😂Баффет рассказал о том, как он справился с инфляцией 7%

@smartlabnews

Обзор прессы: МТС-банк, ФСК ЕЭС, Акрон, Фосагро, неквалифицированные инвесторы — 14/01/22

👉НАУФОР: в тестах для неквалифицированных инвесторов могут появиться индивидуальные задачи

👉Как введение санкций США может повлиять на российские банки и их клиентов

👉Стоит ли покупать акции российских производителей удобрений в 2022 году

👉Профильные министерства вновь обсудят рост энерготарифов для бизнеса

👉МТС-банк разнообразит капитал. Субординированные бонды поддержат кредитный портфель

👉Инвестиции в недвижимость бьют рекорды благодаря ценам на землю в Петербурге

👉Стартап экс-гендиректора АФК «Система» поставит электрозаправки на М4 «Дон»

https://smart-lab.ru/blog/news/756610.php

#mtss #fees #akrn #phor

​Будет ли российский рынок падать дальше на геополитике?
Автор: Тимофей Мартынов (подписаться)

Вчера произошло весьма знаковое событие — рынок упал сразу на 6% по РТС, чего не случалось уже 1,5 года. Я полистал утренние обзоры аналитиков с целью найти какое-то объяснение произошедшего или какие-то возможные сценарии развития событий — тщетно. Аналитики на зарплате пишут как роботы под копирку все свои утренние обзоры, боятся пугать инвесторов или отклоняться от среднего мнения.

Давайте подумаем, что происходит...

Падение началось с резких заявлений Сергея Рябкова. В целом, ожидаемо, т.к. Запад давит Москву, Москва не собирается прогибаться.
США готовят новый пакет санкций против России — тоже ожидаемо. Под вопросом отключение от SWIFT, что негатив для банковской сферы, запрет на экспорт потребительских товаров, санкции против СП2.

От чего нервничают инвесторы?

Я думаю, боятся, что начнется заварушка как в 2014 или похлеще 2014. США уверены, что Россия готовит план вторжения на Украину, во всяком случае делают вид, что уверены. Россия не делает заявлений, которые могли бы смягчить обстановку, напротив держит в напряжении. Более того, начались масштабные военные учения.

Что по факту?
Инвесторы боятся худшего, но фактически пока развивается тренд, который развивался много лет: США воплощают долгосрочный план продвижения НАТО на Восток и геостратегического ослабления России. Россия хочет этот процесс остановить, а США естественно просто следуют своей цели. Поэтому договориться не получилось. Что-то изменилось по факту? Думаю, нет. Так что вполне возможно, что эмоциональный пик на какое-то время может быть пройден, дальше вернемся к будням и на какое-то время позабудем об этом.

В общем-то с 2014 года мы привыкли жить в таких качелях. Военными учениями у границ тоже мало кого удивишь. Поэтому качельки. В принципе, надо отдать должное, что постоянная геополитическая премия уже заложена в оценку российского рынка, иначе бы он не был самым дешевым и самым доходным среди всех рынков EM.

К сожалению, наши способности прогнозировать развитие геополитических тенденций ограничены. Поэтому разумный инвестор должен оценивать риски и последствия для конкретных компаний. К слову сказать, многие хорошие компании вчера вообще не снизились в цене (Например, Фосагро или Русал), и стоят у своих максимумов. Снижение наблюдалось в тех бумагах, которые могут пострадать от санкций, либо в целом испытывают слабость.

Что делать?

Лично я вчера ничего не делал. Я не в состоянии оценить количественно влияние усиления геополитической конфронтации на акции банков.
Вчера я смотрел что можно прикупить за дешево, но ничего не нашел. Банки хорошо упали, особенно Сбербанк, на него бы я в первую очередь смотрел, но вес банков в моем портфеле и так слишком высок, чтобы его увеличивать еще больше.

Продолжаем наблюдать и надеемся, что милитаристский фон будет спадать, а акции устремятся к своим справедливым фундаментально обоснованным величинам.

@smartlabnews

Рынок акций рухнул на геополитике. Что делать? Эксперт дал рекомендацию в этом видео.

@smartlabnews

Похоже, что Ренессанс Страхование, чьи премии по автострахованию за 9м2021 выросли на треть, серьезно настроено отхватить рынок страхования электрокаров. Недавно компания запустила КАСКО для электроавтомобилей, которое помимо угона, ДТП и повреждений покрывает еще расширенную эвакуацию, повреждение батареи и оборудования для зарядки. Стоит расширенная страховка при этом примерно столько же, сколько более базовый набор услуг у конкурентов.

Ренессанс Страхованию навряд ли грозят большие страховые выплаты, поскольку пока что электрокары скорее статусное авто для особых случаев. А если возмещения и будут высокими, то их могут компенсировать кросс-продажи - электроавтомобиль могут позволить себе состоятельные люди, у которых явно не единственное авто в гараже, да и недвижимость имеется. Если страховщику удастся нарастить клиентскую базу и накопить аналитику быстрее конкурентов, у него хорошие шансы стать лидером в самом перспективном сегменте автострахования. Да, сегодня число электрокаров во всей стране не превышает 15 тысяч, но их число быстро растет. BCG прогнозирует, что к 2035 году на электрокары в России придется более 25% продаж легковых машин. С консалтерами согласны и в правительстве: по концепции развития электротранспорта к 2030 г. каждый десятый автомобиль выпускаемый (в России) должен быть электрическим, а число электрозаправок за 10 лет вырастет в 320 раз.

#RENI

​​Успокойтесь, девочки!
Автор $100 на Смартлабе рассуждает о том, насколько глубоким и затяжным будет падение российского рынка:

О чем должны помнить торгующие на российском рынке?
Во-первых, о том, что иностранцы контролируют 81% фрифлоат российского рынка.
Во-вторых, о том что в последние годы корреляция мамбы и фьюча сипы составляет около 95%. По сути, мамба — это собачий хвост американкого рынка. Полюбуйтесь (фиолетовая линия — это фьюч сипы, голубые горы — это мамба).
И в-третьих, новости про конфронтацию НАТО с местным Царем используют крупные спекулянты для локальной игры. На расстоянии в несколько дней эти новости превращаются в обычный шум.

Мамба уже проседала, когда фьюч сипы не мог подняться дольше обычного (см. на графике). Ситуация повторяется.
Девочки, не ссыте! Поганые банкиры продолжат печатать деньги. Они будут это делать, пока люди не начнут их ловить и вешать на фонарных столбах. До справедливого возмездия еще очень далеко — несколько месяцев или несколько лет. А пока этого не произошло, все будет расти, как прежде. Если деньги некуда девать, на них покупают акции. Без вариантов.

Акция ММК, прогноз финансовых результатов на Q4 21 - апсайд от 20% и дивиденды от 20% годовых рекомендуют уже через две недели.
Автор: Константин Лебедев

Всем привет, попробуем в этот раз учесть все нюансы и построить более точный прогноз, так как предыдущий был слишком оптимистичный и не только у меня, так как я полагал, что желание вернуться в индекс MSCI Russia приоритетнее, чем желания Белоусова урезать дивиденды от сверхдоходов в первую очередь за счет нарушения своих же обязательств платить компенсацию за превышения CAPEXа сверх нормативного в $700 млн. по итогом 2021 года. А в новой редакции презентации для инвесторов вовсе с себя сняли обязательства по компенсации сверх капекса с увеличением плана на среднегодовой CAPEX c $950 до $1250 млн. в 2022-2025 годах (см. картинку)

Само по себе увеличения CAPEXа это очень позитивно, так как компания для себя видит точки роста и в состоянии увеличить EBITDA, но при при увеличении CAPEX на 25% мы имеем снижение IRR с 25% до 20% и выглядит, как вынужденная мера по освоению сверх доходов. Так же основная часть программы развития $2400 млн. (600*4) подпадает под программы поддержки экологических проектов и могла бы быть практически полностью профинансирована из льготных заемных средств с банковской оценкой и экспертизой инвестиционных проектов без влияние на дивиденды(Чистый долг — $2400, EBITDA — 2800 меньше 1), что дополнительно бы внушало доверие инвесторов к IRR показателям. Если кратко, то в случае с ММК которая не имеет достаточных компетенций, практического опыта и даже стремления к инвестированию с синергетическим эффектом и все предыдущие исторические данные говорят о том, что это дивидендная акция стоимости, а не акция роста, как в случае с Северсталью и раскрытие данной темы тянет на отдельную статью.

Читать фундаментальный труд целиком: https://smart-lab.ru/blog/756755.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX -2.1% От плюса до минуса, всего один шаг

📉IMOEX -2.1% Показал новый минимум с апреля 2021 года. Глава МИД РФ Сергей Лавров сделал серию заявлений, после которых РФР отправился в красную зону. Однако, к вечеру большую часть просадки выкупили🤔Дополнительный позитив принёс Brent , который уверенно растёт на 1.3%, спрос на нефть остается высоким, в то время как ОПЕК не спешит наводнять рынок сырьем 👏

📉TCSG -7.1% 📉Сбербанк -6.4% 📉ВТБ -3.7% Банки в лидерах падения, инвесторы опасаются новых санкций. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. Кроме того, банки наиболее чувствительны к всякого рода кризисам😔

📉RGBI -2% Показал новый минимум с 2016 года, на индекс облигации давит геополитика, инвесторы опасаются конфронтации со странами запада. Пятилетняя страховка от дефолта России (CDS) растёт сегодня на 3.8%, а доллар торгуется выше 76.2 руб. 😳

📉VK(Mail.ru) -11.1% Лидер падения, нечего не помогает, даже крупные покупки инсайдером😔

📉Татнефть -0.4% 📉Роснефть -0.6% 📉Лукойл -0.5% Несмотря но общую распродажу, нефтегазовый секторы выглядит лучше других. Нефть в рублях находится на историческом максимуме и торгуется выше 6500 руб. за бочку. Инвесторы ожидают хорошую прибыль от нефтяных компании и надеются на жирные дивиденды🤑

📈Транснефть ап +1.4% Защитные бумаги чувствуют себя уверенно. Совокупная выручка компании по итогам 2021 года должна составить 1,08 трлн руб. На 2022 год она прогнозируется на уровне 1,11 трлн руб., на 3,5% больше, чем в 2021 году, (в основном за счёт индексации тарифов на транспортировку нефти на 4,3%). Аналитики Sber CIB считают, что прогноз выручки и объёмов транспортировки на 2022 год выглядит довольно консервативным, поскольку компания пока не учитывает существенного восстановления транспортировки нефти после ослабления ограничений ОПЕК+.

📈ФосАгро +0.2% Ещё одна защитная бумага, которая чувствует себя хорошо в период неопределённости💪

На чем можно сэкономить при инвестировании?

Например, на отсутствии комиссии за покупку ценных бумаг и валюты.

Такую акцию запустил «БКС Мир инвестиций» еще 30 августа 2021 года.

Массовый выход инвесторов на фондовый рынок продолжается. По данным Московской биржи ими открыто 27,7 млн брокерских счетов. Активность частных инвесторов в 2021 году достигла максимального уровня за всю историю наблюдений – ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек.

По мнению специалистов, сегодня важно помочь новичкам сделать первые шаги на фондовом рынке. Для того, чтобы начинающие инвесторы могли собрать свой первый инвестиционный портфель без дополнительных расходов «БКС Мир инвестиций» до 1 апреля 2022 года пролонгирует акцию, в рамках которой инвестору предоставляется возможность приобрести ценные бумаги и валюту по биржевому курсу без комиссии за совершение сделок.

Отключение от SWIFT - это не серьезная проблема для России
Автор: Владимир

Друзья,
хочу рассказать про SWIFT и возможные последствия в случае его отключения.

1. Что такое SWIFT. Очень упрощенно.
Это система обмена сообщениями между банками. Еще раз, это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Это просто система стандартизированных сообщений между банками. И не более того.

Если угодно, это как общение по электронной почте, whatsapp или телеграмм.

2. Как работает SWIFT. Очень упрощенно. (смотри схему)
— банк №1 и банк №2 имеют счета в банке №3.
— если надо перевести деньги из банка №1 в банк №2, то банк №1 просит банк №3 зачислить деньги со своего счета на счет банка № 2.

Это почти как диалог родителей в whatsapp:
— дорогой, переведи дочери денег
— перевел

3. Чем грозит отключение от SWIFT.
— рост транзакционных издержек на переводы для банка и бизнеса, так как придется использовать другие каналы связи
— если у вас вклад за границей, вернуть назад его можно будет через банк, не отключенный от SWIFT (абсолютное большинство банков в РФ, в случае реализации санкций, останутся подключены к SWIFT)

при этом речи об остановке валютных транзакций нет. Они будут продолжаться, просто дольше и дороже.


4. Международный опыт. Остановилась ли международная торговля с Ираном?
(смотри график)

Мы видим, что после отключения SWIFT в 2012 торговля в 2013 изменилась слабо, а падение в 2014 и 2015 скорее связано с падением цен на нефть, нежели с отключением SWIFT.

5. Какие альтернативы SWIFT существуют?

— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX — создана в Европе для торговли с Ираном (на сколько знаю, не особо успешно работает, но если прижмет...)
— связь посредством телекс, факс, телефона, бумажные носители, электронная почта (конечно, это все так себе альтернатива, но она есть)

Выводы и полный пост со всеми картинками читай на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757070.php
И не забудь подписаться на автора!

@smartlabnews

​Как повлияют санкции на экономику РФ?

Оправдан ли страх новых санкций и как они повлияют на наше страну?
Во-первых санкции будут вводить при нападении РФ на Украину.

Санкции могут ввести следующие:

1) отключение страны от Swift

2) Наложение ограничений транзакций с российским госдолгом.

3) Санкции в отношении банков: Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ.РФ, РФПИ, Московского кредитного банка, Альфа-банка, Россельхозбанка, банка «ФК Открытие», Промсвязьбанка, Совкомбанка и Транскапиталбанка.

4) Возможные ограничения на экспорт металлов, энергетических ресурсов итд.

Доля РФ на рынке нефти в мире, порядка 11%. В настоящее время вычеркнуть такое количество нефти с рынка просто невозможно. Это резко ударит по мировым ценам на все энергоресурсы.

Доля РФ в мировом производстве газа порядка 13%, а на рынке Европы газ из нашей страны занимает 30%.

США закидывали удочку на сей счет и им был дан ответ из ЕС:

По данным агентства, представители американского внешнеполитического ведомства интересовались, откуда компании могли бы взять дополнительные объемы газа, если бы это потребовалось. В ответ представители компаний сообщили американским дипломатам, что мировые поставки газа ограничены, и в наличии имеется мало газа для того, чтобы заместить крупные объемы, поставляемые из России.

Россия обладает огромными запасами голубого топлива,. Мировое потребление газа в мире будет только расти.

Доля РФ в мировом производстве цветных металлов порядка 8%. Это также слишком много, чтобы сейчас увеличивать цены, на итак подорожавшие: медь, никель, алюминий, цинк, серебро итд.

Что касаемо отключения РФ от SWIFT, то тут также есть много нюансов.

Хорошо и подробно на данный вопрос ответил автор данного блога.

альтернативы SWIFT:

— СПФС от ЦБ РФ
— CIPS из Китая
— RIPPLE
— INSTEX

Т.е. при отключении РФ от Swift, просто это будет дольше и дороже. Речи об отключении транзакций РФ в долларах и евро не идет. Иначе бы просто, можно сказать, прекратились бы поставки ресурсов из нашей страны.

Опыт Ирана нам говорит, что уменьшение экспорта и импорта, после отключения от SWIFT не произошло (спад был из-за падения цен на нефть) (см график)

Что касаемо госдолга, то министр финансов всех успокоил:


САНКЦИИ К ДОЛГУ БЫЛИ БЫ НЕПРИЯТНЫ, НО ЭТО РЕШАЕМО

РОССИЙСКИЕ ФИНИНСТИТУТЫ ОБЕСПЕЧАТ НЕОБХОДИМЫЙ СПРОС НА ГОСДОЛГ В СЛУЧАЕ УСИЛЕНИЯ САНКЦИЙ -ИНТЕРФАКС

НЕТ НЕОБХОДИМОСТИ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГРАММУ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА 2022Г, НО ВЫПОЛНЯТЬ ЕЕ ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ НЕ БУДЕМ

Но все-же этот пункт опасен, и самое страшное, что он реален.

Ну и санкции в отношении банков РФ могут ударить по валютным расчетам и выпуску карт Visa и Mastercard. Внутри страны все будет функционировать.
При попадании под блокирующие санкции активы физических лиц и компаний как в США, так и в ЕС блокируются. И с теми, и с другими запрещается вести какие-либо дела и заключать сделки.

Также нельзя будет осуществлять финансовые транзакции с данными банками другим банкам — любой иностранный банк может сам лишиться доступа к американской финансовой системе.

Но некоторые Российские банки уже под санкциями: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и ВЭБ. «Наложенные ограничения не позволяют банкам привлекать долгосрочное фондирование за рубежом, и санкции привели к постепенному снижению заимствований банками на западных рынках»

Также могут пострадать и дочерние структуры банков. В случае попадания указанных российских банков в список SDN их российские и иностранные дочерние компании, где доля собственности превышает 50%, будут автоматически подвергнуты тем же санкциям.

В итоге имеем страшный документ, который написать написали, а применить его в одностороннем порядке нельзя — это затронет сотни и тысячи компаний и десятки стран мира.

Автор: Финпоток (подписывайтесь на блог)

@smartlabnews

​В понедельник и вторник дно?

Биржа повысила ГО на понедельник и вторник, причем аж на 30%… Ожидаются осадки на тонком рынке из падения акций процентов на 10 и маржинколы трудящихся. Брокеры готовятся продавать остатки акций по рынку.

Подставляйте свои тазики...

Это типичное поведение биржи и брокеров когда есть кого нахлобучить — повышать ГО и вести всех на маржинкол продавая по дешевке тем кому надо.

Не дайте себя нахлобучить. Покупайте на таких моментах в долгосрок.

Газпром с див дохой в 14%, а прогнозом роста див дохи до 20 в следующем году, так как прибыль растет и див политика подразумевает платить 50% от прибыли. P/E газпрома уже ниже 4, с форвардным 3. Значит покупаем акцию за 3 годовую чистую прибыль. Сбер за 5 годовую и с дивами больше 10%, Металлургов вообще на днище. за 3-х годовую прибыль и с дивами 20%. Даже если представить худший сценарий войны — что маловероятно они все выживут. Все компании были есть и будут.

Готовьте себе пенсию в такие моменты, но без фанатизма, конечно.

Автор: Laukar (подписывайтесь на блог)

@smartlabnews

Политические события, нагнетаемые западом, как обычно влияют и на нашу валюту по большей части. Ничего не помогает нашему рублю, ни нефть, ни газ, ни металлы. Но скоро наступит очередное дно, где можно будет обменять валюту на акции или облигации. Эти периоды достаточно частые на нашем рынке, это можно увидеть по соотношениям наших акций к доллару. Если соотношение падает, выгодней держать доллары, если растет, выгодней держать в рублевом активе. Посмотрим некоторые основные.

Сбербанк в долларах зажало в коридоре уже 6 лет 2.5$ — 5$, при чем эти цены были и в 2011 году и ранее. То есть, то, что сбер рисует в рублях никто ничего не заработал, если его просто держали. Дивидендами не отбили даже инфляцию за последние 10 лет. Стратегия простая, пришло на 2.5$ — обменял доллары на сбер, пришло на 5 — продал сбер, купил бакс. Ну а при настоящей политической обстановке может до 2.1 провалят, тогда можно взять и даже помечтать о 10$ за сбер, но это вряд ли поможет). (см. график)

Сбер рублевый припал в зону поддержек 255-243. Пока ожидается флет, отскок. Скорей всего политика добьёт его к поддержке от 2014 г 207 рублей. Плюс простые ОФЗ пяти, восьми, десятилетки будут выгодней. Купон по ним платится 2 раза в год, сбер платит единственный дивиденд в год. По надежности это несоизмеримо). (см. график)

Далее про Роснефть, RGBI, RTS тут: https://smart-lab.ru/blog/757147.php
Автор: ровный (подписывайся на его блог на смартлабе)
@smartlabnews

Жека Аксельрод сделал обзор российских акций, рассказав, как воспользоваться "моментом Рябкова" и что можно на текущем рынке купить.

Идея подхода, заключается в поиске фундаментальных драйверов переоценки акции, а далее через технический анализ находится момент входа. Трендовая или горизонтальный уровень считаются верными, только если построены на 3х или более точках. На ТА картинках, вы можете видеть трендовую на 2х точках, поэтому я жду третьего касания и небольшого отката. Это дает нам основание полагать, что наша фантазия реальна ;) Ладно… поехали!

В этом выпуске:

👉реабилитация Рябкова;
👉Алроса
👉Система
👉Башнефть
👉Лукойл
👉Газпром
👉Татнефть
👉Глобалтранс
👉Интеррао
👉VKco
👉Сбербанк
👉ВТБ
👉Мвидео

В посте очень много графиков, поэтому читай сразу пост целиком на смартабе: https://smart-lab.ru/blog/757231.php

Обзор прессы: Ростелеком, ВТБ, Ренессанс Страхование, МКБ, Газпром — 17/01/22

👉Инвестиции в розничные фонды побили рекорд

👉«Газпром» хочет повысить цену для Польши задним числом

👉Sova попала в «Ренессанс». Компания передала его бумаги в репо МКБ

👉Банк ВТБ оптимизирует IT-блок

👉«ВТБ капитал инвестиции» приобрели склад «Адмирал» в Подмосковье

👉Сети подземелья: 5G хотят протестировать в метро

https://smart-lab.ru/blog/news/757320.php

#rtkm #vtbr #reni #cbom #gazp

​​Врагу не сдаётся наш гордый Варяг!

В конце прошлой недели на российском фондовом рынке лилась кровь.
Переговоры Россия-НАТО закончились ничем. Звенящая тишина простояла за закрытыми дверями недолго. Сперва представители российского МИДа высказались в духе “когда заканчиваются слова, начинают говорить орудия”. Американские конгрессмены традиционно ответили мантрами про отключение нашей страны от SWIFT и санкциями на госдолг, но сдобрили их щепоткой куда более прикладных, реальных и дерзких угроз.

Страховка от дефолта России (CDS) выросла за пятницу на 3.8%, доллар с топтания в районе 74.5 задёрнулся выше 76, индекс RGBI потерял сразу пару процентов, доходности ОФЗ почти взяли штурмом двузначную отметку…Кровавая баня началась!

Первыми, конечно же, повалились банки, в отношении которых слово “санкции” было сказано персонально. Драматичнее всех начал крушиться Сбер, как основной прокси на Россию. Биржевой стакан ломился от бидов убегающих нерезидентов, Зелёный похудел на 12,5% за неделю. Аналогичная участь постигла ВТБ. Нерезов там поменьше, поэтому и падение было не таким впечатляющим, но -5% за неделю - это больно. За старшими товарищами пошёл Тинькофф, доказывая, что он всё-таки банк, а не технологическая компания: - 6,2% за неделю.

Хотя может Тинькофф и не банк, ибо финтехи тоже дружно зашагали вниз. Яндекс отдал за неделю 5,5% капитализации, OZON неприличные 13,5% (исторический минимум). К падению VK инвесторы уже начинают относиться как к само собой разумеющемуся событию, но потерять за неделю 14,2% стоимости (исторический минимум) после того, как ты и так уже потерял четверть капитализации за месяц - это талант.

Ритейлеры держались чуть достойнее, но тоже сдались под натиском общерыночных тенденций. От скромных -3% в МВидео до -6,9% за неделю в X5 Group. Совершенно ошеломительно на этом фоне смотрелась драма в FixPrice, скатившимся за неделю на 19,4%.

Новоиспечённые IPOшники российского рынка поддержали бывалых. ЦИАН за одну только пятницу выдохнул на 6% капитализации, обновив исторический минимум.
Ренессанс смог за день упасть только на 4%, но также добрался до рекордно минимальной цены.

Но были в этом хит-параде падших и позитивные пятна. Причём как в метафизическом смысле, так и буквально:

Лидером роста в пятницу стали Positive Technologies. Компания единственной из всего российского рынка смогла прибавить более 1% за день. То, что раньше ставили Позитиву “в вину” - санкции и отсутствие иностранных институционалов при размещении, теперь стало козырем в рукаве: в капитале только российские физики, бизнес не зависит от иностранных доходов, да и в случае реальной конфронтации с Западом кибербез явно получит дополнительный импульс: государство наверняка окажет поддержку столь чувствительной отрасли. Так что можно рассматривать бумагу как защитный актив на волатильном и непредсказуемом рынке. Информационная безопасность - новая нефть!

Кстати, котировки самих нефтяников поддержала дорожающая Brent. Лукойл и ГПН скорректировались на символический 1%, Татнефть и Роснефть вообще закрыли неделю в плюсе (правда, также символическом).

Внушительным ростом на 7,8% за неделю отметился ПИК. Но бумага за последние пол года была и на 1500, и ниже 1000, поэтому очевидным кандидатом на лонг компанию не назовёшь.

Против рынка также рос ФосАгро прибавив около 2% за неделю. Компания в последний год крайне стабильна и растёт “при любой погоде”.

Короче, неделька выдалась нервной. Упали не только лишь все. Тем пристальнее стоит следить за теми, кто смог противостоять обвалу и вырасти в условиях паники, хаоса и тотальной распродажи.

P.S. Среди выросших в цене на прошлой неделе оказались также акции Белуги, но оно и неудивительно в такой нервной обстановке! Тут и комментировать нечего =)

​​Рекордные объемы торгов: нерезиденты vs физлица
Автор: truevaluator

14 января 2022 поставлено сразу два рекорда – объем торгов всего российского рынка 253 млрд (289 c вечерней сессией) и в акциях Сбербанка 106 млрд руб. Предыдущие рекорды были на распродажах российских акций в марте 2020 – по рынку и в декабре 2021 – по Сберу.

🟠 По количеству акций объемы близки к рекордным – больше 400 млн акций в день (~4% Free Float Сбербанка) было лишь 5 раз с 2012, впервые с февраля 2015. Если сравнить на графике динамику цен и объемов по акциям Сбера с курсом рубля к USD 13-14 января, то видно, как основные движения совпадают. Объем торгов по валюте тоже высокий в эти дни — больше 5 млрд USD на TOM проходит лишь несколько раз в год. Это говорит о том, что продают в основном нерезиденты и покупают тут же USD. Аналогичная история была в ноябре-декабре 2021, когда нерезиденты также активно выходили из российских акций, преимущественно из Сбера.

🟠 Московская биржа оценила приток средств физлиц на рынок акций в 532 млрд руб. за весь 2021. Эти притоки совпадают с оттоком средств крупных участников торгов (топ-30) — нетто-объёмы публикуются с двухнедельной задержкой по 28 наиболее ликвидным акциям (моя предыстория и обновляемая таблица). По моим расчетам в 2021 чистые продажи топ-30 составили рекордные 412 млрд. Максимальный приток средств физлиц и отток топ-30 за неделю также совпадают – 44 и 36 млрд руб. с 6 по 12 декабря. Наибольший объем продаж топ-30 в период падения рынка от максимумов 20 октября 2021 пришёлся на акции Сбера – 81 из 170 млрд по всем акциям.

🟠 Корреляция нетто-объемов крупных участников торгов (топ-30) с ежедневной динамикой индекса Мосбиржи – ежегодно положительная 60-80% с 2009. Так что краткосрочную динамику рынка определяют именно они – крупные фонды-нерезиденты, но долгосрочно для российского рынка акций имеет значение приток средств мелких инвесторов – физлиц.

Читать полностью на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/757406.php

Третьего раза не будет. Только сегодня есть возможность купить акции на этом уровне.

Юрий Иваныч, известный как jc-trader, пишет на смартлабе:

Кстати, кто проспал удобный момент для входа в российские акции 14 декабря прошлого года (с 7:00 до 10:00) и завидовал тем кто не проспал, сегодня могут купить в той же точке входа. Я бы не пропустил такую возможность :)

Ну что, тарим?

​​🔥Итоги дня: IMOEX -0.8% Американские горки

📉IMOEX -0.8% После того как вышла новость, что США и ЕС больше не рассматривают отключение России от SWIFT, индекс перестал падать и начал уверенно расти 💪 Тем не менее, позитива не очень много👉 Идея отрезать российские банки от Swift и, таким образом, фактически от мировых финансовых потоков не продвигается. Об этом Handelsblatt стало известно из правительственных источников. Вместо этого в отношении крупнейших российских банков готовятся адресные экономические санкции.

📉TCSG -4% 📉Сбербанк -1.5% Продолжается распродажа в банковском секторе. В случае вторжения России на Украину, США обещает ввести санкции против как минимум трех организаций из следующего перечня: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ, РФПИ, МКБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. На данный момент Сбербанк от вершины упал уже более чем на 35%, TCSG более 38%

📉Газпром -2.5% 📉Новатэк -4.8% Начальник департамента "Газпрома" Владимир Марков заявил, что половина Российского СПГ, чья себестоимость искусственно занижена льготам, идёт в Европу и конкурирует с трубным газом из РФ. Кроме того, интенсивная монетизация газа Ямала через СПГ, угрожает надёжности газоснабжения РФ, обеспечения пикового баланса. Освобождение от пошлин импортного оборудования для заводов СПГ, может лишить стимулов развитие его производства в РФ🤔

📉Распадская -8.5% Половина падения вызвано дивидендной отсечкой. Дивиденд составил 28 руб., див. дох. 6%, последний день для покупки 14.01.2022.

📈HHRU +4.4% 📈Яндекс +3.3% 📈Ozon +4.2% Судя по всему, рост против рынка вызван отсутсвием торгов в США. Напомню, что сегодня в США выходной, отмечают «День Мартина Лютера Кинга»🥳

📈Русская аквакультура +10.1% 📈ДВМП +7.5% Резкий рост на падающем рынке и без явных новостей, очень похоже на разгон🤔

Обзор прессы: ПИК СЗ, Яндекс, Новатэк, Роснефть, Газпром — 18/01/22

👉Иностранные инвесторы проявили сдержанность

👉Неквалифицированные инвесторы массово готовятся к сложным инструментам

👉Выдано рекордное число кредитных карт

👉23 банка пересмотрели ставки по ипотечным и потребительским продуктам

👉«Роснефть» предлагает изменить энергорынок

👉В НОВАТЭКе удивились словам члена правления «Газпрома» об угрозе газоснабжению в России

👉«Яндекс» заработает на коронавирусных тестах

👉ПИК нашла партнера по строительству офисов в Москве

👉Сеть «Верный» выкупила бывшие магазины «Дикси»

https://smart-lab.ru/blog/news/757686.php

#pikk #yndx #gazp #nvtk #rosn