Акция ММК, прогноз финансовых результатов на Q4 21 - апсайд от 20% и дивиденды от 20% годовых рекомендуют уже через две недели.
Автор: Константин Лебедев
Всем привет, попробуем в этот раз учесть все нюансы и построить более точный прогноз, так как предыдущий был слишком оптимистичный и не только у меня, так как я полагал, что желание вернуться в индекс MSCI Russia приоритетнее, чем желания Белоусова урезать дивиденды от сверхдоходов в первую очередь за счет нарушения своих же обязательств платить компенсацию за превышения CAPEXа сверх нормативного в $700 млн. по итогом 2021 года. А в новой редакции презентации для инвесторов вовсе с себя сняли обязательства по компенсации сверх капекса с увеличением плана на среднегодовой CAPEX c $950 до $1250 млн. в 2022-2025 годах (см. картинку)
Само по себе увеличения CAPEXа это очень позитивно, так как компания для себя видит точки роста и в состоянии увеличить EBITDA, но при при увеличении CAPEX на 25% мы имеем снижение IRR с 25% до 20% и выглядит, как вынужденная мера по освоению сверх доходов. Так же основная часть программы развития $2400 млн. (600*4) подпадает под программы поддержки экологических проектов и могла бы быть практически полностью профинансирована из льготных заемных средств с банковской оценкой и экспертизой инвестиционных проектов без влияние на дивиденды(Чистый долг — $2400, EBITDA — 2800 меньше 1), что дополнительно бы внушало доверие инвесторов к IRR показателям. Если кратко, то в случае с ММК которая не имеет достаточных компетенций, практического опыта и даже стремления к инвестированию с синергетическим эффектом и все предыдущие исторические данные говорят о том, что это дивидендная акция стоимости, а не акция роста, как в случае с Северсталью и раскрытие данной темы тянет на отдельную статью.
Читать фундаментальный труд целиком: https://smart-lab.ru/blog/756755.php
Автор: Константин Лебедев
Всем привет, попробуем в этот раз учесть все нюансы и построить более точный прогноз, так как предыдущий был слишком оптимистичный и не только у меня, так как я полагал, что желание вернуться в индекс MSCI Russia приоритетнее, чем желания Белоусова урезать дивиденды от сверхдоходов в первую очередь за счет нарушения своих же обязательств платить компенсацию за превышения CAPEXа сверх нормативного в $700 млн. по итогом 2021 года. А в новой редакции презентации для инвесторов вовсе с себя сняли обязательства по компенсации сверх капекса с увеличением плана на среднегодовой CAPEX c $950 до $1250 млн. в 2022-2025 годах (см. картинку)
Само по себе увеличения CAPEXа это очень позитивно, так как компания для себя видит точки роста и в состоянии увеличить EBITDA, но при при увеличении CAPEX на 25% мы имеем снижение IRR с 25% до 20% и выглядит, как вынужденная мера по освоению сверх доходов. Так же основная часть программы развития $2400 млн. (600*4) подпадает под программы поддержки экологических проектов и могла бы быть практически полностью профинансирована из льготных заемных средств с банковской оценкой и экспертизой инвестиционных проектов без влияние на дивиденды(Чистый долг — $2400, EBITDA — 2800 меньше 1), что дополнительно бы внушало доверие инвесторов к IRR показателям. Если кратко, то в случае с ММК которая не имеет достаточных компетенций, практического опыта и даже стремления к инвестированию с синергетическим эффектом и все предыдущие исторические данные говорят о том, что это дивидендная акция стоимости, а не акция роста, как в случае с Северсталью и раскрытие данной темы тянет на отдельную статью.
Читать фундаментальный труд целиком: https://smart-lab.ru/blog/756755.php
🔥Итоги дня: IMOEX -2.1% От плюса до минуса, всего один шаг
📉IMOEX -2.1% Показал новый минимум с апреля 2021 года. Глава МИД РФ Сергей Лавров сделал серию заявлений, после которых РФР отправился в красную зону. Однако, к вечеру большую часть просадки выкупили🤔Дополнительный позитив принёс Brent , который уверенно растёт на 1.3%, спрос на нефть остается высоким, в то время как ОПЕК не спешит наводнять рынок сырьем 👏
📉TCSG -7.1% 📉Сбербанк -6.4% 📉ВТБ -3.7% Банки в лидерах падения, инвесторы опасаются новых санкций. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. Кроме того, банки наиболее чувствительны к всякого рода кризисам😔
📉RGBI -2% Показал новый минимум с 2016 года, на индекс облигации давит геополитика, инвесторы опасаются конфронтации со странами запада. Пятилетняя страховка от дефолта России (CDS) растёт сегодня на 3.8%, а доллар торгуется выше 76.2 руб. 😳
📉VK(Mail.ru) -11.1% Лидер падения, нечего не помогает, даже крупные покупки инсайдером😔
📉Татнефть -0.4% 📉Роснефть -0.6% 📉Лукойл -0.5% Несмотря но общую распродажу, нефтегазовый секторы выглядит лучше других. Нефть в рублях находится на историческом максимуме и торгуется выше 6500 руб. за бочку. Инвесторы ожидают хорошую прибыль от нефтяных компании и надеются на жирные дивиденды🤑
📈Транснефть ап +1.4% Защитные бумаги чувствуют себя уверенно. Совокупная выручка компании по итогам 2021 года должна составить 1,08 трлн руб. На 2022 год она прогнозируется на уровне 1,11 трлн руб., на 3,5% больше, чем в 2021 году, (в основном за счёт индексации тарифов на транспортировку нефти на 4,3%). Аналитики Sber CIB считают, что прогноз выручки и объёмов транспортировки на 2022 год выглядит довольно консервативным, поскольку компания пока не учитывает существенного восстановления транспортировки нефти после ослабления ограничений ОПЕК+.
📈ФосАгро +0.2% Ещё одна защитная бумага, которая чувствует себя хорошо в период неопределённости💪
📉IMOEX -2.1% Показал новый минимум с апреля 2021 года. Глава МИД РФ Сергей Лавров сделал серию заявлений, после которых РФР отправился в красную зону. Однако, к вечеру большую часть просадки выкупили🤔Дополнительный позитив принёс Brent , который уверенно растёт на 1.3%, спрос на нефть остается высоким, в то время как ОПЕК не спешит наводнять рынок сырьем 👏
📉TCSG -7.1% 📉Сбербанк -6.4% 📉ВТБ -3.7% Банки в лидерах падения, инвесторы опасаются новых санкций. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. Кроме того, банки наиболее чувствительны к всякого рода кризисам😔
📉RGBI -2% Показал новый минимум с 2016 года, на индекс облигации давит геополитика, инвесторы опасаются конфронтации со странами запада. Пятилетняя страховка от дефолта России (CDS) растёт сегодня на 3.8%, а доллар торгуется выше 76.2 руб. 😳
📉VK(Mail.ru) -11.1% Лидер падения, нечего не помогает, даже крупные покупки инсайдером😔
📉Татнефть -0.4% 📉Роснефть -0.6% 📉Лукойл -0.5% Несмотря но общую распродажу, нефтегазовый секторы выглядит лучше других. Нефть в рублях находится на историческом максимуме и торгуется выше 6500 руб. за бочку. Инвесторы ожидают хорошую прибыль от нефтяных компании и надеются на жирные дивиденды🤑
📈Транснефть ап +1.4% Защитные бумаги чувствуют себя уверенно. Совокупная выручка компании по итогам 2021 года должна составить 1,08 трлн руб. На 2022 год она прогнозируется на уровне 1,11 трлн руб., на 3,5% больше, чем в 2021 году, (в основном за счёт индексации тарифов на транспортировку нефти на 4,3%). Аналитики Sber CIB считают, что прогноз выручки и объёмов транспортировки на 2022 год выглядит довольно консервативным, поскольку компания пока не учитывает существенного восстановления транспортировки нефти после ослабления ограничений ОПЕК+.
📈ФосАгро +0.2% Ещё одна защитная бумага, которая чувствует себя хорошо в период неопределённости💪
На чем можно сэкономить при инвестировании?
Например, на отсутствии комиссии за покупку ценных бумаг и валюты.
Такую акцию запустил «БКС Мир инвестиций» еще 30 августа 2021 года.
Массовый выход инвесторов на фондовый рынок продолжается. По данным Московской биржи ими открыто 27,7 млн брокерских счетов. Активность частных инвесторов в 2021 году достигла максимального уровня за всю историю наблюдений – ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек.
По мнению специалистов, сегодня важно помочь новичкам сделать первые шаги на фондовом рынке. Для того, чтобы начинающие инвесторы могли собрать свой первый инвестиционный портфель без дополнительных расходов «БКС Мир инвестиций» до 1 апреля 2022 года пролонгирует акцию, в рамках которой инвестору предоставляется возможность приобрести ценные бумаги и валюту по биржевому курсу без комиссии за совершение сделок.
Например, на отсутствии комиссии за покупку ценных бумаг и валюты.
Такую акцию запустил «БКС Мир инвестиций» еще 30 августа 2021 года.
Массовый выход инвесторов на фондовый рынок продолжается. По данным Московской биржи ими открыто 27,7 млн брокерских счетов. Активность частных инвесторов в 2021 году достигла максимального уровня за всю историю наблюдений – ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек.
По мнению специалистов, сегодня важно помочь новичкам сделать первые шаги на фондовом рынке. Для того, чтобы начинающие инвесторы могли собрать свой первый инвестиционный портфель без дополнительных расходов «БКС Мир инвестиций» до 1 апреля 2022 года пролонгирует акцию, в рамках которой инвестору предоставляется возможность приобрести ценные бумаги и валюту по биржевому курсу без комиссии за совершение сделок.
БКС Мир Инвестиций
Акции и облигации без комиссии. 0% на покупку акций и валюты.
Участвуйте в акции БКС. Откройте счет и покупайте валюту по биржевому курсу и ценные бумаги выгодно.
Отключение от SWIFT - это не серьезная проблема для России
Автор: Владимир
Друзья,
хочу рассказать про SWIFT и возможные последствия в случае его отключения.
1. Что такое SWIFT. Очень упрощенно.
Это система обмена сообщениями между банками. Еще раз, это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Это просто система стандартизированных сообщений между банками. И не более того.
Если угодно, это как общение по электронной почте, whatsapp или телеграмм.
2. Как работает SWIFT. Очень упрощенно. (смотри схему)
— банк №1 и банк №2 имеют счета в банке №3.
— если надо перевести деньги из банка №1 в банк №2, то банк №1 просит банк №3 зачислить деньги со своего счета на счет банка № 2.
Это почти как диалог родителей в whatsapp:
— дорогой, переведи дочери денег
— перевел
3. Чем грозит отключение от SWIFT.
— рост транзакционных издержек на переводы для банка и бизнеса, так как придется использовать другие каналы связи
— если у вас вклад за границей, вернуть назад его можно будет через банк, не отключенный от SWIFT (абсолютное большинство банков в РФ, в случае реализации санкций, останутся подключены к SWIFT)
при этом речи об остановке валютных транзакций нет. Они будут продолжаться, просто дольше и дороже.
4. Международный опыт. Остановилась ли международная торговля с Ираном?
(смотри график)
Мы видим, что после отключения SWIFT в 2012 торговля в 2013 изменилась слабо, а падение в 2014 и 2015 скорее связано с падением цен на нефть, нежели с отключением SWIFT.
5. Какие альтернативы SWIFT существуют?
— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX — создана в Европе для торговли с Ираном (на сколько знаю, не особо успешно работает, но если прижмет...)
— связь посредством телекс, факс, телефона, бумажные носители, электронная почта (конечно, это все так себе альтернатива, но она есть)
Выводы и полный пост со всеми картинками читай на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757070.php
И не забудь подписаться на автора!
@smartlabnews
Автор: Владимир
Друзья,
хочу рассказать про SWIFT и возможные последствия в случае его отключения.
1. Что такое SWIFT. Очень упрощенно.
Это система обмена сообщениями между банками. Еще раз, это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Это просто система стандартизированных сообщений между банками. И не более того.
Если угодно, это как общение по электронной почте, whatsapp или телеграмм.
2. Как работает SWIFT. Очень упрощенно. (смотри схему)
— банк №1 и банк №2 имеют счета в банке №3.
— если надо перевести деньги из банка №1 в банк №2, то банк №1 просит банк №3 зачислить деньги со своего счета на счет банка № 2.
Это почти как диалог родителей в whatsapp:
— дорогой, переведи дочери денег
— перевел
3. Чем грозит отключение от SWIFT.
— рост транзакционных издержек на переводы для банка и бизнеса, так как придется использовать другие каналы связи
— если у вас вклад за границей, вернуть назад его можно будет через банк, не отключенный от SWIFT (абсолютное большинство банков в РФ, в случае реализации санкций, останутся подключены к SWIFT)
при этом речи об остановке валютных транзакций нет. Они будут продолжаться, просто дольше и дороже.
4. Международный опыт. Остановилась ли международная торговля с Ираном?
(смотри график)
Мы видим, что после отключения SWIFT в 2012 торговля в 2013 изменилась слабо, а падение в 2014 и 2015 скорее связано с падением цен на нефть, нежели с отключением SWIFT.
5. Какие альтернативы SWIFT существуют?
— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX — создана в Европе для торговли с Ираном (на сколько знаю, не особо успешно работает, но если прижмет...)
— связь посредством телекс, факс, телефона, бумажные носители, электронная почта (конечно, это все так себе альтернатива, но она есть)
Выводы и полный пост со всеми картинками читай на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757070.php
И не забудь подписаться на автора!
@smartlabnews
Как повлияют санкции на экономику РФ?
Оправдан ли страх новых санкций и как они повлияют на наше страну?
Во-первых санкции будут вводить при нападении РФ на Украину.
Санкции могут ввести следующие:
1) отключение страны от Swift
2) Наложение ограничений транзакций с российским госдолгом.
3) Санкции в отношении банков: Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ.РФ, РФПИ, Московского кредитного банка, Альфа-банка, Россельхозбанка, банка «ФК Открытие», Промсвязьбанка, Совкомбанка и Транскапиталбанка.
4) Возможные ограничения на экспорт металлов, энергетических ресурсов итд.
Доля РФ на рынке нефти в мире, порядка 11%. В настоящее время вычеркнуть такое количество нефти с рынка просто невозможно. Это резко ударит по мировым ценам на все энергоресурсы.
Доля РФ в мировом производстве газа порядка 13%, а на рынке Европы газ из нашей страны занимает 30%.
США закидывали удочку на сей счет и им был дан ответ из ЕС:
Доля РФ в мировом производстве цветных металлов порядка 8%. Это также слишком много, чтобы сейчас увеличивать цены, на итак подорожавшие: медь, никель, алюминий, цинк, серебро итд.
Что касаемо отключения РФ от SWIFT, то тут также есть много нюансов.
Хорошо и подробно на данный вопрос ответил автор данного блога.
альтернативы SWIFT:
— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX
Т.е. при отключении РФ от Swift, просто это будет дольше и дороже. Речи об отключении транзакций РФ в долларах и евро не идет. Иначе бы просто, можно сказать, прекратились бы поставки ресурсов из нашей страны.
Опыт Ирана нам говорит, что уменьшение экспорта и импорта, после отключения от SWIFT не произошло (спад был из-за падения цен на нефть) (см график)
Что касаемо госдолга, то министр финансов всех успокоил:
САНКЦИИ К ДОЛГУ БЫЛИ БЫ НЕПРИЯТНЫ, НО ЭТО РЕШАЕМО
РОССИЙСКИЕ ФИНИНСТИТУТЫ ОБЕСПЕЧАТ НЕОБХОДИМЫЙ СПРОС НА ГОСДОЛГ В СЛУЧАЕ УСИЛЕНИЯ САНКЦИЙ -ИНТЕРФАКС
НЕТ НЕОБХОДИМОСТИ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГРАММУ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА 2022Г, НО ВЫПОЛНЯТЬ ЕЕ ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ НЕ БУДЕМ
Но все-же этот пункт опасен, и самое страшное, что он реален.
Ну и санкции в отношении банков РФ могут ударить по валютным расчетам и выпуску карт Visa и Mastercard. Внутри страны все будет функционировать.
При попадании под блокирующие санкции активы физических лиц и компаний как в США, так и в ЕС блокируются. И с теми, и с другими запрещается вести какие-либо дела и заключать сделки.
Также нельзя будет осуществлять финансовые транзакции с данными банками другим банкам — любой иностранный банк может сам лишиться доступа к американской финансовой системе.
Но некоторые Российские банки уже под санкциями: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и ВЭБ. «Наложенные ограничения не позволяют банкам привлекать долгосрочное фондирование за рубежом, и санкции привели к постепенному снижению заимствований банками на западных рынках»
Также могут пострадать и дочерние структуры банков. В случае попадания указанных российских банков в список SDN их российские и иностранные дочерние компании, где доля собственности превышает 50%, будут автоматически подвергнуты тем же санкциям.
В итоге имеем страшный документ, который написать написали, а применить его в одностороннем порядке нельзя — это затронет сотни и тысячи компаний и десятки стран мира.
Автор: Финпоток (подписывайтесь на блог)
@smartlabnews
Оправдан ли страх новых санкций и как они повлияют на наше страну?
Во-первых санкции будут вводить при нападении РФ на Украину.
Санкции могут ввести следующие:
1) отключение страны от Swift
2) Наложение ограничений транзакций с российским госдолгом.
3) Санкции в отношении банков: Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ.РФ, РФПИ, Московского кредитного банка, Альфа-банка, Россельхозбанка, банка «ФК Открытие», Промсвязьбанка, Совкомбанка и Транскапиталбанка.
4) Возможные ограничения на экспорт металлов, энергетических ресурсов итд.
Доля РФ на рынке нефти в мире, порядка 11%. В настоящее время вычеркнуть такое количество нефти с рынка просто невозможно. Это резко ударит по мировым ценам на все энергоресурсы.
Доля РФ в мировом производстве газа порядка 13%, а на рынке Европы газ из нашей страны занимает 30%.
США закидывали удочку на сей счет и им был дан ответ из ЕС:
По данным агентства, представители американского внешнеполитического ведомства интересовались, откуда компании могли бы взять дополнительные объемы газа, если бы это потребовалось. В ответ представители компаний сообщили американским дипломатам, что мировые поставки газа ограничены, и в наличии имеется мало газа для того, чтобы заместить крупные объемы, поставляемые из России.Россия обладает огромными запасами голубого топлива,. Мировое потребление газа в мире будет только расти.
Доля РФ в мировом производстве цветных металлов порядка 8%. Это также слишком много, чтобы сейчас увеличивать цены, на итак подорожавшие: медь, никель, алюминий, цинк, серебро итд.
Что касаемо отключения РФ от SWIFT, то тут также есть много нюансов.
Хорошо и подробно на данный вопрос ответил автор данного блога.
альтернативы SWIFT:
— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX
Т.е. при отключении РФ от Swift, просто это будет дольше и дороже. Речи об отключении транзакций РФ в долларах и евро не идет. Иначе бы просто, можно сказать, прекратились бы поставки ресурсов из нашей страны.
Опыт Ирана нам говорит, что уменьшение экспорта и импорта, после отключения от SWIFT не произошло (спад был из-за падения цен на нефть) (см график)
Что касаемо госдолга, то министр финансов всех успокоил:
САНКЦИИ К ДОЛГУ БЫЛИ БЫ НЕПРИЯТНЫ, НО ЭТО РЕШАЕМО
РОССИЙСКИЕ ФИНИНСТИТУТЫ ОБЕСПЕЧАТ НЕОБХОДИМЫЙ СПРОС НА ГОСДОЛГ В СЛУЧАЕ УСИЛЕНИЯ САНКЦИЙ -ИНТЕРФАКС
НЕТ НЕОБХОДИМОСТИ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГРАММУ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА 2022Г, НО ВЫПОЛНЯТЬ ЕЕ ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ НЕ БУДЕМ
Но все-же этот пункт опасен, и самое страшное, что он реален.
Ну и санкции в отношении банков РФ могут ударить по валютным расчетам и выпуску карт Visa и Mastercard. Внутри страны все будет функционировать.
При попадании под блокирующие санкции активы физических лиц и компаний как в США, так и в ЕС блокируются. И с теми, и с другими запрещается вести какие-либо дела и заключать сделки.
Также нельзя будет осуществлять финансовые транзакции с данными банками другим банкам — любой иностранный банк может сам лишиться доступа к американской финансовой системе.
Но некоторые Российские банки уже под санкциями: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и ВЭБ. «Наложенные ограничения не позволяют банкам привлекать долгосрочное фондирование за рубежом, и санкции привели к постепенному снижению заимствований банками на западных рынках»
Также могут пострадать и дочерние структуры банков. В случае попадания указанных российских банков в список SDN их российские и иностранные дочерние компании, где доля собственности превышает 50%, будут автоматически подвергнуты тем же санкциям.
В итоге имеем страшный документ, который написать написали, а применить его в одностороннем порядке нельзя — это затронет сотни и тысячи компаний и десятки стран мира.
Автор: Финпоток (подписывайтесь на блог)
@smartlabnews
В понедельник и вторник дно?
Биржа повысила ГО на понедельник и вторник, причем аж на 30%… Ожидаются осадки на тонком рынке из падения акций процентов на 10 и маржинколы трудящихся. Брокеры готовятся продавать остатки акций по рынку.
Подставляйте свои тазики...
Это типичное поведение биржи и брокеров когда есть кого нахлобучить — повышать ГО и вести всех на маржинкол продавая по дешевке тем кому надо.
Не дайте себя нахлобучить. Покупайте на таких моментах в долгосрок.
Газпром с див дохой в 14%, а прогнозом роста див дохи до 20 в следующем году, так как прибыль растет и див политика подразумевает платить 50% от прибыли. P/E газпрома уже ниже 4, с форвардным 3. Значит покупаем акцию за 3 годовую чистую прибыль. Сбер за 5 годовую и с дивами больше 10%, Металлургов вообще на днище. за 3-х годовую прибыль и с дивами 20%. Даже если представить худший сценарий войны — что маловероятно они все выживут. Все компании были есть и будут.
Готовьте себе пенсию в такие моменты, но без фанатизма, конечно.
Автор: Laukar (подписывайтесь на блог)
@smartlabnews
Биржа повысила ГО на понедельник и вторник, причем аж на 30%… Ожидаются осадки на тонком рынке из падения акций процентов на 10 и маржинколы трудящихся. Брокеры готовятся продавать остатки акций по рынку.
Подставляйте свои тазики...
Это типичное поведение биржи и брокеров когда есть кого нахлобучить — повышать ГО и вести всех на маржинкол продавая по дешевке тем кому надо.
Не дайте себя нахлобучить. Покупайте на таких моментах в долгосрок.
Газпром с див дохой в 14%, а прогнозом роста див дохи до 20 в следующем году, так как прибыль растет и див политика подразумевает платить 50% от прибыли. P/E газпрома уже ниже 4, с форвардным 3. Значит покупаем акцию за 3 годовую чистую прибыль. Сбер за 5 годовую и с дивами больше 10%, Металлургов вообще на днище. за 3-х годовую прибыль и с дивами 20%. Даже если представить худший сценарий войны — что маловероятно они все выживут. Все компании были есть и будут.
Готовьте себе пенсию в такие моменты, но без фанатизма, конечно.
Автор: Laukar (подписывайтесь на блог)
@smartlabnews
Политические события, нагнетаемые западом, как обычно влияют и на нашу валюту по большей части. Ничего не помогает нашему рублю, ни нефть, ни газ, ни металлы. Но скоро наступит очередное дно, где можно будет обменять валюту на акции или облигации. Эти периоды достаточно частые на нашем рынке, это можно увидеть по соотношениям наших акций к доллару. Если соотношение падает, выгодней держать доллары, если растет, выгодней держать в рублевом активе. Посмотрим некоторые основные.
Сбербанк в долларах зажало в коридоре уже 6 лет 2.5$ — 5$, при чем эти цены были и в 2011 году и ранее. То есть, то, что сбер рисует в рублях никто ничего не заработал, если его просто держали. Дивидендами не отбили даже инфляцию за последние 10 лет. Стратегия простая, пришло на 2.5$ — обменял доллары на сбер, пришло на 5 — продал сбер, купил бакс. Ну а при настоящей политической обстановке может до 2.1 провалят, тогда можно взять и даже помечтать о 10$ за сбер, но это вряд ли поможет). (см. график)
Сбер рублевый припал в зону поддержек 255-243. Пока ожидается флет, отскок. Скорей всего политика добьёт его к поддержке от 2014 г 207 рублей. Плюс простые ОФЗ пяти, восьми, десятилетки будут выгодней. Купон по ним платится 2 раза в год, сбер платит единственный дивиденд в год. По надежности это несоизмеримо). (см. график)
Далее про Роснефть, RGBI, RTS тут: https://smart-lab.ru/blog/757147.php
Автор: ровный (подписывайся на его блог на смартлабе)
@smartlabnews
Сбербанк в долларах зажало в коридоре уже 6 лет 2.5$ — 5$, при чем эти цены были и в 2011 году и ранее. То есть, то, что сбер рисует в рублях никто ничего не заработал, если его просто держали. Дивидендами не отбили даже инфляцию за последние 10 лет. Стратегия простая, пришло на 2.5$ — обменял доллары на сбер, пришло на 5 — продал сбер, купил бакс. Ну а при настоящей политической обстановке может до 2.1 провалят, тогда можно взять и даже помечтать о 10$ за сбер, но это вряд ли поможет). (см. график)
Сбер рублевый припал в зону поддержек 255-243. Пока ожидается флет, отскок. Скорей всего политика добьёт его к поддержке от 2014 г 207 рублей. Плюс простые ОФЗ пяти, восьми, десятилетки будут выгодней. Купон по ним платится 2 раза в год, сбер платит единственный дивиденд в год. По надежности это несоизмеримо). (см. график)
Далее про Роснефть, RGBI, RTS тут: https://smart-lab.ru/blog/757147.php
Автор: ровный (подписывайся на его блог на смартлабе)
@smartlabnews
Жека Аксельрод сделал обзор российских акций, рассказав, как воспользоваться "моментом Рябкова" и что можно на текущем рынке купить.
Идея подхода, заключается в поиске фундаментальных драйверов переоценки акции, а далее через технический анализ находится момент входа. Трендовая или горизонтальный уровень считаются верными, только если построены на 3х или более точках. На ТА картинках, вы можете видеть трендовую на 2х точках, поэтому я жду третьего касания и небольшого отката. Это дает нам основание полагать, что наша фантазия реальна ;) Ладно… поехали!
В этом выпуске:
👉реабилитация Рябкова;
👉Алроса
👉Система
👉Башнефть
👉Лукойл
👉Газпром
👉Татнефть
👉Глобалтранс
👉Интеррао
👉VKco
👉Сбербанк
👉ВТБ
👉Мвидео
В посте очень много графиков, поэтому читай сразу пост целиком на смартабе: https://smart-lab.ru/blog/757231.php
Идея подхода, заключается в поиске фундаментальных драйверов переоценки акции, а далее через технический анализ находится момент входа. Трендовая или горизонтальный уровень считаются верными, только если построены на 3х или более точках. На ТА картинках, вы можете видеть трендовую на 2х точках, поэтому я жду третьего касания и небольшого отката. Это дает нам основание полагать, что наша фантазия реальна ;) Ладно… поехали!
В этом выпуске:
👉реабилитация Рябкова;
👉Алроса
👉Система
👉Башнефть
👉Лукойл
👉Газпром
👉Татнефть
👉Глобалтранс
👉Интеррао
👉VKco
👉Сбербанк
👉ВТБ
👉Мвидео
В посте очень много графиков, поэтому читай сразу пост целиком на смартабе: https://smart-lab.ru/blog/757231.php
smart-lab.ru
Реабилитируем Рябкова и разбираем самые перспективные акции на подбор.
Идея подхода, заключается в поиске фундаментальных драйверов переоценки акции, а далее через технический анализ находится момент входа. Трендовая или
Обзор прессы: Ростелеком, ВТБ, Ренессанс Страхование, МКБ, Газпром — 17/01/22
👉Инвестиции в розничные фонды побили рекорд
👉«Газпром» хочет повысить цену для Польши задним числом
👉Sova попала в «Ренессанс». Компания передала его бумаги в репо МКБ
👉Банк ВТБ оптимизирует IT-блок
👉«ВТБ капитал инвестиции» приобрели склад «Адмирал» в Подмосковье
👉Сети подземелья: 5G хотят протестировать в метро
https://smart-lab.ru/blog/news/757320.php
#rtkm #vtbr #reni #cbom #gazp
👉Инвестиции в розничные фонды побили рекорд
👉«Газпром» хочет повысить цену для Польши задним числом
👉Sova попала в «Ренессанс». Компания передала его бумаги в репо МКБ
👉Банк ВТБ оптимизирует IT-блок
👉«ВТБ капитал инвестиции» приобрели склад «Адмирал» в Подмосковье
👉Сети подземелья: 5G хотят протестировать в метро
https://smart-lab.ru/blog/news/757320.php
#rtkm #vtbr #reni #cbom #gazp
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ростелеком, ВТБ, Ренессанс Страхование, МКБ, Газпром — 17/01/22
Инвестиции в розничные фонды побили рекорд Минувший год был самым успешным для рынка коллективных инвестиций за всю его историю.
Врагу не сдаётся наш гордый Варяг!
В конце прошлой недели на российском фондовом рынке лилась кровь.
Переговоры Россия-НАТО закончились ничем. Звенящая тишина простояла за закрытыми дверями недолго. Сперва представители российского МИДа высказались в духе “когда заканчиваются слова, начинают говорить орудия”. Американские конгрессмены традиционно ответили мантрами про отключение нашей страны от SWIFT и санкциями на госдолг, но сдобрили их щепоткой куда более прикладных, реальных и дерзких угроз.
Страховка от дефолта России (CDS) выросла за пятницу на 3.8%, доллар с топтания в районе 74.5 задёрнулся выше 76, индекс RGBI потерял сразу пару процентов, доходности ОФЗ почти взяли штурмом двузначную отметку…Кровавая баня началась!
Первыми, конечно же, повалились банки, в отношении которых слово “санкции” было сказано персонально. Драматичнее всех начал крушиться Сбер, как основной прокси на Россию. Биржевой стакан ломился от бидов убегающих нерезидентов, Зелёный похудел на 12,5% за неделю. Аналогичная участь постигла ВТБ. Нерезов там поменьше, поэтому и падение было не таким впечатляющим, но -5% за неделю - это больно. За старшими товарищами пошёл Тинькофф, доказывая, что он всё-таки банк, а не технологическая компания: - 6,2% за неделю.
Хотя может Тинькофф и не банк, ибо финтехи тоже дружно зашагали вниз. Яндекс отдал за неделю 5,5% капитализации, OZON неприличные 13,5% (исторический минимум). К падению VK инвесторы уже начинают относиться как к само собой разумеющемуся событию, но потерять за неделю 14,2% стоимости (исторический минимум) после того, как ты и так уже потерял четверть капитализации за месяц - это талант.
Ритейлеры держались чуть достойнее, но тоже сдались под натиском общерыночных тенденций. От скромных -3% в МВидео до -6,9% за неделю в X5 Group. Совершенно ошеломительно на этом фоне смотрелась драма в FixPrice, скатившимся за неделю на 19,4%.
Новоиспечённые IPOшники российского рынка поддержали бывалых. ЦИАН за одну только пятницу выдохнул на 6% капитализации, обновив исторический минимум.
Ренессанс смог за день упасть только на 4%, но также добрался до рекордно минимальной цены.
Но были в этом хит-параде падших и позитивные пятна. Причём как в метафизическом смысле, так и буквально:
Лидером роста в пятницу стали Positive Technologies. Компания единственной из всего российского рынка смогла прибавить более 1% за день. То, что раньше ставили Позитиву “в вину” - санкции и отсутствие иностранных институционалов при размещении, теперь стало козырем в рукаве: в капитале только российские физики, бизнес не зависит от иностранных доходов, да и в случае реальной конфронтации с Западом кибербез явно получит дополнительный импульс: государство наверняка окажет поддержку столь чувствительной отрасли. Так что можно рассматривать бумагу как защитный актив на волатильном и непредсказуемом рынке. Информационная безопасность - новая нефть!
Кстати, котировки самих нефтяников поддержала дорожающая Brent. Лукойл и ГПН скорректировались на символический 1%, Татнефть и Роснефть вообще закрыли неделю в плюсе (правда, также символическом).
Внушительным ростом на 7,8% за неделю отметился ПИК. Но бумага за последние пол года была и на 1500, и ниже 1000, поэтому очевидным кандидатом на лонг компанию не назовёшь.
Против рынка также рос ФосАгро прибавив около 2% за неделю. Компания в последний год крайне стабильна и растёт “при любой погоде”.
Короче, неделька выдалась нервной. Упали не только лишь все. Тем пристальнее стоит следить за теми, кто смог противостоять обвалу и вырасти в условиях паники, хаоса и тотальной распродажи.
P.S. Среди выросших в цене на прошлой неделе оказались также акции Белуги, но оно и неудивительно в такой нервной обстановке! Тут и комментировать нечего =)
В конце прошлой недели на российском фондовом рынке лилась кровь.
Переговоры Россия-НАТО закончились ничем. Звенящая тишина простояла за закрытыми дверями недолго. Сперва представители российского МИДа высказались в духе “когда заканчиваются слова, начинают говорить орудия”. Американские конгрессмены традиционно ответили мантрами про отключение нашей страны от SWIFT и санкциями на госдолг, но сдобрили их щепоткой куда более прикладных, реальных и дерзких угроз.
Страховка от дефолта России (CDS) выросла за пятницу на 3.8%, доллар с топтания в районе 74.5 задёрнулся выше 76, индекс RGBI потерял сразу пару процентов, доходности ОФЗ почти взяли штурмом двузначную отметку…Кровавая баня началась!
Первыми, конечно же, повалились банки, в отношении которых слово “санкции” было сказано персонально. Драматичнее всех начал крушиться Сбер, как основной прокси на Россию. Биржевой стакан ломился от бидов убегающих нерезидентов, Зелёный похудел на 12,5% за неделю. Аналогичная участь постигла ВТБ. Нерезов там поменьше, поэтому и падение было не таким впечатляющим, но -5% за неделю - это больно. За старшими товарищами пошёл Тинькофф, доказывая, что он всё-таки банк, а не технологическая компания: - 6,2% за неделю.
Хотя может Тинькофф и не банк, ибо финтехи тоже дружно зашагали вниз. Яндекс отдал за неделю 5,5% капитализации, OZON неприличные 13,5% (исторический минимум). К падению VK инвесторы уже начинают относиться как к само собой разумеющемуся событию, но потерять за неделю 14,2% стоимости (исторический минимум) после того, как ты и так уже потерял четверть капитализации за месяц - это талант.
Ритейлеры держались чуть достойнее, но тоже сдались под натиском общерыночных тенденций. От скромных -3% в МВидео до -6,9% за неделю в X5 Group. Совершенно ошеломительно на этом фоне смотрелась драма в FixPrice, скатившимся за неделю на 19,4%.
Новоиспечённые IPOшники российского рынка поддержали бывалых. ЦИАН за одну только пятницу выдохнул на 6% капитализации, обновив исторический минимум.
Ренессанс смог за день упасть только на 4%, но также добрался до рекордно минимальной цены.
Но были в этом хит-параде падших и позитивные пятна. Причём как в метафизическом смысле, так и буквально:
Лидером роста в пятницу стали Positive Technologies. Компания единственной из всего российского рынка смогла прибавить более 1% за день. То, что раньше ставили Позитиву “в вину” - санкции и отсутствие иностранных институционалов при размещении, теперь стало козырем в рукаве: в капитале только российские физики, бизнес не зависит от иностранных доходов, да и в случае реальной конфронтации с Западом кибербез явно получит дополнительный импульс: государство наверняка окажет поддержку столь чувствительной отрасли. Так что можно рассматривать бумагу как защитный актив на волатильном и непредсказуемом рынке. Информационная безопасность - новая нефть!
Кстати, котировки самих нефтяников поддержала дорожающая Brent. Лукойл и ГПН скорректировались на символический 1%, Татнефть и Роснефть вообще закрыли неделю в плюсе (правда, также символическом).
Внушительным ростом на 7,8% за неделю отметился ПИК. Но бумага за последние пол года была и на 1500, и ниже 1000, поэтому очевидным кандидатом на лонг компанию не назовёшь.
Против рынка также рос ФосАгро прибавив около 2% за неделю. Компания в последний год крайне стабильна и растёт “при любой погоде”.
Короче, неделька выдалась нервной. Упали не только лишь все. Тем пристальнее стоит следить за теми, кто смог противостоять обвалу и вырасти в условиях паники, хаоса и тотальной распродажи.
P.S. Среди выросших в цене на прошлой неделе оказались также акции Белуги, но оно и неудивительно в такой нервной обстановке! Тут и комментировать нечего =)
Рекордные объемы торгов: нерезиденты vs физлица
Автор: truevaluator
14 января 2022 поставлено сразу два рекорда – объем торгов всего российского рынка 253 млрд (289 c вечерней сессией) и в акциях Сбербанка 106 млрд руб. Предыдущие рекорды были на распродажах российских акций в марте 2020 – по рынку и в декабре 2021 – по Сберу.
🟠 По количеству акций объемы близки к рекордным – больше 400 млн акций в день (~4% Free Float Сбербанка) было лишь 5 раз с 2012, впервые с февраля 2015. Если сравнить на графике динамику цен и объемов по акциям Сбера с курсом рубля к USD 13-14 января, то видно, как основные движения совпадают. Объем торгов по валюте тоже высокий в эти дни — больше 5 млрд USD на TOM проходит лишь несколько раз в год. Это говорит о том, что продают в основном нерезиденты и покупают тут же USD. Аналогичная история была в ноябре-декабре 2021, когда нерезиденты также активно выходили из российских акций, преимущественно из Сбера.
🟠 Московская биржа оценила приток средств физлиц на рынок акций в 532 млрд руб. за весь 2021. Эти притоки совпадают с оттоком средств крупных участников торгов (топ-30) — нетто-объёмы публикуются с двухнедельной задержкой по 28 наиболее ликвидным акциям (моя предыстория и обновляемая таблица). По моим расчетам в 2021 чистые продажи топ-30 составили рекордные 412 млрд. Максимальный приток средств физлиц и отток топ-30 за неделю также совпадают – 44 и 36 млрд руб. с 6 по 12 декабря. Наибольший объем продаж топ-30 в период падения рынка от максимумов 20 октября 2021 пришёлся на акции Сбера – 81 из 170 млрд по всем акциям.
🟠 Корреляция нетто-объемов крупных участников торгов (топ-30) с ежедневной динамикой индекса Мосбиржи – ежегодно положительная 60-80% с 2009. Так что краткосрочную динамику рынка определяют именно они – крупные фонды-нерезиденты, но долгосрочно для российского рынка акций имеет значение приток средств мелких инвесторов – физлиц.
Читать полностью на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757406.php
Автор: truevaluator
14 января 2022 поставлено сразу два рекорда – объем торгов всего российского рынка 253 млрд (289 c вечерней сессией) и в акциях Сбербанка 106 млрд руб. Предыдущие рекорды были на распродажах российских акций в марте 2020 – по рынку и в декабре 2021 – по Сберу.
🟠 По количеству акций объемы близки к рекордным – больше 400 млн акций в день (~4% Free Float Сбербанка) было лишь 5 раз с 2012, впервые с февраля 2015. Если сравнить на графике динамику цен и объемов по акциям Сбера с курсом рубля к USD 13-14 января, то видно, как основные движения совпадают. Объем торгов по валюте тоже высокий в эти дни — больше 5 млрд USD на TOM проходит лишь несколько раз в год. Это говорит о том, что продают в основном нерезиденты и покупают тут же USD. Аналогичная история была в ноябре-декабре 2021, когда нерезиденты также активно выходили из российских акций, преимущественно из Сбера.
🟠 Московская биржа оценила приток средств физлиц на рынок акций в 532 млрд руб. за весь 2021. Эти притоки совпадают с оттоком средств крупных участников торгов (топ-30) — нетто-объёмы публикуются с двухнедельной задержкой по 28 наиболее ликвидным акциям (моя предыстория и обновляемая таблица). По моим расчетам в 2021 чистые продажи топ-30 составили рекордные 412 млрд. Максимальный приток средств физлиц и отток топ-30 за неделю также совпадают – 44 и 36 млрд руб. с 6 по 12 декабря. Наибольший объем продаж топ-30 в период падения рынка от максимумов 20 октября 2021 пришёлся на акции Сбера – 81 из 170 млрд по всем акциям.
🟠 Корреляция нетто-объемов крупных участников торгов (топ-30) с ежедневной динамикой индекса Мосбиржи – ежегодно положительная 60-80% с 2009. Так что краткосрочную динамику рынка определяют именно они – крупные фонды-нерезиденты, но долгосрочно для российского рынка акций имеет значение приток средств мелких инвесторов – физлиц.
Читать полностью на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757406.php
Третьего раза не будет. Только сегодня есть возможность купить акции на этом уровне.
Юрий Иваныч, известный как jc-trader, пишет на смартлабе:
Кстати, кто проспал удобный момент для входа в российские акции 14 декабря прошлого года (с 7:00 до 10:00) и завидовал тем кто не проспал, сегодня могут купить в той же точке входа. Я бы не пропустил такую возможность :)
Ну что, тарим?
Юрий Иваныч, известный как jc-trader, пишет на смартлабе:
Кстати, кто проспал удобный момент для входа в российские акции 14 декабря прошлого года (с 7:00 до 10:00) и завидовал тем кто не проспал, сегодня могут купить в той же точке входа. Я бы не пропустил такую возможность :)
Ну что, тарим?
🔥Итоги дня: IMOEX -0.8% Американские горки
📉IMOEX -0.8% После того как вышла новость, что США и ЕС больше не рассматривают отключение России от SWIFT, индекс перестал падать и начал уверенно расти 💪 Тем не менее, позитива не очень много👉 Идея отрезать российские банки от Swift и, таким образом, фактически от мировых финансовых потоков не продвигается. Об этом Handelsblatt стало известно из правительственных источников. Вместо этого в отношении крупнейших российских банков готовятся адресные экономические санкции.
📉TCSG -4% 📉Сбербанк -1.5% Продолжается распродажа в банковском секторе. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. На данный момент Сбербанк от вершины упал уже более чем на 35%, TCSG более 38%
📉Газпром -2.5% 📉Новатэк -4.8% Начальник департамента "Газпрома" Владимир Марков заявил, что половина Российского СПГ, чья себестоимость искусственно занижена льготам, идёт в Европу и конкурирует с трубным газом из РФ. Кроме того, интенсивная монетизация газа Ямала через СПГ, угрожает надёжности газоснабжения РФ, обеспечения пикового баланса. Освобождение от пошлин импортного оборудования для заводов СПГ, может лишить стимулов развитие его производства в РФ🤔
📉Распадская -8.5% Половина падения вызвано дивидендной отсечкой. Дивиденд составил 28 руб., див. дох. 6%, последний день для покупки 14.01.2022.
📈HHRU +4.4% 📈Яндекс +3.3% 📈Ozon +4.2% Судя по всему, рост против рынка вызван отсутсвием торгов в США. Напомню, что сегодня в США выходной, отмечают «День Мартина Лютера Кинга»🥳
📈Русская аквакультура +10.1% 📈ДВМП +7.5% Резкий рост на падающем рынке и без явных новостей, очень похоже на разгон🤔
📉IMOEX -0.8% После того как вышла новость, что США и ЕС больше не рассматривают отключение России от SWIFT, индекс перестал падать и начал уверенно расти 💪 Тем не менее, позитива не очень много👉 Идея отрезать российские банки от Swift и, таким образом, фактически от мировых финансовых потоков не продвигается. Об этом Handelsblatt стало известно из правительственных источников. Вместо этого в отношении крупнейших российских банков готовятся адресные экономические санкции.
📉TCSG -4% 📉Сбербанк -1.5% Продолжается распродажа в банковском секторе. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. На данный момент Сбербанк от вершины упал уже более чем на 35%, TCSG более 38%
📉Газпром -2.5% 📉Новатэк -4.8% Начальник департамента "Газпрома" Владимир Марков заявил, что половина Российского СПГ, чья себестоимость искусственно занижена льготам, идёт в Европу и конкурирует с трубным газом из РФ. Кроме того, интенсивная монетизация газа Ямала через СПГ, угрожает надёжности газоснабжения РФ, обеспечения пикового баланса. Освобождение от пошлин импортного оборудования для заводов СПГ, может лишить стимулов развитие его производства в РФ🤔
📉Распадская -8.5% Половина падения вызвано дивидендной отсечкой. Дивиденд составил 28 руб., див. дох. 6%, последний день для покупки 14.01.2022.
📈HHRU +4.4% 📈Яндекс +3.3% 📈Ozon +4.2% Судя по всему, рост против рынка вызван отсутсвием торгов в США. Напомню, что сегодня в США выходной, отмечают «День Мартина Лютера Кинга»🥳
📈Русская аквакультура +10.1% 📈ДВМП +7.5% Резкий рост на падающем рынке и без явных новостей, очень похоже на разгон🤔
Обзор прессы: ПИК СЗ, Яндекс, Новатэк, Роснефть, Газпром — 18/01/22
👉Иностранные инвесторы проявили сдержанность
👉Неквалифицированные инвесторы массово готовятся к сложным инструментам
👉Выдано рекордное число кредитных карт
👉23 банка пересмотрели ставки по ипотечным и потребительским продуктам
👉«Роснефть» предлагает изменить энергорынок
👉В НОВАТЭКе удивились словам члена правления «Газпрома» об угрозе газоснабжению в России
👉«Яндекс» заработает на коронавирусных тестах
👉ПИК нашла партнера по строительству офисов в Москве
👉Сеть «Верный» выкупила бывшие магазины «Дикси»
https://smart-lab.ru/blog/news/757686.php
#pikk #yndx #gazp #nvtk #rosn
👉Иностранные инвесторы проявили сдержанность
👉Неквалифицированные инвесторы массово готовятся к сложным инструментам
👉Выдано рекордное число кредитных карт
👉23 банка пересмотрели ставки по ипотечным и потребительским продуктам
👉«Роснефть» предлагает изменить энергорынок
👉В НОВАТЭКе удивились словам члена правления «Газпрома» об угрозе газоснабжению в России
👉«Яндекс» заработает на коронавирусных тестах
👉ПИК нашла партнера по строительству офисов в Москве
👉Сеть «Верный» выкупила бывшие магазины «Дикси»
https://smart-lab.ru/blog/news/757686.php
#pikk #yndx #gazp #nvtk #rosn
smart-lab.ru
Обзор прессы: ПИК СЗ, Яндекс, Новатэк, Роснефть, Газпром — 18/01/22
Иностранные инвесторы проявили сдержанность На фоне резкого падения российского долгового рынка в конце минувшей недели продажи нерезидентов оказались незначительными
Мнение: Решил прикупить российский фин-тех: Сбербанк, TCS
Автор: Владимир
Друзья,
решил начать аккуратно набирать в портфель российские фин-тех компании: Сбербанк и TCS.
Кратко:
1. Сбербанк:
При ROE порядка 26% и P/BV 1,04 я беру стабильный бизнес с прибыльностью ~25% и стабильно растущими активами
Инвест горизонт: от 10 лет
2. TCS:
Здесь отличный ROE более 42% и прирост активов более чем на 35% в год (здесь лезть в отчеты за точными цифрами даже не интересно, мне вполне достаточно примерных данных)
Банку удается приращивать базу на ~1 млн новых активных клиентов в квартал, это лучший показатель на российском рынке (опять же точные-точные цифры тут не интересны, кто хочет, сам найдет)
В санкционных списках не фигурирует, но пролили сильно
Инвест горизонт: не определен, так как у акции сильная волатильность, если слишком сильно стрельнет, то продам, если упадет, то буду формировать долгосрочную позицию с прицелом на 5+ лет. Считаю сейчас справедливый коридор цены от 5000 до 7500, если смотреть на перспективы 5 лет.
Почему фин-тех:
Сейчас все топовые банки — это финансово-технологические компании. Мало кто знает, что IT-специалистов в штате банков — подавляющее количество, а людей не связанных с IT не так и много (разве что исключения Сбербанк и Почта Банк из-за широкой сети офисов, но если говорить про головной офис, то конечно IT-спецы доминируют), а связанных с финансами вообще почти нет:) Например, для одного крупного синего банка IT-технологии обеспечивает штат 30 тысяч человек, работающих как в банке, так и в дочерних IT-структурах, я уж молчу сколько десятков тысяч IT-шников работает на зеленый банк:)
Что если я ошибаюсь и мы пойдем еще ниже:
Ничего страшного, буду принимать решение по ситуации: может куплю еще, а может и ничего делать не буду, время покажет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. У вас должен быть свой план.
Подписывайтесь на его блог!
Автор: Владимир
Друзья,
решил начать аккуратно набирать в портфель российские фин-тех компании: Сбербанк и TCS.
Кратко:
1. Сбербанк:
При ROE порядка 26% и P/BV 1,04 я беру стабильный бизнес с прибыльностью ~25% и стабильно растущими активами
Инвест горизонт: от 10 лет
2. TCS:
Здесь отличный ROE более 42% и прирост активов более чем на 35% в год (здесь лезть в отчеты за точными цифрами даже не интересно, мне вполне достаточно примерных данных)
Банку удается приращивать базу на ~1 млн новых активных клиентов в квартал, это лучший показатель на российском рынке (опять же точные-точные цифры тут не интересны, кто хочет, сам найдет)
В санкционных списках не фигурирует, но пролили сильно
Инвест горизонт: не определен, так как у акции сильная волатильность, если слишком сильно стрельнет, то продам, если упадет, то буду формировать долгосрочную позицию с прицелом на 5+ лет. Считаю сейчас справедливый коридор цены от 5000 до 7500, если смотреть на перспективы 5 лет.
Почему фин-тех:
Сейчас все топовые банки — это финансово-технологические компании. Мало кто знает, что IT-специалистов в штате банков — подавляющее количество, а людей не связанных с IT не так и много (разве что исключения Сбербанк и Почта Банк из-за широкой сети офисов, но если говорить про головной офис, то конечно IT-спецы доминируют), а связанных с финансами вообще почти нет:) Например, для одного крупного синего банка IT-технологии обеспечивает штат 30 тысяч человек, работающих как в банке, так и в дочерних IT-структурах, я уж молчу сколько десятков тысяч IT-шников работает на зеленый банк:)
Что если я ошибаюсь и мы пойдем еще ниже:
Ничего страшного, буду принимать решение по ситуации: может куплю еще, а может и ничего делать не буду, время покажет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. У вас должен быть свой план.
Подписывайтесь на его блог!
smart-lab.ru
Читайте Владимир на смартлабе
Владимир. Блог на смартлабе: сообщество трейдеров и инвесторов
Forwarded from Олег Кузьмичев
На смартлабе была классная картинка с максимальными коррекциями индекса Мосбиржи от MadQuant'a.
Мы где-то за зелененькой линией сейчас. Еще чуть-чуть и почти COVID.
Мы где-то за зелененькой линией сейчас. Еще чуть-чуть и почти COVID.
1500 человек на форуме Сбербанка сейчас. Уже 600 сообщений за день. Народ переживает при падении акций более чем на 10% за день.
Наш форум сбера:
https://smart-lab.ru/chat/?x=1900
https://smart-lab.ru/forum/SBER
Наш форум сбера:
https://smart-lab.ru/chat/?x=1900
https://smart-lab.ru/forum/SBER
Как сильно упадут акции
Обрушение российского рынка закончится возможно именно в этот момент. Если вспоминать 2020 год, когда рынок упал на 35%, то на картинке ниже вы можете увидеть где это "-35%" окажутся на этот момент. И если спрашивать себя: «Насколько упадут акции?», то возможно картинка и будет ответом (но это не точно)
Однако спешу напомнить, что история не любит повторяться и в этот раз всё может произойти иначе и мы с вами так же можем увидеть падение акций и на 50% и на 60%. А после наслаждаться нудным боковиком на годы. Вот тогда зарплатным инвесторам будет очень удобно накопить акций себе на пенсию. Если, конечно, не случится войны (тьфу-тьфу, чтоб не сглазить)
Автор: Виктор Петров (подписаться)
Обрушение российского рынка закончится возможно именно в этот момент. Если вспоминать 2020 год, когда рынок упал на 35%, то на картинке ниже вы можете увидеть где это "-35%" окажутся на этот момент. И если спрашивать себя: «Насколько упадут акции?», то возможно картинка и будет ответом (но это не точно)
Однако спешу напомнить, что история не любит повторяться и в этот раз всё может произойти иначе и мы с вами так же можем увидеть падение акций и на 50% и на 60%. А после наслаждаться нудным боковиком на годы. Вот тогда зарплатным инвесторам будет очень удобно накопить акций себе на пенсию. Если, конечно, не случится войны (тьфу-тьфу, чтоб не сглазить)
Автор: Виктор Петров (подписаться)
