как мы победим в СВО, титры на экране не пойдут, жизнь будет продолжаться, будут новые вызовы, которые нам надо проходить и становится еще сильнее.
Ну а пока можете изучить данных дивидендных покемонов нашего рынка. Следует помнить, что выплаты прошлых лет, не гарантируют выплат в будущем, но еще один показатель для отбора дивидендных компаний (вдобавок с устойчивости бизнеса, растущим дивидендным, как компания справляется с санкциями), точно не будет лишним.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063461/
Как отличить дивидендного аристократа от проходимца и выскочки? Правильно, регулярные выплаты дивидендов на протяжении долгих лет.
Давайте с вами посмотрим на компании, которые отважно справлялись с трудностями, проходили кризис с гордо поднятой головой и не превращали миноритариев… Короче, не поступали как ВТБ, поехали!
👉Самые глобальные кризисы:
• 1998 – дефолт по облигациям. Рынок был тогда молодой, в индексе было 5 компаний, проходим мимо
• 2008 – ипотечный кризис в США, который дал прикурить всем остальным рынкам. В упакованном конвертике ААА, были мусорные триплСи бумажки. Норвежские бабули из норвежских пенсионных фондов выли волками.
• 2014 – возвращение Крыма в состав РФ
• 2020 – маски, скупленная туалетная бумага и гречка, привет, Ковид.
• 2022 – СВО, трясет по настоящее время, но вроде как правительство справляется. Дальше только лучше.
В период с 2014 по 2020 еще была Сирия, падение цен на нефть, но мы остановимся на самых масшатабных.
👉Лукойл #LKOH
Платит непрерывно 24 года. Лукойл — он такой один, кто регулярно повышает дивидендные выплаты, но не стоит забывать, что результаты в прошлом не гарантируют результаты в будущем, подходить к выбору акций нужно с холодной головой и не «жениться» на активе.
👉Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Платит непрерывно 24 года. Кто бы что не говорил про кубышку, компания регулярно платит дивиденды, но из-за специфики, всегда получается, то вершки, то корешки.
👉Татнефть #TATN
Платит непрерывно 24 года. Скромные татары, любящие переносить собрания акционеров, но регулярно платящие дивиденды, растущие не так стабильно, как у Лукойла, но все же.
👉Новатэк #NVTK
Платит непрерывно 20 лет. Вечная компания роста, обложенная санкциями США. В абсолютных значениях дивиденды постепенно увеличиваются.
👉МТС #MTSS
Платит непрерывно 19 лет. Дойная корова АФК Системы, автор ждет, когда вымя высохнет.
👉Роснефть #ROSN
Платит непрерывно 17 лет. Игорь Иванович знает, как зарабатывать и выплачивать дивиденды. Ждем запуска на полную мощность «Восток-Ойл».
👉Транснефть-п #TRNFP
Платит непрерывно 16 лет. Дивиденды растут – и точка!
👉Газпромнефть #SIBN
Платит непрерывно 20 лет. В акционерах сидят многоуважаемые люди, которых нельзя обижать. Отличная компания с растущими дивидендами. На данный момент помогает Газпрому справится со взорванными потоками и лишением европейского рынка сбыта. Газпром, не болей .
👉ФосАгро #PHOR
Платит непрерывно 15 лет. Компания с эффективным менеджментом, со здравыми инвестидеями. Кстати, Евросоюз нарастил импорт российских удобрений, доля России в европейских закупках вернулась выше 30% впервые с марта 2022 года. Что ж, вполне неплохо.
👉Сбербанк #SBER
Платит непрерывно 25 лет. Со статистикой не поспоришь, Сбер не заплатил в 2022, на то были причины, но реабилитировался в 2023 году, когда выплатил и за 2021й и за 2022й. Зеленый банк заплатил за все годы дивиденды, начиная с 2000го. Зеленый дивидендный аристократ, а сейчас продолжает ставить рекорды по прибыли.
Если посмотреть в целом, то видно, что абсолютная величина дивидендов, со временем только увеличивается и делает, по крайней мере, меня чуточку богаче, эффект старых денег в действии, когда на вложенный вами в свое время рубль, отдача с каждым годом все больше.
👉Будут ли еще кризисы? Конечно, будут. После того, как мы победим в СВО, титры на экране не пойдут, жизнь будет продолжаться, будут новые вызовы, которые нам надо проходить и становится еще сильнее.
Ну а пока можете изучить данных дивидендных покемонов нашего рынка. Следует помнить, что выплаты прошлых лет, не гарантируют выплат в будущем, но еще один показатель для отбора дивидендных компаний (вдобавок с устойчивости бизнеса, растущим дивидендным, как компания справляется с санкциями), точно не будет лишним.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063461/