Застройщики начали продавать квартиры по ценам 2020 года.
Автор: Dekab1

Налетай, на рынке бетона «черная пятница» — ekt.refriday.ru

СМИ пишут:
"Московские девелоперы будут продавать квартиры за 2,6 млн рублей, апартаменты — за 2 млн — в течение трех дней на «Черной пятнице недвижимости». Акция вернет цены в 2020 год, сообщили журналистам организаторы акции Ассоциация профессионалов рынка недвижимости REPA."

Еще месяц назад из каждого утюга слышалось «сейчас спрос на бетон, акции, валюту — просел, но в июле придут вкладчики и всех спасут».

Прошел месяц — вкладчики не пришли. Иуды)

На фонде за этот месяц обвал за обвалом, инвесторы Петропавловска и Газпрома попрощались с баблом. Зайдет новое мясо на смартлаб, офигеет от воя инвесторов 20 -22 годов и убежит в ужасе.

Даже я, читая смартлаб, уже начинаю бояться покупать акции и сократил размер депозита в 2 раза. Покупаю только акции с долей в индексе выше 5% (ранее выше 1%).

Казалось бы инвестор должен убежать в ужасе в бетон и застройщики таки получат свои ожидаемый спрос.


Но застройщики получили удар, откуда не ждали.

Сбер начал массово поднимать размер первоначального взноса с 10- 20% до 40% Банки ру завален отзывами ипотечников — сделка уже согласована, а тут банк поднял взнос.

Если клиенты не соглашаются, сотрудники банков находят причины для отказа в удовлетворении уже одобренной заявки. Причём, отказывают всем категориям клиентов – даже платежеспособным и с хорошей кредитной историей. Отказывают, без объяснений причин, при том, что в материальном положении лиц, которым изначально были одобрены одни условия, каких-либо изменений с момента подачи заявки не происходило.

Что стоит за этими сообщениями? Очевидно, что-то существенное, если крупнейший банк страны вдруг резко ужесточил свою кредитно-денежную политику. Не с бухты же барахты он это делает.

Сбер вынужден признать и исходить из того факта, что:

Цены на жильё начали снижаться
Население беднеет, причём быстро.
Финансисты решили перестраховаться.

Читайте продолжение на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/820735.php
И оцените, понравился ли вам этот материал:

Обзор прессы: Сбербанк, ФСК ЕЭС, Россети, Русал, Газпром, нефть, газ — 18/07/22

👉WSJ узнал о росте перевозок нефти из России из-за санкций

👉Отремонтированная турбина для «Северного потока» отправлена в Германию

👉ЦБ не увидел повода для новых льгот банкам из-за заморозки евро

👉Российским промышленникам нужно все меньше мощности

👉Вторую очередь расширения Восточного полигона поддержит ФНБ

👉Минпромторг намерен освободить от акциза на жидкую сталь еще несколько предприятий

👉Россия вдвое увеличила импорт глинозема из Казахстана

👉Почему ФСК и «Россети» только сейчас сливаются в единую компанию

👉«Сбер» разрабатывает свой аналог TikTok

https://smart-lab.ru/blog/news/820846.php

#gazp #sber #rual #rsti #fees

​​В последнии годы из-за ситуаций в мире пострадало множество компаний, инвесторов, трейдеров, фондов. Про один из такой фонд рассказал автор на смартлаб - Девушка Виталика Бутерина

Хроника одного пикирующего фонда

Итак мои хорошие, я иногда присматриваю за интересными фондами и управляющими для того, чтобы вложить свой капитал на стороне и просто сидеть и нихрена не делать, как многие и хотят.

Один из таких интересных фондов был фонд GEIST тов. Мовчана. Он управляется всеми уважаемой Е.Чирковой, у которой довольно правильный на мой взгляд подход к рынку. 

📊Этот фонд имеет экспозицию на рынки акций развитых стран, прежде всего США. Экспозиция выражена как в занятии длинных позиций, так и продаже коротких путов на акции. Крайне редко Е.Чиркова сообщала и о коротких позициях в акциях (например, Теслу она шортила).

📈Когда рынок после ковида понесся наверх как сумасшедший, то фонд Geist не особо за ним успевал. Е.Чиркова обосновала это тем, что при продаже путов на акции львиную долю прибыли от роста рынка инвесторы не получат, и это вполне было объяснимо.

📉Одновременно с этим она утверждала, что и при провале рынка фонд будет чувствовать себя лучше рынка.

😕Однако на практике такого не произошло. Вот итоговая стоимость 100$, инвестированных в фонд с его открытия до июня 2022:

Ситуация удручающая, господа. Если S&P500 за эти два года вырос примерно на 22% не считая ДД, то фонд GEIST упал на 6-8% (в зависимости от класса пая).

Получается, что инвестор за 2 года не только не обогнал инфляцию, но и ушел в минус номинально. К стыду своему, у меня тоже были сначала мысли вложить небольшую часть капитала в этот фонд, но поскольку тогда был карантин и ограничения, это не срослось.

К чести фонда, он честно отображает не совсем выгодную для себя статистику.
Мы не критикуем. Нам всем хотелось бы иметь такой фонд акций, показывающий относительно приличную доходность. Я думаю, что все бы от этого выиграли!

Но я задаюсь вопросом — по какой причине такое могло произойти с фондом? Нахожу несколько причин:

1️⃣ Слишком большие комиссии фонда и администратора;
2️⃣ Эффект «довнесения» в фонд (т.е. капитал фонда до сих пор растет значительно быстрее своей годовой доходности, что не позволяет эффективно реинвестировать поступающие средства);
3️⃣ Что-то внутри фонда застопорилось из-за санкций? Какая-то инфраструктура?
4️⃣ Неправильный выбор управляющими размера позиций?
5️⃣ Шортили нефтянку?

Как вы думаете — в чем может быть причина?

https://smart-lab.ru/blog/820823.php

Итоги недели: в поисках джуса

Индекс Мосбиржи по итогам недели немного сполз вниз на 2,4%, нащупывая дно вблизи 2000. Будем говорить о нем заранее, потому что весьма любопытно будет, если его пробьют. Уже кажется, что не самая плохая идея была просто продать все акции на возобновлении торгов после месячного перерыва в марте и просто сесть в облигации. Я конечно же так не делал.

Оптимисты, конечно, могут смотреть РТС, который выглядит чуточку красивее на коротких таймфреймах. Но на длинных лучше не смотреть, так и до блокировки в американских акциях не далеко.

Внутри:
Дивиденды БСПБ
Конец Петропавловска
ФСК и Россети
МТС не будет платить промежуточные дивиденды
VK и edtech
Еврооблигации
Отчеты: Камаз и дочки Мечела

Читать: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820871.php

Больше аналитики читайте в 👉🏽
https://yangx.top/mozgovikresearch

​Реальное положение дел в российской экономике: что рассказывают предприниматели?
автор: Тимофей Мартынов

Мы провели на смартлабе очередной опрос предпринимателей, попросив рассказать их о положении дел в их индустрии. К посту написали 180+ комментариев. В целом, видно, что нет однозначной тенденции к ухудшению. У кого-то напротив, резко вырос бизнес на фоне ухода западных конкурентов. Стройка, стройматериалы, ремонт — видим подъем. Есть впечатление, что потребительский спрос в целом ослабевает.

Есть отрасли, которые испытывают глубокую депрессию. Самая часто цитируемая проблема — нехватка импортного оборудования, расходников, комплектующих. 

Итак, что рассказывают предприниматели:

📈Сильно пострадала отрасль зарубежного туризма.
📈Сильно вырос внутренний туризм в СПб, внутренний курортный бизнес процветает.
📉Поставки иностранного «железа» — туманные перспективы из-за опустения складов. Говорят с «железом» полная жопа.
📉Аренда в ТЦ под общепит — плохи дела.
📉Параллельный импорт запчастей не работает, т.к. пограничники озверели. Осенью ожидается ещё больший дефицит на складах чем сейчас. Спрос падает, уходит в эконом сегмент.

📈Торговля на российской бирже роботами стала мега-прибыльной.
📈Бизнес эскизирования, чертежей, реверс-инжиниринга. Все хорошо.
📈Типография. Перестали ввозить расходники, нечем печатать. Клиенты не пропали. Конкуренты сдохли.
📉Недвижимость в Белгороде умерла.
📉Московская недвижимость — пока затишье. Но июль обычно слабый сезон.

📈Расходники по медицине выросли в цене. Кто-то говорит втрое, кто-то +50% и вернулись уже цены обратно.
📈Рекордный спрос на бетон.
📈Оптово-розничная торговля, электротехника и кабельная продукция. Всё хорошо, обороты выросли, цены практически вернулись к новогодним.
📉Оптовая торговля в регионе (филиал от Мск.), тюль, портьера пр-ва Турция, Китай. Обороты упали(на уровне 2003 года в $ эквиваленте), на грани окупаемости. Увольнений нет(кого могли сократили в 2020), но на всём экономим.

📉Компании по производству финских деревяных домов свалили. Привезти строительный материал из Европы невозможно.
📉Агентство по аналитике соц сетей: просадка 20% в деньгах с начала событий. Количество входящих заявок упало в 3 раза.
Некоторые иностранные компании, публично объявившие о своем уходе, продолжают нормально сотрудничать и работать на рф-рынке😀
📈Производство ювелирки — чувствует себя хорошо.
📈Производство корпусной мебели — хорошо. Вырос спрос в дорогом сегменте из-за ухода Италии.
📈Одежда (производство). Больше хорошо, чем плохо. Взлет после ухода иностранцев. Проблемы с расходниками и оборудованием.
📈Строительство в энергетике. Объемы выросли в 2-3 раза.

📈Москва. Строительство. Крупный застройщик. Темпы строительства ускорились.
📈Элитный ремонт. Клиентов стало море. Доходы удвоились.
📉Кинотеатр. Жопа полная. Фильмов нет.
📉Продвижение сайтов. В пять раз прибыль упала.
📈Продажа косметики из Германии идет как и раньше. Цены выросли, потом обратно упали.
📈Колоссальный спрос на пищевые ингридиенты из-за границы, даже из Европы. Логистика и платежи налаживаются.
Чертежи, эскизы, 3d (конструирование), обучение работе в CAD софте(онлайн). Все по нулям с марта. Из-за того что софт американский.
📈Проще стало найти программистов за адекватные деньги.

📉Павильон подарки, картины, предметы интерьера — нет покупателей.
📉Бытовая техника эконом сегмент — сильная просадка продаж с апреля по настоящее время.
📉Поставки импортной кабельной продукции на промышленные предприятия — спрос прежний, но проблемы с логистикой, выросли сроки.
📉Нефтехимический завод. Европа не покупает продукцию. Несколько цехов остановили из за того что нет: стабилизаторов, ингибиторов, катализаторов импортных, и заместить пока нечем. На капремонты нет импортных запчастей.
📈Прокат авто — все нормально.

https://smart-lab.ru/blog/820970.php

Наша жизнь изменилась. Кто-то стал жить лучше, а кто-то хуже. Мы уже никогда не вернëмся к тому положению дел, что было всего пару лет назад. Теперь нам с вами нужно узнать на сколько эта жизнь изменилась. Давайте вместе пройдëм минутный опрос и узнаем!

👉Пройти опрос от Смартлаба

Конвертация расписок
автор: Дмитрий Гринберг

С 14 июля до 14 октября по новому закону можно ПРИНУДИТЕЛЬНО конвертировать расписки российских эмитентов, хранящиеся у зарубежных брокеров.

Если у вас расписки (Норникеля, к примеру) в IB, Saxo, Exante и т.п., их можно конвертировать вопреки желанию вашего многоуважаемого иностранного брокера! Также, если у вас обыкновенные акции Сбера, Газпрома и др. российских компаний, торгующихся на МОЕХ, которые теперь зависли в IB, то их тоже можно принудительно перевести к росброкеру, и далее распорядиться ими (продать и т.п.). НО! Само по себе (автоматически) ничего не конвертируется и не переведется! (автоматом, только если ваши расписки в НРД)

IB работает в РФ через Райффайзенбанк, который хранит молчание по этому поводу. И собирается хранить и далее (авось, проблема сама рассосется) Перевод акций из IB в Райф по новому закону будет возможен только до 14 октября. На это у клерков Райфа и надежда, а наша надежда — заставить их работать. 

Ни на какие письма Райф не отвечает и отвечать не собиратся, пока их пишут единицы из нас. Кстати, Райф ответственнен и за получение (компенсацию) дивидендов по распискам (например, Новатэка).

Заходите в нашу группу, где обсуждается, как отправить обращение в Райф, а также более действенные способы заставить их работать.

https://smart-lab.ru/blog/820974.php

​🔥Итоги дня: IMOEX -0.4% Быстрорастущие компании
автор: Роман Ранний

📈ФСК ЕЭС +14.8% ПАО «ФСК ЕЭС» присоединит к себе материнскую компанию – ПАО «Россети», сообщили обе структуры. Цена выкупа у не согласных с реорганизацией «Россетей» составит 0,6058 руб. за обыкновенную акцию и 1,273 руб. за «преф». Цена выкупа акций ФСК определена на уровне 0.0904 рублей. В этой истории меня напрягает активный пиар телеграм каналов🤔

📈Россети +7.7% Вот как комментируют новость о присоединении  аналитики SberCIB 👉 Стоит обратить внимание на то, что рыночная капитализация Россетей предполагает примерно 40-процентный дисконт к капитализации всех её публичных дочерних компаний. Аналитики не исключают, что коэффициенты конвертации могут быть установлены для акционеров Россетей на более выгодных уровнях🧐

📉Ленэнерго ап -10% После новостей об объединении ФСК и Россетей, инвесторы начали активно избавляться от привилегированных акции Ленэнерго. Судя по всему, инвесторы опасаются дальнейшего объединения электросетевых компаний и изменения дивидендной политики или сокращения дивидендов😳 

📈OZON +9.1% Президент РФ Владимир Путин считает необходимым создать в короткие сроки механизмы, позволяющие российским быстрорастущим компаниям привлекать для своего развития капитал на финансовых рынках РФ. «Многие российские быстрорастущие компании, таких, например, как „Озон“ или „Яндекс“ финансировали свое развитие за счет привлечения ресурсов с западных рынков. Скажем прямо, российская финансовая система была не готова обеспечивать ресурсами те компании, которые не имеют активов или большой прибыли, но при этом имеют большую перспективу развития. Например, у „Озона“, насколько известно, убыток почти уже 20 лет подряд, однако только за прошлый год объем продаж товаров на этой платформе приблизился к 0,5 трлн рублей, а уже в следующем году может безусловно превысить триллион рублей», — сказал президент РФ Владимир Путин🥳

📉Сургутнефтегаз ап -2.6% Инвесторы опасаются, что к увеличению финансирования высокотехнологичных компаний привлекут Сургут😳 Однако, в обсуждении говорилось о привлечении компаний с гос. участием. 

📈БСПБ +7.8% Акции растут второй день подряд после рекомендации рекордных 11,81 рублей дивидендов. Официальных комментариев нет, а инвесторы пытаются определить причины таких выплат, варианта три: 1) Это выплата 20% за 2021 год и 20% за 1 п. 2022 года; 2) Это Газпром 2.0;
3)Мажоритариям срочно понадобились деньги🧐 

📈FIVE +6.3% Продажи X5 Retail Group во II квартале 2022 года увеличились на 18,6% по сравнению с показателем за II квартал 2021 года, до 647,276 млрд рублей. По сравнению с динамикой I квартала (19%) рост несколько замедлился. Рост продаж Х5 составил 18,5% в апреле, затем ускорился до 19,3% в мае и замедлился до 18,2% в июне. Сопоставимые продажи (LfL) Х5 в апреле-июне повысились на 11,7% на фоне роста среднего чека на 11% и покупательского трафика на 0,6% (в I квартале LfL-выручка ритейлера также увеличилась на 11,7% за счет роста среднего чека на 7,8% и трафика на 3,7%)💪

📈HHRU +5.7% Согласно данным системы «СПАРК-Интерфакс», HeadHunter получил 9,09% HRlink (ООО «Инновации в управлении кадрами»). Другие совладельцы компании — физлица, крупнейшим акционером юрлица является его гендиректор Дмитрий Аржевский, владеющий 36,36%. Инвестиции в платформу составили 100 млн рублей. «Решение об инвестиции в HRlink является логичным этапом нашей стратегии по созданию экосистемы корпоративных HR-Tech сервисов вокруг платформы hh.ru», -  зам. гендиректора HeadHunter Дмитрий Сергиенков🧐

У России три пути: вебкам, закладки и IT ©

https://smart-lab.ru/blog/news/821073.php

Обзор прессы: Роснефть, уголь, Газпром, бюджетное правило — 19/07/22

👉Минфин предложил закупать валюту на доходы от продажи нефти по цене свыше $60 за баррель

👉«Санкционное давление уже начинает сказываться»

👉«Газпром» объявил форс-мажор по поставкам в Европу

👉Импорт угля в Европу из России резко вырос

👉Россия в мае увеличила вложения в госбумаги США на $1 млн

👉Переработка нефти в России в июне увеличилась на 8%

https://smart-lab.ru/blog/news/821157.php

#gazp #rosn

Про рейтинги уровня жизни: Грузия
автор: Оксана Разяпова

Могу вставить свои 5 копеек в дискуссию, основываясь на личном опыте. После 24го уехала в Турцию, но там ужесточили требования к ВНЖ, так что обосновалась в Грузии.

🏨Зарплаты там ниже российских, но с медициной все в порядке. Ставила пломбу — за копейки сделали так, что пломбу на зубе вообще не видно, поверхность абсолютно одного цвета. В России так не делали. Конечно, надо иметь в виду, что страна маленькая, и сложные редкие случаи тут станут проблемой.
Про налоги гуглила — там нет налогов на доходы из-за рубежа, но нужно откладывать 4% годового дохода на пенсионный счет.

💳 Карточку (самое главное) оформили быстро. В банке были почти все сплошь россияне, также открывали счет.

🏠Цены на жилье, говорят, сильно взвинтили переселенцы, но у меня умеренная цена — повезло с хозяйкой. Правда меня разоряет ОПГ в составе собаки и трех котов, едят и у хозяйки и у меня. У одной кошки стремительно развивается ожирение).

🛒 Цены на продукты в основном российские, впрочем и половина продуктов российских марок — оно и понятно, организовывать производства в такой маленькой стране просто невыгодно. Только растительное масло дорогое. Зато дешевые овощи-фрукты. Уже наелась арбузов, ежевики, инжира, смородины, дынь, черешни всех возможных сортов.

🏢В Торговых центрах все есть, все марки. Техника тоже вся в доступе. Работает Макдональдс — в Россиии его терпеть не могла, но после ограничений в России подсела, ведь запретный плод сладок.

Отношение нормальное, ВНЖ не нужен, только раз в год выезжать хотя бы на день, чтобы не было более 365 дней проживания подряд.

В целом, где-то минусы (зарплаты), где-то плюсы, но плюсов больше. Для получающих доход из-за рубежа так просто все замечательно из-за отсутствия налогов.

https://smart-lab.ru/blog/820883.php

​Высокодоходные облигации, или «доходность для дураков»
автор: Павел Комаровский

1️⃣ Доля дефолтов по мере ухудшения кредитного рейтинга облигаций растет нелинейно. Бумаги с рейтингом BBB (нижняя граница инвестиционного рейтинга) за 5 лет в среднем дефолтятся в 1,5% случаев, а вот BB (это уже «мусорные» облигации) – в 8,2%. Бумаги же категории B (двачеры, молчать!) вообще не платят в 20,7% случаев.

2️⃣ Показатель YTM (Yield to Maturity – доходность к погашению), на который обычно ориентируются при приобретении отдельных бондов или облигационных фондов, рассчитывается без учета дефолтов и предполагает полное выполнение обязательств эмитентом. Соответственно, «привлекательная» доходность к погашению высокодоходных облигаций на самом деле, скажем так, несколько завышена.

3️⃣ Как бы финансовая теория не учила нас, что «больший риск вознаграждается большей доходностью», с junk bonds это работает не всегда. Фактически реализованная доходность растет вплоть до рейтинга BB, а вот бумаги с рейтингом B исторически уже приносили меньше (с учетом реализовавшихся дефолтов). Именно поэтому авторы исследования называют их «fool’s yield», или «доходность дураков»: на бумаге «ожидаемые» циферки красивые, но по факту выходит ерунда какая-то – риск больше, доходность ниже.

4️⃣ С точки зрения соотношения доходности к риску, самыми выгодными получаются облигации инвестиционного грейда – AA, следом за ними BBB. Самый «надежный» грейд мусорных облигаций, BB, в принципе достигает близких к ним показателей (то есть, компенсация за риск там относительно адекватная). Но по мере дальнейшего погружения в пучины «высокодоходности» облигаций (рейтинги BB и C), этот показатель резко падает практически вдвое.

5️⃣ Чтобы держателям JNK уж совсем грустно не становилось – вот исследование от Verdad посвежее про текущее состояние высокодоходных облигаций. Основная идея – что мусорные бумаги сильнее падают в кризисные времена, но зато и сильнее отскакивают обратно. Соответственно, любители потаймить рынок могут на них подзаработать, в нужный момент прикупив себе портфель «из мусора to the moon!». Но тут надо помнить, что в теории маркет-тайминг работает на практике, но на практике почему-то чаще всего оказывается, что он работает только в теории.

6️⃣ Добавлю уже вывод от себя: на мой взгляд, пассивным инвесторам в облигационной части своего портфеля стоит тяготеть к надежным бумагам инвестиционного грейда – они, по крайней мере, хоть как-то стараются выполнять свою консервативную функцию (в отличие от junk bonds, которые в кризисы демонстрируют просто замечательную положительную корреляцию с акциями).

https://smart-lab.ru/blog/821177.php

Инвестиционная идея в Ленэнерго и МРСК ЦП окончена.
Утверждает: Юрий Козлов (подписаться на блог)

Пятничная новость, которая вышла в минувшую пятницу, причём уже после закрытия торгов, с одной стороны стала громом среди ясного неба, а с другой — консолидация распределительных сетей планировалась уже давно. Весь сюрприз оказался лишь в том, что консолидация эта будет реализована в итоге по «перевернутой» схеме, т.е. не на базе Россетей, а на базе ФСК ЕЭС.

✔️ Со стороны государства объединение ФСК и Россетей позволит создать единый финансовый центр, что особенно важно для создания систем энергоснабжения «мегастроек», требующих значительных инвестиций. На ФСК ЕЭС и до этого уже успели «повесить» реализацию восточных проектов по расширению БАМа и Транссиба, которые стали особенно актуальны после переориентации России на Восток, а теперь единый холдинг на базе ФСК возьмёт на себя ещё и важную миссию по поддержке «слабых» с финансовой точки зрения дочек Россетей (МРСК Юга, МРСК Северного Кавказа и ряда других). Думаю, ничего страшного, что я забегаю немного вперёд? Теперь консолидация всех МРСК в единый холдинг — лишь дело времени.

✔️ Учитывая текущие реалии и анализируя тренды в Газпроме, думаю всем уже очевидно, что инвестиционной программе будет отведён однозначный приоритет, а дивидендов (по крайней мере акционерам ФСК ЕЭС и Россетей) я бы рекомендовал сильно не ждать и за 2022 год.

✔️ ФСК ЕЭС до последних новостей была достаточно эффективной компанией и регулярно показывала прибыль (в отличие от Россетей). Теперь же она вынужденно примет все проблемы общего холдинга, и если оставить за кадром историю консолидации распределительных компаний через доп.эмиссию бумаг ФСК ЕЭС и выкупом бумаг по оферте, которую лично я не считаю интересной, глобальная инвестиционная привлекательность в акциях ФСК ЕЭС уходит.

✔️ Что касается «дочек» пока ещё Россетей (включая МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые вчера утром потеряли своё место в моём портфеле), то здесь тоже никак чётких и понятных драйверов и перспектив я не вижу, от слова совсем. Более того, в ближайшее время участники рынка начнут осознавать всю сложность ситуации и высокий уровень неопределённости, и навес предложения будет нарастать, в то время как желающих купить бумаги данного сектора будет с каждым днём всё меньше. Лично для меня этот момент практически очевидный.

✔️ Также не стоит забывать про очень низкую ликвидность в акциях всех без исключения МРСКшек. На нашем «тонком» рынке, где роль физиков за последние месяцев значительно возросла, это может оказать дополнительный негативный эффект для котировок. И вчерашние торги это красноречиво продемонстрировали.

✔️ Особенно в зоне риска находятся дивидендные бумаги (МРСК ЦП, МРСК Центра, Ленэнерго ап, МОЭСК). Если вдруг дивидендные перспективы пошатнутся (даже на слухах), котировки легко могут сложиться в любой момент. Мне это категорически не нравится, и такие риски на себя я брать не хочу.

👉 Именно поэтому я вчера взял — и безжалостно избавился от акций МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые до последнего момента были единственными представителями этого сектора. О своей развёрнутой мотивации я в двух частях рассказал своим подписчикам, после чего сразу же после открытия торгов в понедельник я по ещё хорошим ценам (до обвала) продал эти бумаги. Вне зависимости от того, чем завершится вся эта история, я безумно счастлив, что оперативность в принятии важного стратегического решения оказалась очень кстати!

С уважением, дядя Юра.

$LSNGP $MRKP

А вы что думаете?
-

​Инвестируя, каждый раз мы выбираем разные способы, схемы, чтобы быстрее получить прибыль. Но даже при хорошем прогнозе, обстоятельства могут изменить все труды.

Одной из такой историей поделился автор: Kurdt на смартлаб: «Выбрал неверный подход к инвестированию и потерял 2 млн рублей на фондовой бирже»

История не моя.

С начала 2022 года мои потери на фондовой бирже составили 2 000 000 рублей. Я наёмный сотрудник в небольшой производственной организации. Зарплата средняя по рынку. Все «лишние» деньги я инвестировал на фондовой бирже. Стратегия — краткосрочные и среднесрочные спекуляции с привлечением «плечей» от брокера, то есть маржинальным кредитованием. 

Прошлый год у меня получился очень выгодным и мне удалось поднять хорошую сумму. Этот год встречал весь в акциях — наши отечественные ресурсодобывающие компании находились в отличных условиях, рыночная конъюнктура сулила большие дивиденды летом и переоценку бумаг. На январских коррекциях жадно добирал бумаги компании, которые могли выиграть от разрастающейся по всему миру инфляционной спирали, вызванной последствиями ковид-карантинов и «вертолетных» денег от центробанков развитых стран.

Политическую обстановку считал не более, чем истерией. Все заголовки Блумберга и прочих зарубежных изданий не более, чем кликабельными заголовками для своих читателей. И тут я стал свидетелем срочного совещания Совета безопасности по поводу ситуации на Донбассе, результатом которого стало признание независимости ДНР и ЛНР. Мозг отказывался верить в возможные последствия, но что-то внутри меня заставило распродать все активы, купленные на плечи. Продавал в хороший убыток. Потом на бирже наступило 24.02.2022 — его я встретил без плеч, но депозит все равно серьезно размотало.

Потери портфеля составили около 900 000 рублей. Это были крупнейшие потери за все 7 лет занятиями инвестиции. За то время, пока торги на бирже были закрыты, я немного переосмыслил свой подход и решил перетряхнуть портфель — сузил количество бумаг и акцентировал портфель на беспроигрышных, как мне тогда казалось, эмитентах — Мечел и Газпром. Первый бенефициар разворота на восток, второй — компания, по которой ввиду сильных позиций на рынке европейского газа не ожидалось санкционной риторики. Это было стопроцентное попадание. Мечел привилегированные сильно упали в конце мая на фоне отказа от выплаты дивидендов. На факте отказа распродал все акции Мечел АП. Потери составили 250 тысяч рублей.

А потом я решил вернуть все деньги за счёт 100%-ой идеи — отыграть объявление дивидендов в нашем национальном достоянии. Дивиденды должны были составить около 52 рубля грязными. Газпром был куплен на все деньги, вырученные от продажи Мечела. Совет директоров утвердил выплату дивидендов и я добрал Газпрома на все плечи. Июнь прошёл в ожидании ГОСА (Годовое общее собрание акционеров).

Уверенность в выплате дивидендов была огромная — решение СД, выступление Миллера на ПМЭФ, прочие соображения, которые в моих глазах выглядели за то, что выплата дивидендов выглядела бы более рационально, чем отказ от выплаты. Тут и инвестиционный климат в стране, поддержка миноритариев, как представителей среднего класса, а это основа экономической силы и устойчивости государства, огромные налоги от выплаты дивидендов в бюджет, репутация компании. Но основной акционер посчитал, что выплата дивидендов сейчас не очень правильное решение — нужны инвестиции в инфраструктуру. На этом фоне Газпром упал на 30%. Я все бумаги Газпрома распродал на 220—230 рублях. Падение в абсолютных числах составило около 850 000 рублей.

Итого общие потери составили 2 млн рублей. Портфель снизился с 3,5 млн рублей на 01.01.2022 до 1,5 млн рублей на 01.07.2022. Страновые риски и жадность вкупе с желанием отыграться сделали своё дело — потери по портфелю огромные. Сейчас нужно сесть и подумать над смыслом дальнейших инвестиции. Если не решусь вывести все деньги со счета и потратить на что-то материальное, то нужно поменять подход к инвестициям — исключить плечи, максимально диверсифицировать портфель.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/821156/

​🔥Итоги дня: IMOEX -1.2% Дивидендные отсечки давят на индекс
автор: Роман Ранний

📈Полиметалл +4.1% Polymetal рассматривает продажу российских активов. Для рассмотрения возможной сделки в Polymetal создан спецкомитет совета директоров, состоящий из независимых неисполнительных членов. В случае продажи активов в РФ Polymetal сфокусируется прежде всего на деятельности в Казахстане.
Мне понятен оптимизм в Лондоне, там торгуются акции и они стоят дешевле, но вот оптимизм в расписках вызывает много вопросов....🤔

📈Газпром +1.5% Акции начали расти после сообщения о возобновлении поставок по «Северному потоку -1»🥳 

📉Сургутнефтегаз ап -13.4% Открыл торги падением из-за дивидендной отсечки, дивидендная доходность 14.3%, последний день для покупки был 18.07.2022🧐 

📈ТМК +7.8% На сайте раскрытия информации появилась запись о дивидендах:  размер дивиденда  👉 9.68 рублей, дата фиксации 👉 09 сентября 2022 г🤑

📉Ленэнерго ап -14% Второй день подряд акции в лидерах падения и уже потеряли более 17.5%. Недавно стало известно, что ФСК ЕЭС и Россети объединятся в одну компанию, скорее всего, другие электросетевые компании присоединятся к этому гиганту. Инвесторы опасаются, что выплаты крупных дивидендов закончатся после реализации присоединения.
Некоторые участники рынка считают, что опасения не обоснованы и объединение просто не имеет смысла, но котировки явно не согласны🧐 

📉USDRUB -1.4% Доллар продолжает снижаться к рублю, с 07.07.2022 упал уже более чем на 13%. Ведомости сегодня сообщили, что Минфин предложил модифицировать бюджетное правило в следующих параметрах: ориентироваться при расчете базовых нефтегазовых доходов на цену отсечения в $60/барр. и зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн барр./сутки. Обновленная конструкция бюджетных правил сейчас обсуждается на площадке правительства, но о конкретных решениях говорить пока преждевременно. 
Видимо доллар начнёт укрепляться, только когда правительство примет конкретные меры, обсуждений не достаточно😔 

📈Детский мир +2.1% Во II квартале 2022 года увеличил общий объем продаж (GMV) на 11,6% по сравнению с аналогичным показателем за 2021 год, до 46,7 млрд рублей с НДС. Чистая выручка выросла на 10,5%, до 41,3 млрд рублей. «По итогам первого полугодия 2022 года, несмотря на сохраняющийся высокий уровень неопределенности в секторе розничной торговли и экономике России в целом, группа показала сильные операционные результаты: общий объем продаж группы увеличился на 9,7%, до 89,3 млрд руб., в том время как общий объем продаж во II квартале 2022 года вырос на 11,6%, до 46,7 млрд руб. Мы также ожидаем увеличение операционной прибыли (скорр. EBITDA) по итогам периода», — сказала гендиректор «Детского мира» Мария Давыдова💪

📉ФСК ЕЭС -4.1% Ну вот, мои вчерашние опасения по поводу активности телеграм каналов подтвердились, акции уверенно сливают😉 

📈Softline +0.1% Сегодня компания объявила о своем намерении продолжить разделение российской и нероссийской частей бизнеса после получения всех требуемых регуляторных одобрений, включая одобрение акционеров компании. В результате разделения появятся две компании: Softline Россия и Softline Global с сохранением листинга на LSE. Конкретных деталей пока не раскрыто🧐

📉Транснефть ап -9.1% Ещё одна отсечка, дивиденд 10 497,36 руб., див. дох. 8.5%, последний день для покупки 18.07.2022. На данный момент падение больше размера дивиденда. 

📉Ростелеком -8% И ещё одна отсечка, дивиденд 4.56 руб., див. дох. 7.1%, последний день для покупки 18.07.2022. На данный момент падение больше размера дивиденда. 

https://smart-lab.ru/blog/821402.php

Обзор прессы: КАМАЗ, газ, Газпром, СПБ биржа — 20/07/22

👉Инвесторы собрались по звуку Гонконга. Торги новыми бумагами набирают обороты

👉Инвест-поход: россияне открыли «брокерский туризм»

👉ЕС хочет сократить потребление газа на 15% из-за неопределенности с поставками

👉Продажи китайских грузовиков идут на обгон европейских

👉В ЦБ против идеи передачи эскроу-счетов из банка в банк

https://smart-lab.ru/blog/news/821491.php

#gazp #kmaz #spbe

​Павел Комаровский рассказал на смартлаб истории с валютными операциями и как сейчас можно обойти ограничения: «Штраф в 150% от стоимости проданной квартиры: ужасы валютных нарушений, и как их избежать.»

Смягчение валютного законодательства

1. Снижены штрафы за совершение валютных правонарушений
Размер штрафов за любую незаконную валютную операцию наконец-то снижен: с 75–100% до тоже чувствительных, но всё же в несколько раз меньших 20–40%.
Причем, обратите внимание: ст. 1.7 КоАП РФ прямо указывает на обратную силу такого смягчения – то есть, все правонарушения, совершенные не только после, но и до принятия нового закона, теперь могут повлечь максимальный штраф не более 40% от суммы операции.

2. Появилась возможность исправить ошибку
Впервые для физических лиц открывается возможность исправить совершенное валютное правонарушение – к примеру, если денежные средства были зачислены на иностранный счет с нарушениями.

Теперь, благодаря отредактированной версии Примечания 7 к ст. 15.25 КоАП РФ, в течение 45 дней физическое лицо может перевести деньги в любой банк в РФ и тем самым снять с себя риск привлечения к ответственности. Ранее такая возможность была только у юридических лиц и ИП, которые были участниками внешнеторговых контрактов.

Например, как мы разбирали выше, зачисление валюты на банковский счет в стране, не обменивающейся финансовой информацией с РФ в автоматическом режиме (кстати, список таких стран недавно обновили), разрешено только по весьма ограниченному перечню оснований. Так, зачисление иностранных дивидендов на банковский счет в Великобритании приведет к валютному правонарушению.

Ранее в такой ситуации единственным доступным решением был бы перевод всех учитываемых на таком британском счету денежных средств (вообще всех, до полного обнуления счета) в РФ с применением механизмов так называемой «амнистии капиталов»: потребовалось бы признаться в совершении правонарушения взамен соответствующих гарантий от государства не привлекать за него к ответственности. Но это только в том случае, если во время совершения правонарушения была объявлена возможность такой амнистии; если же такой счастливой случайности не произошло – оставалось бы только страдать и платить штраф 75–100% от суммы операции.

А сейчас в такой ситуации можно просто в течение 45 дней перевести полученную с нарушением сумму с зарубежного счета на счет в РФ, и всё! Этого будет достаточно для того, чтобы избежать риска привлечения к ответственности и начисления неприятных штрафов.

Вася Ложкин, «Нельзя». Новые поправки в КоАП как бы намекают, что если очень хочется сделать что-то валютное и противозаконное – то теперь всё-таки можно (если потом вернуть весь результат своих действий в Россию)!
Остается, правда, непонятным маленький нюанс: Примечание 7 обязывает вернуть средства на счет в уполномоченном банке РФ «в полном объеме», то есть – в том объеме, в котором они были зачислены с нарушением. Получается, если вывести всю сумму вдруг по какой-то причине не получится (к примеру, банк снимет комиссию, а других средств на ее оплату нет) – то есть риск, что «индульгенция» не сработает.

3. Введена санкционная оговорка
Переплетение многочисленных действующих на текущий момент ограничений по операциям с иностранными счетами (ворох принятых после 24 февраля Указов, о которых мы писали выше) зачастую приводят сейчас к ситуации «тупика» — когда как ни повернись, всё какое-то нарушение выходит.
Судя по всему, именно эта проблема и подвела законодателя к мысли об инкорпорации «санкционной оговорки»: теперь все операции, обусловленные антироссийскими санкциями, не могут считаться валютным правонарушением — даже если сами эти операции напрямую нормативно обозначены как незаконные.

Правда, время действия санкционной оговорки ограничено рамками с 28.02.2022 по 31.12.2022.

Полные истории читайте здесь: https://smart-lab.ru/blog/821499.php

Расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г - до 91 млрд руб - OMD OM Group.

По данным OMD OM Group, расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г — до 91 млрд руб.
Прогноз компании на 2022 год предполагает снижение интернет-рекламы на 43% — до 179 млрд руб.

Эта новость волнует нас, как акционеров VK и Яндекс. Правда, пока рано паниковать:
👉частично, снижение расходов на рекламу связано с уходом ряда зарубежных соцсетей и рекламного движка Google
👉уход зарубежных рекламодателей мог частично компенсироваться уходом зарубежных площадок.

Теперь расскажу смартлаб-инсайд, на наших внутренних цифрах как это работает.

У смартлаба есть рекламная карусель, в которую по принципу аукциона встают несколько рекламных движков. Кроме Яндекса там раньше были Google, Criteo и прочие системы. Google ушел, прочие тоже подстухли, остался практически один Яндекс. Рекламный доход, приходящийся на Яндекс у нас вырос во втором квартале на +33,6%г/г. Таким образом, в больших числах, наша инсайдерская информация опровергает наличие гигантской просадки в интернет-рекламе у Яндекса. Подозреваю, что у VK тоже все не так плохо.
$VKCO $YNDX

@mozgovikresearch

​Сургутнефтегаз: кубышка затрещала по шву
автор: Виктор Петров

     Инвесторы стали кое-что подозревать в акциях Сургутнефтегаза.

     Сегодняшняя дивидендная отсечка доходила до -15% и явно была больше, чем размер дивидендов:

     А всё потому, что есть некая неопределённость с будущими дивидендами. Вот инвесторы и перепугались слегка. Кубышка у Сургутнефтегаза валютная. И вот с переоценки её и выплачивают дивиденды. Если бы доллар стоил в конце этого года 120 рублей, то было бы жарче чем на женском конкурсе мокрых футболок. Но перспективы, мягко говоря, туманны. Пока доллар за 120 рублей не виден из окна моего лимузина. Хотя некоторые люди ждут.

     Так вот, проблема то ещё и в том, что банки переходят на отрицательные процентные ставки по вкладам. Т.е. вся валюта, за то что находится на банковских счетах, будет награждена оброком. В Тинькофф-банке, например, взимается аж 12%. И снимать будут не ра в год или месяц, а каждый день, вместо будильника будет срабатывать сообщение, что с вас сняли деньги за валюту на счёте. Жуть.

     Поэтому было бы логичным перевести все мерзкие зелёные бумажки в рубли. Т.е. Сургутнефтегаз обязан конвертировать валюту в рубли. Это если в порядке с головой. С другой стороны может я чего не понял и диагноз должен оказаться как раз у меня.

     И мы с вами бы подвисли сейчас в этом состоянии, если бы не речь Путина, который намекнул нам всем, что пора бы проинвестировать IT-проекты. А именно ОЗОН. А у кого как не у Сургутнефтегаза много денег? 4+ трлн. рублей мечтают быть освоены в закромах этого убыточного маркетплейса. Т.е. может так случиться, что акционеры Сургутнефтегаза случайно станут невольными владельцами части ОЗОНа. В принципе я вчера коротенько об этом написал.

https://smart-lab.ru/blog/821393.php

#SNGSP