​​Я всё слил на бирже! Это конец!
Автор: Трейдер

А у вас было такое?....

Мой самый сильный стресс на бирже… это было давно...
Когда я пришел на рынок, естественно, я был полным абалдуем. Зарегился на форуме от MFD, там и тусовался. Пробовал торговать неликвидом. Был такой «Интерурал» (акции Интурала), вот в них и засел. Все там ждали взрывного роста...
Естественно, я прислушивался к мнениям «опытных гур», как мне тогда казалось.
Зашел на всё....
Шли месяцы… Акция даже постепенно теряла в цене. Но все «гуры» говорили о скором взрывном росте.
Шли месяцы...
Я устал ждать и смотреть, как у меня растет минус. И я продал их.
Вскоре после этого, по закону подлости, реально пошел взрывной рост (там была явная манипуляция кукловодов). Точно я уже не помню, но, вроде как, рост был примерно процентов 400 за 1 день… Не меньше...
На пике роста я купил снова их (ну а как без этой классики?)
Ну и конечно, сразу-же пошло все вниз....
Да… совсем забыл… Я торговал тогда через «Сбербанк», Квика тогда ещё там не было, заявки надо было подавать по телефону…
Короче — я тогда получил огромный минус....

Но это ещё не все. Тогда ещё не совсем конец был… После этого я барахтался в других акциях. Некие «Тарханы», напр...(банк такой)
Пробовал и в голубых фишках...

Счет таял...
И наконец — вот оно! Наступил момент однажды… уж не помню в чем я был… Когда мой счет обнулился, остались считанные рублики… Всё...

До посл. момента я, почему-то, надеялся, что ничего ещё не потеряно, все ещё вернется...(странные надежды… Если до этого все шло в минус, то почему вдруг должно было пойти в плюс?)
Но я надеялся, поэтому не паниковал так...
А тут вдруг, наконец, совсем всё....

И вот тогда меня проняло...
Я метался по комнате, «как тигр в клетке»)
Не знал, что делать… Паника от безысходности....
Стал всем звонить… Наконец с одним другом договорился, и мы пошли с ним в бар, где я напился....
Жена, естественно, ничего об этом не знала...

Я взял себя в руки после этого, не сломался… Я стал изучать материалы по тех. анализу. Первая книга была — А.Элдера — «Как играть и выигрывать на бирже»
Было это… примерно лет 15 назад...

А у вас был такой опыт?

Продолжить читать на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842577.php

Обзор прессы: КАМАЗ, Северсталь, АКОРТ, ИИС — 03/10/22

👉Минфин предложил вычет из НДФЛ по всем инвестпродуктам

👉Доходы бюджета от дивидендов в 2023-м сократятся на 300 млрд

👉Энергетики уперлись в потолок. Ценам на мощность не позволят резко упасть

👉«Важно не сломать систему»

👉Ритейлеры просят снять пошлины с импортных овощей и фруктов

👉«Северсталь» попытается нарастить продажи за счет цифровой платформы

👉«Сберавтотех» и «Камаз» выведут беспилотные фуры на дороги общего пользования

https://smart-lab.ru/blog/news/842765.php

#chmf #kmaz

​​Мои мысли и мои тревоги по рынку.
Автор: Козлов Юрий

🤔 В этом году насыщенность информационных событий в нашей стране изрядно зашкаливает, а количество новостей не поддаётся адекватному анализу, т.к. их частота не позволяет порой попросту успевать прочитать даже наиболее важные из них.

Поэтому лично для себя я взял за правило разделять новости на более важные и менее важные, и ориентироваться именно на первые, дабы не терять акцент внимания на главном. И это притом, что фондовые рынки продолжают жить своей жизнью, акции и облигации всё также торгуются на Московской бирже, а это значит, что и на финансовые и производственные отчётности нужно находить время — благо, большинство публичных компаний постепенно возвращаются к этой практике.

В начале новой рабочей недели я наметил для себя следующие тренды:

1️⃣ После крайне позитивной с эмоциональной точки зрения пятницы последовали сложные выходные. В том смысле, что сводка с фронтов очень не радовала: Красный Лиман российская армия была вынуждена оставить, и определённая тревожность в этом смысле нарастает. Вспоминая недавние подобные стратегические неудачи на Харьковском направлении и отступление из Купянска, Балаклеи, Изюма, даже далёкие от военной науки люди (к которым я причисляю и себя) понимают, что нужны определённые свежие шаги, без которых переломить текущий ход боевых действий будет очень сложно.

2️⃣ И такие шаги от Путина могут последовать уже 4 октября 2022 года, во время или после заседания Совфеда РФ. Зная решительный и бескомпромиссный характер В.В., тут можно ждать чего угодно, но я надеюсь, что ограничимся сменой аббревиатуры СВО на КТО и усилением военного контингента теперь уже в российских четырёх республиках, за которые сейчас идёт главное сражение.

Про риски введения военного положения в нашей стране я тактично промолчу — в этом случае о фондовых рынках, наших банковских депозитах и других финансовых инструментах с большой долей вероятности на определённое время придётся просто забыть. Повторюсь, я рассчитываю на более мягкий вариант развития событий для российской экономики.

3️⃣ Мой личный оптимизм в этом смысле подогревают новости об одобрении рекомендованных ранее промежуточных дивидендов от ряда публичных российских компаний, среди которых на ум сразу же приходят Газпром, Татнефть, НОВАТЭК, Фосагро и КуйбышевАзот. А это значит, что жизнь продолжается, несмотря ни на что!

4️⃣ Выходить из акций и облигаций в кэш у меня планов нет, несмотря на уныние и депрессию, которая буквально витает в воздухе на Мосбирже, и по мере появления хоть какого-то понимания по дальнейшей стратегии действия российской армии в новых четырёх республиках я начну задумываться о новых покупках. Пока процесс поставлен на паузу, но вочлист для себя я на выходных уже обновил, поэтому в случае чего буду действовать решительно и оперативно.

👉 Ну а закончу я своё сегодняшнее повествование биржевой поговоркой, которую приходится сейчас очень часто вспоминать, дабы не терять веру и сохранять здоровый оптимизм, без которого в инвестициях никуда:

«Покупай, когда кровь на улице льется рекой, продавай, когда звучат победные трубы».

Ну а свои собственные выводы делайте сами. Буду рад услышать их в комментариях под этим постом.

Обсудить на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842744.php

Успешный системный трейдер Сергей Трофимов (amigotrader) рассказывает как определяет тренд

​​"AI Day" презентация от Tesla. Мысли после просмотра.
Автор: Гуру Хренов

Я короткими пунктами опишу свои впечатления
1. Был выкачен робот Optimus (видимо уже Prime, потому что в прошлый раз был Sub-Prime).
«Выкачен» — потому что сам ходит еще с трудом

2. Робот на вид говно, ему до работающего продукта еще 3-5 лет как минимум

3. Но тут началось интересное. Я такого никогда еще на презентациях Теслы не видел
Маск нагнал инженеров, и они около получаса рассказывали про процесс разработки робота, с ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ высоким уровнем детализации.
Это не была презентация для тупых. Чтобы понять, о чем они говорили — надо было иметь высшее образование инженера-электронщика, плюс догнаться до современного состояни ИИ и робототехники.
Плюс, периодически повторялось, что нужны люди, чтобы двигать робототехнику вперед.
Все это выглядело немного как попытка «продать» работу в компании выпускникам вузов, но в целом — просто посмотреть все, что они говорили о процессе разработки робота — и считай, что половину университетского курса по робототехнике прошел (если что то понял, конечно)

4. Потом, вышла команда разработчиков FSD (Full Self Driving) — то есть софта для авто теслы по автономному вождению. И адъ продолжился !!
Повторюсь — я никогда не видел на презентациях Теслы, чтобы столько технической инфы вываливали на ни в чем неповинных посетителей, которые пришли сфоткаться для инстаграмма на фоне Илона нашего Маска.
Все члены команды, сменяя друг друга, вываливали на аудиторию кучу технических деталей о том, как делается FSD. Проблемы, с которыми они сталкиваются, как они решаются, и т.д. Обрисовали всю архитектуру системы. В 20-м веке за такую информацию любой шпион был готов жизнь отдать.
Иногда казалось, что аудиторию решили утопить в технических деталях и проблемах, которые возникают при обучении FSD, чтобы оправдяться за ситуацию, когда FSD всегда «выйдет очень скоро» ( и так уже лет 5)
Но в любом случае — это было супер — круто, и как человек, который когда то изучал AI, я оценил уровень подачи информации. Кстати, я думаю, 99% присутствующих на презентации — ничего из этого не поняли, что было видно по начавшемуся бегству из рядов посетителей.
Это была самая занудная, и в то же время — самая интересная презентация AI Day, в завимимости от уровня зрителя.

5. Отдельно было рассказано о супер-пупер-крутом железе (Dojo), которое Тесла разрабатывает для обучения искусственного интеллекта вождению. И как Тесла собирается заткнуть за пояс всякие Nvidia. Хотя, этот хард больше заточен под Training. Inference и Training - это вроде разные вещи, так что, может у Nvidia есть еще шансы, пусть старшие товарищи на этом ресурсе меня поправят (если их еще не призвали в армию).

Короче, эту презентацию стоит точно посмотреть студентам, которые изучают искуственный интеллект, или робототехнику.
Просто, чтобы понять, что сейчас происходит на переднем крае.
А акции Теслы я не продаю и продавать не собираюсь, даже не просите.

Презентация здесь.

Обсудить на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842740.php

​​Наконец-то дождался! Выхожу из кэша!
Автор: Жека Аксельрод

Привет всем! Давно не писал, так как события все были негативные, потому сидел в кэше, и вот наконец дождался интересного для меня момента.
Сегодня один из моих любимых событий «парад планет». Более 20ти уровней и трендовых нарисовалось по рынку. Есть еще множество формаций, которым не хватает третьей точки, но это уже не так важно. Рынок точно стабилизировался на текущих уровнях, т.е. нашел некоторую точку баланса, учитывающую всю палитру геополитических событий. Может ли это быть точка разворота? Никто не знает, но сейчас вероятность в этом значительно выше, чем 3-4 недели назад.
Подробнее с графиками.

Планирую активно заходить в рынок. Наиболее интересные сектора:
• Металлургия. Рынок явно перелил сектор. Падение на 70% лютый перебор, учитывая новость о том, что EBITDA Металлинвеста по МСФО В I полугодии упала на 26%, до 150,4 МЛРД РУБ.
• Девелоперы. У застройщиков наблюдается замедление продаж, но это легко компенсируется ростом цены и падением себестоимости. Денег навалом.
• Банковский сектор. Без отчетности трудно, но уже точно ясно, что все самое страшное позади даже с учетом «компенсационных» механизмов для участвующих в сражениях ЛДНР.
• Золотодобыча. Фундаментально тут все ужасно + юридические проблемы с реализацией золота, санкциями на активы и вопросом разделения как у Полиметалла. Сектор упал на ВОСЕМЬДЕСЯТ процентов! Так и хочется добавить КАРЛ!
• Алроса.
• Нефтегаз. Со сбытом проблемы решены, но валютный курс ужасен. С таким крепким рублем тут прибыли не сварить. Очень настороженно отношусь к сектору.
Главной проблемой в текущей ситуации для экономики, считаю курс рубля. Тут бы увеличить внутреннее потребление, но сомневаюсь, что экономический блок может справиться с такой задачей.

На форумах и каналах полная апатия и разочарование. Даже именитые гуру сдаются, а бодрятся единицы и это хороший знак. В положительный сценарий вкладываю свою шкуру по Талебу, беря максимально широкий рынок. Не забываем про стопы и выше нос!
Терпеть осталось недолго!

Читать полностью на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842703.php

​​Как малый бизнес выживает в текущих условиях.
Автор: i_shuraleva

Помимо инвестирования, я занимаюсь бизнесом. Да, именно там я и нахожу деньги для этого казино фондового рынка. У меня есть своё интернет-агентство. Наши клиенты – малый бизнес (во основном с выручкой от 1 до 30 млн руб. в год, но бывают и более крупные клиенты, но это исключение). Мы делаем для них сайты и рекламу в интернете. Находимся в Казани, но работаем по всей РФ.

В силу специфики своей деятельности я отлично знаю, как идут дела у малого бизнеса в РФ. У нас есть клиенты, которые работают с нами годами. И на примере таких клиентов я могу видеть динамику:

• выросли ли расходы на рекламу (по сравнению с обычными тратами);
• увеличилось или уменьшилось количество заявок;
• увеличилось или уменьшилось количество договоров;
• как изменился средний чек договора;
• как изменилось настроение собственников (мы общаемся с ЛПР минимум раз в неделю, собираем обратную связь по рекламе, настроения чувствуем).

В этой статье я расскажу, что произошло с малым бизнесом в феврале 2022, в сентябре 2022, сравню эти два шока между собой и с коронакризисом. И поделюсь своими впечатлениями. Как это было. И что происходит сейчас.
Признаюсь, что состояние малого бизнеса позволяет мне принимать инвестиционные решения. Например, летом мы точно знали, что экономика разгоняется (по сравнению с февралём). Фондовый рынок, аналогично, чувствовал себя хорошо.
Кстати, сейчас, когда на рынке много физиков (а среди них немало предпринимателей, по размеру их доля ещё более весомая), настроения малого бизнеса напрямую влияют на настроения на фондовом рынке.

Что случилось в феврале 2022.

До знаменитой речи никто не предполагал ничего необычного. Мы работали как всегда, на уровне предыдущего года. Реклама у нас и наших клиентов работала, сделки заключались, всё было хорошо. Сразу после объявления СВО текущие клиенты, которые еще не успели подписать договор, поставили сделки на паузу. Для нас это был большой удар, потому что часто сделки закрываются именно в конце месяца. Кроме того, некоторые из текущих клиентов попросили остановить рекламу.

Выручка упала на 35% (по сравнению с прошлым годом). И она стала на уровне мая 2021 года (разгар самоизоляции). Импульс в моменте был очень сильный. Тогда мне казалось, что это – конец :) Ожидания были на уровне ковидного провала или даже сильнее.

Но уже к маю ситуация начала выправляться, а в июле мы получили обычную для себя выручку (такую, какую получали, когда никаких проблем в экономике не было). Это выглядело просто невероятно. По телевизору каждый день рассказывали про санкции, про инфляцию и безработицу. А малый бизнес в это время рос как никогда! Я не помню на своей памяти такого оживления и энтузиазма в малом бизнесе на фоне падающей экономики!

Нет запчастей? Отлично, ремонт в автосервисе! Кстати, часто это – малый бизнес, наши клиенты там тоже есть. Они же просто счастливы стали. Нет новых смартфонов? Отлично, нужно чинить старые. Снова малый бизнес и наши клиенты! Кстати, кол-во запросов на ремонт после СВО в моменте выросло просто в десятки раз. За границу не уехать? Отлично, местные кафешки и мини-отели зарабатывают.

Именно тогда, в июле, у меня сложилось впечатление, что именно малый бизнес просто на руках вытащит всю российскую экономику. Они найдут каналы для нелегального импорта, они компенсируют дефицит товаров ремонтом и т.п.
Малый бизнес был настроен на работу. И мы чувствовали это на себе. И в мае мы уже увидели возврат клиентов, которые поставили в феврале проекты на паузу. Малый бизнес уже в мае почувствовал, что всё идёт хорошо.

Что случилось в сентябре 2022.

До объявления мобилизации мне казалось, что этот кризис мы пройдём очень легко. Прогнозы по росту ВВП постоянно пересматривались в лучшую сторону. По активности клиентов у меня складывалось ощущение, что по году можем даже увидеть рост ВВП. По крайней мере, малый бизнес вырос бы. Курные компании-экспортёры из-за санкций упали бы, но это ведь не малый бизнес.

Продолжить читать на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842838.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +4.4% Отсутствие новостей – тоже хорошая новость.

📈IMOEX +4.4% Индекс ракетой устремился вверх, инвесторы обрадовались отсутствию плохих новостей на выходных. Внешний позитив добавил оптимизма💪 В лидерах роста адр и гдр. Депозитарные расписки в последнее время стали очень волатильны, спекулянты это знают и стараются отыгрывать рост/падение рынка через адр. В это же время, голубые фишки не показывают особой уверенности и торгуются хуже🤔

📈Полиметалл +15.1% 📈Полюс Золото +8.5% Помимо вложений финансовых резервов в дружественные валюты, следует рассмотреть вопрос диверсификации вложений, например, в золото или другие металлы, заявила спикер Совфеда России Валентина Матвиенко. «Министерство финансов анонсировало покупку в резерв дружественных валют, в том числе юаней. С учётом того, что в текущей ситуации складывается значительный торговый профицит, вопрос вложения резервов действительно стоит остро», — сказала она во время слушаний в понедельник.
Такой бурный рост выглядит спекулятивно🤔

📈Алроса +6.1% ЕС не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, сообщил посол Польши.«К сожалению, алмазы – это поражение одной страны, одного города в ЕС», — сказал Садось, имея в виду сопротивление Бельгии, чей Антверпен считается мировой столицей бриллиантов. «Сложно объяснить с этической точки зрения, почему алмазы должны быть исключены из санкционных списков», — добавил он🥳

📈Сургутнефтегаз АП +5.5% Всё больше телеграм канлов предлагают покупать Сургутнефтегаз ап, сегодня Алёнка капитал в стратегии Alenka Value увеличила долю в Сургуте с 0 до 32%🤔

📉Газпром -1.2% Снова в лидерах падения, несмотря на утверждение рекордных дивидендов за всю историю. Инвесторы опасаются, что рекордные дивиденды станут последними, а дальше акционеров Газпрома ждут рекордные налоги и рекордный капекс. Спекулянты скидывают акции, так как не произошло резкого роста после утверждения дивидендов😔

📉ФосАгро -1.1% Хуже рынка. Сегодня стали известны параметры цен, при которых будут вводиться экспортные пошлины на удобрения в 2023 году, но в падении скорее всего не они виноваты. Недавно компания очистилась от дивидендов и сразу потеряла поддержку. Про это акционерам Газпрома тоже надо помнить 😉

📈Распадская +10% 📈Мечел +10.7% «Мы предусматриваем временное повышение НДПИ на уголь в течение первого квартала следующего года и введение экспортной пошлины на уголь и удобрения в случае, если цены на мировых рынках превысят базовый показатели цен. По коксующемуся углю базовый показатель взят на уровне $170 за тонну, по энергетическому — $150, по фосфорным и азотным удобрениям — $500 и $400 за тонну», — сказал глава Минфина Антон Силуанов, выступая на парламентских слушаниях по проекту бюджета в Совете Федерации🧐

📉РусГидро -1.8% С февраля 2022 года акции РусГидро выглядели значительно лучше рынка, в марте котировки упали, но затем вернулись в исходное положение. Позже стало известно, что Русал в 1 полугодии увеличил долю в РусГидро до 9%, компания приобрела 8 988 135 000 акций, около 2% капитала генерирующей компании. В последнее время акции начали снижаться вместе с рынком, а сегодня торгуются хуже рынка. Похоже, что Русал перестал скупать акции компании, хотя официального подтверждения этому нет🧐

Обсудить на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/news/843035.php

​​Как ощущает себя малый бизнес. Медицина
Автор: Медицина

Итак, тут предприниматель по сайтам изложила ощущения.
Для полноты картины — версия из параллельной вселенной.
2 станка КТ и МРТ. Если не знаете зачем оно, то наверное и хорошо, и не нужно.
2021 станок МРТ имеет плановую загрузку. Ковид ковидом а спины, головы и прочее- по расписанию.

А вот с осени 2021 станок КТ раскаляется докрасна. У людей паника. Лупим более 50 иссл в день. Большинство с поражениями лёгких. Весь коллектив тоже по очереди ложится, перебаливает и возвращается. Рекордные выручки, рекордные прибыли.
С таким ансамблем заходим и в 2022. Январь лупим, февраль лупим и… та дам. 24 февраля.
Наблюдается некоторая инерция и все. КТ станок умолкает.
Люди испуганы, непонятно что это. Ковид побеждён где-то в полях на юге. Выручка деградирует.

Станок МРТ работает с плановой загрузкой. Война войной а спины, головы и т.д. — по расписанию.
В марте выступаю перед биг боссами. Они довольны, улыбаются. Молодец говорят. На тебе пирожок. Пирожок кидаю на закрытие части кредита по Сберу, на который брал акцули его же.

Боссы хотят роста. Но я убеждаю их не лепить радужных прогнозов и предлагаю хотя-бы удержаться в цифрах прошлого года. Они хмурят бровки и неохотно соглашаются. Рассказываю о сложностях с запасными частями для станков и возросшими ценами. Согласовываем бюджет, расходимся.
По-чуть чуть оживает КТ. Какие-то костяшки начинают залетать. Пыхтим, стараемся удержаться в цифрах и порадовать себя и капиталистов. И тут… БАЦ.
21 сентября.

Станок МРТ раскаляется докрасна. Работаем до 2 ночи, при чем ночных у нас нет и не было.
Просто вал мужчин на позвоночник. Все пытаются найти хвори. Жены плачут. Больше никто не возникает в очереди о задержке. Все терпеливо ждут результат с надеждой.
Коллектив с красными глазами и премиями.
Мы пока держимся в цифрах прошлого года. Капиталисты довольны. Люди напуганы. Как-то так.
Гребаный рандом короче.

Обсудить на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842898.php

​​Позитив для инвесторов.
Автор: asfa

РЕМАРКА.
Информация представлена с позитивной стороны, т.к. ПОСТ ПИСАЛСЯ ДО 21 СЕНТЯБРЯ. Добавки после 21.09.22 выделены этим цветом. Однако логика нижеизложенного может применяться и в трейдинге, и на рынках в других юрисдикциях, и не только на рынках ;))

Крайний пост весной получается был не последним — обманул поспищеков. Но тогда это было так, «вот те крест/полумесяц!» КАЮСЬ!
Но с последними событиями на это всем всё равно :)

ИНВЕСТИРОВАНИЕ. ТЕОРИЯ.
Сегодня я поделюсь своим (дилетантским) видением долгосрочного инвестирования. Без формул, только логика.
Инвестирование — позиция лонг, без плечей, без жёсткого ограничения по времени нахождения в позиции (на годы!).
У меня есть несколько извращений в голове, и одно из них: когда последний день месяца приходится на тяпницу-шабат-Sunday, в выходные я рассматриваю много разных графиков в таймфреймах MN и W.
Практический опыт инвестирования у меня есть, но небольшой = я не умею высиживать долго в позициях, при этом постоянно (+ часто неконтролируемо) рискуя одновременно большой долей капитала. Широкая диверсификация — нехорошее решение ИМХО.
Поэтому как «новичок» рассуждаю так:

0) Риски.
— деньги на инвестирование не должны быть последними или взятыми в долг/кредит. Иначе придётся постоянно изымать часть капитала «на еду»/гашение кредита. И тогда положительных целей можно не достигнуть вовсе. В идеале надо иметь подушку безопасности на 6-12 месяцев (поэтому очень серьёзно задумайся об инвестировании сегодня в принципе И В РОССИИ ТЕМ БОЛЕЕ!)
— Вложение в 1 позицию точно менее 10% от капитала из-за нелинейности падения и восстановления капитала: при падении на 5%, восстановить до стартового нужно 5.3%; при падении на 10% — 11.1%, при падении на 33% — 49.3% и т.д.
— «стоп-лосс» = 0.00 (акция не может стоить ниже 0, это ж не нефть какая-нибудь).

1) Возврат средств инвестирования.
ГРААЛЬ = Пусть было куплено N акций по цене Р. Когда цена достигнет 2Р, надо продать N/2 акций. Тогда происходит полный возврат вложенных средств — это важно как с точки зрения денег, так и с точки зрения психологии.
Оставшаяся часть = N/2 акций получается уже «бесплатной» — её можно не продавать (или продавать частями при росте цены в 10-100-1000 раз). Теперь этот денежный поток будет генерировать переменную прибыль в будущем, «пока смерть не разлучит нас» 😈.
— Конечно не каждая акция относительно быстро может удвоиться в цене, поэтому можно продавать или 2N/3 акций по цене 1.5Р, или 4N/5 акций по цене 1.25Р, или т.п. Уверен, мои поспищеки знают математику на уровне 5-го класса.

2) Тактика.
Не помню автора: «Заработать на рынке легко — найдите растущую акцию и купите её. Если акция не растёт — не покупайте её!».
Логика подсказывает, что заработать инвестированием возможно только в 2-х случаях:
а) акция со временем растёт в цене,
б) акция не растёт в цене (кривой боковик), но большие дивиденды позволяют достигнуть целей из пункта 1) за относительно небольшое время.

Полная статья на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/842750.php

​​Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет.
Ч.1: Американские акции⁠⁠.
Автор: Finindie

Ровно 4 года назад я открыл свой первый брокерский счёт и начал переводить туда сбережения предыдущих лет, накапливавшиеся «традиционным способом»: на накопительных счетах и вкладах, а также в наличной валюте. Всё это время я веду абсолютно открытую политику публикации результатов и принципов ведения нашего семейного бюджета.

• Можно ли назвать этот год катастрофой? Да, вполне. Останавливает ли нас эта катастрофа на нашем пути? Вовсе нет! Мы продолжаем делать примерно то же самое что и всегда — мы продолжаем зарабатывать на своей работе больше, чем тратим, впрочем как и 10 лет до этого. Мы продолжаем сберегать разницу между доходами и расходами и инвестировать её. Мы продолжаем придерживаться остальных выработанных за это время принципов и планируем повторять это делать ровно столько времени, сколько придется для достижения основной цели, коей является финансовая независимость — тот момент, когда накопленный капитал сможет покрывать все базовые расходы нашей семьи и при этом его должно хватить до конца жизни.

• Удручающие результаты этого года — не повод для того, чтобы не публиковать их. Сейчас расскажу о том, что с портфелем американских акций, завтра — о портфеле российских акций, а послезавтра — о портфеле акций остального мира и общих результатах за 4 года.

• Эта часть портфеля по-прежнему самая крупная, и составляет на данный момент 54% от всех сбережений. Правда, её удельный вес среди всех остальных активов снизился. Это связано с тем, что с 24.02 я фактически не имею кажущихся мне безопасными способов продолжения следования своей стратегии, так что я практически перестал покупать американские акции, последние значительные покупки здесь состоялись в начале февраля, и за этот период я только в июне потратил немного долларов на акции.

• Ранее портфель прирастал то на 9% в годовом выражении, то на 24%. Сейчас американский рынок упал более чем на 20%, а американская экономика находится в рецессии, хоть они это слово и пытаются демонизировать и не называют вещи своими именами. К таким рыночным рискам я всегда был готов, и не особо переживаю на этот счет. Этот портфель по-прежнему в плюсе, хоть и символическом, среднегодовая доходность упала до +2,75% годовых.

• Индекс S&P500 я считаю эталоном для этой части портфеля, и основная цель — не отставать от него. Ранее так и было, но сейчас есть отставание на 2%. Это связано в первую очередь с тем, что с февраля я перестал получать дивиденды от американских компаний.

• С учетом нынешних позиций, дивидендные выплаты за эти 9 месяцев должны были составлять около $2500, а получил я по факту $379 — это за период с 01.01.2022 по 24.02.2022. После 24.02 были разовые мелкие выплаты от некоторых компаний, которые непонятным образом прорвались через сложные узлы взаимоотношений между российским депозитарием и международными. Плюс в эту сумму входит начисление акций компании Warner Bros. Discovery, которая откололась от огромной корпорации AT&T (я учел их как начисление дивидендов эквивалентное $100). А примерно $2100 до меня так и не дошли, и накапливаются сейчас непонятно где. Эта сумма увеличивается практически каждую неделю.

Читать статью полностью:
https://smart-lab.ru/blog/843295.php

​​Беру Сургутнефтегаз!
Автор: Александр

Концентрирую портфель вокруг трёх позиций – Сбер, БСПБ, Сургутнефтегаз префы. Много слухов ходит вокруг Сургутнефтегаза и судьбы накопленных за многие годы работы депозитов. Есть не маленькая вероятность, что «кубышка» уже конвертирована в иные валюты (вкл.рубли), а компания в зависимости от того, когда она это делала, зафиксировала fx прибыль/убыток.

В прогнозе финансовых результатов на текущий год я предлагаю отбросить все эти допущения и оценивать по-старому. Есть операционный нефтяной бизнес, проценты, курсовая разница, фиксируемая в конце года (для расчета дивидендов). По нефтяному бизнесу по большей части все понятно: объём добычи, переработки, средние цены, начисленный НДПИ. Если средняя за 4Q22 цена URALS будет больше 60 $ за бочку, то 650+ миллиардов рублей операционной прибыли нефтяной бизнес Сургута принесёт. На первом слайде представлена «вилка» операционной прибыли. Базовый сценарий – 750-780 млрд рублей. Проценты от депозитов я закладываю на уровне прошлого года, т.е 130 млрд.рублей. Таким образом, базовый сценарий доналоговой прибыли до влияния fx разниц предполагает получение Сургутом 900 млрд.рублей. Если в конце года курс так и будет колебаться у отметки 60, то это принесёт 700 млрд.рублей отрицательной переоценки. По сути, вся операционная прибыль нефтяного бизнеса + проценты будут съедены. Подробные расчеты (вкл.возможный дивиденд в следующем году) представлены на слайдах.

Для себя нахожу очень привлекательной возможность увеличить позицию в Сургуте. Надеюсь, что такие цены продержатся ещё некоторое время, чтобы постепенно докупать. Не торопясь, оглядываясь на международную и внутреннюю (налоги) обстановку. Нефтяной бизнес Сургутнефтегаза при существующем налоговом режиме может давать неплохой вклад в дивидендную базу и в стрессовом сценарии на следующий год. С падением добычи на 10-15% и средней ценой реализации в 50 $ (вероятно, потолок цены будет установлен на этом уровне). Ну и определённую отдачу будут давать депозиты. Хотя сейчас не до конца понятна их судьба. Отчёт по МСФО не публикуется, на Федресурсе обновления СЧА не выходят с прошлого года. Главное, чтобы государство не изменило правила игры, увеличив налоговые сборы с отрасли. Свободный денежный поток отрасль генерирует приличный. Может возникнуть соблазн у бухгалтеров из Минфина залезть в карман к нефтянке. Пока хорошо, что есть Газпром, который ещё можно подоить. Сургут стоит не дорого относительно прибыли нефтяного бизнеса, даже если обнулить депозиты. На то, что депозиты полностью заморожены и не приносят дохода, я бы не дал больше 5 % вероятности.

Читать полностью на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/843325.php

🔥Итоги дня: IMOEX +0.3% Мобилизованный индекс

📈Полюс Золото +6.6% Валентина Матвиенко поддержала золотодобытчиков, предложив инвестировать резервы в золото или другие металлы. Но не только она поддержала Полюс, телеграм канал инвест герои предлагает спекулятивно покупать🤔

📉Полиметалл -1.1% Компания планирует сменить регистрацию с острова Джерси на более «дружественную» России территорию, но это не помогает котировкам акций. Не исключено, что новость уже отыграна, вчера акции прибавили более 15%🧐

📈GOLD +1.7% Цены на золото поднялись до максимума с середины сентября на фоне резкого снижения курса доллара к корзине основных мировых валют. Котировки декабрьских контрактов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) в ходе торгов во вторник подскочили на 1,9% — до $1733,90 за унцию.
Это ещё одна причина роста золотодобытчиков🧐

📈Brent +3.2% Цены на нефть повышаются во вторник, участники рынка ждут встречи государств ОПЕК+, в ходе которой может быть принято решение о снижении квоты на добычу нефти. Страны ОПЕК+ могут рассмотреть вопрос о снижении квот до 2 млн баррелей в сутки, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на делегатов. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC), а также министерская встреча ОПЕК+ состоятся очно в секретариате ОПЕК в Вене 5 октября🥳

📉Газпром -2.1% Снова падает, див. доходность уже космическая, но инвесторы сомневаются в дальнейших выплатах. Неужели после отсечки увидим Газпром по 100😳

📉Сбербанк -2.7% Инвесторы продолжают распродавать Сбербанк. Во время кризисов, основная нагрузка ложится на банковский сектор😔

📈Белуга +2.1% Белуга сегодня лучше рынка после утверждения дивидендов🥳

📉СПБ Биржа -1% СПБ Биржа 5 октября начнёт торги акциями PetroChina, Sinopec, Chalco и China Life с листингом на Гонконгской фондовой бирже🧐

📉Мосбиржа -1.1% Объем торгов на рынках Мосбиржи в сентябре снизился на 16,7% г/г, до 74,3 трлн рублей😔

📉Рэй Далио — Поменял своё мнение, в данный момент наличные «находятся на нейтральном уровне» и являются «ни очень хорошей, ни очень плохой сделкой». Интересно, что с момента знаменитого «cash is trash», индекс доллара прибавил более 17%😁 Кстати он уходит в отставку и больше не контролирует основанный им хедж-фонд.
Несмотря ни на что, я очень хорошо к нему отношусь и считаю его одним из умнейших инвесторов💪

Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/news/843380.php

​​Все способы легального вывода денег из России: детальный разбор
Автор: Павел Комаровский

Многие россияне сейчас временно или навсегда покидают РФ. При этом задача вывоза накопленных внутри страны денег часто оказывается непростой. В этом гайде я систематизировал все работающие на текущий момент способы.

Disclaimer: Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является рекомендацией к каким-либо действиям. Я советую вам строго следовать любым законным и подзаконным актам, и не пытаться выполнять какие-либо действия в их обход. Учитывайте, что к моменту прочтения вами статьи какая-то информация ниже может уже устареть.

1. Физический вывоз наличной валюты или рублей
Покидая РФ, вы можете провезти с собой наличную иностранную валюту в сумме, не превышающей эквивалент $10 тыс. (по официальному курсу ЦБ РФ на дату вывоза) на одного человека, а также наличные рубли в неограниченной сумме.

Ограничение на вывоз наличной валюты за рубеж в размере $10 тыс. введено Указом президента № 81 от 01.03.2022. Этот лимит распространяется на одну поездку (если вы часто летаете – то каждый раз можете вывозить по $10 тыс.) и на одного человека (включая несовершеннолетних детей).

Если вы вывозите всей семьей по $10 тыс. на человека, то лучше, если каждый будет провозить «свою» часть суммы сам – меньше вероятность, что ретивые таможенники до вас докопаются. Перед тем, как засовывать грудничку котлету баксов в памперсы, лучше обернуть ее в целлофан – поговорка о том, что «деньги не пахнут», не всегда выдерживает столкновение с реальной жизнью.

В рублях наличку можно вывозить из РФ без ограничений – но тут уж вам нужно хорошо понимать, куда конкретно вы ее везете и что собираетесь с ней там делать. В странах ЕАЭС/СНГ вы, вероятно, сможете поменять рубли на другую валюту – но курс вас может не обрадовать, да и не везде этот процесс окажется беспроблемным.

Также учтите, что за исключением поездок внутри Евразийского экономического союза (ЕАЭС – Россия, Армения, Беларусь, Казахстан и Кыргызстан), Таможенный кодекс обязывает вас подавать письменную декларацию (и, соответственно, проходить через «красный коридор») при вывозе любых сумм в любых валютах свыше эквивалента $10 тыс. на человека. Если вы поставили ногу за порог таможенного «зеленого коридора», а у вас в этот момент в кармане котлета баксов ровно на $10 тыс. + мятая сторублевая бумажка в кошельке – то вы нарушитель, поздравляю!

Читать cтатью целиком:
https://smart-lab.ru/blog/843506.php

​​Пора тарить все? Смотрим индикатор перекупленности акций
Автор: Инвестор Сергей

Продолжаю раз в полгода делать обзор на интересный индикатор, который разработала аналитическая компания Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value).

Индикатор дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам американского фондового рынка.

В последние месяцы многое изменилось. Например, перекрыли доступ к акциям недружественных стран клиентам российских брокеров. Поэтому отныне данная информация стала актуальна только тем, кто еще имеет возможность покупать американские акции.

Между тем многие сектора с точки зрения индикатора сейчас недооценены. Давайте пройдемся по порядку.

Как смотреть? Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Возможно, стоит затариться. Если в красной — переоценены.

График оценки всего рынка представлен ниже.
Индикатор показывает, что в целом акции недооценены.

Посмотреть графики по секторам можно на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/843532.php

​​Основа финансовой грамотности
Автор: Владимир Никонов

У меня зазвонил телефон. Это был он. Друг детства спрашивал, могу ли его проконсультировать по финансовым делам?

Да, в этом деле считаю себя экспертом. Я потерял (заморозили, обособили, украли резиденты из недружественных стран) миллион другой. Знаю тысячу способов, что делать с деньгами категорически не нужно и пару тех, которые работают.

Друг спрашивал про кредиты. Он увидел, что банки раздают наличные деньги под 4,5% годовых. Ему как раз нужна была добавка, чтобы купить квартиру побольше, но он не понимал, что происходит? С чего вдруг банки начали раздавать наличность так дешево? Может кризис (антикризис) в стране? Что происходит?

Мое человеческое галлюцинирующее сознание тоже подключилось к накидыванию предположений. Фантазий по этому поводу. Может, я что пропустил? Я ж уже месяц новости не смотрю, но за финансовыми рынками приглядываю. Спустя пару минут включил критическое мышление и осознал, что кредитов под 4,5% быть не может сейчас. Где-то подвох.

Почему? Потому, что есть основа финансовой грамотности. Ее фундамент. В нашей стране 99,999% людей финансово безграмотны. Хотите вам это докажу? Только не обижайтесь потом, что попали в эту категорию, по крайней мере теперь вы знаете, что из нее нужно выбираться. И так два вопроса, которые разделяют людей на финансово грамотных и нет.

Вот они: «Вы знаете, что такое ставка рефинансирования? И чему она равна?». Если вы положительно ответили на два вопроса, то вы финансово грамотны. Если нет, то уж извините. Это был момент истины.

Кратко, ставка рефинансирования — это ставка по кредитам, которые выдает Центральный банк России своим братьям меньшим (банкам, кредитным организациям). Вокруг этой ставки крутится наш мир. На нее многое, что завязано. В октябре 2022 года эта ставка равняется 7,5%. Что это значит для нас?

То, что банки занимают у Центробанка деньги под этот процент. Потом накидывают свои проценты и выдают кредиты населению. На эти 2% они, в том числе, и живут. Банкам невыгодно выдавать кредиты ниже этой ставки. Они же не благотворительностью занимаются, чтобы спонсировать за свой счет финансово невежественных людей на их необузданные прихоти. Вы подумайте о том, что у банков есть здания, счета за электричество, заработная плата сотрудников, налоги… Они берут сами в кредит чужие деньги и накидывают сверху, что заработать и окупиться.

Основа финансовой грамотности — ставка рефинансирования (ключевая ставка). Ниже нее кредитов быть не может. Так как же тогда получается, что банки предлагают кредит наличными под 4,5%?

Вспоминаем теорию Блума (если вы ее не знаете, то вы — Блум). Не мы первые и не последние, кто польстился на такое выгодное предложение банков. Заходим в интернет, читаем, узнаем, что там оказывается дополнительные комиссии и проценты со страховкой. В итоге то на то и выходит! Обман, предложение не является публичной офертой.

Следите за ставкой рефинансирования. Банкиры периодически собираются и меняют ее. Эта ставка влияет на цены квартир, рост акций, кредиты. Ниже неё кредиты давать вам не будут!

Обсудить статью на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/843615.php